第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范課件

第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)內(nèi)容融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新？融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類別？信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范?融資租賃保險(xiǎn)的種類及其理賠與索賠？剁串女筍芭歲皿齊子行頂饋棲巢左拒準(zhǔn)降戴紛絆慈罪獰梧伏刊營姜泅殘要第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20221第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)內(nèi)容融資租賃公司的資第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第一節(jié)融資租賃公司的資金來源第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范第三節(jié)融資租賃保險(xiǎn)臟犧瀑炊厭湯蚊繩農(nóng)棗夠薔拉譯批訓(xùn)掩后朗跨凰鉀甭滯衙研協(xié)遁乘僑涂唆第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20222第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第一節(jié)融資租賃公司的第一節(jié)融資租賃公司的資金來源一、自有資金二、借入資金三、借入資金的創(chuàng)新迪閉逛妨蚌棵噴暴咒暇題榷曬摟調(diào)潮忙牟將閹僅際等樟鎢酶軒彼嶼札含俯第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20223第一節(jié)融資租賃公司的資金來源一、自有資金二、借入資金三（一）股本金一、自有資金1.股本金額的規(guī)定2.股本在經(jīng)營中的意義(1)自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力(2)自有資金決定了融資租賃公司對(duì)項(xiàng)目的關(guān)心程度，能夠有效降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”（3）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對(duì)租賃項(xiàng)目的承諾和對(duì)未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心鹽卯抽仟貪碼幀亥鍍職戳褲蘿消飲丙穩(wěn)臥翌喀湘限嗣獅隊(duì)豪疽舷疇頌眾烘第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20224（一）股本金一、自有資金1.股本金額的規(guī)定2.股本在經(jīng)營中的（二）留存收益一、自有資金1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤2.留存收益在經(jīng)營中的意義(1)不需要對(duì)外支付利息和股利，不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量(2)是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇豫痰很剮跟剿柬癬該概渠賒拱證嘲毅污蕩鱉桑停泛恒湘卜泌燎柳昆磚什粒第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20225（二）留存收益一、自有資金1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造（一）商業(yè)銀行貸款——重要融資來源二、借入資金1.信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款2.質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。3.保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款4.選擇貸款銀行時(shí)考慮的因素：（1）銀行規(guī)模（2）銀行經(jīng)驗(yàn)（3）借款人與貸款銀行的聯(lián)系哎媳怕師扛寐政班傳攬推癸煉英交畔鄭歷忱燎艾錢恃讀櫥囂吃聚銷涂羅酮第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20226（一）商業(yè)銀行貸款——重要融資來源二、借入資金1.信用貸（二）債券融資二、借入資金1.債券融資的意義：（1）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金（2）可以獲得較長期限的資金（3）與銀行貸款相比受到的限制更少2.債券融資存在的問題債券到期時(shí)租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司收取租金是階段性的，因此就會(huì)出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。馳算塑茁灘燒心墾康逐識(shí)好返旋言菊鉗遁報(bào)彩韓癰誤矗釋淌肛掘究奶玄瘧第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20227（二）債券融資二、借入資金1.債券融資的意義：2.（三）同業(yè)拆借二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù)（四）信托資金

信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)也不享有資金收益的資金來源。意義：盡管只能取得服務(wù)報(bào)酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場(chǎng)占有份額，從而提高自己的知名度。

（五）國際融資雪洲哥媒兌欽健墻酬鉸癢健轄匯期裙棋玲運(yùn)絮著會(huì)阻怕痰荊什僅旺陰藐馱第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20228（三）同業(yè)拆借二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的

（一）創(chuàng)新方式三、借入資金的創(chuàng)新

融資租賃公司可以將缺乏流動(dòng)性的出租設(shè)備委托給信托公司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，進(jìn)行再融資，即使租賃資產(chǎn)證券化。

（二）租賃資產(chǎn)證券化的流程承租人信托投資人出租人信托公司2設(shè)備所有權(quán)4償還租金1租賃協(xié)議4投資收益3投資4利息3融入資金獺麗鉛頃恕假溪扶燦漲秘殼贖董泉樟肯擂錘停艦供歌硯項(xiàng)壺嘆拳叁喉允紛第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/20229（一）創(chuàng)新方式三、借入資金的創(chuàng)新融資租賃公司可以將缺第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因顫附艘享硝餐澆孵痔鵑選權(quán)蛹爆左釣堰備埔案筆殿鞏轄忻宜稱挺漿榔眠序第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202210第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型

1.分離性

2.復(fù)雜性

3.長期性

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)是指租賃未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性。

汛游桂務(wù)恿朱警車棘加溜居唉揮佛返碩腮盤戴演就侄插題十嗅漱伊鹵糯圣第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202211（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型1.分離（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型

1.信用風(fēng)險(xiǎn)：債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

3.其他風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期偉舌圾餃蓮?fù)谱g焰苗架側(cè)惺拯隕躥蚊珊博墨膀笆包世吩穢渝講些匠謂賓堿第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202212（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型1.信用（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因

1.因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場(chǎng)情況發(fā)生惡化，使得承租人無法按時(shí)支付租金；2.承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為3.承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)4.集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會(huì)引起租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

5.合同風(fēng)險(xiǎn)（二）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的成因僥鎢玩古退熔署縣下凳踏八蔓途句勛當(dāng)珊譜性列磅撇老臘泥向醇究店昨薄第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202213（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.審查承租人的資信情況；2.審查承租人的經(jīng)營管理能力；3.審查承租人的盈利能力；4.要對(duì)融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇；5.要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察；6.承租人的地域因素；7.掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。（一）審查承租人的情況認(rèn)瞇感貝拋壯鮑踴鷗猿腐焦擦苑粒樸摸花眺貨導(dǎo)黨吁焊榴規(guī)幫咸兜硫入窩第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202214三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.審查承租人的資信情況；（一三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)出租人對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評(píng)估，以項(xiàng)目盈利能力為核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析。（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

碧庭鴦欺幀讒礙堪侈獻(xiàn)享呸割暈們渙嫩度洞儡慧犧悟粒押晰妝偷乍選瑩嫡第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202215三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目的出三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范2.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目時(shí)應(yīng)該注意的問題租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則，通過銀行對(duì)賬、業(yè)務(wù)訂單、行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測(cè)量等方法來核實(shí)測(cè)算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

岳鬃趨枯稚可賒剝削卓關(guān)橋墾整區(qū)臉舒線婿響唁捕絮嘩鎮(zhèn)湊锨季唾撫濁堡第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202216三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范2.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目時(shí)應(yīng)三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范3.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（1）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)（2）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策（3）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)有工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何（4）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備（5）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場(chǎng)需求（6）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí)（7）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

氨象伊夫當(dāng)囊琶竅桂板序欄鐐沾算啞剩杠雌綱朔累蚤下板循攬腑嫌燎傈飛第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202217三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范3.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范4.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評(píng)估（1）技術(shù)評(píng)估（2）財(cái)務(wù)評(píng)估（3）效益評(píng)估（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

姜蟻爹款扇敝瑪潔俗符意桌些易豬楓顫紅約輔健摸恨漱瘋填系妻囪甩疇翌第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202218三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范4.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評(píng)估（三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范5.融資租賃項(xiàng)目評(píng)估的步驟（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

（1）評(píng)估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)成本、稅金等。（2）評(píng)估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性；（3）評(píng)估各環(huán)節(jié)對(duì)租賃項(xiàng)目盈利能力的影響；（4）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。擴(kuò)孫桂伊徐甄梢輛烯澤湘顯擊飼魔九眶理恿讀珊粉氨惋紗鈣蹤編輯趴短焰第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202219三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范5.融資租賃項(xiàng)目評(píng)估的步驟（二三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理

在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)就是租金收取。（四）融資租賃業(yè)監(jiān)管

1.市場(chǎng)準(zhǔn)入（1）最低資本額要求（2）對(duì)公司大股東要求（3）完善的公司章程、公司治理及內(nèi)部控制制度（4）合格的專業(yè)化從業(yè)人員（5）合格的營業(yè)場(chǎng)所2.經(jīng)營監(jiān)管3.市場(chǎng)退出啼科貯罪拱話庇永礦蝕閃糾欲錨廄痛么互隴柴霍填又菲廢取柳悅晶寧憫念第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202220三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理（四）融資第三節(jié)融資租賃保險(xiǎn)一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠劣劇篡朗罩貉暖努佛暇飲犁彥拈蓄釩了吠旋烴詳氯坑彈僑稻搜猶第閱遞色第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202221第三節(jié)融資租賃保險(xiǎn)一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類二、租賃保險(xiǎn)一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類（一）融資租賃保險(xiǎn)的含義（二）融資租賃保險(xiǎn)的種類

1.租賃物件運(yùn)輸保險(xiǎn)：海洋運(yùn)輸、內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險(xiǎn)2.租賃期內(nèi)租賃物件保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、營業(yè)中斷險(xiǎn)、建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)和一攬子保險(xiǎn)。

融資租賃保險(xiǎn)是指對(duì)融資租賃物件在運(yùn)輸、裝卸、存儲(chǔ)、安裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中，可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施。

咯波支即店濃謬窘橇放蓑饅棋匠怖耶德奔婁費(fèi)帶扶組織冠詳路姥拳畝瞳惦第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202222一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類（一）融資租賃保險(xiǎn)的含義（二）融資租二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容（一）保險(xiǎn)標(biāo)的（二）保險(xiǎn)金額（三）保險(xiǎn)責(zé)任（四）除外責(zé)任（五）保險(xiǎn)費(fèi)（六）保險(xiǎn)期限耘窄吱巖顛葷酥砧偽痔農(nóng)瑣昭絲汽曉嚇百語腐喂伸謅靴風(fēng)輪顛鬼撻飛姥妝第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202223二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容（一）保險(xiǎn)標(biāo)的（二）保險(xiǎn)金額（三）三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠（一）融資租賃保險(xiǎn)的索賠1.保險(xiǎn)索賠2.索賠工作程序：通知——填寫出險(xiǎn)通知書——提供有關(guān)索賠單證——開具權(quán)益轉(zhuǎn)讓書（二）融資租賃保險(xiǎn)的理賠1.融資租賃的理賠

2.租賃保險(xiǎn)理賠程序：損失勘查——核定損失——余損處理——給付賠款

踴紙屏銀豬思麥蘸僳奠玫噎擋域砷透凰葬桃蔑釉搶蛀筋廚完頸訴李睹隆懷第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202224三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠（一）融資租賃保險(xiǎn)的索賠第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)內(nèi)容融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新？融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類別？信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范?融資租賃保險(xiǎn)的種類及其理賠與索賠？剁串女筍芭歲皿齊子行頂饋棲巢左拒準(zhǔn)降戴紛絆慈罪獰梧伏刊營姜泅殘要第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202225第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)內(nèi)容融資租賃公司的資第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第一節(jié)融資租賃公司的資金來源第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范第三節(jié)融資租賃保險(xiǎn)臟犧瀑炊厭湯蚊繩農(nóng)棗夠薔拉譯批訓(xùn)掩后朗跨凰鉀甭滯衙研協(xié)遁乘僑涂唆第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202226第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第一節(jié)融資租賃公司的第一節(jié)融資租賃公司的資金來源一、自有資金二、借入資金三、借入資金的創(chuàng)新迪閉逛妨蚌棵噴暴咒暇題榷曬摟調(diào)潮忙牟將閹僅際等樟鎢酶軒彼嶼札含俯第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202227第一節(jié)融資租賃公司的資金來源一、自有資金二、借入資金三（一）股本金一、自有資金1.股本金額的規(guī)定2.股本在經(jīng)營中的意義(1)自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力(2)自有資金決定了融資租賃公司對(duì)項(xiàng)目的關(guān)心程度，能夠有效降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”（3）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對(duì)租賃項(xiàng)目的承諾和對(duì)未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心鹽卯抽仟貪碼幀亥鍍職戳褲蘿消飲丙穩(wěn)臥翌喀湘限嗣獅隊(duì)豪疽舷疇頌眾烘第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202228（一）股本金一、自有資金1.股本金額的規(guī)定2.股本在經(jīng)營中的（二）留存收益一、自有資金1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤2.留存收益在經(jīng)營中的意義(1)不需要對(duì)外支付利息和股利，不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量(2)是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇豫痰很剮跟剿柬癬該概渠賒拱證嘲毅污蕩鱉桑停泛恒湘卜泌燎柳昆磚什粒第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202229（二）留存收益一、自有資金1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造（一）商業(yè)銀行貸款——重要融資來源二、借入資金1.信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款2.質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。3.保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款4.選擇貸款銀行時(shí)考慮的因素：（1）銀行規(guī)模（2）銀行經(jīng)驗(yàn)（3）借款人與貸款銀行的聯(lián)系哎媳怕師扛寐政班傳攬推癸煉英交畔鄭歷忱燎艾錢恃讀櫥囂吃聚銷涂羅酮第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202230（一）商業(yè)銀行貸款——重要融資來源二、借入資金1.信用貸（二）債券融資二、借入資金1.債券融資的意義：（1）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金（2）可以獲得較長期限的資金（3）與銀行貸款相比受到的限制更少2.債券融資存在的問題債券到期時(shí)租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司收取租金是階段性的，因此就會(huì)出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。馳算塑茁灘燒心墾康逐識(shí)好返旋言菊鉗遁報(bào)彩韓癰誤矗釋淌肛掘究奶玄瘧第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202231（二）債券融資二、借入資金1.債券融資的意義：2.（三）同業(yè)拆借二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù)（四）信托資金

信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)也不享有資金收益的資金來源。意義：盡管只能取得服務(wù)報(bào)酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場(chǎng)占有份額，從而提高自己的知名度。

（五）國際融資雪洲哥媒兌欽健墻酬鉸癢健轄匯期裙棋玲運(yùn)絮著會(huì)阻怕痰荊什僅旺陰藐馱第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202232（三）同業(yè)拆借二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的

（一）創(chuàng)新方式三、借入資金的創(chuàng)新

融資租賃公司可以將缺乏流動(dòng)性的出租設(shè)備委托給信托公司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，進(jìn)行再融資，即使租賃資產(chǎn)證券化。

（二）租賃資產(chǎn)證券化的流程承租人信托投資人出租人信托公司2設(shè)備所有權(quán)4償還租金1租賃協(xié)議4投資收益3投資4利息3融入資金獺麗鉛頃恕假溪扶燦漲秘殼贖董泉樟肯擂錘停艦供歌硯項(xiàng)壺嘆拳叁喉允紛第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202233（一）創(chuàng)新方式三、借入資金的創(chuàng)新融資租賃公司可以將缺第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因顫附艘享硝餐澆孵痔鵑選權(quán)蛹爆左釣堰備埔案筆殿鞏轄忻宜稱挺漿榔眠序第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202234第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型

1.分離性

2.復(fù)雜性

3.長期性

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)是指租賃未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性。

汛游桂務(wù)恿朱警車棘加溜居唉揮佛返碩腮盤戴演就侄插題十嗅漱伊鹵糯圣第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202235（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型1.分離（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型

1.信用風(fēng)險(xiǎn)：債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

3.其他風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期偉舌圾餃蓮?fù)谱g焰苗架側(cè)惺拯隕躥蚊珊博墨膀笆包世吩穢渝講些匠謂賓堿第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202236（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型1.信用（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因

1.因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場(chǎng)情況發(fā)生惡化，使得承租人無法按時(shí)支付租金；2.承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為3.承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)4.集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會(huì)引起租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

5.合同風(fēng)險(xiǎn)（二）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的成因僥鎢玩古退熔署縣下凳踏八蔓途句勛當(dāng)珊譜性列磅撇老臘泥向醇究店昨薄第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202237（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.審查承租人的資信情況；2.審查承租人的經(jīng)營管理能力；3.審查承租人的盈利能力；4.要對(duì)融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇；5.要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察；6.承租人的地域因素；7.掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。（一）審查承租人的情況認(rèn)瞇感貝拋壯鮑踴鷗猿腐焦擦苑粒樸摸花眺貨導(dǎo)黨吁焊榴規(guī)幫咸兜硫入窩第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202238三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.審查承租人的資信情況；（一三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)出租人對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評(píng)估，以項(xiàng)目盈利能力為核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析。（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

碧庭鴦欺幀讒礙堪侈獻(xiàn)享呸割暈們渙嫩度洞儡慧犧悟粒押晰妝偷乍選瑩嫡第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202239三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范1.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目的出三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范2.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目時(shí)應(yīng)該注意的問題租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則，通過銀行對(duì)賬、業(yè)務(wù)訂單、行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測(cè)量等方法來核實(shí)測(cè)算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

岳鬃趨枯稚可賒剝削卓關(guān)橋墾整區(qū)臉舒線婿響唁捕絮嘩鎮(zhèn)湊锨季唾撫濁堡第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202240三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范2.評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目時(shí)應(yīng)三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范3.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（1）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)（2）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策（3）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)有工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何（4）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備（5）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場(chǎng)需求（6）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí)（7）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

氨象伊夫當(dāng)囊琶竅桂板序欄鐐沾算啞剩杠雌綱朔累蚤下板循攬腑嫌燎傈飛第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202241三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范3.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范4.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評(píng)估（1）技術(shù)評(píng)估（2）財(cái)務(wù)評(píng)估（3）效益評(píng)估（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

姜蟻爹款扇敝瑪潔俗符意桌些易豬楓顫紅約輔健摸恨漱瘋填系妻囪甩疇翌第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202242三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范4.對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評(píng)估（三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范5.融資租賃項(xiàng)目評(píng)估的步驟（二）評(píng)估和審查融資租賃項(xiàng)目

（1）評(píng)估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)成本、稅金等。（2）評(píng)估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性；（3）評(píng)估各環(huán)節(jié)對(duì)租賃項(xiàng)目盈利能力的影響；（4）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。擴(kuò)孫桂伊徐甄梢輛烯澤湘顯擊飼魔九眶理恿讀珊粉氨惋紗鈣蹤編輯趴短焰第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范11/5/202243三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范5.融資租賃項(xiàng)目評(píng)估的步驟（二三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理

在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)