中體產(chǎn)業(yè)研究報告：體育資源積淀豐厚-始終植根產(chǎn)業(yè)發(fā)展

中體產(chǎn)業(yè)研究報告：體育資源積淀豐厚_始終植根產(chǎn)業(yè)發(fā)展

1.國家體育總局旗下唯一的上市公司

中體產(chǎn)業(yè)是國內(nèi)最純正的體育公司。公司是國內(nèi)最早以發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)為本體的上市公司，始終根植體育、聚焦體育產(chǎn)業(yè)。公司實施的《中體產(chǎn)業(yè)集團“揚帆·奮斗”行動綱要（2021-2023）》立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、服務新發(fā)展格局，堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，按照“健康中國”“體育強國”等國家戰(zhàn)略的總體要求，積極履行“用體育點亮美好生活”的使命，努力踐行“責任、奮斗、團結(jié)、創(chuàng)新、開放”的中體精神，突出“四個抓手”、做強“兩個平臺”、把握“四個關鍵”，助力我國體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為引領體育產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)做出積極貢獻。公司目前主要涵蓋以下業(yè)務：賽事活動、體育傳播、教育培訓、體育彩票、線下體育空間平臺、線上數(shù)字科技平臺，以及品牌運營、資本運作、標準認證、研究咨詢和體育地產(chǎn)等。

實控人為國家體育總局

國家體育總局其前身是1952年11月成立的中央人民政府體育運動委員會，1998年3月24日改組為國家體育總局，列入國務院行政機構(gòu)的第三序列——國務院直屬機構(gòu)。目前國家體育總局的職能主要有以下幾個方面：

一、研究體育發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)區(qū)域性體育發(fā)展，負責推動多元化體育服務體系建設，推進體育公共服務和體育體制改革。二、擬訂體育事業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策，起草有關法律法規(guī)草案并督促實施。三、統(tǒng)籌規(guī)劃群眾體育發(fā)展，負責推行全民健身計劃，監(jiān)督實施國家體育鍛煉標準，推動國民體質(zhì)監(jiān)測和社會體育指導工作隊伍制度建設，指導公共體育設施的建設，負責對公共體育設施的監(jiān)督管理。四、統(tǒng)籌規(guī)劃競技體育發(fā)展，設置體育運動項目，指導協(xié)調(diào)體育訓練和體育競賽，指導運動隊伍建設，協(xié)調(diào)運動員社會保障工作。

五、統(tǒng)籌規(guī)劃青少年體育發(fā)展，指導和推進青少年體育工作。六、擬訂體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策，規(guī)范體育服務管理，推動體育標準化建設，負責體育彩票發(fā)行管理。七、指導、管理體育外事有關工作，組織開展國際間和與港澳臺的體育交流與合作。八、組織開展體育領域重大科技研究、技術攻關和成果推廣。九、負責組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督體育運動中的反興奮劑工作。十、承辦國務院交辦的其他事項。目前國家體育總局是公司的控股股東和實際控制人，目前合計擁有公司27.83%的股份。截止2021年半年報公司前十大股東持股比例為35.54%。

2.體育產(chǎn)業(yè):行業(yè)空間廣闊，政策大力推進

2.1疫情促使國內(nèi)居民提升健康意識，帶來新機遇

2014年后國內(nèi)體育用品業(yè)增加值保持穩(wěn)步增長，發(fā)展韌性強。國內(nèi)育用品業(yè)增加值從2014年至2019年整體呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，尤其在2017年，首次突破3000億元，達到3265億元，同比增長14%。

由于國內(nèi)消費需求的持續(xù)釋放，以及消費者對體育用品多元化、多層次的日益增長使得體育用品市場將進一步擴大，并在國民經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要的作用，因此體育用品業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位還有較大的提升空間。

受疫情影響，全球各級賽事、健身活動、體育場館服務等都受到嚴重影響，幾乎全面關停，損失慘重。與此同時，疫情使國內(nèi)居民的健康意識增強，并通過合理調(diào)整作息、優(yōu)化飲食結(jié)構(gòu)、提升運動頻率等行為，向更健康的生活方式靠近。

在疫情的影響下，家成為一個重要的健身場景，國內(nèi)居民中的宅家人群通過掌握居家運動技巧、學習科學的運動知識，開啟了運動新場景。相較疫情前，國內(nèi)居民更重視心肺功能的提升，并開始更多地通過心肺循環(huán)的訓練增強免疫力。因此隨之而來的是居家體育用品市場需求卻迎來一波高潮，緊接著帶來了線上銷售渠道的快速拓展。中國體育用品各品牌加上電商渠道——這樣的組合形式得到了很多體育用品品牌的重視。

智能設備慢慢成為了運動人群的裝備之一。在使用過可監(jiān)測運動、健康數(shù)據(jù)的相關智能設備或APP的用戶當中，超六成的人已養(yǎng)成了持續(xù)記錄（每次或多數(shù)情況都會記錄）運動/健康數(shù)據(jù)的習慣。

國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)運動行業(yè)的產(chǎn)業(yè)分布已經(jīng)初步形成。從格局來看，目前國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)運動健康行業(yè)形成了“運動健身KOL分享經(jīng)驗+垂直APP獲取專業(yè)服務”的多元化運動健身線上方案。

國內(nèi)居民的健康消費意識在逐步增強。隨著生活水平和居民素質(zhì)的改善，我國居民的健康素養(yǎng)水平逐年提升。良好的飲食、睡眠、運動習慣對于改善健康狀況的積極影響得到了廣泛認可。如今，越來越多的人愿意通過主動改善自己的生活習慣來預防疾病的發(fā)生，健康消費的用戶群體也呈現(xiàn)年輕化的趨勢。

運動需求將進一步分化，運動場景更多元、訴求更細分。疫情后，國內(nèi)運動群體的需求正持續(xù)產(chǎn)生分化，一方面表現(xiàn)在更多元的運動場景出現(xiàn)并走向大眾，新運動場景也帶動了新的運動需求；另一方面表現(xiàn)在不同細分群體的運動類型、運動訴求都更加細化。

因此，多元化的線上運動經(jīng)濟場景開始形成。運動達人圍繞運動形成了豐富多元的場景，帶動線上運動經(jīng)濟發(fā)展。

圍繞運動健康的消費品類愈加豐富，運動達人們不同的運動場景催生出更加多元的產(chǎn)品需求，對與運動關聯(lián)的鞋靴、服裝穿搭等均表現(xiàn)出較高的消費偏好。

2.2政策強力推動，引導居民需求逐步釋放

全民健身計劃實施，行業(yè)被重視程度不斷提升。2016年以來，國家不斷出臺助力健身行業(yè)發(fā)展的利好政策，如《體育發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《國務院辦公廳關于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的指導意見》，旨在深化體育重點領域改革，促進群眾體育、競技體育、體育產(chǎn)業(yè)、體育文化等各領域全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，建設建成體育強國。在疫情期間印發(fā)《關于大力推廣居家科學健身方法的通知》，引導居民居家健身，促成健身智能化、線上化進一步發(fā)展。而在2021年7月18日，國家印發(fā)《全民健身計劃（2021-2025年）》，在全國經(jīng)常參與體育鍛煉的人數(shù)占比達到38.5%的基礎上，提出至2025年全國體育產(chǎn)業(yè)達到5萬億的目標，2019-2025年復合增長率達到9.20%。

多項舉措并舉傾斜資源，打開市場需求增量。（1）加大全民健身設施場地供給，新建或改擴建2000個以上體育公園、全民健身中心、公共體育場館等健身場地設施，補齊5000個以上鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）全民健身場地器材，配建一批群眾滑冰場，數(shù)字化升級改造1000個以上公共體育場館，不斷提高的健身設施場地供給提高了健身器材的官方或商用項目需求量。（2）廣泛開展全民健身賽事活動，開展全國運動會群眾賽事活動，舉辦全民健身大會、全國社區(qū)運動會；（3）激發(fā)體育社會組織活力，完善以各級體育總會為樞紐，各級各類單項、行業(yè)和人群體育協(xié)會為支撐，基層體育組織為主體的全民健身組織網(wǎng)絡；（4）促進重點人群健身活動開展，在配備公共體育設施的社區(qū)、公園、綠地等公共場所，配備適合學齡前兒童大動作發(fā)展和身體鍛煉的設備設施，提高健身設施適老化程度；（5）推動體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進體育資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，在健身設施供給、賽事活動組織、健身器。

3.公司看點：體育資源積蓄豐富，業(yè)務集群優(yōu)勢明顯

中體產(chǎn)業(yè)作為國家體育總局唯一一家A股上市公司，二十三年的發(fā)展積蓄了體育行業(yè)豐厚的資源優(yōu)勢，不僅與國際體育組織、國家體育總局及各單位、各單項體育協(xié)會和各地方體育局建立了良好而穩(wěn)定的關系，更擁有國際國內(nèi)權威、熱門的體育機構(gòu)及組織等無形資產(chǎn)資源。公司具有業(yè)務集群優(yōu)勢，以內(nèi)容和運營為核心促進公司整體業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級。具體來看，公司目前主要涵蓋以下業(yè)務：賽事活動、體育傳播、教育培訓、體育彩票、線下體育空間平臺、線上數(shù)字科技平臺，以及品牌運營、資本運作、標準認證、研究咨詢和體育地產(chǎn)等。公司在賽事活動、體育傳播、教育培訓、體育彩票、體育空間平臺、體育認證等業(yè)務領域已初步完成全國性布局。公司在體育產(chǎn)業(yè)各領域的互補優(yōu)勢和協(xié)同效應，可實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和全面整合。

3.1賽事活動業(yè)務

賽事業(yè)務是公司的核心競爭力。體育賽事活動組織、市場開發(fā)、體育營銷業(yè)務是公司的核心業(yè)務，承擔著公司體育產(chǎn)業(yè)的賽事內(nèi)容輸出任務，是公司在產(chǎn)業(yè)內(nèi)最具競爭壁壘的環(huán)節(jié)。大型賽事活動的IP打造、市場開發(fā)、競賽組織、運營服務、品牌價值是公司的核心優(yōu)勢。從經(jīng)營數(shù)據(jù)上看，體育賽事管理及運營業(yè)務經(jīng)營占中體產(chǎn)業(yè)全部營收的比例維持在20%左右，對公司營收及利潤的影響較大。20年至今，由于疫情的影響，公司在該業(yè)務的營收和毛利率均有所下滑，預計隨著疫情控制的逐步趨穩(wěn)，公司的賽事業(yè)務將逐步恢復。

目前公司的賽事活動業(yè)務主要分為以下幾個方面：1.全民健身板塊。2020年公司策劃、組織、實施了『全民健身活力中國』群眾性系列賽事活動，搭建中體全民健身平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)技術和標準化運營，為各地體育主管機構(gòu)積極開展線上賽事活動，在嚴格疫情防控措施的前提下優(yōu)化線下賽事活動的運營模式?；顒悠陂g，共有50余家體育主管機構(gòu)（各省市體育總會）申報89項系列賽事活，中體全民健身平臺為各地體育主管部門提升體育公共服務質(zhì)量，建設體育公共服務體系發(fā)揮支撐和助力作用。此外2020年第十二個全民健身日之際，公司在全國40余座城市發(fā)起舉辦“全民健身日”主題活動，共計160萬人參與到線上線下的多種賽事活動和體育公益活動，成為年度單日規(guī)模最大，覆蓋城市最廣、參與人數(shù)最多的全國性活動。

2.線下體育賽事運營。公司運營的2020南京馬拉松暨全國馬拉松錦標賽成功舉辦；2020廣州馬拉松在科學防控疫情的前提下舉辦，南京馬拉松、廣州馬拉松賽事在競賽成績和社會影響力等多方面都取得了巨大突破，展現(xiàn)了公司組織管理嚴密、市場開發(fā)有序、服務保障全心全意的優(yōu)良品質(zhì)。公司積極踐行國家冰雪產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，抓住冬奧會契機，以“冬奧在北京體驗在吉林”為主題創(chuàng)辦吉林國際滑雪賽事IP，構(gòu)建多場景、全領域、開放型的全新冰雪產(chǎn)業(yè)平臺，助力三億人參與冰雪運動從愿景走向現(xiàn)實。2021年，公司在安全防護前提下，完成2021北京半程馬拉松等賽事。

3.大型綜合性體育賽事提供市場開發(fā)總體方案等服務。作為北京、天津地區(qū)2022年冬奧會和冬殘奧會特許經(jīng)營計劃特許零售商，公司目前的冬奧特許經(jīng)營項目已進入實質(zhì)性執(zhí)行階段。此外，公司目前在第十四屆全國運動會（十四運）、全國特殊奧林匹克運動會（特奧會）、晉江世界中學生運動會（晉江世中運）等大型賽事的市場開發(fā)工作取得了階段性進展。票務服務板塊，積極擴大票務運營服務的經(jīng)營范圍和市場占有率，如公司運營的揚州世園會票務服務、十四運票務項目均在順利開展中。

3.2體育傳播業(yè)務

公司的體育傳播業(yè)務以體育總局及下屬運動協(xié)會為核心資源，著重整合業(yè)務聚焦細分領域，全面升級體育傳播生態(tài)鏈，在頭部體育資源和需求市場之間搭建有效連接，提供營銷與傳播的專業(yè)服務，主要分為以下幾個方面：

1.體育經(jīng)紀與營銷板塊。公司持續(xù)加強中國國家隊、體育明星的商業(yè)活動管理和開發(fā)，鎖定具有市場潛力的運動員資源，同時運用新媒體渠道激活體育IP價值，打造體育垂直領域MCN機構(gòu)，為國內(nèi)國際賽事贊助商提供體育營銷服務。2020年公司為中國銀行、伊利、中國聯(lián)通、豐田、寶潔等企業(yè)客戶提供東京奧運會北冬為核心事件的全面體育營銷服務，打造奧運冠軍天團直播、冰雪青年活力冬學院線上林匹克日等主題公關活動；為2022年杭州亞運會組委提供市場開發(fā)咨詢服務，為杭州亞運會贊助商提供服務。

2.在全民健身市場方面，公司遵循體育產(chǎn)業(yè)全民健身政策指引，培育具有市場價值的IP項目，打造“中華廣場舞大賽”等全民健身活動，孵化高價值IP，吸引高級別贊助企業(yè)參與，向市場傳播體育價值。2020年公司完成了主題為“相約云端，共享奧林匹克日”的線上奧林匹克日傳播和執(zhí)行工作，邀請350余名明星運動員通過視頻進行助威，線上報人數(shù)近15萬人，活動首次線上舉行就成為受到廣泛關注的“體育大事件”，成為疫情期間中國體育界的首次集體發(fā)聲；2021年公司完成首屆中華廣場舞大賽總決賽運營工作。

3.3教育培訓業(yè)務

公司的教育培訓業(yè)務處于轉(zhuǎn)型的階段。2020年公司加強了對部分健身俱樂部的資產(chǎn)處置，做好運營管理，制定了全面優(yōu)化資產(chǎn)、降本增效的方案；此外公司積極探索體育培訓的新模式，與國家體育總局訓練司開展合作。具體來看，公司將發(fā)揮體育資源優(yōu)勢，圍繞體育職業(yè)教育、體育職業(yè)培訓和體育技能培訓等領域著手進行整體業(yè)務布局。響應健康中國、體育強國和體教融合等國家層面的政策，聚焦青少年、運動員和體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員等群體，研發(fā)推廣體育技能培訓和體育職業(yè)培訓等產(chǎn)品，加快構(gòu)建公司體育教培業(yè)務的商業(yè)模式，目前推出了在校教師青少年體能提升培訓課程，加強退役軍人職業(yè)培訓業(yè)務。

3.4體育彩票業(yè)務

公司的體育彩票業(yè)務目前已形成了體育彩票軟件服務、終端設備硬銷售及維護印刷及銷售為一體的育彩票產(chǎn)業(yè)服務鏈條。

21年公司旗下的兩家彩票公司穩(wěn)妥推動生產(chǎn)線升級改造、新技術研發(fā)、傳統(tǒng)票工藝創(chuàng)新研究等重點項目，在彩票印制業(yè)務、軟件系統(tǒng)研發(fā)及運維業(yè)務、高效物流業(yè)務保持穩(wěn)步增長。技術研發(fā)方面，公司運用5G物聯(lián)網(wǎng)終端位置信息管控技術，加強對終端的合規(guī)性管理；業(yè)態(tài)布局方面，擴大便利連鎖渠道和商業(yè)綜合體渠道的直營門店規(guī)模；風控保障方面，筑牢安全穩(wěn)定的基本盤，扎緊風險“防護網(wǎng)”，持續(xù)開展系統(tǒng)性風控和標準體系建設?？傮w來看，公司彩票業(yè)務市場表現(xiàn)優(yōu)于預期，精益生產(chǎn)持續(xù)深化，降本增效成效顯著。

3.5線下體育空間平臺

公司是國內(nèi)專業(yè)的跨區(qū)域體育場館設施管理機構(gòu)、競賽資源服務機構(gòu)，致力于為大型體育設施提供一站式專家服務，大型體育場館運營經(jīng)驗豐富。

受疫情的影響，公司下屬場館各類大型賽事、體育活動、線下教育培訓、日常開放等主營業(yè)務受到較大影響，公司克服疫情等不利因素的影響，在運營的體育空間項目中，已舉辦國內(nèi)國際賽事10余場，省市級賽事接近30場，運營的體育場館成功承辦了第三屆武清體育文化節(jié)、九江市第十三屆運動會、包頭徒步、佛山龍獅項目等活動。同時，公司旗下的部分場館積極履行社會責任，配合地方政府征用空間的需求，作為核酸檢測及疫苗接種空間，同時公司通過“不斷優(yōu)化人員配置、努力落實能耗管控、充分合理利用資源、深度探索業(yè)務轉(zhuǎn)型”等手段降本增效，推進各項重點工作有效開展。20年公司完成對南京體育集團場館運營管理有限公司的股權收購，21年公司新競得的天津奧體中心滑冰館、上海奉賢中體城、安徽宣城市體育中心等場館投入運營。

3.6線上數(shù)字科技平臺

在體育科技領域，公司成立中體數(shù)科公司，自主研發(fā)體育場館運營管理平臺—“中體云館項目一期”已在江蘇儀征綜合體育館試點上線。公司打造的線上數(shù)字科技平臺旨在體育數(shù)據(jù)應用領域重點探索，以科技賦能城市體育，以數(shù)據(jù)服務體育智能，為城市體育數(shù)字一體化提供解決方案。

繼公司自主研發(fā)體育場館運營管理平臺——“中體云館一期”在江蘇儀征綜合體育館試點上線后，目前正進行產(chǎn)品二期三期的設計和開發(fā)，并陸續(xù)在安徽宣城等場館進行推廣實施，持續(xù)打造中體在智慧體育空間領域的核心競爭力。智慧賽事運營與服務方面，已和相關部門簽署社區(qū)運動會的戰(zhàn)略合作協(xié)議，規(guī)劃設計全民健身服務平臺及賽事安全管理平臺等，助力全民健身和賽事安全監(jiān)管。在助力冬奧方面，中標冬季運動管理中心科學訓練技術服務項目，積累中體在科學訓練和賽事備戰(zhàn)的數(shù)字化服務能力。未來中體將進一步圍繞智慧體育空間、智慧賽事服務、體育公共服務智慧化及體育內(nèi)容數(shù)字化營銷等方面打造核心能力，為體育空間業(yè)務板塊數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級和數(shù)字化技術的深度融合夯實基礎。

3.7認證及標準化

報告期內(nèi)，公司通過產(chǎn)品認證線上培訓，全力推進服務認證工作。強化標準化引領作用，運用標準化思維，利先進技術開展新產(chǎn)品認證工作。公司獲得國際籃球聯(lián)合會（FIBA）頒發(fā)的實驗室認證書，成為國際籃球聯(lián)合會可第三方檢測實驗室。公司以體育工藝檢測業(yè)