審計委員會質量和內部控制：實證分析ppt

1、審計委員會質量與內部控制：實證分析文章框架一、本文的主要內容二、本文的研究設計 1、理論推演和假設 2、模型設計和變量測量 3、樣本選擇 4、檢驗結果三、本文的價值與貢獻 一、本文的主要內容 內部控制問題變得越來越重要，好的內部控制可以提高財務報告的質量，公司的財務失敗一個重要原因就是內部控制失效。在公司里，建立和保持有效的內部控制是管理層的責任，而對內部控制的監(jiān)督是審計委員會的責任。 本文檢驗了審計委員會質量和公司內部控制質量之間的關系。內部控制質量的相關信息并不能有效的獲取，而審計師在對公司審計時會了解公司內部控制情況，并就發(fā)現的問題與審計委員會溝通，這些信息外界本無法獲取，但公司若變更審

2、計師則必須披露前任審計師檢查出的公司內部控制問題。本文的檢驗就是基于變更審計師的公司披露的內部控制情況展開研究。 本文將樣本分為兩類：一是公司變更審計師對內部控制問題加以披露的公司，另一類是公司變更審計師對內部控制問題未加以披露的公司。內控質量以披露的內控情況進行測量，審計委員會質量用三個維度進行測量：審計委員會規(guī)模、獨立性和專業(yè)技能。 本研究將發(fā)生審計師變更并通過 8-K 表格將內部控制問題加以披露的公司與發(fā)生審計師變更但沒有報告公司內部控制問題的公司進行比較，發(fā)現審計委員會獨董比例與內部控制問題存在的概率成反比，這一研究結果支持了近期對審計委員會獨立性和財務報告質量兩個方面的研究結果；本文

3、還發(fā)現審計委員會擁有財務專長的成員數量與內部控制問題存在的概率成反比，這一發(fā)現表明審計委員會具有財務專長的成員能確保更好的內部控制。 二、本文的研究設計1、理論推演和假設 公司內部控制的質量依賴于控制環(huán)境（公司治理因素）的質量以及其他相關的非公司治理控制的質量。審計委員會的主要責任之一為審查公司的內部控制。如果審計委員會對內部控制能夠起到監(jiān)督作用，那么高質量的審計委員會將會有助于高質量的內部控制的形成。所以本文提出如下假設： 其他條件一定的情況下，審計委員會的質量與內部控制質量之間存在正向關系。2、模型設計和變量測量 本研究使用logistic回歸模型檢驗假設。 內部控制質量（ICPROB）作

4、為獨立變量，若8-K表格中披露內控存在問題則賦值為1，反之為0。審計委員會質量作為自變量，本研究使用三個變量代表審計委員會質量：規(guī)模（ACSIZE）、獨立性（ACINDE）和財務專長（ACEXP）。ACSIZE為虛擬變量，若委員會成員大于等于3人，賦值變量為1，否則為0。ACINDEP為獨立成員占委員會總成員的比例。ACEXP為審計委員會成員中具有財務專長的成員占總成員的比例。另外根據之前的研究模型引入其他控制變量。 內部控制質量審計委員會質量重大缺陷報告條件規(guī)模獨立性財務專長3、樣本選擇 樣本選取對象為19942000年變更審計師，并且通過SECs EDGAR database能夠獲取8-K

5、表格的公司。樣本分為檢驗樣本和控制樣本。檢驗樣本為變更了審計師并且在8-K表格中報告了內部控制問題的公司（INTCONT）；控制樣本為變更了審計師但并未報告內部控制問題的公司（NOPROB）。 對于每個INTCONT樣本隨機選取一個NOPROB控制樣本作為配對，配對標準為：（1) 按照行業(yè)進行配對，（2）按照交易所進行配對，（3）控制樣本沒有任何不利報告事件的公司。共取得128個INTCONT樣本和128個NOPROB樣本。4、檢驗結果 結果顯示：內部控制缺陷與審計委員會的獨立性存在負相關關系；內部控制缺陷與 審計委員會擁有財務專長的人才數量存在負相關關系。另外，將內部控制問題分為較小嚴重性（

6、報告條件）和較大嚴重性（重大缺陷）兩類后，發(fā)現在基本模型中，審計委員會質量與兩者均存在關系。 本研究還基于審計委員會質量的其他測量方法、審計師辭職、審計師類型、其他審計委員會特征進行了穩(wěn)健性檢驗，有更細致的發(fā)現。 三、本文的價值與貢獻 本文基于審計師變更需要披露內控情況的要求，將樣本分為披露內部控制問題與未披露內部控制問題兩類進行對比，證實審計責任委員會與內部控制質量之間存在關系，從而得出本文兩個結論：（1）內部控制缺陷與審計委員會的獨立性存在負相關關系；(2）內部控制缺陷與審計委員會擁有財務專長人才的數量存在負相關關系。 缺陷1、報告的結果很可能是由于無法觀察到的同時與內部控制和審計委員會特

7、征有關的因素引起的。2、本文樣本是由審計師變更的公司組成。發(fā)生審計師變更的公司比一般的公司規(guī)模小，并且在更小的交易所上市，這可能使本文的研究結論不具有普遍性。 強制加強審計委員會的獨立性和財務專業(yè)性是否能取得預期效果，一直是頗有爭議的話題。本文的研究為這一話題提供了實證證據。 文章是對研究公司監(jiān)督機制中內部控制影響因素的文獻的補充，實證檢驗了高質量的審計委員會與高質量的內部控制的關系，彌補了當前研究的空白。 本文的創(chuàng)新之處在于對內控質量的測量和多種控制變量的分析引入。 研究意義 國內相關研究1、審計委員會對內部控制影響研究述評 內部控制是出色的公司治理極為重要的組成部分。審計委員會被視為是完善內部控制最有影響力的治理機構。文章以審計委員會參與公司治理的過程出發(fā)，從態(tài)度、行為、結果三方面綜述前人研究成果，發(fā)現審計委員會已普遍認同其監(jiān)管內部控制的職責，并且通過內部審計的中介作用實施影響，至于審計委員會對內部控制的影響程度如何，學術界仍存在較大爭議。 程曉陵，王懷明（2008）以COSO內部控制目標（經營效率效果、財務報告真實可靠以及法律法規(guī)遵守）的實現與否作為評價內部控制有效性的依據，并通過對1162家中國上市公司的研究，發(fā)