《基金投資》課件

1、基金投資PPT課件 本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用 學(xué)習(xí)完請(qǐng)自行刪除，謝謝！ 本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用 學(xué)習(xí)完請(qǐng)自行刪除，謝謝！ 本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用 學(xué)習(xí)完請(qǐng)自行刪除，謝謝！ 本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用 學(xué)習(xí)完請(qǐng)自行刪除，謝謝！基金投資PPT課件 本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用 一.基金及其分類1.基金定義2.基金的特征3.基金的分類一.基金及其分類1.基金定義1.基金是什么 我國(guó)的證券投資基金，是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者手中的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，以獲得投資收益和資本增值的投資方式。1.基金是什么 我國(guó)的證

2、券投資基金，是一種利益共享、2.投資基金的優(yōu)越性資金優(yōu)勢(shì)：規(guī)模經(jīng)營(yíng)，提高效益 組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)優(yōu)勢(shì)：專業(yè)知識(shí)，豐富經(jīng)歷 專業(yè)人士，資深參謀平安優(yōu)勢(shì)：財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與保管公開收益優(yōu)勢(shì)：收益和風(fēng)險(xiǎn)的最正確組合2.投資基金的優(yōu)越性資金優(yōu)勢(shì)：規(guī)模經(jīng)營(yíng)，提高效益3.基金的分類公司型基金契約型基金開放式基金ETFLOF封閉式基金收入型基金成長(zhǎng)型基金平衡型基金股票基金債券基金貨幣市場(chǎng)基金混合型基金主動(dòng)型基金被動(dòng)型基金私募基金公募基金3.基金的分類公司型基金股票基金公司型和契約型基金的區(qū)別公司型基金契約型基金資金的性質(zhì)資金則成為公司法人的資本資金是信托資產(chǎn)投資者地位投資者是投資公司的股東投資者則是信托契約中規(guī)

3、定的受益人 資本結(jié)構(gòu)除向投資者發(fā)行普通股外還可以發(fā)行公司債和優(yōu)先股只能面向投資者發(fā)行受益憑證融資渠道在資金運(yùn)用狀況良好，業(yè)務(wù)開展順利又需要增加投資時(shí)可以向銀行借款一般不向銀行舉債。公司型和契約型基金的區(qū)別公司型基金契約型基金資金的性質(zhì)資金則開放式與封閉式基金的區(qū)別開放式基金 封閉式基金 買賣價(jià)格 單位價(jià)格等于資產(chǎn)凈值。單位價(jià)格可能高于或低于其資產(chǎn)凈值買賣費(fèi)用 申購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)）、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、紅利再投資費(fèi)等。需要交納一定比例的手續(xù)費(fèi)及證券交易稅 對(duì)基金經(jīng)理的約束 如果業(yè)績(jī)不好就會(huì)面臨著被贖回的危險(xiǎn)，對(duì)基金經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)有很強(qiáng)的約束 由于沒有贖回的威脅，基金收取固定的管理費(fèi)，對(duì)基金經(jīng)理的約束就

4、不是很強(qiáng) 開放式與封閉式基金的區(qū)別開放式基金 封閉式基金 買賣價(jià)格 單ETF與LOF交易型開放式指數(shù)基金Exchange Traded Fund，也稱交易所交易基金，簡(jiǎn)稱ETF。上市交易型開放式基金Listed Open-end Fund，簡(jiǎn)稱LOF。ETFLOF產(chǎn)品類型絕大多數(shù)為指數(shù)型股票基金多樣管理費(fèi)用低，如國(guó)外指數(shù)型ETF產(chǎn)品費(fèi)率多為0.1%0.6%高，如我國(guó)內(nèi)地現(xiàn)有積極管理型股票基金費(fèi)率一般為1.5%投資組合透明度高，每日公告投資組合低，每季度公告持股前10名申購(gòu)贖回采用組合證券換取基金份額的方式采用現(xiàn)金申購(gòu)贖回方式申購(gòu)贖回費(fèi)用低，不超過0.5%高，如我國(guó)內(nèi)地現(xiàn)有股票基金一般申購(gòu)費(fèi)為1

5、.5%，贖回費(fèi)為0.5%兩個(gè)交易渠道之間的連通套利交易當(dāng)日即可完成轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)工作日ETF與LOF交易型開放式指數(shù)基金Exchange Tra目前我國(guó)證券市場(chǎng)的ETF共有5家，它們是華夏上證50ETF510050，易方達(dá)深100ETF159901，華安180ETF510180，華夏中小板ETF159902和上證紅利ETF510880。目前我國(guó)證券市場(chǎng)的ETF共有5家，它們是華夏上證50ETF 目前市場(chǎng)上有24支LOF基金，分別是南方高增(160106)，嘉實(shí)300(160706)，荷銀效率(162207)，萬家公用(161903)，融通巨潮(161607)，廣發(fā)小盤(162703)，景順鼎益

6、(162605)，南方積配(160105)，華夏藍(lán)籌(160311)，長(zhǎng)盛同智(160805)，融通領(lǐng)先(161610)，巨田資源(163302)，鵬華價(jià)值(160607)，招商成長(zhǎng)(161706)，中歐趨勢(shì)(166001)，鵬華動(dòng)力(160610)，鵬華治理(160611)，景順資源(162607)，中銀中國(guó)(163801)，博時(shí)主題(160505)，富國(guó)天惠(161005)，興業(yè)趨勢(shì)(163402)，天治核心(163503)，長(zhǎng)城久富 (162006)。 目前市場(chǎng)上有24支LOF基金，分別是按照投資風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)劃分投資目標(biāo) 成長(zhǎng)型基金以追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為投資目的，主要投資于成長(zhǎng)型公司的

7、股票，這種股票的價(jià)格預(yù)期上漲速度快于一般公司的股票。它又可分為穩(wěn)定成長(zhǎng)型基金和積極成長(zhǎng)型基金。穩(wěn)定成長(zhǎng)型基金一般不從事投機(jī)活動(dòng)，當(dāng)證券市場(chǎng)出現(xiàn)異常時(shí)這種基金會(huì)采取選擇權(quán)交易的方式回避風(fēng)險(xiǎn)。積極成長(zhǎng)型基金追求資本的最大增值，把基金的資產(chǎn)投資于有高成長(zhǎng)潛力的股票或其他證券，這種基金的投機(jī)性相當(dāng)高，適合愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的投資者。 收益型基金以追求為投資者帶來高水平的當(dāng)期收人為目的，投資于各種可帶來收入的有價(jià)證券。它可分為固定收入型基金和股票收入型基金。平衡型基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為共同目的的投資基金。平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)展權(quán)衡

8、，這類基金穩(wěn)定性較好，股利和股息都較高，但成長(zhǎng)潛力不大。按照投資風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)劃分投資目標(biāo)按照投資對(duì)象劃分股票基金是指以股票為投資對(duì)象，投資目標(biāo)以追求資本成長(zhǎng)為主，投資收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大，風(fēng)險(xiǎn)主要來自所投資股票的價(jià)格波動(dòng)。債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金。這類基金能保證投資者獲得穩(wěn)定的投資收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較小。一般情況下定期派息，回報(bào)率較穩(wěn)定，適合長(zhǎng)期投資。貨幣市場(chǎng)基金是指投資于各類貨幣市場(chǎng)工具的基金，如大額定期存單，銀行承兌匯票，商業(yè)票據(jù)，短期國(guó)債等。由于貨幣市場(chǎng)工具期限短風(fēng)險(xiǎn)低，收益相對(duì)較為穩(wěn)定。指數(shù)基金是一種為使投資者能獲取與市場(chǎng)平均收益相接近的投資回報(bào)而設(shè)立的功能上近似或等于某種

9、證券市場(chǎng)指數(shù)的基金。該類基金的收益隨當(dāng)期的某種價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)，始終保持當(dāng)期的市場(chǎng)平均收益水平，不會(huì)過高也不會(huì)過低，故這類基金適合穩(wěn)健的投資者。按照投資對(duì)象劃分股票基金是指以股票為投資對(duì)象，投資目標(biāo)以追求契約型基金各關(guān)系人之間的關(guān)系基金關(guān)系人之間的關(guān)系是由基金契約所確立?；鹜顿Y者是基金資產(chǎn)的所有者，是基金信托資產(chǎn)的委托人又是基金信托資產(chǎn)的受益人。他的利益始終是第一位的，別的當(dāng)事人都是為了基金投資者的收益而效勞著，各方當(dāng)事人努力的目標(biāo)就是使投資人的利益最大化?；鸸芾砣颂幱谌粘＝?jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的中心，負(fù)責(zé)基金的日常投資決策與管理，它不僅發(fā)起設(shè)立基金而且負(fù)責(zé)基金投資的決策，他們是專注于投資的專業(yè)人士

10、，通過管理投資者的資金而獲得報(bào)酬?；鹜泄苋伺c基金管理人之間是一種相互監(jiān)視和分工協(xié)作的關(guān)系。它們之間的相互監(jiān)視與相互制衡表達(dá)了保護(hù)投資者利益的內(nèi)在要求。基金承銷人承擔(dān)了一個(gè)代理人的角色，他作為管理人的代理人與投資人進(jìn)展基金單位的買賣活動(dòng)，方便基金的銷售和贖回。契約型基金各關(guān)系人之間的關(guān)系基金關(guān)系人之間的關(guān)系是由基金契約二.選擇適合的基金投資 1.買賣基金的根本程序開戶查閱基金有關(guān)資料認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)基金賣出或贖回基金我國(guó)基金的銷售渠道主要有兩種：基金管理公司自行銷售?；鸸镜淖孕袖N售是指基金的股份不通過任何專門的銷售組織而直接面向投資者銷售。這是最簡(jiǎn)單的發(fā)行方式。通過承銷機(jī)構(gòu)代為銷售?；鸬拇N是

11、指通過承銷商來發(fā)行基金的一種方式。目前，我國(guó)開放式基金主要通過基金管理人的直銷中心、商業(yè)銀行以及證券公司三個(gè)渠道進(jìn)展銷售。二.選擇適合的基金投資 1.買賣基金的根本程序2.基金投資選擇應(yīng)考慮的主要因素基金管理公司和基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)基金投資組合費(fèi)用和稅收2.基金投資選擇應(yīng)考慮的主要因素基金管理公司和基金經(jīng)理3.如何管理基金投資關(guān)注基金變化風(fēng)格變化公司管理層變化基金經(jīng)理變化規(guī)模變化費(fèi)用變化持股變化申購(gòu)和贖回時(shí)機(jī)的選擇 選擇基金構(gòu)造投資組合 選擇不同投資風(fēng)格的基金進(jìn)展組合 選擇不同投資對(duì)象的基金進(jìn)展組合 3.如何管理基金投資關(guān)注基金變化4.基金投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)4.

12、基金投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三.基金投資的策略與技巧1選擇好的基金管理公司 在一樣的市場(chǎng)環(huán)境下，不同基金公司的經(jīng)營(yíng)水平也可能相差懸殊。基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、效勞的好壞與基金管理公司的經(jīng)營(yíng)效率息息相關(guān)，好業(yè)績(jī)、好效勞是投資者取得好回報(bào)的前提。三.基金投資的策略與技巧1選擇好的基金管理公司 2.選擇適當(dāng)?shù)幕鸾M合投資者應(yīng)該進(jìn)展分散投資。分散投資的含義在于投資于不同市場(chǎng)，比方說債券基金、指數(shù)基金、紅利基金等。進(jìn)展多樣化配置，才有可能防止股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 2.選擇適當(dāng)?shù)幕鸾M合3.選擇長(zhǎng)線投資策略，以期降低交易本錢 基金不像股票，不宜適合短期炒作，買基金要樹立成熟理財(cái)觀念，長(zhǎng)期持有。國(guó)外的研究說明，不管在哪個(gè)階

13、段投資基金，其長(zhǎng)期收益根本沒有太大區(qū)別。3.選擇長(zhǎng)線投資策略，以期降低交易本錢 4.基金定投業(yè)務(wù)“定期定額投資業(yè)務(wù)是指投資者可通過本公司指定的基金銷售機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)，約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)于每月約定扣款日在投資人指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種長(zhǎng)期投資方式。戰(zhàn)勝人性的弱點(diǎn)4.基金定投業(yè)務(wù)“定期定額投資業(yè)務(wù)是指投資者可通過本公司指 定期定額投資基金的幾條建議1、設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。退休基金或子女教育基金等。方案每月扣款數(shù)量；2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，3、選擇有上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。 4、投資期限決定投資對(duì)象。5、持之以恒。6.適當(dāng)?shù)?波段操作 7.可作基金

14、轉(zhuǎn)換 定期定額投資基金的幾條建議5.固定比例投資選擇一種組合，比方股票型的、配置型的 和債券型的基金進(jìn)展搭配，保持固定比例投資。5.固定比例投資選擇一種組合，比方股票型的、配置型的 和債券6.投資基金投資的幾個(gè)誤區(qū)1買基金不會(huì)虧？基金是儲(chǔ)蓄的好替代品嗎？風(fēng)險(xiǎn)和收益，一個(gè)銅板的兩面。2是否應(yīng)該喜新厭舊？是否應(yīng)該喜低厭高？3經(jīng)常分紅的基金就是好基金？4長(zhǎng)期持有還是波段操作？股票思維做基金？5別人走我也跑，怕被套？6買基金的目標(biāo)不明確？何時(shí)走，目標(biāo)多少？是否要進(jìn)展組合6.投資基金投資的幾個(gè)誤區(qū)1買基金不會(huì)虧？基金是儲(chǔ)蓄的好替四.四套組合應(yīng)對(duì)股市資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)展分

15、配.股票、基金和債券。也就是通常所說的將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)高收益證券之間進(jìn)展分配。四.四套組合應(yīng)對(duì)股市資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資1.投資組合之一激進(jìn)組合龍頭行業(yè)選龍頭 把所以雞蛋放在一只籃子里，然后看好它 適宜人群：激進(jìn)型投資者預(yù)期收益：每年25以上出擊方向：金融、地產(chǎn)、消費(fèi)概念、機(jī)械制造等選擇龍頭板塊的龍頭股金融行業(yè)的中信證券、中國(guó)人壽、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行，地產(chǎn)行業(yè)的萬科A、保利地產(chǎn)、三G行業(yè)的中國(guó)聯(lián)通、中興通訊，機(jī)械行業(yè)的振華港機(jī)、三一重工，鋼鐵行業(yè)的寶鋼股份、鞍鋼股份，電力行業(yè)的長(zhǎng)江電力，消費(fèi)行業(yè)的貴州茅臺(tái)、五糧液，煤炭行業(yè)的神火股份、西山煤電，港口行

16、業(yè)的上港集團(tuán)、天津港、中集集團(tuán)，石化行業(yè)的中國(guó)石化等1.投資組合之一激進(jìn)組合龍頭行業(yè)選龍頭 把所二種組合供參考股票名稱 持倉比例 中信證券 25%中興通訊 25%三一重工 20%保利地產(chǎn) 20%貴州茅臺(tái) 10%股票名稱持倉比例招商銀行30%萬科A 25% 上海機(jī)場(chǎng)15%振華港機(jī) 15%中國(guó)聯(lián)通 15%二種組合供參考股票名稱 持倉比例 中信證券 25%中興通訊 2.投資組合之二進(jìn)取組合：大盤藍(lán)籌加上基金組合適宜人群：有冒險(xiǎn)精神但缺乏專業(yè)知識(shí)的年輕投資者預(yù)期收益：每年1020出擊方向：股票 +基金進(jìn)取型投資組合，追求的目標(biāo)是相對(duì)穩(wěn)健的投資，在降低風(fēng)險(xiǎn)的根底中獲得良好收益。可以設(shè)計(jì)的進(jìn)取型投資組合以基金產(chǎn)品為主體，在進(jìn)取型基金和穩(wěn)健型基金中進(jìn)展投資組合，并少量配置大盤藍(lán)籌股。基金：ETF、上投、華夏、南方、廣發(fā)、富國(guó)等2.投資組合之二進(jìn)取組合：大盤藍(lán)籌加上基金組合適宜人群：有冒3.投資組合之三穩(wěn)健組合：養(yǎng)“基專業(yè)戶適宜人群：不愿承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)，又想取得不錯(cuò)收益的投資者預(yù)期收益：810出擊方向：配置型基金、股票基金+債券基金組合 基金定投 “投資組合 比方股票型基金可以和債券型基金搭配，大盤價(jià)值型基金可以和小盤基金搭配等等，這些搭配方式可以比較直接的捕捉到市場(chǎng)中上漲的時(shí)機(jī)，同時(shí)又降低了總體的風(fēng)險(xiǎn)。3.投資組合之三穩(wěn)健組合：養(yǎng)“基專業(yè)戶適宜人