（家電行業(yè)分析）冰洗巨頭擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)或引爆新一輪洗牌

1、家電行業(yè)分析家電行業(yè)分析冰洗巨頭擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)或引爆新一輪洗牌 “目前200升冰箱的毛利率約為20%，高于電視、空調(diào)等其他一些大家電，洗衣機(jī)也進(jìn)入快速更新?lián)Q代的契機(jī)。美的制冷家電CEO方洪波在闡述美的加大進(jìn)軍冰洗行業(yè)力度時坦承，美的將會把冰箱作為繼空調(diào)以后第二大產(chǎn)業(yè)。 顯然，美的、海信、長虹等巨頭憑強(qiáng)大資本收購從而進(jìn)入這個行業(yè)的巨頭已開始發(fā)力。有專家認(rèn)為，經(jīng)歷了兩年前的并購大戰(zhàn)后，目前整個冰洗行業(yè)的資源整合已經(jīng)根本完成，但行業(yè)格局仍未確定，未來競爭的焦點(diǎn)更多的是集團(tuán)與集團(tuán)之間的爭奪。今年冰箱行業(yè)的競爭焦點(diǎn)，將表達(dá)在各大企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)充、產(chǎn)品線多元化擴(kuò)張等方面，而競爭最終的目的是要構(gòu)建新的行業(yè)秩序。 “

2、和空調(diào)行業(yè)的規(guī)律一樣，未來2-3年，必將爆發(fā)新一輪冰洗大戰(zhàn)，多年以來格局相對穩(wěn)定的冰洗行業(yè)格局，開始暗流涌動。 行業(yè)五巨頭加速擴(kuò)產(chǎn) 11月17日，美的電器宣布，其占地850畝的合肥冰洗產(chǎn)業(yè)工業(yè)園竣工。會上，方洪波透露，2021年園區(qū)規(guī)劃的冰箱、洗衣機(jī)生產(chǎn)線完全投產(chǎn)后，將使美的新增洗衣機(jī)產(chǎn)能650萬臺，新增冰箱產(chǎn)能250萬臺。據(jù)證實(shí)，除了此次投產(chǎn)的冰洗基地外，美的還將在合肥投入10億，打造一個400畝的冰箱壓縮機(jī)基地，產(chǎn)能將到達(dá)1000萬臺。 公開資料顯示，冰箱傳統(tǒng)“四大家族中的海爾、美菱、新飛目前都在擴(kuò)軍備戰(zhàn)。海爾將在合肥上馬200萬臺的冰箱基地；美菱通過工廠搬遷將在合肥新增6條冰箱生產(chǎn)線，此

3、外，在四川也增加了產(chǎn)能，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能超過200萬。外資控股后，新飛在河南新鄉(xiāng)也方案新增200萬臺的冰箱產(chǎn)能。 此外，海信在收購科龍后，其白電重組的方案也進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，近日，ST科龍公告稱，海信集團(tuán)向公司注入白電資產(chǎn)的總體方案，已經(jīng)獲得董事會批準(zhǔn)?？讫垖⑾蚩毓晒蓶|青島海信空調(diào)非公開發(fā)行不超過3.65億股A股，以購置后者旗下包括冰箱、空調(diào)生產(chǎn)和白色家電營銷在內(nèi)的白色家電資產(chǎn)，所涉及資產(chǎn)價格高達(dá)25.41億元。據(jù)悉，海信冰箱目前的產(chǎn)能為140萬臺。 有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年的并購浪潮，使得冰洗行業(yè)穩(wěn)定的格局早就“破局，重新整合后的巨頭，開始進(jìn)行了集團(tuán)與集團(tuán)之間的競爭。除了加速產(chǎn)能擴(kuò)張外，資本仍舊會在當(dāng)

4、中起著巨大的作用。最近，關(guān)于美的電器有意收購小天鵝的消息甚囂塵上，在美的冰洗的大幅員里面，洗衣機(jī)仍舊是薄弱環(huán)節(jié)，通過收購擴(kuò)大洗衣機(jī)市場占有率顯然是有效方式。 產(chǎn)能擴(kuò)容超市場需求 “和空調(diào)行業(yè)的規(guī)律一樣，未來2-3年，必將爆發(fā)新一輪冰洗大戰(zhàn)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，冰洗行業(yè)將復(fù)制空調(diào)行業(yè)整合的過程，產(chǎn)能逐漸集中在三到五家產(chǎn)業(yè)巨鱷旗下。 記者得悉，冰洗的毛利率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于空調(diào)，幾年前，行業(yè)格局相對穩(wěn)定，市場上競爭的品牌在幾十家左右，而近年，小制造企業(yè)也如雨后春筍般冒頭，目前已經(jīng)增加到100多家。專家認(rèn)為，中國冰洗的產(chǎn)能擴(kuò)張已明顯大于市場的增長。一場冰洗大戰(zhàn)在所難免。 美菱廣州總經(jīng)理俞浩風(fēng)認(rèn)為，在三四級市場，

5、不少小作坊式的生產(chǎn)企業(yè)占據(jù)了不少市場份額，隨著大品牌的逐漸進(jìn)入，未來將加速洗牌。 隨著幾大巨頭的產(chǎn)能擴(kuò)張，它們必然加速向三、四級市場滲透，對小冰洗廠帶來沖擊。此外，在冰箱“四大家族裂變后，目前唯一保持穩(wěn)定的海爾仍是遙遙領(lǐng)先，冰箱業(yè)務(wù)中，海爾今年上半年的營業(yè)收入達(dá)62.9億元，而海信科龍、美菱電器冰箱銷售收入分別為22.87億元和19.43億元。行業(yè)新軍美的電器那么以強(qiáng)大的攻勢沖擊市場，今年新增的冰箱業(yè)務(wù)，上半年為美的電器奉獻(xiàn)了13.23億元的收入。 綜合實(shí)力成制勝砝碼 不過，這幾大巨頭冰箱利潤率卻差異很大，其中海爾為22.61%、科龍為16.01%、美菱為15.47%、美的那么為28.24%.

6、不過，幾大巨頭的擴(kuò)張均出現(xiàn)了一些問題，如科龍?jiān)诎肽陥笾兄赋觯捎趧趧恿Χ倘?，生產(chǎn)能力未能快速提升，容聲冰箱因缺貨未能完成方案銷量；加上小規(guī)模冰箱企業(yè)對三、四級市場的沖擊，科龍內(nèi)銷市場增長幅度與行業(yè)相比存在差距。美菱在半年報中也解釋說，原材料漲價、產(chǎn)能缺乏、人民幣升值是主要的制約因素。 伴隨著更新?lián)Q代的潮流，冰箱業(yè)的競爭越來越回歸至產(chǎn)品本身，將來會是價格、技術(shù)、品質(zhì)、渠道與品牌的綜合較量。隨著高端產(chǎn)品也在逐漸占領(lǐng)市場，整個市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級變化，意味著像環(huán)保節(jié)能這樣的新技術(shù)將成為企業(yè)產(chǎn)品的核心競爭力，價格競爭已經(jīng)不是重點(diǎn)。 背景 冰洗行業(yè)進(jìn)入更新?lián)Q代期 近年來，房地產(chǎn)的升溫、人們生活水平的提高，

7、有效拉升了冰洗市場的擴(kuò)容。中怡康的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年15月，冰箱銷售表現(xiàn)不俗，無論是零售量，還是零售額都有較大幅度的上升。據(jù)悉，前5月冰箱總零售量為344萬臺，同比增長13.95%；冰箱總零售額為88億元，同比增長23.15%.而國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2021年19月中國洗衣機(jī)產(chǎn)量為2557萬臺，較去年同期增長了近19%，增幅提高了10個百分點(diǎn)。 記者得悉，這種現(xiàn)象從去年下半年開始就已經(jīng)出現(xiàn)，有數(shù)據(jù)顯示，2021年冰洗行業(yè)銷量和銷售額都是近幾年來增長最快的一年。松下洗衣機(jī)總部營銷副總宣樹春認(rèn)為，冰洗行業(yè)出現(xiàn)良好的銷售勢頭，除了行業(yè)格局調(diào)整洗牌后開始啟動新一輪競爭的原因外，也由于我國冰箱

8、洗衣機(jī)市場進(jìn)入更新?lián)Q代期，高端產(chǎn)品的市場需求快速增長，推動了市場銷量的增長。 不過，另外一個更加重要的因素是，冰洗行業(yè)從2021年開始行業(yè)并購重組至今，已經(jīng)大局初定。顯然，這場并購中的主角美的、海信、長虹等巨鱷已經(jīng)開始發(fā)力，以全新的姿態(tài)謀求構(gòu)建新的行業(yè)秩序。 觀點(diǎn) 1、關(guān)于行業(yè)擴(kuò)容 美的制冷家電CEO方洪波： 冰箱行業(yè)的時機(jī)點(diǎn)在于市場正在飛速上漲，冰箱每年增長超過20%，而洗衣機(jī)也面臨更新?lián)Q代的契機(jī)。 松下洗衣機(jī)總部營銷副總宣樹春： 冰洗行業(yè)出現(xiàn)良好的銷售勢頭，除了行業(yè)格局調(diào)整洗牌后開始啟動新一輪競爭的原因外，也由于我國冰洗市場進(jìn)入更新?lián)Q代期，高端產(chǎn)品的市場需求快速增長，推動了市場銷量的增長。

9、 2、關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 松下家用電器營銷公司華南地區(qū)統(tǒng)括經(jīng)理卓蓮芬： 節(jié)能、環(huán)保、保鮮、人性化設(shè)計(jì)將是未來冰洗廠家技術(shù)研發(fā)的重點(diǎn)。據(jù)悉，我國冰箱新的能效標(biāo)準(zhǔn)草案有望在明年推出，屆時能效標(biāo)準(zhǔn)將大幅度提高，這就要求冰箱廠家必須提高技術(shù)水平，否那么將面臨被市場去除出局的危險，而洗衣機(jī)行業(yè)廠家主打的新技術(shù)也推陳出新。 海爾冰洗部門負(fù)責(zé)人： 未來冰箱保鮮也成為影響居民購置冰箱的一個重要因素。而西門子、海爾等大多主流品牌接連推出多款主打“保鮮概念的冰箱新品。而保鮮的背后，廠家的技術(shù)和實(shí)力是關(guān)鍵。 3、關(guān)于行業(yè)洗牌 美菱廣州總經(jīng)理俞浩風(fēng)： 在三四級市場，不少小作坊式的生產(chǎn)企業(yè)占據(jù)了不少市場份額，隨著大品牌的

10、逐漸進(jìn)入，未來將加速洗牌。隨著幾大巨頭的產(chǎn)能擴(kuò)張，它們必然加速向三、四級市場滲透，對小冰洗廠帶來沖擊。 國內(nèi)品牌鼎立格局確立 冰洗行業(yè)國產(chǎn)陣營正經(jīng)歷翻天覆地的資本裂變。產(chǎn)能集聚之后，國產(chǎn)品牌陣營內(nèi)部市場份額將重新分配。 “馬太效應(yīng)趨明顯 從目前的圈地結(jié)果來看，未來的冰洗格局中，國產(chǎn)陣營將被分割成海爾系、海信科龍系、美的系、長虹美菱系，行業(yè)新格局雛形初顯。這幾大家族中，已經(jīng)將國內(nèi)大局部品牌集中在一起，其中，美的旗下品牌已經(jīng)涵蓋美的、華凌、榮事達(dá)等，而海信科龍旗下那么包括了海信、科龍、容聲等品牌。分析人士認(rèn)為，未來圍繞這幾大核心企業(yè)，仍會出現(xiàn)小范圍的資本重組，從而帶來產(chǎn)能規(guī)模的變更。不過，未來它們

11、競爭的焦點(diǎn)將不僅僅是規(guī)模的擴(kuò)張，而是技術(shù)層面的決斗。 行業(yè)聚焦“三極化競爭 在未來的冰洗市場，實(shí)際上會產(chǎn)生“三極化競爭：第一極將會表達(dá)在產(chǎn)業(yè)競爭上，規(guī)?；母偁幙隙ǔ蔀榻甑慕裹c(diǎn)，其中最大的變化將是從“細(xì)節(jié)競爭轉(zhuǎn)向?qū)嵙Ω偁?，行業(yè)將轉(zhuǎn)為擁有相關(guān)多元化產(chǎn)品和多品牌的企業(yè)集團(tuán)之間的競爭；第二極那么是產(chǎn)品競爭，國內(nèi)家電目前在實(shí)質(zhì)上還沒有擁有核心技術(shù)，這給企業(yè)展開自主創(chuàng)新提出了難題，誰先破解都將領(lǐng)先整個冰洗行業(yè)。美的方面透露，將會盡快從國外引入對開門冰箱、滾筒洗衣機(jī)的技術(shù)；最后，第三極將會表達(dá)在最終的市場競爭上，國內(nèi)冰洗行業(yè)已經(jīng)相當(dāng)成熟，各大品牌格局大致穩(wěn)定，要想在短時間內(nèi)獲得突然性的競爭優(yōu)勢，難度會很

12、大，在這種條件下，營銷模式的創(chuàng)新和渠道模式的創(chuàng)新就很可能成為突破口。 分析人士認(rèn)為，大打價格戰(zhàn)的時代已經(jīng)過去了，各廠家將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到技術(shù)升級、功能的更新上，以差異化的產(chǎn)品和營銷，以期待在劇烈的市場競爭中求得生存。 外資品牌加強(qiáng)滲透高端領(lǐng)域 冰洗產(chǎn)品高端化，是擺在外資品牌面前巨大的時機(jī)，也促使諸多外資品牌加速在該領(lǐng)域的擴(kuò)軍步伐。 中低端產(chǎn)品產(chǎn)量萎縮 中怡康2021年17月市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，價格在2000元以上的高端波輪洗衣機(jī)和價格在5000元以上的滾筒洗衣機(jī)的銷售量同比分別增長了44%和22.7%，而且它們所占銷售量及銷售額比重均在增加。而與此同時，中低端的雙桶及單桶洗衣機(jī)市場卻明顯停滯甚至萎縮。 行業(yè)的整合帶來的巨大時機(jī)，也讓諸多外資品牌加速擴(kuò)軍步伐。西門子在華站穩(wěn)腳跟并牢牢占據(jù)高端市場后，日前，其兄弟品牌博世在廣州首次展出了其包括冰箱、洗衣機(jī)在內(nèi)的全線產(chǎn)品。 歐洲第三大洗衣機(jī)巨頭的貝科BEKO也將通過蘇寧登陸中國市場，力爭在兩年內(nèi)成為在中國市場繼西門子、伊萊克斯之后的高端品牌。而另一韓國巨頭LG透露，在剛剛過去的黃金周，高端藝術(shù)冰箱銷量同比增長了200%，創(chuàng)下自身品牌的銷量新高。 銷售前十外資占六席 值得關(guān)注的是，根據(jù)賽諾