2017基金從業(yè)資格考試題庫五

2017年基金從業(yè)資格考試模擬試題五1、II前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是（）。A、OBPI策略B、TIPP策略C、CPPI策略D、VPPI策略正確答案：C【專家解析】LI前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策，常用的是CPPI策。2、經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資的，應當予以抵制，并立即向（）報告。A、董事會B、監(jiān)事會C、中國證監(jiān)會及相關派出機構D、股東大會正確答案：C【專家解析】經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資、以任何形式占有或者轉移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或者擔保等不當要求，應當予以抵制，并立即向中國證監(jiān)會及相關派出機構報告。3、下列與基金有關的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是（）。A、基金轉換費B、基金管理人的管理費C、基金托管人的托管費D、銷售服務費正確答案：A【專家解析】基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。山于LI前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付，在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感。4、財務報表分析可以幫助使用者（）。A、評估公司過去的經(jīng)營績效B、制定投資決策C、考量授信決策D、以上皆是正確答案：D【專家解析】ABC說法都是正確的。5、AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司（）內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉讓。TOC\o"1-5"\h\zA、2年B、3年C、5年D、10年正確答案：A【專家解析】AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司2年內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。6、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（）。A、[10%]B、[20%]C、[50%]D、[49%]正確答案：D【專家解析】□前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49%o7、以下關于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。A、對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B、海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C、為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D、基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人正確答案：A【專家解析】海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應采取同樣的估值方法.8、證券交易所總經(jīng)理山（）任免。A、國務院B、國務院證券監(jiān)督管理機構C、股東大會D、理事會正確答案：B【專家解析】證券交易所總經(jīng)理山國務院證券監(jiān)督管理機構任免。9、（）是基金公司管理基金投資的最高決策機構。A、投資部B、研究部C、交易部D、投資決策委員會正確答案：D【專家解析】投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構，山各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。10、UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務范圍的是（）。A、核心業(yè)務的投資咨詢B、基金管理服務C'為個人或機構提供投資組合管理服務D、基金保管正確答案：A【專家解析】三號指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務之外，可同時為個人或機構提供投資組合管理服務，以及作為非核心業(yè)務的投資咨詢、基金保管和行政事務管理服務11、利潤表是（）報表。A'靜態(tài)B、動態(tài)C'長期D'短期正確答案：B【專家解析】利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。12、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A'在其他因素相同的情況下，B'在其他因素相同的情況下，C'在其他因素相同的情況債券市場價格與到期收益率呈反方向增減固定利率債券比零息債券的到期收益率要低票面利率與債券到期收益率呈同方向增減再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其下，【專家解析】在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。13、QFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。TOC\o"1-5"\h\zA、1；5B、5；10C、2；5D、5；50正確答案：C【專家解析】QFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上,最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。14、下列稅目中，應繳納個人所得稅的是()。A、個人投資者買賣基金份額的收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以刖B、個人投資者從基金分配中取得的收入C、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入D、個人投資者申購和贖回基金份額時取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前正確答案：C【專家解析】個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。15、依照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響()小數(shù)點后笫4位的，應采用待攤或預提的方法。A、基金資產(chǎn)凈值B、基金份額凈值C、基金所有者權益D、基金資產(chǎn)總值正確答案：B【專家解析】按照有關規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后笫4位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。16、《證券監(jiān)管口標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。A、國際金融協(xié)會B、國際基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、國際證監(jiān)會組織正確答案：D【專家解析】國際基金組織是口前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。17、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的0。A、平均值B、最大值C、最小值D、中間值正確答案：A【專家解析】隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的平均值。18、下列關于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是（）。A、在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B、P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C、P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)D、EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值正確答案：C【專家解析】P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。19、（）是一種最簡單的衍生品合約。A、遠期合約B、互換合約C、期貨合約D、期權合約正確答案：A【專家解析】遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。20、下列關于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（）。A、凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B、山于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營訂標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D、凈資產(chǎn)收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤正確答案：A【專家解析】凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。21、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。A、信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小B、對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C、信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響D、從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標正確答案：C【專家解析】信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小，隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。22、下列選項中說法錯誤的是（）。A、利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B、按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C、實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D、通常所說的年利率都是指實際利率正確答案：D【專家解析】通常所說的年利率都是指名義利率。23、口前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分()基金投資者對此并不太敏感。A、股票類B、債券類C、貨幣市場D、以上都不是正確答案：A【專家解析】口前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分股票類基金投資者對此并不太敬感。24、下列關于具體投資品種估值方法錯誤的是()。A、交易所上市股票和權證以開盤價估值B、上市債券以收盤凈價估值C、交易所以大宗交易方式轉讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術確定公允價值D、送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值正確答案：A【專家解析】交易所上市股票和權證以收盤價估值。25、下列()不是基金的主要利潤來源。A、利息收入B、投資收益C、資本公積D、其他收入正確答案：C【專家解析】利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。26、中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()A、[30%]B、[40%]C、[50%]D、[80%]正確答案：B【專家解析】中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不翅過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%27、（）的優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。A、破產(chǎn)清算B、買殼上市或借殼上市C、管理層回購D、二次出售正確答案：C【專家解析】管理層回購是指私募股權投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。28、短期融資券的交易品種不包括（）。A、3個月B、9個月C、2年D、6個月正確答案：C【專家解析】短期融資券的期限不超過1年，交易品種有3個月、6個月、9個月、1年。29、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當期（）。A、成本B、損益C、收入D、收益正確答案：B【專家解析】基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。30、在基金投資管理領域中，我們經(jīng)常應用（）來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。A、高位數(shù)B、分位數(shù)C、中位數(shù)D、標準差正確答案：C【專家解析】在基金投資管理領域中，我們經(jīng)常應用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。31、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。A、1993年B、1995年C、1997年D、1999年正確答案：B【專家解析】CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。32、申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）元人民幣。TOC\o"1-5"\h\zA、2億B、3億C、5億D、20億正確答案：A【專家解析】申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。33、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。A、大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B、無法通過分散化投資來回避C、可以通過分散化投資來回避D、由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動正確答案：C【專家解析】系統(tǒng)性風險具有以下兒個特點：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。34、AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司（）內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉讓。TOC\o"1-5"\h\zA、2年B、3年C、5年D、10年正確答案：A【專家解析】AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司2年內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。35、曰前我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A、[1%]B、[1.5%]C、[2%]D、[2.5%]正確答案：B【專家解析】LI前我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費用。36、（）是目前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26日問世。A、標準普爾指數(shù)B、日經(jīng)指數(shù)C、金融時報股價指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)正確答案：D【專家解析】道瓊斯丄業(yè)平均指數(shù)是LI前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26日問世。37、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。A、銀行存款B、指數(shù)基金C、貨幣市場工具D、以上都正確正確答案：D【專家解析】UCITS新增的投資品種包括貨幣市場工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。38、訂前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有（）和（）兩種，其中對T為交易達成日。A、T+l,T+3B、T+0,T+1C、T+3,T+5D、T+2,T+3正確答案：B【專家解析】LI前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日O39、下列關于申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件，說法錯誤的是（）。A、具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名B、具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名C、具有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營行為規(guī)范D、最近2年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門'監(jiān)管機構的立案調查正確答案：D【專家解析】最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。40'假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A'[5%]B'[3%]C'[2%]D'[8%]正確答案：D【專家解析】總持有區(qū)間的收益率二資產(chǎn)回報率+收入回報率=5%+3%=8%o41'（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A'成交量加權平均價格算法B'時間加權平均價格算法C'跟量算法D'執(zhí)行偏差算法正確答案：A【專家解析】成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。42'申請人申請QFII主體資格，需（）未受到監(jiān)管機構的重大處罰。A'1年B'2年C'3年D'5年正確答案：C【專家解析】申請人申請QFII主體資格，需3年未受到監(jiān)管機構的重大處罰。43'2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金（）發(fā)行。A'工銀瑞信全球B、上投摩根亞太優(yōu)勢C、華安國際配置基金D、廣發(fā)亞太精選正確答案：C【專家解析】2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金——華安國際配置基金發(fā)行，初始額度為5億美元。44、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。A、即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率B、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于訃息日起點不同D、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同正確答案：D【專家解析】遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。45、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。A、現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制B、現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制C、現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D、通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。正確答案：B【專家解析】現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制。46、在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金是（）。A、QFIIB、QDIIC、滬港通D、基金互認正確答案：D【專家解析】基金互認，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金。47、國際證監(jiān)會組織強調，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構提供一個（）的功能性渠道。A、相互協(xié)助機制B、早期預警機制C、臨時性事務D、風險預警機制正確答案：B【專家解析】國際證監(jiān)會組織強調，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構提供一個早期預警機制的功能性渠道。48、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A、現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會訃期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B、現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的C、現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的D、現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表正確答案：B【專家解析】現(xiàn)金流量表不是以權責發(fā)生制為基礎編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎編制的。49、根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動態(tài)調整過程分為四種類型，以下不正確的是（）。A、動態(tài)資產(chǎn)配置策略B、投資組合保險策略C、資產(chǎn)混合配置策略D、恒定混合策略正確答案：C【專家解析】資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。50、（）是指，一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求，將其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。A、自發(fā)性協(xié)助B、相互提供信息C、自發(fā)性監(jiān)管D、自律監(jiān)管正確答案：A【專家解析】所謂“自發(fā)性協(xié)助”系指一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求，就其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。一國（地區(qū)）證券監(jiān)管部門主動將自己發(fā)現(xiàn)的有關信息提供給另一國（地區(qū)）證券監(jiān)管部門，對于提高雙方合作監(jiān)管的效率、增加信任具有極大的好處。因此，IOSCO技術委員會發(fā)布的《跨國投資管理行為的合作與監(jiān)督宣言》規(guī)定，如任何一方擁有可協(xié)助他方執(zhí)行其監(jiān)管職能的信息，即使沒有任何他方提出要求，擁有信息的一方也可主動自愿地提供或安排他人提供該信息。51、基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）；成員國可將此比例提高到（）。A、5%；10%B、5%；20%C、10%：20%D、10%；30%正確答案：A【專家解析】基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%：成員國可將此比例提高到10%o52、訂前，（）符合QDII可在境內篡集資金進行境外投資管理。A、基金管理公司B、證券公司C、商業(yè)銀行等其他金融機構D、以上都正確正確答案：D【專家解析】選項D正確。53、（）是股票最基本的特征。A、收益性B、風險性C、流動性D、永久性正確答案：A【專家解析】收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。54、某封閉式基金2004年實現(xiàn)凈收益-100萬元，2005年實現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應分配收益（）。A、0萬元B、200萬元C、270萬元D、180萬元正確答案：D【專家解析】封閉式基金當詢利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%,因此則有本年度最少分配收益=(300-100)*90%=180(萬元)。55、(),中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。A、[2014-4-10]B、[2014-6-17]C、[2014-11-10]D、[2014-11-17]正確答案：A【專家解析】2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通下的股票交易于2014年11月17日正式開始。56、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收()。A、營業(yè)稅B、消費稅C、個人所得稅D、企業(yè)所得稅正確答案：C【專家解析】此項是所得稅方面就個人投資者作出的特別規(guī)定，即個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。57、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為()。A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正確答案：C【專家解析】人民幣合格境外機構投資者，簡稱為RQFII58、基金銷售費用不包括（）。A、申購費B、贖回費C、基金轉換費D、銷售服務費正確答案：C【專家解析】基金銷售費用包括基金的申購（認購）費、贖回費和銷售服務費。59、（）是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。A、利率衍生工具B、股權類產(chǎn)品的衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具正確答案：C【專家解析】信用衍生工具是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結票據(jù)等。60、當基金份額凈值訃價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告；當計價錯誤達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A、0.1%,0.25%B、0.25%,0.5%C、0.5%,1%D、0.25%,0.75%正確答案：B【專家解析】當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告；當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案O61、如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，（）可能優(yōu)于買入并持有策略。A、投資組合保險策略B、買入并持有策略C、動態(tài)資產(chǎn)配置D、恒定混合策略正確答案：D【專家解析】如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。例如，當股票市場下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn)配置比例不變之后，山于股票市場轉而上升，投資組合的業(yè)績因股票投資比例的提高而出現(xiàn)更快的增長。62、關于估值頻率的說法，下列各項錯誤的是()。A、我國開放式基金與每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B、封閉式基金每日披露一次基金份額凈值C、海外基金多數(shù)是每個交易日估值D、封閉式基金每個交易日要進行估值正確答案：B【專家解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。63、基金募集申請核準的主要程序和內容不包括()。A、對基金募集申請材料進行齊備性審查B、對基金募集申請材料進行合規(guī)性檢查C、辦理基金備案D、對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管正確答案：D【專家解析】A、B、C三項都是基金募集申請核準的主要程序及內容，除此之外基金募集申請核準的程序和內容還包括：組織