2022年期貨從業(yè)資格考試題庫深度自測300題及答案下載(四川省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。

A.正向市場

B.反向市場

C.上升市場

D.下降市場【答案】ACZ9D10H3R4U4N1H1HZ1Z2Y9W4S9H4N6ZT4Z2F10H4O10Y3Y72、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。

A.保證金制度、漲跌停板制度

B.持倉限額制度、大戶持倉報告制度

C.強行平倉制度、當日無負債結(jié)算制度

D.風險準備金制度、隔夜交易制度【答案】DCM10J1O9X1E10C5R4HS3B9S3A3L6K1D3ZJ3P6H8H2J1E2B103、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACH3V9H7F8R10E6Q4HG1J6O6S4L7B6T1ZI6T8Q2I2B5O6W84、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCZ7G3B6A4C4K7N7HS10L7P7F7Y1A6O3ZW5P8G8F6B10J10G65、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCF8I9E7C2Q5J3K9HG7B5M4Y7M8I9J10ZM2Y9Q6R3U9M4R66、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACZ2U2O2M8G9U6A10HF6S5T8C6F8Z6O1ZZ6N4G10K8O4J6R17、假設滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000【答案】ACX2G4W4Z7H4J2V6HF5R3D9N4Z6C3U8ZZ2I2E2X3N3G5G38、當CME歐洲美元期貨的報價是（）時，意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2％的3個月期歐洲美元存單。

A.98.000

B.102.000

C.99.500

D.100.500【答案】ACV7N10M6Q10T3R8S10HX5S1U1G9O6P1V5ZW9M5X10X3D1U10Z39、（）是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】ACY1B6D4T3I1A2F3HQ2A2Q5K1Q1E5U9ZV8O7N1X2Z10I6K410、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.報價方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費

D.預期利潤【答案】CCM9T8I2I4I2O7O5HD8F7A4C10B5C2Q4ZP7D9G6E9X4Z9T411、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】DCH10H4F3M9O2L3V3HG5F10Y5R6Q4U1C9ZZ7C8S9N5J10K7V712、當股票的資金占用成本（）持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時，凈持有成本大于零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.以上均不對【答案】ACK8A6O7F8M9K8B9HC5Y9N3T4C6V3U6ZZ5O3X6K9L3E3S913、期貨公司的職能不包括（）。

A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔保交易履約【答案】DCV7B5T9E5X8J7Q7HD8V3E9K1V1T7H3ZV9Y5Y8X7Q3X8Y414、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCZ10E4M9L5H8P7N7HU5X3J6R1V5I1G3ZM3S6E5Y8Q8O2D315、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCG8W8K7O7O6Z5D1HF9H6G6Z4P7F6H10ZM5U6L9T5A9Y10H716、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。(不計交易費用)

A.權(quán)利金賣出價—權(quán)利金買入價

B.標的物的市場價格—執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.標的物的市場價格—執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標的物的市場價格—執(zhí)行價格【答案】BCR8O7O2V2Y4C5R9HW4N9Q5A6D9K9U4ZM1V4O2J7W3U5R1017、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.上證50ETF期權(quán)

B.中證500指數(shù)期貨

C.國債期貨

D.上證50股指期貨【答案】ACF5O7K7Y9L8H2P7HI8W4G3B8V1K7H5ZR2W2S2O5G4Q6C518、首席風險官應及時將對期貨公司的相關(guān)風險核查結(jié)果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCW1Q6W2O10S1G7Q5HQ5U7P5A9K3Y5P1ZK8F4J6C6C8B5P719、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。

A.單位鎊標價法

B.人民幣標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】CCP4N10O5M5M4H10S10HQ10K6Q9R9T4U1P9ZX7F1R3I6I3J8P720、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎

B.期貨期權(quán)的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易【答案】CCA8X5T7Z6R6F10K8HR1G8B8O4O9E5L5ZH5Z4V9C6D10O2F1021、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】ACG2O7F8Y1E5F6D5HN1V1O1J3R2X4Z4ZN5C7U6R7L1W7F1022、某投資者在10月份以80點的權(quán)利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCV4H3M3W9F5J9M8HO5L1L5Z8F4A1K6ZL2H3Q3X9P9I10R723、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對外擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資格的審核人員，那么該證券公司的申請()。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論【答案】ACU10Q10C5H1C8M10C4HR7X10V8E2H3U10Q6ZZ5M8B6U9G8X6Z824、以下最佳跨品種套利的組合是（）。

A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利

B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利

C.上證50股指期貨與上證50

D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利【答案】ACE2S8L6D5G2P5Z9HQ1F7B1S1D7M9Q3ZA10K8B6X4Y2W6I125、收盤價是指期貨合約當日（）。

A.成交價格按成交量加權(quán)平均價

B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價

C.最后一筆成交價格

D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格【答案】CCF3Z3E6X8Z6S5J10HB8P2U10T7N6H7F9ZQ8G3Z9T1P5V2T626、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約【答案】DCN7F2X3W5C7H5E6HO1K6F1B5N8B10J8ZE5Z8E10T1Y1O7X327、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。

A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元／噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元／噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手【答案】DCY9R1Q10F10O10G10R10HN1Y3U10I2O5L2H1ZE4D5M4B9L1S2W228、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場相當于盈利375000元

D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】BCB10Y10Z4O10A1J3A9HD8C7Y8J8I7N2E8ZY6B7S8E2M9D3I429、下列情形中，屬于基差走強的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】BCI9I8B3H9D7K5Q4HM7P9A4V4E10D8Y6ZP8Z5K9E5W10X3W530、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCR4S10Z4C8Y9B2S1HR7F5X3Y4T7L9H3ZW3W10Y6C9G4E3N431、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。

A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨

B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨

C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨

D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】CCY5O9G8C7S7A8Z1HP7R4Z6V9O3L10S3ZD1H3S5C8Q8A6P232、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACZ9V2C5Y5X9K3M2HT10H2W8X9E3I4P2ZF8S7P3X7U8J7X333、期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段對應．這種時間段上的對應，并不一定要求完全對應起來，通常合約月份要（）這一時間段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或遠于

D.遠大于【答案】CCH7N4M7D10U9S7U5HY8E9F10J9B3H1R1ZT10F7U7J6V5Q6V234、假設某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點【答案】CCW9Q6I7A4S6S7M3HO9Z9A1V6E4M6B1ZL6T3D3T6N8Q3Y235、經(jīng)濟周期中的高峰階段是（）。

A.復蘇階段

B.繁榮階段

C.衰退階段

D.蕭條階段【答案】BCL7V7J7S3S5Y3D2HV5Y8I3T9U2Z3X3ZH10I5A9R2E5T3B736、某客戶在國內(nèi)市場以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價差變?yōu)?40元／噸時該客戶全部平倉，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計交易費用，價差是由價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000【答案】ACU3S8U7D5A10S8J5HS3D6Q2U10P1D6U7ZH6J9R5K3H4M6T437、（）是公司制期貨交易所的常設機構(gòu)，并對股東大會負責，執(zhí)行股東大會決議。

A.會員大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.理事會【答案】BCC4F1C10T1V9F8Q4HH4W3U8R3Q1S3Z10ZP6D10P1L10J8D9I738、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風險【答案】BCB3M6F9J6A3E1H3HI7Y10B2L10R4X4S2ZN3B9M9E3U7G1J639、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高【答案】DCG5Q2X9B4R2T7B1HS3J10I3E3D2O3G1ZN4J2K1N3Y8P4V240、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。

A.當日交易開盤價

B.上一交易日收盤價

C.前一成交價

D.上一交易日結(jié)算價【答案】DCC8Z3I9V10W9H4C5HY2K1W8M4M6A6Y3ZI10Y10E5S10S1V2E241、下列關(guān)于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】DCK8S3U8Z6O1R5D8HR4W4N9K7I9M8K8ZU6D2P6W9H6X6H342、下列時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格13.5【答案】CCV4P7X8D10I1Q10J10HN6R3K7Y5Z9B3A1ZM9F2P4L6E5G10Q443、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACM2A6M6N9F4W6T4HL8F6P9K6K8D5J4ZL7K8P9V4F9U9I444、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCK8C7F6R8G7L9G10HG3J8T2A3A1M5O6ZL3X3Z6R10C10A5D745、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCF5D1P8P8P10K5C10HB5V4S7Q6H2L4H5ZP8V4U7O10P10P1F546、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當（）時，就會產(chǎn)生套利機會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】CCS1U4W3S5M10G10O2HM10R8N10Y10Y6I7N8ZC3E1K8I6N6C3Y547、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損1美元/桶

D.盈利1美元/桶【答案】BCG6H2Q4O10X5V1I4HG7E3Z6O6Q6R5U3ZL7V3E10Y4U7Z9Z1048、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。

A.有效，但交易價格應該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無效，不能成交

C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日

D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】BCY4E8N5J4M9J4D1HT3X3Z8I4N7K1V10ZT3O3H3H5A3J1Y549、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCL8E1W9Z9S6A9F6HW5U3C1H7I8V1E9ZF10R1W6Q9L7D5S850、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1093，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2963,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCF10P9Y8I3V8C1G8HL5P5I9S10H2Q4L2ZQ8Z6E3S2Z9W6K651、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交【答案】DCJ8D3F9A7E9A7M2HE4J9C1E7G4Z7X8ZB4R6G4M2R9S8C952、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCZ6T8Y5K4F8I9P9HS9Z8U9J4M10V7D10ZX5J2W5K8U9C2Y253、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益【答案】DCH4S4H7J4Q10J8Z4HS10S3C4A3G1Z7W9ZD7L7H3R3D7O5E454、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】DCP1X3N2R1W6U2Q5HA5W5Q7X4D2P5V8ZF7Y4B3I2O1O8P155、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。

A.合約價值

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】ACP9P4V5S7N6U7W6HH7F3E10T6R4P4W1ZK5S5U8J2U5J4O1056、下列關(guān)于期貨投機的作用的說法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價格風險

B.促進價格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價格波動

D.提高市場流動性【答案】ACF1N8V8R9S7Z2B5HI1Z4C3Q6P2M5W3ZA6A2W9M6C3M6V457、某上市公司卷入一場并購談判，談判結(jié)果對公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對該公司股票期權(quán)進行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】DCX6W6N7T7C2M1P2HV9F4P9W6H4J8P6ZF1H10B10L10V5L2R258、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。

A.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)

B.鎖定利潤

C.鎖定生產(chǎn)成本

D.投機盈利【答案】CCC5Z8J3B1E10W8D5HY8X4R7X10Z9T5B4ZB8X4I1P3C2Y7S459、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益【答案】DCM6I6K5V4L6A1X7HK5X6A6W8F3D7R3ZD2J2A8T2O8E2E560、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3，標的資產(chǎn)價格為23

B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為14

C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為13.5

D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為8【答案】ACN5K1B3B8L4N7N10HG7C7K5V7A7D7O1ZQ7J8X7J9I9N5D861、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實際收益率分別為（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】DCZ8P2K4A3G9A7B10HJ7U2K7S5X8X8R9ZM2J3B4K4B3F10I662、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所內(nèi)部機構(gòu)

B.期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】ACM5T8M2M6D9Z5Y8HJ4B7C2M4B6F9O2ZO8J1W5F2W9W10X263、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。

A.經(jīng)濟增長

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應量

D.貨幣需求量【答案】CCJ10M2D10N10H8I4M9HF1C8I6I4H5C7T2ZO4B2I4B8O10K10I864、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1【答案】BCR3N7E6S9O6Q5C1HM8I8O6X7Q9Y3E4ZI9A7V8F10J5N10V365、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCZ6G8H5H8B7V1I1HM10J4G6W3V10N10D8ZC7C7A5H8M8Y3L866、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCT6E6P1U10A5Y1I2HS10L7E2N4S10N9A8ZE2K8V3O6R2H2U367、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當標的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時（玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時間價值為（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳【答案】ACX4E6L9Z9O2J4L5HF10U10Y1Z5S8J6F4ZF7B3E1L6J9A2E268、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制

D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約【答案】CCN5G7O9G4X2N3T7HN9J5O1Z5E4S3W3ZB3P2D9S10Y5X10V1069、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCQ5V9A10Y2W5D8T7HV9J2X1P8R7S2V7ZC3Q10D1Q4X10G6R170、由于受到強烈地震影響，某期貨公司房屋、設備遭到嚴重損壞，無法繼續(xù)進行期貨業(yè)務，現(xiàn)在不得不申請停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復營業(yè)，中國證監(jiān)會依法可以采取以下()措施。

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務許可證

D.延長停業(yè)期間【答案】CCN8H2N6F6S1I2T7HK6Q4U7B2N2E10R5ZK8X5W7U3L7M9I471、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCB10I5Y1I10K2F8X8HR9C3U1I8S3Y3P5ZG5D1S2U2L9R10D372、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCI2M5U9O4W10J4T10HU9R10W8X8Y3S1O6ZG6L10Y4Y4A10E5Y873、下列關(guān)于跨期套利的說法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】CCN10B7H2T4F6Y3B9HU5R5F3F2T9I4P4ZO3L6I1Z6T6Y5O674、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCF8O10T4A6B10V8J8HM7S10E3Y3M6V5L7ZN10R3Q5P6J8U10E275、關(guān)于股指期貨投機交易描述正確的是（）。

A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的

B.股指期貨投機是價格風險轉(zhuǎn)移者

C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易

D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行【答案】ACI5O5J10C7I8T7Z2HA1C1Y4R6Y8T10M4ZC6E5W7L4H2Q1Y1076、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.股東大會

C.監(jiān)事會

D.理事會【答案】BCP6I8M8S2G8D10A3HS2N5P1K9F7D4B4ZX3S7Z6L4V7I4H1077、在()下，決定匯率的基礎是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。

A.銀本位制

B.金銀復本位制

C.紙幣本位制

D.金本位制【答案】DCP1F9X10C4S2G1B7HG3S4Z6I6L2M2X9ZX5M2O7Q5J3U1C478、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCW4N6G1G1C10Z5V1HZ4Q10O4H2D10D9N2ZU7G9S9S8Y10L7U979、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價值就會（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零【答案】BCW1L7P5E5E4N7N8HO6G8K9U3A2N3E7ZX2F10L6M9Y10J3Q1080、中國金融期貨交易所的會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員【答案】CCB4X4J6A6B3F5F5HQ10C9V7X9W3T9W9ZM4E8M2A4P10O1H881、當標的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)【答案】ACN4R2C9M10L10P3V5HG3W10E1A8P2Q7X10ZM4W2B6L6C7L4V782、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCC2T5X2Z8M10P2U9HM6I7F5P7G6K10F6ZE1C5B5X8B6V10L983、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCJ7Q3U3X10Y9N5O8HQ6O10L1K2E9U4Y6ZH5X8G8L6A6U10K284、—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）

A.相同

B.相反

C.沒有規(guī)律

D.相同且價格一致【答案】ACB7U8L7C5Y3T7A9HV1Q1S4A3O4I5V5ZL6T7D9T1X9L3R985、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCE6U8O7F6G4S9X8HO7T2H3Y1S5U7D3ZU6G10O9I10L9V1Y686、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于（）對期貨價格的影響。

A.經(jīng)濟波動和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCH4N10X10D6O1V1G9HM10C6X4C7C5Q10Q3ZS4C7H3I2Z3C6O687、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格【答案】ACO8K5A3R3U2B5C4HG4S5X4J1O4U4R10ZL1I10I4I9I3X5R1088、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACT10J2M6O9N6I4I6HE6F8Y1S4S8I2Q9ZJ8P9W9J1G2M9F289、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACC10X7L10W7V2J3D4HJ7U4O3X7A2B3U7ZJ6R1G1Z3F2R5O290、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCJ5E1K4F8I7Q1L5HS4P6S7E5O2N5Y1ZS7B5W9H9U4L5R791、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。

A.買入5月合約同時賣出7月合約

B.賣出5月合約同時賣出7月合約

C.賣出5月合約同時買人7月合約

D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】ACV7O6L3O7J2T6I8HI3G1S2D9A7D4E7ZZ2R1Q6J1M1F6R392、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心豆油價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.三個月后將購置一批大豆擔心大豆價格上漲

D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價格【答案】DCL3A5Y5Z4K4R1M5HB6B7E1R4L1T8R4ZJ5L3I10N10V7L10L1093、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCC7D10E9T3H10E9G9HQ4Y1A1L1X1R3Q9ZN3K1T9G10H10U4B294、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為()。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCI5U1Z7Q4T2O2G10HF8B6P8T1Q5Q10Q2ZD7W7M6Z9L5Z10B595、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約【答案】ACF7L4N4O6E6W5S3HR4Z7S8Y5D2L9F10ZK8V5L3S9Y4F6V896、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯遠期【答案】DCO9M10U1D8W4H4E4HK4I8Q3M6Z5P4V8ZJ8R8I3H10S6H7X697、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.-200

B.-500

C.300

D.-100【答案】ACU6V6E6T4W4W10M10HB6E6R9Q9W4S6E2ZQ10R7E4W1G10X7G498、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。

A.多頭

B.空頭

C.買入

D.賣出【答案】BCU2K1B7O7B6N9A1HA3W2M1L7M10C1C3ZZ8Y3G3A10I8B3V199、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制

D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約【答案】CCH10J6W5K4F3R9N3HB4D10I8C6C6P5C7ZE3G1O9Q2U5N3O2100、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.虧損10美元／噸

B.虧損20美元／噸

C.盈利10美元／噸

D.盈利20美元／噸【答案】BCE4A4I10D6B6O6P2HQ7D1F7H1J6U4Q6ZO3G9J10B10I8E6J1101、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元／噸，7月份玉米期貨價格為1800元／噸，9月份玉米期貨價格為1830元／噸，該市場為（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場【答案】DCV10T10U6U5A10C4Y1HI7X3F1N3Y8P8O8ZM5F6X9M8J8K10W10102、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCY3A7W6Z7Q7W1J7HM7J7L7I9D4Y1H3ZN2Y8D4D2D7R2E7103、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】DCB5P6X5W2C10R5J5HM7I8A9N8K5W1C5ZJ8S7O10A7B1G5S9104、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨立于期貨交易所【答案】BCE2A1X2B1K6N2U2HA3C10J5X3M3A1O4ZO9U5R4Q6Z8A9Z5105、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日【答案】ACH5G2A6S7Q10E4G2HO9X9B10M6N1M5X8ZM5L9U10Y8F1O6O9106、套利者預期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴大，可（）。

A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約

B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約

C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約

D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】ACC6Y10C2Z6H10D3H3HR9U7J7X10O3W5Q2ZV3I6J3Y1M5Z4U9107、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5‰，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。該出口商決定進入大連商品交易所保值，假如兩個月后出口商到現(xiàn)貨市場上購買大豆時，價格已經(jīng)上漲為2300元／噸，

A.凈盈利100000元

B.凈虧損100000元

C.凈盈利150000元

D.凈虧損150000元【答案】CCL7J7W2D4U3K5B5HD1K6O6W3F7O3O1ZA1P4C2L10P8D7T1108、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】CCY10Y6G9T10G1H10X6HU8P9U3P2R4S7G10ZP1G6I9Q6O10Y8I6109、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

B.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】BCG3R4O7B10E6U5E3HL7Q6I5Y8M7M9J9ZK5I4M8H6B4E1X4110、滬深300指數(shù)期貨每張合約的最小變動值為（）元。

A.10

B.20

C.30

D.60【答案】DCO5L7K5T3A8U6R2HT2M9W4S6I3V6F4ZK9Y4T10K7G1R5U3111、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCW6G1L7P9O3X10W3HD8F2V1U8L10T1Y9ZM7G9R3E3J5Y5E5112、滬深300指數(shù)期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCB10Q6M10L7Z5J10F2HH9P5F7S3D1V9Y10ZZ4X2A6A8V8K4L4113、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCM7A10B2M1E1J7D3HC2P4Z4D1N2I3P3ZS10V5T8A10N3B8H1114、依照法律、法規(guī)和國務院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACY9P4Y7M7W4T8D7HJ4I3S2V6K9A3E7ZW8A7O10C2Y3T3U3115、建倉時．當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機者應買入近期月份合約。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于【答案】DCT5T2C3P8X9O6W4HJ10K10E8J6Z4G10R7ZY1T2B3T8R5D1B1116、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACK10T6F8G1X1R9I10HY10Q6J4Z1J9S9N2ZE4I2J9F5V5Y1L3117、會員制期貨交易所會員大會有()會員參加方為有效。

A.1／3以上

B.2／3以上

C.7／4以上

D.3／4以上【答案】BCJ6P8O4W3J9P5B7HE10D7L1C1T5E3K7ZX6C9J4G10X3Y7W6118、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易【答案】CCT4C2R5Z5N8Q3N5HU9A2I7I4R3R3R4ZX6S10F8D9N3B7Y10119、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACZ9N6L4O1L1X10P9HZ7L2B10L8L3R6K1ZV10X9A7T5P7I8G4120、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸【答案】CCD3W1O3O9L9B8Q6HJ4D9T1L6R2U2U8ZF2M8E4K7T5W5D5121、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調(diào)至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCJ2X6S5X10L6T1N8HZ3Q6V9M7B4A3E5ZF5H3E9A6C6G5V6122、一般而言，期權(quán)合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高【答案】DCG6T6K9B4C8B2X8HV6F7F8I4M7D6X8ZR1G6X3J6S1Q2X6123、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACL6Z2Z7M8A6J4S3HD1J2V6B2F1E3I10ZW8H5F4E4J10W5H1124、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大【答案】ACH10E6E6U10S3B7Y8HJ3Y3S8P1M2N4I4ZY4N10F4R7S9I3F6125、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10噸／手），成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約；當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約；當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約；當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCF5H2B1F8G4H7L8HG1P9X9W1U1J2Q10ZQ7N3I8A1D1C9Z4126、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3【答案】DCZ9W2R2Q2N7C4W5HN9N10D4J3Z8D10V9ZA4G9U7E6Y5C10J4127、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點【答案】CCV7Q7M9L9B7T5Q10HG5V2K8T4O9B5A3ZC9P5P4N10V2O9K3128、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCA5T8Y5D4D2B2P8HR3V2Y6A9J3T8Z2ZS8B7Z1Z10E8O2E2129、名義標準券設計之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。

A.單一券種交收

B.兩種券種替代交收

C.多券種替代交收

D.以上都不是【答案】CCG9Y6K2A3N9K10U1HU9V1V5Z9E5A4M9ZA1L3J9K3G1Z4C10130、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】ACR10N9Y9Q1K7S2V4HL10R4B7Z6E5S8F4ZI3O6K1H7N8K6V9131、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCB6T1F2V5L5Q8A7HB6W9O4D5L3A3W4ZT10F4U9U5F7B3V10132、活躍的合約具有（），方便投機者在合適的價位對所持頭寸進行平倉。

A.較高的市場價值

B.較低的市場價值

C.較高的市場流動性

D.較低的市場流動性【答案】CCD7F1G9L6Y7X8H1HZ3N1O1G10S8Q5Z4ZU1M2K9N9U1C10H2133、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCS8P9N1P7J5W2O9HE6Q2Z3R7E5H7K1ZS4B3M4E4A9I7N9134、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCT1Z6R2J9T2T2S7HX5R3Q7J5P10R5R2ZE6K3T10U3A8G9R2135、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCL7T4W3J3W8K2W10HU8C8V5M7M3Z2Z1ZZ6N2S8J6O9S7K6136、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標的銅期貨價格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）?

A.5

B.10

C.0

D.15【答案】ACY8Z7E5K6Q4F4S3HH1H4Y1J6D4N4H7ZM6L6K8V10L8R1D6137、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCI9T9S4H5W8L9B6HY8N10H10U8L4Y3K4ZR4G7J7L4L3L3Z5138、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。

A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約

B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約【答案】CCT7N2L3W5S4J8W9HF4M9M8T4F10R2S3ZJ10L10G9K3R4D8A9139、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸【答案】BCK3P9T5E3Y3N5A4HY6M7W3Q10L8Y3H1ZZ1C6H10Q6V9D2V10140、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A.1.3.5.7.8.9.11.12月

B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月

C.1.3.5.7.9.11月

D.1—12月【答案】DCI10M9L7Y2C9W1R9HB3Q10S5I7Y10E10M1ZN4I1G9D5Q10B6W4141、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利

B.當買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務隨之解除

D.當買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約【答案】DCZ7S4R10H8Y5Z3A7HI3K4I7J7N6O5E5ZD4D2N3R1J10H7A5142、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結(jié)算和交割等業(yè)務

B.參加會員大會，行使選舉權(quán).被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】DCG3R10C4V10Z8K8C3HZ10K1S2S10K7D2V3ZW8R3M10Z10V5N7W6143、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCM6L6I6T6M8F1U3HD2J8W4S3K3Y5E3ZB10Q6G7Z1V7L9K1144、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀商【答案】CCV4C10J3D2B8J4H4HN9X3W6C9O5S6L2ZO5U8V2B10A5F5Y5145、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCT1P9P4E8N5F9I9HZ7F5R4L9W1O8W7ZQ6O7F8M7B2M7N3146、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】DCX1Q9G4Y4S9M8E2HS8P5L9U10M7Y6E1ZL3M7C9T2C9A7Y8147、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】CCY4T2Z3G7E4D10A7HY9E3X1X10H4J4V5ZD3W6G8B6Y3E7V8148、“買空”期貨是指交易者預計價格將（）的行為。

A.上漲而進行先買后賣

B.下降而進行先賣后買

C.上漲而進行先賣后買

D.下降而進行先買后賣【答案】ACB4B8P5S8G9D9F5HA7B3T2T10U6G5S10ZW9Z10Y3R7D2W9D6149、需求水平的變動表現(xiàn)為()。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小【答案】ACC9W3Y5D9I4V1Y7HD7M2D3S9V9Q5H8ZL10A3K7U9F5G6Q8150、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACE7J5A5R3Y7T1R7HS6P9P5S3W1X8F8ZP9R9X6N1Z1K1Y1151、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風險的特點就越明顯。

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】DCK3M1E7J7F5X8B2HX8B7A6X4T7X4A10ZG10A5D4D6Z6O10P1152、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCZ5J6N3P9X7P1V3HN3X4C3S3L1K4U3ZO6D8V1S8E5V7U6153、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠期交易【答案】DCZ1Y5P10C9C10D1D1HC4V9S3H7E10N1X1ZC3T8T1O2Z7O8H6154、（）是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價指令【答案】BCS5V6T5J9M8J3S7HP4Q7L2Q6G2J8W8ZL2L6S7Z6J6V9A1155、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高【答案】DCR9C9N1C1L10U3L4HY10B7S1S3X10K1R8ZA5W5Q10U2R7L7C5156、當期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應當立即（）通知全體股東。

A.電話

B.郵件

C.書面

D.任何形式【答案】CCP10A3M3Q8V8P7S8HT1V4S9Y5W9E6X4ZN10A6M10A5D6O9V7157、期貨公司不可以（）。

A.設計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶【答案】ACT3A8W4T5A2X7T7HA2A7J3K7D3R9V9ZC1T7W2I8Q8X10I2158、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。

A.股指期貨

B.金融遠期

C.金融互換

D.期權(quán)【答案】DCH5P4H6S10G2M5V8HA2C6T6P6S2C9H8ZR6H4N1I2S9Q9P8159、依照法律、法規(guī)和國務院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACO5F4S7N6H10U1N8HT3A8E6W10Y2G5W2ZT2A1Y2I8X10B5P10160、若期權(quán)買方擁有買入標的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCZ10F7C5Y7Z4N5R9HR8D2V7G5L6R4P5ZH10T9Q6E5I5A7Y10161、3月2日，某交易者在我國期貨市場買入10手5月玉米期貨合約，同時賣出10手7月玉米期貨合約，價格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月玉米合約平倉價格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.盈利4000

B.虧損2000

C.虧損4000

D.盈利2000【答案】ACA5Y3T9H10B1M6R1HD5K9Z3E7N1Y5V3ZL3L5C10E10T7L1J7162、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標準化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCF6Q9N3C10J5T1E6HD1Q7P7W9B5R2L7ZJ8N10M10H7K8J10B2163、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結(jié)算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結(jié)算價為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCT7V9S5L3O9I5T6HP5M10K5F10E2O1G6ZN8O9H6E7N2H4L8164、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCB8U10E7R5L6B8U1HP9F5C8U1N10E8B1ZD5N9L5L5Y4Z10A10165、在我國的期貨交易所中，實行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCM8E1W7Y4U7C4S10HK10B2E1I4L7Y6Z4ZO9Q7Y7W2N1Q9F1166、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。

A.“走強”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”【答案】ACZ4R2K2Z8A2B9P6HU10A2J5S3C9F10Y2ZA2G6A1X4B6O9O1167、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。

A.100元噸、-70元噸

B.-100元噸、70元噸

C.100元噸、70元噸

D.-100元噸、-70元噸【答案】CCM6B4S7D4E7S7B9HL2H9B5W4E8A5R3ZV7V8H6F3J1W3N7168、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為316