國際匯兌實(shí)務(wù)項(xiàng)目三貨幣折算和進(jìn)出口報價課件

1、項(xiàng)目三: 貨幣折算與進(jìn)出口報價 【知識目標(biāo)】1.認(rèn)識主要國家貨幣符號；2. 了解貨幣折算原則；3、了解進(jìn)出口報價原則；【技能目標(biāo)】1. 掌握掛牌貨幣的折算方法；2. 掌握貨幣套算方法；3. 掌握遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算；4. 掌握即期和遠(yuǎn)期匯率下進(jìn)出口報價的技巧。項(xiàng)目三: 貨幣折算與進(jìn)出口報價 【知識目標(biāo)】任務(wù)3.1 辨認(rèn)主要國家貨幣一、亞洲主要國家貨幣1.日元任務(wù)3.1 辨認(rèn)主要國家貨幣一、亞洲主要國家貨幣2.韓元2.韓元3.新加坡元 3.新加坡元4.馬來西亞 林吉特5.印度尼西亞 印尼盧比6.印度 盧比4.馬來西亞 林吉特7.泰國 泰銖8.阿拉布聯(lián)合酋長國 阿聯(lián)酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王國 沙特里亞

2、爾 10.土耳其共和國 土耳其里拉 7.泰國 泰銖二、歐洲主要國家貨幣歐元二、歐洲主要國家貨幣歐元英鎊 英鎊 3.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 4.丹麥的貨幣名稱為丹麥克郎 5.瑞典的貨幣名稱為瑞典克郎 6.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 7.波蘭的貨幣名稱為茲羅提 8.保加利亞的貨幣名稱為列弗 9.俄羅斯其貨幣名稱為盧布 10.匈牙利的貨幣名稱為福林 3.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 三、美洲主要國家貨幣1.美元三、美洲主要國家貨幣1.美元2.加拿大元 2.加拿大元 3.墨西哥的貨幣名稱為墨西哥比索 4.古巴，其貨幣名稱為比索 5.巴西，其貨幣名稱為巴西雷亞爾 6.阿根廷，其貨幣名稱為比索 7.委內(nèi)瑞拉，

3、其貨幣名稱為委內(nèi)瑞拉博利瓦 8.智利，其貨幣名稱為智利比索 9.秘魯，其貨幣名稱為新索爾 10.哥倫比亞，其貨幣名稱為哥倫比亞比索 3.墨西哥的貨幣名稱為墨西哥比索 四、非洲主要國家貨幣1.埃及，其貨幣名稱為埃及磅 2.蘇丹，其貨幣名稱為蘇丹鎊 3.利比亞，貨幣名稱為利比亞第納爾 4.摩洛哥，其貨幣名稱為迪拉姆（Dirnam） 5.肯尼亞，其貨幣名稱為肯尼亞先令（Shilling） 6.坦桑尼亞，其貨幣名稱為坦桑尼亞先令（Shilling） 7.南非，其貨幣名稱為南非蘭特（Rand） 8.尼日利亞，其貨幣名稱為尼日利亞奈拉（Naira） 9.安哥拉，其貨幣名稱為安哥拉寬扎（kwanza） 10

4、.馬達(dá)加斯加的貨幣名稱為馬達(dá)加斯加法郎 四、非洲主要國家貨幣1.埃及，其貨幣名稱為埃及磅 五、大洋洲主要國家貨幣1.澳元2.新西蘭的貨幣名稱為新西蘭元五、大洋洲主要國家貨幣1.澳元任務(wù)3.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報價（一）掛牌外幣本幣到本幣外幣的中間價折算方法【例】假設(shè)是在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價法掛牌公布匯率。某日美元對港元的匯率為：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本幣報價單價為5港元?，F(xiàn)要求改報價。 匯率折算：USD1HKD7.7970折算為：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口報價：把本幣折算成外幣報價，即將港元報價折算為美元報價。

5、0.128350.6415美元 則該出口商品的報價為0.6415美元 任務(wù)3.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與（二）、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價折算方法設(shè)香港某出口商接到西班牙進(jìn)口商的要求向其發(fā)出某商品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報價。若香港外匯市場不公布港幣對西班牙比塞塔的牌價，先列出港幣對美元的中間匯率，1美元=7.7984港幣;查紐約外匯市場1美元對比塞塔的中間匯率,1美元126.78比塞塔;以(2)/(1)求港幣/比塞塔的比價,即126.78/7.7984=16.2572即1港幣=16.2572比塞塔以(1)/(2)求比塞塔/港幣的比價,即7.7984/1

6、26.78=0.06151即1比塞塔=0.06151港幣。（二）、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價折算方法（三）、由外幣本幣到本幣外幣的買入價和賣出價的折算方法 假設(shè)在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價法掛牌公布匯率。某日，美元港元的匯率為：USD1=HKD7.79707.8160。如果要求銀行報出單位港元的美元價格，就要進(jìn)行匯率的折算。即折算出單位港元的美元價格：HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。（三）、由外幣本幣到本幣外幣的買入價和賣出價的折算方法 二交叉匯率的折算1、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法兩種匯率必須交叉相除二交叉匯率的折算1、兩種貨幣都采用直接

7、標(biāo)價法兩種匯率必2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法兩種匯率必須交叉相除2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法兩種匯率必須交叉相除3、一種貨幣采用直接標(biāo)價法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價法兩種匯率必須垂直相乘3、一種貨幣采用直接標(biāo)價法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價法兩種匯任務(wù)3.3進(jìn)出口報價折算業(yè)務(wù)操作一、即期匯率下進(jìn)出口報價（一）即期匯率下的進(jìn)出口報價原則：1、本幣折外幣時應(yīng)用買入價如果出口商底價為本幣，而需要改為外幣報價時，則以買入價進(jìn)行折算。 （1）原因出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所以，收到貨款后需將外幣賣給銀行換回本幣。而在出口商賣出外匯時，銀行為買入外匯，因此用買入價進(jìn)行折算。出口報價折算后不能低于原報價

8、。任務(wù)3.3進(jìn)出口報價折算業(yè)務(wù)操作一、即期匯率下進(jìn)出口報價【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為100000港元，應(yīng)客戶要求改為以美元報價，則應(yīng)以買入價折算該出口商品的美元報價。如果交易當(dāng)天香港外匯市場美元港元的比價為：USD1HKD7.79707.8160則該出口商品的美元報價為 1000007.797012825.45美元否則，以賣出價折算為1000007.816012794.27美元，出口商的出口收入將遭受損失。【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為100000港元，應(yīng)客戶要求改為以2、外幣折本幣時應(yīng)用賣出價如果出口商品底價為外幣，而要改成本幣報價時，則應(yīng)用賣價來計(jì)算。 （1）原因出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取

9、本幣，所以收到貨款時，需將本幣賣給銀行換回外幣，而出口商以本幣換外匯的過程即為銀行賣出外匯的交易過程，因此用賣出價。出口報價折算后不能低于原報價。2、外幣折本幣時應(yīng)用賣出價 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價為100美元，應(yīng)客戶要求改為港元報價，則應(yīng)以賣出價折算該出口商的港元報價。如果交易當(dāng)天香港外匯市場美元港元的比價為：USD1HKD7.79707.8160則該出口商品的港元報價為 7.81607.8160781.6港元否則，以買入價折算為：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入將受到損失 思考：如果原報價和改報價都是外幣呢？ 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價為100美元，應(yīng)客戶要

10、求改3、按市場牌價進(jìn)行匯率折算時視外匯市場所在地貨幣為本幣在不同標(biāo)價法條件下，無論買入價和賣出價的位置如何排列，遇到兩種外幣互相折算時，都應(yīng)視外匯市場所在地的貨幣為本幣。然后，按照以上原則，本幣折外幣用買入價，外幣折本幣用賣出價 3、按市場牌價進(jìn)行匯率折算時視外匯市場所在地貨幣為本幣【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為100美元，應(yīng)客戶要求改為以英鎊報價。 假設(shè)當(dāng)時紐約外匯市場外匯牌價為：GBP1USD1.65321.6558，在紐約外匯市場上，英鎊美元的比價采用直接標(biāo)價法，買入價在前，賣出價在后。按此牌價計(jì)算該出口商品的英鎊報價，本幣折外幣應(yīng)用買入價，即報價為：GBP1001.6532GBP6

11、0.49假設(shè)同日倫敦外匯市場外匯牌價為：GBP1USD1.65321.6558而在倫敦外匯市場上，英鎊美元的比價采用間接標(biāo)價法，賣出價在前，買入價在后，按此牌價計(jì)算該出口商品的英鎊報價，外幣折本幣應(yīng)用賣出價，即報價為：GBP1001.6532GBP60.49【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為100美元，應(yīng)客戶要求改為歸納兩條規(guī)律我們可以總結(jié)出兩條報價的原則，一是“本幣報價折成外幣時用買入價，外幣報價折成本幣時用賣出價，折算后進(jìn)出口商所得收益不變”，二是“為確保所得收益不變，則在報價中遵循“乘大除小”的原則。 歸納兩條規(guī)律（二）、即期匯率是確定出口報價是否合理或進(jìn)口報價是否可接受的主要依據(jù)【例】

12、假設(shè)我國某企業(yè)進(jìn)口手表，每只手表單價有瑞士法郎和美元兩種報價，為CHF100或USD66。則進(jìn)口商可用即期匯率進(jìn)行折算，以判斷用哪種報價進(jìn)口更合算。假設(shè)交易當(dāng)天我國公布的外匯牌價上，瑞士法郎和美元的對人民幣的即期匯率分別為：CHF1CNY2.97842.9933USD1CNY4.71034.7339則可以用該即期匯率進(jìn)行折算，以判斷出用哪種報價更合理，折算可以用以下兩種方法：（二）、即期匯率是確定出口報價是否合理或進(jìn)口報價是否可接受的 把兩幣種報價統(tǒng)一折算成本幣報價進(jìn)行比較瑞士法郎報價折算為：1002.9933299.33人民幣美元報價折算為：664.7339312.44人民幣從這兩個結(jié)果對比

13、種不難看出，以瑞士法郎報價我國進(jìn)口商更愿意接受。 把兩幣種報價統(tǒng)一折算成本幣報價進(jìn)行比較把兩種報價都折算成美元，或都折算成瑞士法郎進(jìn)行比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。首先計(jì)算美元與瑞士法郎的交叉匯率，依據(jù)前面的交叉匯率套算原則，可得：USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894原報價100瑞士法郎，改報美元則為1001.573663.55，與66美元得美元報價比較，則接受瑞士法郎報價?；?qū)⒃瓐髢r66美元改成瑞士法郎報價，為661.5894104.9，與瑞士法郎報價比較，則接受瑞士法郎報價。把兩種報價都折算成美元，或都折算成瑞士法郎進(jìn)行比較，也可以二、遠(yuǎn)

14、期匯率下的外匯折算與報價（一）遠(yuǎn)期匯率的折算1、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算問題根據(jù)遠(yuǎn)期升貼水點(diǎn)數(shù)和即期匯率計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。遠(yuǎn)期報價點(diǎn)數(shù)“前大后小”，即期匯價加上點(diǎn)數(shù)遠(yuǎn)期報價點(diǎn)數(shù)“前小后大”，即期匯價減去點(diǎn)數(shù)根據(jù)兩種貨幣的利率差異，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率 升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率兩國利差月數(shù)12遠(yuǎn)期匯率即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)遠(yuǎn)期匯率的交叉計(jì)算 同即期匯率二、遠(yuǎn)期匯率下的外匯折算與報價（二）軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報價標(biāo)準(zhǔn)【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來以美元報價，單價為2000美元，3個月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進(jìn)口商要求，改為瑞士法郎報價。而3個月期的瑞士法郎遠(yuǎn)期匯率為貼水。則出口商在出口商品報價時，就應(yīng)把瑞士法郎遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)加在

15、貨價上 。假設(shè)交易當(dāng)日紐約外匯市場美元瑞士法郎的即期匯率標(biāo)價為：USD1CHF1.60301.6040，3個月遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)為：135140。 （二）軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報價標(biāo)準(zhǔn)【解題思路】遠(yuǎn)期匯率為：USD1CHF（1.6030+0.0135）（1.6040+0.0140）CHF1.61651.6180因這個報價市場為紐約，美元為本幣，報價依據(jù)“本幣折成外幣用買價”的原則，而紐約市場報價為間接標(biāo)價法，所以報價為20001.61803236瑞士法郎?！窘忸}思路】實(shí)訓(xùn)演練：1、假定某日外匯市場上幾種西方貨幣的報價如下：GBPUSD1.480010USDCHF1.679000USDJPY1

16、54.3040（1）請指出USDJPY的美元買入價（2）請指出USDCHF的瑞士法郎的賣出價（3）假如你是銀行的一位外匯交易員，一客戶要求賣給你即期英鎊而買走你的瑞士法郎，你應(yīng)該如何套算和報價？（4）假定你是某銀行的外匯交易員，有一客戶要求即期用瑞士法郎買日元，你應(yīng)該如何套算和報價？（5）請根據(jù)資料中的USDCHF報價寫出CHFUSD的報價？實(shí)訓(xùn)演練：1、假定某日外匯市場上幾種西方貨幣的報價如下：2、現(xiàn)有如下匯率行情： USDCAD即期：1.3060/78遠(yuǎn)期：一個月16/22，二個月39/52，六個月134/152（1）請計(jì)算出遠(yuǎn)期報價的匯率？（2）請指出加元的遠(yuǎn)期升（貼）水率如何（以中間價

17、計(jì)算）？3、設(shè)某日外匯市場行情如下：美國紐約：GBP1USD1.4900/10瑞士蘇黎世：USD1=CHF1.7200/10英國倫敦：GBP1CHF2.2510/20假設(shè)你有100萬英鎊，問：請計(jì)算該市場中是否存在套匯機(jī)會？如果有套匯機(jī)會，應(yīng)該如何操作，套匯收益是多少？2、現(xiàn)有如下匯率行情：4、我公司向美國出口機(jī)床，如即期付款2000USD/臺，現(xiàn)美國進(jìn)口商要求我公司以CHF報價，并于貨物發(fā)運(yùn)后3個月后付款。已知當(dāng)日紐約外匯市場匯價：即期USD1=CHF1.6030/40 3個月 140/135問：我公司應(yīng)報多少CHF？5、某日我國某公司從瑞士進(jìn)口小儀表，以瑞士法郎報價為200CHF/個，以美元報價為80USD/個，當(dāng)天我國外匯牌價