證券法講義持續(xù)信息公開課件

1、證券法講義持續(xù)信息公開課件證券法講義持續(xù)信息公開課件 2.持續(xù)信息公開的內(nèi)容（1）上市公告書：（2）中期報(bào)告： 證券法第65條規(guī)定：“股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交中期報(bào)告，并予公告。（3）年度報(bào)告： 證券法第66條規(guī)定：“股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告。 牛牛文庫(kù)文檔分享 2.持續(xù)信息公開的內(nèi)容（1）上市公告書：www.n（4）臨時(shí)報(bào)告： 證券法第67條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知

2、的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。 牛牛文庫(kù)文檔分享（4）臨時(shí)報(bào)告： 牛牛文庫(kù)文檔分享 3.持續(xù)信息公開的方式依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。 證券法第70條（1）報(bào)刊登載（公告） 報(bào)刊主要有中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券市場(chǎng)周刊等（2）備置文件（3）文件備案（4）答復(fù)詢問 牛牛文庫(kù)文檔分享 3.持續(xù)信息公開的方式依法必須披露的信息， 驚天大案：五糧液之虛假陳述案 2009年9月

3、9日中午，五糧液（000858）突然發(fā)布公告稱，其因涉嫌違反證券法規(guī)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。至收盤時(shí)，五糧液股價(jià)跌幅高達(dá)6.22，成交金額高達(dá)50億元，不僅五倍于10日均量，也為五糧液上市11年來之天量。據(jù)估計(jì)，僅當(dāng)天下午短短2小時(shí)，五糧液市值便迅速“蒸發(fā)”掉57億元，中小投資人損失甚巨。 牛牛文庫(kù)文檔分享 驚天大案：五糧液之虛假陳述案 2009年9月9日9月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)調(diào)查中的五糧液案之初步調(diào)查結(jié)論向媒體作了通報(bào)。經(jīng)初步調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司涉嫌存在三方面違法違規(guī)行為，即未按照規(guī)定披露重大證券投資行為及較大投資損失、未如實(shí)披露重大證券投資損失、披露的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)存在差錯(cuò)等。目前，五糧液

4、存在虛假陳述行為從定性上已無懸疑 。 牛牛文庫(kù)文檔分享9月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)調(diào)查中的五糧液案之初步調(diào)查結(jié)論向媒體眾所周知，五糧液以850億元左右的總市值位列深市總市值排行榜的第二名，其流通股總股本為37.95億股，其中，宜賓市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司持有21.28億股(占總股本的56.07%)。截至2009年6月30日，五糧液的股東戶數(shù)為47.77萬戶，每戶平均持有7946.31股。 牛牛文庫(kù)文檔分享眾所周知，五糧液以850億元左右的總市值位列深市總市值排行榜截至 2009-9-30股東名稱 占流通股比（%）1.宜賓國(guó)有資產(chǎn)公司 56.072.融通深證 100 指數(shù)基金 0.553.博時(shí)精選股票

5、基金 0.424.匯添富均衡增長(zhǎng)股票基金 0.405.博時(shí)主題行業(yè)股票基金 0.386.光大保德信量化核心基金 0.377.嘉實(shí)滬深 300 指數(shù)基金 0.348.天策投資公司 0.329.易方達(dá)深證 100 指數(shù)基金 0.2710.景順長(zhǎng)城精選藍(lán)籌股票基金 0.26 牛牛文庫(kù)文檔分享截至 2009-9-30 牛牛文庫(kù)五糧液訴訟再添近百股民 索賠額最高超10億 繼北京、上海掀起五糧液“訴訟門”之后，廣州、深圳等地股民也紛紛“揭竿而起”，欲集體狀告五糧液。11月5日，代理五糧液虛假陳述民事賠償案件的廣東威戈律師事務(wù)所律師劉國(guó)華透露，近一個(gè)月來，他們已接受了近100名五糧液受損股民的咨詢或委托，索

6、賠金額逾百萬元。對(duì)五糧液民事賠償訴訟的股東至少應(yīng)具備如下條件：在2006年8月9日至2009年9月9日之間買入，而且2009年9月9日后拋出或者仍然持有該股票并且有損失。 牛牛文庫(kù)文檔分享五糧液訴訟再添近百股民 索賠額最高超10億 繼北京、上海掀起 證券索賠審理期限長(zhǎng)民事案件一審一般在6個(gè)月內(nèi)，二審一般應(yīng)在3個(gè)月內(nèi)結(jié)案。而銀廣夏案，從2001年立案，直到2007年才基本了結(jié)，耗時(shí)六年多；東方電子案，從2002年立案起，到2009年才基本過戶完畢；科龍案，從2006年7月立案，到2009年6月才基本調(diào)解完畢。 牛牛文庫(kù)文檔分享 證券索賠審理期限長(zhǎng)民事案件一審一般在安然事件 安然公司（臺(tái)灣譯安??；

7、股票代碼：ENRNQ）2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨，名列財(cái)富雜志“美國(guó)500強(qiáng)”的第七名；掌控著美國(guó)20的電能和天然氣交易，是華爾街競(jìng)相追捧的寵兒 公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。 牛牛文庫(kù)文檔分享安然事件 安然公司（臺(tái)灣譯安隆；股票代碼：ENRNQ）2008月9日，安然股價(jià)已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。 11月8日，安然被迫承認(rèn)做了假賬，虛報(bào)數(shù)字讓人瞠目結(jié)舌：自1997年

8、以來，安然虛報(bào)盈利共計(jì)近6億美元。 11月30日，安然股價(jià)跌至026美元，市值由峰值時(shí)的800億美元跌至2億美元。 12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清單中所列資產(chǎn)高達(dá)498億美元，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。 牛牛文庫(kù)文檔分享8月9日，安然股價(jià)已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。w自2002nian 6月25日美國(guó)世界通信公司（WorldCom，下稱“世界通信”）宣布虛增38億美元盈利的事件后，7月22日“世界通信”正式申請(qǐng)破產(chǎn)。這個(gè)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)案，以總資產(chǎn)1070億美元打破了“安然公司”（Enron）七個(gè)月前創(chuàng)下的紀(jì)錄?！笆澜缤ㄐ拧睂⒉脝T21%，約有1.7萬人將

9、被解雇。股票從90年代末的62美元狂跌至停牌前83美分，其資產(chǎn)總值由1153億美元跌至10億美元。世界通信巨額會(huì)計(jì)欺詐丑聞曝光，猶如一塊巨石投入已不太平靜的水面 牛牛文庫(kù)文檔分享自2002nian 6月25日美國(guó)世界通信公司（WorldC最大的金融公司之一因造假被罰4億美元2006年6月，美國(guó)最大的金融公司之一、房利美公司（Fannie Mae）為自己的財(cái)務(wù)造假付出了沉重代價(jià)：公司被迫繳納高達(dá)4億美元的罰金同美國(guó)證券交易委員會(huì)達(dá)成和解。美國(guó)政府調(diào)查機(jī)構(gòu)指責(zé)房利美公司利用財(cái)務(wù)編造公司每年贏利的假象，欺騙投資者。通過修改財(cái)務(wù)報(bào)表，房利美前首席執(zhí)行官雷內(nèi)斯在1998年到2003年期間，獲得紅利5200萬美元！ 牛牛文庫(kù)文檔分享最大的金融公司之一因造假被罰4億美元2006年6月，美國(guó)最大世界四大