酒店財務報表分析

1、酒店財務報表分析1第1頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三一、意義和內(nèi)容2第2頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、財務分析的內(nèi)容1.不同側重點所有者債權人經(jīng)營者2.共同要求償債能力營運能力盈利能力政府發(fā)展能力3第3頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三第二節(jié)、財務分析的方法比率分析法因素分析法趨勢分析法差額分析法4第4頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三一、比較分析法按比較對象的不同分為縱向比較或趨勢分析橫向比較差異分析（計劃與實際比）按比較的內(nèi)容分為比較會計要素的總量比較結構百分比比較財務比率5第5頁，

2、共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、比率分析法1.分析內(nèi)容構成比率效率比率相關比率2.注意三點項目相關性口徑一致性標準科學性投入產(chǎn)出所費所得預定目標歷史標準行業(yè)標準公認標準6第6頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三三、因素分析法差額分析法將指標分解為幾項指標之和指標分解法將指標分解為幾項指標之積連環(huán)替代法依次用分析值替代標準值，測定各因素對財務指標的影響。定基替代法分別用分析值替代標準值，測定各因素對財務指標的影響。7第7頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計劃：100X8X5=4000 (1)第一次替代：110X8X5=440

3、0 (2)第二次替代：110X7X5=2850 (3)第三次替代：110X7X6=4600 (4)產(chǎn)量變動影響：(2)-(1) 4400-4000=400單耗變動影響：(3)-(2) 3850-4400=-550單價變動影響：(4)-(3) 4620-3850=770三、因素分析法(舉例)計劃：100X8X5=4000(元)實際：110X7X6=4620(元)因素替代法因素替代法8第8頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三由于產(chǎn)量變動的影響：(110-100)X8X5=+400由于單耗變動的影響：100X(7-8)X5=-550由于單價變動的影響：110X7X(6-5)=+

4、770四、差額分析法差額分析法差額分析法9第9頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三第10頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三第三節(jié)、財務指標分析11第11頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三(3)現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債一、償債能力分析(一)、短期償債能力分析(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失較大：表示償債能力強。太大表示收益能力不強12第12頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三A公司開始時速動資產(chǎn)超過流

5、動負債，請回答下列問題:(1)長期債券提前變賣為現(xiàn)金，將會( )A.對流動比率的影響大于對速動比率的影響B(tài).對流動比率的影響小于對速動比率的影響C.影響速動比率，不影響流動比率D.影響流動比率，不影響速動比率B(2)將積壓的存貨轉為損失，將會( )A.降低速動比率 B.降低營運資本C.降低流動比率 D.不改變速動比率B,C,D(3)收回當期應收賬款若干，將會( )A.增加流動比率 B.降低流動比率 C.不改變流動比率D.不改變速動比率 E.不改變營運資金C,D,E第13頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三A公司開始時速動資產(chǎn)超過流動負債，請回答下列問題:(4)賒購原材料若

6、干，將會( )A.增加流動比率 B.降低流動比率 C.不改變營運資金 D.不影響速動比率(5)償還應付帳款若干，將會( )A.增加流動比率，不影響速動比率B.增加速動比率，不影響流動比率C.增加流動比率，也增加速動比率D.降低流動比率，也降低速動比率C(5)償還應付帳款若干，將會( )A.增加流動比率 C.降低流動比率 B.增加速動比率 D.降低速動比率E.不改變營運資金 F.降低現(xiàn)金流動負債比率A,B,EB,C第14頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三(2)產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益一、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額反映了企

7、業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度,債務償付安全性物質保障程度反映了企業(yè)財務結構是否穩(wěn)定自有資金對償債風險的承受能力15第15頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三(4)長期資產(chǎn)適合率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)一、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(3)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度.公式中的息稅前利潤總額為：企業(yè)的凈利潤+企業(yè)支付的利息費用+企業(yè)支付的所得稅。利息費用，包括財務費用中的利息支出和資本化利息。 (1)從資源配置結構方面反映償債能力(2)可以反映資金使用的合理性(3)理論上認為

8、100%較好16第16頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三起始時：已獲利息倍數(shù)1、長期資產(chǎn)適合率1。其他指標小于1。完成下表空格(增加/減少)：項目資產(chǎn)負債率產(chǎn)權比率(1)用抵押借款購廠房(2)決定支付現(xiàn)金股利(3)增發(fā)股票10萬股10元(4)用存款償還長期借款增加增加增加增加減少減少減少減少第17頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、營運能力分析(一)、人力資源勞動效率=主營業(yè)務收入凈額/平均職工人數(shù)凈產(chǎn)值18第18頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料周轉率=周轉額/資產(chǎn)平均占用額周轉天數(shù)=計

9、算期(360)/周轉率=主營業(yè)務收入-銷售折扣與折讓=應收賬款+應收票據(jù)-壞賬準備19第19頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料20第20頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨構成，年初存貨為145萬元，年初應收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。要求：1.計算年末流動負債余額。2.計算年末存貨余額。3.計算本年銷售成本。 4.假定賒銷收入凈額為960萬元，應收賬款以外的速動資產(chǎn)忽略不計，計算應收賬款周轉期。項目計算1.年

10、末流動負債余額2.年末存貨余額存貨平均余額3.主營業(yè)務成本4.應收賬款年末余額應收賬款平均余額應收賬款周轉率應收賬款周轉期270/3=90(萬元)270-90X1.5=135(萬元)(145+135)/2=140(萬元)140X4=560(萬元)270-135=135 (萬元)(125+135)/2=130(萬元)960/130=7.3846(次)360X130/960=48.75(天)第21頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三某公司2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷貨成本為1600萬元，年初年末應收賬款余額分別為200萬元與400萬元，年初年末存貨余額分別為26

11、0萬元與600萬元，年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7，假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應收賬款與現(xiàn)金組成。1.計算應收賬款周轉天數(shù)； 2.計算2000年存貨周轉天數(shù)3.計算年末流動負債余額，速動資產(chǎn)余額4.計算年末流動比率第22頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三 某公司2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元，年初年末應收賬款余額分別為200萬元與400萬元，年初年末存貨余額分別為260萬元與600萬元，年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7，假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應收賬款與現(xiàn)金組成。3.速動資產(chǎn)/流

12、動負債=1.2(速動資產(chǎn)-400)/流動負債=0.71.2X流動負債=速動資產(chǎn)0.7X流動負債=速動資產(chǎn)-4000.5X流動負債=400流動負債=800(萬元)速動資產(chǎn)=1.2X800=960(萬元)4.流動資產(chǎn)=960+600=1560(萬元)流動比率=1560/800=1.95第23頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三三、盈利能力分析(一)、一般分析1主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額2主營業(yè)務成本費用利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務成本3總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額4凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)24第24頁，共52頁，2022年，

13、5月20日，20點49分，星期三三、盈利能力分析(一)、一般分析25第25頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三三、盈利能力分析(二)、社會貢獻能力分析社會貢獻率=社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額社會積累率=上繳國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額社會貢獻總額包括工資、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款 26第26頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三四、發(fā)展能力分析1銷售增長率=銷售增長額/上年銷售額2資本積累率=所有者權益增長額/年初所有者權益3總資產(chǎn)增長率=總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額4固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資

14、產(chǎn)原值27第27頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三四、發(fā)展能力分析28第28頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計算三年平均增長率項目1999年2002年利潤總額200萬300萬所有者權益1500萬1800萬利潤平均增長率300=200(1+i)3(1+i)3=1.5i=14.46%內(nèi)插法求得第29頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計算三年平均增長率項目1999年2002年利潤總額200萬300萬所有者權益1500萬1800萬資本增長率1800=1500(1+i)3(1+i)3=1.2i=6.26%內(nèi)插法求得第30頁，共52

15、頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三第31頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三第四節(jié)、財務綜合分析32第32頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三一、意義和特點1、意義2、特點(指標體系必須具備的基本素質)指標要素齊全適當主副指標功能匹配滿足多方信息需要33第33頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系1、權益乘數(shù)：表示企業(yè)的負債程度。權益乘數(shù)越大企業(yè)的負債程度越高34第34頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系2、兩種計算方法有期

16、初期末數(shù)僅有期末數(shù)35第35頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計算1.當權益乘數(shù)為1.5時，資產(chǎn)負債率為多少？資產(chǎn)總額/所有者權益=1.5所有者權益比率=100%/1.5=66.67%資產(chǎn)負債率=1-66.67%=33.33%計算2.當權益乘數(shù)為2.5時，資產(chǎn)負債率為多少？資產(chǎn)負債率=1-100%/2.5=60%計算3.當權益乘數(shù)為1時，資產(chǎn)負債率為多少？表示企業(yè)無負債。權益乘數(shù)越大，負債程度越高(3)第36頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三二、綜合分析方法(一)、杜邦分析體系2、兩種計算方法(4)、權益乘數(shù)與產(chǎn)權比率的關系=產(chǎn)權比率+137第3

17、7頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三當產(chǎn)權比率為0.25時，資產(chǎn)負債率為多少？負債總額/所有者權益=0.25：1資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=20%或：1-100%/1.25=20%第38頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三杜邦分析法39第39頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三杜邦分析法中的財務指標關系40第40頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三舉例：某飯店兩年的資料如下年銷售凈利率%總資產(chǎn)周轉率%權益乘數(shù)股東權益報酬率%200512.511.032.3029.64200613.501.202.02

18、32.72差異3.0841第41頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三綜合分析42第42頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計算2008年杜邦財務分析體系中的下列指標 。已知資料如下：資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)總計800010000負債合計45006000所有者權益合計35004000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務收入凈額（略）20000凈利潤（略）50043第43頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三要求計算：（1）股東權益報酬率、資產(chǎn)報酬率（保留小數(shù)點后三位）（2）銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉率（保留小數(shù)點后三位）、權益乘數(shù)。 (

19、3) 用本題數(shù)據(jù)驗證杜邦公式44第44頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三（1）股東權益報酬率 凈利潤 平均所有著權益總額 500/（35004000）21333% 資產(chǎn)報酬率凈利潤 平均資產(chǎn)總額 500/（8000 10000）25556% （2）銷售凈利率 凈利潤 主營業(yè)務收入 500/20000 25% 總資產(chǎn)周轉率主營業(yè)務收入凈額平均資產(chǎn)總額 20000/（8000 10000）2 = 2.222 45第45頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三綜合題：某股份公司2001年有關資料如下：項目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動負債6

20、0008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉次數(shù)4凈利潤2880要求：1.計算流動資產(chǎn)年初余額、年末余額、平均余額2.計算本年銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉率3.計算銷售凈利率與自有資金凈利率4.假定公司02年需投資2100萬元，公司目標資金結構為維持權益乘數(shù)為1.5，公司01年按規(guī)定提取10%的法定公積金和5%的公益金，請按剩余股利政策確定公司01年向投資者分紅的金額第46頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三1.流動資產(chǎn)：期初余額=6000X0.8+7200=12000(萬元)期末余額=8000X1.5=12000(萬元)平均

21、余額=(12000+12000)/2=12000(萬元)2.銷售收入凈額(主營業(yè)務收入凈額)=12000X4=48000(萬元)總資產(chǎn)周轉率=48000/(15000+17000)/2=3(次)項目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉次數(shù)4凈利潤28803.銷售凈利率=2880/48000=6%自有資金凈利率=6%X3X1.5=27%4.投資所需自有資金=2100/1.5=1400(萬元)提取法定公積金=2880X10%=288(萬元)提取公益金=2880X5%=144(萬元)向投資

22、者分紅=2880-288-144-1400=1048(萬元)第47頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三計算分析題：某公司2001年有關資料如下：資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000600040006000所有者權益35004000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務收入凈額略20000凈利潤略500要求：1.計算杜邦分析體系中的下列指標(資產(chǎn)項目用平均數(shù))凈資產(chǎn)收益率、 總資產(chǎn)凈利率(保留三位小數(shù))、 主營業(yè)務凈利率、 總資產(chǎn)周轉率(保留三位小數(shù)) 、 權益乘數(shù)2.用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述指標的關系并用本題數(shù)據(jù)加以驗證。第48頁，共52頁，2022年，5月20日，20點49分，星期三1. 凈資產(chǎn)收益率=500/(3500+4000)/2=13.33%總資產(chǎn)凈利率=500/(800+10000)/2=5.556%主營業(yè)務凈利率=500/20000=2.5%總資產(chǎn)周轉率=20000/(8000+10000)/2=2.222權益乘數(shù)=(8000+10000)/2/(3500+4000)/2=2.42.凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務凈利率X總資產(chǎn)周轉率X權益乘數(shù)=2.5%X2.222X2.4=13.33%資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)