招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹課件

2011年1月投資銀行業(yè)務(wù)介紹敵皺伍刷桔期朱凄譽(yù)葫藤棗小都椎昏喬苫更券貴彼脯滁剿盼像壩塹澡擾豹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹2011年1月投資銀行業(yè)務(wù)介紹敵皺伍刷桔期朱凄譽(yù)葫藤棗小都椎目錄招銀國(guó)際投行的業(yè)務(wù) 第一節(jié) 招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力 第二節(jié) 招銀國(guó)際其它投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介附錄一--國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市的要求

附錄二--國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排 第一節(jié) 上市參與單位 第二節(jié) 上市規(guī)劃重點(diǎn) 第三節(jié) 香港聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序 第四節(jié) 有關(guān)路演及股票承銷安排附錄三--團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介附錄四--招銀國(guó)際團(tuán)隊(duì)上市項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)實(shí)例說(shuō)明 繭罷痘流揩祟鋪裴猿忠添宙開恕拆豈養(yǎng)辭匆笑擺赤恫汁朔亞料墾瀉鼎鞘矣招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹目錄繭罷痘流揩祟鋪裴猿忠添宙開恕拆豈養(yǎng)辭匆笑擺赤恫汁朔亞料墾招銀國(guó)際投行的業(yè)務(wù)

第一節(jié) 招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力

第二節(jié) 招銀國(guó)際其它投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

起蹤江橋曠農(nóng)探淺嫡巾愛纜炮窮捐輪駝唇咐險(xiǎn)侍庇志弦他柵處湃鱗村噴擺招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投行的業(yè)務(wù)

第一節(jié) 招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力起蹤江橋3招銀國(guó)際簡(jiǎn)介招銀國(guó)際融資有限公司（簡(jiǎn)稱“招銀國(guó)際”）是招商銀行股份有限公司(3968.HK)（簡(jiǎn)稱“招商銀行”）經(jīng)中國(guó)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)在香港注冊(cè)成立的全資擁有的香港投資銀行旗艦。為了向國(guó)內(nèi)外企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，招銀國(guó)際的投資銀行團(tuán)隊(duì)為國(guó)內(nèi)外企業(yè)提供上市保薦、IPO股票承銷及上市前財(cái)務(wù)顧問，資金配置及收購(gòu)兼并財(cái)務(wù)顧問，上市公司財(cái)務(wù)顧問，中小企業(yè)融資顧問等服務(wù)。招商銀行成立于1987年4月8日，是中國(guó)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。2002年4月9日在上海證券交易所掛牌（股票代碼：600036），2006年9月22日，招商銀行(3968.HK)在香港聯(lián)合交易所正式掛牌上市。截至2009年6月30日，招商銀行資產(chǎn)總額達(dá)19,727.68億人民幣。在境內(nèi)外權(quán)威媒體和有關(guān)機(jī)構(gòu)組織的各類調(diào)查評(píng)選中，招商銀行獲得中國(guó)最佳銀行、中國(guó)最佳零售銀行、中國(guó)本土最佳現(xiàn)金管理銀行、中國(guó)最受尊敬企業(yè)、中國(guó)十佳上市公司、CCTV年度最佳雇主等多項(xiàng)殊榮，是中國(guó)銀行業(yè)中公認(rèn)的最具品牌影響力的銀行之一。在英國(guó)《銀行家》雜志發(fā)布的中國(guó)銀行業(yè)100強(qiáng)最新排行榜中，按照一級(jí)資本排序，招商銀行位居第六。根據(jù)金融時(shí)報(bào)，中國(guó)招商銀行在全球銀行業(yè)內(nèi)擁有最高估值，反映了投資者對(duì)招商銀行的業(yè)務(wù)實(shí)力和前景表現(xiàn)出充分的信心。招銀國(guó)際對(duì)中資企業(yè)之上市有著坦誠(chéng)的承諾，能以中資公司的整體利益出發(fā)。憑著母公司招商銀行的品牌、雄厚的實(shí)力及市場(chǎng)地位，招銀國(guó)際能為企業(yè)赴港上市提供全方位服務(wù)，與客戶共同成長(zhǎng)，為創(chuàng)造一個(gè)更燦爛的明天而不懈努力。聾蔣坊阻祥隊(duì)大康笑燈焉玲搬迂甫磅寥礎(chǔ)州角賺毫譽(yù)頰劊暈熔稀倪敵榔卿招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際簡(jiǎn)介招銀國(guó)際融資有限公司（簡(jiǎn)稱“招銀國(guó)際”）是招商銀招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)招銀國(guó)際

的優(yōu)勢(shì)具有強(qiáng)大的銷售能力注重為客戶提供

長(zhǎng)期持續(xù)服務(wù)以實(shí)力雄厚的招商銀行為支撐的中資券商，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)等政府部門關(guān)系良好擁有龐大的國(guó)內(nèi)外投資者

網(wǎng)絡(luò)，可以為客戶引進(jìn)

理想的策略投資者投資銀行與商業(yè)銀行互

動(dòng)，為客戶提供全方位

融資服務(wù)喂翅文罕玩楞丟希揪嚼狄活嫂眉念白龐禽盂向涉誤法亞熒旦哺欠趾側(cè)欲述招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)招銀國(guó)際

的優(yōu)勢(shì)具有強(qiáng)大的銷售能力注重為客戶提招銀國(guó)際為招商銀行全資擁有的投資銀行旗艦，主要服務(wù)對(duì)象為大中華區(qū)內(nèi)處于高增長(zhǎng)行業(yè)的各類型企業(yè)。憑借招商銀行強(qiáng)大背景的全力支持下，招銀國(guó)際利用母公司的強(qiáng)大平臺(tái)，建立了廣泛的投資者網(wǎng)絡(luò)和客戶資源。招銀國(guó)際擁有以客戶為主，經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)。專業(yè)團(tuán)隊(duì)國(guó)際級(jí)及經(jīng)驗(yàn)豐富的投資銀行專家合作無(wú)間，共同創(chuàng)下優(yōu)良的業(yè)績(jī)良好的團(tuán)隊(duì)往績(jī)對(duì)業(yè)務(wù)的全情投入全方位的投資銀行服務(wù)上市保薦并購(gòu)服務(wù)私募基金債務(wù)及企業(yè)重組財(cái)務(wù)顧問證券承銷項(xiàng)目投資及銀團(tuán)貸款其他金融產(chǎn)品服務(wù)招銀國(guó)際概況中國(guó)第一家完全由法人持股的股份制商業(yè)銀行廣泛的客戶群：超過(guò)330,000家中國(guó)大中型企業(yè)、中外合資企業(yè)及跨國(guó)公司全面的國(guó)內(nèi)銀行網(wǎng)絡(luò)，在國(guó)內(nèi)設(shè)有47家分行及648家支行歷史悠久，處于領(lǐng)先位置的香港中型銀行在香港市場(chǎng)積極參與各類型貸款融資業(yè)務(wù)宛盾漠電磐膛先稍憨榔索漚樟僳偏總仇德沾漁酌浦懦略裳嶺坪疙?yè)焖睘捶日秀y國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際為招商銀行全資擁有的投資銀行旗艦，主要服務(wù)對(duì)象為大中在招商銀行股東支持下，招銀國(guó)際建立了多元化的投資銀行業(yè)務(wù)體系，并目標(biāo)成為亞洲最活躍且具領(lǐng)先地位的投資銀行。招銀國(guó)際能夠?yàn)槠髽I(yè)融資提供全方位服務(wù)，不僅能夠提供上市保薦/承銷、二級(jí)市場(chǎng)配售等服務(wù)，同時(shí)可提供上市前直接投資業(yè)務(wù)及短期的過(guò)橋貸款業(yè)務(wù)，協(xié)助公司解決各類融資需求。招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)選擇地區(qū)中戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)型股票銀團(tuán)貸款和項(xiàng)目融資的領(lǐng)導(dǎo)者跨國(guó)公司和中國(guó)公司在中國(guó)的債務(wù)重組和債務(wù)融資問題上首選的金融顧問債務(wù)重組交易的良好往績(jī)債務(wù)證券投資和資金管理債務(wù)交易及帶客戶的進(jìn)行債務(wù)證券交易在香港其中一所增長(zhǎng)最快的券商為數(shù)不多的本地投資銀行擁有良好的全球性機(jī)構(gòu)和在亞洲的企業(yè)投資者網(wǎng)絡(luò)。投資者群主要以港幣/美元投入為主理念驅(qū)使和增值的研究專家關(guān)注于地區(qū)中的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)專家關(guān)注于地區(qū)中各大型，中型和成長(zhǎng)型企業(yè)高質(zhì)量的上市保薦人服務(wù)并購(gòu)和企業(yè)重組的專業(yè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)專注重點(diǎn)行業(yè)包括能源，電信，食品，運(yùn)輸、地產(chǎn)等債務(wù)市場(chǎng)保薦人/股票資本市場(chǎng)將利用自己的資金或自己管理的私募基金進(jìn)行直接投資專注于非上市的中資企業(yè)的股權(quán)或股權(quán)相關(guān)的投資自營(yíng)投資機(jī)構(gòu)銷售和證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)專業(yè)研究私募及直接投資招銀國(guó)際產(chǎn)品體系盲鑒漢去糞瀾菌午蠅枝舜挫煽報(bào)匿和腑承右荒幽求姻侶廚渙努突匝踐褂盼招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹在招商銀行股東支持下，招銀國(guó)際建立了多元化的投資銀行業(yè)務(wù)體系招銀國(guó)際的全方位融資優(yōu)勢(shì)招銀國(guó)際強(qiáng)大的股東背景及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可為企業(yè)提供全方位的融資服務(wù)平臺(tái)國(guó)內(nèi)債務(wù)融資境外(香港)股本融資服務(wù)境外(香港)債務(wù)融資滿足目標(biāo)企業(yè)不同發(fā)展時(shí)期的各種融資需求債務(wù)融資（商業(yè)貸款）服務(wù)招銀國(guó)際融資

有限公司全方位

融資服務(wù)香港分行巋炊腋用奄督確珍裔漬柳炸寬敲咐德耀閩卸蔑讒鳴質(zhì)樞曝吃迄蓖阿靴市笛招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際的全方位融資優(yōu)勢(shì)招銀國(guó)際強(qiáng)大的股東背景及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可招銀國(guó)際投行的業(yè)務(wù)

第一節(jié) 招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力第二節(jié) 招銀國(guó)際其它投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

馬列韋暫樊乓痢殆釣熊嘿緒并噪渴吩吸茂莊砸松廄姥薄吁早絳厚壩羚憚鴻招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投行的業(yè)務(wù)

第一節(jié) 招銀國(guó)際之優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力馬列韋暫9

招銀國(guó)際其他投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介招銀國(guó)際為客戶提供廣泛的咨詢服務(wù)包括兼并、剝離、收購(gòu)、股本重組和成立合資合營(yíng)企業(yè)。我們團(tuán)隊(duì)對(duì)并購(gòu)的專業(yè)知識(shí)加上總行在中國(guó)、香港和世界各地廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和資源，有助我們協(xié)助企業(yè)尋找和引入合適的買方，賣方和/或商業(yè)伙伴，以達(dá)至雙贏局面。招銀國(guó)際亦能在關(guān)聯(lián)交易或并購(gòu)交易中為上市企業(yè)擔(dān)當(dāng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問并提供獨(dú)立意見。此外，我們的團(tuán)隊(duì)人員亦曾擔(dān)任多家在香港聯(lián)合交易所新上市公司的合規(guī)顧問。招銀國(guó)際經(jīng)常向遇上財(cái)務(wù)困難或有需要進(jìn)行債務(wù)重組計(jì)劃的企業(yè)提供咨詢服務(wù)。我們的主要責(zé)任是確保所有企業(yè)之利益相關(guān)者在債務(wù)重組后實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。招銀國(guó)際的團(tuán)隊(duì)人員曾于市場(chǎng)上的焦點(diǎn)債務(wù)重組項(xiàng)目中擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問，其中包括粵海投資價(jià)值10億美元的債務(wù)重組。我們的服務(wù)包括：穩(wěn)定企業(yè)面對(duì)的金融危機(jī)復(fù)核和制定各種解決財(cái)困的可行性方案評(píng)估債務(wù)價(jià)值和承擔(dān)債務(wù)的能力制定重組計(jì)劃執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資本重組解決方案合并及其他顧問服務(wù)債務(wù)重組及企業(yè)重組服務(wù)鑄吞獰鑄綴諸蠱腦遵游湃押疼堤捅空焚寥巫明睜穩(wěn)攀融綁味擱岡低王嚴(yán)紅招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

招銀國(guó)際其他投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介招銀國(guó)際為客戶提供廣泛的咨詢服務(wù)包

招銀國(guó)際其他投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介(續(xù))招銀國(guó)際團(tuán)隊(duì)人員被行內(nèi)公認(rèn)為以中國(guó)為綱領(lǐng)的領(lǐng)先經(jīng)紀(jì)和研究團(tuán)隊(duì)。我們的業(yè)務(wù)包括銷售一級(jí)和次級(jí)證券，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和從事證券交易。同時(shí)，亦向各層的投資客戶包括企業(yè)，機(jī)構(gòu)和零售客戶推銷廣泛的金融產(chǎn)品和提供解決方案。利用自有資金或旗下私募基金進(jìn)行直投專注于國(guó)內(nèi)未上市的各大小企業(yè)之股權(quán)或股權(quán)相關(guān)的投資主要針對(duì)業(yè)務(wù)較成熟企業(yè)，一般單項(xiàng)投資為數(shù)百萬(wàn)至數(shù)千萬(wàn)美元，但可看個(gè)別情況例外處理以少數(shù)股東身份參股為主以協(xié)助企業(yè)做大做強(qiáng)并達(dá)至上市為目標(biāo)證券銷售和經(jīng)紀(jì)服務(wù)私募基金悠奢蜘掀傈袍噬毯耙琉蠟角眶患沿呈墅寞消束疵懈官魚甕詠踩挎卜駭形祁招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

招銀國(guó)際其他投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介(續(xù))招銀國(guó)際團(tuán)隊(duì)人員被行內(nèi)公認(rèn)為招銀國(guó)際之債務(wù)市場(chǎng)部團(tuán)隊(duì)人員曾積極參與各大小在香港和國(guó)內(nèi)的跨國(guó)企業(yè)有關(guān)資金管理辦法的咨詢項(xiàng)目。同時(shí)，我們透過(guò)發(fā)行一級(jí)債務(wù)和有效管理次級(jí)債務(wù)所累積的大量經(jīng)驗(yàn)，向客戶提供具價(jià)值的融資建議，并全力優(yōu)化客戶的資本結(jié)構(gòu)。我們亦專于各方面的債務(wù)融資，包括項(xiàng)目融資，銀團(tuán)貸款，債務(wù)重組和結(jié)構(gòu)融資等。招銀國(guó)際的團(tuán)隊(duì)人員曾于多項(xiàng)市場(chǎng)上的焦點(diǎn)交易中出任牽頭經(jīng)辦的角色，該些交易包括南海石化價(jià)值40億美元的廣東省項(xiàng)目融資和粵港供水控股價(jià)值港幣148億的再融資項(xiàng)目。從一般的貸款、無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資以至股權(quán)相關(guān)的債務(wù)問題，招銀國(guó)際將為客戶度身制定產(chǎn)品、產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，并為客戶提供解決融資需求的最佳辦法。招銀國(guó)際的調(diào)研部團(tuán)隊(duì)人員對(duì)中國(guó)相關(guān)的基礎(chǔ)研究具有獨(dú)到的見解，因此在行內(nèi)極具認(rèn)受性。招銀國(guó)際分析師主要負(fù)責(zé)研究和理解各種影響因素再塑造出行業(yè)的增長(zhǎng)前景、為公司與行業(yè)定位、進(jìn)行具細(xì)無(wú)為的公司財(cái)務(wù)分析及為上市公司估值。在母行強(qiáng)大的資源和網(wǎng)絡(luò)配合下，客戶更能從研究報(bào)告中了解各主要行業(yè)的最新發(fā)展情況

招銀國(guó)際其他投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介(續(xù))債券融資業(yè)務(wù)專業(yè)研究營(yíng)肘災(zāi)隴倚庭僵逢爸怕屜慷臍癡俗篡曉經(jīng)剎脅嘴琳寺奎參卜沾穿替憚閩郊招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際之債務(wù)市場(chǎng)部團(tuán)隊(duì)人員曾積極參與各大小在香港和國(guó)內(nèi)的跨附錄一 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市的要求楷沽胎俄溫抉絹拼楷么捏守壹吏貶泰沫墩觸孩礁秘押汪輻吐拉閑羅萌曬熄招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄一 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市的要求楷沽胎俄溫抉絹拼楷么捏守壹吏13

香港上市基本要求香港上市規(guī)則要求概要注：由于港交所現(xiàn)正就有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的上市要求進(jìn)行檢討，并預(yù)料會(huì)有重大修改，因此暫時(shí)并未對(duì)有關(guān)內(nèi)容作深入討論。香港主板盈利測(cè)試市值/營(yíng)收/現(xiàn)金流測(cè)試市值/營(yíng)收測(cè)試業(yè)務(wù)記錄主板須具備不少于3個(gè)財(cái)政年度的營(yíng)業(yè)記錄；最近一年的股東應(yīng)占盈利不得低于2,000萬(wàn)港元，及其前兩年累計(jì)的股東應(yīng)占盈利亦不得低于3,000萬(wàn)港元；至少前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的管理層維持不變；至少經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變具備不少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)記錄；至少前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的管理層維持不變；至少經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變；經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的收益至少為5億港元；新申請(qǐng)人或其集團(tuán)的擬上市的業(yè)務(wù)于前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的現(xiàn)金流入合計(jì)至少為1億港元

具備不少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)記錄；至少前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的管理層維持不變；至少經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變；經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的收益至少為5億港元最低公眾持股量一般占公司已發(fā)行股本至少25%。如發(fā)行人預(yù)期于上市時(shí)的市值逾100億港元，此比例可低至15%。最低市值2億港元20億港元40億港元股東人數(shù)于上市時(shí)至少有300名股東于上市時(shí)至少有300名股東于上市時(shí)至少有1,000名股東珊鏡漱蠢椅庸卡唾樸太至嗣具此騎咖悶罩孕貢啞螟閡茨賊藥七唇驅(qū)隱愚危招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

香港上市基本要求香港上市規(guī)則要求概要注：由于港交所現(xiàn)正就有附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參與單位第二節(jié) 上市規(guī)劃重點(diǎn)第三節(jié) 香港聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序第四節(jié) 有關(guān)路演及股票承銷安排稠曉蛋衰家徽焰搭佩培紙捻惠左煞槐忍閹瞳圭諷?？致聱棟i椽碴畸濤烽困招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參與15

上市過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)企業(yè)

上市保薦人公司律師包銷商會(huì)計(jì)師公關(guān)公司公司中國(guó)法律顧問包銷商法律顧問其它收票銀行、股票過(guò)戶處、印刷公司。躬漳輿采藐茂奈零番辟犀慘捆蛾胯粕夸蝦騷值幀肆撒喉濘戶添滑鼻纂募變招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

上市過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)企業(yè)

上市保薦人公司律師包銷商會(huì)計(jì)師公提供公司的資本結(jié)構(gòu)、公司和業(yè)務(wù)重組及上市架構(gòu)方案等意見協(xié)調(diào)其它參與上市工作的中介機(jī)構(gòu)的工作協(xié)助承銷商律師編寫招股書及處理相關(guān)上市檔作為公司與香港聯(lián)交所聯(lián)系的主要管道，并協(xié)助公司獲得上市之批準(zhǔn)就首次上市的定價(jià)、承銷結(jié)構(gòu)與時(shí)機(jī)提供建議，并負(fù)責(zé)牽頭組織承銷團(tuán)就首次上市進(jìn)行全面盡職調(diào)查工作為公司包裝及定位負(fù)責(zé)安排公司國(guó)際路演，推銷公司的新股發(fā)行，工作包括安排大型推介會(huì)、一對(duì)一的基金會(huì)、研究報(bào)告的編寫、傳媒的報(bào)導(dǎo)和訪問等決定股票之定價(jià)及分配執(zhí)行上市后的股價(jià)穩(wěn)定機(jī)制，使股價(jià)獲得支持作為公司上市后之持續(xù)保薦人，協(xié)助公司履行上市責(zé)任

上市參與單位保薦人（主承銷商／全球協(xié)調(diào)人／建檔人）弗戊睡倡額申零韻俠耗孿套賃溝倡銻貯抵短茨詹怎沸死奈脖邊哄獎(jiǎng)兢鎮(zhèn)哎招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹提供公司的資本結(jié)構(gòu)、公司和業(yè)務(wù)重組及上市架構(gòu)方案等意見

上市確保一切有關(guān)上市的事宜，如重組、關(guān)連交易、董事承諾、公司及母公司的承諾均符合香港上市規(guī)則及有關(guān)的法律要求編寫招股章程內(nèi)的法律部份，如重組過(guò)程中債權(quán)、債務(wù)、合同、合約，對(duì)外投資企業(yè)的處理等負(fù)責(zé)起草及審閱重要法律文件向公司董事解釋其需要對(duì)招股章程的內(nèi)容負(fù)全部責(zé)任及作為上市公司董事的責(zé)任向公司董事提供上市規(guī)則及及相關(guān)法規(guī)之培訓(xùn)協(xié)助設(shè)計(jì)及執(zhí)行集團(tuán)重組方案協(xié)助有關(guān)上市安排的國(guó)內(nèi)法律盡職調(diào)查工作出具國(guó)內(nèi)法律意見書

上市參與單位（續(xù)）公司香港律師國(guó)內(nèi)律師代刑橇嬌貴梁慶盔拄騰燦杉唐庚廠璃惡戲朔委靛瞻庚滌鮮長(zhǎng)鍍自佳筒德腐招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹確保一切有關(guān)上市的事宜，如重組、關(guān)連交易、董事承諾、公司及母編寫招股書及相關(guān)檔就保薦人的法律責(zé)任提供意見編制包銷協(xié)議、驗(yàn)證招股書報(bào)告向包銷商提供有關(guān)銷售事宜的意見，包括起草編寫研究報(bào)告的指引、國(guó)際配售的范圍及限制、審閱研究報(bào)告等就審計(jì)報(bào)告、溢利及現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)出具報(bào)告就財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面提供意見確認(rèn)招股書有關(guān)財(cái)務(wù)資料如在聯(lián)交所上市，境外會(huì)計(jì)師報(bào)告必須以香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制

上市參與單位（續(xù)）承銷商香港律師境外會(huì)計(jì)師聊村悲逛嫡每俏插橫忿著蚤掖瞻彌標(biāo)碾宛尤能仿載贓鉆立帳墩叮呂翌輔棺招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹編寫招股書及相關(guān)檔

上市參與單位（續(xù)）承銷商香港律師境外會(huì)計(jì)協(xié)助公司編制公司推介資料、短片及幻燈片協(xié)助上市工作，確保公司在上市推介中的表現(xiàn)具專業(yè)水準(zhǔn)提醒公司與分析員及基金經(jīng)理會(huì)談時(shí)須注意的細(xì)節(jié)安排公司及其管理層與新聞界的聯(lián)絡(luò)向公眾提供上市招股書以及申請(qǐng)表格接收及處理公眾的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)通常公司認(rèn)購(gòu)為期3.5天，收款銀行安排認(rèn)購(gòu)支票的清算及退款募集資金交付發(fā)行公司

上市參與單位（續(xù)）公關(guān)顧問收款銀行賠徐味繹噸蘿目汛斧濤韶腮攝吭漆闊悼捕巡駁訂賀騁沫棉泉?jiǎng)?zhēng)瞅頂丫晃招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹協(xié)助公司編制公司推介資料、短片及幻燈片

上市參與單位（續(xù)）公派發(fā)股票保管股東名冊(cè)并負(fù)責(zé)股份轉(zhuǎn)讓的登記上市招股書的印刷新股發(fā)行包銷及向客戶推銷發(fā)行新股分發(fā)有關(guān)研究報(bào)告

上市參與單位（續(xù)）股份登記處印刷商包銷商讀牟痕荊斃接跡勛飯饞塵文楷迭埃筐噓羚襖蔭蛔柴榔圈唉抑姑里黔襲悶啊招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹派發(fā)股票

上市參與單位（續(xù)）股份登記處印刷商包銷商讀牟痕荊斃附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參與單位第二節(jié) 上市規(guī)劃重點(diǎn)第三節(jié) 香港聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序第四節(jié) 有關(guān)路演及股票承銷安排次逃仟綢來(lái)刃滾鑄貓整俄撬舉遏配爵痞網(wǎng)拴螟筑釘亡輕俄汕隸呀雍餌沾堅(jiān)招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參22

成功上市所需原素成功上市之

重要元素行業(yè)前景企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)規(guī)模企業(yè)之基本因素市場(chǎng)氣氛及時(shí)機(jī)促銷策略及對(duì)象企業(yè)定位及定價(jià)市場(chǎng)推廣及促銷上市前重組工作清楚界定主要股東組合資產(chǎn)及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理化確立管理結(jié)構(gòu)清楚確定業(yè)務(wù)，保持獨(dú)立性

及完整性理順及規(guī)范關(guān)連交易行業(yè)限制對(duì)行業(yè)的了解管理層投入之時(shí)間對(duì)小股東的責(zé)任關(guān)連人士管理層之質(zhì)素彥詹罰記洽裝燒燙巴啼闡裂干鼻孕卒飾發(fā)智沫姆猩策世沏痔泌潤(rùn)簧晝尊茅招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

成功上市所需原素成功上市之

重要元素行業(yè)前景企業(yè)之基本因素附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參與單位第二節(jié) 上市規(guī)劃重點(diǎn)第三節(jié) 香港聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序第四節(jié) 有關(guān)路演及股票承銷安排狽陌踞秘重鳳耽掄毋汛乓駭涌陀凌帝灣寬斷拄改憫籬禿智墜不叛濁護(hù)蛀蕩招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參24

上市流程－概覽公司委任保薦人及其它中介機(jī)構(gòu)重組公司架構(gòu)；審核賬目及上市盡職調(diào)查草擬招股書向香港聯(lián)合交易所上市科提出上市申請(qǐng)；提交招股章程等有關(guān)文件上市科推薦申請(qǐng)上市委員會(huì)聆訊巡回推介公司股份公司發(fā)行招股書及發(fā)出上市通告；開始公開招股公司股份開始在香港聯(lián)合交易所掛牌買賣推薦批準(zhǔn)回答上市科問題磷橙容炕往鞍懊濕翹匹向撲膚彥給嶄辜嘛式煽扳努慌泌媳孿廓林拜規(guī)朽察招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

上市流程－概覽公司委任保薦人及其它中介機(jī)構(gòu)重組公司架構(gòu)；審

上市流程－明細(xì)鑒定發(fā)行目的及集資需要委任保薦人及其它中介機(jī)構(gòu)鑒定重要問題制定時(shí)間表重組規(guī)劃架構(gòu)組成工作小組進(jìn)行盡職調(diào)查進(jìn)行企業(yè)重組協(xié)助編寫招股書進(jìn)行審計(jì)、資產(chǎn)估值承銷組合發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行時(shí)間法規(guī)問題推介計(jì)劃研究報(bào)告公布發(fā)行條款發(fā)行推介路演獲取認(rèn)購(gòu)最后定價(jià)包銷股份發(fā)行總額分配股份開始掛牌買賣與投資者聯(lián)系策劃準(zhǔn)備工作推介公開賬本累積售后市場(chǎng)支持遞交上市申請(qǐng)回答聯(lián)交所及證監(jiān)會(huì)提問上市聆訊發(fā)行結(jié)構(gòu)上市申請(qǐng)拌棗灶粱蟹報(bào)繳馮康柵檬循音肖饞睦涉匆絡(luò)鐵桶稅擦關(guān)率截亭賈躁堯捌個(gè)招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

上市流程－明細(xì)鑒定發(fā)行目的及集資需要組成工作小組承銷組合推

上市流程－聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序向聯(lián)交所上市科遞交掛期申請(qǐng)表格A1文件提交

（第一部份）文件提交（第二部份）及正式上市申請(qǐng)繳交首次上市費(fèi)的全數(shù)H-25作上市排期申請(qǐng)較完備的招股章程草稿及上市時(shí)間表初稿有關(guān)發(fā)行人就上市后的關(guān)連交易建議的書面陳述董事╱監(jiān)事及擬擔(dān)任董事╱監(jiān)事者就所有履歷詳情所簽署發(fā)出的書面確認(rèn)及承諾所要求的營(yíng)業(yè)紀(jì)錄尚余期間的賬目盈利及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的備忘錄初稿有關(guān)上市文件的最后定稿中證監(jiān)H股上市批覆的核證副本（H股上市申請(qǐng)適用）保薦人對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金充足性意見的確認(rèn)函初稿上市科推薦或拒絕，若拒絕可選擇提交上市委員會(huì)復(fù)核就有關(guān)上市條例及香港公司條例的豁免申請(qǐng)的執(zhí)行稿上市委員會(huì)聆訊注:資料來(lái)源:香港交易及結(jié)算所有限公司以上時(shí)間表通常為最快申請(qǐng)時(shí)間指引，實(shí)際需時(shí)或按不同個(gè)案有分別H-25天H-15天H-4天H(以工作天計(jì)算)*「H」是指上市聆訊日就有關(guān)上市條例及香港公司條例的豁免申請(qǐng)的初稿會(huì)計(jì)師報(bào)告調(diào)整表初稿就有關(guān)上市條例及香港公司條例的豁免申請(qǐng)的執(zhí)行稿企業(yè)擬上市統(tǒng)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析外霖嫁捷寧瘓吾慚啥欺砌榮澇揉余樟臻撩愚喉粹插汀隙搪儈奄巾仇瘋邊勿招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

上市流程－聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序向聯(lián)交所上市科文件提交

（第在一般情況下，由啟動(dòng)到通過(guò)上市委員會(huì)聆訊所需時(shí)間約30周，但實(shí)際情況需視乎香港聯(lián)交所及香港證監(jiān)會(huì)審批效率審批的程序一般因以下事項(xiàng)披露不足而導(dǎo)致延誤:關(guān)連人士交易占公司業(yè)務(wù)重大部分可能與公司互相競(jìng)爭(zhēng)的控權(quán)股東業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)模式–研究及發(fā)展、生產(chǎn)及/或銷售極可觀的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，包括極高的邊際利潤(rùn)行業(yè)綜覽及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境因此，招股章程中的信息披露情況是否達(dá)標(biāo)，對(duì)整個(gè)上市工作極為重要，而保薦人聯(lián)同律師需全程給予公司就這方面工作全力支持

上市流程－聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序（續(xù)）纏峻恒繩驟尿洋移文盅籍牧鄰互卵嗡遠(yuǎn)薯伸住團(tuán)學(xué)程殖族斑談碰愧棲雷氖招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹在一般情況下，由啟動(dòng)到通過(guò)上市委員會(huì)聆訊所需時(shí)間約30周，但附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參與單位第二節(jié) 上市規(guī)劃重點(diǎn)第三節(jié) 香港聯(lián)交所上市申請(qǐng)程序第四節(jié) 有關(guān)路演及股票承銷安排抓遮袱晰窺削妓蝴掃扁莫襪髓儡沽錢移長(zhǎng)穆做唉虹論塞鎢拙彭蒸己允森胎招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄二 國(guó)內(nèi)企業(yè)在香港上市整體流程與安排

第一節(jié) 上市參29上市發(fā)行的承銷工作確定發(fā)行機(jī)制確定承銷團(tuán)結(jié)構(gòu)初步甄選投資者開展市場(chǎng)推介股票配售及結(jié)算制定有效的股價(jià)后市穩(wěn)定機(jī)制

承銷階段主要工作內(nèi)容概要據(jù)賓鏡粱敞聳玄撫渡逸竟去虜透獵襟降寬柒怯躲顧迪簿柴懷駭霜炳簾貿(mào)矣招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹上市發(fā)行的承銷工作確定發(fā)行機(jī)制確定承銷團(tuán)初步甄選開展市場(chǎng)推介我們通常會(huì)建議擬上市企業(yè)采取機(jī)構(gòu)投資者、高淨(jìng)值投資者及企業(yè)投資者三部分的發(fā)行結(jié)構(gòu)，以便提高發(fā)行彈性及創(chuàng)造緊張的認(rèn)購(gòu)氣氛；并根據(jù)香港聯(lián)交所要求引入回?fù)軝C(jī)制，以確保當(dāng)散戶反應(yīng)踴躍時(shí)可以從機(jī)構(gòu)投資者部分調(diào)配股份滿足散戶需求機(jī)構(gòu)投資者其需求為參與擬上市企業(yè)發(fā)售的投資主導(dǎo)力量高淨(jìng)值投資者及企業(yè)投資者其參與可以營(yíng)造股票稀缺性，促進(jìn)需求增長(zhǎng)回?fù)軝C(jī)制（聯(lián)交所的指引）散戶需求達(dá)到最初份額的15-50倍：增加認(rèn)購(gòu)股份至發(fā)行量的30%散戶需求達(dá)到最初份額的50-100倍：增加認(rèn)購(gòu)股份數(shù)目至40%散戶需求達(dá)到最初份額的100倍或以上時(shí)，增加認(rèn)購(gòu)股份數(shù)目至50%發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)介擬上市企業(yè)香港零售機(jī)構(gòu)投資者企業(yè)投資者高凈值

投資者亞洲歐洲10%90%回?fù)軝C(jī)構(gòu)美國(guó)

進(jìn)一步明確發(fā)行機(jī)制戊遲瞧猛牙冪隘喳慈紛含然慕現(xiàn)谷柄毅湯刻剔卷絕釬丑澄缽昂很諷辰灑蓋招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹我們通常會(huì)建議擬上市企業(yè)采取機(jī)構(gòu)投資者、高淨(jìng)值投資者及企業(yè)投承銷團(tuán)成員在承銷團(tuán)架構(gòu)中所處的不同地位決定了他們?cè)诮灰走^(guò)程中所發(fā)揮的作用不同選擇承銷團(tuán)成員來(lái)強(qiáng)化推介力度，擴(kuò)大分銷范圍確定承銷團(tuán)結(jié)構(gòu)國(guó)際配售部分副承銷商香港公開發(fā)行部分副主承銷商全球協(xié)調(diào)人/簿記管理人/主承銷商

確定承銷團(tuán)結(jié)構(gòu)副主承銷商副承銷商揮轄倫妻逃柑吾掏鉻描君兆璃地殼筆曲嗓宏佬耘就岔蟻躥充撂苯塹遺籠航招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹承銷團(tuán)成員在承銷團(tuán)架構(gòu)中所處的不同地位決定了他們?cè)诮灰走^(guò)程中行業(yè)投資者：對(duì)擬上市企業(yè)所在行業(yè)非常了解的成熟投資者非日本亞洲/中國(guó)股票投資者（全球）：由于擬上市企業(yè)未來(lái)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)前景，大量可投資資金可能會(huì)參與擬上市企業(yè)的上市項(xiàng)目全球投資者：希望在其投資者組合中加入非日本亞洲資產(chǎn)招銀國(guó)際近期執(zhí)行的亞洲IPO項(xiàng)目的參與者投資委員會(huì)將作出詳細(xì)的決定形成需求

競(jìng)爭(zhēng)將邀請(qǐng)部分香港/中國(guó)大陸的知名大型企業(yè)參與戰(zhàn)略性配售部分，并且確保配售，但有6-12個(gè)月的鎖定期各地區(qū)的其他企業(yè)將與機(jī)構(gòu)投資者一起參與認(rèn)購(gòu)，但沒有配售保證利用各家大型私人銀行網(wǎng)絡(luò)私人銀行客戶是近期亞洲IPO項(xiàng)目非?；钴S的參與高凈值個(gè)人投資者手頭擁有大量現(xiàn)金在以往的亞洲、中東和歐洲項(xiàng)目中都有參與香港散戶投資者非?；钴S，且擁有大量可投資資金近期中國(guó)公司IPO一直都受到散戶投資者的熱烈追捧，均獲得高倍超額認(rèn)購(gòu)散戶投資者的短期交易將確保后市有充足的流動(dòng)性不同戰(zhàn)略的地區(qū)性、新興市場(chǎng)或全球基金（如，長(zhǎng)期/短期，市場(chǎng)中性和價(jià)值等）。這些基金由絕對(duì)回報(bào)型管理人管理，并參與了非日本亞洲的多項(xiàng)IPO項(xiàng)目?jī)?nèi)部分析師使用非常先進(jìn)的方法來(lái)作出重要的投資決定，重點(diǎn)關(guān)注的是與管理層的一對(duì)一會(huì)議決策過(guò)程快速、簡(jiǎn)便在某些情況下會(huì)形成早期需求，是對(duì)規(guī)模、價(jià)格的透明反饋的主要來(lái)源，并可能有潛在的后市需求價(jià)格確定者價(jià)格接受者傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)投資者基石投資者(CornerstoneInvestors)絕對(duì)回報(bào)率/對(duì)沖基金散戶投資者高凈值個(gè)人投資者

初步甄選投資者拈異邊干謬引忍嫩忿藐驕艾岳隸預(yù)纏處旨乍率哭故圈誰(shuí)談馮南植午魚拱攀招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹行業(yè)投資者：對(duì)擬上市企業(yè)所在行業(yè)非常了解的成熟投資者形成需求美國(guó)世紀(jì)投資管理公司AIG全球投資有限公司(2)AllianceCapital(3)AmaranthAdvisors(2)(4)巴克萊全球投資者有限公司波士頓資產(chǎn)管理公司BrandesCapitalIntl/CapitalWorld/CapitalRe(3)Citadel投資集團(tuán)(2)（4）DEShaw(4)德意志資產(chǎn)管理有限公司(3)Dodge&CoxEMIC(4)EtonPark's(4)

聯(lián)合投資者(FederatedInvestors)富達(dá)資產(chǎn)管理和研究公司(2)GEAMGrantham,Mayo,VanOtterlooIndus(2)駿利資本管理公司JPMorganKingdon(4)MatthewsInternational馬薩諸塞金融服務(wù)投資管理公司(MFS)美國(guó)基金美林投資管理公司/BlackrockMooreCapital/摩爾資本管理公司(4)摩根士丹利投資管理公司(2)尼古拉斯-艾柏杰資本管理有限公司Noonday資產(chǎn)管理公司/Farallon(2)(4）OakTree(4)Och-Ziff(2)4）Oechsle國(guó)際顧問有限公司(4)奧本海默基金公司普南投資管理有限公司SAC(4)StandardPacificStark(2)(4)道富環(huán)球投資管理(2)譚普頓資產(chǎn)管理有限公司(2)教師保險(xiǎn)與年金協(xié)會(huì)(TIAA-CREF)TRowePrice國(guó)際公司Tiger(4)TPGAxonCapital(2)(4)瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理(3)Wells威靈頓管理公司(2)WilliamBlairAberdeen資產(chǎn)管理(愛丁堡)(1)AllianceCapital(3)BaillieGifford巴克萊全球投資者有限公司BoyerAllen(1)(4)CapitalIntl/CapitalWorld/CapitalRe(3)F&C資產(chǎn)管理公司FirstState投資有限公司(1)加特摩爾(Gartmore)投資管理公司GenesisGLG(4)恒基全球投資公司(1)InvescoPerpetualLandsdownePartnersLegal&General投資管理有限公司LeggMason(1)LloydGeorge投資管理有限公司(1)MarbleBarMartinCurrie投資管理有限公司美林投資管理公司MooreCapital/摩爾資本管理公司(4)茂龍基金管理有限公司NewtonInvestmentMgtPictet資產(chǎn)管理有限公司寶源投資管理有限責(zé)任公司(1)ScottishWidows投資合股有限公司SloaneRobinson(4)標(biāo)準(zhǔn)人壽投資有限公司(1)ToscaFund(4)Threadneedle資產(chǎn)管理有限公司Tudor投資公司(1)英國(guó)基金亞洲、歐洲都設(shè)有專業(yè)團(tuán)隊(duì)`亞洲、美國(guó)都設(shè)有專業(yè)團(tuán)隊(duì)亞洲、歐洲和美國(guó)都設(shè)有專業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)沖基金潛在的主要機(jī)構(gòu)投資者非日本亞洲部分傳統(tǒng)的長(zhǎng)期持股型和頂級(jí)的絕對(duì)回報(bào)型投資者將是潛在的主要壓軸性機(jī)構(gòu)投資者（anchorinvestors）以下所列投資者是全球知名度最高、實(shí)力最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)投資者，他們?cè)诮谥袊?guó)公司IPO的認(rèn)購(gòu)金額巨大在訂單簿記過(guò)程的初期與壓軸性機(jī)構(gòu)投資者接觸對(duì)刺激需求能量至關(guān)重要目標(biāo)是在歐洲路演開始之前國(guó)際發(fā)行獲得足額認(rèn)購(gòu)Aberdeen資產(chǎn)管理(1)荷蘭銀行資產(chǎn)管理(1)AIG全球投資有限公司(亞洲)(2)AllianceCapital(3)德盛安聯(lián)環(huán)球投資(1)AmaranthAdvisors(2)(4)霸菱投資管理BoyerAllan(1)(4)CapitalIntl/CapitalWorld/CapitalResearch(3)帝國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理公司Citadel投資集團(tuán)(2)(4)CreditAgricole資產(chǎn)管理公司(1)大和資產(chǎn)管理公司德意志資產(chǎn)管理（亞洲）有限公司(3)ElliotAdvisors(4)富達(dá)資產(chǎn)管理和研究公司(2)FirstState投資有限公司(1)GAMInvestment新加坡政府投資公司高盛資產(chǎn)管理（新加坡）私人有限公司恒基全球投資公司(1)匯豐投資管理Indus(2)景順(INVESCO)資產(chǎn)管理公司怡富資產(chǎn)管理（香港）有限公司LeggMason/花旗資產(chǎn)管理(1)LloydGeorge投資管理有限公司(1)宏利資產(chǎn)管理（香港）有限公司摩根士丹利投資管理公司(2)Noonday資產(chǎn)管理公司/Farallon(2)(4)Och-Ziff(2)(4)Prudential寶源投資管理有限責(zé)任公司(1)Stark(2)(4)標(biāo)準(zhǔn)人壽投資有限公司(1)道富環(huán)球投資管理(2)TCIAsia(1)(4)Temasek(淡馬錫)譚普頓資產(chǎn)管理有限公司(2)TPGAxonCapital(2)(4)TRowePrice國(guó)際公司Tudor投資公司(1)瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理（新加坡）公司(3)ValuePartners威靈頓管理公司(2)亞洲基金荷蘭銀行資產(chǎn)管理(1)AegonCheyneCreditAgricole資產(chǎn)管理公司(1)Deka德意志資產(chǎn)管理有限公司(3)德盛安聯(lián)環(huán)球投資(1)DWSINGIMMeditorNordeaNorgesBankPhilipsPensions先鋒投資管理公司Robeco機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理公司RoburSEBShellPensions瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理(3)UnionInvestment歐洲其他ADIA大和資產(chǎn)管理公司DubaiInvestmentAuthorityDubaiBankKuwaitInvestmentAuthorityMizuho野川資產(chǎn)管理SumitomoMitsuiSumitomoTrust中東、日本

初步甄選投資者（續(xù)）憎抑枚爽筏苦持尿式睫液鱗疇懦鋒付挫擬帆賞痞峭唇闖耿纏洋禽梅免濤賬招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹美國(guó)世紀(jì)投資管理公司美國(guó)基金美林投資管理公司/Blackro定價(jià)范圍公司和全球協(xié)調(diào)人確定股票的最終價(jià)格分配將由全球協(xié)調(diào)人根據(jù)投資者的質(zhì)量、認(rèn)購(gòu)額和關(guān)于該投資者是否愿意長(zhǎng)線持股的評(píng)估結(jié)果確定路演將為期2周，由一支高管人員隊(duì)伍前往歐洲、亞洲、美國(guó)與主要機(jī)構(gòu)投資者會(huì)面簿記是一個(gè)為擬上市企業(yè)集團(tuán)發(fā)行贏取認(rèn)購(gòu)單的過(guò)程。投資者將在認(rèn)購(gòu)簿中填寫其需求情況，包括認(rèn)購(gòu)額和他們?cè)敢庵Ц兜淖罡邇r(jià)格投資故事構(gòu)成了管理層向潛在投資者推介擬上市企業(yè)集團(tuán)IPO的基礎(chǔ)投資故事將突出擬上市企業(yè)集團(tuán)IPO的主要賣點(diǎn)并消除投資者可能存在的顧慮承銷團(tuán)分析師將向全球機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行廣泛的交易前宣傳以吸引投資者對(duì)擬上市企業(yè)集團(tuán)IPO的興趣，并推介擬上市企業(yè)集團(tuán)的投資個(gè)案全天會(huì)議，由高管人員向承銷團(tuán)分析師就擬上市企業(yè)集團(tuán)IPO進(jìn)行一系列演講在正式的投資者宣傳開始前將交易前的研究報(bào)告分發(fā)給投資者確定最后定價(jià)高端低端作為“誘餌”路演和簿記定價(jià)與分配分析師演示制定

投資故事確定價(jià)格區(qū)間上市聆訊提交A1表2周機(jī)構(gòu)營(yíng)銷活動(dòng)意義至關(guān)重要，因?yàn)樗赏苿?dòng)IPO的最終定價(jià)

機(jī)構(gòu)營(yíng)銷活動(dòng)概述預(yù)路演攜坪鱉視黍疇塌年絲職嘶糠閣氟聲惟喘豎惋肚窖蝴須鐘外澳拈斡尉舶蠕鑿招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹定價(jià)范圍公司和全球協(xié)調(diào)人確定股票的最終價(jià)格路演將為期2周，由附錄三 團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介

楚試徽癟墩脅笆寥贊郭云屏楷啡錫羨仍翼登貢拾符兆目虞蝴名鑲攬侗沮巢招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄三 團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介

楚試徽癟墩脅笆寥贊郭云屏楷啡錫羨仍翼登貢36

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介冼先生，具有超過(guò)20年投資銀行、審計(jì)及財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，在加入招銀國(guó)際前，冼先生曾任職數(shù)家投資銀行，并參與超過(guò)數(shù)十個(gè)香港及星加坡企業(yè)上市及收購(gòu)合并項(xiàng)目，包括領(lǐng)導(dǎo)全球集資額最大之中國(guó)工商銀行(HK.1398)首次公開招股及2009年亞洲最大并購(gòu)項(xiàng)目保利協(xié)鑫能源(3800.HK)。冼先生畢業(yè)于英國(guó)伯明翰大學(xué)，獲得榮譽(yù)商學(xué)士學(xué)位。畢業(yè)后，曾任職國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所。另外，冼先生亦曾任數(shù)家企業(yè)之企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)。冼先生現(xiàn)為香港上市公司小肥羊控股有限公司（968.HK)及新加坡上市公司長(zhǎng)澳藥業(yè)科技(集團(tuán))有限公司（E92.SI）之獨(dú)立非執(zhí)行董事。冼先生為香港會(huì)計(jì)師公會(huì)、英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)、英國(guó)特許秘書及行政人員學(xué)會(huì)及香港公司秘書公會(huì)的資深會(huì)員。侯先生畢業(yè)于香港中文大學(xué)，持有工商管理學(xué)士一級(jí)榮譽(yù)學(xué)位(主修會(huì)計(jì)專業(yè))，并為英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員及香港會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員。侯先生具有超過(guò)十多年之企業(yè)融資及審計(jì)經(jīng)驗(yàn);于加入招銀國(guó)際以前，侯先生曾任職于數(shù)間知名的中國(guó)及香港背景之投資銀行的企業(yè)融資部、為多家香港上市公司就其有關(guān)資產(chǎn)買賣及債務(wù)重組等企業(yè)融資項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。于過(guò)去七年，侯先生亦曾主辦及參與超過(guò)七家主板及創(chuàng)業(yè)板公司之上市保薦工作，當(dāng)中較近期的項(xiàng)目包括世達(dá)科技(1282.HK)、珠江鋼管(1938.HK)、卡姆丹克太陽(yáng)能(712.HK)、現(xiàn)代傳播(72.HK)、群星紙業(yè)(3868.HK)、西王糖業(yè)(2088.HK)等。于投身投資銀行業(yè)之前，侯先生亦曾于國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職3年，于企業(yè)融資、企業(yè)重組、過(guò)橋貸款、上市集資、財(cái)務(wù)及管理會(huì)計(jì)分析上均擁有非常豐富之經(jīng)驗(yàn)。冼易先生副執(zhí)行總裁侯思明先生董事總經(jīng)理企業(yè)融資部銑仆芹恍捆昏崗快潤(rùn)怒晚遞偉快恭肖場(chǎng)風(fēng)挨凸捐粕摔廟漳仆鋤蔓纏糖刮豪招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介冼易先生侯思明先生銑仆芹恍捆昏崗快潤(rùn)怒晚遞偉快恭肖

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))吳先生于2010年加入招銀國(guó)際擔(dān)任企業(yè)融資部董事。在加入招銀國(guó)際前，吳先生曾擔(dān)任聯(lián)昌國(guó)際香港融資有限公司高級(jí)副總裁、元富香港融資有限公司聯(lián)席董事及大福融資有限公司高級(jí)經(jīng)理，負(fù)責(zé)香港及中國(guó)企業(yè)之融資業(yè)務(wù)包括公開發(fā)售及配售、收購(gòu)合并、公司重組及其他融資項(xiàng)目。吳先生擁有超過(guò)10年企業(yè)融資及會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)并持有香港中文大學(xué)工商管理碩士學(xué)位、香港大學(xué)工商管理學(xué)士學(xué)位、特許財(cái)經(jīng)分析師(CFA)及美國(guó)會(huì)計(jì)師資格(AICPA)。吳世良先生董事企業(yè)融資部胡先生畢業(yè)于英國(guó)紐卡素大學(xué)，獲得榮譽(yù)會(huì)計(jì)學(xué)士學(xué)位及國(guó)際財(cái)務(wù)分析碩士學(xué)位，擁有超過(guò)5年審計(jì)及企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)。畢業(yè)后，曾任職國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，期間曾參與的上市項(xiàng)目包括澳博控股。在專業(yè)資格方面，胡先生為英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員及香港會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員。在加入招銀國(guó)際前，胡先生曾服務(wù)于一家投資銀行。胡先生曾擔(dān)任保薦人工作之項(xiàng)目有世達(dá)科技(1282.HK)、興發(fā)鋁業(yè)（98.HK）、興業(yè)太陽(yáng)能（750.HK）及承達(dá)國(guó)際（2288.HK）之上市項(xiàng)目。另外,胡先生參與多間香港上市公司的財(cái)務(wù)顧問及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的工作。胡健生先生副總裁企業(yè)融資部狗食壘現(xiàn)禱吸衡帚首域睦汁哦帥祭斌玫肥窘炕驅(qū)誡廢四住娃擾仰揮食咒弘招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))吳世良先生胡健生先生狗食壘現(xiàn)禱吸衡帚首

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))陳先生畢業(yè)于香港科技大學(xué)，獲得工商管理會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士榮譽(yù)學(xué)位，并為英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員。陳先生具有超過(guò)五年審計(jì)及企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)。于加入招銀國(guó)際以前，曾在國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職超過(guò)三年，其后任職于一家知名的中資背景投資銀行的企業(yè)融資部。陳先生曾參與多項(xiàng)保薦人及財(cái)務(wù)顧問的工作，當(dāng)中包括2010年于香港主板上市之世達(dá)科技(1282.HK)、珠江鋼管(1938.HK)、卡姆丹克太陽(yáng)能(712.HK)、現(xiàn)代傳播（72.HK）等項(xiàng)目，于企業(yè)融資、上市集資、財(cái)務(wù)及管理會(huì)計(jì)分析上均擁有相當(dāng)之經(jīng)驗(yàn)。陳頌軒先生副總裁企業(yè)融資部楊先生畢業(yè)于英國(guó)倫敦大學(xué)帝國(guó)理工學(xué)院和拉夫堡大學(xué),分別獲數(shù)學(xué)與管理（Mathematicswithmanagement）理學(xué)學(xué)士學(xué)位和數(shù)學(xué)金融應(yīng)用（MathematicsProcessesinFinance)專業(yè)理學(xué)碩士學(xué)位。在英國(guó)學(xué)習(xí)期間,受到了用數(shù)學(xué)方法解決金融問題的系統(tǒng)訓(xùn)練，具有國(guó)際視野和超前的金融投資理念。曾主要負(fù)責(zé)或參與過(guò)的項(xiàng)目有：于深圳綜合開發(fā)研究院參與了三峽發(fā)展項(xiàng)目以及廣東省吸引戰(zhàn)略投資項(xiàng)目，于四川省電信公司參與了作業(yè)成本法的項(xiàng)目。楊鵬先生分析員企業(yè)融資部輥樓難僥焚灰裝芝漚辰饒韓考訛沙撿馱嘔拜姨事隆唇垣瀑蔬生敷擅實(shí)拘威招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))陳頌軒先生楊鵬先生輥樓難僥焚灰裝芝漚辰

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))賴小姐畢業(yè)于香港中文大學(xué)，獲得工商管理會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士榮譽(yù)學(xué)位，并為香港會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員。賴小姐具有超過(guò)三年審計(jì)經(jīng)驗(yàn)。于加入招銀國(guó)際以前，曾在國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職超過(guò)三年。在加入招銀國(guó)際前，賴小姐曾參與及統(tǒng)籌多項(xiàng)安排上市公司的年度審計(jì)及上市工作，當(dāng)中包括大昌行集團(tuán)有限公司(1828.HK),中國(guó)貴金屬資源控股有限公司(前身:中盛糧油工業(yè)控股有限公司)(1944.HK)和中國(guó)臍帶血庫(kù)企業(yè)集團(tuán)(NYSE:CO)?，F(xiàn)剛完成2010年于香港主板上市之世達(dá)科技(1282.HK)的上市工作。賴淑青小姐分析員企業(yè)融資部潘小姐畢業(yè)于南加州大學(xué)，獲得工商管理金融學(xué)學(xué)士學(xué)位。在加州留學(xué)期間，曾于洛杉磯的一家私募基金工作，獲得金融投資管理的知識(shí)和訓(xùn)練。畢業(yè)后，曾任職國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所，期間曾參與的上市項(xiàng)目包括于2010年香港主板上市之世達(dá)科技(1282.HK)及利邦控股有限公司。潘瑤小姐分析員企業(yè)融資部簧纖柔瀕淋篩院皚喀氦泡龜距賒綜窗賞踢奶敏情哈踐致咀呀貫羅浮鋤泵蚤招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))賴淑青小姐潘小姐畢業(yè)于南加州大學(xué)，獲得工

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))孫先生擁有超過(guò)11年資本市場(chǎng)及投資銀行經(jīng)驗(yàn)。他曾協(xié)助、主導(dǎo)并完成超過(guò)35多宗香港主板及創(chuàng)業(yè)板之上市個(gè)案及增發(fā)配售個(gè)案，總集資額約港幣100億元。孫先生畢業(yè)于澳洲昆士蘭大學(xué),擁有商業(yè)學(xué)士和應(yīng)用金融碩士學(xué)位,并為澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)的聯(lián)席會(huì)員。孫村華先生董事總經(jīng)理資本市場(chǎng)部黃小姐畢業(yè)于香港城市大學(xué)，擁有財(cái)務(wù)碩士學(xué)位。有8年資本市場(chǎng)及投資銀行經(jīng)驗(yàn)，她曾協(xié)助、主導(dǎo)并完成的個(gè)案包括私募融資、香港主板及創(chuàng)業(yè)板之上市、增發(fā)配售個(gè)案。黃麗洳小姐董事資本市場(chǎng)部奈壬評(píng)器潑絡(luò)婪慮袒黃許贈(zèng)哎灤疽掖姨嘛接希鎊萬(wàn)廣蝴賠圭慚珍凄姥咬皮招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))孫村華先生黃小姐畢業(yè)于香港城市大學(xué)，擁有財(cái)

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))謝小姐畢業(yè)于美國(guó)南加州大學(xué)，擁有工商管理學(xué)理學(xué)士學(xué)位，主修金融專業(yè)。畢業(yè)后，謝小姐曾任職于一家日資背景之投資銀行的法律及公司秘書部。謝棗韻小姐分析員資本市場(chǎng)部母御屋嘲煤曠償嘆閑謅華德蔫恨禱耳踞軍芯鉻權(quán)紅單裳知堂呆吻從饋救貝招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))謝棗韻小姐母御屋嘲煤曠償嘆閑謅華德蔫恨禱

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))蘇先生在金融行業(yè)有超過(guò)七年經(jīng)驗(yàn)，包括3.5年任職于畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)部門及4年任職于投資銀行研究部。加入招銀國(guó)際以前，蘇先生曾任職于數(shù)間知名的中國(guó)及香港背景之投資銀行，主要負(fù)責(zé)研究中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)，深入跟進(jìn)的地產(chǎn)公司超過(guò)10間。另外,蘇先生亦曾負(fù)責(zé)多家主板公司之上市調(diào)研工作，當(dāng)中包括寶龍地產(chǎn)(1238.hk)、合景泰富(1813.hk)、恒大地產(chǎn)(3333.hk)及承達(dá)國(guó)際(2288.hk)等等。蘇先生畢業(yè)于香港中文大學(xué)專業(yè)會(huì)計(jì)系，持有二級(jí)榮譽(yù)學(xué)位。蘇淳德先生高級(jí)分析員研究部瓷排隨夢(mèng)戶背牙柑電耍臍彝怔一映某飽算姆訓(xùn)確菠顏崎賤盂廷衫千駱擁仟招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))蘇先生在金融行業(yè)有超過(guò)七年經(jīng)驗(yàn)，包括3.5

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))洪先生畢業(yè)于美國(guó)印第安納大學(xué)，獲得微生物學(xué)學(xué)士學(xué)位，并分別于紐約州立大學(xué)取得藥理學(xué)碩士學(xué)位及俄亥俄州立大學(xué)獲得工商管理碩士學(xué)位。洪先生于證劵投資業(yè)界擁有超過(guò)12年的工作經(jīng)驗(yàn)，主要為香港及亞太區(qū)市場(chǎng)。客戶包括位于亞太區(qū)、歐洲及美國(guó)的大型基金公司、對(duì)沖基金及保險(xiǎn)公司等。在加入招銀國(guó)際前，洪先生曾服務(wù)于兩家投資銀行。洪先生曾負(fù)責(zé)為多家上市公司進(jìn)行路演并且為基金客戶安排公司拜訪。另外,洪先生參與多間香港上市公司的上市及二元市場(chǎng)配售之活動(dòng)。洪岡藝先生董事總經(jīng)理機(jī)構(gòu)銷售部硼峨市拄醞量添饒咯柱減攏覽瞪烯腳甥摸塊錯(cuò)座坦強(qiáng)辱璃倦恨陷慨靠懇籌招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介(續(xù))洪岡藝先生硼峨市拄醞量添饒咯柱減攏覽瞪烯腳附錄四 招銀國(guó)際團(tuán)隊(duì)上市項(xiàng)目

經(jīng)驗(yàn)實(shí)例說(shuō)明單綏桔鬃之湛反哩堂奏馱疊佛雀儈鐐域翟審令崇蝎燙簾嘆取排醋葬莆版覆招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹附錄四 招銀國(guó)際團(tuán)隊(duì)上市項(xiàng)目

經(jīng)驗(yàn)實(shí)例說(shuō)明單綏桔鬃之湛反哩堂45團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:珠江石油氣管－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：珠江石油天然氣鋼管控股有限公司定價(jià)日：2010年2月2日上市日：2010年2月10日融資額：13.5億港元(超額配售前)發(fā)行價(jià)：4.50港元(7.9倍2010年預(yù)測(cè)市盈率)示意性定價(jià)范圍：4.50-6.15港元(8.6-12.6倍2010年預(yù)測(cè)市盈率)發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際配售發(fā)行/香港公開發(fā)行股份類型：普通股發(fā)行股份：300,000,000股（83%新股/17%舊股）(超額配售前)代碼：1938HK股息政策：向股東派發(fā)2009年可分配利潤(rùn)的30%公司概況珠江油氣管為中國(guó)其中一家最大的油氣輸送及基建鋼管制造商。珠江油氣管是中國(guó)首間設(shè)有直縫埋弧焊管生產(chǎn)線的制造商，亦是首間使用UOE生產(chǎn)方法制造直縫埋弧焊管的生產(chǎn)商，現(xiàn)時(shí)已經(jīng)具備生產(chǎn)全中國(guó)最大口徑直縫埋弧焊管的能力。珠江油氣管兩大生產(chǎn)基地分別位于廣東省番禺及江蘇省江陰市，集團(tuán)生產(chǎn)總部位于廣東省番禺，設(shè)有兩條直縫埋弧焊管生產(chǎn)線，包括一條UOE生產(chǎn)線及一條JCOE生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到70萬(wàn)噸，以及一條高頻電阻焊管生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到15萬(wàn)噸。另一生產(chǎn)基地位于江蘇省江陰市，設(shè)有一條JCOE生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到30萬(wàn)噸，已經(jīng)于二零零九年九月開始試產(chǎn)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)珠江油氣管成立于1993年，歷史悠久。集團(tuán)以制造優(yōu)質(zhì)油氣管見稱，于焊管制造業(yè)享有良好聲譽(yù)。集團(tuán)的產(chǎn)品質(zhì)素優(yōu)良，屢獲殊榮，先后獲得「中國(guó)冶金產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量金杯獎(jiǎng)」、「中國(guó)名牌產(chǎn)品」及「中國(guó)馳名商標(biāo)」稱號(hào)。更是中國(guó)唯一同時(shí)擁有以上稱號(hào)的直縫焊管制造商。珠江油氣管把ISO9001、API、DNV、BSI等一系列國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格貫徹于生產(chǎn)的整個(gè)過(guò)程，成為確保生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的有力保證。目前，珠江油氣管產(chǎn)品暢銷全球50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，包括中國(guó)、美國(guó)、中東、歐洲、南美洲、非洲及東南亞等地，客戶數(shù)量超過(guò)690個(gè)，現(xiàn)時(shí)國(guó)內(nèi)及國(guó)外銷售約各占集團(tuán)整體收入的百分之50。上市項(xiàng)目亮點(diǎn)珠江油氣管上市前環(huán)球市場(chǎng)經(jīng)歷了較強(qiáng)的波動(dòng)，3支新股連續(xù)跌破發(fā)行價(jià)，其中俄羅斯聯(lián)合鋁業(yè)及南戈壁能源首日收市價(jià)更是分別下跌10.6%及11.1%。而思嘉集團(tuán)更因環(huán)球市場(chǎng)拖慮下擱置上市計(jì)劃但珠江油氣管在這困難的IPO市場(chǎng)裹仍能逆市中成功上市，并于國(guó)際配售及香港公開發(fā)售分別獲約1.5倍及5.5倍超額認(rèn)購(gòu)在帳簿建立及管理過(guò)程中，我們團(tuán)隊(duì)利用其獨(dú)特的分銷平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在所有承銷商中脫穎而出，取得最多優(yōu)質(zhì)投資需求及訂單(當(dāng)中包括中投公司、惠理基金等)而我司需求占總需求的64%港元525,000,000卡姆丹克太陽(yáng)能系統(tǒng)集團(tuán)有限公司全球發(fā)售250,000,000股獨(dú)家保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人2009年10月港元350,000,000珠江石油天然氣鋼管控股有限公司全球發(fā)售300,000,000股聯(lián)席保薦人聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人2010年2月掏攬臭溜瞻牲廷諱郎僻飛昭臥甥賤辛跑糠鮑錯(cuò)娛裁維氧鯉匙礬盎碰埔禾毗招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:珠江石油氣管－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況發(fā)行結(jié)

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:卡姆丹克太陽(yáng)能－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況卡姆丹克是以中國(guó)為基地的單晶太陽(yáng)能晶錠及芯片制造商，專門從事設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)太陽(yáng)能芯片卡姆丹克是中國(guó)首批能夠大規(guī)模生產(chǎn)156毫米乘156毫米單晶太陽(yáng)能芯片的太陽(yáng)能芯片制造商之一，亦是中國(guó)首批能夠大規(guī)模生產(chǎn)厚度約為170微米的單晶太陽(yáng)能芯片的太陽(yáng)能芯片制造商之一2008年第四季以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)衰退引致投放于太陽(yáng)能項(xiàng)目資金收縮對(duì)太陽(yáng)能行業(yè)帶來(lái)沖擊。截至2009年6月30日為止在同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如LDK（全球最大），RenseSola及陽(yáng)光能源等均錄得虧損情況下，卡姆丹克仍然獲得純利（雖然對(duì)比上年同期下降96.6%），凸顯公司盈利能力出眾競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)公司自一九九九年開始制造半導(dǎo)體芯片及晶錠的經(jīng)驗(yàn)讓我們擁有深厚的技術(shù)背景，從而得以利用此背景在較短時(shí)間內(nèi)助我們?cè)趩尉?yáng)能芯片的生產(chǎn)方面達(dá)致優(yōu)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。公司的首席技術(shù)執(zhí)行官施承啟先生在半導(dǎo)體、太陽(yáng)能及材料領(lǐng)域積逾30年專長(zhǎng)卡姆丹克專注于單晶太陽(yáng)能芯片使卡姆丹克可集中設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)單晶太陽(yáng)能芯片，并無(wú)從事太陽(yáng)能產(chǎn)品價(jià)值鏈的其它方面。專注于太陽(yáng)能芯片生產(chǎn)亦讓公司得以與客戶（大部分為太陽(yáng)能電池制造商）及多晶硅供貨商建立穩(wěn)固的關(guān)系。公司于二零零九年自客戶獲取的數(shù)據(jù)，公司所生產(chǎn)的單晶太陽(yáng)能芯片制造的太陽(yáng)能電池于二零零八年實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)換效率介乎17%至18%，在行業(yè)中屬于高端的水平上市項(xiàng)目亮點(diǎn)卡姆丹克太陽(yáng)能上市時(shí)在IPO市場(chǎng)氣氛不穩(wěn)定，投資者對(duì)發(fā)行人的定價(jià)及基本面有更高的要求?？返た颂?yáng)能采用低端定價(jià)從而可以在困難環(huán)境中吸引更多的投資者需求及訂單，保證發(fā)行的成功。發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：卡姆丹克太陽(yáng)能系統(tǒng)集團(tuán)有限公司定價(jià)日：2009年10月22日上市日：2009年10月30日融資額：5.25億港元(超額配售前)發(fā)行價(jià)：2.10港元(8.6倍2010年預(yù)測(cè)市盈率)示意性定價(jià)范圍：2.10-2.60港元(8.6-12.6倍2010年預(yù)測(cè)市盈率)發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際配售發(fā)行/香港公開發(fā)行股份類型：普通股發(fā)行股份：250,000,000股（100%新股）代碼：712HK股息政策：向股東派發(fā)2009年可分配利潤(rùn)的30%凈聯(lián)去駛芥啡局屋體鋪葉賭色水譜湃恭巴綏郝馮故重渣釣杏鴛串揣卵居丸招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:卡姆丹克太陽(yáng)能－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:寶龍地產(chǎn)－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況:寶龍是中國(guó)一家領(lǐng)先的商業(yè)物業(yè)開發(fā)商，專注于開發(fā)及經(jīng)營(yíng)優(yōu)質(zhì)大型綜合商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┌ㄗ≌?、?gòu)物、休閑及娛樂等設(shè)施物業(yè)項(xiàng)目一般位于福建、江蘇、山東、河南及安徽省內(nèi)多個(gè)高增長(zhǎng)潛力的二三線城市。籍此可以相對(duì)較低的成本收購(gòu)?fù)恋?，同時(shí)避開一線城市的激烈競(jìng)爭(zhēng)。于2009年6月30日，在14個(gè)城市合共擁有17個(gè)物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目于2009年6月30日，開發(fā)中及持作未來(lái)開發(fā)的建筑面積達(dá)7,217,331平方米。幷在近期與各地方政府新簽訂了七個(gè)合作備忘錄于截至2008年12月31日止三個(gè)財(cái)政年度各年，公司利潤(rùn)分別為人民幣123百萬(wàn)元、人民幣606.7百萬(wàn)元及人民幣937.3百萬(wàn)元，年復(fù)合增長(zhǎng)率176%。于截至2009年6月30日止六個(gè)月，公司利潤(rùn)為人民幣328.6百萬(wàn)元，比2008年同期增長(zhǎng)503.5%。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)寶龍與地方政府合作開發(fā)大型綜合商業(yè)項(xiàng)目，可得利于較少受到政策變化的影響、快速的政府審批、較低的土地成本及豐厚的利潤(rùn)著名的寶龍品牌及廣泛的知名度與國(guó)內(nèi)外品牌及零售商保持長(zhǎng)期戰(zhàn)略關(guān)系，以增強(qiáng)商業(yè)物業(yè)的吸引力、知名度及價(jià)值綜合的項(xiàng)目開發(fā)及管理體系，以及經(jīng)驗(yàn)豐富、穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)上市項(xiàng)目亮點(diǎn)寶龍上市前IPO市場(chǎng)面臨震蕩，5支新股連續(xù)跌破發(fā)行價(jià)，其中2支地產(chǎn)新股恒盛地產(chǎn)及華南城首日收市價(jià)更是分別下跌21%及23%面對(duì)困難的IPO市場(chǎng)，寶龍采取重新定價(jià)策略至2.75港元，從而避免了與后續(xù)4支待上市地產(chǎn)股的直接競(jìng)爭(zhēng)在帳簿建立及管理過(guò)程中，我們團(tuán)隊(duì)利用其獨(dú)特的分銷平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，使公司在所有承銷商中脫穎而出，取得最多的投資需求及訂單發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人:寶龍地產(chǎn)控股有限公司

定價(jià)日：2009年10月6日上市日:2009年10月14日融資額:27.5億港元(超額配售前)29.9億港元(超額配售后)發(fā)行價(jià):2.75港元,(7.7倍2009年預(yù)測(cè)利潤(rùn))發(fā)行結(jié)構(gòu):國(guó)際配售發(fā)行/香港公開發(fā)行股份類型:普通股發(fā)行股份:1,000,000,000股(85%新股/15%舊股87,448,000股(100%新股)代碼:1238HK股息政策:向股東派發(fā)2009年可分配利潤(rùn)的20%烽芳萍助魯花揍昆蜂綜巍謀振舉昏拜蠶鉤累禮鎮(zhèn)熾膝鍍嗜架膿安骸姐彰殊招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:寶龍地產(chǎn)－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:現(xiàn)代傳播－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況公司主要在香港及中國(guó)從事雜志經(jīng)營(yíng)，包括香港出版《號(hào)外》及銷售其廣告版面，以及在中國(guó)為中國(guó)雜志提供內(nèi)容制作、顧問、管理、廣告及其他支援業(yè)務(wù)、推廣和發(fā)行其廣告版面。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)理念及企業(yè)文化能引領(lǐng)集團(tuán)走向創(chuàng)新方向的具備豐富國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)及本地知識(shí)的管理層專業(yè)及富經(jīng)驗(yàn)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)在全國(guó)時(shí)尚生活雜志界具有市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位與中國(guó)領(lǐng)先的時(shí)尚生活雜志傳媒集團(tuán)相稱并具強(qiáng)大品牌知名度獨(dú)特的媒體經(jīng)營(yíng)平臺(tái)遍及中國(guó)主要城市的龐大發(fā)行網(wǎng)路有助于本集團(tuán)建立廣泛的客戶群體及吸納廣告客戶財(cái)務(wù)狀況截至2008年12月31日，銷售收入為3.48億港元，凈利潤(rùn)4500萬(wàn)港元上市專案亮點(diǎn)自專案啟動(dòng)至掛牌交易，僅用5個(gè)月時(shí)間；成功運(yùn)用管理合同方式完成紅籌上市。發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：現(xiàn)代傳播控股有限公司定價(jià)日：2009年09月08日交易日：2009年09月09日融資額：1.29億港元發(fā)行價(jià)：1.29港元(9.4倍’09年預(yù)測(cè)市盈率)示意性定價(jià)范圍：1.15－1.41港元發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行（回?fù)芎?0%）;香港公開發(fā)行(回?fù)芎?0%)股份類型：一般類型發(fā)行股份：100,000,000股(85%新股/15%舊股)代碼：72HK香港公開發(fā)行回拔機(jī)制：香港公開發(fā)行120倍超額認(rèn)購(gòu)，啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，從起初的10%上升為50%股息政策：向股東分派上市后之財(cái)政年度可分配利潤(rùn)的30％份拔碌勺輯挑針曠他鎮(zhèn)履逮忙漲恒罩紡漠編允襄狡精禾仁包理鬼濘著歡假招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:現(xiàn)代傳播－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:承達(dá)國(guó)際－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況:公司是香港一間綜合室內(nèi)裝潢工程承建商，專門為大型住宅及酒店項(xiàng)目提供專業(yè)、高檔及節(jié)省成本的室內(nèi)裝潢工程承建服務(wù)。公司相信，公司的往績(jī)、與香港主要物業(yè)發(fā)展商及香港及澳門酒店?duì)I運(yùn)商的長(zhǎng)期工作關(guān)系及在室內(nèi)裝潢工程業(yè)的良好聲譽(yù)，將有利公司增加在香港、澳門及中國(guó)室內(nèi)裝潢工程業(yè)的市場(chǎng)占有率，以及將業(yè)務(wù)從該等地區(qū)進(jìn)一步發(fā)展至其它國(guó)家。公司的室內(nèi)裝潢工程業(yè)務(wù)于一九八八年開始，當(dāng)時(shí)公司的前附屬公司承達(dá)工程乃為中國(guó)京廣中心有關(guān)鋼結(jié)構(gòu)耐火噴涂工程及室內(nèi)裝潢工程的分包商。此后，公司于二零零三年成立北京承達(dá)前透過(guò)承達(dá)工程按項(xiàng)目計(jì)算基準(zhǔn)繼續(xù)參與中國(guó)的數(shù)個(gè)項(xiàng)目。接著公司自一九九六年起已于香港經(jīng)營(yíng)室內(nèi)裝潢工程業(yè)務(wù)。公司于二零零五年透過(guò)承達(dá)工程服務(wù)（澳門）進(jìn)一步擴(kuò)充室內(nèi)裝潢工程業(yè)務(wù)至澳門。截至二零零六年、二零零七年和二零零八年三月三十一日止年度的銷售收入分別約為9.21億港元、14.43億港元及14.65億港元，相當(dāng)于復(fù)合增長(zhǎng)率約為26%。承達(dá)國(guó)際于同期的凈利潤(rùn)分別約為7040萬(wàn)港元、8050萬(wàn)港元及1.44億港元，相當(dāng)于復(fù)合增長(zhǎng)率約為43%。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擁有承接大型室內(nèi)裝潢工程項(xiàng)目的專業(yè)資格、實(shí)力及豐富工作經(jīng)驗(yàn)良好的聲譽(yù)及往績(jī)與香港、澳門及中國(guó)主要物業(yè)發(fā)展商及酒店?duì)I運(yùn)商建立穩(wěn)固而長(zhǎng)期的合作關(guān)系與供貨商及分包商組成聯(lián)盟擁有富經(jīng)驗(yàn)及有效率的管理團(tuán)隊(duì)上市項(xiàng)目亮點(diǎn)公開發(fā)售部份更獲718倍超額認(rèn)購(gòu)，凍結(jié)資金額逾430億港元發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人:承達(dá)國(guó)際控股有限公司

定價(jià)日：2009年8月14日上市日:2009年8月21日融資額:6.02億港元(超額配售前)/6.92億港元(超額配售后)發(fā)行價(jià):4.18港元,(13.9倍2009年預(yù)測(cè)利潤(rùn))發(fā)行結(jié)構(gòu):國(guó)際配售發(fā)行（50%回?fù)芎螅┫愀酃_發(fā)行(50%回?fù)芎?股份類型:普通股發(fā)行股份:144,000,000股(83%新股/17%舊股21,600,000股(超額配售,50%新股/50%舊股)代碼:2288HK香港公開發(fā)行回?fù)軝C(jī)制:香港公開發(fā)行獲15倍超額認(rèn)購(gòu)，需啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制股息政策:向股東派發(fā)2009年可分配利潤(rùn)的440%腐蘇汗遙斃充層贍型蓄鐵蹬典娶搜墩厘反棱妨訖睜鴕物扣褥牢庸敖勒署揭招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:承達(dá)國(guó)際－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:興業(yè)太陽(yáng)能－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況興業(yè)太陽(yáng)能為中國(guó)積極開拓高端新能源及環(huán)保節(jié)能領(lǐng)域具實(shí)力的專業(yè)化工程企業(yè)，主要從事環(huán)保節(jié)能幕墻項(xiàng)目工程、新能源領(lǐng)域的光伏建筑一體化系統(tǒng)及太陽(yáng)能產(chǎn)品業(yè)務(wù)。成立至今已完成不少于400項(xiàng)工程，當(dāng)中包括青島火車站、北京國(guó)家奧林匹克體育中心體育場(chǎng)及威海市民文化中心等興業(yè)太陽(yáng)能的幕墻擁有國(guó)家最高的施工及設(shè)計(jì)資質(zhì)，其中參與的5項(xiàng)工程更先后獲得中國(guó)建筑工程魯班獎(jiǎng)及中國(guó)土木工程（詹天佑）大獎(jiǎng)，兩者分別為中國(guó)建筑行業(yè)及鐵路行業(yè)享有很高聲望及廣受認(rèn)可的獎(jiǎng)項(xiàng)，技術(shù)水平獲國(guó)家及行業(yè)認(rèn)同截至二零零五年、二零零六年及二零零七年十二月三十一日止年度的毛利分別約為人民幣6300萬(wàn)元、人民幣7千萬(wàn)元及人民幣1.1億元，分別相當(dāng)于年增長(zhǎng)率約為10.9%及59.7%。我們于截至二零零七年及二零零八年六月三十日止六個(gè)月的毛利分別約為人民幣4800萬(wàn)元及人民幣7600萬(wàn)元，相當(dāng)于增長(zhǎng)率約為58.5%。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在幕墻工程項(xiàng)目方面已取得良好往績(jī)記錄及擁有在全中國(guó)承建大型幕墻工程項(xiàng)目的資質(zhì)和實(shí)力光伏建筑一體化系統(tǒng)被認(rèn)可已達(dá)到中國(guó)先進(jìn)水平擁有多元化的客戶基礎(chǔ)及已與客戶建立良好業(yè)務(wù)關(guān)我們的業(yè)務(wù)可受益于當(dāng)前政府有關(guān)鼓勵(lì)和推廣提升建筑物節(jié)能水平、使用再生能源及開發(fā)節(jié)能產(chǎn)品的政策及擁有強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力擁有具經(jīng)驗(yàn)及資格的管理團(tuán)隊(duì)在進(jìn)行幕墻工程及光伏建筑一體化項(xiàng)目過(guò)程中致力于確保安全、質(zhì)量控制及環(huán)保及我們已建立良好的質(zhì)量管理系統(tǒng)上市項(xiàng)目亮點(diǎn)在投資氣氛極度負(fù)面下興業(yè)太陽(yáng)能仍能成功上市，而公開發(fā)售部份更獲69倍超額認(rèn)購(gòu)，凍結(jié)資金額逾5億港元，成為2009年在香港主板上市的第2家公司。首日最高見1.43港元，上漲約36%。最終收于1.18港元，較IPO發(fā)行價(jià)上漲12.4%，全天共成交約1.23億港元發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：中國(guó)興業(yè)太陽(yáng)能技術(shù)控股有限公司定價(jià)日：2009年1月6日上市日：2009年1月13日融資額：6300萬(wàn)港元發(fā)行價(jià)：1.05港元(4.2倍’08年預(yù)測(cè)市盈率)示意性定價(jià)范圍：1.00-1.20港元(4.0-4.8倍‘08年預(yù)測(cè)市盈率)發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際配售發(fā)行（60%回?fù)芎螅┫愀酃_發(fā)行(40%回?fù)芎?股份類型：普通股發(fā)行股份：60,000,000股（100%新股）代碼：750HK香港公開發(fā)行回拔機(jī)制：香港公開發(fā)行獲69倍超額認(rèn)購(gòu)，需啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制股息政策：向股東派發(fā)2009年可分配利潤(rùn)的30%窖伎納肢凰哄胺壽珠搔月爹樣脯很隋汕頻干踐飾獰赴歸身潤(rùn)訃三棵彌癸艷招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:興業(yè)太陽(yáng)能－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司公司概況興發(fā)鋁業(yè)是中國(guó)領(lǐng)先鋁型材企業(yè)之一，主要從事制造及銷售優(yōu)質(zhì)建筑用及工業(yè)用鋁型材。興發(fā)鋁業(yè)于2003年被中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為「中國(guó)鋁型材企業(yè)十強(qiáng)第一名」，并于2008年2月被確認(rèn)第一名的領(lǐng)先地位。憑借集團(tuán)強(qiáng)大的研發(fā)能力及對(duì)卓越質(zhì)量的執(zhí)著，興發(fā)鋁業(yè)在過(guò)去20多年間于中國(guó)及海外建立了廣泛而穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)。興發(fā)鋁業(yè)將于2009年12月完成搬遷至規(guī)模更為龐大的三水生產(chǎn)基地，到2010年6月，興發(fā)鋁業(yè)的設(shè)計(jì)年產(chǎn)能將大幅提升至15萬(wàn)噸。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)集團(tuán)良好營(yíng)業(yè)記錄及其超卓聲譽(yù)中國(guó)知名品牌集團(tuán)研發(fā)能力集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)集團(tuán)鋁型材種類繁多集團(tuán)擁有多行業(yè)且穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)集團(tuán)強(qiáng)大銷售隊(duì)伍及專業(yè)管理隊(duì)伍財(cái)務(wù)狀況截至2005、2006及2007年12月31日止三年度各年集團(tuán)的收入為人民幣13.1億元、18.6億元及21.5億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約28.1%而截至2005、2006及2007年12月31日止三年度各年集團(tuán)溢利分別為人民幣2千6百萬(wàn)元、6千萬(wàn)元及2.9億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約236.1%。截至2007年12月31日止年度溢利激增，主要是由于確認(rèn)扣除除營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅及附加費(fèi)后的出倍預(yù)付租金一次性收益約人民幣1.7億元所致。倘不計(jì)算該項(xiàng)出售預(yù)付租金收益，2007年度的溢利較2006年增加約97%上市項(xiàng)目亮點(diǎn)在投資氣氛極度負(fù)面下成功為興發(fā)鋁業(yè)上市，而國(guó)際配售及公開發(fā)售部份亦獲足額認(rèn)購(gòu)，成為2008年在香港主板上市的第6家公司。發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：興發(fā)鋁業(yè)控股有限公司定價(jià)日：2008年3月20日交易日：2008年3月31日融資額：3千7百萬(wàn)美元（超額配售前）4千2百美元（超額配售后）發(fā)行價(jià)：2.28港元（6倍’08年預(yù)測(cè)市盈率）示意性定價(jià)范圍：2.28–3.42港元(6-9倍‘08年預(yù)測(cè)市盈率)發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行（90%）香港公開發(fā)行(10%)股份類型：一般類型發(fā)行股份：125,400,000股(85%新股/15%舊股)18,810,000股（超額售股－全新股）代碼：098HK香港公開發(fā)行回拔機(jī)制：香港公開發(fā)行獲1.14倍超額認(rèn)購(gòu)，無(wú)需啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制股息政策：向股東派發(fā)2008年可分配利潤(rùn)的30%

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:興發(fā)鋁業(yè)－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況我遲適墾裸咳尋踢聳濾表睦胸瘍甄田沈糕草創(chuàng)哩列圓蕩暑與九腮拌熄茄柒招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹公司概況發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：興發(fā)鋁業(yè)控股有限公司定價(jià)日：200

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:群星紙業(yè)IPO－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況于1999年開發(fā)業(yè)務(wù)，群星紙業(yè)為中國(guó)領(lǐng)先高品質(zhì)裝飾原紙制造商之一，主要從事制造及銷售一種特種紙產(chǎn)品(裝飾紙產(chǎn)品)及影印用紙產(chǎn)品。按實(shí)際年產(chǎn)能計(jì)算，集團(tuán)于二零零五年及二零零六年獲中國(guó)造紙協(xié)會(huì)評(píng)為中國(guó)最大裝飾紙制造商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中國(guó)特種紙品龐大的市場(chǎng)潛力中國(guó)裝飾原紙及靜電復(fù)印紙產(chǎn)品強(qiáng)大的需求增長(zhǎng)優(yōu)秀往績(jī)紀(jì)錄及強(qiáng)大的知名品牌高效及全自動(dòng)化生產(chǎn)過(guò)程已注冊(cè)專利的專利生產(chǎn)技術(shù)廣泛及穩(wěn)健的客戶層強(qiáng)大的研發(fā)能力，遵守嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁|(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)狀況截至2006年12月31日，銷售收入為9.5億元人民幣，凈利潤(rùn)9千4百萬(wàn)元人民幣2007年度盈利預(yù)測(cè)為凈利潤(rùn)2.16億港元，每股盈利為0.216港元，2007年預(yù)測(cè)市盈率為24.7倍上市項(xiàng)目亮點(diǎn)成功引入長(zhǎng)江實(shí)業(yè)(集團(tuán))、周大福及嘉里控股為基礎(chǔ)投資者公開發(fā)售部份超額認(rèn)購(gòu)為858倍，凍結(jié)資金額逾1,377億港元。截至2007年9月，群星紙業(yè)名列歷來(lái)超購(gòu)倍數(shù)最高的第五位及在2007年的第四位而國(guó)際配售部份亦在帳簿檔期的第一天已獲超額登記截至2007年10月，群星紙業(yè)在新股首日最大升幅榜排行第8位，升幅約60.37%，而首日成交數(shù)量為1.64億股。發(fā)行結(jié)構(gòu)發(fā)行人：群星紙業(yè)控股有限公司定價(jià)日：2007年9月20日交易日：2007年10月2日融資額：2.06億美元（超額配售前）2.37億美元（超額配售后）發(fā)行價(jià)：5.35港元(24.7倍’07年預(yù)測(cè)市盈率)示意性定價(jià)范圍：4.10－5.35港元(19.0-24.7倍‘07年預(yù)測(cè)市盈率)發(fā)行結(jié)構(gòu)：國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行（回?fù)芎?0%）香港公開發(fā)行(回?fù)芎?0%)股份類型：一般類型發(fā)行股份：300,000,000股(83%新股/17%舊股)45,000,000股（超額售股－全新股）代碼：3868HK香港公開發(fā)行回拔機(jī)制：香港公開發(fā)行858倍超額認(rèn)購(gòu)，啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，從起初的10%上升為50%股息政策：向股東派發(fā)2007年可分配利潤(rùn)的30%滓宵癥釬焦苞竣磊蘿脯遇賂購(gòu)司眩灑膩穆臘管詭陋距毗講甥妓楔騁歪交婦招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹招銀國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)介紹

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:群星紙業(yè)IPO－最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況

團(tuán)隊(duì)曾主辦的IPO項(xiàng)目:合景泰富地產(chǎn)控股－

最終發(fā)行結(jié)構(gòu)概況公司概況于1995年開展物業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)，是廣州市主要的物業(yè)開發(fā)商之一，主要從事中高檔的優(yōu)質(zhì)精品住宅物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目。并在廣州黃金地段發(fā)展商用物業(yè)，包括寫字樓、服務(wù)公寓及酒店2005年，公司被評(píng)為年內(nèi)廣州市最具價(jià)值的物業(yè)開發(fā)商品牌；2006年，公司被評(píng)為“廣州市民十大最喜愛房地產(chǎn)品牌企業(yè)”之一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先設(shè)計(jì)及優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品銷售主導(dǎo)的企業(yè)文化，經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某杀究刂剖侄稳媸酆蠓?wù)，品牌忠誠(chéng)度高經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)狀況截