2022年我國(guó)糖蜜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：上游供給充足 下游酵母是第一大需求市場(chǎng)

2022年我國(guó)糖蜜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：上游供給充足下游酵母是第一大需求市場(chǎng)糖蜜是制糖工業(yè)的副產(chǎn)品，是一種粘稠、黑褐色、呈半流動(dòng)的物體，組成因制糖原料、加工條件的不同而有差異，其中主要含有大量可發(fā)酵糖（主要是蔗糖），因而是很好的發(fā)酵原料，可用作酵母、味精、有機(jī)酸等發(fā)酵制品的底物或基料，可用作某些食品的原料和動(dòng)物飼料。我國(guó)的糖蜜行業(yè)發(fā)展歷程和制糖工業(yè)發(fā)展歷程息息相關(guān)，我國(guó)制糖工業(yè)機(jī)械化歷程起源于18世紀(jì)末至19世紀(jì)初，甜菜制糖的成功極大地推動(dòng)了制糖業(yè)的發(fā)展，直接導(dǎo)致了制糖業(yè)的機(jī)械化。中國(guó)機(jī)械化制糖19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，是中國(guó)機(jī)械化制糖的醞釀、探索時(shí)期。20世紀(jì)30年代，中國(guó)興起機(jī)械化制糖熱潮，但未形成機(jī)械化制糖工業(yè)體系，制糖業(yè)基本上還處于手工業(yè)階段。直到1949年后，中國(guó)大陸的制糖業(yè)不斷得到發(fā)展并完善。甘蔗制糖業(yè)主要分布在廣東、廣西、云南、福建、海南、四川等地。甜菜制糖業(yè)集中在黑龍江、內(nèi)蒙古、吉林、新疆等地。甘蔗糖與甜菜糖的產(chǎn)量之比約4:1。發(fā)展到80年代，中國(guó)已成為世界上制糖大國(guó)之一。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)糖蜜行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報(bào)告（2022-2029年）》顯示我國(guó)糖蜜行業(yè)的上游主要是生產(chǎn)資料的供應(yīng)方，主要是糖料種植行業(yè)，包括甘蔗種植與甜菜種植。中游行業(yè)是糖蜜生產(chǎn)企業(yè)，下游行業(yè)主要是酵母生產(chǎn)行業(yè)和酒精生產(chǎn)行業(yè)兩大塊。

1、上游產(chǎn)業(yè)我國(guó)糖蜜行業(yè)的上游主要是生產(chǎn)資料的供應(yīng)方，主要是糖料種植行業(yè)，包括甘蔗種植與甜菜種植。從糖料分布地域來看，我國(guó)呈“南甘北甜”的格局，甘蔗制糖業(yè)主要分布在廣西、廣東等地，甜菜制糖業(yè)集中在內(nèi)蒙古、黑龍江等地。從糖料產(chǎn)糖量來看，甘蔗產(chǎn)糖量明顯高于甜菜產(chǎn)糖量。2020/21年制糖期全國(guó)共生產(chǎn)食糖1066.66萬噸，其中甘蔗糖產(chǎn)量913.4萬噸，占比85.63%；甜菜糖產(chǎn)量153.26萬噸，占比14.37%。從糖料種植面積來看，近年來我國(guó)糖料作物波動(dòng)面積在150萬-160萬公頃區(qū)間波動(dòng)，從而影響了國(guó)內(nèi)糖蜜產(chǎn)量也隨上游供給進(jìn)行波動(dòng)。2、中游產(chǎn)業(yè)（1）市場(chǎng)規(guī)模近年來我國(guó)糖蜜價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，因此雖然糖蜜的需求有所波動(dòng)，但是總體而言，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。我國(guó)糖蜜行業(yè)區(qū)域市場(chǎng)規(guī)模分布華東地區(qū)占比28.41%，華中占比12.53%，華南占比24.98%，華北地區(qū)占比13.77%，東北地區(qū)占比4.02%，西南地區(qū)占比10.47%，西北地區(qū)占比5.82%。（2）供應(yīng)情況糖料的單產(chǎn)與天氣、種植品種及技術(shù)有關(guān)，隨著品種改善和種植技術(shù)提升，糖料單產(chǎn)仍有提升空間，這里不過多分析。種植面積與農(nóng)戶的種植收益以及糖廠的收益直接關(guān)聯(lián)。當(dāng)農(nóng)戶和糖廠的收益都得到合理的分配，糖產(chǎn)量才能大幅提升，從而糖蜜作為副產(chǎn)品，供應(yīng)才能增加。甜菜的主產(chǎn)區(qū)是新疆、內(nèi)蒙古和黑龍江，農(nóng)戶除了種植甜菜外，還可選擇種植玉米、大豆、小麥、棉花等作物。甘蔗的主產(chǎn)區(qū)是廣西、云南、廣東，農(nóng)戶可選擇種植經(jīng)濟(jì)效益更高的果樹。各個(gè)作物之間的種植效益會(huì)影響農(nóng)民的選擇，經(jīng)濟(jì)效益最高的品種的種植面積會(huì)提升，而糖廠的經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)影響當(dāng)年糖料的采購量。糖蜜產(chǎn)量主要來自于甜菜和甘蔗兩種糖料作物，根據(jù)我國(guó)歷年的甜菜和甘蔗種植面積，觀研天下估算出甘蔗和甜菜的產(chǎn)量，然后根據(jù)每百噸甜菜產(chǎn)糖蜜4.8噸，每百噸甜菜產(chǎn)糖蜜3.5噸，得出我國(guó)糖蜜行業(yè)產(chǎn)量如下：

2017-2021年中國(guó)糖蜜行業(yè)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（萬噸）

年份

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

3、下游產(chǎn)業(yè)總體而言，我國(guó)糖蜜下游需求近年來保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，下游需求主要以酵母、酒精為主，2021年我國(guó)糖蜜需求量為287萬噸。具體如下：從需求端來看，糖蜜的主要用途是制造酒精和酵母，同樣可用于飼料等產(chǎn)品的原料。其中糖蜜是酵母最核心且不可替代的原材料，因此酵母用糖蜜的需求與酵母產(chǎn)量直接相關(guān)，酵母的需求逐年增加，因此酵母糖蜜的需求穩(wěn)中有升；而就酒精制造而言，酵母并非唯一的原材料且具有可替代性，因此酒精用糖蜜的需求近幾年持續(xù)下降。2015年酒精行業(yè)對(duì)糖蜜的需求占主導(dǎo)，酒精需求占比約60%、酵母需求占比30%，剩下的10%用在醬色、飼料、水泥等領(lǐng)域；但隨后糖蜜需求端受酒精行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、糖蜜制酒業(yè)萎縮等因素影響，酒精糖蜜需求迅速下降，酵母糖蜜需求迅速提高，成為糖蜜最大需求者。目前酵母糖蜜在需求端占比達(dá)到60%,酒精需求占比超25%，其他需求占比約12%。（1）酵母用糖蜜市場(chǎng)酵母是我國(guó)糖蜜下游第一大需求市場(chǎng)，一般而言每生產(chǎn)一噸酵母需要5噸糖蜜，近年來隨著酵母產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，酵母行業(yè)對(duì)糖蜜的需求也在不斷增加，2021年我國(guó)酵母行業(yè)對(duì)糖蜜的需求量為172.2萬噸。（2）酒精用糖蜜市場(chǎng)下游白酒近年來對(duì)糖蜜的需求在不斷減少。原因有二：第一，低端白酒需求疲軟，市場(chǎng)對(duì)食用酒精的需求量下滑；第二，由于環(huán)保政策趨嚴(yán)，導(dǎo)致糖蜜制酒精廠的開工率降低，伴隨酒精產(chǎn)生的蒸餾廢液是酒精產(chǎn)量的十倍以上，2015年新