供應(yīng)鏈的資金鏈

供應(yīng)鏈資金流是企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，猶如人體之血液，在供應(yīng)鏈視角下審視資金流資金關(guān)系撲朔迷離。本文僅對供應(yīng)鏈資金流動做分析，它典型的包括三個要點：一是資金流入，表現(xiàn)為企用等項目；三是資金剩余，表現(xiàn)為資金盈余，比如現(xiàn)金儲備和利潤等。如下圖所示：中均有典型表現(xiàn)。以什么類型的企業(yè)為供應(yīng)鏈資金流的研究原型呢？企業(yè)種類繁多，比如家電企業(yè)、食企業(yè)和供應(yīng)鏈的資金首先是動態(tài)的，盡管可以利用財務(wù)工具現(xiàn)金流量表來分析某一時點的資金形態(tài)和性質(zhì)，但最重要的還是要考慮其動態(tài)性是否適當，比如企業(yè)過度負債，導(dǎo)致入不敷出，或銷售不暢、經(jīng)營不善，導(dǎo)致沒有資金流入，即“缺血”。這些情況的惡化，將引發(fā)企業(yè)和供應(yīng)鏈的資金鏈條斷裂，致使企業(yè)破產(chǎn)。少，是絕對值概念。流速是指單位時間的資金流動量，主要表達的是資金在時間上分布。資金流入的量級和流速在供應(yīng)鏈環(huán)境下，資金的流入主要來自銷售收入。由銷售端導(dǎo)入的現(xiàn)金流入，受到市場的影響和競爭對手的壓迫，會產(chǎn)生銷售波動，即資金的流入量級會變化金流中斷，這是極其危險的。所以，在企業(yè)供應(yīng)鏈運營過程中，涉及到的銷售賒銷政策，財務(wù)的應(yīng)收賬期政策的把對企業(yè)融資導(dǎo)致的資金流入，以及投資回報實現(xiàn)的資金流入，在供應(yīng)鏈資金流中不做討論。資金流出的量級和流速在企業(yè)供應(yīng)鏈運營過程中，由于采購端與供應(yīng)商之間的購銷關(guān)系，以及可能產(chǎn)生的應(yīng)付賬款，即采購賬期問題，比如30天或60對企業(yè)投資和融資活動導(dǎo)致的資金流出，不在供應(yīng)鏈資金流的討論范圍。資金剩余的量級與效率繼，銀行貸款不能如期償還，導(dǎo)致商業(yè)訴訟，最終破產(chǎn)。資金效率是企業(yè)發(fā)展速度的一個指標，企業(yè)過度保守，囤積大量的現(xiàn)金，不敢去投資是個大話題，可謂一事兩面。對企業(yè)的資本公積、IPO導(dǎo)致的股票收入等資本所得，不在供應(yīng)鏈資金流的討論范疇。和現(xiàn)金流量表。其中，以現(xiàn)金流量表作為分析與控制資金流的核心工具。現(xiàn)金流量表，表達的是固定期間內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金變動情況。現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制均不在討論之列，以經(jīng)營活動導(dǎo)致的現(xiàn)金變化為主。在供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中涉及到的資金流動財務(wù)條目有：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到的稅費返還；收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的各項稅費；支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。在供應(yīng)鏈環(huán)境下，考察的資金流主要是指：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，即銷售收入與采購支出。對現(xiàn)金流量表進行分析，要關(guān)注以下內(nèi)容：企業(yè)經(jīng)營正常情況下，比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，盈力能力強；將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好?，F(xiàn)金流量表與損益表和資產(chǎn)負債表的綜合對比分析，可以更好地把握企業(yè)供應(yīng)鏈資金流的穩(wěn)定安全與資金效率的績效。損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的報表，反映企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表，運用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標與資產(chǎn)負債表有關(guān)指標比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的資金償債能力。比如，流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個否則會反映出企業(yè)的短期償債能力過弱，產(chǎn)生資金風險。還有，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比，可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期末余額與流動負債之比，這一比率反映企業(yè)直接大越好。在企業(yè)運營過程中，導(dǎo)致供應(yīng)鏈資金流出現(xiàn)問題不外乎資金的流入與流出不平衡，尤問題發(fā)生的緣由主要有以下幾種：一是市場波動導(dǎo)致的銷售滑坡，企業(yè)資金流入量銳減，供應(yīng)鏈資金流失去平衡，產(chǎn)生講，由于技術(shù)顛覆的巨大壓力，市場風云變幻，不可掉以輕心。二是競爭導(dǎo)致的銷售滑坡，市場的格局普遍存在競爭態(tài)勢，競爭對手不斷使出新的競?cè)枪?yīng)市場波動導(dǎo)致資金流出波動，使得資金流不平衡。供應(yīng)市場存在兩個問題，也會在自我保護的利益驅(qū)使下，改變關(guān)系政策。這些問題的癥結(jié)在于供應(yīng)商資源的有效構(gòu)建上，供應(yīng)商是采購方的重要外部資源，而注長期合作，會有助于供應(yīng)鏈穩(wěn)健發(fā)展。以上是圍繞供應(yīng)鏈視角來看待資金