證券交易數(shù)字篇

1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（市場(chǎng)建立的標(biāo)志）1988.04起我國先1992年B股在交易所上市交易所會(huì)員受理在受理之后20個(gè)工作日做出每月7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指表表1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆秒單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開產(chǎn)10個(gè)帳戶自營開產(chǎn)多帳戶每500萬資本人在結(jié)束2個(gè)交易日向登記公司申請(qǐng)登記1998.04.01上交所開始B股為0.001B股0.01港元上交所申報(bào)時(shí)間：9：15～9：25,9：30～11：3013：00～15：00（9：20～9：25為能撤單集合競(jìng)價(jià)階段）9：25～9：30只申報(bào)的連續(xù)競(jìng)價(jià)開時(shí)是調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3%深交所無漲跌幅限制的時(shí)，首日集合競(jìng)價(jià)為價(jià)的900%，（連續(xù)競(jìng)價(jià)，收盤集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%）債券首日集合競(jìng)價(jià)為價(jià)的上下30%，（同上一樣，都是10％近成交價(jià)的100%或5港元的還1或5港元1A一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果對(duì)外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%B為關(guān)聯(lián)方提供超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上C24個(gè)月內(nèi)再次受到公開譴責(zé)D連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于面值E連續(xù)120個(gè)交易日成交量低于300萬股上交所收盤價(jià)，集合競(jìng)價(jià)無法產(chǎn)生收盤價(jià)的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量平均價(jià)2007.07.25（9：30～11：30,賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價(jià)偏離值達(dá)±7%的前3只（基金）B價(jià)15%3只C20%3只個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)QFII境內(nèi)投資制度啟動(dòng)于2002年年底OFII持有一家上市公司不得超3R+1R+1日開始，認(rèn)購期為5天。公司及衍生品在R+1～R+6日停牌如開股東大會(huì)上市公司提前30天公告基金認(rèn)購申報(bào)最小為100,單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999份的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，和T+1到帳IB業(yè)務(wù)的資格條件：1）前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合規(guī)2）第存管3）控股公司或者同時(shí)被控股4）公司總部5名，營業(yè)部2名具有從業(yè)資格5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，控制，風(fēng)險(xiǎn)制度6技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)自營最低資本1億，凈資本不低于5000萬自營規(guī)模<凈資本的自營規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)）<凈資本20020不少于5人5集合資產(chǎn)計(jì)劃批準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣，60個(gè)工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資計(jì)劃不得超過公司凈資本的資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個(gè)不超該的10%，一個(gè)集合計(jì)劃投資于一個(gè)公司不得超過該計(jì)劃的10%前5個(gè)工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個(gè)月報(bào)年度審計(jì)融資融券試點(diǎn)的條件：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類公司B高管2年內(nèi)沒有違法和C2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)合規(guī)定6個(gè)月凈資本在12億派出機(jī)構(gòu)收到申請(qǐng)后10個(gè)工作日內(nèi)向出具是否同意申請(qǐng)人開展融資融 標(biāo)的應(yīng)當(dāng)符合下列條件：交易所上市滿3個(gè)月融資買入的流通股本不少于億股或者流通市值不低于億元融券賣出的流通股本不少于億股或流通市值不少于億元股東人數(shù)不少于 人個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日 %，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動(dòng)幅度不超500%（基準(zhǔn)指數(shù)指綜合指數(shù)，綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）有價(jià)沖抵保證金的折算率：上證180成份股和100成份股折算率不超過70%，其他開放式基金折算率不超過90%國債不超過95%，其他上市投資基金和債券不例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%20%上交所新質(zhì)押式（買斷式）12347142891182（9種）式企業(yè)債品種有：137（3種深交所質(zhì)押式國債回購品種：1234 債品種：1237（4種2002年銀行間債券市場(chǎng)回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面199765日老的回購期限：714211234R+1日（R為到期日）14：00權(quán)證交收市場(chǎng)是T日日終，為T+1日日終交易［總結(jié) 化

交易的方式：現(xiàn)貨交易遠(yuǎn)期交易交易債券回購交易（屬于短期融資歸屬）4行債）已經(jīng)成為一個(gè)重要的場(chǎng)易市場(chǎng)操作，不可抗力造成的損失則交易機(jī)制的目標(biāo)：流動(dòng)性（速度價(jià)格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場(chǎng)）效性（高效率低成本定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：AB連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時(shí)性B交易過程中提供的信息報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是暫停業(yè)務(wù)提請(qǐng)?zhí)幚砥胀ㄏ唬ㄏ唬瑐?，基金席位（B股席位債券席位質(zhì)押席位剩余賣出席位基金租用席位）外B股）特別席位（國債基金質(zhì)押轉(zhuǎn)讓）境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的證經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的股業(yè)務(wù)資格交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)和交易所二種經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)媒介B提供咨詢C提高了市場(chǎng)的充動(dòng)性和效委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù)3對(duì)自己的有持和處置權(quán)4交易過程的5尋求司法保護(hù)權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性2經(jīng)紀(jì)商的中介性3客戶指令的性的資基金帳戶可以上市國債登記退出登記委托指令內(nèi)容：賬戶號(hào)碼代碼方向委托數(shù)量委托價(jià)市價(jià)委托優(yōu)點(diǎn)：123凈價(jià)交易指?jìng)瘯r(shí)以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易深交所公司債非柜臺(tái)委托：委托傳真委托函電委托自助終端委托網(wǎng)上委商）雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間不超過60分鐘，收益率差小于10合規(guī)性結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（防范：12嚴(yán)格管理4提高差錯(cuò)的處理效率）技術(shù)風(fēng)新股申購過程：T+0投資者申購T+1凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)（承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2搖號(hào)抽簽，中簽處理T+3解凍TT+3T+4T+8（實(shí)質(zhì)是買入）配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花ETF權(quán)證人不可以自己的權(quán)證當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的當(dāng)日不可以賣出現(xiàn)金方份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額（交易所也采用這種）非上 險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機(jī)構(gòu)自營業(yè)務(wù)的控制：1建立制度2自營帳戶集中管理和權(quán)限3決策和操作管理4獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時(shí)5風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制6風(fēng)險(xiǎn)的糾正和處理7業(yè)績考核和激歷制度8全面稽查9自營的職業(yè)道德和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實(shí)守信2）健全內(nèi)控，規(guī)范3）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2來源的3不得匯集他4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn)5支付，托管費(fèi)融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：12批