論私營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的獨立董事制度

1、論私營企業(yè)治理構(gòu)造中的獨立董事制度摘要：我國私營企業(yè)在經(jīng)歷了20多年的高速開展后開始遭遇瓶頸，其不完善的治理構(gòu)造開始成為制約私企開展的嚴重障礙，完善私營企業(yè)治理構(gòu)造、進步企業(yè)的管理決策程度成為私企開展的當(dāng)務(wù)之急。而獨立董事制度正是一種可以有效監(jiān)視和進步企業(yè)管理決策程度的制度安排,在私營企業(yè)中建立獨立董事制度既有必要性,又有可行性,對標準私營企業(yè)經(jīng)營管理、促進私營企業(yè)進一步開展起到積極有效的作用。關(guān)鍵詞：獨立董事；私營企業(yè)；治理構(gòu)造20世紀90年代中期以來，我國私營企業(yè)普遍開始面臨不同程度的經(jīng)營困境，其不完善的治理構(gòu)造與日益劇烈的市場競爭的不適應(yīng)開始成為制約私企開展的嚴重障礙，完善私營企業(yè)治理構(gòu)

2、造、進步企業(yè)的管理決策程度成為私企開展的當(dāng)務(wù)之急。而獨立董事制度是有效進步企業(yè)決策程度、監(jiān)視和管理才能的一種制度安排，在私營企業(yè)治理構(gòu)造中建立獨立董事制度對標準私營經(jīng)濟的決策、促進私營企業(yè)進一步開展起到積極有效的作用。一、獨立董事制度概述獨立董事制度起源于美國，又稱外部董事、非執(zhí)行董事或非經(jīng)營董事，是指不在所受聘公司擔(dān)任除董事及董事會內(nèi)職務(wù)以外的其他職務(wù)，并與公司及其主要股東不存在可能阻礙其獨立客觀判斷的本質(zhì)性利益關(guān)系的董事。獨立董事的意義在于“獨立二字上，獨立性表如今他們既不是經(jīng)營者，與經(jīng)營者沒有利益牽連；也不是交易關(guān)聯(lián)方，與企業(yè)沒有債權(quán)債務(wù)關(guān)系；而是掌握行業(yè)信息和決策知識的局外人。在美國、

3、歐洲、日本等國家，獨立董事制度已經(jīng)逐漸成為一項重要的企業(yè)制度，受到廣泛的應(yīng)用。在我國，2001年8月21日中國證券會發(fā)布了?關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見?，決定在我國上市公司推行獨立董事制度，其目的是使我國上市公司內(nèi)部形成新的、更為有效的約束主體、完善董事會指導(dǎo)體制、建立科學(xué)治理構(gòu)造的制衡機制，并有利于增進公司的透明度，促進公司實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的別離，完善法人治理機制。二、我國私營企業(yè)治理構(gòu)造存在的問題從企業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)造看，我國私營企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)別離度低。私營企業(yè)家集企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)于一身，特別是在企業(yè)經(jīng)營管理人員任免上的家族化、親緣化，其重要崗位往往安排其家組成員，不重視從

4、外部引進高級專業(yè)管理人才，不重視利益分配機制的科學(xué)安排和正式契約的標準約束導(dǎo)致管理者素質(zhì)跟不上企業(yè)規(guī)模的擴展，影響了企業(yè)的進一步開展。從公司治理機制看，我國私營企業(yè)主要以家族主導(dǎo)型治理構(gòu)造形式為主。這種治理構(gòu)造是以血緣為紐帶的家族成員內(nèi)的權(quán)利分配和制衡為核心的。雖然企業(yè)中存在股東會、董事會及經(jīng)理層，但絕大多數(shù)企業(yè)中的董事會成員、經(jīng)營管理人員的來源具有封閉性和家族化特征。在這種狀況下，企業(yè)決策通常仍以企業(yè)主個人決策為主，董事會、股東會和經(jīng)理層的決策功能沒有得到應(yīng)有的發(fā)揮。可以看出，我國私營企業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)造和治理機制家族化的這一缺陷，使得本來應(yīng)該在企業(yè)經(jīng)營決策和監(jiān)視機制中起重要作用的董事會成為虛設(shè)，這

5、將直接影響企業(yè)開展中的重大經(jīng)營決策甚至可能造成更嚴重的后果。如何完善企業(yè)治理構(gòu)造，進步企業(yè)管理程度已經(jīng)成為私營企業(yè)能否持續(xù)開展的關(guān)鍵問題。三、私營企業(yè)治理構(gòu)造引入獨立董事制度的必要性如上所述，我國私營企業(yè)要想在劇烈的市場競爭和逐步標準的政策環(huán)境下持續(xù)開展,完善企業(yè)治理構(gòu)造、建立現(xiàn)代企業(yè)制度就勢在必行。而在這一過程中，企業(yè)主將面臨著一個兩難的窘境：一方面從企業(yè)自身來看，有很多人認為只要建立了股東會、董事會、監(jiān)事會及管理層為核心的公司治理構(gòu)造就算完成了企業(yè)的公司制改革，但是由于私營企業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)造的特殊性，決定了企業(yè)主不愿也不可能釋放企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)，這也就意味著企業(yè)治理構(gòu)造中各層級人員配置仍然會像以

6、前一樣，家族化、封閉化現(xiàn)象嚴重，公司制改革失去意義；另一方面從企業(yè)的長遠開展來看，由于決策權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)的合二為一，決策上缺少必要的監(jiān)視、經(jīng)營上具有很大的隨意性、經(jīng)營不透明、社會屬性和社會功能的下降，勢必將影響到企業(yè)的開展。獨立董事制度無疑是解決這一兩難境地的一種選擇，獨立董事作為企業(yè)的“外腦，會給企業(yè)帶來新的觀念與廣泛的信息資源，又不影響企業(yè)主對企業(yè)的指導(dǎo)權(quán)和控制權(quán)。獨立董事的存在可能使一向我行我素的私營企業(yè)主們感到一些“約束，但正是這些“約束才可以促使企業(yè)提升經(jīng)營決策程度，把握正確的開展方向和時機。獨立董事制度的引入對私營企業(yè)開展具有以下的作用：1獨立董事加強了對私營企業(yè)的外部監(jiān)視。由于我

7、國私營企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)造集中單一和資本市場不興隆，來自外部的對企業(yè)控制權(quán)爭奪的壓力不大，加之公司治理的外部監(jiān)控方式尚不健全，使私營企業(yè)沒有得到有效的外部監(jiān)視。獨立董事的引入，可以通過對企業(yè)經(jīng)營決策的參與、監(jiān)視的獨立性來加強對私營企業(yè)的外部監(jiān)視。2獨立董事的引入可使董事會這一內(nèi)部機構(gòu)適當(dāng)?shù)耐獠炕?。由于獨立董事不像?nèi)部董事那樣直承受制于企業(yè)控股股東和高級管理階層，因此能從股東層面保持董事會的獨立性，監(jiān)視和控制管理層，依法保護廣闊職工的合法權(quán)益不受企業(yè)主的進犯。3獨立董事具有較高的專業(yè)素質(zhì)，有利于企業(yè)的經(jīng)營管理活動。獨立董事應(yīng)在知識構(gòu)造、行業(yè)信息和實際經(jīng)歷方面都具有相當(dāng)?shù)某潭?，能以其專業(yè)知識及獨立判斷

8、促進董事會決策的科學(xué)化，進步企業(yè)的決策程度，防止因執(zhí)行董事決策才能的缺乏或失誤而有可能給企業(yè)帶來的不良影響，充分起到監(jiān)視作用。4獨立董事應(yīng)負起社會道德，促進企業(yè)安康開展。獨立董事的引入，應(yīng)監(jiān)視企業(yè)守法經(jīng)營、依法納稅，在進步企業(yè)經(jīng)營程度的前提下，提升企業(yè)的社會功能和作用。四、建立和完善私營企業(yè)治理構(gòu)造中的獨立董事制度目前，雖然我國還沒有在私營企業(yè)推行獨立董事制度，但許多私營企業(yè)已經(jīng)開始聘請專業(yè)人士作為企業(yè)的技術(shù)參謀、經(jīng)營管理參謀等，有的企業(yè)甚至組成參謀團或?qū)＜易稍兾瘑T會。這種參謀以專家身份對企業(yè)的咨詢意見對企業(yè)的開展雖然起到了一定的促進作用，但都是就事論事，缺少一種機制使專家豐富的理論知識和經(jīng)歷

9、同企業(yè)的經(jīng)營實際更好的結(jié)合起來，使得咨詢專家的意見難以轉(zhuǎn)化為企業(yè)的科學(xué)決策。因此，在私營企業(yè)治理構(gòu)造中引入獨立董事制度就成為解決這一問題的一種選擇，如何建立和完善私營企業(yè)治理構(gòu)造中的獨立董事制度，本文做出一些建議如下：1通過法律標準獨立董事的運作機制，保證獨立董事的有效性。在法律層面上，鑒于我國?公司法?和?證券法?尚無獨立董事的概念，目前我國企業(yè)的獨立董事很大程度上流于形式，沒有發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)視作用，這里可以嘗試通過相關(guān)部門先采用部門規(guī)章的形式加以標準，待這一制度比較完備時，再在相關(guān)法律法規(guī)中明確獨立董事的定義及相關(guān)要求，只有通過立法的形式才能保證獨立董事在企業(yè)特別是私營企業(yè)中的法律地位，才

10、能真正發(fā)揮獨立董事對企業(yè)治理監(jiān)視的有效作用。2健全獨立董事鼓勵機制，激發(fā)獨立董事的積極性。獨立董事對于私營企業(yè)來說是一個全新、獨特的群體，怎樣健全鼓勵機制來激發(fā)獨立董事的積極性，使其對所在企業(yè)盡職盡責(zé)也就相應(yīng)的成為企業(yè)關(guān)注的問題。1薪酬鼓勵：對于獨立董事的薪酬包括如何制定薪酬標準、獨立董事是否應(yīng)該在企業(yè)中持股等一直是困繞企業(yè)的一個難題，但是由于獨立董事在企業(yè)中并未出任職務(wù)，其對企業(yè)的作用很難用績效來衡量，相應(yīng)的薪酬機制也就很難確定。筆者認為私營企業(yè)可以通過賦予獨立董事一定的股份，使其個人利益與企業(yè)的業(yè)績掛鉤，這樣在自身利益的驅(qū)動下，自然有較強的動力去維護中小股東的利益。同時，可以防止獨立董事與

11、執(zhí)行董事之間發(fā)生共謀。2聲譽鼓勵：從組織行為學(xué)的角度來說，獨立董事制度有效運行的重要條件就是獨立董事屬于“社會人或“社會價值人，即通過擔(dān)任獨立董事，實現(xiàn)個人價值，獲得崇高地位，贏得良好聲譽，并在聲譽機制的作用下，獲取就聘公司之外的利益。獨立董事在利益和聲譽之間取舍時，會優(yōu)先選擇聲譽，始終保持應(yīng)有的獨立性、公正性和客觀性，這說明聲譽資本在獨立董事市場上的存在及其重要性。針對獨立董事的個人情況，給予獨立董事不同程度的聲譽鼓勵，獨立董事對聲譽的需要越強烈，聲譽鼓勵對鼓勵獨立董事的職業(yè)性努力的作用就越大。3建立和完善獨立董事監(jiān)視約束機制。獨立董事的主要職能是監(jiān)視公司管理階層抵抗“內(nèi)部人控制或“大股東控

12、制的現(xiàn)象從而保護中小股東的權(quán)益，那么誰來監(jiān)視獨立董事呢？而由于獨立董事已經(jīng)擁有超越公司個體的權(quán)利，指望通過完全由公司內(nèi)部治理構(gòu)造加以監(jiān)視，顯然是不現(xiàn)實的。筆者建議可以通過建立私營企業(yè)聯(lián)盟或協(xié)會來進展監(jiān)視，這種監(jiān)視是指私營企業(yè)之間共同制定對獨立董事程度、信譽等方面評價的標準，以此標準對獨立董事在私營企業(yè)中的表現(xiàn)進展評議并進展存檔，這些檔案在聯(lián)盟中的各私營企業(yè)間共享以到達對獨立董事的監(jiān)視作用。五、結(jié)語獨立董事制度引入我國的時間并不久，對完善我國企業(yè)的治理構(gòu)造及企業(yè)經(jīng)營決策的監(jiān)視起到了一定的作用。但是在企業(yè)的推行和理論中仍然存在著諸多問題，諸如獨立董事與企業(yè)監(jiān)事會之間的矛盾、獨立董事的選任以及獨立董事職能的劃分等等。尤其對于私營企業(yè)，由于其產(chǎn)權(quán)構(gòu)造與治理機制的特殊性，要想在私營企業(yè)中建立獨立董事制度并使其真正發(fā)揮作用，還要通過學(xué)術(shù)界的討論以及在企業(yè)中不斷的理論