財務(wù)報表分析作業(yè)答案補充

1、財務(wù)報表分析作作業(yè)1一、 單項選擇擇（請選出一一個正確的答答案，填在括括號中。） 1.財務(wù)報表分分析的對象是是企業(yè)的基本本活動，不是是指（D ）。 A籌資活動動 B投資活活動 CC經(jīng)營活動 D全部活動動 2企業(yè)收益的的主要來源是是（A ）。 A經(jīng)營活動動 B投資活活動 CC籌資活動 D投資收益益 3下列項目中中屬于長期債債權(quán)的是（ B）。 A短期貸款款 B融資租租賃 CC商業(yè)信用 D短期債券券 4當法定盈余余公積達到注注冊資本的（D ）時，可以不再計提。 A5 BB10 CC25 DD50% 5在財務(wù)報表表分析中，投投資人是指（D ）。 A 社會公公眾 B金融融機構(gòu) C 優(yōu)先股股東 D普通通股

2、東 6流動資產(chǎn)和和流動負債的的比值被稱為為（A ）。 A流動比率率 B速動比比率 CC營運比率 D資產(chǎn)負債債比率 7資產(chǎn)負債表表的附表是（D ）。 A利潤分配配表 B分部部報表 C財務(wù)報表表附注 D應(yīng)應(yīng)交增值稅明明細表 8我國會計規(guī)規(guī)范體系的最最高層次是（C ）。 A企業(yè)會計計制度 B企企業(yè)會計準則則 C會計法法 D會計基基礎(chǔ)工作規(guī)范范 9股份有限公公司經(jīng)登記注注冊，形成的的核定股本或或法定股本，又又稱為（D ）。 A實收資本本 B股本 C資本公公積 D注冊冊資本 10不屬于上上市公司信息息披露的主要要公告的有（C ）。 A收購公告告 B重大事事項公告 C利潤預(yù)預(yù)測 D中期期報告 二、 多項選

3、擇擇（請選出二二至五個正確確答案，填在在括號中。）1下列項目屬屬于資本公積積核算范圍的的是（ BE）。 A接受捐贈贈 B法定資資產(chǎn)重估增值值 C提取公公積金 D對對外投資 EE股本溢價 2資產(chǎn)負債表表的初步分析析可以分為（ ABD）三部部分。 A所有者權(quán)權(quán)益分析 BB負債分析 C現(xiàn)金流動動分析 D資產(chǎn)分析析 E資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析 3財務(wù)報表分分析具有廣泛泛的用途，一一般包括（AABCDE ）。 A.尋找投投資對象和兼兼并對象 BB預(yù)測企業(yè)未未來的財務(wù)狀狀況 C.預(yù)測企企業(yè)未來的經(jīng)經(jīng)營成果 DD評價公司管管理業(yè)績和企企業(yè)決策 E.判斷投資、籌籌資和經(jīng)營活活動的成效 4財務(wù)報表分分析的主體是是（ABC

4、DDE ）。 A 債權(quán)人人 B投資人人 C經(jīng)理人人員 D審計計師 E職工工和工會 5作為財務(wù)報報表分析主體體的政府機構(gòu)構(gòu)，包括（AABCDE ）。 A稅務(wù)部門門 B國有企企業(yè)的管理部部門 C證券券管理機構(gòu) D會計監(jiān)管管機構(gòu) E社社會保障部門門 6財務(wù)報表分分析的原則可可以概括為（ABCDE ）。 A目的明確確原則 B動動態(tài)分析原則則 C系統(tǒng)分分析原則 DD成本效益原原則 E實事事求是原則 7對財務(wù)報表表進行分析，主主要是對企業(yè)業(yè)的（CDEE ）進行分分析，為進一一步分析奠定定基礎(chǔ)。 A投資情況況 B籌資情情況 C財務(wù)務(wù)狀況 D經(jīng)經(jīng)營成果E現(xiàn)現(xiàn)金流量 8在財務(wù)報表表附注中應(yīng)披披露的會計政政策有（

5、BCCD ）。 A壞賬的數(shù)數(shù)額 B收入入確認的原則則 C所得稅稅的處理方法法 D存貨的的計價方法 E固定資產(chǎn)產(chǎn)的使用年限限 12以下(AACE )屬屬于企業(yè)在報報表附注中進進行披露的或或有負債。 A已貼現(xiàn)商商業(yè)承兌匯票票 B預(yù)收帳帳款 C為其他單單位提供債務(wù)務(wù)擔保 D應(yīng)應(yīng)付帳款 EE未決訴訟 13企業(yè)持有有貨幣資金的的目的主要是是為了（ABBE ）。 A投機的需需要 B經(jīng)營營的需要 C投資的需需要 D獲利利的需要 EE預(yù)防的需要要 三、簡答題 1 簡述投資資人進行財務(wù)務(wù)報表分析可可以獲得的信信息。 2債權(quán)人進行行財務(wù)報表分分析的目的是是什么？ 答：債權(quán)人的主主要決策是決決定是否給企企業(yè)提供信用

6、用，以及是否否需要提前收收回債權(quán)。債債權(quán)人進行財財務(wù)報表分析析的目的包括括：（1）公司為什什么需要額外外籌集資金；（2）公司還本本付息所需資資金的可能來來源是什么；（3）公司對于于以前的短期期和長期借款款是否按期償償還；（4）公司將來來在哪些方面面還需要借款款。3簡述財務(wù)報報表分析的步步驟。 答：財務(wù)報表表分析的一般般步驟包括：（1）明確分析析目的（2）設(shè)計分析析程序（3）收集相關(guān)關(guān)信息（4）將整體分分為各個部分分（5）研究各個個部分的特殊殊本質(zhì)（6）研究各個個部分之間的的聯(lián)系（7）得出分析析結(jié)論四、計算分析題題 1某公司的本本年實際利潤潤與預(yù)算利潤潤的比較數(shù)據(jù)據(jù)如下： 實際銷售收收入：（8萬

7、萬件5元/件）40萬萬元； 預(yù)算銷售收收入：（9萬萬件4.88元/件）443.2萬元元， 差異:3.2萬萬元（不利） 要求：分別別用定基分解解法、連環(huán)替替代法分解差差異。 解：總差異=440-43.2=-3.2用定基分解法分分析計算影響響預(yù)算完成的的因素：數(shù)量變動影響金金額=實際價格實際數(shù)量-實際價格預(yù)算數(shù)量=實際價格數(shù)量差異=55（8-9）=-5萬元價格變動影響金金額=實際價格實際數(shù)量-預(yù)算價格實際數(shù)量=價格差異實際數(shù)量=（5-4.88）8=1.66萬元分析：數(shù)量變動動影響金額+價格變動影影響金額=-5+1.66=-3.44，與總差異異-3.2的差差-0.2是混混合差異。連環(huán)替代法：數(shù)量變動

8、影響金金額=預(yù)算價格實際數(shù)量-預(yù)算價格預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價格數(shù)量差異=44.8（8-9）=-4.88萬元價格變動影響金金額=實際價格實際數(shù)量-預(yù)算價格實際數(shù)量=價格差異實際數(shù)量=（5-4.88）8=1.66萬元2華羽公司22003年度資產(chǎn)負負債表資料如如下表： 資產(chǎn)負債表表 編制單位：華羽公司 2003年12月331日 單位位：萬元 資產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 年初數(shù) 負債及所有者權(quán)權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 流動資產(chǎn) 6791 8684 6791 流動負債 4140 5850 其中：應(yīng)收帳款款 3144 4071 3144 其中：應(yīng)付帳款款 3614 5277 存貨 2178 3025 2178 長期負債

9、4545 10334 固定資產(chǎn)原值 13789 15667 13789 負債合計 8685 16184 固定資產(chǎn)凈值 6663 8013 6663 所有者權(quán)益 6013 6780 無形及遞延資產(chǎn)產(chǎn) 1244 6267 1244 其中：實收資本本 5000 6000 資產(chǎn)總計 14698 22964 14698 負債加所有者權(quán)權(quán)益 14698 22964 要求： （1）計算算各項目金額額的增（減）額額和增（減）百百分比。 （2）根據(jù)據(jù)計算結(jié)果，對對流動資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)、流流動負債、長長期負債、所所有者權(quán)益的的增減變動情情況進行分析析評價。 （3）運用用結(jié)構(gòu)百分比比法，對華羽羽公司的資產(chǎn)產(chǎn)負債表進

10、行行結(jié)構(gòu)變動分分析。 解：（1）增減減變動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽羽公司 2003年12月31日 單位位：萬元資產(chǎn)增加數(shù)增長率負債及所有者權(quán)權(quán)益增加數(shù)增長率流動資產(chǎn)189327.88流動負債171041.30其中：應(yīng)收帳款92729.48其中：應(yīng)付帳款166346.02存貨847-28長期負債5789127.37固定資產(chǎn)原值187813.62負債合計749986.34固定資產(chǎn)凈值135020.26所有者權(quán)益76712.76無形及遞延資產(chǎn)產(chǎn)5023403.78其中：實收資本本100020資產(chǎn)總計826656.24負債加所有者權(quán)權(quán)益826656.24（2）結(jié)構(gòu)變動動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽

11、羽公司 20003年12月31日 單位：萬元元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動負債及所有者權(quán)權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動流動資產(chǎn)37.8246.20-8.38流動負債25.4728.17-2.70其中：應(yīng)收帳款21.3917.73-3.66其中：應(yīng)付帳款存貨14.8213.17-1.65長期負債4530.9214.08固定資產(chǎn)原值負債合計70.4759.0911.39固定資產(chǎn)凈值34.8945.33-10.44所有者權(quán)益29.5340.91-11.39無形及遞延資產(chǎn)產(chǎn)27.298.4618.83其中：實收資本本資產(chǎn)總計100100負債加所有者權(quán)權(quán)益1001003以下是天士士公司20003年度的利潤潤表：

12、利潤表 編制單位：天士士公司 22003年度 單位：萬萬元 項目 2002年度 2003年度 一、主營業(yè)務(wù)收收入 40938 48201 減：主營業(yè)業(yè)務(wù)成本 26801 32187 主營業(yè)業(yè)務(wù)稅金及附附加 164 267 二、主營業(yè)務(wù)利利潤 13973 15747 加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤 310 57 減：存貨跌跌價損失 51 營業(yè)費費用 1380 1537 管理費費用 2867 4279 財務(wù)費費用 1715 1655 三、營業(yè)利潤 8321 8282 加：投資收收益 890 1450 補貼投投入 350 1 營業(yè)外外收入 344 64 減：營業(yè)外外支出 59 330 四、利潤總額 9846 9

13、467 減：所得稅稅 3249 3124 五、凈利潤 6597 6343 天士公司董董事長對20003年銷售收入入上升而利潤潤下降的情形形表示關(guān)切，同同時也關(guān)心管管理費用的增增加。 要求： （1）編制制結(jié)構(gòu)百分比比財務(wù)報表，計計算百分比至至小數(shù)后二位位。 （2）簡要要評述兩年的的各項變動，并并分析其原因因。解：結(jié)構(gòu)百分比比分析： 項目 2002年度 2003年度 一、主營業(yè)務(wù)收收入 100 100 減：主營業(yè)業(yè)務(wù)成本 65.4766.78 主營業(yè)業(yè)務(wù)稅金及附附加 0.40 0.55 二、主營業(yè)務(wù)利利潤 34.13 32.67 加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤 0.76 0.12減：存貨跌跌價損失 0.11

14、營業(yè)費費用 3.37 3.19 管理費費用 7.00 8.88 財務(wù)費費用 4.193.43三、營業(yè)利潤 20.3317.18加：投資收收益 2.173.01補貼投投入 0.85 0 營業(yè)外外收入 0.84 0.76 減：營業(yè)外外支出 0.14 0.07 四、利潤總額 24.0519.64減：所得稅稅 7.946.48五、凈利潤 16.1113.16通過以上的計算算可以分析得得出：本年雖雖然主營業(yè)務(wù)務(wù)收入上升，但但主營業(yè)務(wù)成成本較上年增增長，從655.47%上上升到66.78%，其其他業(yè)務(wù)利潤潤也比上年比比重小，而期期間費用比上上年增長較多多，導(dǎo)致利潤潤總額比上年年減少。 財務(wù)報表分析作作業(yè)2

15、一、單項選擇（請請選出一個正正確的答案，填填在括號中。） 1誠然公司報報表所示：22000年年年無形資產(chǎn)凈凈值為1600000元，負負債總額為1127800000元，所所有者權(quán)益總總額為2299000000元。計算有有形凈值債務(wù)務(wù)率為（C ）。 A55.88 B555.4 C56 D1788 2可用于償還還流動負債的的流動資產(chǎn)指指（C ）。 A存出投資資款 B回收收期在一年以以上的應(yīng)收款款項 CC現(xiàn)金 D存存出銀行匯票票存款 3可以分析評評價長期償債債能力的指標標是（D ）。 A存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 B流動動比率 C保守速動動比率 D固固定支出償付付倍數(shù) 4某企業(yè)的流流動資產(chǎn)為22300000元，長期

16、資資產(chǎn)為43000000元元，流動負債債為1050000元，長長期負債8330000元元，則資產(chǎn)負負債率為（DD ）。 A19% B18% C455% D211% 5酸性測試比比率，實際上上就是（D ）。 A流動比率率 B現(xiàn)金比比率 CC保守速動比比率 D速動動比率 6現(xiàn)金類資產(chǎn)產(chǎn)是指貨幣資資金和（B ）。 A存貨 BB短期投資凈凈額 CC應(yīng)收票據(jù) D一年內(nèi)到到期的和藏起起債權(quán)投資 7利息費用是是指本期發(fā)生生的全部應(yīng)付付利息，不僅僅包括計入財財務(wù)費用的利利息費用，還還應(yīng)包括（BB ）。 A匯兌損溢溢 B購建固固定資產(chǎn)而發(fā)發(fā)行債券的當當年利息 C固定資產(chǎn)產(chǎn)已投入使用用之后的應(yīng)付付債券利息 D銀行

17、存款款利息收入 8企業(yè)（D ）時，可以以增加流動資資產(chǎn)的實際變變現(xiàn)能力。 A取得應(yīng)收票票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單單位提供債務(wù)務(wù)擔保 C擁有較多的的長期資產(chǎn) D有可動用用的銀行貸款款指標 9要想取得財財務(wù)杠桿效應(yīng)應(yīng)，應(yīng)當使全全部資本利潤潤率（A ）借款款利息率。 A大于 BB小于 C等于 DD無關(guān)系 10能夠減少少企業(yè)流動資資產(chǎn)變現(xiàn)能力力的因素是（B ）。 A取得商業(yè)承兌兌匯票 B未未決訴訟、仲仲裁形成的或或有負債 CC有可動用的的銀行貸款指指標 D長期期投資到期收收回 11企業(yè)的長長期償債能力力主要取決于于（B ）。 A資產(chǎn)的短短期流動性 B獲利能力力 C資產(chǎn)的的多少 D債債務(wù)的多少 12理想的有

18、有形凈值債務(wù)務(wù)率應(yīng)維持在在（C ）的比例例。 A3：11 B2：1 C1：1 D0.5：11 13不會分散散原有股東的的控制權(quán)的籌籌資方式是（B ）。 A吸收投資資 B發(fā)行債債券 CC接受捐贈 D取得經(jīng)營營利潤 14盛大公司司2000年年年末資產(chǎn)總總額為98000000元元，負債總額額為52566000元，計計算產(chǎn)權(quán)比率率為（A ）。 A1.116 B0.54 C0.46 D0.86 二、多項選擇（請請選出二至五五個正確的答答案，填在括括號中。） 1（ABC ）指標可用用來分析長期期償債能力。 A產(chǎn)權(quán)比率率 B資產(chǎn)負負債率 C有有形凈值債務(wù)務(wù)率 D流動比率率 E酸性測測試比率 2影響有形凈凈值

19、債務(wù)率的的因素有（AABCDE ）。 A流動負債債 B長期負負債 C股東東權(quán)益D負債總額額 E無形資資產(chǎn)凈值 3只是改變了了企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負債比例，不不會改變原有有的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)的籌資方式式的是（ AABE）。 A短期借款款 B發(fā)行債債券 C吸收收投資 DD接受捐贈 E賒購原材材料 4造成流動比比率不能正確確反映償債能能力的原因有有（ABCDD ）。 A季節(jié)性經(jīng)經(jīng)營的企業(yè)，銷銷售不均衡 B大量使用用分期付款結(jié)結(jié)算方式 C年末銷售售大幅度上升升或下降 DD大量的銷售售為現(xiàn)銷 E存貨計價價方式發(fā)生改改變 5負債總額與與有形資產(chǎn)凈凈值應(yīng)維持（BD ）的比例。 A0.55：1 B1：1 C2：1 D相等

20、EE沒有參照標標準 6與息稅前利利潤相關(guān)的因因素包括（AABD ）。 A利息費用用 B所得稅稅 C營業(yè)費費用 D凈利潤 E投資收益益 7不能用于償償還流動負債債的流動資產(chǎn)產(chǎn)有（AB ）。 A信用卡保保證金存款 B有退貨權(quán)權(quán)的應(yīng)收賬款款 C存出投投資款 D回收期在一一年以上的應(yīng)應(yīng)收款項 EE現(xiàn)金 8在計算速動動比率時要把把存貨從流動動資產(chǎn)中剔除除是因為（AABDE ）。 A存貨估價價成本與合理理市價相差懸懸殊 B存貨中可可能含有已損損失報廢但還還沒作處理的的不能變現(xiàn)的的存貨 C存貨種類類繁多，難以以綜合計算其其價值 D存貨的變現(xiàn)現(xiàn)速度最慢 E部分存貨貨可能已抵押押給某債權(quán)人人 9計算固定支支出償

21、付倍數(shù)數(shù)時應(yīng)考慮的的因素包括（ABCD ）。 A所得稅率率 B優(yōu)先股股股息 C息息稅前利潤 D利息費用用 E融資租租賃費中的利利息費用 10保守速動動資產(chǎn)一般是是指以下幾項項流動資產(chǎn)（ ADE）。 A短期證券券投資凈額 B待攤費用用 C預(yù)付帳款款 D應(yīng)收賬賬款凈額 EE貨幣資金 三、簡答題 1 企業(yè)業(yè)的利益相關(guān)關(guān)各方為何重重視短期償債債能力？ 答：短期償債能能力是企業(yè)的的任何利益關(guān)關(guān)系人都應(yīng)重重視的問題。（1）對企業(yè)管管理者來說，短短期償債能力力的強弱意味味著企業(yè)承受受財務(wù)風險的的能力大小。（2）對投資者者來說，短期期償債能力的的強弱意味著著企業(yè)盈利能能力的高低和和投資機會的的多少。（3）對企

22、業(yè)的的債權(quán)人來說說，企業(yè)短期期償債能力的的強弱意味著著本金與利息息能否按期收收回。（4）對企業(yè)的的供應(yīng)商和消消費者來說，短短期償債能力力的強弱意味味著企業(yè)履行行合同能力的的強弱。2為什么在計計算速動比率率時要把存貨貨從流動資產(chǎn)產(chǎn)中剔除？ 答：主要原因：（1）在流動資資產(chǎn)中存貨的的變現(xiàn)速度最最慢。原材料料存貨、半成成品存貨要經(jīng)經(jīng)過加工才能能轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成成品存貨，產(chǎn)產(chǎn)成品存貨出出售后轉(zhuǎn)為應(yīng)應(yīng)收賬款，然然后才能收回回現(xiàn)金，而能能否實現(xiàn)出售售是有風險的的。（2）由于某種種原因，存貨貨中可能含有有已損失報廢廢但還沒作處處理的不能變變現(xiàn)的存貨（3）部分存貨貨可能已抵押押給某債權(quán)人人。（4）存貨估價價還存在成

23、本本與合理市場場價相差懸殊殊的問題。綜合上述原因，將將存貨從流動動資產(chǎn)總額中中減去而計算算的速動比率率是企業(yè)實際際的短期償債債能力。3為什么債權(quán)權(quán)人認為資產(chǎn)產(chǎn)負債率越低低越好，而投投資人認為應(yīng)應(yīng)保持較高的的資產(chǎn)負債率率？ 答：從債權(quán)人的的角度看，他他們最關(guān)心的的是貸給企業(yè)業(yè)的款項是否否能按期足額額收回本金和和利息。對債債權(quán)人來說，資資產(chǎn)負債率越越低越好。因因為，資產(chǎn)負負債率低，債債權(quán)人提供的的資金與企業(yè)業(yè)資本總額相相比，所占比比例低，企業(yè)業(yè)不能償債的的可能性小，企企業(yè)的風險主主要由股東承承擔，這對債債權(quán)人來講，是是十分有利的的。 從股東東的角度看，他他們最關(guān)心的的是投入資本本能否給企業(yè)業(yè)帶來好

24、處。（1）企業(yè)可以以通過負債籌籌資獲得財務(wù)務(wù)杠桿利益。從從這一點看，股股東希望保持持較高的資產(chǎn)產(chǎn)負債率水平平。（2）在經(jīng)營中中，只有當全全部資本利潤潤率超過借款款利息率時，股股東得到的利利潤才會增加加。站在股東東的立場上，可可以得出結(jié)論論：在全部資資本利潤率高高于借款利息息率時，負債債比例越高越越好；反之，負負債比例越低低越好。（3）負債籌資資只是改變了了企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負債比例，不不會改變原有有的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)，因此不改改變股東的控控制權(quán)。從這這一點看，股股東希望保持持較高的資產(chǎn)產(chǎn)負債率。4如何理解長長期資產(chǎn)與長長期債務(wù)的對對應(yīng)關(guān)系？ 答：長期資產(chǎn)的的資金來源是是長期債務(wù)和和所有者權(quán)益益。一方面，企

25、企業(yè)的長期償償債能力取決決于長期債務(wù)務(wù)與所有者權(quán)權(quán)益的比例，即即資本結(jié)構(gòu)。長長期債務(wù)的比比例低，說明明企業(yè)長期資資產(chǎn)主要是靠靠所有者權(quán)益益取得的，償償債能力就強強。另一方面面，長期資產(chǎn)產(chǎn)是償還長期期債務(wù)的資產(chǎn)產(chǎn)保障。長期期資產(chǎn)計價和和攤銷的方法法對反映償債債能力起著重重要的作用。四、計算分析題題1、資料：某公公司擁有1000萬元的流流動資產(chǎn)以及及50萬元的的流動負債。下下列每一筆交交易對公司的的流動比率有有哪些影響？請分別計算算出結(jié)果并同同時說明理由由。（1）用10萬萬元現(xiàn)金購買買了一臺機器器；（2）用5萬元元現(xiàn)金購買了了長期債券；（3）應(yīng)收賬款款增加10萬萬元，為避免免因此帶來的的現(xiàn)金短缺，

26、公公司借入銀行行短期借款110萬元；（4）增發(fā)200萬元的普通通股，所募資資金用于擴建建生產(chǎn)線。工工程合同規(guī)定定當即付155萬元，余款款暫欠，年底底結(jié)清；（5）公司以賒賒購增加了應(yīng)應(yīng)付賬款8萬萬元，用暫時時節(jié)約下來的的這筆款項支支付已宣派尚尚未發(fā)放的現(xiàn)現(xiàn)金股利；（6）公司為某某企業(yè)提供110萬元的借借款擔保。答：（1）100萬元現(xiàn)金用用于購置固定定資產(chǎn)，使流流動資產(chǎn)減少少10萬元，長長期資產(chǎn)增加加10萬元，不不影響流動負負債。流動比比率=（1000-10）/50=1.8（2）用現(xiàn)金購購長期債券，使使流動資產(chǎn)減減少，長期投投資增加，不不影響流動負負債，所以流流動比率=（1100-5）/50=1.

27、9（3）應(yīng)收賬款款增加使企業(yè)業(yè)流動資產(chǎn)增增加10萬元元，借入的短短期借款使流流動資產(chǎn)增加加10萬元，該該筆業(yè)務(wù)同時時導(dǎo)致流動負負債增加100萬元。流動動比率=（1100+100+10）/（50+110）=2（4）增發(fā)普通通股收取款項項使流動資產(chǎn)產(chǎn)增加20萬萬元，支付合合同款使流動動資產(chǎn)減少115萬元，暫暫欠工程款使使流動負債增增加5萬元。流流動比率=（1100+200-15）/（50+55）=1.991（5）賒購是流流動資產(chǎn)、流流動負債同增增，發(fā)放現(xiàn)金金股利使二者者同減，所以以流動比率=（100+8-8）/（50+88-8）=2（6）提供借款款擔保企業(yè)同同時承擔了無無限連帶償債債責任，該或或有

28、負債的存存在會削弱企企業(yè)的短期償償債能力。流動比率=1000/（500+10）=1.672東方公司是是鋼鐵生產(chǎn)企企業(yè)，下面是是部分資產(chǎn)負負債表資料： 項目 2003年 2002年 行業(yè)標準 現(xiàn)金 20000 26000 24000 銀行存款 2010 0000 1800 0000 22000000 短期投資債券券投資 63 000 50000 45000 其中：短期投資資跌價準備 2500 1840 630 應(yīng)收票據(jù) 150000 60 000 84000 應(yīng)收賬款 500800 484000 160000 其中：壞帳準備備 15024 1936 10800 原材料 187050 124000

29、 134000 應(yīng)付票據(jù) 480 0000 450 0000 290000 應(yīng)付帳款 982400 730000 643800 應(yīng)交稅金 35 000 90 000 140000 預(yù)提費用 54 000 32000 80000 要求： （1）計算算流動比率、速速動比率、現(xiàn)現(xiàn)金比率，進進行同業(yè)比較較分析，并作作出評價。 （2）進行行多期比較分分析，并簡要要評價。 解：（1）20003年：流動資產(chǎn)=200000+220100000+630000-25500+1550000+5008000-150024+1887050=29133326流動負債=4880000+9824000+350000+5440

30、00=115514000流動比率=29913326615514400=1.88速動比率=（229133226-1877050）15514400=1.76現(xiàn)金比率=（220000+20100000+633000-22500）15514400=1.352002年：流動資產(chǎn)=266000+118000000+500000-18840+600000+44840000-19366+1240000=255402244流動負債=4550000+7300000+900000+322000=113020000流動比率=25540224413020000=1.95速動比率=（225402224-1244000）1

31、3020000=1.86現(xiàn)金比率=（226000+18000000+500000-11840）13020000=1.44行業(yè)標準：流動資產(chǎn)=244000+222000000+450000-6330+840000+1660000-108000+1340000=266355700流動負債=2990000+6438000+1400000+880000=11538800流動比率=26635570011538800=2.28速動比率=（226355770-1344000）11538800=2.17現(xiàn)金比率=（224000+22000000+455000-6630）11538800=1.97同業(yè)比較：各項

32、項指標均低于于行業(yè)標準，說說明企業(yè)短期期償債能力較較低，低于行行業(yè)平均水平平，主要原因因是應(yīng)收賬款款占用過大。3寶華公司22000年112月31日日的資產(chǎn)負債債表摘錄如下下。補充資料料：（1）年年末流動比率率2；（2）產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率0.6；（3）以以銷售額和年年末存貨計算算的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷銷售成本和年年末存貨計算算的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率為10次次；（5）本本年毛利5880000元元。 寶華公司資產(chǎn)負負債表 （單單位：萬元） 資產(chǎn) 金額 負債及所有者權(quán)權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 ？ 應(yīng)收賬款凈額 ？ 應(yīng)交稅金 36 存貨 ？ 長期負債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實收資本 320 無

33、形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤 ？ 總計 568 總計 568 要求： （1）計算算表中空缺項項目的金額。 （2）計算算有形凈值債債務(wù)率。 解：(1) 寶華華公司資產(chǎn)負負債表 （單位位：萬元）資 產(chǎn)金 額負債及所有者權(quán)權(quán)益金 額貨幣資金34應(yīng)付賬款53應(yīng)收賬款凈額115應(yīng)交稅金36存 貨29長期負債124固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤35總 計568總 計568由主營業(yè)務(wù)收收入/存貨 主營業(yè)務(wù)務(wù)成本/存貨貨 =12-10 推出出：存貨=229流動資產(chǎn)=5668-3644-26=1178應(yīng)收賬款=1778-34-29=1115流動負債=流動動資產(chǎn)/流動動比率=1778/

34、2=889應(yīng)付賬款=899-36=553（568-所有有者權(quán)益）/所有者權(quán)益益=0.6 得出：所有有者權(quán)益=3355負債=568-355=2213長期負債=2113-89=124未分配利潤=3355-3220=35 （2）有形資資產(chǎn)債務(wù)率=負債總額（股東權(quán)益益無形資產(chǎn)凈凈值）100%=213/（3355-266）*100%=64.774%4某公司20003年度財財務(wù)報表的主主要資料如下下： 資產(chǎn)負債表 2003年122月31日 單位：（萬萬元） 資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)權(quán)益 現(xiàn)金（年初3882） 155 應(yīng)付賬款 258 應(yīng)收賬款（年初初578） 672 應(yīng)付票據(jù) 168 存貨（年初3550） 4

35、83 其他流動負債 234 流動資產(chǎn)合計 1310 流動負債合計 660 固定資產(chǎn)凈額（年年初585） 585 長期負債 513 實收資本 722 資產(chǎn)總額（年初初1895） 1895 負債及所有者權(quán)權(quán)益總額 1895 利潤表 2003年 單單位：（萬元元） 銷售收入 3215 銷貨成本 2785 毛利 430 管理費用 290 利息費用 49 稅前利潤 91 所得稅 36 凈利潤 55 要求： （1）計算算流動比率、存存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)產(chǎn)負債率、利利息償付倍數(shù)數(shù)。 （2）已知知行業(yè)平均數(shù)數(shù)分別為1.98；6次；35天；50%；3.8；說明明該公司經(jīng)營營可能存在的的問題。

36、解：（1）流動動比率流動動資產(chǎn)流動負債=（155672483）（258168234）131006601.98存貨周轉(zhuǎn)率銷銷售成本平均存貨=2785【（350483）2】27855416.556.69應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù)（平均均應(yīng)收賬款360）銷售收入=（578+6672）23603215=69.988（天）資產(chǎn)負債率負負債總額資產(chǎn)總額100%=（660513）18951000.62210062利息償付倍數(shù)（61+30+49）492.86（2）分析：經(jīng)經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，該公司的的流動比率較較好，不僅與與行業(yè)平均數(shù)數(shù)相同，而且且接近于理想想值，說明公公司的短期償償債能力較好好；存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率略高于行行業(yè)

37、平均值，應(yīng)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)較長，說說明公司的存存貨周轉(zhuǎn)情況況較好，而應(yīng)應(yīng)收帳款拖欠欠較嚴重，應(yīng)應(yīng)加強應(yīng)收帳帳款的回收；資產(chǎn)負債率率為62，高于于行業(yè)平均值值12%,結(jié)合合流動比率分分析，可以認認為該公司長長期債務(wù)占有有較大比重；利息償付倍倍數(shù)差于行業(yè)業(yè)平均值，說說明公司賺取取利潤的能力力弱于同業(yè)水水平，應(yīng)提高高經(jīng)營能力。5、龍達公司有有關(guān)資料顯示示：20033年利潤總額額為46500萬元，利息息費用為3660萬元，另另外為建造固固定資產(chǎn)借入入長期借款的的資本化利息息640萬元元，20011年利潤總額額為52100萬元，利息息費用為6220萬元，長長期借款中應(yīng)應(yīng)資本化利息息640萬元元。要求計

38、算算并分析利息息償付倍數(shù)。答：2003年年：利息償付付倍數(shù)=EBBIT/I=（46500+360）/（360+640）=5.012001年：利利息償付倍數(shù)數(shù)=EBITT/I=（55210+6620）/（6620+6440）=4.63分析:長期負債沒變化化，財務(wù)費用用急劇減少，由由620萬元元減至3600萬元，說明明企業(yè)流動負負債減少，短短期償債壓力力減少，償還還利息能力增增強。財務(wù)費用減小的的幅度大于利利潤總額減小小的幅度。由兩年的利息償償付倍數(shù)可知知，企業(yè)償還還債務(wù)利息能能力較強。財務(wù)報表分析作作業(yè)3一、單項選擇（請請選出一個正正確的答案，填填在括號中。） 1某公司去年年實現(xiàn)利潤8800萬元

39、，預(yù)預(yù)計今年產(chǎn)銷銷量能增長66，如果經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)為2.5，則則今年可望實實現(xiàn)營業(yè)利潤潤額（ B）萬元。 A8488 B920 C1000 D1200 2成龍公司22000年的的主營業(yè)務(wù)收收入為601111萬元，其其年初資產(chǎn)總總額為68110萬元，年年末資產(chǎn)總額額為86000萬元，該公公司總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)分別為為（D ）。 A8.883次,400.77天 B6.99次次，51.55 天 CC8.83次，551.5 天天 D7.8次，446.15天天 3嚴格地說，計計算應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)應(yīng)使用的收入入指標是（BB ）。 A主營業(yè)務(wù)務(wù)收入 B賒賒銷凈額 C銷售收入入 D營業(yè)利利潤 4

40、正常情況下下，如果同期期銀行存款利利率為4%，那么，市市盈率應(yīng)為（B ）。 A20 B25 C40 D50 5當銷售利潤潤率一定時，投投資報酬率的的高低直接取取決于（D ）。 A銷售收入入的多少 BB營業(yè)利潤的的高低 CC投資收益的的大小 D資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的的快慢 6夏華公司下下一年度的凈凈資產(chǎn)收益率率目標為166%，資產(chǎn)負債債率調(diào)整為445%，則其資產(chǎn)產(chǎn)凈利率應(yīng)達達到（A ）%。 A8.88 B16 C7.2 D23.2 7屬于評價上上市公司獲利利能力的基本本和核心指標標的是（ C）。 A每股市價價 B每股凈凈資產(chǎn) C每股收益益 D凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率 8當企業(yè)因認認股權(quán)證持有有者行使認股股權(quán)利，而

41、增增發(fā)的股票不不超過現(xiàn)有流流通在外的普普通股的（BB ），則該該企業(yè)仍屬于于簡單資本結(jié)結(jié)構(gòu)。 A10% B20% C25% D50% 9某公司的有有關(guān)資料為：股東權(quán)益總總額80000萬元，其中中優(yōu)先股權(quán)益益340萬元元，全部股票票數(shù)是6200萬股，其中中優(yōu)先股股數(shù)數(shù)170萬股股。計算的每每股凈資產(chǎn)是是（D ）。 A12.58 B12.344 C17.755 D17.022 10慶英公司司2000年年實現(xiàn)利潤情情況如下：主主營業(yè)務(wù)利潤潤3000萬萬元，其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤688萬元，資產(chǎn)產(chǎn)減值準備556萬元，營營業(yè)費用2880萬元，管管理費用3220萬元，主主營業(yè)務(wù)收入入實現(xiàn)48000萬元，則則營業(yè)利

42、潤率率是（ D）。 A62.5% B64.2% C51.4% D500.25% 11中華企業(yè)業(yè)本年實現(xiàn)的的主營業(yè)務(wù)收收入是20000萬元，銷銷售數(shù)量2000萬件，單單位變動成本本6元，固定定成本總額為為600萬元元，則本年的的營業(yè)利潤為為（D ）萬元。 A20000 B1400 C800 D200 12資產(chǎn)運用用效率，是指指資產(chǎn)利用的的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實實性 D流動動性 13企業(yè)當年年實現(xiàn)銷售收收入38000萬元，凈利利潤480萬萬元，資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率為2，則則總資產(chǎn)收益益率為（C ）。 A12.6 B6.3 C25 D10 二、多項選擇 1影響毛利變變動的內(nèi)部因因素包

43、括（ ABCDEE）。 A開拓市場場的意識和能能力 B成本本管理水平CC產(chǎn)品構(gòu)成決決策 D企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包包括 2現(xiàn)代成本管管理方法一般般有（ACDDE ）。 A即時制管管理 B全面面成本管理 CJIT管管理 D作作業(yè)基礎(chǔ)成本本管理 E全全面質(zhì)量成本本管理 3單一產(chǎn)品毛毛利的變動（ABD ）因素的影響。 A銷售單價價 B變動成成本 C單位位成本 DD銷量 E固固定成本 4影響營業(yè)利利潤率的因素素主要包括兩兩項，即（DDE ）。 A其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤 B資資產(chǎn)減值準備備 C財務(wù)務(wù)費用 D主主營業(yè)務(wù)收入入 E營業(yè)利利潤 5企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動所需需的資金可以以來源（ABBCDE ）。 A投入資

44、金金 B自有資資金 C借入入資金 D所有者權(quán)權(quán)益資金 EE外來資金 6下面事項中中，能導(dǎo)致普普通股股數(shù)發(fā)發(fā)生變動的是是（ABCDDE ）。 A企業(yè)合并并 B庫藏股股票的購買 C可轉(zhuǎn)換換債券轉(zhuǎn)為普普通股 D股股票分割 EE增發(fā)新股 7普通股的范范圍在進行每每股收益分析析時，應(yīng)根據(jù)據(jù)具體情況適適當調(diào)整，一一般包括（AABCDE ）。 A參加優(yōu)先先股 B子公公司發(fā)行的可可購買母公司司普通股的認認股權(quán) CC參加債券 D可轉(zhuǎn)換證證券 E子公司可可轉(zhuǎn)換為母公公司普通股的的證券 8導(dǎo)致企業(yè)的的市盈率發(fā)生生變動的因素素包括（BCDDE ）。 A企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況的變動動 B同期銀銀行存款利率率 C上市市公司的規(guī)模

45、模 D行業(yè)發(fā)發(fā)展 E股票票市場的價格格波動 9分析企業(yè)投投資報酬情況況時，可使用用的指標有（AABC ）。 A市盈率 B股票獲利利率 C市凈凈率 D銷銷售利潤率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 10可能導(dǎo)致致應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率下降的的原因主要有有（BCDE ）。 A賒銷的比比率 B客戶戶故意拖延 C企業(yè)的收收賬政策 DD客戶財務(wù)困困難 E企業(yè)業(yè)的信用政策策 11計算存貨貨周轉(zhuǎn)率可以以以（AB ）為基礎(chǔ)的的存貨周轉(zhuǎn)率率。 A主營業(yè)務(wù)務(wù)收入 B主主營業(yè)務(wù)成本本 C其他業(yè)業(yè)務(wù)收入 DD營業(yè)費用 E其他業(yè)務(wù)務(wù)成本 三、簡答題 1對于不同報報表使用人，衡衡量與分析資資產(chǎn)運用效率率有何重要意意義？ 答：（1）股東東通過資產(chǎn)

46、運運用效率分析析，有助于判判斷企業(yè)財務(wù)務(wù)安全性及資資產(chǎn)的收益能能力，以進行行相應(yīng)的投資資決策。（22）債權(quán)人通通過資產(chǎn)運用用效率分析，有有助于判明其其債權(quán)的物質(zhì)質(zhì)保障程度或或其安全性，從從而進行相應(yīng)應(yīng)的信用決策策。（3）管管理者通過資資產(chǎn)運用效率率分析，可以以發(fā)現(xiàn)閑置資資產(chǎn)和利用不不充分的資產(chǎn)產(chǎn)，從而處理理閑置資產(chǎn)以以節(jié)約資金，或或提高資產(chǎn)利利用效率以改改善經(jīng)營業(yè)績績。2計算分析應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、存貨周周轉(zhuǎn)率指標時時，應(yīng)注意哪哪些問題？答：（1）影響響應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率下降的的原因主要是是企業(yè)的信用用政策、客戶戶故意拖延和和客戶財務(wù)困困難。（2）當當主營業(yè)務(wù)收收入一定時，應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標

47、取決決于應(yīng)收賬款款平均余額的的大小，而應(yīng)應(yīng)收賬款作為為一個時點指指標，易于受受季節(jié)性、偶偶然性和人為為因素的影響響。（3）應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標并非非越快越好。過過快的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率可可能是由緊縮縮的信用政策策引起的，其其結(jié)果可能會會危及企業(yè)的的銷售增長，損損害企業(yè)的市市場占有率。 （4）存貨管理理是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)管理的重要要內(nèi)容之一，報報表使用者在在分析存貨周周轉(zhuǎn)率指標時時，應(yīng)該盡可可能地結(jié)合存存貨的批量因因素、季節(jié)性性變化因素等等情況對指標標加以理解，同同時對存貨的的結(jié)構(gòu)以及影影響存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率的重要指指標進行分析析，通過進一一步計算原材材料周轉(zhuǎn)率、在在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率率或某種存貨貨的周轉(zhuǎn)率，從從不

48、同角度、環(huán)環(huán)節(jié)上找出存存貨管理中的的問題，在滿滿足企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營需要的的同時，盡可可能減少經(jīng)營營占用資金，提提高企業(yè)存貨貨管理水平。（5）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會因為存貨儲備不足而影響生產(chǎn)或銷售業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，特別是那些供應(yīng)較緊張的存貨。 3營業(yè)利潤率率、總資產(chǎn)收收益率、長期期資本收益率率三指標之間間有什么內(nèi)在在聯(lián)系？ 答：營業(yè)利潤率率指標反映了了每百元主營營業(yè)務(wù)收入中中所賺取的營營業(yè)利潤的數(shù)數(shù)額。營業(yè)利利潤是企業(yè)利利潤總額中最最基本、最經(jīng)經(jīng)常同時也是是最穩(wěn)定的組組成部分，營營業(yè)利潤占利利潤總額比重重的多少

49、，是是說明企業(yè)獲獲利能力質(zhì)量量好壞的重要要依據(jù)。 總資產(chǎn)產(chǎn)收益率是企企業(yè)一定期限限內(nèi)實現(xiàn)的收收益額與該時時期企業(yè)平均均資產(chǎn)總額的的比率。它是是反映企業(yè)資資產(chǎn)綜合利用用效果的指標標，也是衡量量企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)獲利能力的的重要指標?？偪傎Y產(chǎn)收益率率是從資產(chǎn)負負債表的左邊邊所進行的“投投入”與“產(chǎn)產(chǎn)出”的直接接比較，分析析了總資產(chǎn)（亦亦即總資本）的的獲利能力。 長期資本收益率是收益總額與長期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn)負債表的右邊所進行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長期資本項目的獲利能力。4通過凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率按權(quán)權(quán)益乘數(shù)分解解，你將得到到哪些信息？ 答：運用杜邦分分析法對凈資資產(chǎn)收益率進進行分析時需需

50、要注意以下下幾點：（11）凈資產(chǎn)收收益率是一個個綜合性極強強的投資報酬酬指標。（22）資產(chǎn)凈利利率是影響凈凈資產(chǎn)收益率率的關(guān)鍵指標標。（3）權(quán)權(quán)益乘數(shù)對凈凈資產(chǎn)收益率率具有倍率影影響。 凈資產(chǎn)收收益率按權(quán)益益乘數(shù)分解展展現(xiàn)了資產(chǎn)凈凈利率和資產(chǎn)產(chǎn)負債率對凈凈資產(chǎn)收益率率的影響，三三者的關(guān)系可可表述為： 凈資資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率率權(quán)益乘數(shù)數(shù)=資產(chǎn)凈利利率/（1-資產(chǎn)負債率率） 利用這個公公式，我們不不僅可以了解解資產(chǎn)獲利能能力和資本結(jié)結(jié)構(gòu)對凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率的影影響，而且可可在已知其中中任何兩個指指標的條件下下，求出另一一個指標的數(shù)數(shù)值。四、計算分析題題 1某企業(yè)連續(xù)續(xù)三年的資產(chǎn)產(chǎn)負債表中相相關(guān)資產(chǎn)

51、項目目的數(shù)額如下下表：(金額額單位：萬元元) 項 目 2001年末 2002年末 2003年末 流動資產(chǎn) 2200 2680 2680 其中：應(yīng)收賬款款 944 1028 1140 存貨 1060 928 1070 固定資產(chǎn) 3800 3340 3500 資產(chǎn)總額 8800 8060 8920 已知20003年主營業(yè)務(wù)務(wù)收入額為110465萬萬元，比20002年增長長了15%，其其主營業(yè)務(wù)成成本為81776萬元，比比2002年增增長了12%。試計算并并分析： 要求： （1）該企企業(yè)20033年和20002年的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率、存存貨周轉(zhuǎn)率、流流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率

52、。 （2）對該該企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)運用效率進進行評價。 解： 項目 2002年 2003年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率 9100（1028+944）/2=99.23 10465（1140+1028）/2=99.65 存貨周轉(zhuǎn)率（成成本基礎(chǔ)） 7300（928+11060）/2=77.34 8176（1070+928）/2=88.18 存貨周轉(zhuǎn)率（收收入基礎(chǔ)） 9100（928+11060）/2=99.64 10465（1070+928）/2=110.48 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 9100（2680+2200）/2=33.73 10465（2680+2680）/2=33.91 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 9100（3340+3

53、800）/2=22.55 10465（3500+3340）/2=33.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100（8060+8800）/2=11.08 10465（8920+8060）/2=11.23 2某企業(yè)經(jīng)營營A、B、CC三種產(chǎn)品，其其相關(guān)資料如如下表所示。（金金額單位：萬萬元） 品種 銷售數(shù)量（件）主營業(yè)務(wù)收入（萬萬元）主營業(yè)務(wù)成本（萬萬元）本期 上期 本期 上期 本期 上期 A 2 700 2 700 567 540 337 334 B 5 400 5 625 3 402 3 375 2 095 1996 C 4 950 4 500 1 634 1 350 1029 810 合計 5 603 5

54、265 3 461 3 140 試計算該企企業(yè)的毛利額額和毛利率，并并對該企業(yè)毛毛利額和毛利利率的變動因因素進行分析析。解： 單位：元品種銷售單價單位銷售成本銷售比重（）毛利率（）銷售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計-10010038.2340.3621422125各因素變動對毛毛利及毛利率率的影響程度度如下：（1） 主營業(yè)

55、業(yè)務(wù)收入總額額對毛利的影影響（566035265）40.366338400.36136.442（萬元） 銷售數(shù)量對對主營業(yè)務(wù)收收入的影響（2700020005400600049503000）526500000 5265000005260000000銷售單價對主營營業(yè)務(wù)收入的的影響27700（21002000）5400（63006000）4950（33003000）2700000162000001485000033750000可見，由于A產(chǎn)產(chǎn)品銷售數(shù)量量不變，B產(chǎn)品銷售數(shù)數(shù)量減少而減減少的收入額額與C產(chǎn)品銷售數(shù)數(shù)量增加而增增加的收入額額正好相抵減減，故整體而而言銷售數(shù)量量的變動未構(gòu)構(gòu)成對主營業(yè)業(yè)

56、務(wù)收入的影影響。主營業(yè)業(yè)務(wù)收入的變變動額全部來來自于銷售單單價的變動，由由于三種產(chǎn)品品的銷售單價價均有不同程程度的上升，從從而導(dǎo)致了主主營業(yè)務(wù)收入入的增加。（2）綜合毛利利率變動對毛毛利的影響額額56033（38.233%40.366%）1199.34萬元元即，由于本期綜綜合毛利率比比上期下降，從從而使毛利額額減少了1119.34萬萬元。品種結(jié)構(gòu)變動對對綜合毛利率率的影響（10.1240.5660.7238.4229.1637.03）40.3638.23%40.36=2.13各產(chǎn)品毛利率變變動對綜合毛毛利率的影響響10.112（40.36638.115）60.72（38.42240.886）2

57、9.16（37.03340）2.13可見，由于占銷銷售總額近990的B和C兩種產(chǎn)品的的毛利率以及及銷售比重本本期均比上期期下降，從而而導(dǎo)致了綜合合毛利率的降降低。3、已知：甲、乙乙、丙三個企企業(yè)的資本總總額相等，均均為40000萬元，息稅稅前利潤也都都相等，均為為500萬元元。負債平均均利息率6%。但三個企企業(yè)的資本結(jié)結(jié)構(gòu)不同，其其具體組成如如下：項目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股股數(shù)400300200負債010002000假設(shè)所得稅率為為33%，則則各公司的財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)及每股凈收收益如何？答: 甲公司：財務(wù)杠桿系數(shù)=EBI

58、T/（EBITT-I）=5500/（5500-0）=1每股凈收益=（5500-0）*（1-333%）/400=0.84乙公司：財務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-10000*6%）=1.114每股凈收益=（5500-10000*6%）*（1-33%）/300=0.98丙公司：財務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-20000*6%）=1.332每股凈收益=（5500-20000*6%）*（1-33%）/200=1.274資料：已知知某企業(yè)20003年、20004年有關(guān)資料料如下表：（金金額單位：萬萬元） 項 目 2003年 2004年 銷

59、售收入 280 350 其中：賒銷成本本 76 80 全部成本 235 288 其中：銷售成本本 108 120 管理費用用 87 98 財務(wù)費用用 29 55 銷售費用用 11 15 利潤總額 45 62 所得稅 15 21 稅后凈利 30 41 資產(chǎn)總額 128 198 其中：固定資產(chǎn)產(chǎn) 59 78 現(xiàn)金 21 39 應(yīng)收賬款（平均均） 8 14 存貨 40 67 負債總額 55 88 要求：運用用杜邦分析法法對該企業(yè)的的凈資產(chǎn)收益益率及其增減減變動原因分分析。 答：畫杜邦分析析圖2003年：凈凈資產(chǎn)收益率率銷售凈利利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益乘數(shù)（302880）（280128）1(155128)

60、0.1122.191.75=0.241.750.422004年：凈凈資產(chǎn)收益率率銷售凈利利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益乘數(shù)（413550）（350198）1(188198)0.1211.771.79=0.211.770.372004年的凈凈資產(chǎn)收益率率比2003年有有所下降，主主要原因是資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的的顯著降低，從從相關(guān)資料中中可以分析出出：2004年總總資產(chǎn)明顯增增大，導(dǎo)致資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降降低。本年負負債比例有所所上升，因而而權(quán)益乘數(shù)上上升。綜合以以上分析可以以看出，本年年凈資產(chǎn)收益益率降低了。5、已知某公司司資產(chǎn)總額4450萬元，流流動資產(chǎn)占330%，其中中貨幣資金有有25萬元，其其余為應(yīng)收賬賬款和存