中小建筑企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

1、中小建筑企業(yè)融資現(xiàn)狀研究路 遙（哈爾濱工程大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱，150001）摘 要：中小企業(yè)融資難問題一直是困擾我國整體企業(yè)改革與企業(yè)發(fā)展的一個重大問題，中小建筑企業(yè)作為中小企業(yè)中的一個重要組成部分，與其他行業(yè)的中小企業(yè)一樣面臨著同樣的困難。由于我國中小建筑企業(yè)自身管理落后、商業(yè)信用差、施工水平有限，而且國有商業(yè)銀行貸款門檻高、難度大，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢以及國家對建筑市場監(jiān)管不力，擔(dān)保體系不健全、民間借貸體系不規(guī)范等一系列原因都使得中小建筑企業(yè)融資非常困難，所以對中小建筑企業(yè)融資問題的研究，不僅對推動我國企業(yè)改革與發(fā)展具有重要意義，而且對我國整體國民經(jīng)濟(jì)的增長與發(fā)展具有直接的

2、影響。關(guān)鍵詞：中小型建筑業(yè)；融資方式；民間借貸The Present Situation of Small and Medium-sized Construction Enterprise Financing Lu Yao（School of Economics and Management, Harbin Engineering University , Harbin ,150001）Abstract: It has always been a big problem that small and medium-sized enterprise financing for the whole

3、 enterprise reform and development of our country a major problem of small and medium-sized construction enterprises as an important component part of the small and medium-sized enterprises, as well as other industries of small and medium-sized enterprises face the same difficulty. Because our count

4、ry small and medium-sized construction enterprise own poor backward management, commercial credit, construction level is limited, and the state-owned commercial bank loans high thresholds, the difficulty is big, slow development of financial services institutions and national regulation of construct

5、ion market, guarantee system is not sound, folk lending system is not standard and a series of reasons for financing of small and medium-sized construction enterprises is very difficult, so the research of financing for small and medium-sized construction enterprises, not only is of great significan

6、ce to promote our country enterprise reform and development, and overall growth and development of national economy of our country has a direct impact.Key words: Small and medium-sized construction; The way of financing; Folk lending; 世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程都已證明，建筑業(yè)不僅是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，而且是解決一國勞動力就業(yè)的重要渠道。目前，隨著我國城市基礎(chǔ)設(shè)施以

7、及農(nóng)村改造建設(shè)的飛速發(fā)展，中小建筑企業(yè)成為其中的重要力量，同時也成了解決農(nóng)村剩余勞動力的便捷途徑。通過近年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可看出中小建筑企業(yè)的健康發(fā)展，對解決我國龐大的剩余勞動力的再就業(yè)，保持經(jīng)濟(jì)高速持續(xù)增長具有重要作用。然而，隨著各種各樣的先進(jìn)經(jīng)營模式在大型建設(shè)企業(yè)之中流行，其融資困難相應(yīng)得到逐步緩解，但中小建筑企業(yè)的融資困難問題卻沒有大的改觀。與大型建設(shè)企業(yè)相比，大量的中小建設(shè)企業(yè)面臨著越來越大的資金融資瓶頸。1 我國建筑業(yè)現(xiàn)狀1.1 中小建筑業(yè)相關(guān)概念及特征 建筑業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，建筑業(yè)產(chǎn)值越來越高，如圖1所示。首先，在闡述中小建筑業(yè)融資問題之前，我們要

8、明確一下中小型建筑企業(yè)的概念：按照中華人民共和國和國家統(tǒng)計局制定的行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，建筑企業(yè)是指以房屋土木工程建造、工程項目門窗安裝、企業(yè)家庭裝飾為主要生產(chǎn)項目的企業(yè)。其中房屋土木工程建造又包括房屋公共建筑，鐵路，道路，隧道和橋梁的工程施工，以及水利和港口的工程建筑，工礦工程建筑等。本文研究的中小建筑企業(yè)是指在工程項目施工過程中技術(shù)設(shè)備相對落后、規(guī)模相對較小、企業(yè)流動資金較少和融資能力較弱中1圖1 近20年來建筑業(yè)產(chǎn)值小建筑企業(yè)。中小建筑企業(yè)業(yè)務(wù)主要還是指房屋和土木工程的建造1。雖然，表面上我國建筑業(yè)欣欣向榮，但實際上，內(nèi)里仍然存在著很多問題弊端。目前，在我國絕大多數(shù)的施工企業(yè)中，現(xiàn)場施工基本都依

9、賴于勞務(wù)分包隊伍來完成。同時，在分包的過程中，一些中型的建筑公司再獲得了部分建筑任務(wù)時，再一次將所獲得的任務(wù)再次細(xì)化，分給更小的建筑企業(yè)，也就是本文所主要研究的小型建筑企業(yè)2，也就產(chǎn)生了如下圖所示的承包結(jié)構(gòu)。2圖2 建筑業(yè)分包結(jié)構(gòu) 從上圖我們不難看出，與農(nóng)民工發(fā)生直接關(guān)聯(lián)的是處于底層的小型建筑企業(yè)，資金短缺的壓力往往會從上層間接流向處于底層的小型建筑企業(yè)：大型承包企業(yè)沒有錢支付工程款，下面的承包商自然同樣沒有錢加上本身公司需要資金運轉(zhuǎn)，這種壓力只會更大?？梢哉f，中小型建筑企業(yè)本身就處于整個行業(yè)鏈的底端，也是大型建筑公司分散風(fēng)險的最終對象，不難想象這些企業(yè)的生存環(huán)境是多么的惡劣。由于其自身所處行

10、業(yè)環(huán)境，中小規(guī)模的建筑企業(yè)兼?zhèn)渲行∑髽I(yè)和建筑企業(yè)大部分特征，同時具有自身新的特點：1)中小建筑企業(yè)多采用家族式經(jīng)營方式中小建筑企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，一般靠親朋好友的幫組發(fā)展起來，企業(yè)內(nèi)部員工特別是高層管理人員，以家族成員居多，其實際控制決策權(quán)掌握在家族手中。因此中小建筑企業(yè)自身不可避免地存在一些經(jīng)營與管理方式上的家族性特點。 2)中小建筑企業(yè)缺乏人才一個好的建筑企業(yè)是和優(yōu)秀的工程技術(shù)人員分不開的。中小建筑企業(yè)往往不太重視人才的扶持與培養(yǎng)，只在乎眼前利益，對優(yōu)秀員工舍不得投資，沒有長遠(yuǎn)的眼光，造成人才缺乏。同時，長期以來，我國的建筑企業(yè)在一定程度上忽視了內(nèi)部勞務(wù)作業(yè)隊伍的建設(shè)，內(nèi)部作業(yè)層幾乎 喪失獨立

11、發(fā)展能力。只有極少部分技術(shù)工人仍然留在作業(yè)層，充當(dāng)領(lǐng)工員帶領(lǐng)零散農(nóng)民工進(jìn)行勞務(wù)作業(yè)。與此同時， 隨著建筑企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，很多以一個人為主，帶領(lǐng)一幫人組成一個簡單的勞務(wù)分包隊伍直接或間接地進(jìn)入建筑領(lǐng)域，他們大多沒有資質(zhì)，組織內(nèi)部也沒有規(guī)章制度，沒有 經(jīng)過正規(guī)培訓(xùn)，缺乏專業(yè)技能，有的是師傅帶徒弟，他們甚至不熟悉施工生產(chǎn)的具體要求和建筑施工規(guī)范，這種情況很 難建造優(yōu)質(zhì)合格的工程，他們安全意識差，經(jīng)常會造成安全事故。3)施工質(zhì)量不高經(jīng)過這些企業(yè)層層轉(zhuǎn)包工程，為了獲取額外利潤，或者在工期沒有科學(xué)合理安排，到期不能交付時，倉促完成工程，在施工過程中，偷工減料自然而然是不可避免的，這一過程中隱藏著極大

12、的安全隱患。31.2 中小建筑業(yè)融資需求1.2.1 中小建筑企業(yè)建設(shè)施工過程中引發(fā)的融資需求在中小建筑企業(yè)進(jìn)行項目施工過程中，流動資金的需求比重相當(dāng)大。這些流動資金多用于建筑材料的采購以及工程項目的墊資，另有相當(dāng)一部分被用于解決工人工資以及提交工程質(zhì)量、履行合約等各種形式的擔(dān)保資金。在理論上，這些擔(dān)保資金可以在一年左右的項目時間內(nèi)予以收回，但是在實際過程中，這些流動資金的非流動性成了很多中小建筑企業(yè)發(fā)展中的障礙。作為中小建筑企業(yè)的上游企業(yè)，他們往往會用原本屬于中小建筑企業(yè)的工程款去投資并創(chuàng)造自己的利潤，從而導(dǎo)致其不履行或推遲履行與中小建筑企業(yè)的合約條款。由于這些企業(yè)所處的上游地位和他們在與中小

13、企業(yè)之間存在的實力間的差距，中小建筑企業(yè)往往也沒有太多辦法去很好地處理與解決自身與上游企業(yè)之間在資金等方面的困難，這就直接影響和制約了中小建筑企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，加大了中小建筑企業(yè)對資金的需求。1.2.2 中小建筑企業(yè)發(fā)展壯大過程中的融資需求中小建筑企業(yè)要發(fā)展壯大，必定要不斷的充實自己，讓自身企業(yè)有足夠資本在競爭市場上與大型建筑企業(yè)和上游企業(yè)競爭。對中小建筑企業(yè)而言，影響其發(fā)展的最直接的因素是其手中握有的資質(zhì)，資質(zhì)越高其承接建筑工程就會越容易，承接項目的規(guī)模也就越大。很多項目在招投標(biāo)過程中建設(shè)方都有對企業(yè)資質(zhì)的要求，解決中小建筑企業(yè)資質(zhì)問題需要中小建筑企業(yè)自身有大量的投資。隨著中小建筑企業(yè)在實體投

14、資與人力資本投資方面支出規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，導(dǎo)致中小建筑企業(yè)面臨著越來越大的資金缺口。由此可見，中小建筑企業(yè)不管是企業(yè)發(fā)展壯大的需要，還是建設(shè)工程實施過程中對流動資金的需求，都要求中小建筑企業(yè)增強(qiáng)融資能力，拓展融資渠道。2 中小建筑業(yè)融資現(xiàn)狀及方式2.1 中小建筑行業(yè)的融資方式中小建筑行業(yè)的融資渠道按照資金來源分類，分為內(nèi)源融資與外源融資。對于中小建筑企業(yè)內(nèi)源融資包括：注冊資本金、折舊、留存收益、向股東籌措資金等。外源融資包括：銀行貸款、信托貸款、融資租賃等。我國中小企業(yè)常用融資方式有以下幾種：1)國有商業(yè)銀行貸款融資(1)一般性貸款。這種貸款不需要擔(dān)保，中小建筑企業(yè)依靠自身的貸款資信，直接從銀行

15、獲取貸款。一般是銀行針對經(jīng)營狀況較好，財務(wù)管理正規(guī)的中小建筑企業(yè)發(fā)放的一種短期貸款，或者是限額貸款，既企業(yè)可以在一定限額內(nèi)隨時借款，還款或再借款。(2)押物貸款。即中小建筑企業(yè)以特定的抵押品為擔(dān)保而獲得貸款，這主要用于數(shù)額相對較大的貸款。例如商業(yè)銀行向一中小建筑企業(yè)發(fā)放貸款，但可能會要該企業(yè)的辦公樓作為抵押，一旦不能如期歸還，便以拍賣辦公樓所得償還借款。(3)擔(dān)保人貸款。憑借擔(dān)保人的信用而獲取的銀行貸款，擔(dān)保人既可以是個人也可以是企業(yè)，只要獲得銀行的認(rèn)可就行，一旦企業(yè)無力還款，便由擔(dān)保人來代為償還。其中，按照期限劃分，又可以按以下的方式劃分：a.短期貸款。期限較短的貸款是很多中小建筑企業(yè)常用的

16、商業(yè)貸款，這種貸款為中小建筑企業(yè)補(bǔ)充必要時的流動資金很有好處。這種貸款一般在一個季度至半年內(nèi)償還，數(shù)額也不是很大，有時候不需要太多的擔(dān)保條件的限制，手續(xù)也相對簡單；b.長期貸款。中小建筑企業(yè)選擇長期貸款的目的，主要是為了維系企業(yè)新項目的施工，以及固定資產(chǎn)技術(shù)設(shè)備的增加等，長期貸款還款周期長，擔(dān)保條件高，手續(xù)繁瑣?？傮w來說商業(yè)銀行貸款融資與其他的融資渠道相比，可以供中小建筑企業(yè)選擇的貸款類型還是很多的，中小建筑企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展階段進(jìn)行融資，但是商業(yè)銀行對中小建筑企業(yè)貸款審査是相當(dāng)嚴(yán)格的，獲得銀行貸款融資需要較好的企業(yè)信譽，對于中小建筑企業(yè)，特別是一些小建筑企業(yè)來說，受限于自身實力以及不正規(guī)的

17、管理，向銀行貸款比較困難。從圖3中可以看出，整個建筑業(yè)貸款額度與工業(yè)貸款額度差距還是非常之大，并且在選取的3年內(nèi)工業(yè)貸款額度有上升趨勢，而整個建筑業(yè)貸款額度則趨于平緩，相對沒有增長，這也從另外一個角度反映出建筑行業(yè)貸款難度，盡管選取的是整個行業(yè)的數(shù)據(jù)，但從中也能看出中小建筑業(yè)的貸款難度。3圖3 建筑業(yè)與工業(yè)貸款額度對比2)民間借貸融資由于中小型建筑企業(yè)很大程度是由親友組建，民間借貸融資自然是許多中小建筑企業(yè)經(jīng)營者比較常用的一種融資手段。由于建筑企業(yè)對資金需求很大，許多中小建筑企業(yè)出于自身生存和發(fā)展新項目的需要，迫切需要資金的支持，但是在國有商業(yè)銀行貸款中不但手續(xù)繁瑣，而且缺少擔(dān)保資產(chǎn)企業(yè)很難貸

18、到資金。而在民間大量的游資找不到好的投資渠道，正是這樣資金供應(yīng)關(guān)系使得中小建筑企業(yè)選擇民間借貸融資，但是，民間借貸往往有高利率的特點，中小建筑企業(yè)在享受融資便捷的同時往往承擔(dān)著高額利息的壓力。3)商業(yè)信用融資商業(yè)信用融資是中小建筑企業(yè)與其合作企業(yè)，如材料商，包工頭等推遲付款，或者對其上游企業(yè)，工程承建商要求其提前付工程款來達(dá)到籌資的目的。這種融資方式我們也可以稱之為商業(yè)信用融資，在中小建筑企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中時有發(fā)生，中小建筑企業(yè)主要有兩種商業(yè)信用融資方式： (1)賒銷商業(yè)信用：是指中小建筑企業(yè)通過賒賬的方式，拿到工程項目所需要的材料從而達(dá)到融資的目的，但是目前很多中小建筑企業(yè)賒賬是有代價的，粽入

19、的建筑材料的價格一般高于現(xiàn)金買賣的價格。(2)提前付款商業(yè)信用是指在未到合同規(guī)定付款前，要求房地產(chǎn)企業(yè)或者其他上游企業(yè)提前支付工程款，而達(dá)到融資的目的。商業(yè)信用融資是一種短期融資，在業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密，關(guān)系十分固定的建筑企業(yè)、工程項目建造企業(yè)、材料商、包工頭中經(jīng)常采用。商業(yè)信用融資是建立在信譽較好的中小建筑企業(yè)中，也非常方便快捷。但由于我國信用體系發(fā)展落后，中小建筑企業(yè)商業(yè)信用度建設(shè)還有很長的路4。除了以上融資方式，我國中小規(guī)模建筑企業(yè)融資方式還包括招股融資和項目工程融資、發(fā)行債券融資、租賃融資等眾多方式。2.2 中小建筑企業(yè)融資現(xiàn)存問題從上述我們可知，中小規(guī)模建筑業(yè)所面臨一個突出問題就是，銀行貸款

20、十分困難。主要原因是：1)長期以來銀行對中小企業(yè)的貸款一直很不重視，特別現(xiàn)在國家對房地產(chǎn)政策的宏觀調(diào)控使得中小建筑企業(yè)銀行貸款更加困難；2)貸款中往往需要抵押物，中小建筑企業(yè)由于其自身發(fā)展階段，很難提供合適的抵押物，且銀行貸款中抵押物的折扣較高，費用昂貴，中小建筑企業(yè)難以承受；3)中小建筑企業(yè)很難向銀行提供信用擔(dān)保人，中小建筑企業(yè)在發(fā)展階段找不到大企業(yè)為其提供擔(dān)保。此外，由于市場機(jī)制還不完善和不成熟，社會信用環(huán)境不完善，這些企業(yè)商業(yè)信用差以及財務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高，從銀行貸款的難度較大等，都使得中小建筑企業(yè)向銀行貸款非常困難。

21、同樣需要抵押的其余幾種，諸如商業(yè)信用融資、招股融資、發(fā)行債券等方式也就顯得對中小規(guī)模建筑企業(yè)遙不可及，所以民間融資對于中小規(guī)模企業(yè)就顯得非常重要。民間借貸是與國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)相對應(yīng)的民間借貸主要指游離于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的社會個人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價值轉(zhuǎn)移及本息償付的活動。民間借貸與國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)相比還是有許多的差別，民間借貸主要具有以下一些特征：1)民間借貸主體復(fù)雜，資金來源多元化不但有城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、民營企業(yè)主、農(nóng)戶參與其中，甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個體工商戶和私營企業(yè)主，放款者包括資金

22、富裕的工商戶和企業(yè)主；2)借貸方式具有靈活性的特點，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，期限可長可短，且手續(xù)非常簡便，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。相對于銀行貸款等方式，可以說方便靈活了很多；3)民間借貸具有隱蔽性特點，民間借貸除了極少部分貸款不計算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率。正是民間借貸這些特點，中小規(guī)模的建筑企業(yè)更加青睞民間借貸這種方式，從而可以方便靈活的獲得資金，從而解決臨時的資金需要，從而規(guī)避了企業(yè)所面對 的臨時風(fēng)險，同時這也是和中小型企業(yè)本身的特點即財務(wù)并不是十分完善有關(guān)，可以說，一定程度上，民間借貸可以替代銀行

23、貸款成為小規(guī)模建筑業(yè)融資的主流方式，但是現(xiàn)下，我國的民間借貸還是存在了一定的危險5。由于民間借貸存在一定的隱蔽性，還處在一種私下活動的狀態(tài)，而且民間借貸由于涉及的范圍較廣，這種沒有法律條文嚴(yán)格控制的行為很容易被不法分子找到可乘之機(jī)，從而使借貸人在這過程中受到損失。同時還是由于沒有明確的法律界定，民間借貸很容易被操縱成為非法集資，參與者不僅會承擔(dān)經(jīng)濟(jì)上的損失，還會背負(fù)法律責(zé)任。此外，民間借貸雖然有著方便這一優(yōu)點，但同時意味著高額的利率，借貸人會承受巨大的壓力，對于剛剛運營的小企業(yè)十分不利。所以民間借貸仍需慎重對待，亦需要建立完善相關(guān)法律體系。3 中小建筑業(yè)融資現(xiàn)狀完善方法針對我國中小建筑業(yè)融資現(xiàn)

24、狀，本人提出以下幾個解決辦法。首先要增加中小建筑企業(yè)的直接融資渠道，比如適當(dāng)降低面向中小建筑企業(yè)的中小板和創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展建立區(qū)域性證券市場，讓發(fā)展規(guī)模較好但又缺少資金的中小建筑企業(yè)能夠通過市場渠道上市融資，并且鼓勵支持風(fēng)險投資基金，切實解決中小建筑企業(yè)的融資困難，設(shè)立民間投資機(jī)構(gòu)或投資基金，充分利用民間資本發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)。其次，建立和健全信用擔(dān)保體系，建立市場化的融資擔(dān)保體系建立和健全信用擔(dān)保體系，比如要組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。優(yōu)秀的中小建筑企業(yè)可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的貸款擔(dān)保有效解決中小建筑企業(yè)由于信用和抵押物不足而無法貸款融資的缺陷，進(jìn)而使小建筑企業(yè)商業(yè)銀行貸款融資渠道更加順暢。5解決中小建筑企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀。其三，政府要健全中小建筑企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，在我國中小建筑企業(yè)不但稅收負(fù)擔(dān)較重，不合理收費較多外，項目初期各種保證金對中小建筑企業(yè)的壓力也非常大，為了更好的為中小建筑企業(yè)的發(fā)展制造良好的環(huán)境。建議地方財政要結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際情況，制定有利于中小建筑企業(yè)發(fā)展的稅收減免或著相應(yīng)的降低各種保證金，從而促進(jìn)中小建筑企業(yè)健康發(fā)展。此外，除了政府可以采取一系列措施以外，地方銀行也可以適當(dāng)放寬貸款政策，從而解決融資難的問題。只有解決中小規(guī)模建筑業(yè)融資問題，才能自下而上改變整個建筑行業(yè)的整體面貌，才