如何做好風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理

1、如何做好風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)投資中的重要性是不言而喻的，他包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對(duì)所投工程企業(yè)進(jìn)展財(cái)務(wù)管理。在這一過程中，對(duì)人的管理，對(duì)制度的設(shè)計(jì)，是最根底的工作，也是最重要的工作環(huán)節(jié)。bv經(jīng)過三年多的理論活動(dòng)，已在風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理上，探究出一套較為有效的管理方法和手段，并形成了較為完善的管理制度。一、人員管理風(fēng)險(xiǎn)投資做為知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對(duì)人的管理。財(cái)務(wù)上對(duì)人的管理，即對(duì)在風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)特定行業(yè)做財(cái)務(wù)管理工作人員的培養(yǎng)和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與施行效果完全是依賴于人的素質(zhì)與才能而定。假如沒有適

2、當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理人員，就無法滿足公司對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要。對(duì)人員的管理表如今：1、實(shí)行嚴(yán)格的選聘標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)該說公司目前對(duì)人員選聘的門檻不低，財(cái)務(wù)人員的招聘條件一是要求人品好，要老實(shí)、敬業(yè)，要有責(zé)任心，要有對(duì)工作的摯愛和熱情。二是要求大學(xué)財(cái)會(huì)專業(yè)本科畢業(yè)，有三至五年的工作經(jīng)歷，pa注冊(cè)會(huì)計(jì)師和碩士研究生優(yōu)先。這兩年來，bv招聘了一批學(xué)有專長，業(yè)務(wù)素質(zhì)良好，可以獨(dú)當(dāng)一面的財(cái)務(wù)管理人員，其中pa和碩士研究生占到一半以上。財(cái)務(wù)人員良好的素質(zhì)是公司向投資企業(yè)派出財(cái)務(wù)經(jīng)理以保障公司利益的關(guān)鍵。2、實(shí)行定期匯報(bào)制度。風(fēng)險(xiǎn)公司的外派財(cái)務(wù)經(jīng)理通常每天工作在投資企業(yè)，財(cái)務(wù)部門每月召開一至兩次部務(wù)會(huì)議，專門匯報(bào)交流投

3、資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況及管理心得，其中重要的財(cái)務(wù)信息匯成文件上報(bào)公司指導(dǎo)及相關(guān)業(yè)務(wù)部門，以利于公司對(duì)投資企業(yè)的管理。3、實(shí)行定期培訓(xùn)制度。應(yīng)該說風(fēng)險(xiǎn)投資公司的財(cái)務(wù)管理有別于一般的財(cái)務(wù)管理，它要求較高的財(cái)務(wù)前瞻性及較綜合的財(cái)務(wù)管理才能。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理發(fā)生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財(cái)務(wù)部門需要不斷地培訓(xùn)。定期培訓(xùn)制度一是適應(yīng)會(huì)計(jì)制度的變革，隨時(shí)更新自己的知識(shí)構(gòu)造，二是向國際慣例靠攏，加強(qiáng)對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的理解，以適應(yīng)國際化的步伐，三是加強(qiáng)對(duì)科技動(dòng)態(tài)與財(cái)會(huì)專業(yè)的開展等相關(guān)業(yè)務(wù)的理解，比方，已進(jìn)展過包括新舊會(huì)計(jì)制度的比照、企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)、內(nèi)資企業(yè)與合資企業(yè)稅收政策的

4、比擬、網(wǎng)絡(luò)與會(huì)計(jì)、我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么異同系列專題培訓(xùn)。4、注重總結(jié)研究成果。風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)在我國是這幾年才開展起來的新興行業(yè)，在公司開展風(fēng)險(xiǎn)投資的理論活動(dòng)中，遇到過各種各樣的問題，比方：風(fēng)險(xiǎn)投資工程的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)問題、投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理問題等，我們把在理論中對(duì)這些問題的考慮加以總結(jié)，形成了?風(fēng)險(xiǎn)投資財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)模型?、?企業(yè)所得稅稅前扣除工程評(píng)述?、?風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理的討論?、?關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的考慮?等研究成果。研究和總結(jié)的結(jié)果，使大家都有很多收獲，既進(jìn)步了自己的理論程度，又對(duì)下一步的工作有指導(dǎo)意義。二、制度設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理制度，也就是通過一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對(duì)投

5、資企業(yè)管理的有效施行。風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是一個(gè)系統(tǒng)，對(duì)于投資工程來說，它起始于工程的考察論證階段，完畢于工程資本變現(xiàn)退出以后，貫穿于風(fēng)險(xiǎn)投資公司從資金資本化資金的長循環(huán)之中。1、投資前期財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工程投資前的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)很重要，它關(guān)系到投資工程的價(jià)值認(rèn)定問題，沒有較大價(jià)值的工程是不值得投資的，但投資的價(jià)值點(diǎn)在何處，它是否真實(shí)可靠，這不能僅僅根據(jù)工程的技術(shù)是否先進(jìn)，有沒有市場(chǎng)來定性判斷，還要做細(xì)致的經(jīng)濟(jì)可行性及投資價(jià)值的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是其中重要的一局部。缺乏財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)可行性是令人疑心的。在公司的投資決策程序中，其中一個(gè)環(huán)節(jié)就是投資工程的可行性論證由財(cái)務(wù)部門參與并出具財(cái)務(wù)審核意見，公司制定了一套

6、標(biāo)準(zhǔn)的?盡職調(diào)查財(cái)務(wù)可行性分析工作底稿?，從搜集資料的完好程度到資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的個(gè)體評(píng)價(jià)的認(rèn)定細(xì)節(jié)做了標(biāo)準(zhǔn)性的描繪，使投資評(píng)價(jià)工作有章可尋，對(duì)投資工程的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對(duì)投資工程的投資前調(diào)查與理解是否充分，對(duì)其價(jià)值的判斷是否準(zhǔn)確，定價(jià)是否合理，會(huì)談條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來退出時(shí)獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調(diào)查和各種評(píng)審就顯得非常重要。財(cái)務(wù)部門對(duì)可行性報(bào)告出具財(cái)務(wù)審核意見，可以從不同的角度分析工程的投資價(jià)值，躲避投資風(fēng)險(xiǎn)，為指導(dǎo)決策提供參考。2、投資企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理對(duì)已投資工程的管理是風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)增值的必然階段。一般在公司與投資企業(yè)簽定合

7、同文本時(shí)，從財(cái)務(wù)審核與監(jiān)視的角度出發(fā)，專門設(shè)計(jì)了財(cái)務(wù)管理方面的約定，其中包括由風(fēng)險(xiǎn)投資公司委派財(cái)務(wù)經(jīng)理的約定，指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的約定，對(duì)股東定期公布財(cái)務(wù)信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)投資企業(yè)的管理權(quán)和監(jiān)控權(quán)，從而更好地保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司在投資企業(yè)的收益權(quán)。三、管理手段在財(cái)務(wù)管理詳細(xì)理論中，實(shí)行縱橫穿插的網(wǎng)絡(luò)式管理，可以既保證對(duì)投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)全面理解，又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。在管理方式上，財(cái)務(wù)部門進(jìn)展了一些有益的討論，目前公司對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有以下幾種方式：1、財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制風(fēng)險(xiǎn)公司從成立以來實(shí)行了獨(dú)具特色的投資企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制，對(duì)投資企業(yè)的各項(xiàng)

8、資金運(yùn)轉(zhuǎn)由公司派駐的財(cái)務(wù)經(jīng)理與工程方的財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)展動(dòng)態(tài)跟蹤管理，確保公司的經(jīng)濟(jì)利益。相比照擬成熟，有自己比擬獨(dú)立和完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的公司比擬合適采用這種形式。2、財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制即由我方派出唯一的財(cái)務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)是控制比擬嚴(yán)密，管理風(fēng)險(xiǎn)小，缺點(diǎn)是一個(gè)企業(yè)一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理，管理本錢高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業(yè)，或者是對(duì)我公司有較大影響的企業(yè)合適采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財(cái)務(wù)管理方式。3、代理記帳制對(duì)一些比擬小型的創(chuàng)投工程，作為公司財(cái)務(wù)管理的延伸，我們采取代理記帳的方式，以相應(yīng)降低管

9、理本錢。4、中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式還有局部工程是根據(jù)公司的需求，采取聘請(qǐng)我們信任的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式進(jìn)展管理。5、數(shù)據(jù)庫管理方式風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)入開展的第四個(gè)年頭，投資工程已有40余個(gè)，工程的動(dòng)態(tài)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控難度確實(shí)越來越大，我們需要在現(xiàn)有的管理本錢下實(shí)現(xiàn)對(duì)公司已投資工程的有效管理和控制。于是，我們嘗試用投資管理信息系統(tǒng)的方式進(jìn)展橫向動(dòng)態(tài)管理，也就是利用公司正在建立的數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)對(duì)公司已投資工程財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)理解和掌握，從目前數(shù)據(jù)庫設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)功能來看，共有三級(jí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，一是大量的根底財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況分析判斷的根底，二是在此之上系統(tǒng)自動(dòng)生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過對(duì)各種比率的分析理解，可以掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及趨勢(shì)，三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)的根底上設(shè)計(jì)的預(yù)警