銀行業(yè)開放-銀行業(yè)改革和競爭doc16

1、銀行業(yè)開放銀行業(yè)改革和競爭 銀行、非銀行企業(yè)、家庭個人和政府之間的經(jīng)濟(jì)博弈行為推動銀行體制變遷。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應(yīng)該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關(guān)鍵作用。銀行是信息生產(chǎn)部門，銀行業(yè)改革目的是最大限度利用金融市場消除信息不對稱，降低資金交易和使用成本，推動總供給曲線右移，最終提高我國居民福利。 人類社會從原始社會發(fā)展到現(xiàn)在，幾經(jīng)滄桑巨變，總的來說，是以初始稟賦為基礎(chǔ)，不斷探索新的技術(shù)、資源、社會生產(chǎn)組織方式和實(shí)踐形式的進(jìn)程，以達(dá)到降低生產(chǎn)和交易成本，提高勞動效率，最終提高個體消費(fèi)效用和福利水平的目的。市場經(jīng)濟(jì)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)作模式的根本特征，在世界范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置和勞動分工，

2、擴(kuò)大生產(chǎn)和交易規(guī)模，提高區(qū)域和部門專業(yè)化水平，推動技術(shù)創(chuàng)新和全球化縱深發(fā)展，最終通過增進(jìn)勞動效率和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高全球福利水平，在此方面，市場機(jī)制起到了決定性作用；另一方面，限于人類現(xiàn)階段的認(rèn)知和實(shí)踐水平，市場經(jīng)濟(jì)仍有其局限性，其中最根本的缺陷就是市場失靈，斯密所謂的“看不見的手”不可能在任何地方、任何時間都發(fā)揮正常功能。金融市場作為信用經(jīng)濟(jì)最關(guān)鍵的要素市場，市場失靈必然存在。中國從改革以前徹底拋棄市場到推動計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，在過渡期間，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營與市場行為形成極大的反差，中國加入WTO后，進(jìn)一步融入世界市場體，在全球化形勢下，中國商業(yè)銀行改革勢在必行

3、。然而，如何對開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行進(jìn)行改革？這都是擺在政府面前的一道難題。本文試圖以解決市場失靈問題為核心展開，以降低信息不對稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。首先，我對中國商業(yè)銀行的建立和發(fā)展歷程進(jìn)行了綜述，這部分要回答為什么商業(yè)銀行會發(fā)展成如今這樣的情況。其次，我試圖探索為什么要采取這樣的改革模式，其理論和現(xiàn)實(shí)的依據(jù)是什么。然后，我從凱恩斯學(xué)派和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)出發(fā)，闡述了下面的觀點(diǎn)：一方面，由于商業(yè)銀行是信用經(jīng)濟(jì)的樞紐部門，其動蕩會造成整個國民經(jīng)濟(jì)的混亂，甚至?xí)谑澜绶秶鷥?nèi)產(chǎn)生緊縮和不安，因此，政府有必要在商業(yè)銀行的改革進(jìn)程中保持適度的干預(yù)力度，這告訴我們，政府是市場的守夜人，保

4、持市場穩(wěn)定是其天然的職能；另一方面，制度的演進(jìn)是經(jīng)濟(jì)博弈行為內(nèi)生的結(jié)果，政府在商業(yè)銀行改革中充當(dāng)什么角色？政府是一個“家長”，通過外生性地制定相應(yīng)規(guī)則，自上而下推動銀行改革；還是一個“守夜人”，它只是賦予經(jīng)濟(jì)個體（商業(yè)銀行）充分競爭的自由，對競爭中不公正的行為進(jìn)行約束，面對市場缺陷適應(yīng)性地、內(nèi)生地制定規(guī)則和設(shè)置機(jī)構(gòu)，使制度建設(shè)適應(yīng)市場行為，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。我支持后一種觀點(diǎn)。再次，我對開放市場中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個解決方案，解決思路是針對市場失靈、降低信息生產(chǎn)成本。最后，我給出了本文的結(jié)論。并對開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行改革提出了一些“具有中國特色的政策建議”。 一、商業(yè)銀銀行發(fā)展展歷程

5、 本節(jié)的敘述述以時間間為主線線，突出出銀行的的體制機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置置和業(yè)務(wù)務(wù)分工在在各階段段的差別別，主要要分為革革命根據(jù)據(jù)地時期期、計(jì)劃劃經(jīng)濟(jì)時時期和改改革開放放以后的的銀行。根根據(jù)地時時期銀行行具有中中央銀行行和國家家銀行性性質(zhì)，是是政府融融資機(jī)構(gòu)構(gòu)，主要要目的是是維持邊邊區(qū)金融融穩(wěn)定，解解決戰(zhàn)爭爭經(jīng)費(fèi)。計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)時期，銀銀行性質(zhì)質(zhì)未發(fā)生生本質(zhì)變變化，主主要目的的是配合合財(cái)政部部完成資資金的調(diào)調(diào)撥，為為發(fā)展經(jīng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)務(wù)，這個個時期銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)逐漸豐豐富。三三中全會會以后，政政府確定定了中國國經(jīng)濟(jì)向向市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變變的改革革指南，國國營銀行行開始向向“真正的的商業(yè)銀銀行”緩慢轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變，其其根本原原

6、因在于于要建立立為市場場經(jīng)濟(jì)服服務(wù)的銀銀行體系系。過去去銀行的的經(jīng)營體體制、管管理體制制、業(yè)務(wù)務(wù)和網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)設(shè)置與與市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)原則則相悖，以以銀行為為主導(dǎo)的的金融市市場是市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)中起基基礎(chǔ)作用用的要素素市場，之之所以關(guān)關(guān)鍵是因因?yàn)樨泿艓刨Y金是是信用經(jīng)經(jīng)濟(jì)的基基礎(chǔ)和資資源媒介介，而銀銀行是貨貨幣流通通的樞紐紐和貨幣幣發(fā)行的的最重要要渠道，因因此，金金融市場場發(fā)展是是市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)的必必經(jīng)之路路，在這這期間，中中國銀行行歷經(jīng)了了三次大大分離。首首先，119833年9月建立立中國人人民銀行行，分離離出部分分專業(yè)銀銀行。銀銀行業(yè)發(fā)發(fā)展的歷歷史經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證明，國國家必須須支持成成立了一一個強(qiáng)有有力的具具有政府府

7、性質(zhì)的的銀行或或相應(yīng)機(jī)機(jī)構(gòu)，它它強(qiáng)大得得足以作作為金融融業(yè)的最最后貸款款人和權(quán)權(quán)利相對對獨(dú)立的的金融政政策制定定者和金金融監(jiān)管管者，壟壟斷貨幣幣的發(fā)行行權(quán)，成成為銀行行的銀行行和政府府的銀行行，否則則金融極極有可能能陷入混混亂，因因?yàn)閷⑷巳嗣胥y行行作為中中央銀行行是銀行行改革邁邁出實(shí)質(zhì)質(zhì)性的第第一步，過過去與計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)相一致致的“大一統(tǒng)統(tǒng)”銀行體體系徹底底解散。其其次，119933年12月政政策性業(yè)業(yè)務(wù)從原原國有商商業(yè)銀行行分離出出來，成成立國家家政策性性銀行專專施政策策性業(yè)務(wù)務(wù)，四大大專業(yè)銀銀行逐漸漸向與市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)相適應(yīng)應(yīng)的商業(yè)業(yè)銀行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變。銀銀行作為為信用經(jīng)經(jīng)濟(jì)中一一個關(guān)鍵鍵性的微微觀

8、主體體，在市市場中以以盈利為為主要目目的，這這使得政政策性業(yè)業(yè)務(wù)和經(jīng)經(jīng)營性業(yè)業(yè)務(wù)隨著著改革推推動矛盾盾日益尖尖銳。銀銀行從自自身實(shí)際際利益出出發(fā)，必必須重視視贏利性性業(yè)務(wù)。社社會效益益和個體體效益目目標(biāo)在一一定范圍圍內(nèi)不能能很好協(xié)協(xié)調(diào)，兩兩種業(yè)務(wù)務(wù)和兩個個目標(biāo)同同時包容容在商業(yè)業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部，必必然導(dǎo)致致兩種業(yè)業(yè)務(wù)不能能同時有有效操作作。兩項(xiàng)項(xiàng)目標(biāo)不不能同時時有效達(dá)達(dá)到，因因此，分分離業(yè)務(wù)務(wù)是將銀銀行推行行市場的的必然一一步，也也是銀行行邁向市市場的實(shí)實(shí)質(zhì)性一一步。最最后，119999年國有有商業(yè)銀銀行由于于歷史原原因沉積積下來的的不良資資產(chǎn)被剝剝離出來來，轉(zhuǎn)交交金融資資產(chǎn)管理理公司運(yùn)運(yùn)營。這這

9、是因?yàn)闉榘腿麪枀f(xié)議議已經(jīng)經(jīng)逐漸成成為對全全球商業(yè)業(yè)銀行具具有約束束力的行行業(yè)規(guī)范范。我國國商業(yè)銀銀行資本本充足率率明顯低低于臨界界值，其其中不良良資產(chǎn)占占總資產(chǎn)產(chǎn)的比例例過高是是導(dǎo)致資資本充足足率下降降的根本本原因之之一；并并且，過過高的不不良資產(chǎn)產(chǎn)沉積在在商業(yè)銀銀行內(nèi)部部，使金金融風(fēng)險險逐漸積積累，不不利于銀銀行正常常開展業(yè)業(yè)務(wù)，形形成必要要競爭力力，最終終可能導(dǎo)導(dǎo)致金融融體系的的脆弱性性，有悖悖于建立立健全的的銀行體體系的初初衷。由由此可見見，剝離離不良資資產(chǎn)為商商業(yè)銀行行充分市市場化改改革創(chuàng)造造了條件件。近年年來，中中國銀行行業(yè)市場場化改革革節(jié)奏加加快，為為規(guī)范銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)開展的的相關(guān)

10、法法規(guī)相繼繼出臺，并并處于不不完善的的過程中中。中央央銀行一一改過去去按行政政區(qū)域劃劃分轄區(qū)區(qū)為經(jīng)濟(jì)濟(jì)區(qū)域劃劃分轄區(qū)區(qū)，在區(qū)區(qū)域性的的經(jīng)濟(jì)中中心成立立九大支支行，此此舉意在在控制貨貨幣流，因因?yàn)槭袌鰣鲆?guī)律決決定，資資金是以以經(jīng)濟(jì)中中心呈輻輻射狀流流動，監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)也必然然以經(jīng)濟(jì)濟(jì)中心為為基礎(chǔ)呈呈輻射狀狀配置。從從金融業(yè)業(yè)的世界界發(fā)展歷歷史來看看，專業(yè)業(yè)分工是是推動金金融業(yè)發(fā)發(fā)展的動動力之一一，發(fā)達(dá)達(dá)國家金金融業(yè)一一般經(jīng)歷歷分工、混混業(yè)，再再強(qiáng)制分分工，再再自發(fā)混混業(yè)階段段。中國國金融在在改革開開革后，面面向市場場化才發(fā)發(fā)展了220多年年。如果果不由政政府監(jiān)管管部門進(jìn)進(jìn)行外生生性強(qiáng)制制分工，就就

11、有可能能由于專專業(yè)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)不足，利利用過渡渡市場缺缺陷尋租租等因素素導(dǎo)致金金融市場場混亂，使使改革的的金融環(huán)環(huán)境惡化化。分業(yè)業(yè)經(jīng)營、分分業(yè)監(jiān)管管是我國國金融較較低層次次發(fā)展階階段的必必然模式式。然而而，銀行行、證券券和保險險的監(jiān)管管與制度度規(guī)范集集于中央央銀行一一身，行行業(yè)間的的利益沖沖突必然然不會按按市場原原則解決決；而且且，盡管管三個行行業(yè)都以以貨幣為為主要業(yè)業(yè)務(wù)工具具，但具具體業(yè)務(wù)務(wù)差別極極大，央央行不可可能全面面有效協(xié)協(xié)調(diào)，同同時又不不妨礙貨貨幣政策策的制定定和實(shí)施施。因此此，銀、證證、保三三個監(jiān)管管委員會會的形成成，減輕輕了央行行負(fù)擔(dān)，使使央行專專注于貨貨幣政策策，同時時，又使使各行業(yè)

12、業(yè)利益按按市場原原則分配配。近期期商業(yè)銀銀行上市市初步時時間表的的制定，反反映了商商業(yè)銀行行改革進(jìn)進(jìn)入攻堅(jiān)堅(jiān)階段，這這一方面面是要解解決商業(yè)業(yè)銀行的的產(chǎn)權(quán)和和治理結(jié)結(jié)構(gòu)問題題；另一一方面，也也是要增增加證券券市場的的深度和和解決商商業(yè)銀行行資本充充足率問問題。中中國銀行行業(yè)已初初步發(fā)展展形成：以中央央銀行為為貨幣政政策制定定者，銀銀監(jiān)會為為監(jiān)管者者，國有有商業(yè)銀銀行為主主體，中中資、外外資、合合資并存存，多種種所有制制銀行共共同發(fā)展展，法律律和行業(yè)業(yè)規(guī)范共共同約束束，業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)新、市市場化不不斷推進(jìn)進(jìn)的局面面. 二、中中國銀行行業(yè)發(fā)展展的改革革模式 信息不對稱稱問題是是任何經(jīng)經(jīng)濟(jì)都要要面臨的的難

13、題，中中國銀行行業(yè)在不不同時期期采取自自己特有有的模式式來解決決這個問問題。銀銀行就是是生產(chǎn)和和制造信信息的企企業(yè)，本本節(jié)以此此為理論論基礎(chǔ)來來展開闡闡述。不不同解決決信息不不對稱問問題的模模式實(shí)質(zhì)質(zhì)上意味味著不同同的銀行行運(yùn)作機(jī)機(jī)制，銀銀行生產(chǎn)產(chǎn)和制造造信息模模式的變變遷決定定著銀行行改革歷歷程。因因此，把把握住中中國銀行行業(yè)信息息處理模模式的變變遷，就就能在一一定程度度上解釋釋中國銀銀行改革革模式演演進(jìn)的深深層次原原因。 革命根據(jù)地地時期，在在邊區(qū)不不存在真真正意義義上的市市場。生生產(chǎn)、分分配、交交換和消消費(fèi)均不不是建立立在市場場的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，自自然不存存在市場場失靈問問題。邊邊區(qū)群眾眾預(yù)期

14、推推翻國民民黨統(tǒng)治治和擊退退日本侵侵略后，重重新建立立的社會會制度就就能保證證公平，提提高生活活福利水水平和政政治地位位以及人人身自由由。在這這樣的信信仰下，群群眾生產(chǎn)產(chǎn)積極性性和革命命情緒高高漲，這這無疑是是邊區(qū)生生產(chǎn)高效效率的決決定性因因素。這這種因素素對邊區(qū)區(qū)銀行的的建立和和發(fā)展有有著重要要的影響響，銀行行以中央央政府為為核心，積積極為戰(zhàn)戰(zhàn)爭籌款款，而集集中起來來的資金金由政府府根據(jù)戰(zhàn)戰(zhàn)時的需需要進(jìn)行行指令性性的計(jì)劃劃配置，邊邊區(qū)銀行行天然地地成為籌籌集和分分配資金金、并按按計(jì)劃機(jī)機(jī)制運(yùn)行行的政府府部門，這這種銀行行體制保保證了資資金高效效率地為為戰(zhàn)爭服服務(wù)。正正是由于于邊區(qū)銀銀行地域域

15、僅限于于狹小的的革命區(qū)區(qū)，而當(dāng)當(dāng)時銀行行業(yè)務(wù)十十分簡單單，服務(wù)務(wù)對象主主要是農(nóng)農(nóng)業(yè)部門門、軍需需品生產(chǎn)產(chǎn)行業(yè)和和部分國國外捐資資者，信信息不對對稱問題題局限在在小范圍圍內(nèi)，而而革命情情緒和軍軍事管理理方式又又在一定定程度上上緩解了了問題的的重要性性，所以以這個問問題對生生產(chǎn)和分分配效率率亦未產(chǎn)產(chǎn)生嚴(yán)重重的沖擊擊。 新中國成立立以后，銀銀行的經(jīng)經(jīng)營機(jī)制制和模式式未產(chǎn)生生本質(zhì)變變化，仍仍然沿襲襲戰(zhàn)時慣慣例形成成的“大一統(tǒng)統(tǒng)”的銀行行體系。建建國初期期，國民民經(jīng)濟(jì)幾幾近崩潰潰，如何何從戰(zhàn)爭爭廢墟中中迅速發(fā)發(fā)展國民民經(jīng)濟(jì)是是擺在政政府面前前的一項(xiàng)項(xiàng)緊迫任任務(wù)。同同時，新新政府還還受到來來自國際際的政治

16、治壓力，大大規(guī)模的的國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)重建建得不到到國際資資金的支支持。國國內(nèi)彌漫漫著快速速發(fā)展經(jīng)經(jīng)濟(jì)、爭爭取成為為自力更更生的獨(dú)獨(dú)立強(qiáng)國國的急切切心理，資資金自然然成為極極度匱乏乏的稀缺缺品，按按集中計(jì)計(jì)劃指令令運(yùn)行的的銀行體體系在資資金的籌籌集和分分配上再再一次發(fā)發(fā)揮了極極高的效效率。政政府是生生產(chǎn)和分分配的決決策者，它它根據(jù)國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的具體體情況，做做出統(tǒng)一一計(jì)劃，而而銀行業(yè)業(yè)又完全全處于政政府的絕絕對控制制下，銀銀行和政政府幾乎乎不存在在信息不不對稱問問題；而而且，當(dāng)當(dāng)時仍具具有信仰仰經(jīng)濟(jì)的的濃厚特特征即個人人信仰作作為提高高自身勞勞動效率率的主要要激勵因因素。因因此，這這種銀行行體制保保證

17、了國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)在建國國初期的的高速增增長。 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下下的銀行行體制所所面臨的的客觀環(huán)環(huán)境逐漸漸發(fā)生了了變化。首首先，國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)中專業(yè)業(yè)化分工工越來越越細(xì)，政政府對各各行業(yè)的的信息獲獲取程度度越來越越低，政政府無法法充分掌掌握各行行業(yè)的專專業(yè)知識識，它面面臨的不不再是戰(zhàn)戰(zhàn)時的農(nóng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)和建國國初期簡簡單的基基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)業(yè)，而是是一個數(shù)數(shù)量龐大大、結(jié)構(gòu)構(gòu)復(fù)雜的的國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)體系系，政府府亦不再再具備駕駕馭各類類專業(yè)信信息的絕絕對能力力。其次次，政府府管轄的的地域更更廣闊、人人口更多多、民族族更豐富富，人口口結(jié)構(gòu)更更復(fù)雜，已已不僅僅僅是工人人或農(nóng)民民，還包包括各個個階層的的公民。政政府要完完全擁有有

18、各地區(qū)區(qū)、各民民族、各各階層公公民的完完全信息息是不可可能的，而而且，復(fù)復(fù)雜的人人口構(gòu)成成使得政政府更無無法把握握各類需需求信息息。人的的動機(jī)已已不能單單純依賴賴信仰來來解釋。最最后，政政府管理理經(jīng)濟(jì)的的方式已已從簡單單的命令令服從從軍事管管理轉(zhuǎn)向向更注重重人民權(quán)權(quán)力的民民主管理理方式。這這一變化化意味著著政府對對公民多多樣化需需求的尊尊重，使使得政府府決策所所需的信信息集倍倍增，而而政府要要完全掌掌握信息息集顯得得困難。垂垂直型的的銀行體體系采用用自上而而下的行行政管理理方式，即即不能有有效地從從基層向向上傳遞遞政府決決策所需需信息和和政策產(chǎn)產(chǎn)生的反反饋信息息，在個個體利益益與社會會利益發(fā)發(fā)

19、生沖突突時，又又有隱瞞瞞信息上上傳和阻阻礙政策策實(shí)施的的動機(jī)。政政府自身身在信息息不完全全條件下下作出的的決策不不再對提提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)運(yùn)行效效率有益益。計(jì)劃劃經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展使使其本身身的資源源配置方方式越來來越成為為社會進(jìn)進(jìn)步的阻阻礙，在在這種情情況下，經(jīng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生生行為決決定了社社會制度度要進(jìn)行行重大變變遷。十十一屆三三中全會會是上層層建筑已已經(jīng)看到到了經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)部的的變化，為為適應(yīng)這這種變化化，消除除阻礙生生產(chǎn)力發(fā)發(fā)展的體體制性枷枷鎖，要要求進(jìn)行行一場生生產(chǎn)關(guān)系系的大革革命由計(jì)劃劃經(jīng)濟(jì)體體制全面面向市場場經(jīng)濟(jì)體體制演進(jìn)進(jìn)。利用用市場來來配置資資源，降降低信息息不對稱稱導(dǎo)致無無效配置置的程度度。經(jīng)濟(jì)濟(jì)

20、個體是是資源配配置的具具體實(shí)施施者，是是生產(chǎn)的的決策者者，因?yàn)闉榻?jīng)濟(jì)個個體能在在利益最最大化驅(qū)驅(qū)動下和和競爭的的壓力下下全力捕捕捉市場場信息，按按最大效效用配置置資源，最最大限度度地降低低外生性性的經(jīng)濟(jì)濟(jì)扭曲和和提高公公民的福福利。政政府回歸歸“守夜人人”角色，通通過國家家權(quán)力制制定市場場適應(yīng)性性規(guī)則，監(jiān)監(jiān)督經(jīng)濟(jì)濟(jì)契約的的執(zhí)行并并維護(hù)市市場秩序序正常運(yùn)運(yùn)行。 整個國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)市場場化改革革要求銀銀行體系系作出相相應(yīng)的變變化。計(jì)計(jì)劃時代代的銀行行具有壟壟斷性、行行政性、垂垂直性和和專業(yè)性性，這與與追求個個體利益益最大化化、鼓勵勵競爭的的市場機(jī)機(jī)制不相相適應(yīng)。自自19883年以以來銀行行經(jīng)歷了了三次

21、大大分離，市市場化改改革已初初見成效效。到220044年，競競爭性的的銀行間間市場已已初步形形成。四四大國有有商業(yè)銀銀行與各各類股份份制銀行行相互展展開業(yè)務(wù)務(wù)競爭，在在銀行內(nèi)內(nèi)部追求求利潤最最大化的的激勵的的拉動力力作用下下，銀行行同時亦亦面臨同同行業(yè)的的競爭，則則更善于于，或者者更主動動捕捉市市場信息息，真正正成為信信息的生生產(chǎn)者。因因?yàn)殂y行行生產(chǎn)的的信息對對貸款業(yè)業(yè)務(wù)至關(guān)關(guān)重要，直直接影響響信用業(yè)業(yè)務(wù)收益益和風(fēng)險險，而銀銀行貸款款是一種種限制性性信用契契約，不不在市場場上流通通。市場場上其他他的經(jīng)濟(jì)濟(jì)個體無無法模仿仿銀行的的行為，這這是由于于信息為為銀行特特有，而而銀行貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)具有專專

22、項(xiàng)投資資特性。所所以銀行行能夠獲獲得生產(chǎn)產(chǎn)信息的的全部收收益，避避免證券券市場跟跟隨投資資造成的的“免費(fèi)搭搭車”行為，這這樣銀行行搜集并并生產(chǎn)信信息的動動機(jī)就相相當(dāng)強(qiáng)烈烈，不斷斷對業(yè)務(wù)務(wù)客戶（包包括借款款人和存存款人）進(jìn)進(jìn)行信息息加工，這這種競爭爭性的大大規(guī)模生生產(chǎn)信息息極大弱弱化了銀銀行與服服務(wù)群體體間的信信息不對對稱問題題。作為為資源重重要配置置工具的的貨幣則則按照市市場信息息被分流流到不同同的部門門，銀行行在加速速和優(yōu)化化經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)方面面起者核核心作用用?？蛻魬舻男庞糜蔑L(fēng)險、要要求的資資金價格格形成銀銀行信息息集，二二者都是是影響銀銀行貸款款決策的的決定因因素，銀銀行本著著擇優(yōu)貸貸款的原

23、原則，實(shí)實(shí)質(zhì)上也也推動市市場化的的優(yōu)勝劣劣汰，提提高市場場結(jié)構(gòu)的的層次。在在開放經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件下，銀銀行加速速和催化化結(jié)構(gòu)升升級的作作用顯得得更為明明顯。 我們所說的的開放指指的是廣廣義開放放，包括括對內(nèi)開開放和對對外開放放，這種種開放是是全方位位、多層層次的。所所謂對內(nèi)內(nèi)開放指指銀行業(yè)業(yè)對國內(nèi)內(nèi)資本無無歧視對對待，資資本可以以在符合合規(guī)則條條件下自自由進(jìn)入入銀行，既既可以參參股原有有銀行，亦亦可注資資新建銀銀行，資資本來源源多樣化化（包括括私人資資本，集集體資本本和國有有資本）。銀銀行間形形成競爭爭有序的的市場，資資金的價價格形成成機(jī)制是是以市場場為基礎(chǔ)礎(chǔ)的有管管理的動動態(tài)運(yùn)動動。而對對外開放

24、放則是指指銀行業(yè)業(yè)對國外外資本無無歧視對對待。外外資按市市場規(guī)則則可以自自由出入入銀行業(yè)業(yè)。在市市場部分分有效的的假設(shè)下下（即非非強(qiáng)勢有有效），市市場信息息在很大大程度反反映在價價格上，銀銀行只需需要在搜搜集和生生產(chǎn)客戶戶風(fēng)險信信息上投投入成本本即可，這這是因?yàn)闉轱L(fēng)險信信息是借借款人不不愿透露露給銀行行的?？煽梢?，市市場極大大地降低低了銀行行的信息息生產(chǎn)成成本，這這意味著著企業(yè)的的融資成成本更低低，資金金配置更更有效。資資金作為為一種稀稀缺資源源在全球球范圍內(nèi)內(nèi)配置，加加速了國國際專業(yè)業(yè)化分工工，國內(nèi)內(nèi)具有相相對成本本優(yōu)勢的的企業(yè)因因其市場場預(yù)期會會盈利，這這類企業(yè)業(yè)的流通通股票在在資本市市場

25、上的的表現(xiàn)或或者市場場價值的的上升向向所有投投資者傳傳遞信息息，銀行行根據(jù)價價格信號號，綜合合自己對對該類企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)的信息息集，擇擇優(yōu)貸款款，這就就是“市場信信息決策策”機(jī)制。同同時，具具有相對對劣勢的的企業(yè)因因資金匱匱乏而迅迅速被淘淘汰，國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)升升級更新新加快，經(jīng)經(jīng)濟(jì)更富富有活力力，國際際分工格格局下貿(mào)貿(mào)易規(guī)模模擴(kuò)大，結(jié)結(jié)構(gòu)將更更優(yōu)化；國內(nèi)外外銀行間間競爭也也迫使資資金結(jié)算算、匯兌兌成本降降低，交交易成本本和風(fēng)險險也因銀銀行作為為中介機(jī)機(jī)構(gòu)而下下降，中中介成本本的下降降將促使使經(jīng)濟(jì)人人更傾向向于利用用銀行融融資，“脫媒”現(xiàn)象逐逐漸消失失。銀行行在全球球經(jīng)濟(jì)中中媒介作作用將更更加突

26、出出，世界界經(jīng)濟(jì)將將建立在在以銀行行為基礎(chǔ)礎(chǔ)支撐的的資金流流上。從從這個意意義上來來說，我我國金融融開放是是銀行業(yè)業(yè)融入全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)的必經(jīng)經(jīng)之路，開開放所帶帶來的信信息生產(chǎn)產(chǎn)成本下下降，將將使信息息不對稱稱問題得得到進(jìn)一一步解決決，資金金配置扭扭曲的現(xiàn)現(xiàn)象將得得到緩解解，這就就是選擇擇開放銀銀行業(yè)模模式的根根本所在在。 在金融開放放背景下下，中國國銀行業(yè)業(yè)的監(jiān)管管體系也也日趨完完善?！按笠唤y(tǒng)統(tǒng)”體制下下的銀行行與中央央銀行連連為一體體，二者者之間不不存在信信息不對對稱問題題，但問問題主要要出在銀銀行與所所服務(wù)的的客戶群群體間，這這往往會會導(dǎo)致資資金配置置難以反反映社會會真實(shí)信信息，資資金效率率

27、低下。中中央銀行行分離出出來后，專專門處理理商業(yè)銀銀行間信信息；而而商業(yè)銀銀行專門門處理客客戶信息息。明確確的專業(yè)業(yè)化分工工使得信信息生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)擴(kuò)大，處處理質(zhì)量量更高。在在銀行間間市場和和資本市市場培育育起來之之后，央央行直接接根據(jù)資資金的市市場價格格進(jìn)行宏宏觀調(diào)控控，因?yàn)闉閮r格信信號相當(dāng)當(dāng)程度反反應(yīng)了市市場信息息，這相相應(yīng)降低低了央行行信息處處理成本本，決策策貨幣政政策所需需的信息息集和執(zhí)執(zhí)行貨幣幣政策反反饋信息息集更加加顯性化化，也更更易獲得得。但中中央銀行行兼司貨貨幣政策策和銀行行監(jiān)管兩兩職的弊弊端也日日漸突出出，貨幣幣政策旨旨在宏觀觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)穩(wěn)定，尤尤其是物物價穩(wěn)定定；而銀銀行監(jiān)管管旨

28、在銀銀行業(yè)穩(wěn)穩(wěn)定，而而緊縮的的貨幣政政策很可可能導(dǎo)致致銀行經(jīng)經(jīng)營困難難，擴(kuò)張張的貨幣幣政策又又易導(dǎo)致致銀行過過度向高高風(fēng)險行行業(yè)投資資，因此此貨幣政政策與銀銀行監(jiān)管管兩項(xiàng)具具有一定定沖突的的職能放放在同一一個部門門，勢必必導(dǎo)致兩兩項(xiàng)職能能均不能能有效行行使；同同時，考考慮到專專業(yè)化分分工所帶帶來的收收益，銀銀監(jiān)會從從中央銀銀行分離離出來，專專司銀行行監(jiān)管之之職，而而中央銀銀行專司司貨幣政政策和金金融穩(wěn)定定之職。中中央銀行行通過處處理市場場宏觀信信息維持持宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定定，銀監(jiān)監(jiān)會通過過現(xiàn)場和和非現(xiàn)場場不定期期或定期期對銀行行稽核，獲獲得銀行行內(nèi)部第第一手信信息，對對中國金金融業(yè)形形成有層層次的

29、監(jiān)監(jiān)控網(wǎng)。同同時，中中央銀行行根據(jù)資資金以經(jīng)經(jīng)濟(jì)中心心輻射的的市場運(yùn)運(yùn)動規(guī)律律設(shè)置機(jī)機(jī)構(gòu)，使使信息的的獲取和和處理更更直接、更更快捷，便便于更準(zhǔn)準(zhǔn)確地把把握市場場脈搏和和政策反反饋信息息，及時時對貨幣幣政策進(jìn)進(jìn)行微調(diào)調(diào)，最大大限度地地降低不不對稱帶帶來的風(fēng)風(fēng)險和成成本，并并且，中中央銀行行的機(jī)構(gòu)構(gòu)精簡和和優(yōu)化，也也降低了了宏觀信信息處理理成本。 從以上分析析可以看看見，改改革開放放賦予經(jīng)經(jīng)濟(jì)個體體更大的的經(jīng)濟(jì)自自主權(quán)，市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)中競爭爭性的博博弈一方方面受原原有體制制的約束束，另一一方面會會內(nèi)生性性地推動動體制的的優(yōu)化。中中國整個個金融模模式的變變遷反映映了這一一規(guī)律。信信息處理理方式是是這

30、一變變遷中的的關(guān)鍵因因素，金金融體制制改革就就是要減減輕信息息不對稱稱程度，使使各種信信息盡可可能地反反映在價價格上，銀銀行根據(jù)據(jù)價格和和生產(chǎn)的的專有信信息進(jìn)行行資金配配置，銀銀行監(jiān)管管部門根根據(jù)銀行行內(nèi)部信信息對銀銀行進(jìn)行行監(jiān)控，中中央銀行行根據(jù)銀銀行間市市場和資資本市場場價格制制定和執(zhí)執(zhí)行貨幣幣政策，這這三方面面社會信信息得到到最大限限度的利利用，資資金使用用和籌集集成本下下降，整整個社會會生產(chǎn)和和交易成成本相應(yīng)應(yīng)降低?？煽梢?，開開放式的的以市場場為基礎(chǔ)礎(chǔ)的銀行行體制增增進(jìn)國家家的福利利. 三、政政府在中中國銀行行業(yè)改革革中的角角色 現(xiàn)代社會經(jīng)經(jīng)濟(jì)由四四大部門門組成：家庭及及個人，政政府，

31、企企業(yè)和銀銀行。自自國家誕誕生以來來，政府府就承擔(dān)擔(dān)著管理理經(jīng)濟(jì)的的天然職職能。很很多文獻(xiàn)獻(xiàn)將政府府看作經(jīng)經(jīng)濟(jì)體系系的外生生部門，而而我認(rèn)為為政府是是經(jīng)濟(jì)體體系內(nèi)生生構(gòu)成部部門，四四大部門門中少了了政府將將是不完完整的，現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)運(yùn)動幾幾乎不能能離開政政府完全全自由運(yùn)運(yùn)行；其其次，經(jīng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)礎(chǔ)決定上上層建筑筑，經(jīng)濟(jì)濟(jì)中最本本質(zhì)的行行為關(guān)系系決定著著上層建建筑的組組織形式式和制度度的變遷遷，作為為上層建建筑極為為重要組組成部分分的政府府是經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)生行行為博弈弈的結(jié)果果。但如如果僅從從追求個個體利益益來評判判，政府府著眼國國家領(lǐng)域域內(nèi)的全全民福利利，政府府行為動動機(jī)不是是源于私私人利益益的追逐逐

32、，所以以政府是是一個相相對外生生的部門門。政府府是經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)生物物，卻在在一定程程度上擁擁有超過過經(jīng)濟(jì)中中其它三三個部門門的特權(quán)權(quán)；政府府是制度度發(fā)展的的產(chǎn)物，卻卻在一定定程度上上主導(dǎo)著著制度的的變遷。這這種復(fù)雜雜關(guān)系意意味著體體制改革革中政府府作用是是絕對重重要的。 在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制下下，政府府是一切切經(jīng)濟(jì)決決策的最最終壟斷斷者，擁擁有其它它三個部部門無法法比擬的的至高無無上的權(quán)權(quán)力，無無疑是經(jīng)經(jīng)濟(jì)大家家庭中的的“家長”。正如如前所述述，計(jì)劃劃經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展最最終要求求對自身身進(jìn)行改改革，而而改革由由誰推動動，那怎怎么樣才才能保證證改革不不至于造造成社會會動蕩？在改革革初期，政政府擁有有絕對權(quán)權(quán)

33、力，有有能力、也也有可能能成為改改革的發(fā)發(fā)起人和和推動者者。而且且，中國國在當(dāng)時時的經(jīng)濟(jì)濟(jì)并不發(fā)發(fā)達(dá)，沒沒有真正正意義上上的市場場，公民民的思想想尚未解解放，經(jīng)經(jīng)濟(jì)個體體并不存存在自由由競爭最最大利潤潤的激勵勵；另一一方面，如如果經(jīng)濟(jì)濟(jì)自由過過渡，由由于改革革前后機(jī)機(jī)制反差差過大，經(jīng)經(jīng)濟(jì)個體體的無理理性或過過度投機(jī)機(jī)行為可可能導(dǎo)致致經(jīng)濟(jì)急急劇膨脹脹或混亂亂，以史史為鑒，社社會體制制改革需需要一個個擁有絕絕對控制制權(quán)的領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)者，有有步驟、有有秩序、有有計(jì)劃地地主導(dǎo)改改革進(jìn)程程。從以以上兩方方面可見見，初期期改革的的領(lǐng)導(dǎo)任任務(wù)自然然地落在在了政府府身上。 隨著改革推推進(jìn)，公公民意識識得到解解放，市

34、市場趨向向成熟，經(jīng)經(jīng)濟(jì)個體體有能力力、有動動力獨(dú)立立自主作作出決策策，市場場機(jī)制開開始發(fā)揮揮作用對資資源的基基礎(chǔ)配置置作用，逐逐利動機(jī)機(jī)和市場場競爭逐逐漸替代代政府成成為推動動體制演演進(jìn)的主主導(dǎo)因素素，政府府可以有有秩序地地退出市市場，由由“家長”角色回回歸“守夜人人”角色，根根據(jù)市場場行為合合理地、適適應(yīng)性地地做出制制度安排排，之所所以出現(xiàn)現(xiàn)這種結(jié)結(jié)局，這這是因?yàn)闉椋海?1）市場場化改革革的實(shí)質(zhì)質(zhì)就是要要釋放經(jīng)經(jīng)濟(jì)個體體的自由由決策權(quán)權(quán)，削弱弱政府對對經(jīng)濟(jì)的的干預(yù)力力度；（2）市場結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息量龐大，政府無法完全知曉市場信息，即使政府遵從市場規(guī)律，按價格配置資源，由于政府不是個體利益追逐者

35、，未必按利益最大化決策，這就有可能產(chǎn)生資源配置不當(dāng)，因而扭曲市場價格，導(dǎo)致效率低下，經(jīng)濟(jì)增長緩慢，社會福利水平提高不快，這與市場化改革初衷相悖，但政府退出市場并不意味著政府作為一個“無為者”，而是指政府不再作為經(jīng)營者而過度干預(yù)經(jīng)紀(jì)人的市場行為。因?yàn)檎墙?jīng)紀(jì)人博弈的內(nèi)生產(chǎn)物，管理經(jīng)濟(jì)是其天然職責(zé)，然而在開放市場經(jīng)濟(jì)條件下，管理經(jīng)濟(jì)的方式和干預(yù)程度發(fā)生了變化，政府追求社會整體福利，從長期著眼適應(yīng)性地規(guī)劃經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展戰(zhàn)略，在短期內(nèi)解決信息不對稱帶來的市場失靈問題，由此盡可能降低信息成本，提供公共物品。這應(yīng)該是政府在改革中應(yīng)該擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?政府在銀行行領(lǐng)域改改革中的的角色轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換遵循循上述規(guī)規(guī)律。但但

36、是，金金融市場場是現(xiàn)代代信用經(jīng)經(jīng)濟(jì)的核核心要素素市場，而而銀行是是金融市市場的樞樞紐，是是貨幣發(fā)發(fā)行的重重要渠道道，因此此，銀行行業(yè)改革革具有一一定的特特殊性，政政府在改改革中的的角色也也會發(fā)生生微妙的的變化。穩(wěn)穩(wěn)定是銀銀行業(yè)改改革中比比效率更更重要的的目標(biāo)，政政府“家長”角色也也相應(yīng)滯滯后于其其它產(chǎn)業(yè)業(yè)的角色色轉(zhuǎn)變。這這是由銀銀行在整整個經(jīng)濟(jì)濟(jì)中的特特殊性所所決定的的。銀行行業(yè)不穩(wěn)穩(wěn)定，社社會資金金清算鏈鏈不順暢暢、交易易成本提提高，資資金配置置緩慢甚甚至扭曲曲，市場場信號誤誤導(dǎo)經(jīng)紀(jì)紀(jì)人預(yù)期期，預(yù)期期變化將將導(dǎo)致經(jīng)經(jīng)紀(jì)人行行為方式式變化，很很可能導(dǎo)導(dǎo)致整個個經(jīng)濟(jì)的的動蕩和和信用匱匱乏，因因此

37、，政政府應(yīng)該該給予銀銀行改革革更多關(guān)關(guān)注，銀銀行是受受政府管管制更嚴(yán)嚴(yán)的部門門之一。 然而，政府府如何把把握對銀銀行業(yè)的的約束程程度？在在改革中中適時適適度地轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換角色色，對政政府來說說是一門門藝術(shù)。市市場化改改革首先先要界定定產(chǎn)權(quán)，從從根本上上解決銀銀行內(nèi)部部激勵問問題。銀銀行出于于利潤最最大化動動機(jī)，積積極參與與市場競競爭，政政府不是是銀行經(jīng)經(jīng)營的決決策者，但但作為所所有者仍仍對銀行行經(jīng)營保保留一定定的干預(yù)預(yù)權(quán)，而而政府作作為一個個非盈利利目的的的特殊所所有者，其其干預(yù)程程度必須須限制在在特定范范圍內(nèi)，例例如，國國資委以以國有資資產(chǎn)的所所有者身身份應(yīng)當(dāng)當(dāng)作為銀銀行董事事會的一一員，但但其董

38、事事權(quán)限是是有限的的，可以以從國民民經(jīng)濟(jì)長長遠(yuǎn)規(guī)劃劃著眼，對對銀行戰(zhàn)戰(zhàn)略決策策實(shí)施干干預(yù)，而而絕非代代替銀行行直接制制定戰(zhàn)略略。董事事會其它它股東同同時擁有有“用手投投票”和“用腳投投票”權(quán)，而而國資委委僅有“用手投投票”權(quán)，可可以對經(jīng)經(jīng)理人任任免進(jìn)行行干預(yù)，但但不需對對其它高高管人員員安排直直接指定定；國資資委可以以對銀行行資產(chǎn)保保值增值值進(jìn)行監(jiān)監(jiān)管，但但不宜對對銀行違違規(guī)行為為直接制制裁。政政府是一一個機(jī)構(gòu)構(gòu)龐雜的的部門，在在銀行改改革的角角色轉(zhuǎn)換換中，各各子部應(yīng)應(yīng)該步調(diào)調(diào)盡量一一致。當(dāng)當(dāng)商業(yè)銀銀行逐步步發(fā)展成成為成熟熟的市場場競爭者者，具備備較強(qiáng)的的盈利能能力和抵抵御風(fēng)險險的能力力，建立

39、立適應(yīng)市市場的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)和內(nèi)控控管理機(jī)機(jī)制，政政府角色色將開始始按步驟驟有計(jì)劃劃轉(zhuǎn)變，由由“家長”逐漸轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆匾谷巳恕?，由改改革的發(fā)發(fā)起人和和主導(dǎo)者者轉(zhuǎn)變成成為改革革的規(guī)劃劃者和護(hù)護(hù)航者，改改革后期期動力主主要源于于銀行內(nèi)內(nèi)生，政政府通過過適應(yīng)銀銀行市場場的經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為，按按“三公”原則建建立和健健全制度度與機(jī)構(gòu)構(gòu)，保證證銀行改改革的穩(wěn)穩(wěn)步前進(jìn)進(jìn)，這樣樣極大地地降低了了政府的的改革成成本，又又避免不不適應(yīng)市市場的政政策和制制度導(dǎo)致致的扭曲曲現(xiàn)象. 四、開開放經(jīng)濟(jì)濟(jì)中商業(yè)業(yè)銀行所所面臨的的新問題題 盡管市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)是信信息成本本最小化化的經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制，但但現(xiàn)階段段經(jīng)濟(jì)并并非發(fā)展展到市場場充分階階

40、段，信信息不對對稱仍然然是導(dǎo)致致經(jīng)濟(jì)運(yùn)運(yùn)行成本本較大的的根本因因素，不不完全契契約仍是是市場中中普遍的的經(jīng)濟(jì)聯(lián)聯(lián)系方式式，“搭便車車”和“市場真真空”等市場場失靈現(xiàn)現(xiàn)象是現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)特征之之一。銀銀行業(yè)在在新的開開放市場場經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境中，又又面臨新新的難題題，銀行行是現(xiàn)代代信用經(jīng)經(jīng)濟(jì)中的的樞紐部部門，我我通過分分析銀行行與各部部門在新新環(huán)境中中產(chǎn)生的的新沖突突，本著著降低信信息成本本的思路路，尋求求解決之之道。 銀行與政府府主要分分為三層層關(guān)系：所有者者代理理人、市市場監(jiān)管管者經(jīng)經(jīng)紀(jì)人和和財(cái)政銀行。過過去政府府是銀行行經(jīng)營者者，前兩兩層關(guān)系系并不存存在。銀銀行市場場化改革革，特別別是商業(yè)業(yè)銀行上

41、上市之后后，所有有權(quán)與經(jīng)經(jīng)營權(quán)分分離，所所有者代理人人這種委委托關(guān)系系在銀行行業(yè)中凸凸現(xiàn)，這這也是現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)中最基基本的關(guān)關(guān)系。兩兩種角色色由于地地位和追追求目標(biāo)標(biāo)不盡相相同，信信息不對對稱必然然存在，解解決之道道在于設(shè)設(shè)計(jì)限制制性的非非完全契契約，使使代理人人的利益益盡量與與所有者者利益一一致，如如期權(quán)制制、MBBO等內(nèi)內(nèi)容包含含在契約約中，可可以有效效地激勵勵經(jīng)理最最大化銀銀行市場場價值；更重要要的是，由由于完全全契約在在經(jīng)濟(jì)中中是不可可行的，政政府可以以形成各各種正是是或非正正式的制制度，或或者與市市場共謀謀默契的的、靈活活的調(diào)解解爭端的的原則，使使對未盡盡事宜的的二次契契約達(dá)成成成本

42、更更低，國國資委和和銀監(jiān)會會的誕生生源于此此。銀監(jiān)監(jiān)會天然然地得不不到銀行行的完全全信息，處處理監(jiān)管管者被被監(jiān)管者者之間的的信息不不對稱問問題時，主主要從微微觀層次次上稽核核入手，包包含現(xiàn)場場和非現(xiàn)現(xiàn)場稽核核，定期期和非定定期稽核核，一方方面，既既然銀監(jiān)監(jiān)會不能能從銀行行那里得得到完全全信息，政政府就應(yīng)應(yīng)該建立立信息共共享平臺臺，銀監(jiān)監(jiān)會有權(quán)權(quán)從信息息平臺便便利地獲獲取被監(jiān)監(jiān)管者的的部分信信息，降降低監(jiān)管管成本；另一方方面，銀銀行可以以建立健健全正式式和非正正式制度度，在不不妨礙銀銀行自由由競爭的的前提下下，約束束銀行的的違規(guī)行行為，非非正式制制度的完完善在銀銀行轉(zhuǎn)型型期間非非常重要要，銀監(jiān)監(jiān)

43、會是政政府與銀銀行最貼貼近的監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)，通過過深入銀銀行內(nèi)部部獲取第第一手信信息，根根據(jù)市場場原則，生生產(chǎn)監(jiān)管管信息，在在法律框框架內(nèi)，適適時推動動連貫性性的暫行行規(guī)定，這這對靈活活、及時時、有效效的監(jiān)管管意義深深遠(yuǎn)，這這類暫行行規(guī)定是是正式制制度的形形成基礎(chǔ)礎(chǔ)，體制制沿著此此脈絡(luò)演演進(jìn)。而而中央銀銀行則是是銀行業(yè)業(yè)的宏觀觀層面監(jiān)監(jiān)管人，一一般是用用正式制制度約束束銀行業(yè)業(yè)，對銀銀行的發(fā)發(fā)展提供供戰(zhàn)略指指導(dǎo)，充充當(dāng)銀行行的最后后貸款人人，穩(wěn)定定銀行業(yè)業(yè)。中央央銀行信信息來源源主要是是銀行間間市場（清清算網(wǎng)絡(luò)絡(luò)）和資資本市場場的價格格集，以以及銀行行常規(guī)報(bào)報(bào)表。由由于價格格信息集集是經(jīng)濟(jì)濟(jì)的內(nèi)

44、生生結(jié)果，央央行為獲獲得此類類信息并并不用附附加成本本，這無無疑大大大地降低低了信息息成本。計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)下，銀銀行是財(cái)財(cái)政的會會計(jì)和出出納部門門，財(cái)政政赤字本本質(zhì)上就就是貨幣幣發(fā)行。市市場化改改革明確確劃清了了銀行與與財(cái)政的的界限，銀銀行代理理財(cái)政稅稅收的代代收、存存、轉(zhuǎn)的的非資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)。財(cái)財(cái)政赤字字融資工工具主要要轉(zhuǎn)變?yōu)闉樨?cái)政債債券，割割裂了財(cái)財(cái)政赤字字與貨幣幣發(fā)行的的聯(lián)系，中中央銀行行能更準(zhǔn)準(zhǔn)確地根根據(jù)市場場價格集集，相對對獨(dú)立地地作出政政策選擇擇，提高高貨幣政政策的效效用。銀銀行資金金來源亦亦不主要要依靠財(cái)財(cái)政，爭爭奪存款款資源的的市場競競爭使貨貨幣供求求關(guān)系更更明朗地地體現(xiàn)在在價格上上

45、，對政政府和銀銀行來說說，信息息生產(chǎn)成成本將降降低，這這將導(dǎo)致致資源更更有效率率地配置置。 銀行與銀行行之間關(guān)關(guān)于利益益爭奪的的競爭程程度將趨趨于激烈烈，競爭爭程度將將拓寬，競競爭的手手段多樣樣化，既既有市場場手段，又又有非市市場手段段。改革革初期，銀銀行間可可能會產(chǎn)產(chǎn)生非理理性的過過度競爭爭，這是是因?yàn)橘Y資源稀缺缺性導(dǎo)致致的。一一方面，由由于銀行行為穩(wěn)定定經(jīng)濟(jì)需需要穩(wěn)定定貨幣供供應(yīng)量，市市場中的的貨幣存存量在既既定的條條件下，銀銀行為爭爭奪稀缺缺的存款款資源必必然展開開競爭，“公海捕魚”的規(guī)律將發(fā)生作用，如果一個銀行擴(kuò)大存款額，其它銀行在資源有限的情況下就相應(yīng)少吸收一份存款，如果一個銀行能完

46、全吸收一個地區(qū)的存款，哪怕成本再高，那也只是暫時的，由于該地區(qū)存款資源耗竭，其它銀行因失去資金來源就會破產(chǎn)或退出該區(qū)域市場，則該銀行由于壟斷地位就可以攫取高額壟斷利潤，這足以彌補(bǔ)吸收存款的成本。正是基于以上掠奪性吸存帶來預(yù)期高收益，銀行間對存款資源爭奪可能趨于非理性化。在存款具有多倍創(chuàng)造的效應(yīng)作用下，銀行不顧一切吸存是極有可能的。另一方面，由于市場上優(yōu)質(zhì)貸款客戶也是有限的稀缺資源，上述效應(yīng)在貸款市場同樣會發(fā)生。我們可以預(yù)見，過度競爭將導(dǎo)致存貸利差空間被壓縮到銀行幾乎不可能盈利的范圍，這就會促使銀行從事高風(fēng)險投資，市場經(jīng)濟(jì)人預(yù)見到這點(diǎn)，便對銀行信用和穩(wěn)定產(chǎn)生懷疑，而這種信任是銀行業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，信

47、心的動搖會使銀行業(yè)動蕩不安。因此，政府有必要對銀行業(yè)競爭進(jìn)行適度規(guī)范。然而，政府判斷銀行間競爭程度的標(biāo)準(zhǔn)是什么？如何規(guī)范才適度？究竟應(yīng)該將競爭保持在何種程度上？這一系列問題需要政府搜集和生產(chǎn)盡可能充分的信息。因?yàn)槌潭仁且粋€相對、模糊而且隨時間空間而改變的量，所以判斷競爭程度不存在一個絕對的標(biāo)準(zhǔn)，政府通過內(nèi)部專業(yè)分工部門網(wǎng)絡(luò)多方面信息，針對市場行為，形成行業(yè)配套的正式或非正式的制度約束，才能有效地防范惡性競爭。由此可見，政府內(nèi)部專業(yè)分工和信息共享平臺是防止過度競爭的必要手段，在這種情況下，制度和管理模式改變銀行的得益，銀行為自身利益將自覺形成有序的市場競爭。 當(dāng)金融業(yè)發(fā)發(fā)展到一一定階段段時，銀銀

48、行業(yè)與與其它金金融行業(yè)業(yè)就出現(xiàn)現(xiàn)滲透融融合的內(nèi)內(nèi)生趨勢勢，對業(yè)業(yè)務(wù)的爭爭奪使競競爭在整整個金融融業(yè)內(nèi)全全面展開開。而在在計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)時代代，各行行業(yè)明確確分工，資資金界限限分明，不不存在競競爭。市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)要求金金融市場場作為一一個統(tǒng)一一的要素素市場，由由于資金金的同質(zhì)質(zhì)性，應(yīng)應(yīng)該能在在各細(xì)分分市場上上自由流流動且受受到公平平待遇。通通訊和計(jì)計(jì)算機(jī)技技術(shù)的應(yīng)應(yīng)用使得得企業(yè)處處理龐大大的信息息成為可可能。各各類金融融企業(yè)在在市場資資金信息息分析的的基礎(chǔ)上上，有涉涉及銀行行業(yè)務(wù)的的內(nèi)在沖沖動，銀銀行憑借借自身分分支網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、雄厚厚的資金金和卓著著的信譽(yù)譽(yù)有向其其它行業(yè)業(yè)滲透的的傾向。金金融業(yè)的的全面競

49、競爭必然然使得分分割市場場融為一一體，資資金價格格更能反反映市場場信息，資資源配置置效率更更高。競競爭導(dǎo)致致較低的的資金和和信息成成本，將將推動總總供給曲曲線右移移，因此此經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)現(xiàn)增長長。經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)生行行為關(guān)系系的變化化要求制制度變遷遷與之相相適應(yīng)。過過去三大大監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)各司司其職、互互不干涉涉的分業(yè)業(yè)監(jiān)管體體系亦需需要面向向市場進(jìn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變變。監(jiān)管管職能由由行業(yè)性性轉(zhuǎn)變?yōu)闉閷I(yè)性性，共同同向某一一權(quán)威機(jī)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)責(zé)（如央央行），該該機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)為專業(yè)業(yè)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)提供供信息共共享平臺臺和行業(yè)業(yè)間的協(xié)協(xié)調(diào)和爭爭端解決決機(jī)制，并并為各行行業(yè)發(fā)展展提供戰(zhàn)戰(zhàn)略性指指導(dǎo)和非非正式制制度約束束框架。各各行業(yè)性性監(jiān)

50、管機(jī)機(jī)構(gòu)必須須適應(yīng)混混業(yè)要求求，隨時時從相關(guān)關(guān)行業(yè)收收集監(jiān)管管對象的的信息，在在正式制制度框架架內(nèi)完善善行業(yè)規(guī)規(guī)范，根根據(jù)市場場信息靈靈活調(diào)整整監(jiān)管手手段。銀銀行面對對監(jiān)管環(huán)環(huán)境和市市場環(huán)境境變化，必必須適時時作出經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)略略調(diào)整，充充分利用用歷史客客戶關(guān)系系，通過過提供新新興跨行行業(yè)服務(wù)務(wù)鞏固客客戶關(guān)系系，將傳傳統(tǒng)業(yè)務(wù)務(wù)和新興興業(yè)務(wù)有有效結(jié)合合起來，形形成具有有自身特特色的業(yè)業(yè)務(wù)項(xiàng)目目。這一一方面避避免在各各個業(yè)務(wù)務(wù)上與其其它行業(yè)業(yè)競爭，導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)營營成本上上升；另另一方面面，又憑憑借相對對優(yōu)勢發(fā)發(fā)展優(yōu)勢勢業(yè)務(wù)，利利于銀行行自身經(jīng)經(jīng)營能力力的增強(qiáng)強(qiáng)和金融融業(yè)內(nèi)專專業(yè)化分分工進(jìn)一一步細(xì)化化。分工

51、工細(xì)化導(dǎo)導(dǎo)致各類類信息處處理更為為專業(yè)化化，金融融市場的的規(guī)模擴(kuò)擴(kuò)大和結(jié)結(jié)構(gòu)優(yōu)化化，這對對經(jīng)濟(jì)增增長有重重要意義義。 開放的金融融業(yè)不僅僅僅指國國內(nèi)金融融市場對對內(nèi)開放放，社會會資金可可以自由由進(jìn)入金金融業(yè)，金金融業(yè)內(nèi)內(nèi)形成混混業(yè)經(jīng)營營的格局局，而且且還指外外國資金金可以自自由進(jìn)入入國內(nèi)金金融業(yè)。我我國銀行行的競爭爭對手范范圍將迅迅速擴(kuò)大大，國內(nèi)內(nèi)外同行行和其它它金融業(yè)業(yè)將對銀銀行構(gòu)成成廣泛的的競爭威威脅。銀銀行如何何在激烈烈的競爭爭中求生生存發(fā)展展而又保保持整個個行業(yè)的的穩(wěn)定？這是中中國現(xiàn)階階段需要要解決的的一個迫迫切問題題。中國國商業(yè)銀銀行的歷歷史并不不悠久，僅僅僅經(jīng)歷歷了幾十十年，相相對

52、于發(fā)發(fā)達(dá)國家家而言，經(jīng)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)不足且且很大程程度上是是從計(jì)劃劃經(jīng)濟(jì)體體制下積積累起來來的，管管理體系系仍然沿沿襲垂直直的行政政管理，保保持行業(yè)業(yè)穩(wěn)定占占經(jīng)營目目標(biāo)較大大成分，逐逐利的激激勵不足足，整體體競爭力力處于劣劣勢。面面對來自自發(fā)達(dá)國國家實(shí)力力雄厚的的跨國銀銀行的競競爭，中中國銀行行業(yè)如何何應(yīng)付？首先，貿(mào)貿(mào)易學(xué)的的相對優(yōu)優(yōu)勢理論論為銀行行戰(zhàn)略提提供指導(dǎo)導(dǎo)。盡管管外國銀銀行整體體競爭力力較高，而而運(yùn)營成成本較高高，但在在某些業(yè)業(yè)務(wù)上，中中國銀行行業(yè)收益益成本比比例具有有相對較較高的水水平，這這類業(yè)務(wù)務(wù)就是銀銀行具有有相對優(yōu)優(yōu)勢的業(yè)業(yè)務(wù)。各各銀行通通過將自自身的業(yè)業(yè)務(wù)指標(biāo)標(biāo)與競爭爭對手相相

53、比較，確確定發(fā)展展戰(zhàn)略，形形成特色色業(yè)務(wù)，這這將細(xì)化化社會分分工。其其次，市市場化賦賦予經(jīng)濟(jì)濟(jì)人決策策的獨(dú)立立自由權(quán)權(quán)，個性性化需求求的多樣樣性為銀銀行的發(fā)發(fā)展提供供了無限限的空間間?？蛻魬襞c銀行行長期往往來，通通過相互互了解而而相互增增強(qiáng)信心心，銀行行因熟悉悉客戶而而提供便便利的融融資或理理財(cái)服務(wù)務(wù)，盡可可能降低低企業(yè)經(jīng)經(jīng)營成本本，客戶戶對銀行行品牌形形成依賴賴性。部部分客戶戶尋求銀銀行服務(wù)務(wù)可能是是由于銀銀行提供供繳付便便利、清清算和理理財(cái)支持持等，個個性化服服務(wù)是銀銀行在市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)中立足足的基本本手段之之一。整整個銀行行在本土土化個性性服務(wù)上上具有相相對優(yōu)勢勢。最后后，中國國銀行以以政

54、府信信譽(yù)為后后盾，擁擁有龐大大的分支支網(wǎng)絡(luò)，與與政府相相關(guān)部門門保持長長期良好好關(guān)系，這這也是整整個銀行行業(yè)應(yīng)該該加以利利用的優(yōu)優(yōu)勢。各各國金融融開放的的歷史經(jīng)經(jīng)驗(yàn)表明明，本國國銀行在在開放后后大都更更具有競競爭力，不不僅在國國內(nèi)傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)務(wù)上上與外資資銀行競競爭，在在國際業(yè)業(yè)務(wù)上的的競爭力力也逐漸漸增強(qiáng)。然然而，開開放意味味著國外外銀行能能自由從從事人民民幣業(yè)務(wù)務(wù)，而且且中國銀銀行還能能自由從從事外幣幣業(yè)務(wù)，資資金在利利益驅(qū)動動下自由由進(jìn)出本本國市場場，投機(jī)機(jī)性“熱錢”規(guī)模龐龐大且流流動迅速速，對世世界各國國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)產(chǎn)生破壞壞性沖擊擊在國際際金融市市場已屢屢見不鮮鮮。另一一方面，開開放意味味著對

55、銀銀行監(jiān)管管提出嚴(yán)嚴(yán)峻的挑挑戰(zhàn)。監(jiān)監(jiān)管部門門如何保保證開放放經(jīng)濟(jì)條條件下銀銀行業(yè)的的穩(wěn)定？首先，由由于金融融業(yè)在經(jīng)經(jīng)濟(jì)中的的特殊作作用和銀銀行在金金融業(yè)中中的特殊殊地位，銀銀行業(yè)的的開放應(yīng)應(yīng)有秩序序、有計(jì)計(jì)劃安排排。在開開放程度度有步驟驟提高的的每一階階段，監(jiān)監(jiān)管部門門應(yīng)有足足夠的時時間適應(yīng)應(yīng)市場行行為的變變化，并并制定相相應(yīng)的規(guī)規(guī)范，參參考發(fā)達(dá)達(dá)國家成成熟的制制度和開開放經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，逐步步完善監(jiān)監(jiān)管制度度：包括括組織機(jī)機(jī)構(gòu)和正正式或非非正式規(guī)規(guī)則，對對下階段段市場行行為作出出預(yù)期并并事先規(guī)規(guī)劃預(yù)防防性措施施，對銀銀行業(yè)的的干預(yù)力力度逐漸漸弱化且且以市場場化為原原則。這這樣，市市場行為為階段性性變化在在某種程程度上可可以被監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)控制和和預(yù)測，這這種內(nèi)生生性的行行為變遷遷將促使使金融監(jiān)監(jiān)管體制制整體演演進(jìn)，這這是一個個市場信信息和監(jiān)監(jiān)管反饋饋信息互互相融合合、激勵勵的進(jìn)程程。其次次，銀行行監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局應(yīng)適適當(dāng)引入入國際成成熟的監(jiān)監(jiān)管規(guī)則則，如巴巴塞爾協(xié)協(xié)議等等，降低低監(jiān)管信信息成本本。最后后，監(jiān)管管應(yīng)在WWTO和和本國法法律的框框架內(nèi)進(jìn)進(jìn)行。在在開放經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件下，中中國銀行行業(yè)將出出現(xiàn)國際際分工，這這明顯異異于計(jì)劃劃時代的的行政分分工，這這種分工工是以市市場為特特征，推推動國際際市場一一體化，各各銀行從從事自身身具有相相對優(yōu)勢勢的業(yè)