中級銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理教材要點(diǎn)

1、第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基本 美國次貸危機(jī)帶來的教訓(xùn)：一是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)的金融創(chuàng)新潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)；二是資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂使銀行資產(chǎn)負(fù)債表短時間內(nèi)嚴(yán)重受損；三是信息披露制度的不完善助推了危機(jī)的形成和擴(kuò)大；四是全球經(jīng)濟(jì)金融一體化進(jìn)程的加快為金融危機(jī)向全球擴(kuò)散發(fā)明了條件。 各國金融監(jiān)管存在的問題：一是金融監(jiān)管原則過于寬松；二是金融監(jiān)管制度建設(shè)未及時跟進(jìn)金融創(chuàng)新的步伐；三是監(jiān)管原則不一致導(dǎo)致監(jiān)管套利。1.1風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念1.1.1風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失 金融風(fēng)險(xiǎn)也許導(dǎo)致的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失、劫難性損失。預(yù)期損失指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，一般為一定歷史時期內(nèi)損失的平均值（有

2、時也采用中間值）；非預(yù)期損失指運(yùn)用記錄分析措施（在一定置信區(qū)間和持有期內(nèi)）計(jì)算出的對預(yù)期損失的偏離，是商業(yè)銀行難以預(yù)見的較大損失；劫難性損失指超過非預(yù)期損失之外的也許威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。應(yīng)對和吸取預(yù)期損失提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤；非預(yù)期損失資本金；劫難性損失購買商業(yè)保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)。1.1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方略風(fēng)險(xiǎn)分散（非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)對沖（管理市場風(fēng)險(xiǎn)自我對沖與市場對沖）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移）、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（悲觀）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（價(jià)格補(bǔ)償）1.1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別八類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。信

3、用風(fēng)險(xiǎn)觀測數(shù)據(jù)少不易獲取，具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性；市場風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)充足易于計(jì)量，適于采用量化技術(shù)加以控制，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性；操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性和非營利性，不能給商業(yè)銀行帶來賺錢；流動性風(fēng)險(xiǎn)最具破壞力，其管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理水平；名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是多維風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)；與法律風(fēng)險(xiǎn)密切有關(guān)的尚有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)巴III增長了對交易賬戶和雙重違約的解決。相比巴塞爾合同II，III對資本監(jiān)管的重要改善重要體目前如下四個方面： 1.重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復(fù)一般股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴(yán)格各類資本工具的合格原則；從嚴(yán)擬定資本扣住項(xiàng)目，強(qiáng)化監(jiān)管資本工具的損失吸取

4、能力；2.改善風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量措施，大幅度提高高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資本規(guī)定；3.建立逆周期資本監(jiān)管機(jī)制，提高銀行體系應(yīng)對信貸周期轉(zhuǎn)換的能力，弱化銀行體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的正反饋循環(huán)；4.明顯提高資本充足率監(jiān)管原則，一般股資本充足率應(yīng)達(dá)到7%，總資本充足率不得低于10.5%，全球系統(tǒng)重要性銀行需計(jì)提1-3.5%的附加資本規(guī)定。八大類風(fēng)險(xiǎn)之外，巴又提出了交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)等1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.2.1風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系重要體目前如下幾種方面：一是承當(dāng)和管理風(fēng)險(xiǎn)既是商業(yè)銀行的基本職能，也是其業(yè)務(wù)發(fā)展的原動力；二是風(fēng)險(xiǎn)管理變化了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式

5、；三是風(fēng)險(xiǎn)管理可覺得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供根據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合；四是健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能為商業(yè)銀行發(fā)明價(jià)值；五是風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力。1.2.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段（四個）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（60年代此前）負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（60年代）資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（70年代）全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（80年代后來）。哈瑞馬柯維茨與20世紀(jì)50年代提出的不擬定條件下的投資組合理論，成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要基石；威廉夏普在1964年提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理提供了重要的理

6、論基本；1973年，費(fèi)雪布萊克、麥隆斯科爾斯、羅伯特默頓提出的歐式期權(quán)定價(jià)模型，為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理1.3.1資本的定義和作用 從保護(hù)存款人利益和增強(qiáng)銀行體系安全性的角度出發(fā)，資本的核心功能是吸取損失。資本的作用：資本為商業(yè)銀行提供融資；吸取和消化損失；限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心；為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最主線的驅(qū)動力。商業(yè)銀行資本重要有賬面資本（靜態(tài)反映資本金）、經(jīng)濟(jì)資本（又稱風(fēng)險(xiǎn)資本）和監(jiān)管資本。1.3.2監(jiān)管資本的構(gòu)成：一級資本（核心一級資本、其她一級資本）和二級資本1.3.3最低資本

7、充足率規(guī)定：四個層次監(jiān)管資本規(guī)定：1.最低資本規(guī)定：核心一級資本充足率（5%）、一級資本充足率（6%）、資本充足率（8%）；2.儲藏資本規(guī)定（2.5%）和逆周期資本（0-2.5%）規(guī)定；3.系統(tǒng)重要性銀行附加資本規(guī)定（1%）；4.針對特殊資產(chǎn)組合的特別規(guī)定和針對單家銀行的特定資本規(guī)定，即第二支柱資本規(guī)定。系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5%、10.5%杠桿率與資本充足率杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項(xiàng)）/調(diào)節(jié)后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額 不低于4%資本充足率監(jiān)管的缺陷：一是順周期性的問題；二是也許存在監(jiān)管套利現(xiàn)象。杠桿率的長處： 1.杠桿率監(jiān)管可以作為逆周期的宏觀審慎監(jiān)管工

8、具，避免金融體系在金融繁華時期過度擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債；2.杠桿率監(jiān)管作為微觀審慎監(jiān)管的工具，為銀行提供最低資本緩沖保護(hù)；3.杠桿率監(jiān)管是風(fēng)險(xiǎn)中性的，并且計(jì)算簡樸，對銀行和監(jiān)管者的專業(yè)規(guī)定低，減少了實(shí)行成本；4.杠桿率可以減少銀行的監(jiān)管套利。1.4風(fēng)險(xiǎn)管理常用的數(shù)理知識1.4.1方差和原則差1.4.2正態(tài)分布正態(tài)分布具有如下重要性質(zhì)：1.有關(guān)x=u對稱，在x=u處曲線最高，在x+/-d處各有一種拐點(diǎn)；2.若固定d，隨u值不同，曲線位置不同，故也稱u為位置參數(shù)；3.若固定u，隨d值不同，曲線肥瘦不同，故也稱d為形狀參數(shù)；4.整個曲線下面積為1；5.正太隨機(jī)變量X落在距離均值1倍、2倍、2.5倍原則差范疇

9、內(nèi)的概率分別為：68%、95%、99%。1.4.3投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理 充足多樣化的資產(chǎn)組合可以消除組合中不同資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。馬柯維茨的投資組合理論馬柯覺得，最佳投資組合是具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特性的投資者的無差別曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點(diǎn)。理性投資者最優(yōu)資產(chǎn)組合的一般環(huán)節(jié)：一方面，建立均值-方差模型，通過模型求得有效投資組合，從而得到組合的有效選擇范疇，即有效集；另一方面，假設(shè)存在著一種可計(jì)量投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的均方效用函數(shù)，并以此擬定投資者的一簇?zé)o差別曲線；最后，從無差別曲線簇中尋找與有效集相切的無差別曲線，其中切點(diǎn)就是最優(yōu)資產(chǎn)組合。第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理體系2.1風(fēng)險(xiǎn)治理 金融

10、危機(jī)后，國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)總結(jié)了金融機(jī)構(gòu)公司治理存在的四個問題：一是董事會未有效履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)；二是風(fēng)險(xiǎn)治理能力單??；三是薪酬與鼓勵機(jī)制不合理；四是組織構(gòu)造過于復(fù)雜和不透明。董事會（資本管理首要責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)管理最后責(zé)任）及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會監(jiān)事會（監(jiān)督機(jī)構(gòu)）高檔管理層（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）風(fēng)險(xiǎn)管理部門。三道防線建設(shè)：第一道防線：業(yè)務(wù)條線部門，是風(fēng)險(xiǎn)的承當(dāng)責(zé)，應(yīng)負(fù)責(zé)持續(xù)辨認(rèn)、評估和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)敞口；第二道防線：風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)管理部門，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)督和評估業(yè)務(wù)部門承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動；合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)定期監(jiān)控銀行對法律、公司治理規(guī)則、監(jiān)管規(guī)定、行為規(guī)范和政策的執(zhí)行狀況。第三道防線：內(nèi)部審計(jì)部門，對銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理

11、框架的質(zhì)量和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審計(jì)。2.2風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)文化2.2.1風(fēng)險(xiǎn)偏好的定義 風(fēng)險(xiǎn)偏好是商業(yè)銀行在追求實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目的的過程中，樂意且可以承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)總量。 金融穩(wěn)定理事會有效風(fēng)險(xiǎn)偏好框架制定原則，重要內(nèi)容涉及風(fēng)險(xiǎn)偏好框架、風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明核心因素、風(fēng)險(xiǎn)限額、內(nèi)部管理角色和職責(zé)四個重要部分。2.2.2風(fēng)險(xiǎn)偏好管理框架和風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明風(fēng)險(xiǎn)偏好框架是擬定、溝通和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)偏好的總體措施，涉及政策、流程、控制環(huán)節(jié)和制度國內(nèi)銀行一般通過風(fēng)險(xiǎn)偏好制度來明確風(fēng)險(xiǎn)偏好的制定、實(shí)行、監(jiān)控、調(diào)節(jié)等環(huán)節(jié)的政策、流程。風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明是金融機(jī)構(gòu)樂意接受或避免的風(fēng)險(xiǎn)總體水平和風(fēng)險(xiǎn)類型的書面闡明，涉及定性闡明以及有關(guān)賺錢

12、、資本、風(fēng)險(xiǎn)措施和流動性的定量措施，還需闡明難以量化的風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)銀行一般通過風(fēng)險(xiǎn)偏好表來闡明可以接受的定量風(fēng)險(xiǎn)水平和定性的描述。有效的風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明應(yīng)滿足如下原則：（1）涉及銀行在制定戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃時所使用的核心背景信息和假設(shè)；（2）與銀行長短期戰(zhàn)略規(guī)劃、資本規(guī)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃、薪酬機(jī)制有關(guān)聯(lián)；（3）考慮客戶的利益和對股東的受托義務(wù)、資本及其她監(jiān)管規(guī)定，在完畢戰(zhàn)略目的和業(yè)務(wù)籌劃時，擬定銀行樂意接受的風(fēng)險(xiǎn)總量；（4）基于總體風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)能力、風(fēng)險(xiǎn)輪廓，應(yīng)為每類實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)和總體風(fēng)險(xiǎn)擬定可以接受的最高風(fēng)險(xiǎn)水平；（5）涉及定量指標(biāo)；（6）涉及定性的陳述；（7）具有前瞻性。2.2.3制定風(fēng)險(xiǎn)偏好過程中需要考

13、慮的因素1.風(fēng)險(xiǎn)偏好與利益有關(guān)人的盼望； 2.銀行需要考慮該行樂意承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，以及承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的能力；3.監(jiān)管規(guī)定； 4.充足考慮壓力測試（是風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)的描述、制定、監(jiān)測）。2.2.4風(fēng)險(xiǎn)偏好的維度、指標(biāo)和體現(xiàn)方式風(fēng)險(xiǎn)偏好的維度涉及：（1）資本類，涉及一級資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本等指標(biāo)；（2）收益類，涉及相應(yīng)置信水平下的經(jīng)濟(jì)資本、收益的波動水平等；（3）特定風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)，涉及定量和定性（涉及零容忍）的指標(biāo)。選用風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)的原則是兼顧全面性和重要性，突出先進(jìn)性和原則性。2.2.5風(fēng)險(xiǎn)文化 風(fēng)險(xiǎn)文化是銀行在經(jīng)營管理活動中逐漸形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以

14、及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為體現(xiàn)出來的一種公司文化。除了風(fēng)險(xiǎn)治理和風(fēng)險(xiǎn)偏好外，風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)機(jī)制和薪酬鼓勵機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)文化的兩個重要內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)機(jī)制的元素涉及：誰產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)、升級程序、明確的后果。2.3風(fēng)險(xiǎn)限額 限額管理是最常用的風(fēng)險(xiǎn)事前控制手段2.3.1風(fēng)險(xiǎn)限額管理的一般原則 某些基本的限額管理原則涉及：限額種類要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)偏好范疇內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)；限額指標(biāo)一般涉及賺錢、資本、流動性或其她有關(guān)指標(biāo)（如增長率、波動率）；強(qiáng)調(diào)集中度風(fēng)險(xiǎn)；參照最佳市場實(shí)踐，但不以同業(yè)原則或以監(jiān)管規(guī)定作為限額原則等。2.3.2風(fēng)險(xiǎn)限額的種類按照約束的風(fēng)險(xiǎn)類型，限額重要分為：信用風(fēng)險(xiǎn)限額、市場風(fēng)險(xiǎn)限額、操作風(fēng)險(xiǎn)限額、國別風(fēng)險(xiǎn)限額。信

15、用風(fēng)險(xiǎn)限額：單一客戶貸款集中度、單一集團(tuán)客戶授信集中度、行業(yè)限額；市場風(fēng)險(xiǎn)限額：交易賬戶VaR限額、產(chǎn)品和組合敞口限額、敏感度限額、止損限額；操作風(fēng)險(xiǎn)限額：操作風(fēng)險(xiǎn)損失率、監(jiān)管懲罰率、千人重大操作風(fēng)險(xiǎn)事發(fā)率、千人發(fā)案率、案件風(fēng)險(xiǎn)率、操作風(fēng)險(xiǎn)事件敗訴率、信息系統(tǒng)重要業(yè)務(wù)時段可用率、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本率；流動性風(fēng)險(xiǎn)限額：流動性比例、存貸比、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性缺口率、核心負(fù)債依存度、單日鈔票錯配限額、一種月合計(jì)鈔票錯配限額、最大十家存款集中度、最大十家金融同業(yè)集中度。國別風(fēng)險(xiǎn)限額：國別風(fēng)險(xiǎn)敞口。2.3.3限額管理 限額管理涉及風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)限額控制。風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分

16、四個階段：第一，全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，擬定各類敞口的預(yù)期損失和非預(yù)期損失；第二，運(yùn)用會計(jì)信息系統(tǒng)，對各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析；第三，運(yùn)用資產(chǎn)組合模型，對各業(yè)務(wù)敞口擬定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量；第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策規(guī)定以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，最后擬定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。國際先進(jìn)銀行的限額管理風(fēng)險(xiǎn)限額重要涉及：集中度限額、VaR限額和止損限額三種。集中度限額直接設(shè)定于單個敞口的規(guī)模上限，目的是保持投資組合的多樣性，避免風(fēng)險(xiǎn)過度集中；VaR限額是對業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行限制，科學(xué)，但高度依賴模型和數(shù)據(jù)，國內(nèi)很難達(dá)到建模規(guī)定；止損限額以實(shí)際損失而非也許損失為檢測對象，是集中度限額和VaR

17、限額的重要補(bǔ)充，重要用于控制市場風(fēng)險(xiǎn)，多采用“盯市”方式。2.4風(fēng)險(xiǎn)政策及管理流程2.4.1風(fēng)險(xiǎn)政策，是一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理制度規(guī)定，目的是保證銀行的風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、計(jì)量、緩釋和監(jiān)控能力與銀行的規(guī)模、復(fù)雜性及風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配。2.4.2風(fēng)險(xiǎn)管理流程 風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)控制四個重要環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)/分析是對影響各類目的實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面辨認(rèn)，進(jìn)行系統(tǒng)分類并查找出風(fēng)險(xiǎn)因素的過程，其目的在于協(xié)助銀行理解自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重限度，為下一步計(jì)量和防控打好基本。風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)涉及感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/評估是在風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)的基本上，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的也許性、風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)

18、致的后果及嚴(yán)重限度進(jìn)行充足的分析和評估，從而擬定風(fēng)險(xiǎn)水平的過程。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測/報(bào)告涉及風(fēng)險(xiǎn)管理的兩項(xiàng)重要內(nèi)容：一是監(jiān)測各風(fēng)險(xiǎn)水平變化和發(fā)展趨勢，在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化之前提交有關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采用恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?，保證風(fēng)險(xiǎn)在銀行設(shè)定的目的范疇內(nèi)；二是報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評估成果，并隨時關(guān)注所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)行質(zhì)量/效果。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告要具有精確性、綜合性、清晰度和可用性，并滿足報(bào)告頻率和分發(fā)的規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋，風(fēng)險(xiǎn)控制與緩釋流程應(yīng)當(dāng)符合如下規(guī)定：一是風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋方略應(yīng)與銀行的整體戰(zhàn)略目的保持一致；二是所采用的具體控制措施與緩釋工具符合成本/收益規(guī)定；三是可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理中存

19、在的問題，并重新完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。常用的事前控制措施有：限額管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和制定應(yīng)急預(yù)案等。常用的風(fēng)險(xiǎn)事后控制措施有：風(fēng)險(xiǎn)緩釋或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)資本的重新分派；提高風(fēng)險(xiǎn)資本水平。質(zhì)量保證和控制機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)管理流程對的和有效運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障。2.5風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)與IT系統(tǒng)2.5.1風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)涉及內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)，內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，外部數(shù)據(jù)是通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)質(zhì)量良好原則分為制度體系、數(shù)據(jù)原則體系、系統(tǒng)體系、考核評價(jià)體系和監(jiān)督檢查體系五大方面，共15項(xiàng)原則，61條原則。巴有效風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告原則，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總是按照銀行的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告規(guī)定，定

20、義、收集和解決風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，是銀行可以衡量其風(fēng)險(xiǎn)容忍度/偏好下的業(yè)績體現(xiàn)。14項(xiàng)原則，重要涉及數(shù)據(jù)治理和IT基本設(shè)施，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的精確性、完整性、及時性和靈活性，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告以及對監(jiān)管部門的規(guī)定。通用數(shù)據(jù)模板規(guī)定按周、月、季、年等她不同頻率提供金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)對整個市場的信用暴露和融資數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)重要是解決下列風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)和應(yīng)對中浮現(xiàn)的問題：集中度風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、傳染/溢出風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)缺失、支離破碎、不完整成為阻礙監(jiān)管部門制定相應(yīng)政策的障礙2.5.2風(fēng)險(xiǎn)IT系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)：1.針對風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)立不同的登陸級別；2.為每個系統(tǒng)顧客設(shè)立獨(dú)特的辨認(rèn)標(biāo)志，并

21、定期更換登陸密碼或磁卡；3.對每次系統(tǒng)登錄或使用提供具體記錄，以便為意外事件提供證據(jù)；4.設(shè)立嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，避免外部非法入侵；5.隨時進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行監(jiān)測并形成文獻(xiàn)記錄；6.設(shè)立劫難恢復(fù)及應(yīng)急操作程序；7.建立錯誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定期間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。2.6內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì) 內(nèi)部控制側(cè)重于建立控制機(jī)制，內(nèi)部審計(jì)側(cè)重于重評估發(fā)現(xiàn)缺陷。2.6.1內(nèi)部控制定義COSO定義：內(nèi)部控制是由董事會、管理層和其她員工實(shí)行的、旨在為經(jīng)營的有效性和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、法律法規(guī)的遵循性等目的的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。目的涉及如下三類：第一類目的針對公

22、司的基本業(yè)務(wù)目的，涉及業(yè)績和賺錢目的以及資源的安全性；第二類目的有關(guān)編制可靠的公開發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表，涉及中期和簡要的財(cái)務(wù)報(bào)表及精選的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；第三類目的波及對于公司所合用的法律及法規(guī)的遵循。為實(shí)現(xiàn)上述目的銀行應(yīng)建立涉及控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控五個要素的內(nèi)部控制體系。巴賽爾定義：內(nèi)部控制目的概括為三個方面：效率與效益，財(cái)務(wù)與管理信息的可靠性、完整性和及時性，遵守法律及管理?xiàng)l例的狀況。同步指出內(nèi)部控制涉及五大互相聯(lián)系的因素：管理性監(jiān)管與內(nèi)部控制文化、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定與評估、控制措施與職責(zé)分工、信息與交流、監(jiān)督行為與修正缺陷。銀監(jiān)會定義：銀行董事會、監(jiān)事會、高檔管理層和全體員工參與的，通

23、過制定和實(shí)行系統(tǒng)化的制度、流程和措施，實(shí)現(xiàn)控制目的的動態(tài)過程和機(jī)制。銀行內(nèi)控目的之一是保證商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。2.6.2內(nèi)部控制的五大要素 內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、內(nèi)部監(jiān)督、信息與溝通內(nèi)部環(huán)境處在五大要素之首；風(fēng)險(xiǎn)評估涉及：設(shè)立目的、風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對；控制活動：控制措施一般涉及不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制和績效考核控制等。內(nèi)部監(jiān)督重要涉及監(jiān)督活動、缺陷認(rèn)定和責(zé)任追究；信息與溝通重要涉及：信息收集、信息傳遞、信息共享和反舞弊機(jī)制。2.6.3內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性被看做審計(jì)職能的一種屬性，客觀性則是內(nèi)部審計(jì)師的屬性。獨(dú)立性指內(nèi)

24、部審計(jì)活動獨(dú)立于她們所審查的活動之外；客觀性指一種公正的、不偏不倚的態(tài)度，是一種精神狀態(tài)。內(nèi)部審計(jì)以公司的所有經(jīng)營活動為審計(jì)對象，涉及：公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。內(nèi)部審計(jì)在組織風(fēng)險(xiǎn)管理框架中發(fā)揮不可替代的作用：第一，協(xié)助組織辨認(rèn)、評價(jià)重要的風(fēng)險(xiǎn)暴露，增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制系統(tǒng)的改善；第二，監(jiān)控和評價(jià)組織風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的效果；第三，評價(jià)與組織的治理、運(yùn)營和信息系統(tǒng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；第四，把在征詢業(yè)務(wù)中對風(fēng)險(xiǎn)的理解結(jié)合到發(fā)現(xiàn)和評價(jià)組織的重大風(fēng)險(xiǎn)暴露的過程中去。第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)雖然是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類，但其在很大限度上由個案因素決定。與市場風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)觀測數(shù)據(jù)少且不易獲取

25、，因此具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性。3.1信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)3.1.1單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)重要從：基本信息分析、財(cái)務(wù)狀況分析、非財(cái)務(wù)狀況分析、擔(dān)保分析四個方面入手。財(cái)務(wù)狀況分析涉及：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、鈔票流量分析；非財(cái)務(wù)狀況分析涉及：管理層風(fēng)險(xiǎn)分析、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、生產(chǎn)與經(jīng)營分析、宏觀經(jīng)濟(jì)社會及自然環(huán)境分析。擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。中小公司信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：1.中小公司普遍自有資金匱乏、產(chǎn)品構(gòu)造單一，更容易受到市場波動、原材料價(jià)格和勞動力成本上漲等因素的影響，因此一般會存在相對較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其償債能力；2.中小公司在經(jīng)營過程中大多采

26、用鈔票交易，并且很少開具發(fā)票。3.當(dāng)中小公司效益下降、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營問題時，容易浮現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。3.1.2集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析：公司集團(tuán)類型：縱向一體化公司集團(tuán)、橫向多元化公司集團(tuán)。發(fā)現(xiàn)公司下列行為/交易時，應(yīng)著重分析與否屬于關(guān)聯(lián)交易：1.與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個人發(fā)生重大交易； 2.進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易；3.與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額交易； 4.進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的交易；5.易貨交易； 6.進(jìn)行明顯缺少商業(yè)理由的交易；7.發(fā)生解決方式異常的交易； 8.資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易；9.互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保；

27、 10.存在有關(guān)控股權(quán)的秘密合同；11.除股本權(quán)益性投資外，資金以多種方式供單位或個人長期使用。集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)措施：第一，充足運(yùn)用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)，及時全面收集、調(diào)查、核算客戶及其關(guān)聯(lián)方的授信記錄；第二，與客戶建立授信關(guān)系時，授信人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評價(jià)，規(guī)定客戶提供真實(shí)、完整的信息資料；第三，辨認(rèn)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系時，授信人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注客戶的注冊資金、股權(quán)分布、股權(quán)占比的變更狀況；第四，集團(tuán)法人客戶的辨認(rèn)頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致；第五，在定期辨認(rèn)期間，集團(tuán)法人客戶的成員單位若發(fā)生產(chǎn)權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團(tuán)的關(guān)系發(fā)生變化，成員行應(yīng)及時將有關(guān)材料上報(bào)牽頭行，牽頭行匯總有關(guān)信息后

28、報(bào)管轄行，管轄行做出辨認(rèn)判斷；第六，對所有集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。個人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)：貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)：貸款組合內(nèi)各單筆貸款之間一般存在一定限度的有關(guān)性。辨認(rèn)和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時，應(yīng)當(dāng)更多關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也許導(dǎo)致的影響：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)應(yīng)特別關(guān)注：1.銀行客戶與否過度集中于某個地區(qū)； 2.銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動趨勢；3.銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府有關(guān)政策及其合用性；4.銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境浮現(xiàn)改善/惡化；5.政府及金融監(jiān)管部門對本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施與否發(fā)生變化，如果變

29、化與否導(dǎo)致地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行，及其變化對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。3.2信用風(fēng)險(xiǎn)評估/計(jì)量3.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)評估/計(jì)量的發(fā)展 專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型三個階段專家判斷法在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時重要考慮兩個方面的因素：與借款人有關(guān)的因素、與市場有關(guān)的因素。信用評分模型：老式量化模型，核心在于特性變量的選擇和各自權(quán)重的擬定。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有：線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。違約概率模型：常用違約概率模型涉及：RiskCalc模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、死亡概率模型等。RiskCalc模型：在老式信用評分技

30、術(shù)基本上發(fā)展起來的一種合用于非上市公司的違約概率模型，核心是通過嚴(yán)格的環(huán)節(jié)從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，通過合適變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。Credit Monitor模型：合用于上市公司的違約概率模型，核心在于把公司與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型：核心是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的盼望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致

31、的。P1（1+K1）+（1-P1）*（1+K1）*=1+i P非違約概率，K承諾利息，回收率死亡概率模型：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在將來一定持有期內(nèi)不同信用級別的客戶/債項(xiàng)的違約概率。一般分為邊際死亡率（MMR）、合計(jì)死亡率（CMR）3.2.2基于內(nèi)部評級的措施風(fēng)險(xiǎn)暴露分類：主權(quán)類、金融機(jī)構(gòu)類、公司類、零售類、股權(quán)類和其她類。公司風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為：中小公司風(fēng)險(xiǎn)暴露（營收不超3億）、專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露、一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。專業(yè)貸款特性：債務(wù)人一般是一種專門為實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實(shí)體；債務(wù)人基本沒有其她實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨(dú)立歸還債務(wù)的能力

32、；合同安排予以貸款銀行對融資額度形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相稱限度的控制權(quán)。專業(yè)貸款分為項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款。零售類風(fēng)險(xiǎn)暴露特性：債務(wù)人是一種或幾種自然人；筆數(shù)多，單筆金額??；按照組合方式進(jìn)行管理。零售風(fēng)險(xiǎn)暴露分為：個人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（不超100萬）、其她零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。同步符合如下三個條件的小微公司可納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：1.公司符合國家有關(guān)部門規(guī)定的微型和小型公司認(rèn)定原則；2.商業(yè)銀行對單家公司（或公司集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露不超過500萬元；3. 商業(yè)銀行對單家公司（或公司集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露占本行信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例不高于0.5%。股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露：納入

33、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的金融工具應(yīng)同步滿足如下條件：1.持有該項(xiàng)金融工具獲取收益的重要來源是將來資本利得，而不是隨時間所產(chǎn)生的收益；2.該項(xiàng)金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行方的債務(wù)；3.對發(fā)行方資產(chǎn)或收入具有剩余索取權(quán)。其她風(fēng)險(xiǎn)暴露重要涉及購入應(yīng)收賬款和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。客戶評級：內(nèi)部評級分兩個維度：客戶評級、在債項(xiàng)評級客戶評級評價(jià)主體商業(yè)銀行，評價(jià)目的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)成果是信用級別和違約概率?？蛻粼u級兩大功能：辨別違約客戶、精確量化違約風(fēng)險(xiǎn)。違約認(rèn)定原則：逾期90天或認(rèn)定不變先抵押無法收回債務(wù)。內(nèi)部評級法的銀行估計(jì)客戶違約概率，可采用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)和記錄違約模型等措施。債項(xiàng)評級：債項(xiàng)評級既

34、可以只反映債項(xiàng)自身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同步反映客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部評級法下，債項(xiàng)評級與違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約損失率、有效期限M密切有關(guān)。影響違約損失率的因素重要涉及：項(xiàng)目因素、公司因素、行業(yè)因素、地區(qū)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。計(jì)算違約損失率的措施：市場價(jià)值法（細(xì)分為市場法、隱含市場法）、回收鈔票流法有效期限M，初級內(nèi)部評級法，處回購類交易有效期限是0.5年外，其她非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限為2.5年。緩釋工具：合格抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等。內(nèi)部評級法初級發(fā)下，合格凈額結(jié)算涉及：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購交易凈額結(jié)算、場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。合格保證的范疇：主權(quán)、

35、公共公司、多邊開發(fā)銀行和其她銀行；外部評級在A-級以上的法人、其她組織或自然人；雖然沒有外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相稱于外部評級A-級及以上水平的法人、其她組織或自然人。多種保證人的，內(nèi)部評級初級法不同步考慮多種保證人，可以選擇信用級別最佳，風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果最佳的保證人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋解決；內(nèi)部評級高檔法可以所有考慮，并最后體現(xiàn)為違約損失率的下降。專欄：采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需要滿足：法律擬定性、可執(zhí)行性、評估、信用事件的規(guī)定。預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）*違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（FAD）*違約損失率（LGD） 預(yù)期損失屬于貸款成本，可通過合理的貸款定價(jià)和提取準(zhǔn)備金等方式進(jìn)行有效管理。內(nèi)部評

36、級法的重要應(yīng)用核心應(yīng)用范疇：債務(wù)人或債項(xiàng)的評級成果是授信決策的重要條件之一，核心應(yīng)用范疇涉及：信貸政策的制定、授信審批、限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。高檔應(yīng)用范疇：風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定、經(jīng)濟(jì)資本的建模與管理、貸款定價(jià)、損失準(zhǔn)備計(jì)提、績效衡量和考核、推動風(fēng)險(xiǎn)管理基本建設(shè)。3.2.3信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量違約有關(guān)性：違約因素：債務(wù)人自身因素、行業(yè)或區(qū)域因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素。信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型：應(yīng)用廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型：CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型、Credit Risk+模型等。CreditMetrics模型，本質(zhì)上是一種VaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定

37、的置信水平下，一種信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)也許發(fā)生的最大損失。創(chuàng)新之處在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。Credit Portfolio View模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值，可以看做是CreditMetrics模型的一種補(bǔ)充。比較合用于投機(jī)類型的借款人，由于該類借款人對宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化更敏感。Credit Risk+模型是根據(jù)對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約概率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。貸款組合違約概率服從泊松分布。3.3信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告有效的信用風(fēng)險(xiǎn)

38、監(jiān)測體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)如下目的： 1.保證商業(yè)銀行理解借款人或交易對方目前的財(cái)務(wù)狀況及其變動趨勢；2.監(jiān)測對合同條款的遵守狀況；3.評估抵（質(zhì)）押物相對債務(wù)人目前狀況的抵補(bǔ)限度以及抵（質(zhì)）押物價(jià)值的變動趨勢；4.辨認(rèn)借款人違約狀況，并及時對風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類；5.對已導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)損失的授信對象或項(xiàng)目，迅速進(jìn)入補(bǔ)救和管理程序。3.3.1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測對象 單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：商業(yè)銀行貸款五級分類過程中，必須至少做到如下六個方面：第一，建立健全內(nèi)部控制制度，完善信貸規(guī)章、制度和措施； 第二，建立有效的信貸組織管理體制；第三，實(shí)行審貸分離； 第四，完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的持續(xù)和完整；第五，改善管理信

39、息系統(tǒng)，保證管理層可以及時獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息；第六，督促借款人提供真實(shí)精確的財(cái)務(wù)信息。組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：兩種措施：老式的組合監(jiān)測措施（針對授信集中度和構(gòu)造進(jìn)行分析）、資產(chǎn)組合模型。資產(chǎn)組合模型一般有兩種措施：1.估計(jì)各暴露之間的有關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布；2.不解決各暴露之間的有關(guān)性，而把資產(chǎn)組合當(dāng)作一種整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)將來價(jià)值概率分布。3.3.2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測重要指標(biāo) 涉及：潛在指標(biāo)（對潛在因素和征兆信息的定量分析）和顯現(xiàn)指標(biāo)（顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的量化）。不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款余額關(guān)注類貸款占比=關(guān)注類貸款/各項(xiàng)貸款余額逾期貸款率=逾期貸款

40、余額/各項(xiàng)貸款余額貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率： 正常貸款遷徙率=（期初正常轉(zhuǎn)不良金額+期初關(guān)注轉(zhuǎn)不良金額）/（期初正常貸款余額-期初正常貸款期間減少額+期初關(guān)注貸款余額-減期初關(guān)注貸款期間減少額） 正常類（關(guān)注類/次級類/可疑類）貸款遷徙率=期初正常類（關(guān)注類/次級類/可疑類）貸款向下遷徙金額/【期初正常類（關(guān)注類/次級類/可疑類）貸款余額-期間減少額】； 不良貸款撥備率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）貸款撥備率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/各項(xiàng)貸款余額貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備單一（集團(tuán)）客戶授信集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額

41、/資本凈額關(guān)聯(lián)授信比例=所有關(guān)聯(lián)授信總額/資本凈額3.3.3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和重要措施：程序：逐級依次完畢信用信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評價(jià)和預(yù)警程序；在需要進(jìn)行預(yù)警的內(nèi)容上，大體有如下三種：一是適應(yīng)監(jiān)管底線的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理；二是適應(yīng)本行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行效果的預(yù)警管理；三是適應(yīng)有關(guān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的預(yù)警管理。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：中觀層面的預(yù)警行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)濟(jì)周期因素、財(cái)政政策和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)；行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)整體衰退。重大技術(shù)變革。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、產(chǎn)能過剩、市場需求、行業(yè)虧損；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、盈虧系數(shù)、資本積累率、銷售利潤率、產(chǎn)品產(chǎn)銷率、

42、勞動生產(chǎn)率；行業(yè)重大突發(fā)事件。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：一般體現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：法人客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警）、個人客戶預(yù)警（行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、行外風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警）3.3.4風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和途徑：職責(zé)：1.保證對有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和有關(guān)性的蘇醒結(jié)識； 2.傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度； 3.實(shí)行并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語言/術(shù)語； 4.使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息； 5.告訴員工在實(shí)行和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)； 6.運(yùn)用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)

43、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目的實(shí)行提供支持； 7.保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時、精確地向上級或者記錄的風(fēng)險(xiǎn)管理部、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。途徑：縱向報(bào)送（上級行對口部門）和橫向傳遞（本級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門）。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的重要內(nèi)容：使用者（內(nèi)部報(bào)告、外部報(bào)告）、類型（綜合報(bào)告、專項(xiàng)報(bào)告）內(nèi)部報(bào)告一般涉及：評價(jià)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，辨認(rèn)當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)特性，分析重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素，總結(jié)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)工作，配合內(nèi)部審計(jì)檢查。外部報(bào)告相對固定，重要涉及：提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，反映管理狀況，提出風(fēng)險(xiǎn)管理的措施建議等。商業(yè)銀行不良貸款分析報(bào)告的內(nèi)容規(guī)定不良貸款分析報(bào)告重要涉及：基本狀況；地區(qū)和客戶構(gòu)造狀況；不良貸款清收轉(zhuǎn)化狀況；新發(fā)放貸款質(zhì)量狀況；新發(fā)生不良貸款的

44、內(nèi)外部因素分析及典型案例；對不良貸款的變化趨勢進(jìn)行預(yù)測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和建議。 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告重要內(nèi)容：基本狀況、地區(qū)構(gòu)造分析、墊款形成因素的分析、墊款變化趨勢的預(yù)測、措施建議；綜合報(bào)告重要內(nèi)容：轄內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)總體狀況及變化趨勢；分類風(fēng)險(xiǎn)狀況及變化因素分析；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方略及具體措施；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。專項(xiàng)報(bào)告重要內(nèi)容：重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)描述；發(fā)展趨勢及風(fēng)險(xiǎn)因素分析；已采用和擬采用的應(yīng)對措施。3.4信用風(fēng)險(xiǎn)控制3.4.1限額管理限額管理涉及兩個層面：從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損失的容忍限度，反映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)資本低于

45、以及消化損失的能力；從信貸業(yè)務(wù)的層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、減少信貸集中度的一般做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額管理。單一客戶授信集中度限額管理：考慮兩個因素：客戶的債務(wù)承受能力、銀行的損失承受能力。集團(tuán)客戶授信限額管理：三步走第一步，根據(jù)總行有關(guān)行業(yè)的總體指引方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系，初步擬定集團(tuán)限額；第二步，根據(jù)單一客戶的限額，初步測算關(guān)聯(lián)公司各成員單位（含集團(tuán)本部）最高授信限額的參照值；第三步，分析各授信單位的具體狀況，調(diào)節(jié)各成員單位授信限額。集團(tuán)客戶限額管理應(yīng)做到：統(tǒng)一辨認(rèn)原則，實(shí)行總量控制；掌握充足信息，避免過度授信；主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。國家風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域

46、風(fēng)險(xiǎn)限額管理：國家風(fēng)險(xiǎn)限額只超壹年重新檢查一次。組合限額管理：分為授信集中度限額和總體組合限額。1.授信集中度限額是指商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平過于集中在下列某一類組合中（單一交易對象；關(guān)聯(lián)的交易對象團(tuán)隊(duì)；特定的產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟(jì)部門；某一區(qū)域；某一國家或經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密的一組國家；某一類產(chǎn)品；某一類交易對方類型；同一類風(fēng)險(xiǎn)/低信用質(zhì)量級別的客戶；同一類抵押擔(dān)保；相似的授信期限）；2.總體組合限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基本上計(jì)算得出的。組合限額設(shè)定分五步：第一步，按某組合維度擬定資本分派權(quán)重（擬定權(quán)重需考慮：戰(zhàn)略層面上的重要性、經(jīng)濟(jì)前景、目前組合集中度狀況、收

47、益率）；第二步，根據(jù)資本分派權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失；第三步，將壓力測試估算出的估計(jì)組合損失和商業(yè)銀行的資本相比對；第四步，根據(jù)資本分派權(quán)重，擬定各組合以資本表達(dá)的組合限額；第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表達(dá)的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以籌劃授信額表達(dá)的組合限額。需重新設(shè)定/調(diào)節(jié)限額的狀況：經(jīng)濟(jì)和市場狀況較大變化；新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議；高檔管理層決定的戰(zhàn)略重點(diǎn)變化；年度進(jìn)行業(yè)務(wù)籌劃和預(yù)算。3.4.2核心業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制授信權(quán)限管理：遵循如下原則：1.予以每一交易對方的信用須得到一定權(quán)利層次的批準(zhǔn)；2.集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時應(yīng)遵循一致的原則；3.債項(xiàng)的沒一種重要變化

48、應(yīng)得到權(quán)利層次的批準(zhǔn)；4.交易對方風(fēng)險(xiǎn)限額的擬定和對單一信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指引及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)收益分析基本上；5.根據(jù)審批人資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分派給審批人并定期考核。貸款定價(jià)：貸款最低定價(jià)=（資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）/貸款額資金成本涉及債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營成本涉及管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失。信貸審批：應(yīng)遵循原則：審貸分離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重申原則。貸后管理：涉及：貸后審核、信貸資金監(jiān)控、貸后檢查、擔(dān)保管理、風(fēng)險(xiǎn)分類、到期管理、考核與鼓勵及信貸檔案管理等。從如下幾種方面提高貸后管理的質(zhì)量和效率：建立并完善代后管

49、理制度體系；優(yōu)化崗位設(shè)立、明細(xì)管理責(zé)任；強(qiáng)化貸后鼓勵約束考核；加強(qiáng)貸后管理與貸款申報(bào)、授信審批環(huán)節(jié)的銜接。資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化涉及：信貸資產(chǎn)證券化、實(shí)體資產(chǎn)證券化、證券資產(chǎn)證券化、鈔票資產(chǎn)證券化。從資產(chǎn)質(zhì)量分：不良貸款（次級貸款）證券化和優(yōu)良貸款證券化；從貸款形成階段分：存量貸款證券化和增量貸款證券化；從貸款會計(jì)核算分：表內(nèi)資產(chǎn)證券化和表外資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行運(yùn)用資產(chǎn)證券化有助于： 1.通過資產(chǎn)證券化的真實(shí)發(fā)售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，及時獲取高流動性的鈔票資產(chǎn)，從而有效緩和流動性壓力；2.通過對貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，可以改善資本

50、狀況，以最小的成本增量流動性和提高資本充足率，有助于商業(yè)銀行資本管理；3.通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、迅速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤或部分資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散，有助于化解不良資產(chǎn)，減少不良貸款率；4.增強(qiáng)賺錢能力，改善商業(yè)銀行收入構(gòu)造。國內(nèi)資產(chǎn)證券化三種實(shí)現(xiàn)形式信貸資產(chǎn)證券化公司資產(chǎn)證券化資產(chǎn)支持票據(jù)監(jiān)管主體銀監(jiān)會、人民銀行證監(jiān)會交易商協(xié)會審核方式備案制、注冊制備案制注冊制發(fā)起人銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)非金融公司非金融公司基本資產(chǎn)多種貸款債券類、收益權(quán)類、不動產(chǎn)類確屬明確未抵押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離完全隔離完全隔離未完全隔離，對發(fā)行人有追索權(quán)還款來源基本資產(chǎn)基本資產(chǎn)基本資產(chǎn)及

51、融資方經(jīng)營收入信用評級需雙評級優(yōu)先級需要評級公開發(fā)行時需要雙評級投資者金融機(jī)構(gòu)、公司年金等合格投資者銀行間投資人、特定機(jī)構(gòu)投資者交易場合銀行間市場證交所、中小公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺市場及證監(jiān)會承認(rèn)的其她證券交易場合銀行間市場3.5信用風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)3.5.1撥備管理 貸款損失準(zhǔn)備涉及：一般準(zhǔn)備、轉(zhuǎn)向準(zhǔn)備、特種準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備按季計(jì)提，年末余額不應(yīng)低于年末貸款余額的1%；專項(xiàng)準(zhǔn)備按季計(jì)提，關(guān)注類2%，次級類25%（可上下浮動20%），可疑類50%（可上下浮動20%），損失類100%。貸款撥備率不低于1.5%，撥備覆蓋率不低于150%。孰高3.5.2不良資產(chǎn)處置 清收

52、解決：不良貸款清收指貸款本息以貨幣資金凈收回。清收管理涉及清收、盤活、保全和以資抵債 按與否采用法律手段分：常規(guī)催收、依法催收；按資產(chǎn)處置方式分：處置抵質(zhì)押物、以物抵債及抵債資產(chǎn)處置、破產(chǎn)清算。貸款重組/債務(wù)重組：重組應(yīng)注意：與否屬于可重組的對象或產(chǎn)品；為什么進(jìn)入重組流程；與否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰?。粚Φ盅浩?、質(zhì)押物或保證人一般應(yīng)重新進(jìn)行評估。貸款重組的措施：調(diào)節(jié)信貸產(chǎn)品、減少貸款額度、調(diào)節(jié)貸款期限、調(diào)節(jié)貸款利率、增長控制措施限制公司經(jīng)營活動。貸款核銷：對于金融公司追索去年以上仍無法收回的中小公司貸款和涉農(nóng)貸款，單筆貸款余額上線由500萬調(diào)節(jié)至1000萬；單戶余額50

53、萬及如下的對公貸款及10萬元如下的個人無抵押貸款，追索時間有2年調(diào)節(jié)至1年；對單戶500萬如下的，追索1年以上仍無法收回的，可按照賬銷案存的原則自主核銷。貸款轉(zhuǎn)讓：指銀行對10戶/項(xiàng)（戶指獨(dú)立公司法人、項(xiàng)指抵債資產(chǎn)）以上規(guī)模的不良貸款進(jìn)行組包，通過合同轉(zhuǎn)讓、招標(biāo)、拍賣等形式，將不良貸款及所有權(quán)利轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為，不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)：債務(wù)人或擔(dān)保人為國家機(jī)關(guān)的資產(chǎn)；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)列入全國公司政策性關(guān)閉破產(chǎn)籌劃的資產(chǎn)；國防軍工等波及國家安全和敏感信息的資產(chǎn)；個人貸款；在借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的資產(chǎn)；國家法律法規(guī)限制轉(zhuǎn)讓的其她資產(chǎn)。不良資產(chǎn)證券化3.6信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量 信用

54、風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量措施：權(quán)重法、內(nèi)部評級法3.6.1權(quán)重法權(quán)重法是指銀行將所有資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進(jìn)行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的措施。對微型和小型公司的債權(quán)必須滿足：符合小微公司原則、單家風(fēng)險(xiǎn)暴露不超500萬，單家風(fēng)險(xiǎn)暴露占本行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的比例不高于0.5%。表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表項(xiàng)目權(quán)重（%）1.中央政府、央行債權(quán)評級AA-級如下，A-級以上； 2.對國內(nèi)公共部門實(shí)體的債權(quán)；3.對國內(nèi)其她商業(yè)銀行原始期限3個月以內(nèi)的債權(quán)；201.對國內(nèi)其她商業(yè)銀行原始期限3個月以上的債權(quán)；2.對評級AA-級以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實(shí)體的債權(quán)；251.中央政府、央行債權(quán)

55、評級A-級如下，BBB-級以上；2.對評級AA-級如下，A-以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實(shí)體的債權(quán)；3.個人住房抵押貸款；50對符合原則的微型和小型公司的債權(quán)；對個人其她債權(quán)；751.中央政府、央行債權(quán)評級BBB-級如下，B-級以上；2.對未評級的國家或地區(qū)的中央政府和央行的債權(quán)；3.對國內(nèi)中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的其她債權(quán)；4.對國內(nèi)商業(yè)銀行的次級債券（未扣除部分）；5.對國內(nèi)其她金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)；6. 對評級A-級如下，B-以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實(shí)體的債權(quán)；7.對未評級的國家或地區(qū)的商業(yè)銀行和公共部門的債權(quán)；8.對其她金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)； 9.對一般公司的債權(quán)；

56、10.租賃資產(chǎn)余值；11.因行使抵押權(quán)而持有的并在法律規(guī)定處分期限內(nèi)的非自用不動產(chǎn)；12.其她表內(nèi)資產(chǎn)。1001.中央政府、央行債權(quán)評級B-級如下；2. 對評級B-級如下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實(shí)體的債權(quán)；3.對已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有所有歸還貸款，銀行以再評估后的凈值未抵押追加貸款的，追加的部分；150對金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資（未扣除部分）；依賴于銀行將來賺錢的凈遞延稅資產(chǎn)（未扣除部分）250被動持有的對工商公司的股權(quán)投資；因政策因素并經(jīng)國務(wù)院特別批準(zhǔn)的對工商公司的股權(quán)；400對工商公司的其她股權(quán)投資；其她非自用不動產(chǎn)。1250表外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表項(xiàng)目權(quán)重（%）原始期限不超過1年的貸款承

57、諾； 符合原則的未使用的信用卡額度；與貿(mào)易直接有關(guān)的短期或有項(xiàng)目；20原始期限在1年以上的貸款承諾； 一般未使用信用卡額度； 票據(jù)發(fā)行便利；循環(huán)認(rèn)購便利； 與交易直接有關(guān)的或有項(xiàng)目；50等同于貸款的授信業(yè)務(wù)；銀行借出的證券或用作抵押的證券； 信用風(fēng)險(xiǎn)仍存在銀行的資產(chǎn)銷售與購買合同；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購買、遠(yuǎn)期定期存款、部分交款的股票及證券；其她表外項(xiàng)目1003.6.2內(nèi)部評級法 初級法、高檔法 初級法，自行評估違約概率（違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和有效期限有監(jiān)管部門規(guī)定）；高檔法，自行評估違約概率，違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和有效期限零售類風(fēng)險(xiǎn)暴露不辨別初級法和高檔法，銀行都要自行評估違約概率，違約損失率、

58、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。未違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量：第一步：計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露的有關(guān)性R（主權(quán)、一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露；金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、中小公司風(fēng)險(xiǎn)暴露、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露）；零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：個人住房抵押貸款R=0.15，合格循環(huán)零售貸款R=0.04.第二步，計(jì)算期限調(diào)節(jié)因子（b）；第三步，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本規(guī)定（K）；第四步，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）=K*12.5*EAD已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量：K=Max【0，（LGD-BEEL）】 RWA=K*12.5*EAD專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的估計(jì)專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量可以有兩種選擇：內(nèi)部評級法、監(jiān)管映射法。采用監(jiān)管映射法計(jì)算RWA

59、的措施一般為：一方面，應(yīng)通過考慮監(jiān)管給定的風(fēng)險(xiǎn)因素，得到專業(yè)貸款的評級；另一方面，應(yīng)將評級成果映射到“優(yōu)、良、中、差、違約”五個監(jiān)管評級；最后，根據(jù)每一種監(jiān)管類別相應(yīng)的特定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重70%；良風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重90%，中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重115%，差風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重250%，違約風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0.內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證內(nèi)部評級體系是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/分析的核心工具，由評級模型和評級數(shù)據(jù)兩部分構(gòu)成。驗(yàn)證措施：基準(zhǔn)測試、返回檢查。 1.驗(yàn)證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評級體系與否符合監(jiān)管規(guī)定的重要方式；2.驗(yàn)證是一種持續(xù)的過程，涉及對內(nèi)部評級體系和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化進(jìn)行檢查和監(jiān)督的一系列活動

60、，以提高評級體系的可信度和穩(wěn)健性；3.在驗(yàn)證的流程上，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系驗(yàn)證應(yīng)涉及投產(chǎn)前全面驗(yàn)證、定期持續(xù)監(jiān)控和投產(chǎn)后全面驗(yàn)證三個階段；4.驗(yàn)證的內(nèi)容涉及對內(nèi)部評級體系數(shù)據(jù)的驗(yàn)證、評級模型的驗(yàn)證、違約概率的驗(yàn)證、違約損失率的驗(yàn)證、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的驗(yàn)證、信息系統(tǒng)的驗(yàn)證、內(nèi)部評級政策和流程的驗(yàn)證等多種方面；5.在驗(yàn)證原則上，內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的精確性、穩(wěn)定系剛和審慎性。第四章 市場風(fēng)險(xiǎn)管理市場風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的被動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)涉及：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。相對于信用風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)充足且易于計(jì)