通信行業(yè)邊緣計算系列報告之二：5G邊緣計算將助力物聯(lián)網(wǎng)場景應(yīng)用

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 5G物聯(lián)網(wǎng)與通信組的系. - 3- HYPERLINK l _bookmark1 6 HYPERLINK l _bookmark2 10 HYPERLINK l _bookmark3 12 - HYPERLINK l _bookmark4 IT特征15 HYPERLINK l _bookmark5 19 HYPERLINK l _bookmark6 225G 物聯(lián)網(wǎng)與通信模組的關(guān)系5G 2G 實1G2G IP 5G 5G mMTC（應(yīng)用：4K 高清視頻、AR/VR（2）海量機器類連接，代（3）/5G mMTC 和uRLLC 網(wǎng)的全新場景，

2、將推動移動互聯(lián)網(wǎng)向萬物互聯(lián)時代轉(zhuǎn)變。圖表 1：通信模組應(yīng)用領(lǐng)域廣泛圖表 2：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)架構(gòu)來源：廣和通，來源：移遠通信，5GM2M WiFiRFIDZigBee （局域網(wǎng)和借助2G3G 5G ( Low Power Wide Area )NB-IoT、eMTCLoRa、SigFox 成本、低功耗的問題，而專門設(shè)計的窄帶物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，LoRa、SigFox 網(wǎng)絡(luò)演進的低速率技術(shù)如Cat.M 和Cat.1 M2M GPSGNSS 圖表 3：我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中期指標(biāo)完成情況評估表來源：信通院，（截止 2018.6）中國形成最大的 NB-IOT 網(wǎng)絡(luò)，進入 5G 時代物聯(lián)網(wǎng)增長將由 WA的BoTBoT10

3、萬個，eMTC 2018 6 M2M3.8741984235.41731.8%M2M 2G 3G4G42%2G30%4GIoTAnalytics2017-2023109%4G2020年邁入 5G 時代，全球電信運營商在移動通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面都在加速構(gòu)建窄帶連接到寬帶連接的全覆蓋，LTE/5G 高速率寬帶物聯(lián)網(wǎng)模組也將放量。圖表 4：物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)高速增長來源：愛立信，2G 3G 4G5G BI Intelligence2020 340 240 2017 10 75 2017-2023 GAGR 26%5 Machina Research 2020 296 億元。圖表 5：我國物聯(lián)網(wǎng)模組市場規(guī)模預(yù)測

4、來源：Machina Research，消費物聯(lián)網(wǎng)將出現(xiàn)應(yīng)用熱點PC、GSMAIntelligence201720254.7 2.5 4G/5G 效應(yīng)。圖表 6：產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)與消費物聯(lián)網(wǎng)連接增長圖表 7：中國移動和家副卡套餐來源：GSMA Intelligencce，來源：中國移動，5G 打造始終在線的消費電子體驗。4G 不限流量卡，固網(wǎng)無線捆綁套餐、主副卡4G 筆記本電腦、平板電腦、超級本、電子書5G PC 互通，而不再局限于WIFI圖表 8：2018 個人計算設(shè)備出貨量預(yù)測圖表 9：ARM 發(fā)布 CPU 規(guī)劃路線圖來源：IDC，（2018.12）來源：ARM，ARM/高通/intel5G20

5、18ARM代高性能CPUIntel 器 i5-7300U，3.3GHz 頻率下功耗不到 5W。預(yù)計 2020 年的 5nmHercules 2016 16nm A73 2.5 PC 4G/5G PC，2017 30 PC 2019 5GPC -8cx 5G X55 5G Intel XMM8160 5G Intel 5G Fibocom FG100Intel XMM 8160 5G 基PC 時IDC 2018 () 4.07 9370 23.0%1414030051，1.285 31.6%PC模組市場簡單估算：2 200 場規(guī)模將達到 400 億元。車聯(lián)網(wǎng)是 M2M “無人駕駛”的出現(xiàn)，將會減

6、少交通事故的發(fā)生，挽救數(shù)千人的性命， 緩解擁堵，減少燃料消耗和污染，同時將會讓車主的用車生活變得更加輕松、簡單。車規(guī)級前裝通信模塊，需經(jīng)受嚴苛環(huán)境的考驗、具有優(yōu)越(-40C +85C)、UBI M2M 2017 8730.25 2018 2.4 2272 125 （新能源車00SA 20820%，2025 圖表 10：全球車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)測（億元）圖表 11：中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)測（億元）來源：GSMA，來源：GSMA，POS （VEM） 快速增長。POS POS 管理和各種便民服務(wù)。POS球、新國都、新大陸等收入規(guī)模持續(xù)增長。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2018Q3POS3231.2599.25POS

7、 POSPOS 2017 POS 870 20172000 ）隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，PCCPE等垂直行業(yè)從 4G 5G 圖表 12：蜂窩模組廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域來源：移遠通信，全球無線通信模組市場格局2017SierraWirelessU-blox 65%的份額，營收占全球 85%的份額。出貨量來看中國的芯訊通SierraWireless圖表 13：2017 全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量份額圖表 14：2017 全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨營收份額來源：Counterpoint，來源：Counterpoint，移遠通信出貨量超過 根據(jù)CounterpointIoT（LPWA）2018 79%牧業(yè)等等。在 2

8、018 年，另一家低成本的國內(nèi)模組供應(yīng)商上海移遠Sierra NB-IoTPOSNB-IOT/2G NB-IoT120188300 NB-IoT 5 NB-IoT 20-35 20-30201810500NB-IoT單模模組招標(biāo)，業(yè)界預(yù)期會將模組價格進一步拉低。4G 100 4G 4G 重組，預(yù)計 1-2 年市場集中度有望大幅提升。圖表 15：2018 全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量份額16：2018 來源：Counterpoint，來源：Counterpoint，2017 23%2GSierraWireless4G32%Sierra Wireless 設(shè)DeviceWISE AEP /FogHor

9、n silicon-labs USI 等等。模組產(chǎn)品特點與國內(nèi)廠商的競爭優(yōu)勢圖表 17：通信模塊產(chǎn)業(yè)鏈來源：移遠通信，PCB 提供商高通、英特爾、華為海思、展訊、聯(lián)發(fā)科等技術(shù)壁壘較強，5G （。M2M 模組圖表 18：國內(nèi)無線通信模組市場價格圖表 19：移遠通信主營業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)營業(yè)成本高通費加工費3%9%直接材料88%來源：移遠通信招股書，來源：移遠通信招股書，圖表 18：國內(nèi)無線通信模組市場價格圖表 19：移遠通信主營業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)營業(yè)成本高通費加工費3%9%直接材料88%來源：移遠通信招股書，來源：移遠通信招股書，圖表 20：全球主要物聯(lián)網(wǎng)模組廠商營收（億美元）圖表 21：全球主要物聯(lián)網(wǎng)模組

10、廠商毛利率來源：公司財報，來源：公司財報， +終端的發(fā)展策略，如Sierra Wireless 布局DeviceWISE 高。國內(nèi)廠商經(jīng)過多年快速發(fā)展，在多個領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)品牌和市場份額均有顯著提升，研發(fā)和生產(chǎn)上能夠發(fā)揮國內(nèi)人力成本較低的競爭優(yōu)勢。2017 1.9 圖表 22：國內(nèi)通信模組與終端廠商增速高于海外圖表 23：2017 年通信模組終端廠商研發(fā)營收比來源：公司財報，來源：公司財報，難題。研發(fā)能力較強的公司，為用戶提供的各類開發(fā)板或開發(fā)套件，方便下游客戶快速學(xué)習(xí)、評估和使用自身產(chǎn)品，降低自身服務(wù)成本，縮短客戶新品上市周期。圖表 24：全球領(lǐng)先的無線模組與終端廠商梳理公司公司簡介應(yīng)用領(lǐng)域

11、銷售方式2017收入（億）毛利率市值（億） Sierra Wireless 納斯達克上市（SWIR），1993年成立于加拿大，資本運作先后收購Junxion，Wavecom，sagemcom M2M部門，模塊出貨份額全球第一，提供2G、3G、4G、LPWA藍牙、WiFi、GNSS模組和AirVantageCloud平臺，聚焦高端車載和工業(yè)市場，避開中低端市場競爭。車載和工業(yè)互聯(lián)為主，能源、醫(yī)療、智慧城市等直銷分銷約各半45.2233.9530.17U-blox 瑞士證券交易所上市（UBXN），總部在瑞士，1997年由蘇黎世大學(xué)的幾個教授和曾任戴姆勒-奔馳汽車CEO的Edzard合資創(chuàng)建。GPS

12、芯片和模塊供應(yīng)商，在歐洲高端 車載GPS市場獲得巨大成功。在定位、蜂窩網(wǎng)絡(luò)和短距 離通信領(lǐng)域推出了多種新型芯片和模塊以及集成解決方案和支持性服務(wù)。車載GPS（奔馳、寶馬、法拉利、保時捷、奧迪）市場為主、智慧城市、工業(yè)物聯(lián)直銷分銷約各半27.1045.6030.21Telit 倫敦證券交易所上市（TCM.L），意大利無線通信模塊 制造商成立于1986年，全球領(lǐng)先的M2M技術(shù)和增值服務(wù) 供應(yīng)商，主要提供各類無線通信模組以及連接云和PaaS 應(yīng)用支持服務(wù)等。2018年7月啟迪國際宣布以1.05億美元收購Telit車載通訊業(yè)務(wù)。車載、工業(yè)、能源、醫(yī)療、智慧城市、智慧樓宇、農(nóng)業(yè)、零售直銷分銷約各半24.

13、4735.1317.9移遠通信擬上交所上市（A17387.SH），成立于2010年，創(chuàng)始人 團隊來自于Simcom，注重品牌和服務(wù)成長迅速，目前成為國內(nèi)營收規(guī)模最大的無線模組廠商，專業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(M2M)技術(shù)的研發(fā)者和無線模塊的供應(yīng)商，物聯(lián)網(wǎng)無線通信解決方案，產(chǎn)品以4G為主。移動支付（聯(lián)迪、新大陸）、車載、能源、安防、智慧城市、工業(yè)、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)直銷分銷約各半, 海外收入占4616.6118.02廣和通國內(nèi)首家深交所上市模組廠商（300638），1999年成立于深圳，擁有完整的產(chǎn)品線2G/3G/LTE模組，2014年即 開發(fā)出4G模塊，2018MWC與Intel發(fā)布了最新5G模組。獲得英特爾創(chuàng)投基金

14、投資，形成戰(zhàn)略合作。3G產(chǎn)品占比大，4G模塊收入占比超過30 ，智能POS機和筆記本模組核心提供商。移動支付（百富、聯(lián)迪、新大陸、新國都）、消費電子（聯(lián)想、戴爾、惠普）為主，安防、工業(yè)控制、車載導(dǎo)航、智能抄表等直銷為主，海外收入占285.6326.7952.22芯訊通（日海智能2017年由日海智能（002313）收購，國產(chǎn)模塊帶頭人， 主營M2M 無線通信模塊的研發(fā)、銷售業(yè)務(wù)，出貨量全球領(lǐng)先但產(chǎn)品2G模塊占比較大。2018年日海系投資Telit15.58 股份，日海智能2017年9月收購龍尚科技、投資艾拉物聯(lián)，目前處于業(yè)務(wù)優(yōu)化調(diào)整期，龍尚已經(jīng)實現(xiàn)較好的成長。共享單車、遠程控制、智慧城市移動支付

15、、智能抄表、安防、醫(yī)療等分銷為主,海外收入占467.2713.53中興物聯(lián)（高新興2017年由高新興（300098）收購，原中興通訊子公司， 產(chǎn)品涵蓋多種制式和封裝的M2M蜂窩通信模組產(chǎn)品、車 聯(lián)網(wǎng)通信終端產(chǎn)品以及IoT整體解決方案，品質(zhì)較好， 主攻車聯(lián)網(wǎng)，為AT&T、T-Mobile、中國電信等提供模組，進入汽車前裝市場。車聯(lián)網(wǎng)模組及終端產(chǎn)品為主，移動支付、安防監(jiān)控、工業(yè)制造、遠程控制、資產(chǎn)追蹤等直銷分銷約各半，海外收入占比較高9.8027.75移為通信創(chuàng)業(yè)板上市（300590），2009年成立于上海，擁有模塊及芯片級別的研發(fā)經(jīng)驗和技術(shù)，產(chǎn)品以物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備為主，公司是國內(nèi)M2M設(shè)備產(chǎn)品的主

16、要出口供應(yīng)商之一，為客戶建立專業(yè)、功能強大的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用方案。車載通信、車隊管理、物品追蹤、人員安全管理、遠程醫(yī)療和無線健康管理、遠程監(jiān)控等直銷為主，海外收入占843.6252.2455.73來源：公司財報及招股書、官網(wǎng)，邊緣計算是物聯(lián)網(wǎng)時代的 IT 特征MEC（multi-access Edge Computing）IT 5G CDNMEC。圖表 25：邊緣計算架構(gòu)來源：中國聯(lián)通，5G IT化后才能實現(xiàn)。50ms 20ms 10ms 邊緣計算需要部署的業(yè)務(wù)或應(yīng)用類型MECAPPMECPaaS平（如5GUF（如5GCUCDN IaaS 礎(chǔ)設(shè)施，滿足不同業(yè)務(wù)和應(yīng)用的需求。OTII2017應(yīng)用的開放

17、電信 IT 基礎(chǔ)設(shè)施項目 OTII（Open ITnfasucur的深度定制、開放標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一規(guī)范的服務(wù)器技術(shù)方案及原型產(chǎn)品。不同類型的邊緣計算對服務(wù)器的性能提出不同的要求，需要服務(wù)器支持一定的計算和存儲能力，另外邊緣計算也有大量的異構(gòu)計算要求，需要通過配置基于 FPGA、ARM 等的網(wǎng)卡或其它硬件加速方案卸載部分CPU 功能，以節(jié)約CPU OTII Intel CascadeLake 平臺的產(chǎn)品開發(fā)。和安全三個方面。目前車聯(lián)網(wǎng)、直播游戲、4K/VR圖表 26：邊緣計算業(yè)務(wù)運營應(yīng)用場景來源：邊緣計算技術(shù)白皮書，/輔助駕駛業(yè)務(wù)提供毫秒級的時延保證，同時可以在基站本地CDN AR/VR場景中，邊緣計

18、算的引入可以大AR/VR維護的能力；對冷鏈運輸?shù)能囕v和貨物進行監(jiān)控和預(yù)警；利用本地部署的GPU服務(wù)器，實現(xiàn)毫秒級的人臉識別、物體識別等智能圖像分析。了機控分離。圖表 27：CDN 的網(wǎng)絡(luò)云分發(fā)架構(gòu)圖表 28：4K/VR 高清視頻對流量的需求來源：網(wǎng)宿科技，來源：中國移動，CDNCDN QOS， CDN CDN CDN 服務(wù)CDN 4akamai IPTV 70%320P 720P 4K8K未來 5G 物聯(lián)網(wǎng)將驅(qū)動新一輪的流量周期，開啟 2019 3 1 日， （2019-2022 年4K 2020 4K 4 4K 8K CDN 5G CDN 2017 75300 IDC 2020 500 24

19、TrendForce 2018 2022 30%網(wǎng)宿科技邊緣計算先行者。中國聯(lián)通（42.5%）與網(wǎng)宿科技（42.5%） CDN4K、8KVR CDN 以5G AI 時代CDN CDN CDN CDN 浪潮信息 OTII 2019 2 25 OTII NE5260M5，該5G MEC NFV 5G 投資建議與估值 2018 1.05 億 1-2 IPO A737H200 人團隊部分來自于 Simcom(M2M)技術(shù)的研發(fā)者和無線 模塊的供應(yīng)商，物聯(lián)網(wǎng)無線通信解決方案。產(chǎn)品包括 GSM/GPRS（占比4%）22%）67%） 系列、NB-IoT（占比 2%）GNSS （ 201716.61189.9

20、5%， 8637.65245.45%。3038199 自主設(shè)計研發(fā) FIBOCOM 品牌產(chǎn)品，2014 年即開發(fā)出 4G 模塊， 2018MWC Intel 5G Intel X86TCUsmartPOSsmartdeviceIntelpadPOS 為4G302M（Pad） 23%。2018 12.49 121.75%，8679.69 97.91%廣和通在行業(yè)上實現(xiàn)了較好的卡位，看好 5G 消費電子對聯(lián)網(wǎng)需求帶來的通信模組的規(guī)模巨量市場。（02132017 M2M 2G 2018 15.58% 股份。 2018 47.66 59.41%1.55 51.44%。高新興：創(chuàng)業(yè)板上市（30098，深耕安防和智慧城市領(lǐng)域，2016-2017 M2M 蜂IoT 好，主攻車聯(lián)網(wǎng)，為 、中國電信等提供模組和終端設(shè)占比0342018 35.59 59.10%54,017.59 32.31%。0090，209M2M （4（，個人追蹤通信產(chǎn)品（2018 4.76 31.39%；歸1.25 28.45%。 8 16位