亞麻籽油公司風(fēng)險(xiǎn)管理方案

1、亞麻籽油公司風(fēng)險(xiǎn)管理方案XXX投資管理公司(1)如果購買的洪水保險(xiǎn)與貸款的業(yè)務(wù)相聯(lián)系，就沒有等待期。在保險(xiǎn)申請和保險(xiǎn)費(fèi)支付后，貸款期內(nèi)保險(xiǎn)就生效。(2)如果開始購買洪水保險(xiǎn)時(shí)，正值洪水風(fēng)險(xiǎn)等級圖改版的13 個(gè)月內(nèi)，那么只有一天的等待期。除了上述兩種情況外，聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)局還發(fā)布了一個(gè)政策，規(guī)定 在下述情況下將不執(zhí)行30天的等待期：(1)已經(jīng)有了洪水保險(xiǎn)單，但因?yàn)橐M(jìn)行貸款或是增加或繼續(xù)原 來的貸款而需要增加保額，增加的保額只要在遞交保險(xiǎn)申請和保險(xiǎn)費(fèi) 支付兌現(xiàn)后，就在貸款期內(nèi)保持有效。(2)由于地圖改版的原因而要求增加保額，該增加保額只要在遞 交保險(xiǎn)申請和保險(xiǎn)費(fèi)支付兌現(xiàn)后的第一天的中午12點(diǎn)就生效

2、。(3)由于貸款者決定某一個(gè)未做洪水保險(xiǎn)的貸款需要強(qiáng)制洪水保 險(xiǎn)，該保險(xiǎn)單在遞交保險(xiǎn)申請和保險(xiǎn)費(fèi)支付兌現(xiàn)后即刻生效。(4)為原有的保單續(xù)保，在重定票據(jù)收到后即行生效。4.索賠任何洪水損失發(fā)生后，保險(xiǎn)單持有人必須立刻向保險(xiǎn)公司或機(jī)構(gòu) 報(bào)告。保險(xiǎn)公司會(huì)立即指派調(diào)停者受理此事?？蛻繇氃趽p失發(fā)生后60 天內(nèi)提供損失證明。如果是“WYOProgram”的保險(xiǎn)公司，索賠須遵從 該公司的程序，但遞交損失證明60天的期限是相同的。損失證明是客戶對所要索賠的損失的評估價(jià)值，通?？蓮恼{(diào)停者 那里取得印刷好的表格。如果在保單接收前房屋及其內(nèi)的財(cái)產(chǎn)實(shí)際上已經(jīng)遭受損失，那么該 損失稱為“進(jìn)行中的損失”。國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃

3、的任何保單都不為該 損失提供保障。洪水保險(xiǎn)客戶不會(huì)得到超過保單總保額的賠償金。所以業(yè)主在購 買保險(xiǎn)單時(shí)要慎重考慮，并與保險(xiǎn)公司或經(jīng)紀(jì)人商量所需購買的總保 額。五、國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的設(shè)計(jì)美國是世界上最早提出并實(shí)踐將洪水保險(xiǎn)作為國家推動(dòng)洪泛區(qū)管 理的重要手段，以抑制水災(zāi)損失急劇上升趨勢的國家，也是率先以立 法形式將洪水保險(xiǎn)列為水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的重要一環(huán)，制訂并堅(jiān)持 實(shí)施全國性洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的國家。美國洪水保險(xiǎn)體制的開展，走過了 一條艱難甚至是非常曲折的道路，最終形成了由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局 管理的國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃與私營保險(xiǎn)公司相互補(bǔ)充的開展模式。它的 最大特點(diǎn)是政府制定土地使用規(guī)定和建筑標(biāo)準(zhǔn)，在降低

4、洪泛區(qū)建筑物 風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提供保險(xiǎn)。這種將平安和賠償有機(jī)結(jié)合起來的做法，成為 有效降低全社會(huì)洪水風(fēng)險(xiǎn)損失的典范。1 .運(yùn)作模式國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃由聯(lián)邦政府管理和運(yùn)作，是一種政府行為，私 營保險(xiǎn)公司的參與僅僅是為政府具體操作。1981年，F(xiàn)IA開始謀求重 新發(fā)揮私營保險(xiǎn)公司在NFIP中的作用。經(jīng)過與幾家大的保險(xiǎn)公司和保 險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)代表的艱苦談判，提出了一個(gè)“以你自己的名義”的計(jì)劃。 私營保險(xiǎn)公司僅以自己的名義為NFIP出售洪水保險(xiǎn)，并在洪災(zāi)發(fā)生時(shí) 及時(shí)辦理有關(guān)賠償手續(xù)和墊付賠償資金，但售出的保單將全部轉(zhuǎn)給FIA, 保費(fèi)收入上繳國家洪水保險(xiǎn)基金，賠付也由國家洪水保險(xiǎn)基金支付， 公司并不承當(dāng)賠付的風(fēng)險(xiǎn)。洪

5、水保險(xiǎn)公司的收入主要是由FEMA根據(jù)售出保單的情況返還一定 比例的費(fèi)用，F(xiàn)EMA對保險(xiǎn)公司約返還保險(xiǎn)保費(fèi)的32.5%,保險(xiǎn)公司從 FEMA返還的費(fèi)用中再返還10%20%給下面的洪水保險(xiǎn)咨詢公司，這些 費(fèi)用都是從FEMA管理的洪水保險(xiǎn)基金中支出的。1983年8月，F(xiàn)IA向私營保險(xiǎn)公司發(fā)出參加WYO計(jì)劃的邀請，至 1986年10月，已有200多家私營保險(xiǎn)公司與FIA簽約向社會(huì)提供洪水 保險(xiǎn)服務(wù)。大約有88%的有效洪水保單屬于WY0保單，其余12%的洪水 保單由那些與WY0計(jì)劃無關(guān)的直接來自聯(lián)邦政府的代理人出單。新的管理模式既表達(dá)了 FIA在國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃中的主導(dǎo)地位， 保證了洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的經(jīng)費(fèi)可

6、以在全國范圍調(diào)用，又充分利用了私營 保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不再需用 納稅人的錢來補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營費(fèi)用。至1996年4月，全美參加NFIP 的社區(qū)數(shù)已達(dá)18469個(gè)（占應(yīng)參加數(shù)的87%,其中參加正式計(jì)劃的 18277個(gè)，參加應(yīng)急計(jì)劃的192個(gè)），共售出3416842份保單，平均每 份支付保險(xiǎn)金284美元，收入保險(xiǎn)費(fèi)11.415億美元，投保總額達(dá) 3496. 447億美元。國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃總體上做到了收支平衡，尚有 2600萬美元的結(jié)余，另有向財(cái)政部的借款6. 886億美元（法律規(guī)定的 限額為10億美元）以應(yīng)付特大水災(zāi)的賠付。.約束政策NFIP既是美國的洪水保險(xiǎn)

7、計(jì)劃，又是洪泛區(qū)管理計(jì)劃，它的成功 之處就在于，它既做，到了對水災(zāi)受災(zāi)者進(jìn)行必需的損失補(bǔ)償，又實(shí) 現(xiàn)了降低全社會(huì)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的目的。這是通過其中一系列的約束政策來 完成的。一方面，要想享受聯(lián)邦的財(cái)政援助，如遭受水災(zāi)時(shí)的經(jīng)濟(jì)援助或 修建與購買房屋時(shí)與聯(lián)邦有關(guān)的貸款，就必須參加NFIP。首先,社區(qū)可以不參加NFIP,即當(dāng)其被FEMA確認(rèn)有洪水風(fēng)險(xiǎn)并配 發(fā)洪水風(fēng)險(xiǎn)圖后，在一年內(nèi)選擇不參加NFIP,這時(shí)它就要被作為非受 益地區(qū)對待，不能在該區(qū)購買洪水保險(xiǎn)。如果沒有洪水保險(xiǎn)，即使發(fā) 生了總統(tǒng)指定的水災(zāi)，特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)0內(nèi)的房屋永久修繕和重建也 不能得到聯(lián)邦的財(cái)政援助（可對災(zāi)民給予與房屋永久修繕和重建有關(guān) 的

8、其他形式的救災(zāi)援助），居住在洪泛區(qū)的受災(zāi)者假設(shè)未購買洪水保險(xiǎn), 將不能獲得聯(lián)邦政府的災(zāi)難援助或?yàn)?zāi)害貸款等實(shí)惠，其中包括利息僅 為2%的長期貸款和2000美元或更多的豁免優(yōu)待。其次，根據(jù)修訂的1973年防洪法，如果某個(gè)社區(qū)中包含特定 洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，那么購買或修建特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)中的房屋時(shí)，要想接受 聯(lián)邦或與聯(lián)邦有關(guān)的財(cái)政援助，條件就是購買洪水保險(xiǎn)。在沒有購買 洪水保險(xiǎn)時(shí)，禁止向特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)提供房屋貸款或進(jìn)行賠償。該禁 止條款也適用于通貨控制事務(wù)所以及聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦儲蓄貸 款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦家庭貸款銀行委員會(huì)等聯(lián)邦規(guī)定的中介機(jī)構(gòu)。一般 來說，聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)規(guī)定的貸款機(jī)關(guān)，或其存款參加聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)

9、保 險(xiǎn)的貸款機(jī)關(guān)，必須按聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)的規(guī)定將購買洪水保險(xiǎn)作為主要 條件。貸款機(jī)關(guān)只有在核查居民洪水保險(xiǎn)資料屬實(shí)后，才會(huì)貸款給相 應(yīng)居民。不過，這一嚴(yán)格的限制在實(shí)施之初激起了大量的矛盾和反對, 國會(huì)不得不在1976年放寬了抵押貸款的禁令。1977年又通過了洪水 保險(xiǎn)計(jì)劃修正案，取消了禁止由聯(lián)邦保險(xiǎn)的信貸機(jī)構(gòu)向位于洪水風(fēng) 險(xiǎn)區(qū)內(nèi)但未參加NFIP的社區(qū)的資產(chǎn)所有者提供貸款的條款，但要求信 貸機(jī)構(gòu)告知借貸人，他將無權(quán)享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助，因此在開 發(fā)洪泛區(qū)時(shí)應(yīng)自行采取相應(yīng)的防洪保護(hù)措施。另一方面，要想?yún)⒓覰FIP,就必須滿足相應(yīng)的平安條件。洪泛區(qū)的管理是政府行為，必須依靠地方政府實(shí)施，但地方政府

10、未必肯下力氣做好這項(xiàng)既得罪人又不易見到短期效益的工作。為了解 決這一矛盾，美國將改善洪泛區(qū)土地管理和利用、采取防洪減災(zāi)措施 作為社區(qū)參加洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的先決條件，再，將社區(qū)參加全國洪水保 險(xiǎn)計(jì)劃作為社區(qū)中個(gè)人參加洪水保險(xiǎn)的先決條件。這就對地方政府形 成了雙重的壓力，即不加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，就失去聯(lián)邦政府的救災(zāi)援助, 同時(shí)也可能失去選民的支持，從而促使地方政府加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，使 洪水保險(xiǎn)計(jì)劃到達(dá)分擔(dān)聯(lián)邦政府救災(zāi)費(fèi)用負(fù)擔(dān)和減輕水災(zāi)損失的雙重 目的。因此，所謂強(qiáng)制性洪水保險(xiǎn)，首先是針對地方政府而言的；而 對洪泛區(qū)中的個(gè)人、家庭和企業(yè)來說，強(qiáng)制性并不是強(qiáng)迫參加洪水保 險(xiǎn)，而是義務(wù)與權(quán)利的約定。具體地，NFI

11、P對洪泛區(qū)管理的要求包括：采取措施限制洪水風(fēng) 險(xiǎn)區(qū)的開發(fā)；引導(dǎo)擬建工程避開洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)；協(xié)助減輕洪水破壞; 采取其他長期改善洪泛區(qū)土地管理和利用的措施。根據(jù)洪水風(fēng)險(xiǎn)圖, 行洪河道被劃分為行洪區(qū)和非行洪區(qū)，原那么上，行洪區(qū)內(nèi)禁止開發(fā)， 已建的房屋要拆遷出去；行洪區(qū)外的洪泛區(qū)中，新建居民住宅的一層 地面要超過百年一遇水位以上，非住宅建筑物應(yīng)能抵御百年一遇的洪 水。開發(fā)的新工程，必須取得許可證，并保證其所用的建筑材料和建 筑方法將最大限度地減少未來有可能發(fā)生的洪災(zāi)損失。參加保險(xiǎn)計(jì)劃之前已有的建筑，要采取減災(zāi)措施。水毀的房屋，在利用保險(xiǎn)賠付重建時(shí)，必須滿足百年一遇的防洪要求，或從洪水高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)遷出。在NF

12、IP實(shí)施過程中，州級地方政府肩負(fù)著重要職責(zé)：一是劃定不 同標(biāo)準(zhǔn)洪水淹沒區(qū)域，指導(dǎo)洪泛區(qū)開發(fā)建設(shè)工作，制定洪泛區(qū)不同區(qū) 域建筑物底部留出的洪水淹沒高度標(biāo)準(zhǔn)；二是建立洪泛區(qū)建設(shè)許可制 度。.應(yīng)急計(jì)劃1968年的洪水保險(xiǎn)法實(shí)施之后并沒有立即得到積極響應(yīng)，主要的 困難有兩個(gè)：第一，保險(xiǎn)的參加是自愿性的。因?yàn)槎唐趦?nèi)要增加居民 的負(fù)擔(dān)，因此許多社區(qū)對此不感興趣；第二，缺少厘定費(fèi)率的基礎(chǔ)一 一洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。這需要對各社區(qū)逐一進(jìn)行詳細(xì)的洪水風(fēng)險(xiǎn)研究， 確定洪泛區(qū)范圍，并對洪泛區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃，而所有工作至少需要5 年才能完成。結(jié)果，盡管在政府補(bǔ)貼的優(yōu)惠條件下，房屋財(cái)產(chǎn)投保金 額每100美元僅25美分，但在計(jì)劃

13、實(shí)施的頭一年，全國僅有4個(gè)社區(qū) 有條件參加保險(xiǎn)，總共只售出20份保險(xiǎn)單。為了解決這些困難，1969年國會(huì)修改了原法規(guī)，制訂了洪水保險(xiǎn) 應(yīng)急計(jì)劃。允許尚未完成費(fèi)率圖的社區(qū)以局部投保的形式先參加NFIP 的應(yīng)急計(jì)劃。在應(yīng)急計(jì)劃中，僅根據(jù)洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖確定洪泛區(qū)， 在洪泛區(qū)內(nèi)，無論風(fēng)險(xiǎn)大小，都暫時(shí)采用全國平均的保險(xiǎn)費(fèi)率，但承 保的最高限額只能采用正式計(jì)劃中的低檔級。當(dāng)這個(gè)社區(qū)有了洪水保 險(xiǎn)賽率圖之后，才可以轉(zhuǎn)入NFIP的正式計(jì)劃。應(yīng)急計(jì)劃實(shí)施后，洪水保險(xiǎn)的參加者雖有所增加，但直到1973年 5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險(xiǎn)的社區(qū)沒有參加。由于國家的救災(zāi)費(fèi) 用仍不斷上升，1973年12月，國會(huì)通過了

14、洪水災(zāi)害防御法，強(qiáng)制 推行洪水災(zāi)害保險(xiǎn)，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無條件參加保險(xiǎn)。.洪水風(fēng)險(xiǎn)圖與保險(xiǎn)賽率美國的洪水風(fēng)險(xiǎn)圖是為了配合1956年的聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法而繪 制的。美國內(nèi)務(wù)部地質(zhì)調(diào)查局從1959年起開始確認(rèn)洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，陸續(xù) 繪制了許多地區(qū)的洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖，這種圖基于歷史洪水資料，用 于確定一個(gè)社區(qū)的特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。1960年的防洪法公布后，根據(jù) 授權(quán)，陸軍工程兵團(tuán)開始為各地區(qū)繪制洪水災(zāi)害地圖，并編制洪泛區(qū) 信息通報(bào)。這些圖基本上都是根據(jù)歷史洪水資料或加上水文資料分析 確定的洪水淹沒范圍圖。1968年開始推行國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃后，為了合理確定洪水保 險(xiǎn)費(fèi)率，僅有洪水淹沒范圍圖還不夠，于是，新

15、組建的聯(lián)邦保險(xiǎn)管理 局面對的一個(gè)緊迫任務(wù)是為希望參加NFIP的各社區(qū)組織詳細(xì)的洪水風(fēng) 險(xiǎn)研究，繪制社區(qū)的洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。FIA并AFEMA之后，F(xiàn)EMA制定 了洪水風(fēng)險(xiǎn)研究與洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖的統(tǒng)一規(guī)范，并委托有關(guān)公司負(fù)責(zé) 繪制了全國洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖，并在隨后根據(jù)環(huán)境與防洪工程條件的變 化，不斷對洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖進(jìn)行修改。據(jù)FEMA官員介紹，自1968年 以來，美國繪制全國洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖的費(fèi)用累計(jì)已超過了 100億美元。費(fèi)率圖的繪制方法通常為：首先，利用洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖大致確 定一個(gè)社區(qū)的洪水風(fēng)險(xiǎn)研究范圍，然后通過更為詳細(xì)的水文、水力學(xué) 計(jì)算，確定特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域內(nèi)的水位、水深分布，再據(jù)此進(jìn)行洪水 風(fēng)

16、險(xiǎn)區(qū)劃，用于確定洪水保險(xiǎn)費(fèi)率。洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖以100年一遇洪 水的淹沒范圍為洪泛區(qū)的“特別洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”，100500年一遇洪水 之間的淹沒范圍為“中度洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”，此外為“最小洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”。 100年一遇洪水被作為洪水保險(xiǎn)費(fèi)率區(qū)劃的基準(zhǔn)洪水，并標(biāo)注行洪區(qū)與 水位分布。由水位與地面高程可，以確定水深分布，進(jìn)而可以根據(jù)風(fēng) 險(xiǎn)大小計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率。洪水保險(xiǎn)費(fèi)率地圖除標(biāo)示上述洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)外， 一般還標(biāo)有洪泛區(qū)邊界、標(biāo)準(zhǔn)洪水位及分洪河道等。國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)費(fèi)率基于洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。它對居民家 庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)行不同的費(fèi)率制度。對于企業(yè)財(cái)產(chǎn)，實(shí)行的是實(shí) 際費(fèi)率，即沒有政府補(bǔ)貼，而由保險(xiǎn)公司自負(fù)盈虧的費(fèi)率；

17、對于居民 家庭財(cái)產(chǎn)那么實(shí)行補(bǔ)貼費(fèi)率，它低于實(shí)際費(fèi)率，差額由政府補(bǔ)貼。但補(bǔ) 貼費(fèi)率僅限于國家洪水保險(xiǎn)的承保限額，超過限額的局部按實(shí)際費(fèi)率 收取保費(fèi)。目前，美國聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的規(guī)模和重要性已僅次于聯(lián)邦保險(xiǎn) 計(jì)劃的老年、遺屬和傷殘保險(xiǎn)，且已覆蓋每個(gè)州總共約2萬個(gè)可能的 洪泛區(qū)?，F(xiàn)約有200萬洪水保險(xiǎn)保單持有人，其中一半集中在佛羅里 達(dá)州、得克薩斯州和路易斯安那州等重災(zāi)區(qū)。美國的洪水保險(xiǎn)充分發(fā) 揮了其巨大的社會(huì)效益，為洪水災(zāi)區(qū)減少水災(zāi)的經(jīng)濟(jì)損失起了重要作 用。.保障范圍（1）保障對象國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保障對象僅限于居民和小型企業(yè)所有的有墻 有頂?shù)慕ㄖ皟?nèi)部財(cái)產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)的住宅洪水保險(xiǎn)單可以包括不超過保額

18、 總數(shù)的10%的附屬建筑物，如與住宅分開的車庫、車棚。但不包括工具 儲藏棚或類似建筑物。以下各項(xiàng)不屬于保障范圍：完全在水上的建筑與地下建筑、天然 氣和液體的儲蓄罐、動(dòng)物、鳥、魚、飛機(jī)、碼頭、田里的莊稼、灌木、 土地、牲畜、道路、露天的機(jī)器設(shè)備、機(jī)動(dòng)車及地下室里的財(cái)產(chǎn)等。 超出國家洪水保險(xiǎn)范圍之外的財(cái)產(chǎn)如果有更高的保險(xiǎn)要求，可向私營 保險(xiǎn)公司投保。由此可見，國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的宗旨是維持水災(zāi)之后 的社會(huì)安定。目錄 TOC o 1-5 h z 一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析4二、必要性分析6三、工程基本情況6四、國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的具體操作9五、國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的設(shè)計(jì)11六、巨災(zāi)證券化20七、政府22八、什么是風(fēng)險(xiǎn)

19、本錢23九、風(fēng)險(xiǎn)本錢之間的替代26十、企業(yè)價(jià)值的影響因素28十一、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)28十二、客觀風(fēng)險(xiǎn)源33十三、主觀風(fēng)險(xiǎn)源35十四、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充，才 能識別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識別的輔助方法 有很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng) 險(xiǎn)形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)充的。37十五、風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上面非常 全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很長，因?yàn)樗鼈冊噲D將 所有可能的損失暴露全部囊括在內(nèi)，清單中的工程包括修理或重置

20、資產(chǎn)的 本錢，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承當(dāng)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照美國的水利工程與公共設(shè)施均不在國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的范圍內(nèi)。 如果遭受水災(zāi)而導(dǎo)致毀壞，前者由政府負(fù)責(zé)修復(fù)，后者由有關(guān)市政部 門負(fù)責(zé)修復(fù)。(2)保險(xiǎn)責(zé)任國家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)責(zé)任包括：由于江河泛濫、山洪爆發(fā)、 潮水上岸及橫泄對建筑物及其內(nèi)部的財(cái)產(chǎn)所引起的泡損、淹沒、沖散、 沖毀等造成的損失。在1973年通過的洪水災(zāi)害防御法中，還擴(kuò)大 了洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的責(zé)任范圍，將地震、塌方、地表移動(dòng)等列入賠償范 圍。(3)承保限額根據(jù)1994年的國家洪水保險(xiǎn)改革法案，美國國家洪水保險(xiǎn)對因洪 水而受損的財(cái)產(chǎn)的最高承保限額為：居民住宅性房屋的最高賠

21、付不超 過25萬美元，室內(nèi)財(cái)產(chǎn)不超過10萬美元；小型企業(yè)的非住宅性房屋 不超過50萬美元，室內(nèi)財(cái)產(chǎn)不超過50萬美元。無論是房屋本身還是 室內(nèi)財(cái)產(chǎn)，均要扣除500美元的免賠額，被保險(xiǎn)人也可以申請更高的 免賠額，相應(yīng)地，保費(fèi)按比例下降。六、巨災(zāi)證券化巨災(zāi)證券化是目前保險(xiǎn)業(yè)界轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)最常使用的一種方法。證券化的方式有兩種，一種是巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，包括巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期 權(quán)等，另一種是巨災(zāi)債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災(zāi)期貨，1994年又推出了巨災(zāi)期權(quán)。 從理論上說，巨災(zāi)衍生產(chǎn)品并不太容易被單個(gè)市場參與者所控制，因 此它的道德風(fēng)險(xiǎn)以及逆選擇問題相對要小一些，同時(shí)它還具有較低的 交易本錢以及能夠更好

22、地控制整體風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)。但是它推出后并沒有 收到應(yīng)有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是 因?yàn)榫逓?zāi)衍生產(chǎn)品存在著一個(gè)致命缺點(diǎn)：巨災(zāi)衍生證券是基于整個(gè)行 業(yè)的損失，而不是某個(gè)具體保險(xiǎn)人的損失，因此它天生就具有一個(gè)基 差風(fēng)險(xiǎn)。為了克服這個(gè)問題，CBOE也推出了 一些基于某些地區(qū)的巨災(zāi)衍生 產(chǎn)品，也就是說，這些產(chǎn)品是以某個(gè)地區(qū)，如佛羅里達(dá)州的損失為標(biāo) 的物的。但實(shí)際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風(fēng)險(xiǎn)并不高，它基本 上可以有效地規(guī)避掉很大一局部巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，但為什么這類產(chǎn)品仍然在 市場上表現(xiàn)不佳呢？可能的解釋包括：在20世紀(jì)90年代以后，再保 險(xiǎn)的價(jià)格相對下降，這就使得再保險(xiǎn)相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品

23、更有價(jià)格優(yōu) 勢，從而使人們更傾向于去進(jìn)行再保險(xiǎn)，同時(shí)巨災(zāi)衍生產(chǎn)品在會(huì)計(jì)上 要求使用的是法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，這也會(huì)對它的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。另外一種巨災(zāi)證券化的方式是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)債券的收益率也是 取決于巨災(zāi)是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生，它的收益率往往就會(huì)很高。比 如USAA的巨災(zāi)債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR （倫敦同業(yè)拆借 利率）要高576個(gè)點(diǎn)，1998年要高416個(gè)點(diǎn)。相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品而言，巨災(zāi)債券的應(yīng)用要更為廣泛一些。據(jù) 統(tǒng)計(jì)，從1995年到2000年，大約有40余種巨災(zāi)債券被發(fā)行。關(guān)于巨 災(zāi)債券為什么會(huì)流行，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把它歸結(jié)于與其他方式相比，債 券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而

24、且，代理本錢相對也要小一些。 同時(shí)，巨災(zāi)債券的應(yīng)用還有一個(gè)非常重要的作用，因?yàn)樗鼛砹烁偁?的壓力，可以促使再保險(xiǎn)費(fèi)的降低。七、政府還有一種觀點(diǎn)堅(jiān)持認(rèn)為，應(yīng)該依靠政府來對付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。這種方 法在現(xiàn)實(shí)中也很常見，即便在美國這樣一個(gè)市場化程度很高的國家， 洪水、地震等許多巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對也主要是由政府來完成的。首先，應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時(shí)段之 間的轉(zhuǎn)移。而由政府來完成這個(gè)工作，往往是本錢最低的。其次，單純依靠市場中的商業(yè)保險(xiǎn)這種形式?jīng)]有方法完全解決巨 災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有方法解決的問題，政府可能就會(huì)有所 作為。在政府干預(yù)的方式選擇上，無論在理論還是實(shí)踐上都有許多可喜

25、的進(jìn)展。比方，美國許多州都開始建立自己的州基金來應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn), 如夏威夷颶風(fēng)救助基金、佛羅里達(dá)風(fēng)災(zāi)害基金、加利福尼亞地震保障 等。八、什么是風(fēng)險(xiǎn)本錢我們先來討論為什么說風(fēng)險(xiǎn)是有本錢的。風(fēng)險(xiǎn)有的時(shí)候指的是損 失的期望值，有的時(shí)候指的是現(xiàn)金流相對于期望值的變動(dòng)。下面的兩 個(gè)例子說明了這兩者會(huì)對處于風(fēng)險(xiǎn)之中的企業(yè)和個(gè)人造成什么樣的影 響。第一個(gè)例子是關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的。假設(shè)某公司正在研制一種家用小 型割草機(jī)，這種割草機(jī)上的一個(gè)部件容易松動(dòng)，一旦脫落，很可能擊 中使用者。因此，這種割草機(jī)給公司帶來產(chǎn)品責(zé)任賠償?shù)目赡苄暂^高。 也就是說，這家公司面臨產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。那么這一風(fēng)險(xiǎn)對這家公司有什么影響呢？我們說，它

26、可能會(huì)帶來 一些本錢。首先，如果公司將這些風(fēng)險(xiǎn)自留，不采取任何措施來改變 現(xiàn)狀，那么一旦發(fā)生了由部件脫落造成的人身傷害事故，公司就必須應(yīng) 付法律訴訟并進(jìn)行賠償，這會(huì)增加企業(yè)的期望損失本錢。其次，如果事先采取一定的損失控制手段，例如在產(chǎn)品研制階段 增加投入并進(jìn)行平安性測試，就可以減少法律訴訟以及傷害賠償?shù)钠?望本錢，但損失控制措施本身的本錢也很高。最后，如果公司購買責(zé)任保險(xiǎn)以轉(zhuǎn)移這種風(fēng)險(xiǎn)，那么雖然最終可 能發(fā)生的法律訴訟以及傷害賠償?shù)谋惧X將會(huì)由保險(xiǎn)公司負(fù)擔(dān)，但保險(xiǎn) 本身是有本錢的，保險(xiǎn)費(fèi)中除了包括風(fēng)險(xiǎn)損失的期望值以外，還包括 保險(xiǎn)公司日常管理的開支以及保險(xiǎn)公司期望到達(dá)的合理，的資本回報(bào)。 而且，

27、如果存在沒有被保險(xiǎn)覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)，如免賠的損失或超過責(zé)任保 險(xiǎn)范，圍的損失，就會(huì)造成公司在未來任一給定時(shí)期內(nèi)的本錢不確定。再來看一個(gè)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的例子。假設(shè)一個(gè)人在開車上班途中可能遭 遇交通事故，也就是說，他面臨交通事故的風(fēng)險(xiǎn)。第一，他可以對此不加任何處理，也就是將風(fēng)險(xiǎn)自留。自留風(fēng)險(xiǎn) 使他可能要自己承當(dāng)身體上的傷害以及汽車損壞導(dǎo)致的損失，還可能 由于對別人也造成了傷害而面對法律訴訟。第二，這個(gè)人如果想要控制一下風(fēng)險(xiǎn)，例如通過減少開車的次數(shù) 來降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性，那么雖然可以降低風(fēng)險(xiǎn)自留時(shí)的損失， 但這就意味著有更大的可能要么待在家里，要么使用其他的交通工具, 例如自行車或公交車，而這些交通工具一

28、是不如自己開車方便，另外 也都不是百分之百平安。第三，這個(gè)人可能會(huì)從提高預(yù)防能力著手，比方更加小心地駕車, 這就可能使得花賽在整個(gè)路程上的時(shí)間更長，或者這種注意力的更加 集中使得他在開車時(shí)不能思考其他的事情。這些都是本錢。第四，他還可以買保險(xiǎn)，比方汽車保險(xiǎn)和人身平安保險(xiǎn)。而購買 保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)中除了包括用來支付損失金額的一局部以外，也會(huì)包括 保險(xiǎn)公司日常管理的開支以及保險(xiǎn)公司期望到達(dá)的合理的資本回報(bào)。 而且即使投了保，也有可能發(fā)生實(shí)際損失大于保險(xiǎn)金額的情況，這增 加了未來的不確定性。第五，事故還會(huì)給這個(gè)人造成無法用保險(xiǎn)解決的間接損失，比方 說在修理汽車的過程中以及向保險(xiǎn)公司索賠的過程中損失的時(shí)間

29、。由上面這兩個(gè)例子可以看出，風(fēng)險(xiǎn)是有本錢的。我們將由于風(fēng)險(xiǎn) 的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后，人們所必須支出的費(fèi)用和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的 減少稱為風(fēng)險(xiǎn)本錢。風(fēng)險(xiǎn)本錢的概念無論對于上面兩個(gè)例子中的純粹風(fēng)險(xiǎn)，還是對于 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)都是適用的。比方，對一個(gè)在生產(chǎn)過程中需要使用石油的制 造商來說，會(huì)面臨石油價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)石油價(jià)格變動(dòng)時(shí)，產(chǎn)品價(jià) 格通常不會(huì)立刻得到調(diào)整，因此，短期內(nèi)石油價(jià)格的上漲會(huì)導(dǎo)致公司 利潤減少，石油價(jià)格下跌會(huì)導(dǎo)致公司利潤增加。與純粹風(fēng)險(xiǎn)的期望損失本錢相對應(yīng)，這個(gè)制造商使用石油也是有 期望損失本錢的，所不同的是，這里的期望損失本錢主要指間接損失 本錢如石油價(jià)格的大幅上漲如果造成了生產(chǎn)縮減，或不得不使

30、用 替代能源維持生產(chǎn)，或被迫削減一些有利潤的投資工程，那么就會(huì)導(dǎo) 致間接損失本錢的發(fā)生。這個(gè)制造商可以使用石油期貨來降低價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但期貨合 約有交易本錢。他還可以對原先的生產(chǎn)流程加以改造，以便使用其他 能源作為補(bǔ)充，這也就意味著要在損失控制方面增加支出。公司還可 以通過分散經(jīng)營以降低公司利潤對石油價(jià)格變動(dòng)的敏感度，或者通過 信息投資以獲取對石油價(jià)格更好的預(yù)測，這些也都是有本錢的。九、風(fēng)險(xiǎn)本錢之間的替代風(fēng)險(xiǎn)本錢的各組成局部之間存在著一定的替代關(guān)系，此消彼長。.期望損失本錢和損失控制本錢之間的替代期望損失本錢和損失控制本錢之間可以互相替代。在割草機(jī)公司 的例子中，投入更多的資金研制一種平安性

31、更高的割草機(jī)可以使得責(zé) 任訴訟的期望本錢降低。當(dāng)我們暫不考慮損失控制對風(fēng)險(xiǎn)本錢的其他 組成局部的影響時(shí)，損失控制方面投入資金的最正確數(shù)量就是使得其邊 際本錢與邊際收益（指更低的期望損失本錢）相等時(shí)的數(shù)量，這樣會(huì) 使得風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化。讀者稍后將會(huì)看到，風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化就是風(fēng)險(xiǎn) 管理的目標(biāo)。由于風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化，因此，將損失風(fēng)險(xiǎn)完全 降為零的風(fēng)險(xiǎn)控制措施并不是最正確的選擇，也就是說，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)本錢 最小化時(shí)的損失控制通常并不能使得風(fēng)險(xiǎn)最小化。這主要是因?yàn)椋?把損失發(fā)生的可能性降到零的代價(jià)是非常昂貴的，當(dāng)損失控制超過一 定的程度后，在損失控制方面增加的本錢會(huì)超過期望損失減少的局部, 即邊

32、際本錢超過了邊際收益。這時(shí)，損失控制方面增加的本錢反而會(huì) 增加風(fēng)險(xiǎn)本錢。所以，通常將損失風(fēng)險(xiǎn)降為零，對于企業(yè)和社會(huì)而言 并不會(huì)到達(dá)風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化的目的。人們常常更愿意冒一定的傷害風(fēng) 險(xiǎn)，也不愿意為降低風(fēng)險(xiǎn)而花更多的錢。.損失融資的本錢和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的本錢與間接損失的期望本錢 之間的替代如果在包括保險(xiǎn)在內(nèi)的損失融資措施和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制方面增加支 出，那么就會(huì)減少公司現(xiàn)金流的變動(dòng)，這樣，企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性 以及由于發(fā)生了巨額的未保險(xiǎn)損失而放棄回報(bào)豐厚的投資機(jī)會(huì)的可能 性就都會(huì)隨之降低，這就相當(dāng)于降低了間接損失的期望本錢。這一點(diǎn)，對于我們以后理解保險(xiǎn)的作用非常關(guān)鍵。.損失融資的本錢和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的本

33、錢與剩余不確定性本錢之 間的替代這種替代關(guān)系是很明顯的，如企業(yè)增加了用于保額更高的保險(xiǎn)的 支出，那么剩余不確定性就會(huì)降低，未來也變得更加好預(yù)測。十、企業(yè)價(jià)值的影響因素企業(yè)價(jià)值是由公司未來凈現(xiàn)金流的期望值、時(shí)間及變動(dòng)決定的。 凈現(xiàn)金流中的現(xiàn)金流入主要來自產(chǎn)品與服務(wù)的出售，現(xiàn)金流出主要來 自產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)，如原材料的本錢、工人的薪水、借貸的利息以 及責(zé)任損失等。在這三個(gè)因素中，當(dāng)其他因素不變時(shí)，期望凈現(xiàn)金流的大小和企 業(yè)價(jià)值成正比關(guān)系，期望凈現(xiàn)金流增加，股東投資的回報(bào)增加，企業(yè) 價(jià)值也就增加。同樣的現(xiàn)金流，今天發(fā)生就比以后發(fā)生更值錢，因?yàn)?這些錢可以立即用于消費(fèi)或投資，從而在將來收回更多的錢。公

34、司現(xiàn) 金流的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致公司股票的價(jià)格隨之波動(dòng)，由于絕大多數(shù)投資者都 是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的，當(dāng)他們無法通過投資分散化來消除風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，這種波 動(dòng)就會(huì)使得他們在購買公司股票時(shí)愿意支付的價(jià)格降低，這也就減少 了企業(yè)的價(jià)值。十一、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)1.營利公司的總體目標(biāo)對于營利公司來說，我們已經(jīng)通過實(shí)例說明了，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減少企業(yè) 價(jià)值，那么，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就是要盡量減緩這種減少。事實(shí)上，企 業(yè)價(jià)值是企業(yè)管理中一個(gè)核心的問題，當(dāng)今財(cái)務(wù)理論的基本理念就是 “價(jià)值最大化”，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)是一致的，也是要使得 企業(yè)價(jià)值最大化。如果將風(fēng)險(xiǎn)本錢定義為企業(yè)價(jià)值的減少，那么風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化和企 業(yè)價(jià)值最大化就是等價(jià)的。風(fēng)險(xiǎn)管理

35、通過使得風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化來實(shí)現(xiàn) 企業(yè)價(jià)值最大化，我們將風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化看做是營利公司風(fēng)險(xiǎn)管理的 總體目標(biāo)。具體地，它通過對以下兩個(gè)方面的影響而實(shí)現(xiàn)：(1)凈現(xiàn)金流的期望值風(fēng)險(xiǎn)管理措施要增加公司未來預(yù)期現(xiàn)金流入及減少公司未來預(yù)期 現(xiàn)金流出，使之到達(dá)一個(gè)平衡點(diǎn)。(2)未來凈現(xiàn)金流的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)在邊際本錢等于邊際收益的條件下控制未來凈現(xiàn)金 流的變動(dòng)，而降低未來凈現(xiàn)金流變動(dòng)的收益常以股東要求得到的風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償來表達(dá)，因?yàn)樵谄谕麅衄F(xiàn)金流一定的情況下，由于未來凈現(xiàn)金流 的波動(dòng)而引起的公司股票價(jià)格的下跌使得投資者在購買股票時(shí)要求得 到更高的期望投資回報(bào)。清單上的每一項(xiàng)都要回答：我們公司會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 在

36、回答這些問 TOC o 1-5 h z 題的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。46十六、經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)48營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表49綜合總本錢費(fèi)用估算表50利潤及利潤分配表52工程投資現(xiàn)金流量表54借款還本付息計(jì)劃表57十七、工程投資分析58建設(shè)投資估算表60建設(shè)期利息估算表60流動(dòng)資金估算表62總投資及構(gòu)成一覽表63工程投資計(jì)劃與資金籌措一覽表64十八、進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃65工程實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表65由于風(fēng)險(xiǎn)本錢之間的替代作用，這兩方面又不是獨(dú)立的，二者之 間也存在一個(gè)平衡。.非營利公司和政府機(jī)構(gòu)的目標(biāo)對于營利公司來說，其價(jià)值最大化的目標(biāo)源于營利公司的股東要 求企業(yè)價(jià)值最大化

37、，而非營利公司和政府機(jī)構(gòu)不存在股東，它們的風(fēng) 險(xiǎn)管理目標(biāo)是什么呢？雖然它們沒有股東，但并不意味著其運(yùn)作就沒有約束，非營利公 司有來自捐款者的約束，政府有來自納稅人的約束，它們要向這些委 托人提供價(jià)值最大化的產(chǎn)品或服務(wù)。0如果將風(fēng)險(xiǎn)本錢看做非營利公司 和政府由于風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的行為價(jià)值的減少，那么它們的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 就是實(shí)現(xiàn)這些委托人的風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化。在這個(gè)總體目標(biāo)下，非營利公司在日常決策中的一些準(zhǔn)那么可能會(huì) 和營利公司有所不同。例如，非營利公司會(huì)更看重巨大損失對客戶造 成的負(fù)面作用，因此，對于巨額損失的管理可能就會(huì)付出更多的本錢。 又如，政府通過貸款或稅收籌措資金的能力顯然比營利公司強(qiáng)，因此, 在

38、選擇損失融資措施時(shí)就可以得出不同的結(jié)果。再有，非營利公司和 政府機(jī)構(gòu)一般不繳納收入所得稅，這也會(huì)對決策的具體選擇產(chǎn)生影響。.個(gè)人和社會(huì)的目標(biāo)個(gè)人的追求是基于自身效用函數(shù)的個(gè)人財(cái)富最大化，而在前面?zhèn)€ 人面臨交通風(fēng)險(xiǎn)的例子中我們看到，風(fēng)險(xiǎn)的本錢減少了個(gè)人財(cái)富，因 此，如果把風(fēng)險(xiǎn)本錢定義為由于風(fēng)險(xiǎn)而造成的個(gè)人財(cái)富的減少，那么 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)也是風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化。所謂社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)，也就是個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的總和。綜合起來 看，當(dāng)所有的個(gè)人和企業(yè)所采取的損失控制、損失融資和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑 制等手段的邊際本錢等于社會(huì)總期望損失本錢、剩余不確定性本錢以 及無形本錢2的邊際減少時(shí)，就到達(dá)了 一種有效風(fēng)險(xiǎn)水平，此時(shí)

39、能夠 實(shí)現(xiàn)全社會(huì)總風(fēng)險(xiǎn)水平最小化，這就是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。.企業(yè)目標(biāo)和社會(huì)目標(biāo)之間的沖突前面我們說明了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，我們當(dāng)然 希望企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)，險(xiǎn)管理的過程中，也會(huì)同時(shí)到達(dá)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的 目標(biāo)。那么，這二者的目標(biāo)是一致的嗎？也就是說，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn) 本錢最小化的同時(shí)是否也實(shí)現(xiàn)了社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化？這里所談?wù)摰娘L(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化的目標(biāo)，實(shí)際上是價(jià)值 最大化這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方式，只不過強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化比強(qiáng)調(diào)價(jià)值 最大化更具體、更形象。上面這個(gè)問題的關(guān)鍵之處就在于，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 管理的目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)股東的價(jià)值最大化，而社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是 社會(huì)全體成員的一個(gè)平衡的價(jià)值最大化。

40、企業(yè)只有當(dāng)股東價(jià)值受到威 脅時(shí)，才有動(dòng)機(jī)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，例如，如果公司的員工明顯感覺到要 面對平安隱患，那么公司為了吸引雇員就必須支付更高的薪水，這時(shí) 公司就會(huì)有動(dòng)機(jī)改進(jìn)平安條件，從而節(jié)省薪水方面的支出，同時(shí)還可 以節(jié)省由于傷害的發(fā)生而必須支付的法律賠償。但股東的價(jià)值和公司 其他主要利益人的價(jià)值并不總是一致的，甚至是背道而馳。因此，一 個(gè)健全的社會(huì)制度會(huì)對企業(yè)有所規(guī)范，使得那些企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值 沖突的方面會(huì)在規(guī)范下到達(dá)一定的平衡，換句話說，這些規(guī)范使得企 業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，不僅考慮私人本錢，而且還要考慮社會(huì)本錢。當(dāng)私 人本錢和社會(huì)本錢相等時(shí)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小化的風(fēng)險(xiǎn)管理決策就能同時(shí) 實(shí)現(xiàn)社會(huì)總風(fēng)險(xiǎn)本

41、錢最小化。什么時(shí)候私人本錢低于社會(huì)本錢呢？為了簡要說明這一點(diǎn)，我們 可以舉一個(gè)例子。假定一個(gè)社會(huì)不存在員工賠償法，也沒有法律責(zé)任體系可以使員 工在遭受了公司傷害后要求賠償，同時(shí)，個(gè)人又低估了傷害風(fēng)險(xiǎn)，那 么，員工傷害對于企業(yè)來說就不是風(fēng)險(xiǎn)，以股東價(jià)值最大化為運(yùn)作目 標(biāo)的企業(yè)可能就不會(huì)考慮這一未來的不確定事件可能對員工造成的傷 害，這就可能使得員工在崗位上受到傷害的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。這種情況 就是私人本錢和社會(huì)本錢不相等造成的。如果一個(gè)社會(huì)中存在必要的法規(guī)可以保證私人本錢基本上和社會(huì)本錢相等，那么使企業(yè)價(jià)值最大 化的決策就會(huì)有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)總風(fēng)險(xiǎn)本錢最小化的目標(biāo)。十二、客觀風(fēng)險(xiǎn)源.自然環(huán)境自然環(huán)境是最

42、基本的風(fēng)險(xiǎn)源，地震、干旱和過度降水都可能導(dǎo)致 損失，當(dāng)然，它也可能是機(jī)遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅 游業(yè)收入增長。.人為環(huán)境自然環(huán)境復(fù)雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經(jīng)掌握 了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測，還有一些自然現(xiàn)象可以在 概率的意義上預(yù)測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸 索起來就較為困難，在分析風(fēng)險(xiǎn)的來源時(shí)，可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì) 分如下：(1)社會(huì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境是指人們的道德信仰、價(jià)值觀、行為方式、社會(huì)結(jié)構(gòu)和 制度。當(dāng)人們的道德信仰和價(jià)值觀受到?jīng)_擊時(shí)，就可能發(fā)生一些意想 不到的事件，這些事件可能會(huì)影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外，不同 國家和地區(qū)的社會(huì)環(huán)境

43、可能有很大差異。當(dāng)一個(gè)公司要拓展國際業(yè)務(wù) 時(shí)，就會(huì)面臨社會(huì)環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如，美國人和日本人在價(jià)值觀 和行為方式上有很大的差異，許多美國的商業(yè)經(jīng)理在開始要進(jìn)入日本 市場時(shí)都覺得日本社會(huì)獨(dú)特的價(jià)值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來了 很大的不確定性。(2)政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響，如貨幣政策、 財(cái)政政策等。在一個(gè)國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)源，尤其 是國家領(lǐng)導(dǎo)人更換時(shí)，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些 特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有 害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變化有時(shí)也會(huì)使企業(yè)受益，如我國的西部 開發(fā)政策和東北開展戰(zhàn)略，都會(huì)給這些

44、地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機(jī)遇。在國際領(lǐng)域，政治環(huán)境非常復(fù)雜，一些政府是民主政府，也有一 些政府可能會(huì)對商業(yè)活動(dòng)抱有敵意，外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱]收， 稅收政策也可能突然發(fā)生變化?？鐕驹谧R別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都要考慮東 道國的政治環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、權(quán)力是 如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來說，經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來, 但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有 的新變化。政府對經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。(4)法

45、律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營中，相當(dāng)一局部不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這 樣處于轉(zhuǎn)型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進(jìn)行調(diào)整，這 些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測。從整個(gè)國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提 出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會(huì)面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險(xiǎn), 對于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營 管理密切相關(guān)的法律，各國之間的條款可能有很大差異。(5)操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇 的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任，生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè) 的活動(dòng)可能危害環(huán)境，根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也 可能帶來收益，因?yàn)?/p>

46、操作環(huán)境是一個(gè)企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接 來源。十三、主觀風(fēng)險(xiǎn)源風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但人類對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識卻并不完全都是客觀的, 換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風(fēng)險(xiǎn)管理者對風(fēng)險(xiǎn)的理 解、估算的能力有限，實(shí)踐中對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識往往摻雜了主觀的判斷， 而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差異時(shí)，就可能給面臨風(fēng)險(xiǎn)的組織帶來不 確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)造成的，而是由進(jìn) 行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員造成的，我們將這種風(fēng)險(xiǎn)的來源稱為認(rèn)知環(huán)境。來自客觀風(fēng)險(xiǎn)源和主觀風(fēng)險(xiǎn)源的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確 定和模糊不確定。隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定， 是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性

47、質(zhì)。它是指那些有明確的定 義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè) 典型的隨機(jī)不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面 還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由 此可知，隨機(jī)不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果 所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確 定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個(gè)縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi) 面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個(gè)事件是有明確定義的，但在 未來的任何一年里，誰都無法預(yù)料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個(gè) 概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用 概率論來

48、處理隨機(jī)不確定。模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一，這里，不僅結(jié)果的取值不 唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結(jié)果概率分 布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動(dòng) 態(tài)開展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識而造成的。由于我們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識決定了 我們的行為，當(dāng)我們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和實(shí)際有差異時(shí)，事先的決策就可 能是錯(cuò)誤的，這就會(huì)帶來新的損失。十四、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為 補(bǔ)充，才能識別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)識別的輔助方法有很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程 圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中, 這些方法也都不

49、是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)充的。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映， 它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備、 產(chǎn)品種類、產(chǎn)品本錢以及其他資產(chǎn)工程。財(cái)務(wù)報(bào)表還可以反映出企業(yè) 內(nèi)各部門之間的相互關(guān)系，企業(yè)對供貨方、消費(fèi)者的依賴程度，企業(yè) 財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)過去處理風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)開支以及過去曾發(fā)生 的風(fēng)險(xiǎn)損失規(guī)模等。財(cái)務(wù)報(bào)表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是，首先，因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)營活動(dòng)最終涉及的不是現(xiàn)金就是財(cái)產(chǎn)，所以 對這些工程進(jìn)行研究會(huì)非?？煽亢涂陀^；其次，財(cái)務(wù)報(bào)表很容易得至L 不像現(xiàn)場調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)

50、大量的時(shí)間實(shí)地采集資料和 繪制特別的圖表；再次，應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別的結(jié)果也是用 財(cái)務(wù)術(shù)語的形式表達(dá)的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易 于接受；最后，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表法在初期只是用來識別純粹風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí) 際上因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中也包含投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的信息，所以這種方法也可以用 來識別企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等。 通過資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中表達(dá)了公 司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險(xiǎn)的來源，財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表那么反映了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表識別風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴 露，再設(shè)想可能對這些損失暴露有影響的風(fēng)險(xiǎn)源。以企業(yè)的建筑物為

51、例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債表中予以注明，出租的建筑 物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。 明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們相聯(lián)系 的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的 價(jià)值、建筑物無法使用時(shí)的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時(shí)對租 賃合同的處置以及替代設(shè)施的本錢。按照這樣一種思維方式，利用財(cái)務(wù)報(bào)表就能夠識別出企業(yè)面臨的 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。（二）流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風(fēng)險(xiǎn)的方法。應(yīng)用 這種方法時(shí)，首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營

52、過程按照各階段的順序繪制成 圖。流程圖的類型有很多，按流程的內(nèi)容劃分，可分為內(nèi)部流程圖和 外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實(shí)物流程圖和價(jià)值流程 圖。.內(nèi)部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖，包含供貨與銷售 環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。.實(shí)物流程圖與價(jià)值流程圖實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全 過程，除了像上述流程圖那樣將各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連 線連接起來以外，每個(gè)環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱， 連線上那么標(biāo)出流動(dòng)產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個(gè)生 產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如，車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C

53、一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”期間，石家莊市將積極建設(shè)京津冀城市群第三極，圍 繞提高城市綜合競爭力，主動(dòng)對接京津地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域功能 重構(gòu)，著力提升省會(huì)功能，開展壯大服務(wù)經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)輻射帶動(dòng)能力， 加快構(gòu)建布局合理、梯次鮮明、功能互補(bǔ)、規(guī)模適度的現(xiàn)代城市經(jīng)濟(jì) 開展格局，努力建成功能齊備的省會(huì)城市和京津冀城市群第三極；協(xié) 同創(chuàng)新示范區(qū)，圍繞構(gòu)建京津冀協(xié)同創(chuàng)新共同體，以建設(shè)石保廊全面 創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)為抓手，發(fā)揮國家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市和省會(huì)科教資源優(yōu) 勢，加強(qiáng)與京津的科技資源、人才資源、金融資本協(xié)作，探索建立健 全有利于創(chuàng)新要素轉(zhuǎn)移的體制機(jī)制，著力提高自主創(chuàng)新能力，積極打 造京津冀科技創(chuàng)新成果的重要產(chǎn)業(yè)

54、化基地；綠色開展先行區(qū)，緊緊圍 繞建設(shè)美麗石家莊的目標(biāo)，按照控制總量、調(diào)整存量、綠色開展、循 環(huán)低碳的要求，加快建立生態(tài)文明制度，更好地保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境, 建設(shè)堅(jiān)實(shí)的生態(tài)平安屏障，努力實(shí)現(xiàn)城市可持續(xù)開展，建設(shè)綠色低碳 開展示范區(qū)。亞麻籽油又稱為胡麻油、月子油，是由亞麻籽經(jīng)過壓榨等工藝制 取而成的油類產(chǎn)品。亞麻籽油中含不飽和脂肪酸亞麻酸50%左右， 油酸13-29%,亞油酸15-30%,亞麻油酸44-61%,其中a -亞麻酸是維 系人類腦進(jìn)化的核心物質(zhì)，是人體必需營養(yǎng)元素之一。亞麻籽油可用生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動(dòng)的數(shù)量，如果某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就

55、很容易推斷出來。價(jià)值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似，所不同的是，在實(shí)物流程圖 中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和數(shù)量，而 價(jià)值流程圖標(biāo)出的是物品的價(jià)值。.流程圖的分析流程圖繪制完畢后，就要對其進(jìn)行靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一調(diào)查，找出潛在的 風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后果。例如對圖5.1進(jìn)行分析時(shí)， 就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嗎？面臨水災(zāi) 風(fēng)險(xiǎn)嗎？” “著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當(dāng)?shù)拇?施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導(dǎo)致工人摔 倒？ ” “是否有某種危險(xiǎn)對半成品庫構(gòu)成威脅？ ”“成品倉庫有沒有

56、 防火設(shè)施？成品有沒有可能被水浸泡？ ”類似于這樣的問題都是針對單獨(dú)某個(gè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的，而動(dòng)態(tài)分 析那么著眼于各個(gè)環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例如，時(shí)尚 制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開 始縫制，那么半成品庫就是整個(gè)生產(chǎn)流程中一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，一 旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。再如，公司有七成的原料來自供應(yīng)商甲，一旦該供應(yīng)商不 能按期供貨，就可能導(dǎo)致公司的連帶營業(yè)中斷。又如，時(shí)尚制衣公司 的產(chǎn)品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素, 也是連帶營業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的來源。由此可以看出，流程圖法的思路是，

57、依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程 序，將公司的運(yùn)作分成一個(gè)一個(gè)的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié) 之間的關(guān)系。這樣更有助于識別關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并可進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)評估。流程圖法的優(yōu)點(diǎn)在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運(yùn) 營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的識別極為 有效。但流程圖只強(qiáng)調(diào)事故的結(jié)果，并不關(guān)注損失的原因，因此，要 想分析風(fēng)險(xiǎn)因素，就要和其他方法配合使用。（三）事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾 實(shí)驗(yàn)室于1962年首先提出的。它最早 被應(yīng)用于空間工程，之后，這種方法得到迅速開展，并不斷改進(jìn)。事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點(diǎn)和連線組成，節(jié)點(diǎn)表示某一具體環(huán) 節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，這

58、些都和流程圖相似，但不同的 是，流程圖關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，而事故樹關(guān)注的是事故的原因。它 是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原那么，從某一事故的結(jié)果 開始，分析各種可能引起事故的原因。事故樹法既可以進(jìn)行定量分析，也可以進(jìn)行定性分析，既可以求出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)，事故樹簡單、 形象，邏輯性強(qiáng)，應(yīng)用廣泛。（四）現(xiàn)場檢查與交流法有的時(shí)候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng) 險(xiǎn)經(jīng)理到現(xiàn)場實(shí)地檢查各個(gè)部門的運(yùn)作是十分重要的，這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設(shè)施及進(jìn)行的各項(xiàng)操作，風(fēng) 險(xiǎn)經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動(dòng)和行為方式。在進(jìn)行現(xiàn)場檢查前要做好

59、充足的準(zhǔn)備，對所要調(diào)查的部門及其風(fēng) 險(xiǎn)暴露做一個(gè)大致的了解，準(zhǔn)備好現(xiàn)場調(diào)查表，對所調(diào)查的每一個(gè)項(xiàng) 目進(jìn)行填寫。如果對某一個(gè)工程不是第一次調(diào)查，那么要找出上次填過 的表格進(jìn)行對照。再次檢查時(shí)就要重點(diǎn)檢查減壓閥是否修好了?，F(xiàn)場檢查的優(yōu)點(diǎn)非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。同時(shí)，在實(shí)踐中，雖然這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方法，但風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)理畢竟不可能時(shí)刻在生產(chǎn)經(jīng)營的第一線，最了解企業(yè)運(yùn)作的是一線 人員，他們不一定都有非常敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識，但風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理卻可以從他 們的介紹中覺察到風(fēng)險(xiǎn)。這樣，在現(xiàn)場檢查之余，和其他部門的交流 就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關(guān)系也有助 于管理的促進(jìn)。這

60、種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報(bào)告，也可以是書面 的定期報(bào)告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調(diào)查的有效補(bǔ)充，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 通過這種交流不僅可以認(rèn)識到現(xiàn)場調(diào)查時(shí)沒有覺察的風(fēng)險(xiǎn)隱患，還能 隨時(shí)掌握在兩次現(xiàn)場調(diào)查之間出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)場檢查方法最大缺點(diǎn)就是需要花費(fèi)大量的時(shí)間，本錢較高。(五)風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法以上各種方法主要針對已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié)，而對于 擬建設(shè)的工程，可以應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)形勢估計(jì)法。.資料的收集資料和數(shù)據(jù)的完備性直接決定著風(fēng)險(xiǎn)識別的成功與否，尤其對于 擬籌建的工程，因?yàn)楣こ踢\(yùn)作以后的各種情況在當(dāng)前來說都是預(yù)想的, 因此，那些將要成為事實(shí)的信息就更為重要，風(fēng)險(xiǎn)管理者要從這些信 息中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的跡象。這些