八月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識鞏固階段訓(xùn)練試卷（附答案和解析）

1、八月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識鞏固階段訓(xùn)練試卷（附答案和解析）一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、證券投資基金管理法規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的（）。A、10B、20C、30D、40【參考答案】：A【解析】必須是書面協(xié)議。2、投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自（）日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機構(gòu)或基金管理人處申報贖回基金份額。A、T4B、T3C、T2D、T1【參考答案】：C【解析】投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機構(gòu)或基金管理人處申報贖回基金份額。3、基金管理公司應(yīng)當在分發(fā)基金

2、宣傳推介材料之日起（）個工作日內(nèi)向當?shù)刈C監(jiān)局遞交報告材料。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A【解析】基金管理公司應(yīng)當在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)向當?shù)刈C監(jiān)局遞交報告材料。4、資產(chǎn)組合理論認為，證券組合的風險越大，則收益（）。A、越高B、越低C、不變D、兩者無關(guān)系【參考答案】：A【解析】通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。5、對個人投資者從基金分配中獲得的（）收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對個人投資者征收個人所得稅，稅款由基金在分配時依法代扣代繳。A、股票的股息B、股票的紅利C、企業(yè)債券的利息D、企業(yè)債券差價【參考答案】：D【解析】對個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價

3、收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。6、我國封閉式基金交易傭金不得高于（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【參考答案】：B【解析】封閉式基金交易傭金不得高于3.0，也和股票一樣。7、某開放式基金的認購實行金額費率，基金認購費率為1.5，某投資者以10000元認購該基金，假設(shè)認購資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為12.6元，在前端收費模式下，該投資者可以認購到的基金份額數(shù)量是（）。A、9850份B、9864.8份C、9912.6份D、9913.59份【參考答案】：B【解析】【10000/（1+1.5%）+12.6】/1=9864.88、可能對基金

4、持有人權(quán)益及基金份額的交易價格產(chǎn)生重大影響的事項不包括（）。A、開放式基金發(fā)生巨額贖回且按期支付贖回款項B、基金管理人或基金托管人變更C、延長基金合同期限D(zhuǎn)、基金份額持有人大會的召開【參考答案】：A【解析】開放式基金發(fā)生巨額贖回且延期支付贖回款項，按期支付不屬于重大影響的。9、關(guān)于指數(shù)化的局限性說法不正確的是（）。A、構(gòu)造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期，如果指數(shù)構(gòu)造機構(gòu)高估了再投資

5、利率，則指數(shù)化組合的業(yè)績將明顯低于指數(shù)的業(yè)績D、指數(shù)化投資組合的業(yè)績總是低于積極的投資組合【參考答案】：D【解析】指數(shù)化投資組合的業(yè)績一般高于積極的投資組合。10、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），當我們在衡量某證券的收益率時，其風險溢價收益應(yīng)為（）。A、無風險利率和市場風險溢價之和B、貝塔（）和市場風險溢價的乘積C、無風險利率和貝塔（）的乘積D、貝塔（）和市場預(yù)期收益率的乘積【參考答案】：B【解析】風險溢價收益=貝塔（）*市場風險溢價11、夏普、特雷諾和詹森資產(chǎn)組合業(yè)績評估方法是從資本資產(chǎn)定價模型衍生出來的，（）。A、但是夏普和特雷諾測度利用不同的風險測度，因此，這些測度隨著對投資方案是否正

6、確而變化B、因此用那個測度評估資產(chǎn)組合管理者是無關(guān)緊要的C、因此，所有都測度了資產(chǎn)組合的特征D、以上各項均不正確【參考答案】：A【解析】要根據(jù)組合特征的不同選擇不同的評估方法。12、在美國，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：A【解析】美國稱證券投資基金為共同基金。13、基金管理人應(yīng)當在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說明書、基金合同等文件。A、3B、5C、7D、15【參考答案】：A【解析】基金管理人應(yīng)當在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同等文件。14、我國基金的會計年度為公歷（）。A、當年4月1日至次年3月31日B、當

7、年9月1日至次年8月31日C、每年1月1日至12月31日D、當年5月1日至次年4月30日【參考答案】：C【解析】從事基金管理活動取得的收入，依法征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。15、以下屬于托管人職責的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購贖回B、辦理基金的清算C、計算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責。16、特雷諾指數(shù)以（）作為基金風險的度量。A、方差B、貝塔值C、標準差D、波動率【參考答案】：B【解析】特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)以貝塔值作為基金風險的度量，夏普指數(shù)以標準差作為基金風險的度量。17、基金管理公司應(yīng)當建立健全董事制度，獨立董事人數(shù)不

8、得少于（）人，且不得少于董事會人數(shù)的（）。A、3、1/3B、2、1/3C、3、1/2D、3、2/3【參考答案】：A【解析】原則上為了風險控制，要求不同的重要部門和崗位均需要相互獨立。18、一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。A、銀行貸款利率B、銀行存款利率C、企業(yè)債收益率D、國債收益率【參考答案】：D【解析】國債收益率是基礎(chǔ)利率的代表。19、假定兩種資產(chǎn)組合都有相同的平均收益率和相同的收益率標準差，但是資產(chǎn)組合甲的貝塔值比資產(chǎn)組合乙的貝塔值高。根據(jù)夏普指數(shù)，資產(chǎn)組合甲的業(yè)績（）。A、與組合乙的業(yè)績一樣B、比組合乙的業(yè)績好C、由于沒有資產(chǎn)組合阿爾法值的數(shù)據(jù)，無法測度D、比組合乙的業(yè)績差【參考答案】：

9、A【解析】夏普指數(shù)與貝塔值無關(guān)。20、貨幣市場基金日每萬份基金凈收益的計算公式為（）。A、當日基金凈收益當日基金份額總額100%B、當日基金凈收益當日基金份額總額100C、當日基金凈收益當日基金份額總額10000D、當日基金凈收益當日基金份額總額【參考答案】：C【解析】貨幣市場基金日每萬份基金凈收益=當日基金凈收益當日基金份額總額1000021、以下說法正確的是（）。A、封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進行B、封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進行C、開放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位D、開放式基金投資人向托管人申購或贖回基金單位【參考答案】：B【解析】封閉式基金是上市證券，只能

10、通過交易所在基金投資人之間進行。22、一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金是（）。A、全球基金B(yǎng)、國際基金C、離岸基金D、在岸基金【參考答案】：C【解析】離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。23、在我國臺灣省和日本，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：C【解析】在日本和中國臺灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱為證券投資信托基金。24、我國基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以（）為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的

11、完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A、基金管理公司管理辦法B、證券投資基金法C、基金運作管理辦法D、基金信息披露管理辦法【參考答案】：B【解析】教材原話。25、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（），贖回費總額的（）歸入基金資產(chǎn)。A、5%，25%B、8%，20%C、5%，20%D、8%，25%【參考答案】：A【解析】基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費總額的25%歸入基金資產(chǎn)。26、證券組合管理理論最早由（）提出。A、哈里?馬柯威茨B、威廉?夏普C、斯蒂芬?羅斯D、尤金?法瑪【參考答案】：A【解析】馬柯威茨最早提出了證券組合管理理論。27、如果資產(chǎn)管理人能夠準確地預(yù)測

12、資產(chǎn)收益變化的趨勢，并采取及時有效的行動，則使用（）會帶來更高的收益。A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C、投資組合保險資產(chǎn)配置D、恒定混合資產(chǎn)配置【參考答案】：A【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場情況的變動而變動的。28、其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。A、不變B、變小C、無法判斷D、變大【參考答案】：A【解析】其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)保持不變。29、指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量越多，則（）。A、由交易費用所產(chǎn)生的跟蹤誤差越小B、投資組合與指數(shù)之間配比程度越高C、收益越高D、風險越大【參考答案】：B【解析】指數(shù)化債券

13、投資組合中所包含的債券數(shù)量與配比程度成正比。30、由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條（）。A、凸函數(shù)B、直線函數(shù)C、復(fù)變函數(shù)D、多項函數(shù)【參考答案】：A【解析】由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)。31、開放式基金在開放申購和贖回后，資產(chǎn)凈值公告的具體時間為（）。A、每周第一個交易日B、每周周一C、每個開放日后一天D、每個開放日當天【參考答案】：C【解析】是次日。32、發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金是（）。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C

14、、對沖基金D、契約型基金【參考答案】：A【解析】參見教材的開放式基金概念。33、以下關(guān)于基金財務(wù)指標的表述，正確的是（）。A、未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)B、如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末分配利潤C、本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值D、本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期已實現(xiàn)損益【參考答案】：D【解析】P19034、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、在證券交易所上市交易B、由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C、通過證券公司進行委托買賣D、封閉式基金的規(guī)模是固定的【參考答案】：B【解析】開放式基金是由基金公司直銷、商業(yè)銀行和證券公司代銷。

15、35、基金規(guī)模（基金份額總額）不固定，基金份額總額隨時增減，沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報價在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回的基金是（）。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對沖基金D、契約型基金【參考答案】：A【解析】開放式基金的規(guī)模是不固定，也沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以進行申購或贖回。36、在我國基金的會計核算由（）。A、基金管理公司單獨進行B、基金托管人單獨進行C、基金管理公司和基金托管人同時進行D、基金持有人對基金管理公司的會計核算結(jié)果進行復(fù)核【參考答案】：C【解析】基金管理人和托管人同為基金的會計核算責任主體。37、基金會計的責任主體是對其進行會計核算的（）。A、基

16、金管理公司B、基金托管人C、基金登記注冊機構(gòu)D、A與B【參考答案】：D【解析】基金會計的責任主體是對其進行會計核算的基金管理人和托管人。38、買入與賣出封閉式基金份額，申報數(shù)量應(yīng)當為（）份的或者其整數(shù)倍。A、50B、100C、500D、1000【參考答案】：B【解析】封閉式基金的交易申報數(shù)量應(yīng)當為100份或其整數(shù)倍。39、關(guān)于流動性風險敘述不正確的是（）。A、在實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價差來判斷其流動性風險的大小B、在實踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來判斷其流動性風險的大小C、流動性風險主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持有債券的變現(xiàn)難易程度D、對于那些打算將債券長期持有至到期

17、日為止的投資者來說，流動性風險相對就不再重要【參考答案】：B【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強合理的價格。40、在我國，封閉式基金收益分配每年至少分配（）。A、一次B、二次C、三次D、四次【參考答案】：A【解析】強制性的信息披露是保護投資者利益的基礎(chǔ)。41、代銷是一種通過中介機構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷售模式，不屬于這一銷售模式的是（）。A、通過銀行的理財經(jīng)理進行的銷售B、通過保險公司的理財經(jīng)理進行的銷售C、通過投顧公司的財務(wù)顧問進行的銷售D、通過基金公司的理財經(jīng)理進行的銷售【參考答案】：D【解析】基金公司銷售屬于直銷。42、基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當報（）審核。A、股東B、證監(jiān)會C、董

18、事會D、督察長【參考答案】：B【解析】基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當報證監(jiān)會審核。43、根據(jù)投資理念的不同，可分為（）。A、在岸基金和離岸基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金C、主動型基金與被動（指數(shù)）型基金D、私募基金和公募基金【參考答案】：C【解析】根據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動型基金。44、我國封閉式基金交易傭金為成交金額的（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【參考答案】：B【解析】我國封閉式基金交易傭金為成交金額的3.0。45、詹森認為將管理組合的（）與具有相同風險水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進行比較，兩者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標準。A、期望收益率B、

19、實際收益率C、市場收益率D、加權(quán)收益率【參考答案】：B【解析】詹森認為將管理組合的實際收益率與具有相同風險水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進行比較，兩者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標準。46、下面哪一個選項不是選擇低市盈率股票投資的原因（）。A、低市盈率股票的市場價格更接近于價值B、低市盈率股票價值可能被低估C、低市盈率股票往往是短期內(nèi)的熱點D、就長期而言，價格將向價值回歸【參考答案】：C【解析】低市盈率股票一般側(cè)重于長期投資。47、當股票價格保持單方向持續(xù)運動時，下列說法正確的是（）。A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C、投資組合保險策略

20、的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D、以上都不對【參考答案】：A【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)ζ洳焕?8、恒定混合策略在股價下降時買入股票并在上升時賣出股票，其支付曲線為（）。A、直線B、凸形曲線C、凹形曲線D、不規(guī)則，有時平直有時彎曲【參考答案】：C【解析】恒定混合策略的支付曲線為凹形，因為其在下跌時買入。49、進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為（）。A、技術(shù)分析和財務(wù)分析B、技術(shù)分析、基本分析和心理分析C、技術(shù)分析和基本分析D、市場分析和學(xué)術(shù)分析【參考答案】：C【解析】證券投資分析的方法主要有技術(shù)分析和基本分析。50、指數(shù)化的各種方法中，當證券數(shù)目較小的情況下應(yīng)該采用

21、哪種方法（）。A、分層抽樣法B、優(yōu)化法C、方差最小化法D、加權(quán)平均法【參考答案】：A【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、ETF申購、贖回清單公告內(nèi)容包括（）。A、最小申購B、贖回單位所對應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)C、現(xiàn)金替代D、基金份額凈值【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括了T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額等。2、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標準差及相同的平均收益率，則下列說法正確的有（）。A、二者的測度相等B、二者的特雷諾指數(shù)相等C、二者的夏普指數(shù)相等D、二者的詹森指數(shù)相等【參考答案】：A,C【解析】夏普指數(shù)和測度用標準差作為風險的

22、衡量。3、需要披露會計報表和會計報表附注內(nèi)容的財務(wù)會計報告包括（）。A、月度報告B、季度報告C、半年度報告D、年度報告【參考答案】：C,D【解析】需要披露會計報表和會計報表附注內(nèi)容的財務(wù)會計報告包括半年度報告和年度報告P184。4、關(guān)于資本市場線敘述正確的是：（）。A、只是揭示了有效組合的收益風險均衡關(guān)系B、在均衡狀態(tài)下，市場對有效組合的風險（標準差）提供補償C、資本市場線和證券市場線是一樣的D、資本市場線中的標準差，既包括系統(tǒng)風險又包括非系統(tǒng)風險【參考答案】：A,B,D【解析】資本市場線和證券市場線是不一樣的。5、對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異?，F(xiàn)象，如（）。A、公司異常B

23、、會計異常C、事件異常D、日歷異?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】市場異常現(xiàn)象包括日歷異常、事件異常、公司異常和會計異常。6、基金信息披露的規(guī)范性文件有（）。A、貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定B、基金投資組合報告的編制及披露C、招募說明書的內(nèi)容與格式D、季度報告的內(nèi)容與格式【參考答案】：A,B,C,D【解析】規(guī)范性文件分為“內(nèi)容與格式準則、編報規(guī)則、XBRL模板和相關(guān)標引規(guī)范”三類。7、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為，不是全部。A、次要趨勢B、長期趨勢C、主要趨勢D、短暫趨勢【參考答案】：A,C,D【解析】道氏理論將市場波動分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種。8、下列關(guān)于機構(gòu)投

24、資者買賣基金的稅收的說法中，正確的有（）。A、對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入，不征收營業(yè)稅B、對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入，不征收營業(yè)稅C、對企業(yè)投資者買賣基金單位暫免征收印花稅D、對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納所得稅，征收企業(yè)所得稅。9、證券組合方差（或風險）的大小實際上取決于（）。A、單個證券的方差B、投資比例C、證券之間的相關(guān)系數(shù)（協(xié)方差）D、離散標準差【參考答案】：A,B,C【解析】是自左向右上方傾斜。10、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因

25、素，它主要的作用在于（）。A、資產(chǎn)配置可以通過分析和組合減少風險，起到降低風險、提高收益的作用B、資產(chǎn)配置最主要的作用是為個人投資者和機構(gòu)投資者合理避稅或緩稅C、資產(chǎn)配置可以幫助投資人降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風險D、資產(chǎn)配置可以幫助投資人降低單一資產(chǎn)的系統(tǒng)性風險【參考答案】：A,C【解析】特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財產(chǎn)應(yīng)交給具有托管資格的商業(yè)銀行即基金托管人托管。11、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時，應(yīng)當（）。A、及時報告基金份額持有人B、及時報告中國證監(jiān)會C、及時報告中國證券業(yè)協(xié)會D、拒絕執(zhí)行【參考答案】：B,D12、用以反映價量關(guān)系的規(guī)則或理論包括（）。A、

26、逆時針曲線理論B、葛蘭碧法則C、波浪理論D、周期規(guī)則【參考答案】：A,B【解析】逆時針曲線理論、葛蘭碧法則都是用來反映價量關(guān)系的規(guī)則或理論。13、在我國，開放式基金的分紅方式主要有（）。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、股票分紅D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【參考答案】：A,D【解析】我國目前開放式基金的分紅方式是現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。14、私募基金的特點體現(xiàn)在（）。A、只能以非公開方式發(fā)行B、只能面向特定投資者募集發(fā)行C、允許進行公開宣傳D、投資者的資格和人數(shù)受到限制【參考答案】：A,B,D【解析】私募基金不允許進行公開宣傳。15、資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為：（）

27、。A、全球資產(chǎn)配置B、股票債券資產(chǎn)配置C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、行業(yè)風格資產(chǎn)配置【參考答案】：A,B,D【解析】資產(chǎn)配置從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置。16、無差異曲線可能的形狀有（）。A、向右下方凸起B(yǎng)、水平C、垂直D、向右上方凹起【參考答案】：A,B,C【解析】無差異曲線特點之一。17、基金經(jīng)理的任職資格包括（）。A、取得基金從業(yè)資格B、具有4年以上證券投資管理經(jīng)歷C、最近3年沒有受到證券、銀行、工商稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰D、通過證監(jiān)會組織的證券投資法律知識考試【參考答案】：A,C,D【解析】1964年威廉?夏普第一個提出了資本資產(chǎn)定價模型。18、證

28、券組合管理的特點包括（）。A、投資的分散性B、投資的集中性C、風險的最小化D、風險與收益的匹配性【參考答案】：A,D【解析】收益和風險是正相關(guān)的關(guān)系。19、系數(shù)的應(yīng)用主要有以下（）幾個方面。A、證券的選擇B、風險控制C、投資組合績效評價D、以上都是【參考答案】：A,B,C,D【解析】CAPM模型具有單一投資期，APT模型不需單一投資期。20、下列哪些選項是道氏理論的主要觀點（）。A、對股票價格表現(xiàn)而言，收盤價是最重要的價格B、交易量可以作為判斷趨勢反轉(zhuǎn)點的指標C、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的全部行為D、市場波動具有三種趨勢【參考答案】：A,B,D【解析】市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部

29、分行為，不是全部。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、基金管理公司、基金代銷機構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)當具備相應(yīng)的基金從業(yè)資格。（）【參考答案】：正確【解析】界定為基金從業(yè)人員的都需要基金從業(yè)資格。2、歷史數(shù)據(jù)法在進行預(yù)測時一般需要按照風險預(yù)期進行調(diào)整，使調(diào)整后的實際收益率與過去保持一致。（）【參考答案】：錯誤【解析】歷史數(shù)據(jù)法在進行預(yù)測時一般需要按照通貨膨脹預(yù)期進行調(diào)整，使調(diào)整后的實際收益率與過去保持一致。3、貨幣市場基金收益報告主要是指每萬份基金凈收益和7日年化收益率。（）【參考答案】：正確【解析】貨幣市場基金收益報告主要是指每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率。4

30、、LOF上市交易條件要求，份額持有人不得少于1000人，募集金額不少于2億元人民幣。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。5、確定具體的資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)類型有貨幣市場工具，即現(xiàn)金、固定收益證券、股票、不動產(chǎn)、貴金屬等。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。6、在我國基金管理人只能由依照證券投資基金法設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司擔任。（）【參考答案】：正確【解析】我國的基金管理人必須由基金管理公司擔任。7、目前，英國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。（）【參考答案】：錯誤【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。8、在我國，基金的會計核算由基金管理

31、公司或基金托管人獨立完成。【參考答案】：錯誤【解析】基金會計核算的責任主體是基金管理公司和基金托管人，前者承擔主會計責任。9、營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道和促銷是基金營銷的核心內(nèi)容。（）【參考答案】：正確【解析】基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當在分發(fā)或公布基金推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。10、由于ETF實行一級市場與二級市場同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。11、證券投資基金法規(guī)定基金管理人不得承銷證券、向他人貸款或提供擔保。（）【參考答案】：正確【解析】基金市場營

32、銷的主要內(nèi)容包括目標市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理四個方面。12、中國證監(jiān)會對基金管理公司進行日常監(jiān)管的主要方式包括非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。（）【參考答案】：正確【解析】如交易金額較大，且影響到其他投資者的市場判斷，交易所將向監(jiān)管部門專項匯報，監(jiān)管部門根據(jù)情況決定是否進行調(diào)查，也可直接約見基金管理公司高管人員進行談話提醒。13、根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的規(guī)定，商業(yè)銀行申請基金托管業(yè)務(wù)資格時，清算、交割系統(tǒng)應(yīng)當具備的條件之一是，系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金須在24小時內(nèi)匯劃到賬。【參考答案】：錯誤【解析】系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金須在2小時內(nèi)匯劃到賬。14、基金投資者教育是在投資者購買基金產(chǎn)品時的一次性的活動。（）【參考答案】：錯誤【解析】贖回的價格是贖回時的市場價格，即贖回時的基金份額凈值。15、目前為了激勵基金管理公司更有效地運用基金資產(chǎn)，基金可以規(guī)定基金在支付基金管理費后可向基金管理人支付基金業(yè)績報酬。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金管理人不可按業(yè)績分成，只可提取管理費。16、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_17、基