中國空調(diào)行業(yè)狀況研究報告

1、2006年年上半年年空調(diào)行行業(yè)狀況況研究從20022年開始始，國內(nèi)內(nèi)空調(diào)業(yè)業(yè)進(jìn)入爆爆發(fā)式的的高速增增長期，年年均增長長幅度接接近500，特特別是海海外出口口年均增增長超過過60，在在20004年度度，空調(diào)調(diào)行業(yè)增增長率仍仍高達(dá)338%，這這是全球球空調(diào)制制造業(yè)向向發(fā)展中中國家轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的結(jié)結(jié)果。在在05年里里，全球球超過770的的空調(diào)產(chǎn)產(chǎn)自中國國，中國國已經(jīng)成成為全世世界最大大的空調(diào)調(diào)生產(chǎn)基基地，在在此背景景之下，2005年中國家用空調(diào)市場開始顯現(xiàn)疲態(tài)，前三年保持的快速增長勢頭明顯減弱。在原材料價格大幅上漲、新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)出臺、房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展受限和下游經(jīng)銷商擴張等多方合力下，空調(diào)業(yè)市場競爭進(jìn)入白熱化，

2、強者恒強，弱者恒弱，品牌集中度進(jìn)一步提高。1.空調(diào)市市場總量量數(shù)據(jù)來源：賽諾市市場研究究公司，2005年12月?lián)袊矣糜秒娖鲄f(xié)協(xié)會提供供的數(shù)據(jù)據(jù)20005年空空調(diào)內(nèi)銷銷和出口口合計為為67664萬臺臺。國內(nèi)內(nèi)市場總總量出現(xiàn)現(xiàn)下滑，出出口量則則與去年年基本持持平。在在內(nèi)銷方方面，一一、二級級市場需需求日趨趨飽和而而三、四四級市場場的開發(fā)發(fā)依然困困難，另另外，政政府對房房地產(chǎn)的的宏觀調(diào)調(diào)控在很很大程度度上影響響了空調(diào)調(diào)行業(yè)的的發(fā)展，與與去年相相比，220055年中國國空調(diào)行行業(yè)的內(nèi)內(nèi)銷量比比20004年下下降5.37%；在出出口方面面，外銷銷量雖然然沒有出出現(xiàn)明顯顯下降，但但仍面臨臨嚴(yán)峻挑挑戰(zhàn)，

3、反反傾銷調(diào)調(diào)查、歐歐盟環(huán)保保指令和和人民幣幣升值壓壓力等因因素都對對中國空空調(diào)器出出口有著著負(fù)面的的影響。2006年年第一季季度空調(diào)調(diào)業(yè)銷售售空調(diào)119677萬臺，同同比增長長9.662，出出口量110888萬臺，同同比增長長24，出口口比例達(dá)達(dá)到544.777（數(shù)數(shù)據(jù)來源源：家電電協(xié)會、國國家統(tǒng)計計局）?？偪偟膩碚f說內(nèi)銷量量維持220055年的水水平，出出口量增增長較快快。實現(xiàn)現(xiàn)銷售收收入4334.778億元元，同比比增長111.551（數(shù)數(shù)據(jù)來源源：中經(jīng)經(jīng)數(shù)據(jù)庫庫）。2.空調(diào)市市場結(jié)構(gòu)構(gòu)2005年年中國國國內(nèi)空調(diào)調(diào)器市場場掛機仍仍占據(jù)絕絕對主流流地位，其其銷量占占整體空空調(diào)市場場的700.

4、4%；窗機機的市場場份額進(jìn)進(jìn)一步下下降，只只有2.8%；而柜機機的比例例上升至至26.8%。這這種變化化，一方方面與人人們的房房屋結(jié)構(gòu)構(gòu)向“大客廳廳小居室室”變化有有著密切切聯(lián)系；另一方方面與人人們生活活水平的的提升也也相輔相相成。3.行業(yè)利利潤率的的變化a.成本構(gòu)構(gòu)成據(jù)20044年下本本年格力力空調(diào)提提供的數(shù)數(shù)據(jù)，空空調(diào)的原原材料成成本構(gòu)成成比重大大致為：壓縮機機47，冷凝凝器與蒸蒸發(fā)器116，外外機鈑金金件100，電電動機99，塑塑料外殼殼9，銅銅管6，其他他3。由于這兩年年銅價漲漲幅高于于其他原原材料，銅銅在空調(diào)調(diào)成本中中的比重重上升。據(jù)據(jù)20006年66月美的的提供的的數(shù)據(jù)，銅價占空調(diào)

5、成本的10%15%。除了銅管使用銅外，壓縮機、冷凝器與蒸發(fā)器、電動機也使用銅，一臺普通1匹空調(diào)分體掛機全部零部件的用銅量約為6公斤。每噸銅價每上漲1萬元（即每公斤上漲10元），將使每臺空調(diào)的成本上漲60元。2004年銅價平均價格約2.5萬元，2005年平均價格約為3.5萬元，2005年底、2006年初銅價約4萬元，然后一路上漲到2006.5月的最高點約8萬元，2006.6月又快速回調(diào)到5.6萬元，2006.6.21日的最新銅價約6萬元。2006.1-6月平均銅價約5.3萬元，比2005年上漲約1.8萬元，使每臺空調(diào)的成本上漲約110元，接近2005年每臺空調(diào)毛利潤的一半，超過2005年每臺空調(diào)

6、的凈利潤，給空調(diào)企業(yè)造成非常大的壓力，業(yè)內(nèi)人士普偏認(rèn)為空調(diào)企業(yè)除了漲價別無他路。2006年5月，空調(diào)企業(yè)擬集體漲價10-15，但遭到部分家電連鎖企業(yè)的抵制，加上6月銅價又快速回落，實際漲價幅度不高。b.行業(yè)利利潤率格力美的海爾2005年年空調(diào)毛毛利率18.62215.78810.8222004年年空調(diào)毛毛利率16.45518.09911.1442003年年空調(diào)毛毛利率17.10026.56612.4442005年年財務(wù)費費用前利利潤率（全全部產(chǎn)品品）3.913.842.642004年年財務(wù)費費用前利利潤率（全全部產(chǎn)品品）3.203.624.152003年年財務(wù)費費用前利利潤率（全全部產(chǎn)品品）3

7、.163.565.372005營營業(yè)利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）3.35%3.27%2.662004營營業(yè)利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）3.65%3.48%4.12003營營業(yè)利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）3.93%3.145.20%2005年年凈利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）2.791.791.452004年年凈利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）3.041.702.412003年年凈利潤潤率（全全部產(chǎn)品品）3.361.223.15%a.對格力力利潤率率的分析析：作為為專業(yè)的的空調(diào)企企業(yè)和行行業(yè)老大大，格力力的利潤潤率受行行業(yè)競爭爭和生產(chǎn)產(chǎn)成本上上升的影影響相對對較小，過過去三年年毛利率率維持穩(wěn)穩(wěn)定，甚甚至上升升，營業(yè)業(yè)利潤

8、率率和凈利利潤率還還是出現(xiàn)現(xiàn)了小幅幅下降，主主要原因因是財務(wù)務(wù)費用和和營業(yè)外外支出增增加。b.對美的的利潤率率的分析析：受行行業(yè)環(huán)境境的影響響，美的的空調(diào)的的毛利潤潤率下降降明顯，但但其營業(yè)業(yè)利潤率率和凈利利潤率反反而上升升，原因因可能有有兩個：過去幾幾年，壓壓縮機價價格不斷斷上漲，雖雖然原材材料成本本上升導(dǎo)導(dǎo)致生產(chǎn)產(chǎn)成本上上升，但但壓縮機機仍維持持較高的的利潤率率，過去去幾年美美的壓縮縮機的產(chǎn)產(chǎn)量迅速速擴大，有有效地彌彌補了空空調(diào)利潤潤率下降降造成的的影響，另另外，美美的可能能將利潤潤在各個個年度間間進(jìn)行了了人為的的調(diào)整，220044年底我我接觸了了美的的的一位融融資人員員，據(jù)向向他了解解的

9、情況況，前兩兩年空調(diào)調(diào)的利潤潤率高，美美的空調(diào)調(diào)出口的的一部分分利潤被被截留在在境外，境境內(nèi)沒有有反映出出來，這這部分利利潤可以以根據(jù)人人為需要要，選擇擇在其他他年度反反映。美美的的凈凈利潤率率較低的的主要原原因是其其產(chǎn)品在在子公司司生產(chǎn)，相相當(dāng)一部部分營業(yè)業(yè)利潤屬屬于子公公司的少少數(shù)股東東。c.對海爾爾利潤率率的分析析：受行行業(yè)環(huán)境境的影響響，海爾爾的毛利利潤、營營業(yè)利潤潤率和凈凈利潤率率均明細(xì)細(xì)下降，220033年海爾爾的營業(yè)業(yè)利潤率率在三家家企業(yè)中中是最高高的，220055年在三三家企業(yè)業(yè)中是最最低的。4.行業(yè)競競爭情況況行業(yè)利潤的的降低，使使得20005年年中國空空調(diào)總體體市場呈呈現(xiàn)出

10、以以下特點點：一是是行業(yè)內(nèi)內(nèi)的拼爭爭已從價價格、質(zhì)質(zhì)量、服服務(wù)等延延伸到整整個產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈，競競爭不僅僅進(jìn)一步步加劇而而且呈現(xiàn)現(xiàn)復(fù)雜多多樣化；二是品品牌集中中度進(jìn)一一步提高高。主要要的177個空調(diào)調(diào)品牌的的內(nèi)銷量量已占國國內(nèi)市場場總量的的92.1%，可可以說這這17個品品牌決定定了空調(diào)調(diào)市場，而而其他品品牌的地地位越來來越弱，行行業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)優(yōu)化的的趨勢非非常明顯顯。同時時，主要要空調(diào)廠廠商的產(chǎn)產(chǎn)能急劇劇擴張，規(guī)規(guī)?；瘍?yōu)優(yōu)勢將進(jìn)進(jìn)一步擠擠壓其他他品牌的的生存空空間。a.一線品品牌格力、海爾爾和美的的仍是中中國空調(diào)調(diào)行業(yè)的的一線品品牌，三三者銷量量共占441.66%的市市場份額額（數(shù)據(jù)據(jù)來源：賽諾），比

11、2004年增長4.6個百分點。這三個品牌均宣稱具有1000萬臺套的生產(chǎn)能力。2005年年空調(diào)銷銷量（萬萬套）市場占有率率2005年年空調(diào)銷銷售收入入（億元元）平均每臺套套售價（元元）空調(diào)毛利率率營業(yè)利潤率率格力110616.4176.3311594.018.6223.35%美的93313.8148.7751594.315.7883.27%海爾77011.476.677不詳10.8222.66（數(shù)據(jù)來源源：賽諾諾和上市市公司年年報）海爾根據(jù)中中怡康市市場研究究公司的的調(diào)查數(shù)數(shù)據(jù)宣稱稱自己市市場占有有率第一一，但根根據(jù)賽諾諾的調(diào)查查數(shù)據(jù)，海海爾的市市場占有有率為第第三。實實際上根根據(jù)海爾爾2000

12、5年空空調(diào)銷售售收入推推算，海海爾20005年年空調(diào)銷銷量約5500萬萬套，與與美的和和格力的的差距已已經(jīng)比較較大。不不但銷售售收入的的差距大大，毛利利率也存存在差距距。與市市場研究究公司的的數(shù)據(jù)相相比，上上市公司司的年報報反映的的銷售收收入由于于涉及審審計和納納稅，更更為可靠靠一些。就空調(diào)銷售售收入、空空調(diào)毛利利潤和營營業(yè)利潤潤率等幾幾個數(shù)據(jù)據(jù)來看海海爾的行行業(yè)地位位有下降降的趨勢勢，而海海爾和美美的的行行業(yè)地位位在過去去幾年進(jìn)進(jìn)一步得得到鞏固固。b.二線品品牌相對于一線線品牌，生生產(chǎn)成本本上升和和產(chǎn)品價價格下降降對二三三線品牌牌的影響響更大。國國務(wù)院發(fā)發(fā)展研究究中心的的統(tǒng)計數(shù)數(shù)據(jù)顯示示，2

13、0000年年中國的的空調(diào)品品牌約為為4000家，220044年下降降為1440家，220055年三線線品牌全全線失守守，空調(diào)調(diào)品牌減減少到990個，其其中活躍躍品牌僅僅剩200個左右右。目前前二線品品牌的銷銷量大多多在1000-3300萬萬套之間間，20006年年二線品品牌也將將面臨嚴(yán)嚴(yán)竣的生生存考驗驗。2005年年科龍事事件引發(fā)發(fā)了市場場的連鎖鎖反應(yīng)，經(jīng)經(jīng)過這一一輪打擊擊，科龍龍距離一一線品牌牌的差距距在20005年年被進(jìn)一一步越大大，并被被海信收收購。奧奧克斯220055年3月月宣布正正式退出出汽車業(yè)業(yè)，宣告告其代價價40000萬元元的汽車車多元化化失敗。除除此之外外，志高高、新科科、長虹

14、虹、TCCL這些些傳統(tǒng)二二三線品品牌在220055年都出出現(xiàn)了或或大或小小的問題題。 20006年年海信將將繼續(xù)重重點發(fā)展展變頻空空調(diào)。TTCL計計劃重點點發(fā)展空空調(diào)業(yè)務(wù)務(wù)。隨著著格蘭仕仕廣東中中山空調(diào)調(diào)基地于于20005年投投產(chǎn)，格格蘭仕空空調(diào)的生生產(chǎn)能力力也達(dá)到到10000萬臺臺，格蘭蘭仕目前前的銷量量主要體體現(xiàn)在國國外，空空調(diào)出口口銷量居居行業(yè)前前列，但但其內(nèi)銷銷卻停滯滯不前，220055年內(nèi)銷銷約1000萬臺臺套，220066年計劃劃擴大到到3000萬臺。5.中國空空調(diào)行業(yè)業(yè)的國際際地位空調(diào)行業(yè)的的技術(shù)門門檻較低低，中國國的空調(diào)調(diào)企業(yè)不不像彩電電企業(yè)和和手機行行業(yè)那樣樣受制于于核心技技

15、術(shù)的缺缺乏，與與境外家家電巨頭頭相比，中中國的空空調(diào)企業(yè)業(yè)享有兩兩個重要要的競爭爭優(yōu)勢：空調(diào)行行業(yè)是一一個資金金門檻低低、技術(shù)術(shù)門檻低低的勞動動密集型型行業(yè)，中中國的空空調(diào)企業(yè)業(yè)享有明明顯的勞勞動力成成本優(yōu)勢勢；空調(diào)調(diào)行業(yè)是是一個規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益明明顯的行行業(yè)，中中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)的快速速發(fā)展使使中國成成為全球球最大的的空調(diào)市市場，為為中國空空調(diào)企業(yè)業(yè)快速擴擴大規(guī)模模提供了了良好的的外部條條件?？偟膩碚f，中中國的空空調(diào)行業(yè)業(yè)在國際際上擁有有較強的的競爭優(yōu)優(yōu)勢，參參與國際際競爭的的風(fēng)險低低，中國國空調(diào)出出口迅速速增長、截截止20005年年占有全全球700的市市場份額額也證明明了中國國空調(diào)行行業(yè)的國國際競

16、爭爭優(yōu)勢。6.上游壓壓縮機行行業(yè)情況況壓縮機成本本占空調(diào)調(diào)原材料料成本的的比重接接近500，對對空調(diào)行行業(yè)的影影響較大大。20002、220033和20004三三年空調(diào)調(diào)產(chǎn)量的的迅速攀攀升，使使壓縮機機供不應(yīng)應(yīng)求，價價格不斷斷上調(diào)，維維持較高高的行業(yè)業(yè)利潤率率。自220033年開始始較高的的行業(yè)利利潤率使使空調(diào)壓壓縮機企企業(yè)掀起起投資高高潮，而而為了擺擺脫供給給瓶頸，一一些空調(diào)調(diào)整機企企業(yè)也斥斥資收購購或新建建壓縮機機生產(chǎn)線線，格力力電器購購置2440萬臺臺壓縮機機生產(chǎn)線線，令產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)4480萬萬臺規(guī)模模，其擴擴能的長長遠(yuǎn)目標(biāo)標(biāo)是實現(xiàn)現(xiàn)7000萬臺。美美的電器器的美芝芝壓縮機機三期擴擴能將在在今年上上半年完完成，可可實現(xiàn)逾逾9000萬臺規(guī)規(guī)模。預(yù)預(yù)計20006年年空調(diào)壓壓縮機行行業(yè)總產(chǎn)產(chǎn)能將突突破80000萬萬臺，產(chǎn)產(chǎn)能增速速高于空空調(diào)整機機產(chǎn)量的的增長，存存在過剩剩的可能能。2005年年美的壓壓縮機的的毛利率率為255，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美美的空調(diào)調(diào)的毛利利率。目目前壓縮縮機行業(yè)業(yè)的利潤潤率仍然然偏高，存存在下降降的空間間。如果果壓縮機機產(chǎn)能的的擴大導(dǎo)導(dǎo)致壓縮縮機價格格下降，將將有利于于空調(diào)企企業(yè)降低低生產(chǎn)成成本。7.市場趨趨勢空調(diào)市場總總量有所所下滑，表表明市場場已由供供不應(yīng)求求向供求求平衡、供供大于求求轉(zhuǎn)移，這這種現(xiàn)象象預(yù)計在在20006年還還會延續(xù)續(xù)。