《2022年中國精細化工行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等)VIP

1、預見2022：2022年中國精細化工行業(yè)全景圖譜(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等) HYPERLINK /hs/zhengquan_600309.SH.html 行業(yè)主要上市公司：萬華化學(600309)、齊翔騰達(002408)、回天新材(300041)、聯(lián)化科技(002250)、宏達新材(002211)、巨化股份(600160)、永太科技(002326)、多氟多(002407)、新安股份(600596)、新宙邦(300037)、天賜材料(002709)本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模、產(chǎn)能、產(chǎn)量、表觀消費量、進出口規(guī)模、進出口結(jié)構(gòu)等行業(yè)概況1、定義精細化工指生產(chǎn)精細化學品的工業(yè)，通稱精細化學工業(yè)。

2、該行業(yè)產(chǎn)品指具有特定應用功能，技術密集，商業(yè)性強，產(chǎn)品附加值較高的化工產(chǎn)品。精細化工產(chǎn)品種類較多，下游應用領域廣泛。由于部分化學產(chǎn)品具有穩(wěn)定性、潤滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多種化學特性，在很多行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的某個環(huán)節(jié)具有不可替代的催化、輔助等作用。目前，中國精細化學品大體可以分成：農(nóng)藥、染料、顏料、試劑和化學藥品(原料藥)等在內(nèi)的十一類細分產(chǎn)品。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，精細化工的開發(fā)和應用領域在不斷拓展，新的門類將會不斷增加。2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈長而復雜，當前下游應用場景較為單一精細化工行業(yè)包括精細化學品與專用化學品，與通用及半通用化學品均為大宗產(chǎn)品不同，精細化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應用領

3、域相對較為專一、產(chǎn)業(yè)鏈長而復雜的特點，通過對基本化工原料進行一系列的化學反應制備而成，產(chǎn)品主要應用在醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料、液晶等領域。行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要是基礎化工行業(yè)，包含無機化工原料和有機化工原料;而行業(yè)的中游包含化學中間體和化工制劑兩大細分領域，前者包含精細化學品和專用化學品，而后者包含精細化學品制劑和專用化學品制劑;行業(yè)的下游應用場景主要包含醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料和日化等應用市場。 HYPERLINK /hs/zhengquan_600028.SH.html 而精細化工行業(yè)上游以中國石化、恩捷股份、榮盛石化等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場集中度高，份額供給較為穩(wěn)定;中游為精細化工制造企業(yè)，專業(yè)性強化，細分

4、程度較高，比如新和成主營醫(yī)藥精細化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農(nóng)藥精細化工產(chǎn)品為主;下游行業(yè)主要是成品領域經(jīng)營商，比如寶潔日化、浩業(yè)醫(yī)藥等。行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)正在轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品研發(fā)階段精細化工是石化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。中國精細化工行業(yè)起步較晚，“八五”規(guī)劃提出重點發(fā)展精細化工，“九五”確立精細化學品為結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點領域，而“十二五”規(guī)劃期間，受到關鍵技術的制約，國內(nèi)精細化工和新材料方面發(fā)展較為緩慢，基于此發(fā)展背景，“十二五”規(guī)劃明確指出，精細化工行業(yè)應積極技術創(chuàng)新，大力生產(chǎn)環(huán)境良好型產(chǎn)品和高附加值的化工新材料，以求縮短與發(fā)達國家在技術水平上的差距。而到了“十三五”期間，精細化工行業(yè)的發(fā)展主題變成圍繞石化工

5、業(yè)轉(zhuǎn)型升級，依據(jù)各省市原有產(chǎn)業(yè)基礎因地制宜，以建設國家重要的戰(zhàn)略性石化產(chǎn)業(yè)基地為目標，進一步擴大油氣加工、乙烯生產(chǎn)、新型煤化工等生產(chǎn)規(guī)模，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，促進石油化工與煤化工產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展。 HYPERLINK /hs/zhengquan_601857.SH.html 到當前的“十四五”期間，根據(jù)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會副會長的發(fā)言，石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還應在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化上狠下功夫，還應在產(chǎn)品的高端化、差異化上狠下功夫，還應繼續(xù)把精細化工作為石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重點領域和重要方向;而精細化工行業(yè)作為石化行業(yè)重要的細分領域，行業(yè)正處于由初、中級階段向精細化工過渡

6、時期，傳統(tǒng)大宗通用級產(chǎn)品占比將逐漸下降，發(fā)展高技術高質(zhì)量的產(chǎn)品是行業(yè)的重要發(fā)展方向。行業(yè)政策背景：政策指引行業(yè)兩大發(fā)展方向2021年3月，中國涂料行業(yè)“十四五”規(guī)劃(以下簡稱規(guī)劃)發(fā)布，規(guī)劃指明，涂料行業(yè)將與國家整體發(fā)展方向保持一致，實現(xiàn)可持續(xù)增長，積極推進產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展轉(zhuǎn)型;在“雙碳”大目標指引下，行業(yè)將向著節(jié)能減排的方向進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級;而涂料行業(yè)也需加強技術投入，以符合精細化工行業(yè)對于高端技術產(chǎn)品自主研發(fā)的發(fā)展趨勢。而2016年以來，國家不斷提出精細化工行業(yè)節(jié)能降耗和增強研發(fā)力度，兩大發(fā)展要求;因此，行業(yè)應當在這兩個方向上進行重點發(fā)展。改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快培育高新技術產(chǎn)品，建設一批具有較強

7、國際影響力的知名品牌是精細化工行業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展要求。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀-進出口狀況1、進出口規(guī)模：目前整體規(guī)模較小，未來成長空間較大進口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細化工進口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮減。2020年受影響，進出口貿(mào)易受阻，精細化工品規(guī)模達到4億元。2021年1-6月進口規(guī)模已經(jīng)超過2.5億元，有望超過2020年規(guī)?；謴颓八?。出口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細化工行業(yè)出口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮窄。2018年后增速大幅放緩，2020年行業(yè)出口規(guī)模超過11億元。綜合來看，近年來中國精細化工行業(yè)進出口規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但相較于整體化工品進出口市場，精細化工品整體進出口規(guī)

8、模仍較小，未來仍有較大增長空間。當前中國精細化工品保持出超地位，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。2、進出口結(jié)構(gòu)：制成助劑占比最高，其次是醫(yī)藥原藥進口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年業(yè)內(nèi)進口規(guī)模排名首位，其次是醫(yī)藥原劑和精油、香料及盥洗、光潔制品，細分領域占比呈現(xiàn)波動變化。2020年制成助劑占比超過60%，醫(yī)藥原劑占比約為40%，精油、香料及盥洗、光潔制品占比達到29.31%。出口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年占比位居前列，但整體幅度呈現(xiàn)上升趨勢;2020年占比接近60%;醫(yī)藥原劑位列第二，整體也呈現(xiàn)上升趨勢，2020年占比約為30%，較2016年增長約7個百分點。-需求市場1、醫(yī)藥子行業(yè)市場：需求市場波動上升，未來

9、發(fā)展?jié)摿^大 HYPERLINK /hs/zhengquan_601117.SH.html 2013-2020年，中國化學藥品制劑行業(yè)銷售收入波動上升。2020年，化學藥品制劑行業(yè)銷售收入超過8800億元，同比增長約為3.0%。醫(yī)藥與人民生活息息相關，因此化學藥品制劑行業(yè)的需求市場只增不減。綜合來看，精細化工醫(yī)藥子行業(yè)的需求市場潛力較大且未來發(fā)展趨勢較好。2、農(nóng)藥子行業(yè)市場：國內(nèi)市場趨于飽和，農(nóng)藥試劑出口為主2015-2020年，中國農(nóng)藥制劑行業(yè)消費量逐年下降。2020年消費量達到215萬噸，同比上漲約1.5%，與2019年基本持平，從一定程度上說明，中國農(nóng)藥制劑需求市場飽和，當前農(nóng)藥制劑產(chǎn)能

10、以出口為主。中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，中國作為農(nóng)藥出口大國，出口地區(qū)以亞洲和拉丁美洲為主。主要品種有草甘膦、百草枯、吡蟲啉、烯草酮、百菌清、莠去津、甲氨基阿維菌素、氟蟲腈、毒死蜱及阿維菌素等。3、涂料子行業(yè)市場：后需求正在復蘇，市場有望進一步增長2015-2020年，中國涂料染料行業(yè)表觀消費量波動下降。2020年，中國涂料染料表觀消費量超過19.5萬噸，同比增長2%。近兩年表觀消費量進一步下降的主要原因是各種隔離措施使市場消費出現(xiàn)斷崖式下滑，終端企業(yè)大量停產(chǎn)或開工推遲;而過后，下游需求市場逐漸復蘇，2020年涂染料的表觀消費量相應出現(xiàn)輕微上漲。4、香精香料子行業(yè)市場：起步晚，行業(yè)未來市場有較

11、大增長空間 HYPERLINK /hk/zhengquan_03318.HK.html 2005-2020年，中國香精香料行業(yè)銷量逐年上升。2020年，中國香精香料銷量超過110萬噸，同比增長13%。由于國內(nèi)市場發(fā)展較晚，供需遠未達到飽和狀態(tài)，因此，未來中國香精香料市場有較大上升空間。5、制成助劑子行業(yè)：整體銷量高位放緩，未來成長空間較大2015-2020年，中國制成助劑銷量波動上漲，且呈現(xiàn)整體銷量高位放緩的特征。2020年銷量超過900萬噸，同比小幅增長0.67%。隨著后時代的來臨，市場需求逐漸恢復，2021年增幅有望擴大，市場需求可能進一步增長。-供給市場1、醫(yī)藥子行業(yè)市場：投資額波動變化

12、，未來市場空間較大 HYPERLINK /hs/zhengquan_601117.SH.html 2015-2020年中國化學藥品制劑制造固定資產(chǎn)投資完成額呈現(xiàn)波動變化趨勢，且波動范圍為200-350億元。2020年固定投資完成額達到252萬元左右，同比增長約11%，結(jié)合化學制劑行業(yè)不斷上漲的需求空間來看，化學制劑行業(yè)處于上升周期，預計未來行業(yè)市場規(guī)模將進一步上升。2、農(nóng)藥子行業(yè)市場：行業(yè)趨于成熟，國際市場是主攻方向當前農(nóng)藥試劑行業(yè)發(fā)展較為成熟，由于國內(nèi)市場趨于飽和，因此絕大部分產(chǎn)能用于出口，通過小型和大型公司銷往海外市場。以當前業(yè)內(nèi)領先企業(yè)安道麥為例，2020年安道麥精化農(nóng)藥業(yè)務主要產(chǎn)品產(chǎn)能

13、利用率均達到79%及以上，其中除草劑產(chǎn)能利用率更是達到95%，公司的產(chǎn)能穩(wěn)步且規(guī)模較大，業(yè)務成熟度高。3、涂料子行業(yè)市場：對行業(yè)影響較大，未來將有所恢復2015-2020年，中國涂料染料產(chǎn)量波動下降。尤其是近兩年我國染料行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)萎縮的趨勢，這主要是受到影響停工減產(chǎn)所造成的;2020年涂料染料產(chǎn)量接近77萬噸，同比下降約3%。結(jié)合涂料染料行業(yè)正在逐步復蘇的需求市場來看，涂料染料供給市場在未來將有所恢復。4、香精香料子行業(yè)市場：市場供給穩(wěn)步增長，產(chǎn)量較為穩(wěn)定從近年來中國香精香料產(chǎn)量和銷售收入統(tǒng)計情況看，香精香料行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，香精的生產(chǎn)已基本滿足人民生活和工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需求，產(chǎn)量由201

14、5年的88萬噸增長至2019年的113萬噸，結(jié)合2020對香精香料不同產(chǎn)品部門的影響差異，經(jīng)過初步估算，2020產(chǎn)量將保持小幅增長，將達到115萬噸左右。5、制成助劑子行業(yè)：市場供給趨于穩(wěn)定，行業(yè)漲幅較為平穩(wěn)2010-2020年中國精化制成助劑子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年上升，增幅有所縮窄并穩(wěn)定在12%-15%區(qū)間波動，2020年受到影響，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達到13966億元，同比增長10.56%，較2019年增幅減少近5個百分點。綜合來看，制成助劑行業(yè)供給較為穩(wěn)定。-市場規(guī)模：2021年市場規(guī)模已經(jīng)超過5.5萬億元隨著時間推移，人們對電子、汽車、機械工業(yè)、建筑新材料等需求將進一步上升，刺激醫(yī)藥、涂料染料

15、、農(nóng)藥等精細化工子行業(yè)進一步轉(zhuǎn)型升級，全球范圍內(nèi)精細化學品市場規(guī)模將進一步擴大。2015-2021年，中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模逐年上升。根據(jù)中國化工協(xié)會2019年3月發(fā)布的2017-2025年精細化工行業(yè)發(fā)展的設想與對策提出，我國精細化工產(chǎn)業(yè)2021年總產(chǎn)值將突破5萬億元，年均增長率超過15%，精細化率超過50%。結(jié)合中國各細分精化行業(yè)促進因素，經(jīng)過初步估算，2021年，市場規(guī)模超過5.5萬億元，年復合增長率達到8%左右。-企業(yè)規(guī)模：企業(yè)參與熱情下降，行業(yè)橫向整合趨勢明顯2016-2020年，中國精細化工行業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年下降。2020年企業(yè)數(shù)量進一步下降，規(guī)模達到21722家。表明近五年來受整

16、體經(jīng)濟環(huán)境下行與化工行業(yè)相關環(huán)保政策收緊的影響，中國精細化工行業(yè)參與熱情有所下降，行業(yè)內(nèi)橫向整合趨勢明顯。注：由于精細化工涉及多個行業(yè)，具體企業(yè)數(shù)量無法統(tǒng)計，以國家統(tǒng)計局發(fā)布的化工、石油工程企業(yè)數(shù)量作為代表分析。行業(yè)競爭格局1、區(qū)域競爭：主要集中在沿海地區(qū)，廣東省分布最多從區(qū)域競爭格局來看，我國精細化工行業(yè)參與者主要集中在沿海地區(qū)，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的精細化工產(chǎn)業(yè)群。根據(jù)2022年1月17日，企查查搜索關鍵詞“精細化工”，選擇存續(xù)在業(yè)的精細化工企業(yè)得到5643家注冊資本100萬以上的生產(chǎn)企業(yè)，其中廣東省分布最多。2、企業(yè)競爭：集中度低，行業(yè)內(nèi)競爭程度十分激烈 HYPERLINK /hs/

17、zhengquan_600352.SH.html 根據(jù)中國精細化工百強2020評選報告數(shù)據(jù)對企業(yè)精細化工主營業(yè)務進行匯總分析，中國精細化工行業(yè)市場集中度低，CR10僅為約12%，其中浙江龍盛集團股份有限公司位居榜首，浙江新和成股份有限公司和河北誠信集團分列二三位，營收占比分別約為4%和1%。表明中國精細化工行業(yè)整體市場集中度低，且從一定程度上說明，企業(yè)無法形成核心競爭力優(yōu)勢，即產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重。結(jié)合上述細分子行業(yè)研究分析數(shù)據(jù)，初步判斷細分市場間競爭程度激烈且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化問題較嚴重。行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測1、“十四五”規(guī)劃影響：政策引導，進一步促進行業(yè)產(chǎn)能整合根據(jù)“十四五”化工行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，未來可以從兩大方面入手促進精細化工行業(yè)健康發(fā)展。其一，繼續(xù)推進產(chǎn)能整合，淘汰落后產(chǎn)能;其二，通過清潔生產(chǎn)、綠色發(fā)展以及技術創(chuàng)新來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價值鏈提升。在這種行業(yè)發(fā)展趨勢驅(qū)使下，未來業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)市占率與高附加值產(chǎn)品比重有望繼續(xù)提升。2、“碳中和”和“碳達峰”戰(zhàn)略規(guī)劃影響：行業(yè)將產(chǎn)生顛覆式影響“雙碳”戰(zhàn)略實際上通過帶有約束條件的發(fā)展，不斷優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)技術水平，促進經(jīng)濟朝更高質(zhì)量和更可持續(xù)的方向發(fā)展。據(jù)2021石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會發(fā)布的分析，未來“雙碳”戰(zhàn)略的提出將對精細化工行業(yè)的運營模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等將產(chǎn)生顛覆式影響，也將推動業(yè)內(nèi)細分市場景氣度提升。3、未