江蘇股權(quán)交易中心

1、新的企業(yè)投融資平臺江蘇股權(quán)交易中心介紹1聯(lián)系人：吳經(jīng)理 tel：182604585602目錄中小企業(yè)面臨的問題和困境3場外市場的發(fā)展2中國資本市場簡介1江蘇股權(quán)交易中心介紹4中國資本市場簡介3主板中小板新三板券商柜臺交易系統(tǒng)（OTC）地方股權(quán)交易市場創(chuàng)業(yè)板4中小企業(yè)面臨的問題和困境3中國資本市場簡介1場外市場的發(fā)展2江蘇股權(quán)交易中心介紹4場外市場發(fā)展一、我國場外股權(quán)交易市場發(fā)展歷程回顧1.早期起步階段：19841990年2.快速發(fā)展階段：1990年底1996年底3.清理整頓階段：19972000年4.新世紀(jì)再度探索與創(chuàng)新階段：2001年至今場外市場發(fā)展二、我國場外股權(quán)交易市場發(fā)展現(xiàn)狀我國場外股

2、權(quán)交易市場目前主要由三大板塊構(gòu)成場外股權(quán)交易市場產(chǎn)權(quán)交易市場代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有國家文件支持的專門股權(quán)交易場所7場外市場的發(fā)展2中國資本市場簡介1中小企業(yè)面臨的問題3江蘇股權(quán)交易中心介紹4中小企業(yè)面臨的問題一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀全國工商登記中小企業(yè)超過1100萬家，個體工商戶超過3400萬個。1.投資主體多元化,所有制以非國有企業(yè)為主體2.勞動密集度高，兩極分化突出3.發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中特點(diǎn)二、中小企業(yè)發(fā)展存在的困難中小企業(yè)面臨的問題2.融資困難 風(fēng)險承受能力弱 抵押擔(dān)保物不足 財務(wù)制度不健全 整體信譽(yù)水平低1.生產(chǎn)成本加大 物價上漲較快 人民幣持續(xù)升值 勞動力成本快速增長 如何解決中小企業(yè)

3、融資困難？ 中小企業(yè)面臨的問題區(qū)域股權(quán)交易市場 如何解決江蘇中小企業(yè)融資困難？中小企業(yè)面臨的問題江蘇股權(quán)交易中心12場外市場的發(fā)展2中國資本市場簡介1中小企業(yè)面臨的問題和困境3江蘇股權(quán)交易中心介紹4一、籌建情況注冊資本：2億元人民幣注冊地：江蘇省南京市創(chuàng)立大會召開時間：2013年5月3日經(jīng)營范圍：為非上市的公司股權(quán)、債券、資產(chǎn)和相關(guān)金融及其衍生品的批準(zhǔn)募集掛牌、登記、托管、交易、融資、結(jié)算、過戶、分紅、質(zhì)押等提供場所、設(shè)施和服務(wù)；組織和監(jiān)督市場活動，發(fā)布市場信息；代理掛牌產(chǎn)品買賣服務(wù)；為市場參與方提供咨詢等綜合服務(wù)。江蘇股權(quán)交易中心介紹14江蘇股權(quán)交易中心介紹二、股東情況華泰證券股份有限公司東

4、吳證券股份有限公司南京證券股份有限公司東海證券有限責(zé)任公司國聯(lián)證券股份有限公司三、企業(yè)特點(diǎn) 江蘇股權(quán)交易中心介紹江蘇省政府唯一授權(quán)成立的區(qū)域股權(quán)交易市場不以盈利為主要目的，強(qiáng)調(diào)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)股東全部為券商會員制：推薦商會員、服務(wù)商會員、經(jīng)紀(jì)商會員四、企業(yè)掛牌條件 （一）股份有限公司設(shè)立滿1個會計年度；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司續(xù)存時間從有限責(zé)任公司設(shè)立時開始計算； （二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力； （三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營； （四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)； （五）股東人數(shù)在200人以下非上市公眾股份公司； （六）股權(quán)交易中心要求

5、的其他條件。 江蘇股權(quán)交易中心介紹江蘇股權(quán)交易中心介紹五、投資者適當(dāng)性 機(jī)構(gòu)投資者 法人、合伙企業(yè)、私募股權(quán)投資基金、理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。 自然人投資者江蘇股權(quán)交易中心介紹六、交易交易方式為報價轉(zhuǎn)讓模式；實(shí)行T+5；掛牌公司在交易中心掛牌進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股東人數(shù)不得超過200人；暫時不引進(jìn)做市商制度；江蘇股權(quán)交易中心介紹七、服務(wù) 信用貸款服務(wù) 股權(quán)質(zhì)押服務(wù) 企業(yè)的規(guī)范輔導(dǎo)掛牌服務(wù)股權(quán)公司服務(wù)債券融資服務(wù)其他創(chuàng)新服務(wù)江蘇股權(quán)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義增強(qiáng)融資能力 增加授信 中小型企業(yè)的普遍特點(diǎn)是缺乏抵押、擔(dān)保品，因此普遍存在銀行貸款困難，授信不足的情況

6、，而掛牌后企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、財務(wù)清晰，將獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)更高授信額度。 增加股東抵押貸款能力 由于通過掛牌，企業(yè)的股權(quán)價值可以在市場獲得公允價值標(biāo)準(zhǔn)，有利于金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)股權(quán)價值進(jìn)行評估并提供股權(quán)質(zhì)押貸款； 將進(jìn)入戰(zhàn)略合作銀行，為掛牌企業(yè)相關(guān)股權(quán)抵押貸款服務(wù)。 助力企業(yè)利用中小企業(yè)私募債等資本市場融資工具中小企業(yè)私募債對企業(yè)盈利能力、規(guī)范運(yùn)作水平有較高要求，企業(yè)通過掛牌，將有利于提升其規(guī)范運(yùn)作水平、信息透明度與誠信度，同時也可以提供企業(yè)發(fā)展前景的佐證，從而有助于企業(yè)利用中小企業(yè)私募債這一類創(chuàng)新金融產(chǎn)品。江蘇股權(quán)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義股份交易流通實(shí)現(xiàn)股份流通股份價值得以提升；原股東股份易

7、于轉(zhuǎn)讓，投資機(jī)構(gòu)易于進(jìn)入與退出；形成客觀公允的市場價格，尤其是在引入做市商制度之后；提升股權(quán)價值的使用效率，金融機(jī)構(gòu)更認(rèn)可股權(quán)的市場價值，進(jìn)而獲得股份抵押貸款等各種融資便利。VC/PE的推出不再成為問題，企業(yè)會有更多的融資機(jī)會！江蘇股權(quán)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義提升品牌價值提升品牌影響力和價值龐大投資者群體公共交易平臺信息披露獲得政府更多關(guān)注和支持獲得媒體更多關(guān)注和報道江蘇股權(quán)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義實(shí)施員工激勵股權(quán)、期權(quán)激勵不再是上市公司的特權(quán)；股權(quán)、期權(quán)不再是沒有意義的數(shù)字，而是看得見的財富；企業(yè)經(jīng)營缺錢、研發(fā)缺錢、拓展缺錢，薪水、福利能與大企業(yè)匹敵。薪酬股權(quán)不流通，價值難衡量，企業(yè)發(fā)展的不確定性，盈虧尚難定，持有股權(quán)無異于風(fēng)險投資。看得見的價值，可預(yù)期的增長，實(shí)實(shí)在在的獎勵。在這種情況下，期權(quán)、股權(quán)可使人才變成實(shí)實(shí)在在的生產(chǎn)力。非流通股權(quán)可流通股權(quán)24