元宇宙智能設備公司企業(yè)風險管理方案

1、泓域/元宇宙智能設備公司企業(yè)風險管理方案元宇宙智能設備公司企業(yè)風險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113446152 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113446152 h 3 HYPERLINK l _Toc113446153 二、 項目概況 PAGEREF _Toc113446153 h 4 HYPERLINK l _Toc113446154 三、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113446154 h 6 HYPERLINK l _Toc113446155 四、 底層技術支撐是元宇宙發(fā)展的基石 PAGEREF _Toc113

2、446155 h 7 HYPERLINK l _Toc113446156 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc113446156 h 8 HYPERLINK l _Toc113446157 六、 運營風險管理理論與實務的發(fā)展 PAGEREF _Toc113446157 h 9 HYPERLINK l _Toc113446158 七、 運營風險管理的一般程序 PAGEREF _Toc113446158 h 10 HYPERLINK l _Toc113446159 八、 流程風險的應對 PAGEREF _Toc113446159 h 13 HYPERLINK l _Toc113446160

3、九、 企業(yè)業(yè)務流程管理 PAGEREF _Toc113446160 h 14 HYPERLINK l _Toc113446161 十、 政治風險的識別 PAGEREF _Toc113446161 h 16 HYPERLINK l _Toc113446162 十一、 政治風險評估 PAGEREF _Toc113446162 h 17 HYPERLINK l _Toc113446163 十二、 政治風險含義及分類 PAGEREF _Toc113446163 h 21 HYPERLINK l _Toc113446164 十三、 政治風險源 PAGEREF _Toc113446164 h 24 HYP

4、ERLINK l _Toc113446165 十四、 我國的價格管理體制 PAGEREF _Toc113446165 h 26 HYPERLINK l _Toc113446166 十五、 商品價格風險的含義 PAGEREF _Toc113446166 h 29 HYPERLINK l _Toc113446167 十六、 風險分散的模糊綜合評判基礎 PAGEREF _Toc113446167 h 30 HYPERLINK l _Toc113446168 十七、 企業(yè)多元化經營的適用條件 PAGEREF _Toc113446168 h 31 HYPERLINK l _Toc113446169 十八

5、、 風險回避適用的情形 PAGEREF _Toc113446169 h 32 HYPERLINK l _Toc113446170 十九、 風險回避的優(yōu)點與局限性 PAGEREF _Toc113446170 h 32 HYPERLINK l _Toc113446171 二十、 法人治理 PAGEREF _Toc113446171 h 35 HYPERLINK l _Toc113446172 二十一、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc113446172 h 46 HYPERLINK l _Toc113446173 二十二、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc113446173 h 5

6、6 HYPERLINK l _Toc113446174 二十三、 組織機構及人力資源配置 PAGEREF _Toc113446174 h 59 HYPERLINK l _Toc113446175 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113446175 h 60公司基本情況（一）公司簡介企業(yè)履行社會責任，既是實現(xiàn)經濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內在需求；既是企業(yè)轉變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任

7、，依法經營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產業(yè)供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。（二）核心人員介紹1、雷xx，中國國籍，

8、無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、潘xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。3、武xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年

9、6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、蘇xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx（集團）有限公司2、項目性質：技術改造3、項目建設地點：xxx4、項目聯(lián)系人：雷xx（二）項目選址項目選址位于xxx。（三）項目總投資及資金構成項目總投資包括建設投資、建設期利息和

10、流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資23468.35萬元，其中：建設投資18212.57萬元，占項目總投資的77.60%；建設期利息431.99萬元，占項目總投資的1.84%；流動資金4823.79萬元，占項目總投資的20.55%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資23468.35萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）14652.41萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額8815.94萬元。（六）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：42400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：34352.47萬元

11、。3、項目達產年凈利潤（NP）：5881.42萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：18.22%。5、全部投資回收期（Pt）：6.28年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：17140.57萬元（產值）。產業(yè)環(huán)境分析從國內看，經濟長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展前景依然廣闊，但提質增效、轉型升級的要求更加緊迫。經濟發(fā)展進入新常態(tài)，向形態(tài)更高級、分工更優(yōu)化、結構更合理階段演化的趨勢更加明顯。消費升級加快，市場空間廣闊，物質基礎雄厚，產業(yè)體系完備，資金供給充裕，人力資本豐富，創(chuàng)新累積效應正在顯現(xiàn)，綜合優(yōu)勢依然顯著。新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農業(yè)現(xiàn)代化深入發(fā)展，新的增長動力正在孕育形

12、成，新的增長點、增長極、增長帶不斷成長壯大。全面深化改革和全面推進依法治國正釋放新的動力、激發(fā)新的活力。同時，必須清醒認識到，發(fā)展方式粗放，不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)問題仍然突出，經濟增速換擋、結構調整陣痛、動能轉換困難相互交織，面臨穩(wěn)增長、調結構、防風險、惠民生等多重挑戰(zhàn)。有效需求乏力和有效供給不足并存，結構性矛盾更加凸顯，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢減弱，創(chuàng)新能力不強，經濟下行壓力加大，財政收支矛盾更加突出，金融風險隱患增大。農業(yè)基礎依然薄弱，部分行業(yè)產能過剩嚴重，商品房庫存過高，企業(yè)效益下滑，債務水平持續(xù)上升。城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡，空間開發(fā)粗放低效，資源約束趨緊，生態(tài)環(huán)境惡化趨勢尚未得到根本扭轉?；竟卜?/p>

13、務供給仍然不足，收入差距較大，人口老齡化加快，消除貧困任務艱巨。重大安全事故頻發(fā)，影響社會穩(wěn)定因素增多，國民文明素質和社會文明程度有待提高，法治建設有待加強，維護社會和諧穩(wěn)定難度加大。底層技術支撐是元宇宙發(fā)展的基石元宇宙對于沉浸式體驗要求高帶寬低時延，因此底層技術支撐是元宇宙建設的基礎。以虛擬現(xiàn)實的技術指標為例，視頻類等對沉浸要求低的VR業(yè)務對帶寬需求180Mbps，時延低至10ms；而完全沉浸水平需要角分辨率達到60ppd，幀率不得低于120HZ，每像素12bit,按壓縮比100計算，帶寬需求約為3.8Gbps。全息的沉浸式顯示不僅僅需要強大的圖像渲染能力和三維空間顯示能力，還需要巨額的吞吐

14、量。以原始像素尺寸為1920108050的3D目標為例，RGB數(shù)據(jù)為24bit，刷新頻率為60fps時需要峰值吞吐量149.3Gbps，按照壓縮比100計算，帶寬需求約為1.5Gbps，時延需求低至5ms。考慮到用戶體驗的是全方位、多角度的交互，元宇宙沉浸式體驗需要達到Tbps的量級，因此需要通過光通信網絡與算力網絡的協(xié)同融合，支撐元宇宙的高帶寬低時延需求。必要性分析1、現(xiàn)有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿

15、足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。運營風險管理理論與實務的發(fā)展（一）國外國際上，運營風險的理論與實務的發(fā)展，是

16、隨著金融類機構，尤其是保險業(yè)對風險管理關注的發(fā)展而發(fā)展的。保險是轉移企業(yè)運營過程中純風險的損失，對保險的管理也就是對運營過程中的風險進行管理。因而，隨著保險業(yè)對風險管理關注程度的加深，運營風險管理的思想也在萌芽。到20世紀50年代，成本控制制度和內部控制制度的發(fā)展極大推動了運營風險管理的發(fā)展。20世紀80年代初，因受債務危機的影響，金融業(yè)開始普遍重視對信用風險的防范和管理，其結果是產生了著名的巴塞爾協(xié)議（1988）。該協(xié)議提出了商業(yè)銀行的經營規(guī)范，標志著運營風險管理系統(tǒng)性研究的開始。其后更于2003年提出金融類機構運營風險的定義。20世紀90年代后，在非金融領域中相繼出現(xiàn)嚴重的風險事件（主要由

17、運營風險和戰(zhàn)略風險造成），不僅降低了企業(yè)的績效，而且給企業(yè)造成了重大損失，運營風險管理開始在非金融領域中得到了重視。實體企業(yè)的利益相關者們發(fā)現(xiàn)這些風險因素絕大部分能夠管理卻沒能得到有效管理，風險管理逐步向監(jiān)督、管理和控制有關組織機構的管理流程的方向發(fā)展。運營風險管理成為企業(yè)界和學術界研究的熱點。其中，2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（SOX法案），要求所有在美國上市的公司必須建立和完善內控體系以確保提交的財務報告的正確性，它是對運營風險管理的重要推動。而COSO委員會的ERM報告（2004）則是對運營風險進行控制和應對的原則及程序的重要指南。（二）國內在國內學術界，張紀康企業(yè)經營風險管理

18、（1999），張繼焦控制鏈管理：防范客戶風險和應收賬款風險（2003），張云起營銷風險管理（2004），高立法等的企業(yè)經營管理實務（2009）等著作均是專門針對企業(yè)運營風險進行的研究。近年來，我國先后出臺的一些法規(guī)政策，如企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例、內部會計控制規(guī)范、商業(yè)銀行內部控制指引、證券公司內部控制指引、商業(yè)銀行市場風險管理指引（征求意見稿）等，極大地推動了風險管理的發(fā)展，為運營風險管理的發(fā)展打下了堅實的基礎。在國有資產監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的中央企業(yè)全面風險管理指引中更是明確提出了構建運營風險管理的實務要求。運營風險管理的一般程序運營風險管理的程序需根據(jù)企業(yè)運營過程的特點建立，需要對企業(yè)

19、內部的運營活動過程進行全面的控制和監(jiān)督。（一）運營風險的識別識別企業(yè)運營風險因素，可以遵循的一個思路是：首先，分析和研究企業(yè)運營活動的特點，識別企業(yè)運營系統(tǒng)中的價值創(chuàng)造流程，確立企業(yè)運營系統(tǒng)的核心流程；其次，通過對價值鏈模型的分析建立基于價值鏈的企業(yè)運營風險因素模型；再次，通過對企業(yè)運營活動中的價值創(chuàng)造過程的分析，確立企業(yè)風險因素的管理指標體系，建立基于價值鏈的企業(yè)運營風險因素指標分解模型。收集與運營風險相關信息的渠道可分為外部渠道和內部渠道。外部渠道有：行業(yè)信息網絡平臺、行業(yè)與專業(yè)機構的報告與調研或其他溝通平臺、重大安全環(huán)保事件案例和金融衍生產品風險管理案例等。內部渠道有企業(yè)內部與市場策略制

20、定、采購、銷售、售后服務、生產等相關的工作流程和管理制度；企業(yè)重大運營風險事件案例；對現(xiàn)有流程制度的監(jiān)管機制與報告；企業(yè)信息系統(tǒng)的管理與監(jiān)控等。（二）運營風險的評估識別風險源后，需要對所收集的信息進行整理、分析和綜合評估，為衡量運營風險管理提供更科學的依據(jù)。其中，對相關風險管理的現(xiàn)狀和能力的評價，應當檢查其是否合理、適當。然后確定企業(yè)運營風險因素指標體系，對運營系統(tǒng)的核心流程進行風險評估。一般可通過確定控制目標、定位數(shù)據(jù)來源、區(qū)分管理周期、確定指標權重的分配、從風險性質和風險影響程度兩個方面制定量化公式和規(guī)則等步驟來設置風險因素指標體系，采用控制圖等方法來實現(xiàn)對關鍵運營風險指標的有效管理。（三

21、）運營風險的應對需關注以下要點。（1）對運營風險的不同來源進行衡量和排序，確立運營風險管理目標及相應的應對方案。為此，需要確定企業(yè)風險承受度、風險容量表述方法、風險容限。在實際執(zhí)行中超出風險容限時，立即進行風險預警。（2）確立風險管理責任人：在企業(yè)組織結構內部引入了運營控制單元的概念，確定每一個OCU的風險管理責任人，負責監(jiān)控企業(yè)日常運營過程。一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時將相關信息反饋給OCU管理層，然后監(jiān)督相關部門對所發(fā)現(xiàn)問題的跟進措施，形成一個動態(tài)的、循環(huán)的管理過程。（3）確定運營風險管理的應對措施：企業(yè)應當針對每一領域的運營風險制定特定的風險應對措施。每一項風險應當有專人負責，并最終落實到管理層和

22、員工身上。各種應對措施應當為執(zhí)行人所理解并真正實施。對風險管理責任人，應當賦予其管理職責范圍內風險的責任。在需要的情況下，制定風險管理手冊。（4）建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)：建立有效溝通渠道傳遞信息，及時反饋，確保運營風險管理體系的正常運行。企業(yè)可盡可能地建立集成化運營風險管理信息系統(tǒng)，建立清晰明確的風險等級和完備的風險數(shù)據(jù)庫，使風險管理的過程簡單明了，并實現(xiàn)風險信息的集成和共享，提高運營風險管理的效果、效率。流程風險的應對流程風險涉及企業(yè)內部業(yè)務流程的各個環(huán)節(jié)，且具有明顯的向后傳遞性。為控制流程風險，企業(yè)一般可采取以下應對措施。（1）獲取高級管理層的支持。流程風險的控制，往往涉及組織機構

23、的職責劃分，作業(yè)方式的變動，只有取得高級管理層的支持與參與，才可真正地發(fā)揮效應。（2）以戰(zhàn)略為導向，把企業(yè)流程風險管理與企業(yè)戰(zhàn)略有機結合起來，以減少流程管理的盲目性，并以戰(zhàn)略愿景鼓舞員工進行流程風險控制的信心。（3）流程風險管理與企業(yè)業(yè)務拓展、生產活動密切相關，其最終目標必須面向顧客和市場。（4）在對業(yè)務流程的風險進行深入剖析的情況下，對各個具體風險領域按其嚴重程度進行排序，并選擇時機和環(huán)節(jié)，對其加強精細化管理或進行流程再造。（5）控制流程風險所涉及的流程改進一般應采用漸進式、分階段推進的辦法。（6）要充分發(fā)揮信息技術的作用，將自動化控制與人工控制相結合。（7）建立暢通的溝通渠道。（8）在流程

24、風險控制中設置風險管理與預警管理機制，對風險進行預警預控。企業(yè)業(yè)務流程管理自20世紀90年代初，企業(yè)業(yè)務流程管理概念由美國的兩位管理學專家首次正式提出后，迅速引起全球范圍內的重視。業(yè)務流程管理按照其變革的程度可分為3個層次：業(yè)務流程的建立、業(yè)務流程的優(yōu)化和業(yè)務流程的重組。這3個不同層次的變革分別適用于不同階段和管理基礎的企業(yè)。（一）業(yè)務流程的建立在企業(yè)建立初期，由于企業(yè)生存的壓力，管理者普遍關注市場和銷售，對流程和制度不重視，運作基本靠員工的經驗和一些簡單的制度，企業(yè)的成功往往取決于企業(yè)主的個人能力和一些偶然的機會，比如擁有該行業(yè)成功所需要的特定資源。處于這個層次的企業(yè)，在解決了生存問題，開始

25、走向規(guī)模化的時候，面臨著從人治向法治的轉變。這個時候的企業(yè)通常會出現(xiàn)組織結構不健全，機構因人設崗，權責不清和沒有系統(tǒng)性的制度流程等問題。企業(yè)的運作基本上依賴于人的經驗和慣性，經常會發(fā)生越級指揮事件，同時會表現(xiàn)出高度集權的特點。此時，流程風險處于最高程度，如果不能及早建立起基本的流程和規(guī)范，如業(yè)務運作流程、作業(yè)指引、崗位說明書、人力資源管理體系等，企業(yè)可能迅速地由盛轉衰。我國許多民營企業(yè)，例如，“愛多VCD”就是此類問題的典型案例。（二）業(yè)務流程的優(yōu)化隨著規(guī)模的擴大，企業(yè)的組織機構日漸龐大，職責分工越來越細。此時，企業(yè)官僚化程度也在隨著增加，流程風險的主要表現(xiàn)是效率低下。這個時候的企業(yè)，通常會出

26、現(xiàn)部門間合作不暢，跨部門流程工作效率低下，決策時間長，雖制定有系統(tǒng)性的制度流程，但沒有達到精細化的程度，且制度流程執(zhí)行不到位。為應對此種情況，企業(yè)通?？刹捎玫姆椒ㄊ窍葘ΜF(xiàn)有流程的績效進行評估，識別缺失的關鍵環(huán)節(jié)和需要改善的環(huán)節(jié)，然后通過對現(xiàn)有流程的簡化、整合、增加、調整等方式來提升流程效率，還可以通過明確流程責任人的形式來監(jiān)督流程的整體表現(xiàn)，從而減少部門間責任推諉等問題。（三）業(yè)務流程的重組這個時候往往是公司的戰(zhàn)略轉型期，企業(yè)的流程本身并沒有很多的問題，但是往往不能適應新的戰(zhàn)略，因而需要對流程進行根本性的變革。為了盡可能地減少重組過程中，以及重組后業(yè)務流程管理的風險，企業(yè)需要全面評估業(yè)務流程，

27、并根據(jù)戰(zhàn)略需要對流程進行重新設計以適應公司的要求。業(yè)務流程重組往往伴隨著IT系統(tǒng)的實施、重大的組織變革和業(yè)務模式的變革。政治風險的識別企業(yè)應當收集相關資料，了解一國的國際關系與社會局勢以及東道國的法律、政策變化等等情況以識別可能的政治風險。其程序一般是收集一國國際關系狀況、政局穩(wěn)定性、法律政策等方面的資料，然后對數(shù)據(jù)資料進行分析、評估，從而明確一國政治風險的變化情況并預測其政治風險。政治風險識別工作重點應是了解和預測有關導致投資環(huán)境突然出現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，這樣的因素包括以下幾點：（1）政治穩(wěn)定性與連續(xù)性；（2）一國的政治體制；（3）一國政府對企業(yè)經營活動的政策；（4）以往的政府類型、

28、黨派結構和各政派的政治實力及其政治觀念；（5）有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢力；（6）政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；（7）政治、社會、宗教、少數(shù)民族和其他沖突；（8）政府效率與廉潔狀況；（9）國民經濟重心與發(fā)展重點；（10）一國國際關系；（11）東道國政府與本國政府關系的親疏程度等。政治風險評估政治風險評估要針對經營地政治環(huán)境變動可能性，評估投資所在國發(fā)生預料之外的政治環(huán)境變化的可能性以及可能造成的影響。政治風險具有相對性，即投資者因國別的差異會對某一國或地區(qū)的政治風險有不同的預期，這是由于政治風險本身要受到國與國之間各種因素的影響，而風險評估者也會受到自身的立場和觀點的影響。此外，適用

29、于評估宏觀政治風險的方法不完全適合于特定項目的微觀政治風險評估。應當在把握所在國家政治風險宏觀方面的基礎上，分析特定項目對于東道國政治的敏感性，然后綜合評估兩者的影響，形成在某一東道國實施特定項目的總政治風險。（一）宏觀政治風險的評估對宏觀政治風險的評估方法主要有以下幾種。1、指標系統(tǒng)評估法該方法是根據(jù)積累的歷史資料，對其中易誘發(fā)政治風險激化的諸因素加以量化，測定風險程度。2、定級評估法該方法是將資源國政治因素、基本經濟因素、對外金融因素、政治的安定性等可能對項目產生影響的風險因素的大小分別量化。然后，將各種風險因素得分匯總起來確定一國的風險等級，最后進行國家之間的風險比較。對政治風險進行國別

30、比較可參照國際上較有影響的國際投資風險指數(shù)。例如，上文中所提到的美國國家風險國際指南綜合指數(shù)，美國BERI公司的世界各國的政治風險指數(shù)。其他著名的指數(shù)還有富蘭德指數(shù)，該指數(shù)是由英國“商業(yè)環(huán)境風險情報所”每年定期提供；國家風險等級，是由日本“公司債研究所”、歐洲貨幣和機構投資家每年定期在“國家等級表”中公布對各國的國際投資風險程度分析的結果。3、分類評估法例如，倫敦的控制風險集團將政治風險按照嚴重程度分為4類：可忽略的風險、低風險、中等風險和高風險。（1）可忽略的風險。適應于政局穩(wěn)定的政府。（2）低政治風險。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何變化通過憲法程序產生、缺乏政治持續(xù)性、政治分歧可能

31、導致領導人突然更迭的國家。（3）中等政治風險。往往會發(fā)生在那些政府權威有保障、但政治機構仍然在演化的國家，或者存在軍事干預風險的國家。（4）高政治風險國家。則是指那些政治機構極不穩(wěn)定、政府有可能被驅逐出境的國家。（二）微觀政治風險的評估微觀政治風險評估中，需要考慮以下諸多因素。1、東道國政治環(huán)境評估主要包括以下內容。政治因素?？紤]東道國政府對待本項目在該國投資的態(tài)度等。政治穩(wěn)定性?？紤]東道國政權更替的頻率和政治沖突是否會導致項目中斷。執(zhí)政黨的更替，意味著政府經濟政策的變更或調整；政治沖突預示著政府對涉外投資的政策的變化；恐怖活動對跨國投資項目的影響等。政治干預。考慮項目是否會影響東道國國防力量

32、；是否會被東道國認為涉及外交、國家安全、經濟安全（如能源、高科技企業(yè)）、市場壟斷；是否會危及東道國就業(yè)，致使東道國政府進行政治干預等。東道國的國際關系?？紤]東道國與跨國經營企業(yè)母國的關系；東道國企業(yè)及政府談判地位、強弱；跨國投資企業(yè)在國際語言、國際公關、國際策略能力方面的強弱；公眾支持程度等。2、法律環(huán)境評估需評估母國、東道國以及國際法的影響。母國法律，需了解母國法律對于跨國投資經營的相關規(guī)定；東道國法律，需了解東道國法律對跨國投資行業(yè)、范圍等的相關規(guī)定或限制；國際法，需了解國家之間所簽訂的雙邊和多邊條約、公約和協(xié)定對跨國投資的影響。3、經濟環(huán)境評估包括以下內容。東道國籌資的可能性。東道國政府

33、是否可能對本項目提供融資資助、本項目進入東道國資本市場的可能性。資金匯回的規(guī)定。了解將現(xiàn)金流從東道國子公司匯回母公司的規(guī)定。轉移價格、管理費、特許費、借款償還、股利分配的規(guī)定。公司治理環(huán)境。東道國對當?shù)赝鈬舅袡嗟南拗?。行業(yè)環(huán)境。投資項目是否必須利用當?shù)刭Y源才能有效生產經營，如石油開采，近期內是否會出現(xiàn)與本項目競爭的產業(yè)。（三）特定項目的總政治風險評估綜合評估某特定項目的整體政治風險，可考慮采用以下具體方法和步驟。第一步：采用專家意見法、頭腦風暴法等方法確定不同投資項目在某個國家的政治影響因素（可采用01分制和賦值方法），并確定每一項因素的權重，用加權平均法計算出特定項目的微觀政治風險值。

34、第二步：評估特定國家的宏觀政治風險?？蛇x擇參照權威數(shù)據(jù)而評估。第三步：確定特定項目的總政治風險指數(shù)。第四步：按照同樣的方法計算特定項目在其他國家的風險指數(shù)，并進行國家間的風險比較，以選擇適當?shù)膰液瓦m當?shù)耐顿Y項目。然而，盡管各機構采用了各種政治風險評估方法，對政治風險的評估實際上是不能做到十分精確的，至少政治風險發(fā)生的時間就很難確定。只能在對政治風險進行評估之后，采取一些措施來避免在未來可能發(fā)生的政治風險。政治風險含義及分類（一）政治風險含義政治風險是指一個國家或地區(qū)發(fā)生的政治環(huán)境或對外政治關系發(fā)生的變化而導致企業(yè)經營活動受到影響，并導致其經營績效或其他目標遭受損失的不確定性。一個國家或地區(qū)政

35、治環(huán)境或對外政治關系的變化給企業(yè)和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應，即有利于企業(yè)和投資者，從而給后者帶來經濟利益；也可能帶來消極效應，從而不利于企業(yè)和投資者，給他們帶來經濟損失。通常，政治風險是指后者，即一個國家或地區(qū)在政治方面發(fā)生的可能造成企業(yè)或投資者經濟損失的不確定性。政治風險來源于一些擁有政治力量團體的有目的的行為。擁有政治力量的團體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業(yè)通常無力與之抗衡。這種力量上的不可比，往往給企業(yè)造成重大經濟損失甚至人員傷亡。不僅如此，很多政治突發(fā)事件難以預料，甚至毫無征兆，更加加大了政治風險的不確

36、定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發(fā)生之后，保險公司在一夜之間取消了相關的保單。雖然后來許多保險公司重又推出了有限責任的保險業(yè)務，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢，使很多保險公司又重新考慮退出航空恐怖活動保險業(yè)務，因為其中的風險實在難以計算。（二）政治風險對跨國經營企業(yè)的影響對跨國經營的企業(yè)，政治風險的影響可能很大。企業(yè)在進行跨越國界的生產經營活動時，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業(yè)在這樣的前提約束下追求利益的最大化。由于跨國公司和主權國家是兩種不同的利益主體，追求目標的差異可能導致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當跨國公司的經營與東道

37、國的國家利益發(fā)生矛盾時，東道國往往會對外資政策進行調整；此外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會隨著政權的更迭而失效。東道國。政策和環(huán)境的變化不僅會造成投資者對投資的失控，而且可能使其項目失去盈利的機會甚至虧損、破產。（三）政治風險的分類從不同的角度進行考察，可以對政治風險進行不同的分類。從政治風險發(fā)生的范圍和層次來看，可以把政治風險分成兩類：宏觀層次的風險和微觀層次的風險。前者是指會對所有外來企業(yè)或外來投資者產生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業(yè)和投資者是屬于何種行業(yè)、采用何種形式；后者則是指只對某個特殊行業(yè)、特殊企業(yè)、甚至特殊投資計劃產生不利影響的政治方面的改變。從政治風險的結果看，

38、可以把政治風險分為影響到財產所有權的風險和僅僅影響企業(yè)正常業(yè)務收益的風險兩類。前者是指導致外國企業(yè)或投資者失去資產所有權或投資控制權的政治方面的變化，如國有化或強制性地沒收財產等；后者則是指導致減少外國企業(yè)或投資者經營收入或投資回報的政治方面的改變。在世界范圍內，目前發(fā)生的大多數(shù)的政治風險問題屬于微觀層次的問題，而且更多地涉及企業(yè)或投資者經營收入和投資回報，而不是財產所有權。政治風險的直接原因是東道國或投資所在國國內政治環(huán)境的變化及其對外政治關系的變化，而且是對外國企業(yè)和外國投資者不利的變化。政治風險源政治風險源主要表現(xiàn)在以下領域。1、征收風險這是指一國政府對特定企業(yè)實行征用、沒收或國有化手段

39、的風險。所謂國有化，是指一個主權國家將原屬于私人投資者的財產部分或全部采取征用或類似的措施，使其轉移到本國政府手中的強制性行為。有的時候，政府并不公開宣布直接征用特定企業(yè)的資產，而是以種種措施阻礙其所有者對本企業(yè)資產的有效控制、使用和處置，使得投資者的股東權利受到限制等而構成事實上的征收行為。2、外匯管制風險通常，欠發(fā)達國家的外匯管制措施更為嚴格。例如，東道國政府發(fā)生國際收支困難而實行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉移到東道國境外。又如，對外幣供應采取定額配給等。3、戰(zhàn)爭和內亂風險這類風險指國家政局不穩(wěn)定，發(fā)生革命、戰(zhàn)爭和內亂等情況，致使企業(yè)財產蒙受重大損失

40、，直至無法繼續(xù)經營。4、政府違約風險這是指政府解除與投資項目相關的協(xié)議或者違反或不履行與投資者簽訂的合同項下的義務。例如，政府停止支付或延期支付，致使投資者無法按時、足額收回到期債券本息和投資利潤。5、政策干預風險政策干預包括以下類型。當?shù)卣疄閷崿F(xiàn)自身經濟社會發(fā)展目標，而采取干預措施。如設置有利于東道國稅收的轉移定價規(guī)則；要求產品達到一定國產化率、企業(yè)必須建設某些社會公共設施、環(huán)境保護等措施等。當?shù)卣疄楸Ｗo本地經濟而給本國企業(yè)某些優(yōu)惠政策，或者對跨國經營企業(yè)進行一定的限制。如本國企業(yè)實行減免稅收制度；只允許建立合資企業(yè)并限定外資比例；對外來企業(yè)征收附加稅，或附加公共產品使用費，或其他無形費

41、用；制定專門針對外來企業(yè)的特別污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業(yè)必須通過東道國政府招收員工并執(zhí)行高于本地企業(yè)的工資標準等。此方面的典型案例包括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價格的國際卡特爾，被征收了高達1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL炭精電極股份公司也被征收了1.35億美元的罰金。要求所有投資必須采取與東道國企業(yè)聯(lián)營的形式，或者有最低持股比例要求。上述風險源的分類只是相對的。政治風險還可能表現(xiàn)在很多領域。Simon將風險流向與風險來源進行了對應。我國的價格管理體制1978年以前，我國實行計劃經濟，商品價格是實行高度集中的價格管理體制，價格管理權限絕

42、大部分集中在政府手里，企業(yè)沒有定價權。中共十一屆三中全會以后，價格改革被確立為我國經濟體制轉軌過程中的關鍵一步。19791983年是我國價格改革的初始階段，政府以宏觀調整價格為主，改善部分商品價格的不合理程度，并逐步放開一些商品價格的管理權限。如1979年提高了糧食和其他一些主要農產品的統(tǒng)購價格，1981年提高了煙酒價格，1982年放開了工業(yè)品中100種小商品的價格，以后逐年擴大放開的品種范圍。19841988年是我國價格改革的展開階段，這階段政府以放開價格管理權限為主，同時繼續(xù)對由國家管理的價格進行若干調整。采取的重大政策措施有：1985年，除少數(shù)重要農產品少數(shù)經濟作物由政府定價外，其他農產

43、品價格放開，實行市場調節(jié)，放開生產資料計劃外部分的價格；1986年，全部放開了小商品的價格；1988年，提高糧食、油料的收購價格和原油等重工業(yè)品的出廠價格；提高肉、蛋、糖、茶4類副食品價格；放開名煙、名酒價格。19891991年是我國價格改革的治理整頓階段，政府是以穩(wěn)定物價，抑制通貨膨脹為主，繼續(xù)推進價格改革進程。采取的重大政策措施有：1989年，提高糧、棉、油的收購價格；大部分進口商品的國內交貨價格，從按國內價格作價改為按進口成本作價，即按代理作價；1989年冬季提高鐵路、水運和航空客運票價；1990年，提高鐵路、水運和公路的貨物運價；對近40年未動的郵政資費作了適當調整；較大幅度地提高煤炭

44、、原油、有色金屬和部分鋼材的出廠價格和民用燃料的銷售價格；部分城市提高自來水、牛奶價格和公共交通票價；把橡膠、炭黑的計劃內外“雙軌制”價格合并為“單軌制”價格等。19921996年是我國價格改革的深化階段。鄧小平南巡講話和中共十四大確立了我國經濟改革的目標模式是建立社會主義市場經濟，這一期間價格改革的主要任務是進一步轉換價格形成機制，改變價格結構，建立以市場形成價格為主的價格機制。1997年以后，價格改革進入了全面建立和完善社會主義市場價格機制的階段。政府著力于積極運用價格杠桿擴大內需，促進產業(yè)結構調整升級，改善投資環(huán)境，研究如何應對“人世”挑戰(zhàn)等。同時，根據(jù)市場經濟規(guī)律的要求，加大價格立法和

45、執(zhí)法力度，制定市場規(guī)則，維護市場秩序，我國第一部價格法中華人民共和國價格法（以下簡稱價格法）便是在這一年頒布的。政府在價格管理中的角色定位從以定價調價為主轉到以定規(guī)則、當監(jiān)督、搞服務為主。2001年，中央定價目錄進行了最近一次修訂。根據(jù)修訂后的中央定價目錄，中央管理的定價項目由1992年的121種壓縮為13種。這13項分別為重要的中央儲備物資、專營的煙草、食鹽和民用爆破器材、部分化肥、部分重要藥品、教材、天然氣、中央直屬及跨省水利工程供水、軍品、重要交通運輸、郵政基本業(yè)務、電信基本業(yè)務、重要專業(yè)服務等。2001年后，很多中央定價項目實際上已經作出調整，例如，將民航國內航空運輸價格由政府定價改為

46、政府指導價；港口收費管理被放開，港口裝卸作業(yè)費、堆存費實現(xiàn)了市場調節(jié)價；政府定價藥品進一步調整，增加了實行政府定價或政府指導價的品種數(shù)量等。2001年以后，我國為進一步落實價格法的原則與精神，更好地適應WTO體制的運行環(huán)境，我國政府陸續(xù)制定和實施了價格行政處罰程序規(guī)定、責令價格違法經營者停業(yè)整頓的規(guī)定、價格主管部門公告價格違法行為的規(guī)定、禁止價格欺詐行為的規(guī)定、價格違法行為舉報規(guī)定等價格管理規(guī)定。制定這些法規(guī)的目的在于，保障價格主管部門依法行使職權，保護消費者和經營者的合法權益，建立一種公開、公平、公正、自愿、誠實信用的市場交易環(huán)境。此外，我國與價格管理方面相關的主要法律法規(guī)還有：2002年實

47、施的新的中華人民共和國反傾銷條例、2004年修訂后的中華人民共和國反補貼條例以及2008年8月1日起施行的中華人民共和國反壟斷法。通過這些法律法規(guī)，市場定價機制進一步確立和完善。經過30多年的改革，我國價格形成機制的轉移已經基本完成，政府定價部分顯著縮小，政府指導價和市場調節(jié)價部分相應擴大。在社會商品零售總額中，1978年政府指導價占97%，市場調節(jié)價占3%；到2005年政府定價僅占2.7%，政府指導價占1.7%，市場調節(jié)價占95.6%。另外，農副產品的政府定價比例從2000年的4.7%下降到2005年的1.2%，生產資料的政府定價比例也從2000年的8.4%下降到2006年的5.6%。這就說

48、明大部分商品的定價權已經從政府回歸到市場手里，主要由市場形成價格的機制基本建立，市場價格機制在社會資源配置中已經處于主導地位（劉立查，2009）。政府定價管理的作用主要限于以下3個方面：對市場機制作用受到限制的特殊領域進行定價管理，如自然壟斷行業(yè)，公益事業(yè)的產品，公共產品生產領域以及農業(yè)等；對市場價格進行管理，制止在由市場形成價格中發(fā)生的價格違法行為，維護市場競爭秩序以及生產者和消費者的利益；對要素價格進行管理，如地租、利率、匯率等。商品價格風險的含義商品價格運動背離買賣雙方的利益要求，從而形成風險，叫作商品價格風險。商品價格風險屬于動態(tài)風險，又是投機風險，總會使買賣雙方的一方可能受損，而另一

49、方可能受益。商品價格風險會影響到消費者和最終用戶。如果最終用戶是企業(yè)，則這些企業(yè)在商品價格上升的情況下，采購成本將會增加，利潤將會減少。商品價格風險也會影響到商品生產者。如果商品價格下降，生產收入將會降低，從而減少企業(yè)所得。事實上，商品價格的暴漲暴跌，從長期來看，無論是對商品的生產者，還是對商品的消費者來說都是不利的。因而企業(yè)應加強對商品價格風險的管理。風險分散的模糊綜合評判基礎模糊綜合評判決策又稱為模糊綜合決策或模糊多元決策，是對多種因素影響的事物作出全面評價的一種十分有效的多因素決策方法。在對可供選擇的產品、項目或市場領域進行評價時，企業(yè)通常根據(jù)以下4種檢驗標準進行決策。吸引力檢驗。即選擇

50、要進入的行業(yè)必須有足夠的吸引力，以使投資得到持久的良好回報。市場進入、退出成本檢驗。即進入和退出目標市場的成本不應太高，以不至于侵蝕獲利的潛力。對相關行業(yè)的熟悉程度檢驗。即企業(yè)對擬進入的新業(yè)務應有一定熟悉程度并具備相應的設計開發(fā)能力、創(chuàng)新能力和管理能力。增長潛力檢驗。即企業(yè)擬投資的項目應具有足夠的經濟增長潛力才具備投資價值。企業(yè)多元化經營的適用條件企業(yè)多種經營的問題主要在于高額的成本，可能只是模仿股東分散其資產的能力。對于私營企業(yè)，多種經營通常是合適的，因為業(yè)主的大部分資產可能集中于本企業(yè)，而沒有充分分散化的投資組合。對于公司制企業(yè)，股東自己有能力分散風險，從而不愿意授權公司來分散風險。從純粹

51、風險的角度看，當股東分散風險的難度大于企業(yè)分散風險時，企業(yè)多元化經營是合適的。這種情況十分少見，除非在某些相對特殊的場合（如在封閉型市場中，某些企業(yè)具有特別的經營權），否則投資者可以同樣有效地運用這些技巧。然而，現(xiàn)實中往往因為不適當?shù)睦碛啥M行多元化。比如，某些高層經理為了現(xiàn)固自己的職權、提高個人收入、改善自己的職業(yè)前景而進行多元化經營。即使理由是合理的，由于實現(xiàn)多元化的效益難度很大而使多元化大為遜色?；鞓I(yè)經營、文化沖突、人員流動、促使大家共同合作的難度、控制問題等都是實現(xiàn)多元化的潛在效益的障礙。鑒于許多多元化策略的失敗，大量企業(yè)進行了重組，將經營重心集中于原來的核心業(yè)務。這種專業(yè)化策略降低了

52、多元化程度，增加了意外損失。風險回避適用的情形風險回避是處理風險的有效辦法，通過風險回避，風險管理者可以明確知道風險不可能發(fā)生，風險主體也不會承受某些潛在的風險。風險回避適用的情形主要有以下幾個方面。風險回避適用于發(fā)生損失頻率和損失程度較大的特大風險；風險回避適用于損失頻率雖不大，但是損失后果嚴重，并且無法得到補償?shù)娘L險；風險回避適用于采用其他風險管理措施的成本超過進行該項活動預期收益的情形；某些風險的損失是不可避免的，采取風險回避的方法無效。例如，地震、海嘯、暴風等自然災害給人類造成損失是不可避免的，而且造成的損失較大；又如，生老病死風險是沒有回避風險可能性的。對于這類風險采取風險回避的辦法

53、是無效的。風險回避的優(yōu)點與局限性（一）風險回避的優(yōu)點風險回避是最簡單、最徹底的風險控制技術，優(yōu)點體現(xiàn)在如下兩個方面。第一，風險回避方式在風險產生之前將其化解于無形，大大降低了風險發(fā)生的概率，有效避免了可能遭受的風險損失。第二，節(jié)省了企業(yè)的資源，減少了不必要的浪費，使得企業(yè)得以有的放矢，在市場競爭中有所為有所不為。通過風險回避，企業(yè)風險經理可以確保風險不會發(fā)生，不必承擔潛在的風險暴露，因為它們已經被消除。（二）風險回避的局限性風險回避主要是通過中斷企業(yè)風險源，徹底消除某一風險造成的損失及其種種潛在的負面影響，但它同時也失去了這些風險可能帶來的收益，是一種消極的風險控制技術，在實踐中存在諸多局限性

54、，主要表現(xiàn)在以下幾方面。（1）存在許多無法回避的風險。風險無時不有、無處不在，絕對的風險回避不大可能實現(xiàn)。企業(yè)要生產經營，就必須擁有人、財、物等生產要素，這就會面臨各種人力資本風險、財產損失風險，尤其是在實施“嚴格責任”規(guī)則后，企業(yè)必須承擔一些無法回避的責任和義務；經營活動總離不開一定的自然環(huán)境、經濟環(huán)境、社會法律環(huán)境，這就可能面臨各種自然災害的威脅、世界范圍的經濟危機及各種法律政策變遷的風險。（2）風險回避可能是不可行的。有些風險暴露，理論上是可以回避的，但實際中是不可行的。風險暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發(fā)生。比如，企業(yè)可以通過取消在某一城市購買或建筑一棟廠房的計劃而回避與這棟廠房

55、有關的風險暴露，但是，如果將風險暴露定義為企業(yè)擁有任何建筑物、任何風險因素而產生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業(yè)可以通過停止任何經營活動而回避與此相關的風險暴露，但在通常情況下，沒有任何經營活動的企業(yè)是不存在的。（3）風險回避在經濟上是不適當?shù)?。放棄或中止某項方案的風險回避決策，就意味著失去了以風險為代價獲得風險收益的機會。風險回避決策可能確實減少了風險損失，但也可能增加了企業(yè)的沉沒成本或機會成本，因此在決策者是否選擇風險回避決策取決于決策者對風險損失或沉沒成本、機會成本的判斷。積極的風險回避者和消極的風險回避者的共同點在于兩者都認為選擇或繼續(xù)某項方案所可能遭受的風險損失要大于沉

56、沒成本或機會成本，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的沉沒成本，選擇更改、調整策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的機會成本。因此總的來說，消極風險回避者認為沉沒成本或機會成本要遠大于積極風險回避者。（4）回避一種風險可能產生新的風險。企業(yè)為了避免水路貨運的沉船、碰撞風險，改用公路運輸、鐵路運輸，這樣盡管避免了水上運輸風險，但陸上運輸同樣存在風險，而且只要有貨運需求，就無法絕對回避因貨物運輸帶來的風險。銀行為了避免信用風險而過度壓縮貸款，這樣可以降低違約風險，提高銀行資金的安全性，但同時可能積壓大量資金，無法找到合適的投

57、資渠道，影響銀行資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長期的風險回避措施可能導致企業(yè)的生存能力降低。久而久之，風險回避可能助長企業(yè)消極的風險防范心理，過度規(guī)避風險而喪失駕馭風險的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎上，顯然風險回避是否為最佳的風險處理方式要依具體情況而定?；谏鲜鲆蛩氐目紤]，風險回避技術由于具有本身的局限性，在實踐中不能過度使用。企業(yè)最好在工程或項目尚未進行之前，進行全面調查與估算，對需要回避的風險暴露進行明確的界定，并指明本企業(yè)需要采用風險回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實施風險回避措施后，風險管理人員還必須

58、進行必要的監(jiān)控，考察回避措施是否被適當?shù)貓?zhí)行，考察條件變化后原先的風險回避策略是否仍然適合等。要注意，沒有發(fā)生損失事故，未必就是回避技術的實施沒有問題，因為僥幸也可能不會導致?lián)p失的發(fā)生，但僥幸的事情不是一般企業(yè)經營所應提倡的。法人治理（一）股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的

59、經營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。3、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。4、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。5、公司

60、股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（3）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（4）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應當承擔的其他義務。6、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。7、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯(lián)關系損害公司