洞察2022：中國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

1、【行業(yè)深度】洞察2022：中國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等) HYPERLINK /hs/zhengquan_600863.SH.html 目前，我國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)上市企業(yè)數(shù)量并不多，仍在較快增長周期，但區(qū)域分布較為集中，大多分布在我國東部地區(qū)。另外，熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度高，前排企業(yè)的電力及蒸汽銷量與后排有明顯差距。相關(guān)上市企業(yè)中，內(nèi)蒙華電、協(xié)鑫能科和建投能源的熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)營收最高，均超過百億元。 HYPERLINK /hs/zhengquan_605580.SH.html 熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)主要上市公司：恒盛能源(605580)、寧波能源(600982)、世貿(mào)能源

2、(605028)、新中港(605162)、大連熱電(600719)、協(xié)鑫能科(002015)、杭州熱電(605011)、福能股份(600483)、長青集團(tuán)(002616)、內(nèi)蒙華電(600863)、建投能源(000600)、九洲集團(tuán)(300040)、天富能源(600509)等。本文核心數(shù)據(jù)：熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)上市公司熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)情況等。1、中國熱電聯(lián)產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì) HYPERLINK /hs/zhengquan_000958.SZ.html 熱電聯(lián)產(chǎn)的上市企業(yè)越來越多，相關(guān)業(yè)務(wù)營收從數(shù)億元至上百億元不等。依據(jù)熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)2020年的相關(guān)業(yè)績劃分，可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)

3、營收高于100億元的企業(yè)有內(nèi)蒙華電、協(xié)鑫能科和建投能源;熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)營收在30-80億元之間的企業(yè)有福能股份、天富能源、東方能源和金山股份;還有眾多企業(yè)的熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)營收在30億元以下，比如寧波能源、杭州熱電、大連熱電和華光環(huán)能等。 HYPERLINK /hs/zhengquan_600273.SH.html 我國熱電聯(lián)產(chǎn)主要上市企業(yè)分布較為集中，多分布在東部沿海以及北部地區(qū)，其中，浙江地區(qū)的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)最多，有恒盛能源、寧波能源、世貿(mào)能源、新中港、杭州熱電、嘉化能源和富春環(huán)保，但大部分為2021年上市企業(yè)，且電力和蒸汽產(chǎn)量不高;數(shù)量第二的地區(qū)為遼寧省，相關(guān)上市企業(yè)有大連熱電、聯(lián)美控股、遼寧能

4、源和金山股份。2、中國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)電力及蒸汽銷量排名根據(jù)2020年我國熱電聯(lián)產(chǎn)上市企業(yè)公布的電力及蒸汽銷量情況，總結(jié)出該行業(yè)電力及蒸汽銷量排名情況。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)中，電力銷量最高的企業(yè)為內(nèi)蒙華電，電銷量為535.05億度，其次為建投能源，電銷量達(dá)365.03億度;蒸汽銷量最高的企業(yè)為協(xié)鑫能科，蒸汽銷量達(dá)1541.86萬噸，其次為嘉化能源，蒸汽銷量達(dá)762.25萬噸。 HYPERLINK /hs/zhengquan_300059.SZ.html 注：熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)相關(guān)企業(yè)匯總是根據(jù)東方財(cái)富及同花順相關(guān)概念下的企業(yè)加總所得，部分企業(yè)未公布其電力及蒸汽銷量，因此該排名為不完全統(tǒng)計(jì)。3、中

5、國熱電聯(lián)產(chǎn)市場(chǎng)集中度根據(jù)以上電力及蒸汽銷量前十企業(yè)的數(shù)據(jù)，在電力排名中，前五家企業(yè)電銷量總和達(dá)1319.83億度，后五家企業(yè)電銷量總和達(dá)117.46億度，后五家銷量之和僅不到前五家的十分之一，且前十名之外的企業(yè)電銷量均不到10億度，排名第一的內(nèi)蒙華電2020年電銷量達(dá)535.05億度，相差超50倍，可見在電銷量方面，熱電聯(lián)產(chǎn)市場(chǎng)集中度極高。相同的方式對(duì)比來看，在蒸汽銷量方面，前五家企業(yè)蒸汽銷量總和為后五家銷量的不到4倍，雖然市場(chǎng)集中度仍然較高，但相較于電力情況來看，市場(chǎng)集中度稍弱。但蒸汽銷量排名第一的協(xié)鑫能科在2020年銷售達(dá)1541.86萬噸，其他企業(yè)蒸汽銷量均不到800萬噸，斷層較為嚴(yán)重，

6、不過第一名之后的眾多企業(yè)中，銷售量呈階梯式穩(wěn)定下降，未有過大差距。4、中國熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)在熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)的上市公司中，大部分企業(yè)的熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)占比較高，其中，恒盛能源、新中港、大連熱電、協(xié)鑫能科、杭州熱電和金山股份的熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)超過95%。另外，大部分企業(yè)針對(duì)小部分特定區(qū)域或市進(jìn)行供電及供熱，受電力及蒸汽產(chǎn)量有限及較遠(yuǎn)傳輸將造成能量損耗影響，較少企業(yè)向其它地區(qū)供給。5、中國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié) HYPERLINK /neeq/zhengquan_870215.OC.html 從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)企業(yè)數(shù)量雖然在不斷增長，但全國能源供給仍有不足，隨著各行各業(yè)的進(jìn)步，未來能源需求預(yù)計(jì)呈現(xiàn)繼續(xù)增長的趨勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)并不激烈;在對(duì)上游議價(jià)方面，煤炭和天然氣等產(chǎn)品受眾多宏觀因素影響，中游對(duì)上游的議價(jià)能力較弱;同樣的，民眾并不參與電力及供熱的定價(jià)，對(duì)下游小幅度的議價(jià)能力較強(qiáng);在潛在進(jìn)入者方面，市場(chǎng)仍需更多電力及暖氣的供應(yīng)，潛在進(jìn)入者對(duì)目前市場(chǎng)的威脅較小;替代品方面，在碳中和的大環(huán)境下，燃煤的替代需