《財務(wù)報表分析》配套教學(xué)課件

項目一財務(wù)報表分析認知

【項目分析】角色：經(jīng)營者

李英是一所高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院的大三學(xué)生，畢業(yè)后進入中科公司擔(dān)任會計工作，工作多年后被提升后主辦會計，負責(zé)總賬和報表的編制與分析工作。

為完成適應(yīng)新角色，完成財務(wù)報表分析這項工作，李英先做好以下準備：曹春益夢幻任務(wù)任務(wù)1.1認知財務(wù)報表分析的內(nèi)容

任務(wù)1.2認知財務(wù)報表分析的基本方法任務(wù)1.1

認知財務(wù)報表分析的內(nèi)容知識準備任務(wù)實施任務(wù)1.1認知財務(wù)報表分析的內(nèi)容課前任務(wù)：1.觀看第5-20頁幻燈片2.閱讀教材P4-163.分組討論，總結(jié)財務(wù)報表分析的作用、特征、主體及各自的關(guān)注點、內(nèi)容?！柏攧?wù)分析之父”——本杰明?格雷厄姆巴菲特的老師享有“華爾街教父”的美譽。格雷厄姆說，“市場短期看是投票器，長期看是稱重機”。你會發(fā)現(xiàn)，巴菲特研究的是稱重機，去稱每一個公司的重量，把握低估的買入機會。投資大師——巴菲特沃倫·巴菲特（WarrenBuffett）從小就極具投資意識，1941年，11歲的巴菲特購買了平生第一張股票。拜師于著名投資理論學(xué)家本杰明·格雷厄姆。在格雷厄姆門下,巴菲特秉承價值投資理念，通過財務(wù)報表分析企業(yè)投資價值如魚得水。他的股票在30年間上漲了2000倍，而標準普爾500家指數(shù)內(nèi)的股票平均才上漲了近50倍。衛(wèi)哲——曾任阿里巴巴CEO他說，“看公司發(fā)展你不能只看損益表，還要看資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表，人生也是一樣，職業(yè)規(guī)劃也有三張財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表）。”他分析，職業(yè)生涯早期是看資產(chǎn)負債表，要增加資產(chǎn)，例如管理、財務(wù)專業(yè)，減少負債；中期，累積的資產(chǎn)就有能力變現(xiàn)，看損益表；后期才考慮現(xiàn)金流量，累積退休老本。他解釋，多數(shù)經(jīng)理人短視的盯著損益表，收入多少？職位如何？他卻逆勢操作，他說：“我三次跳槽都是減薪跳槽?！笔杖?、職位從來不是首要考慮，就業(yè)前期，他用跳槽累積資產(chǎn).是不是能“在職進修”，是他最大考慮。

劉姝威——中國企業(yè)研究中心主任2001年，劉姝威無意中發(fā)現(xiàn)藍田公司的財務(wù)報表存在重大虛假信息。她立即寫了一篇600字的短文《應(yīng)立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》，此后不久，國家有關(guān)銀行相繼停止對藍田股份發(fā)放新的貸款。由于堅守學(xué)者的獨立性、良知以及社會責(zé)任，劉姝威先后被評選為“CCTV2002經(jīng)濟年度人物”“CCTV2002年感動中國人物并榮獲2003年全國五一勞動獎?wù)隆Ｍ笘|——格力電器股份有限公司CFO格力電器2012年第三季度財報顯示，2012年第三季度,毛利率達到了28%,這幾乎是中國家電制造業(yè)平均毛利率的1倍。面對如此“暴利”，身為CFO的望靖東份外冷靜，他說“沒有Surprise的財務(wù)管理，才是最好的管理。”望靖東表示，“格力的財務(wù)管理模式主要基于‘三個中心’：以財務(wù)報表為中心、財務(wù)管理為中心和以資金管理為中心。格力電器有8萬人，20個工廠，銷售收入超1000億元，但招待費用卻沒有超過500萬元。宋延慶——蘭德咨詢總裁宋延慶，北京凱實雷德投資公司董事長，中房協(xié)經(jīng)營管理委員會副秘書長。1999年創(chuàng)辦蘭德房地產(chǎn)咨詢公司。還兼任兩個城市特聘專家顧問，7家知名房地產(chǎn)企業(yè)獨立董事；清華大學(xué)、北京大學(xué)房地產(chǎn)MBA/EMBA/總裁班特聘講師；中國房地產(chǎn)報、樓市、財經(jīng)等11家媒體特約撰稿人或評論員。曾在博客上將上市房地產(chǎn)公司的年報數(shù)據(jù)稱為“真實的謊言”，在他看來，年報數(shù)據(jù)一般都是經(jīng)過“粉飾”的。財務(wù)報表分析離我們有多遠？全國工商聯(lián)曾經(jīng)對21個城市進行抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有40%的企業(yè)主根本看不懂財務(wù)報表。有位財務(wù)人員在網(wǎng)上發(fā)帖說：“我們老板只勉強看得懂利潤表的最后幾行，資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表都看不懂，怎么辦？老板說他不是學(xué)財務(wù)的，以后不希望聽到借和貸這兩個字，要求我用其他字詞來代替。要求我用幾個表格能讓他一目了然看清公司的財務(wù)狀況?？鄲馈?.哪位大師能幫幫我？”作為專業(yè)的財務(wù)人員怎樣才能讓老板和其他非專業(yè)人員明白財務(wù)報表上那些枯燥的數(shù)字的含義呢？這就必須借助財務(wù)分析報告，因此，撰寫財務(wù)分析報告是財務(wù)分析人員的基本功。課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達的21世紀，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個人生存發(fā)展應(yīng)具備的最基本的能力。凸現(xiàn)財務(wù)狀況的真實畫面記載經(jīng)營過程的客觀歷史反映現(xiàn)金流量的生動寫照維護投資者權(quán)益的有力工具診斷企業(yè)經(jīng)濟狀況的X光片評估企業(yè)價值的事實依據(jù)財務(wù)報表分析的內(nèi)容1．財務(wù)報表初步分析財務(wù)報表初步分析，是指在了解企業(yè)基本情況及所處行業(yè)背景的前提下，初步了解各項目總量和結(jié)構(gòu)及其變動情況，分析其總量增減和結(jié)構(gòu)變動是否合理，初步判斷財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流的發(fā)展趨勢是否有利，并找到需重點分析的報表項目。對財務(wù)報表的初步分析又可分為兩個方面：（1）水平分析，又稱橫向比較法，是將財務(wù)報表各項目報告期的數(shù)據(jù)與上一期的數(shù)據(jù)進行對比，分析企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)變動情況。水平分析進行的對比，一般不是只對比一兩個項目，而是把財務(wù)報表報告期的所有項目與上一期進行全面的綜合的對比分析，揭示各方面存在的問題，為進一步全面深入分析企業(yè)財務(wù)狀況打下了基礎(chǔ)，這種本期與上期的對比分析，既要包括增減變動的絕對值，又要包括增減變動比率的相對值，才可以防止得出片面的結(jié)論。通過水平分析可以確定財務(wù)報表年度變化較大的重要項目進行具體分析。每年巴菲特致股東的信第一句就是說伯克希爾公司每股凈資產(chǎn)比上一年度增長的百分比?！緫?yīng)用舉例】（2）垂直分析垂直分析，又稱為縱向分析，實質(zhì)上是結(jié)構(gòu)分析。第一步，首先計算確定財務(wù)報表中各項目占總額的比重或百分比。第二步，通過各項目的占比，分析其在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項目占比越大，其重要程度越高，對公司總體的影響程度越大。第三步，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況，確定財務(wù)報表結(jié)構(gòu)占比較大及結(jié)構(gòu)變動較大的重要項目進一步分析。通過觀察資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，可以明確企業(yè)當前是否面臨較大的流動性風(fēng)險，是否對長期資產(chǎn)投入過少，是否影響了資產(chǎn)整體的盈利能力等。巴菲特非常關(guān)注銷售毛利率、銷售稅前利潤率、銷售凈利率，這實質(zhì)上就是對利潤表進行垂直分析。【應(yīng)用舉例】2.財務(wù)報表項目分析財務(wù)報表項目分析，指對通過初步分析確定的重點項目進行分析，分析其變動的原因及是否具有合理性。對于異常變動應(yīng)結(jié)合附注、報表間的勾稽關(guān)系進一步分析其深層原因，以及這種變動對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，為報表使用人決策提供幫助。3．財務(wù)比率分析財務(wù)比率，是根據(jù)表內(nèi)或表間各項目之間存在的相互關(guān)系，計算出一系列反映企業(yè)財務(wù)能力的各項指標。財務(wù)比率分析是財務(wù)報表分析的中心內(nèi)容，即根據(jù)計算得出的各項指標，結(jié)合科學(xué)合理的評價標準進行比較分析，以期深入揭示企業(yè)的財務(wù)問題，客觀評價企業(yè)的經(jīng)濟活動，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景。財務(wù)比率分析主要包括以下內(nèi)容：（1）償債能力分析（2）盈利能力分析（3）營運能力分析（4）發(fā)展能力分析（5）財務(wù)綜合分析任務(wù)1.2

認知財務(wù)報表分析的基本方法知識準備任務(wù)實施任務(wù)1.2認知財務(wù)報表分析的基本方法課前任務(wù)：

1.觀看第23-30頁PPT.完成第27、28頁能力訓(xùn)練題。

2.參閱教材第17-22頁

3.分組討論第26頁案例，總結(jié)財務(wù)報表分析方法的局限性。

財務(wù)報表分析的方法一、比較分析法1．比較分析法的含義：比較分析法是通過指標對比，從數(shù)量上確定差異，并進一步分析原因的分析方法，它是財務(wù)報表分析中最基本的方法。

2．比較形式與計劃比橫向比較：與行業(yè)標準比

(行業(yè)標準是指某項指標的同行業(yè)平均水平或同行業(yè)的先進水平）縱向比較（趨勢分析）財務(wù)報表分析的方法（1）定基動態(tài)比率分析特點：將某一時期數(shù)額固定為基期數(shù)額（比較基礎(chǔ)），而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標同比變動趨勢的分析方法。財務(wù)報表分析的方法（2）環(huán)比動態(tài)比率分析特點：以每一分析期的前期數(shù)額作為基期數(shù)額（比較基礎(chǔ)）而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標環(huán)比變動趨勢的分析方法。財務(wù)報表分析的方法３．小提示在財務(wù)報表分析中，經(jīng)常對業(yè)利潤、凈利潤等指標進行動態(tài)計算總資產(chǎn)、營與分析，借以揭示企業(yè)規(guī)模的發(fā)展趨勢及長期獲利能力。能力訓(xùn)練華隆公司自2010年至2014年連續(xù)5年的營業(yè)收入分別為20000元、21000元、25200元、27720元、29940元，營業(yè)利潤分別為1000萬元、1200萬元、1440萬元、1512萬元和1560萬元。你如何評價華隆公司近年來經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢？（提示：根據(jù)上述資料，計算填列動態(tài)比率分析表）項目2010年2011年2012年2013年2014年絕對金額營業(yè)收入營業(yè)利潤200001000210001200252001440277201512299401560定基比率(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤定基增長速度(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤環(huán)比比率(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤環(huán)比增長速度(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤財務(wù)報表分析的方法二、比率分析法1．比率分析法的含義2．比率分析法的特點：不受規(guī)模限制，應(yīng)用廣泛。3．常用的比較形式：

(1)構(gòu)成比率

(2)效率比率

(3)相關(guān)比率4．注意事項：對比指標（分子分母）的相關(guān)性。案例討論

商業(yè)銀行信貸員小周拿到光明公司2014年12月31日的資產(chǎn)負債表,以此計算得出理論上認為較好的有關(guān)財務(wù)比率(流動比率為2.4,速動比率為1.2)。于是，小周認為該企業(yè)財務(wù)狀況不錯，可以放心追加貸款。但信貸主任老蘇說：“且慢，這些以時點數(shù)計算出來的比率有一定問題。”你覺得是什么問題？項目二資產(chǎn)負債表分析

【項目分析】角色：債權(quán)人

林芳剛剛畢業(yè)來到青島一家銀行擔(dān)任信貸助理，信貸部收到青島海爾的貸款申請及相關(guān)報表，經(jīng)理要求她通過報表分析初步判斷該企業(yè)的償債能力、發(fā)展趨勢，為貸款決策提供參考。林芳初步了解該公司情況后，決定從分析資產(chǎn)負債表入手。林芳要完成以下任務(wù)：曹春益夢幻任務(wù)任務(wù)2.1資產(chǎn)負債表初步分析

任務(wù)2.2資產(chǎn)負債表項目分析任務(wù)2.3資產(chǎn)負債表比率分析專業(yè)能力社會能力

●會對資產(chǎn)負債表進行初步分析；●會對資產(chǎn)負債表各項目進行分析?！駮觅Y產(chǎn)負債表進行比率分析

●學(xué)會與不同的報表使用者進行溝通與協(xié)調(diào)；●學(xué)會與企業(yè)管理層進行溝通，并能夠及時提供其所需要的相關(guān)信息；●培養(yǎng)良好的團隊合作意識。方法能力

●會通過現(xiàn)代媒體等手段收集企業(yè)報表分析所需資料；●會運用數(shù)理統(tǒng)計等方法加工整理選取資料；●具備一定的文字表達能力，能根據(jù)分析結(jié)果撰寫財務(wù)分析報告。任務(wù)2.1

資產(chǎn)負債表初步分析知識準備任務(wù)實施課前任務(wù)1.觀看第7-25頁PPT2.參閱教材P34-442.各小組運用初步分析的方法對所選上市公司資產(chǎn)負債表進行初步分析（至少完成步驟2)知識準備資產(chǎn)負債表分析的作用：1．評價企業(yè)的短期償債能力2．評價企業(yè)的長期償債能力3．判斷企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢資產(chǎn)負債表的定義資產(chǎn)負債表是總括反映企業(yè)在某一特定日期的全部資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益情況的會計報表，是關(guān)于企業(yè)財務(wù)情況的記錄。資產(chǎn)負債表反映出會計中最為基本的平衡公式，即“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”，表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、承擔(dān)的債務(wù)和投資者對凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)必須按期編制的一張主要財務(wù)報表。資產(chǎn)負債表的格式賬戶式報告式資產(chǎn)負債表格式賬戶式資產(chǎn)負債表的平衡關(guān)系體現(xiàn)在左方的資產(chǎn)總計等于右方的負債和所有者權(quán)益總計。優(yōu)點是易于比較流動資產(chǎn)和流動負債的對應(yīng)關(guān)系。資產(chǎn)負債和所有者權(quán)益流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用其他資產(chǎn)流動負債長期負債（負債合計）實收資本資本公積盈余公積未分配利潤（所有者權(quán)益合計）資產(chǎn)合計負債和所有者權(quán)益合計

資產(chǎn)負債表（賬戶式）

賬戶式資產(chǎn)負債表的表體，左方列示資產(chǎn)各項目，右方列示負債和所有者權(quán)益項目，其中：資產(chǎn)按流動性程度的高低順序排列，依次為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；負債項目列在報表右方的上半部分，按償還期由短到長依次排列，先流動負債、后長期負債；所有者權(quán)益項目列示在報表的右下部分，按形成來源分類后，按其留在企業(yè)的永久性遞減的順序排列，即先實收資本（或股本），后資本公積、盈余公積，最后是未分配利潤。賬戶式報告式資產(chǎn)負債表格式

此格式的資產(chǎn)負債表將資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益項目采用垂直分列的形式反映，按照“資產(chǎn)-負債=所有者權(quán)益”的等式。優(yōu)點是便于編制比較資產(chǎn)負債表，且易于用括弧旁注方式，注明某些項目的計價方式等。資產(chǎn)負債表的格式

資產(chǎn)負債表（報告式）項目金額資產(chǎn)：流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債：流動負債長期負債負債合計所有者權(quán)益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計

資產(chǎn)負債表由表首和表體兩部分組成。表首部分有報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣名稱和計量單位。表體部分是報表的主體，企業(yè)按“期初數(shù)”、“期末數(shù)”列示金額，資產(chǎn)類、負債類和所有者權(quán)益類各項目按流動性的高低順序排列。資產(chǎn)負債表的內(nèi)容

資產(chǎn)負債表會企02表編制單位：天津市中華商貿(mào)有限公司2010年度單位：萬元資產(chǎn)年末余額年初余額負債和所有者權(quán)益年末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金短期借款應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款預(yù)付款項預(yù)收款項應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬應(yīng)收股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)收款應(yīng)付利息存貨應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他應(yīng)付款其他流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動負債流動資產(chǎn)合計其他流動負債非流動資產(chǎn)：流動負債合計可供出售金融資產(chǎn)非流動負債：持有至到期投資長期借款長期應(yīng)收款應(yīng)付債券長期股權(quán)投資長期應(yīng)付款表首正表資產(chǎn)負債表的內(nèi)容左右兩方存在著對應(yīng)關(guān)系：左方反映企業(yè)在某個特定日期持有的不同形態(tài)的資產(chǎn)價值；右方反映企業(yè)對不同的債權(quán)人所應(yīng)承擔(dān)的償付責(zé)任和屬于投資人的凈資產(chǎn)價值。左方的“資產(chǎn)”總計等于右方的“負債”合計加上“所有者權(quán)益”合計的總計。初步分析的方法由粗到細，先總括了解資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總量和結(jié)構(gòu)及其變動情況，分析其總量增減和結(jié)構(gòu)變動是否合理，初步判斷財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢是否有利，即：總量變動看規(guī)模，結(jié)構(gòu)變動看質(zhì)量。然后逐層分解，找到需重點分析的具體項目?！痉治鎏崾尽吭诜治鲋袘?yīng)注意資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生的重大變化及其方向性影響。關(guān)注主要的不良資產(chǎn)區(qū)域，對預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景和業(yè)績變動趨勢將會提供重要幫助。不良資產(chǎn)主要集中在其他應(yīng)收款、周轉(zhuǎn)緩慢的存貨、因被投資企業(yè)巨額虧損而嚴重貶值的長期股權(quán)投資、利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)、無明確對應(yīng)關(guān)系的無形資產(chǎn)、長期待攤費用等等?！痉治霾襟E]【步驟1】總量變動及發(fā)展趨勢分析【步驟2】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析【步驟3】資本結(jié)構(gòu)分析【步驟4】分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對稱性【步驟5】通過水平分析和垂直分析找出需重點分析的項目【任務(wù)實施】跟著林芳一起分析：林芳根據(jù)初步分析步驟，決定進行總量分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、資本結(jié)構(gòu)分析，以了解資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總額及其變動情況，各具體項目金額及結(jié)構(gòu)變動情況。從中找出變化較大的項目作為重點分析的項目?！静襟E1】總量變動分析

表2-1青島海爾總量變動分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增加額增幅（%）資產(chǎn)49,688.3239,783.749904.5824.90負債31,341.2425,969.265371.9820.69所有者權(quán)益15,426.1411,562.603863.5433.41【步驟1】總量變動分析

從表中可以看出，青島2012年末資產(chǎn)總量比年初

，增幅為

。負債比年初

，所有者權(quán)益比年初。初看增長形勢很好。要對企業(yè)的財務(wù)狀況作出準確、客觀的判斷和價，還要作進一步的深入分析?！静襟E2】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

表2-2青島海爾資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重（%）2012年初比重（%）變動（%）流動資產(chǎn)39,699.6931393.6879790非流動資產(chǎn)9,988.638,390.0721210資產(chǎn)49,688.3239,783.741001000【步驟2】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析根據(jù)表2-2分析，青島海爾連續(xù)兩年流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)比重沒有變化，保持穩(wěn)定，流動資產(chǎn)占比為79%，非流動資產(chǎn)占比為21%。但該公司的流動資產(chǎn)比重及非流動資產(chǎn)比重到底是否合適?這就需要收集行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)來進行一些深入的分析。【步驟2】資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析林芳找來與海爾同行業(yè)的格力電器、蘇泊爾，對比它們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，如表2-3所示。表2-3同行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對比分析2012年末比重（%）青島海爾格力電器蘇泊爾流動資產(chǎn)798075非流動資產(chǎn)212025林芳根據(jù)表2-3分析，青島海爾2012年末流動資產(chǎn)比重介于格力電器和蘇泊爾之間，而且都在70%-80%之間，符合一般制造業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

?！静襟E3】資本結(jié)構(gòu)分析資本結(jié)構(gòu)，反映的是各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)分析主要是分析企業(yè)是否合理地組織了資金來源，使不同來源的資金保持一個最佳的比例關(guān)系?！静襟E3】資本結(jié)構(gòu)分析

表2-4青島海爾資本結(jié)構(gòu)分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重（%）2012年初比重（%）變動（%）負債34,262.1828,221.1469712所有者權(quán)益15,426.1411,562.603129-2資產(chǎn)49,688.3239,783.74100100【步驟3】資本結(jié)構(gòu)分析根據(jù)表2-4分析，公司的負債比重由年初的71%下降為年末69%，下降了2％，但絕對比重仍較高，所有者權(quán)益占公司總資產(chǎn)的比重較小，初步判斷其資本結(jié)構(gòu)為負債比重較高的資本結(jié)構(gòu)。為了更深入地分析青島海爾的資本結(jié)構(gòu)，林芳計算了格力電器和蘇泊爾等同行業(yè)公司的資本結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，對比如表2-5所示?！静襟E3】資本結(jié)構(gòu)分析表2-5同行業(yè)資本結(jié)構(gòu)對比分析2012年末比重（%）青島海爾格力電器美菱電器小天鵝蘇泊爾負債6975635032所有者權(quán)益3125375068合計100100100100100【步驟3】資本結(jié)構(gòu)分析林芳根據(jù)表2-5分析，青島海爾的負債率在同行業(yè)中比較高。要最終確定青島海爾的資本結(jié)構(gòu)屬于哪一種，還需要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對應(yīng)分析?！静襟E4】分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對稱性結(jié)合前面的數(shù)據(jù)可知，2012年末青島海爾流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為79%,流動負債占全部資金來源的比重為63%，公司流動資產(chǎn)的資金大部分來源于流動負債，其他則來源于長期資金。雖總體負債率偏高，但公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu)對稱性搭配

,屬于

資本結(jié)構(gòu)?！静襟E5】通過水平分析和垂直分析找出需重點分析的項目林芳對資產(chǎn)負債表的各類項目（流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、流動負債、非流動負債、所有者權(quán)益）進行結(jié)構(gòu)分析和水平分析，找出變化較大的

等項目，作為重點分析的項目?！静襟E5】1．流動資產(chǎn)分析表２-６青島海爾流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異貨幣資金16,283.7712,890.0941.02%41.06%-0.04%應(yīng)收票據(jù)11,004.087,939.3927.72%25.29%2.43%應(yīng)收賬款4,196.723,090.7510.57%9.85%0.73%預(yù)付款項719.011,088.491.81%3.47%-1.66%應(yīng)收利息59.1272.520.15%0.23%-0.08%應(yīng)收股利03.270.00%0.01%-0.01%其他應(yīng)收款267.41280.380.67%0.89%-0.22%存貨7,098.655,980.8717.88%19.05%-1.17%其他流動資產(chǎn)70.9347.910.18%0.15%0.03%流動資產(chǎn)合計39,699.6931,393.68100.00%100.00%0.00%【步驟5】表2-7青島海爾流動資產(chǎn)水平分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%貨幣資金16,283.7712,890.093393.6826.33%應(yīng)收票據(jù)11,004.087,939.393064.6938.60%應(yīng)收賬款4,196.723,090.751105.9735.78%預(yù)付款項719.011,088.49-369.48-33.94%應(yīng)收利息59.1272.52-13.40-18.48%應(yīng)收股利03.27-3.27-100.00%其他應(yīng)收款267.41280.38-12.97-4.63%存貨7,098.655,980.871117.7818.69%其他流動資產(chǎn)70.9347.9123.0248.05%流動資產(chǎn)合計39,699.6931,393.688306.0126.46%根據(jù)表2-6分析，比重變化較大的項目有應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付款項；根據(jù)表2-7分析，金額增減幅度較大的項目有應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收股利、其他流動資產(chǎn)。因此，流動資產(chǎn)中值得重點關(guān)注的項目為應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收股利和其他流動資產(chǎn)。2．非流動資產(chǎn)分析表2-8青島海爾非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異可供出售金融資產(chǎn)10.029.300.10%0.11%-0.01%長期股權(quán)投資2,201.821,700.8922.04%20.27%1.77%投資性房地產(chǎn)54.3064.950.54%0.77%-0.23%固定資產(chǎn)5,282.774,536.7552.89%54.07%-1.19%在建工程1,063.82944.6710.65%11.26%-0.61%無形資產(chǎn)564.59532.315.65%6.34%-0.69%長期待攤費用76.8411.640.77%0.14%0.63%遞延所得稅資產(chǎn)734.46589.567.35%7.03%0.33%非流動資產(chǎn)合計9,988.638,390.07100.00%100.00%0.00%表2-9非流動資產(chǎn)水平分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%可供出售金融資產(chǎn)10.029.300.727.74%長期股權(quán)投資2,201.821,700.89500.9329.45%投資性房地產(chǎn)54.3064.95-10.65-16.40%固定資產(chǎn)5,282.774,536.75746.0216.44%在建工程1,063.82944.67119.1512.61%無形資產(chǎn)564.59532.3132.286.06%長期待攤費用76.8411.6465.2560.14%遞延所得稅資產(chǎn)734.46589.56144.924.58%非流動資產(chǎn)合計9,988.638,390.071598.5619.05%根據(jù)表2-8中分析，長期股權(quán)投資和長期待攤費用、固定資產(chǎn)比重變化最大；根據(jù)表2-9分析，長期股權(quán)投資和長期待攤費用金額變化最大，因此，決定把這三個項目作為重點分析的非流動資產(chǎn)項目。3.流動負債分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異短期借款1,097.961,143.773.50%4.40%-0.90%應(yīng)付票據(jù)7,961.106,829.7225.40%26.30%-0.90%應(yīng)付賬款13,117.0310,107.6241.85%38.92%2.93%預(yù)收款項2,499.992,212.347.98%8.52%-0.54%應(yīng)付職工薪酬1,199.691,024.633.83%3.95%-0.12%應(yīng)交稅費972.60670.283.10%2.58%0.52%應(yīng)付利息7.4917.950.02%0.07%-0.05%應(yīng)付股利46.04576.510.15%2.22%-2.07%其他應(yīng)付款4,439.343,361.4414.16%12.94%1.22%一年內(nèi)到期的非流動負債25.000.00%0.10%-0.10%流動負債合計31,341.2425,969.26100.00%100.00%0.00%表2-14流動負債結(jié)構(gòu)分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%短期借款1,097.961,143.77-45.81-4.01%應(yīng)付票據(jù)7,961.106,829.721131.3816.57%應(yīng)付賬款13,117.0310,107.623009.4129.77%預(yù)收款項2,499.992,212.34287.6513.00%應(yīng)付職工薪酬1,199.691,024.63175.0617.09%應(yīng)交稅費972.60670.28302.3245.10%應(yīng)付利息7.4917.95-10.46-58.27%應(yīng)付股利46.04576.51-530.47-92.01%其他應(yīng)付款4,439.343,361.441077.9032.07%一年內(nèi)到期的非流動負債25.00-25.00-100.00%流動負債合計31,341.2425,969.265371.9820.69%表2-15流動負債水平分析表根據(jù)表2-14分析，應(yīng)付賬款和應(yīng)付股利的比重變化最大；根據(jù)表2-15分析，應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利和其他應(yīng)付款的金額變化幅度較大，因此決定把應(yīng)付賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅費和其他應(yīng)付款作為流動負債的重點分析項目。4.非流動負債分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異長期借款59.5402.04%0.00%2.04%應(yīng)付債券699.64669.8523.95%29.75%-5.79%預(yù)計負債2,054.831,492.3270.35%66.27%4.08%遞延所得稅負債12.999.480.44%0.42%0.02%其他非流動負債93.9480.223.22%3.56%-0.35%非流動負債合計2,920.942,251.87100.00%100.00%0.00%表2-16非流動負債結(jié)構(gòu)分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%長期借款59.54059.54應(yīng)付債券699.64669.8529.794.45%預(yù)計負債2,054.831,492.32562.5137.69%遞延所得稅負債12.999.483.5137.03%其他非流動負債93.9480.2213.7217.10%非流動負債合計2,920.942,251.87669.0729.71%表2-17非流動負債水平分析表根據(jù)表2-16分析，預(yù)計負債和應(yīng)付債券比重變化最大；根據(jù)表2-17分析，預(yù)計負債和遞延所得稅負債金額變化最大，因此，覺得把預(yù)計負債、應(yīng)付債券、遞延所得稅負債作為非流動負債的重點分析項目。5.所有者權(quán)益分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異實收資本（或股本）2,685.132,685.1317.41%23.22%-5.82%資本公積426.72272.292.77%2.35%0.41%盈余公積1,727.381,667.4111.20%14.42%-3.22%未分配利潤6,270.273,698.2040.65%31.98%8.66%外幣報表折算差額19.0618.370.12%0.16%-0.04%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計11,128.558,341.4072.14%72.14%0.00%少數(shù)股東權(quán)益4,297.593,221.2127.86%27.86%0所有者權(quán)益合計15,426.1411,562.60100.00%100.00%0表2-18所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析

項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%實收資本（或股本）2,685.132,685.130.000.00%資本公積426.72272.29154.4356.72%盈余公積1,727.381,667.4159.973.60%未分配利潤6,270.273,698.202572.0769.55%外幣報表折算差額19.0618.370.693.76%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計11,128.558,341.402787.1533.41%少數(shù)股東權(quán)益4,297.593,221.211076.3833.42%所有者權(quán)益合計15,426.1411,562.613863.5333.41%表2-19所有者權(quán)益水平分析表根據(jù)表2-18分析，比重變化最大的項目是未分配利潤和實收資本；根據(jù)表2-19分析，實收資本金額沒有變化，增幅最大的項目是未分配利潤，因此，未分配利潤項目是重點分析的項目。任務(wù)2.2

資產(chǎn)負債表項目分析知識準備任務(wù)實施任務(wù)2.2資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)類項目的閱讀與分析負債類項目的閱讀與分析所有者權(quán)益類項目的閱讀與分析課前任務(wù)1.觀看第51-130頁PPT2.參閱教材P51-623.各組對所選公司資產(chǎn)負債表進行項目分析.【資產(chǎn)負債表附注】附注披露內(nèi)容企業(yè)基本情況財務(wù)報表編制基礎(chǔ)遵循企業(yè)會計準則聲明重要會計政策會計估計

會計政策會計估計變更

報表項目說明

企業(yè)注冊地、組織形式、總部地址；企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動；母公司以及集團最終母公司的名稱；財務(wù)報告的批準報出者和財務(wù)報告批準報出日。企業(yè)應(yīng)當聲明編制的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準則的要求,真實、完整地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息?！举Y產(chǎn)類】（閱讀與分析）流動資產(chǎn)類非流動資產(chǎn)類流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“貨幣資金”項目由庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金三部分構(gòu)成，其正表只提供了三者的和，而欲知每一個項目必須通過閱讀資產(chǎn)負債表的附注。

青島海爾報表附注示例貨幣資金項目分析當貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實現(xiàn)擴張，即便市場有機遇也無法把握住。企業(yè)貨幣資金儲備過多，而且長時期保持高位，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項目，未來的成長性難以期待。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“交易性金融資產(chǎn)”項目閱讀該項目可以知曉報告企業(yè)的流動資金的投向，能夠部分反映該企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，進而可以分析企業(yè)短期償債能力。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目

“應(yīng)收票據(jù)”項目是根據(jù)該賬戶和壞賬準備賬戶合并填制的，它反映的是報告企業(yè)持有的應(yīng)收商業(yè)匯票的賬面價值，而非面值。應(yīng)收票據(jù)項目分析該項目的增加意味著企業(yè)短期的債權(quán)增加，會降低資金周轉(zhuǎn)速度。它的減少，其一可能是應(yīng)收資金收回；其二可能是到期轉(zhuǎn)賬增加了應(yīng)收賬款；其三可能是辦理了銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。三種情況中若是第一、三種可能表明企業(yè)資金已經(jīng)回籠，但第三種可能還要結(jié)合資產(chǎn)負債表附注部分進一步分析，是否實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)亦或是具有連帶還款義務(wù)，若是實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)，則表明企業(yè)的資金收回，若是仍具有連帶還款義務(wù)，則表明企業(yè)的該筆資金仍處于懸而未決的境遇；若是第二種可能意味著資金仍未收回。此項目增加或減少是利好消息還是不利消息，還需通過進一步的報表分析來實現(xiàn)。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“應(yīng)收賬款”項目源于企業(yè)采取賒銷而形成的。它的增加意味著銷售收入的增加，它的減少通常是債權(quán)的收回，貨幣資金實現(xiàn)回籠，但也可能是發(fā)生壞賬或抵償其他債務(wù)。此項目金額不宜過大。應(yīng)收賬款項目分析如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)的產(chǎn)品在市場上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨；此時企業(yè)可能產(chǎn)品銷售不暢，存在產(chǎn)品積壓，而企業(yè)為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產(chǎn)生比較大的應(yīng)收賬款。此時的經(jīng)營可能存在較大的風(fēng)險,未來的銷售可能會下降?？傊?，該項目金額不宜過大?！緫?yīng)用舉例】年終華豐公司總結(jié)時，財務(wù)經(jīng)理陳總笑容滿面的把各種報表放到李總經(jīng)理面前：“李總，今年的財務(wù)狀況非常良好”李總經(jīng)理對財務(wù)并不太熟悉，但他把財務(wù)中一些非常關(guān)鍵，關(guān)系到企業(yè)存亡發(fā)展的科目熟記于心。這次依然這樣，去看報表中的幾個關(guān)鍵科目并發(fā)現(xiàn)了問題——資產(chǎn)負債表中雖然負債與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)很合理，但在資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款過多，而且多數(shù)集中在一家最大的采購商處。平時這家采購商基本都能按賬期結(jié)付，這次為什么會拖欠呢？而且數(shù)額巨大，如果這家采購商出了什么問題，企業(yè)的資金鏈就危險了，因為自身上游還有原料供應(yīng)商，也都是有賒銷帳期的，如果回款不及時，無法如期償付，上游斷貨，生產(chǎn)將受到嚴重影響。李總馬上下達指令：暫停新項目的投資，把未投入的資金轉(zhuǎn)做流動資金，作為準備金；停止向該采購商繼續(xù)賒銷，及時催討賬款。原來那家采購商經(jīng)營出現(xiàn)了問題，重大的投資決策失誤導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緊張，拖欠李總企業(yè)的貨款依然無法短時間內(nèi)償還，這時李總的企業(yè)部分銀行貸款到期，幸好李總事先有準備，企業(yè)才沒出現(xiàn)大問題。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“預(yù)付款項”項目反映的內(nèi)容可能是所需貨物屬稀缺或緊俏商品等，對于整個企業(yè)的總資產(chǎn)而言，一般不會產(chǎn)生太大的影響。

流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“應(yīng)收利息”項目不宜過多，過多就意味著企業(yè)虛增利息收入，一般而言少比多好。

流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“其他應(yīng)收款”項目為企業(yè)的短期債權(quán)，一般金額不大，變化亦不會很大。

分析提示如果其他應(yīng)收款數(shù)額過高，即為不正?，F(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要借助報表附注仔細分析其具體構(gòu)成項目的內(nèi)容和發(fā)生時間，特別是金額較大、時間較長、來自關(guān)聯(lián)方的其他應(yīng)收款。要警惕企業(yè)利用該項目粉飾利潤、大股東抽逃或無償占用資金及轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款等行為。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“存貨”項目為實物資產(chǎn)，不宜過多，過多即意味著企業(yè)的存貨可能滯銷或者積壓，資金不能迅速回籠，影響企業(yè)正常經(jīng)營，但小幅度變動影響不大，出現(xiàn)波動也屬正常。

【分析提示】如果存貨的增長率大于主營業(yè)務(wù)成本的增長率，需要檢查庫存商品構(gòu)成；產(chǎn)成品數(shù)額增長率大于銷售成本增長率，說明企業(yè)有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看是否超過保本期限，應(yīng)及時處理，減少庫存，進而減少營運資金的占用；如果是原材料的增長率大于存貨的增長率，說明企業(yè)有可能是下游需求旺盛，企業(yè)為生產(chǎn)銷售而采購和儲備大量原材料，未來企業(yè)的銷售可能會實現(xiàn)快速增長。流動資產(chǎn)類貨幣資金項目應(yīng)收票據(jù)項目預(yù)付款項項目應(yīng)收賬款項目交易性金融資產(chǎn)項目應(yīng)收利息項目其他應(yīng)收款項項目存貨項目流動資產(chǎn)合計項目“流動資產(chǎn)合計”項目是前面各項的合計數(shù)，它的增減變動反映的是各流動資產(chǎn)項目綜合變動的結(jié)果。

在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“可供出售金融資產(chǎn)”項目是企業(yè)的對外長期性投資資金，能夠提高企業(yè)長期償債能力。【非流動資產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“長期應(yīng)收款”項目包括融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項、采用分期收款具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的應(yīng)收款項。?！痉橇鲃淤Y產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“長期股權(quán)投資”項目反映企業(yè)對外的長期股權(quán)投資資金的變現(xiàn)能力?！痉橇鲃淤Y產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目長期股權(quán)投資項目分析“長期股權(quán)投資”項目反映企業(yè)對外進行長期投資的資金實力，對外投資多，說明企業(yè)資金充足；但若企業(yè)對外投資過多，可能意味著自身發(fā)展?jié)摿Φ娜狈Γ@種情況不能一概而論。在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“固定資產(chǎn)”項目反映的是固定資產(chǎn)的賬面價值，即固定資產(chǎn)的賬面余額與累計折舊、固定資產(chǎn)減值準備的差，反映企業(yè)固定資產(chǎn)的現(xiàn)實價值即現(xiàn)值。【非流動資產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目固定資產(chǎn)項目分析分析固定資產(chǎn)項目的增加或減少的變動是否合理，需根據(jù)企業(yè)的實際情況，結(jié)合未來的發(fā)展趨勢做出合理的分析與判斷。增加可能是企業(yè)欲擴大經(jīng)營規(guī)模，減少可能是欲減小規(guī)?；蚩s減經(jīng)營或可能轉(zhuǎn)產(chǎn)或是其他情況。小幅變動亦屬正常情況，切不能妄加評論。在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“在建工程”項目在資產(chǎn)負債表中列示的是它的賬面價值，即在建工程扣除在建工程減值準備后的凈額。【非流動資產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“無形資產(chǎn)”項目反映企業(yè)持有的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)的成本。在資產(chǎn)負債表中以其賬面價值列示?！痉橇鲃淤Y產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目長期待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但尚未攤銷的，攤銷期在一年以上的各項費用，如租入固定資產(chǎn)改良支出、大修理支出以及攤銷期在一年以上的其他待攤費用?！痉橇鲃淤Y產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目長期待攤費用項目分析提示“長期待攤費用”項目在總資產(chǎn)中不應(yīng)占比過大。一般來說，其數(shù)額越大，表明未來企業(yè)的費用負擔(dān)越重。分析本項目應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費用作為利潤調(diào)節(jié)器的情況。結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)比如經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的改良業(yè)務(wù)等分析會更明了。長期待攤費用項目分析提示“長期待攤費用”項目在總資產(chǎn)中不應(yīng)占比過大。一般來說，其數(shù)額越大，表明未來企業(yè)的費用負擔(dān)越重。分析本項目應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費用作為利潤調(diào)節(jié)器的情況。結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)比如經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的改良業(yè)務(wù)等分析會更明了。在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“遞延所得稅資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)確認的可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)，為新公布的《企業(yè)會計準則第18號一所得稅準則》新增科目。

【非流動資產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目商譽項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“其他非流動資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)持有的經(jīng)國家批準的特準儲備物資或涉及訴訟的財產(chǎn)、銀行凍結(jié)的財產(chǎn)等資產(chǎn)。【非流動資產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目商譽項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目在建工程項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“非流動資產(chǎn)合計”項目反映的是企業(yè)所有非流動資產(chǎn)的總和，它的增減變動反映的是各項非流動資產(chǎn)合計項目綜合變動的結(jié)果?！痉橇鲃淤Y產(chǎn)類】（閱讀）無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目固定資產(chǎn)項目長期股權(quán)投資項目長期應(yīng)收款項目可供出售金融資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)項目“非流動資產(chǎn)合計”項目反映的是企業(yè)所有非流動資產(chǎn)的總和，它的增減變動反映的是各項非流動資產(chǎn)合計項目綜合變動的結(jié)果。無形資產(chǎn)項目長期待攤費用項目其他非流動資產(chǎn)項目遞延所得稅資產(chǎn)項目非流動資產(chǎn)合計項目【負債類】流動負債類（閱讀）原材料庫存交易性金融負債項目預(yù)收賬款項目產(chǎn)成品庫存應(yīng)付職工薪酬項目短期借款項目應(yīng)付票據(jù)項目應(yīng)付賬款項目應(yīng)交稅費項目應(yīng)付利息項目其他應(yīng)付款項目一年內(nèi)到期的非流動負債項目其他流動負債項目流動負債合計項目非流動負債類（閱讀）長期借款項目應(yīng)付債券項目長期應(yīng)付款項目預(yù)計負債項目遞延所得稅負債項目非流動負債項目其他非流動負債項目負債合計項目

資產(chǎn)負債表中此項目反映的是企業(yè)需要近期償還金融機構(gòu)的負債，也是需要付出利息代價的負債。通常用于補充企業(yè)的流動資金，不能用于長期投資。閱讀此項目可以知曉報告企業(yè)的金融負債，為金融企業(yè)發(fā)放貸款提供必要的信息。

分析時可以通過與貨幣資金的數(shù)量對比來觀察短期借款的規(guī)模是否合理?！玖鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）短期借款項目

是企業(yè)的一種金融負債，一般需要支付利息，但與短期借款的區(qū)別是其計價是公允價值，短期借款是按面值計價，閱讀時注意即可。交易性金融負債項目【流動負債類】（閱讀）

此項目反映的是商業(yè)匯票的面值，若為帶息票據(jù)，則利息通過應(yīng)付利息項目反映。因為商業(yè)匯票最長期限為六個月，一旦超過六個月未支付，則應(yīng)轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款項目，所以這一項目在閱讀時，應(yīng)同時關(guān)注應(yīng)付賬款項目的變化，其中就可能有由應(yīng)付票據(jù)結(jié)轉(zhuǎn)而增加的。應(yīng)付票據(jù)項目【流動負債類】（閱讀）

為企業(yè)的不帶息流動負債，是一種信用負債，過多則可能導(dǎo)致短期償債風(fēng)險或可能影響企業(yè)的信譽。閱讀時關(guān)注其變動，多少應(yīng)依企業(yè)的采購規(guī)模等具體情況決定。應(yīng)付賬款項目【流動負債類】（閱讀）分析提示分析時應(yīng)關(guān)注其變動不宜過大，應(yīng)特別注意應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模變化及其與企業(yè)存貨規(guī)模變化之間的關(guān)系。在企業(yè)存貨規(guī)模增加較大，同時企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的規(guī)模也增長較大的情況下，這種應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的增加可能在很大程度上代表了企業(yè)供應(yīng)商的債權(quán)風(fēng)險。

這一項目的償還需通過提供商品、貨物或勞務(wù)來實現(xiàn)，此項目不宜過多，過多可能使企業(yè)商品供應(yīng)不到位等，長期發(fā)展可能會影響企業(yè)的信譽。但仍需具體問題具體分析，分析時比較多期數(shù)據(jù)和相關(guān)資料。預(yù)收款項項目【流動負債類】（閱讀）

包括工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利、辭退福利、股份支付等內(nèi)容。應(yīng)付職工薪酬屬于企業(yè)的經(jīng)營活動中的日常負債，一般各月變動不大。應(yīng)付職工薪酬項目【流動負債類】（閱讀）

項目包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費附加等稅費。企業(yè)代扣的個人所得稅也在此列報。具體還需結(jié)合利潤表及相關(guān)附表進一步分析才能知曉。應(yīng)交稅費項目【流動負債類】（閱讀）

作為一般企業(yè)而言，主要是長期借款和應(yīng)付債券兩項負債需要分期支付的利息。應(yīng)付利息項目其他應(yīng)付款項目

項目核算的是企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、長期應(yīng)付款等以外的其他各項暫收或應(yīng)付的款項?！玖鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）

“其他流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述流動負債之外的流動負債，一般企業(yè)無此項目。一年內(nèi)到期的非流動負債項目

“一年內(nèi)到期的非流動負債”項目反映的是企業(yè)的非流動負債距到期日還有不到一年(含一年)，如長期借款還有不到一年到期等，這一項目提醒報表使用者注意近期需要償還這些債務(wù)。其他流動負債項目【流動負債類】（閱讀）

“流動負債合計”項目反映的是企業(yè)流動負債的整體水平，通過閱讀這一項目，可以總體把握企業(yè)的短期負債水平。對經(jīng)營者而言，應(yīng)及時調(diào)配資金，以及時還債；對債權(quán)人而言，可以衡量債務(wù)企業(yè)的短期還款能力，進而確定放債的規(guī)模；對股東而言，可以進一步了解企業(yè)的現(xiàn)金流量，進而做出投資決策。流動負債合計項目【流動負債類】（閱讀）【非流動負債類】

長期借款項目本項目只反映截至報告期末償還期限超過一年的金融機構(gòu)借款，分析時須注意本項目僅僅反映的是實質(zhì)上的長期借款。其可能因企業(yè)長期資產(chǎn)的增減而增減，但不一定同比例變動，這要依據(jù)企業(yè)自有資金的情況來決定。

應(yīng)付債券項目本項目如果金額較大，那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險將提高，企業(yè)的長期債務(wù)償還壓力同時增大。因此，應(yīng)付債券業(yè)務(wù)在企業(yè)不是經(jīng)常發(fā)生。本項目變化體現(xiàn)為一次還本付息債券的利息計提或到期償還本金?！痉橇鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）

長期應(yīng)付款項目項目核算的是企業(yè)除長期借款、應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款項，包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費、以分期付款方式購入固定資產(chǎn)等發(fā)生的長期應(yīng)付款項等。

預(yù)計負債項目項目核算的是企業(yè)確認的對外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)、虧損性合同等原因產(chǎn)生的預(yù)計負債，一般企業(yè)不會經(jīng)常發(fā)生，如對外提供擔(dān)保、未決訴訟、虧損性合同、重組義務(wù)等而確認的預(yù)計負債很少發(fā)生。一項或有事項是否會被確認為負債，在很大程度上要由人來主觀判斷，因此不可避免會出現(xiàn)有的企業(yè)利用該項目來進行利潤操縱的現(xiàn)象。是否具有利用預(yù)計負債操縱利潤的嫌疑，要根據(jù)財務(wù)報告中的其他資料以及企業(yè)的歷史資料進行判斷?！拘√崾尽俊痉橇鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）

遞延所得稅負債項目“遞延所得稅負債”項目核算企業(yè)確認的應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生的所得稅負債。

其他非流動負債項目“其他非流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述非流動負債之外的非流動負債項目，一般企業(yè)無此項目。若有，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認真分析和研讀?！痉橇鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）

非流動負債合計項目“非流動負債合計”項目是綜合項目，總括反映企業(yè)非流動負債的金額，讓相關(guān)報表信息使用者綜合掌握報告企業(yè)的長期債務(wù)，進而做出相關(guān)決策。負債合計項目“負債合計”項目是流動負債與非流動負債兩項的合計，總體反映企業(yè)負債的規(guī)模與水平，也能反映出經(jīng)營者的經(jīng)營理念，同時相關(guān)信息使用者也可借此項目初步做出相關(guān)判斷，最終決策須通過進一步的多方分析和研究才能做出?！舅姓邫?quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目“實收資本(或股本)”項目一般不會減少，增加的情況也為數(shù)不多，一般在年度內(nèi)變化不大。如有變化，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認真閱讀和分析。【所有者權(quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目閱讀這一項目時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體說明認真分析和研讀，不能只關(guān)注資產(chǎn)負債表主表，還應(yīng)關(guān)注附表和報表附注?！舅姓邫?quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目根據(jù)法律規(guī)定法定盈余公積達注冊資本50%時可不再提取，任意盈余公積是由企業(yè)股東大會或類似權(quán)力機構(gòu)審議通過提取的盈余公積，不受法律法規(guī)的限制。分析提示分析“盈余公積”項目時注意本項目各年之間是否平穩(wěn)增加，本項目平穩(wěn)增加說明企業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)?！舅姓邫?quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目

“未分配利潤”項目反映的是企業(yè)由凈利潤分配后歷年滾存而形成的累計未分配利潤(或待彌補的虧損)，這一項目的平穩(wěn)增加，一表明企業(yè)經(jīng)營情況平穩(wěn)上升，二表明企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健。這一項目減少，則意味著可能企業(yè)經(jīng)營發(fā)生虧損或者可能企業(yè)多分配了以往留存的未分配利潤。具體仍需通過附注分析?！舅姓邫?quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目本項目總括反映企業(yè)權(quán)益中歸屬于投資者所有的部分，投資者據(jù)以了解自身投資應(yīng)享有的權(quán)益。通過比較年初年末此項目的增加與減少的變動，來了解企業(yè)的經(jīng)營情況。【所有者權(quán)益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權(quán)益合計項目

負債和所有者權(quán)益合計項目“負債和所有者權(quán)益合計”項目與資產(chǎn)總計相應(yīng)，通過閱讀資產(chǎn)負債表比較其增減變動是信息使用者關(guān)注的信息。本項目增加說明企業(yè)運行平穩(wěn)，經(jīng)營形勢不錯；本項目減少，說明企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困境，需要注意謹慎決策。【任務(wù)實施】林芳對青島海爾合并資產(chǎn)負債表重點項目進行分析，同時結(jié)合財務(wù)報表附注進行。

1．應(yīng)收項目（附注七、2—4）在任務(wù)2.1中，林芳確定把青島海爾2012年報中的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收股利作為重點分析項目。她翻開報表附注：

附注七、2應(yīng)收票據(jù)項目2012年末2011年末銀行承兌匯票5,331,082,531.094,202,927,502.31商業(yè)承兌匯票5,672,995,525.353,736,461,620.08合計11,004,078,056.447,939,389,122.39表2-16應(yīng)收票據(jù)情況表單位：元附注七、2應(yīng)收票據(jù)青島海爾期末質(zhì)押的應(yīng)收票據(jù)為4,868,144,433.19元；應(yīng)收票據(jù)中包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司重慶海爾電器銷售有限公司及其他關(guān)聯(lián)方的票據(jù)，詳見附注八；期末賬面余額較期初上升38.60%，主要是未到期結(jié)算票據(jù)增加所致。

應(yīng)收票據(jù)分析從附注中可以看出，應(yīng)收票據(jù)的增加主要是未到期結(jié)算票據(jù)增加所致，主要是經(jīng)銷商加大了銀行承兌匯票的使用量，不影響資產(chǎn)質(zhì)量，公司對供應(yīng)商的應(yīng)付也大幅增加，增加的部分也是以票據(jù)為主。附注七、3應(yīng)收賬款青島海爾應(yīng)收賬款2012年12月31日的賬面價值為4,196,720,339.90元，2011年12月31日的賬面價值為3,090,747,300.64元。計提的壞賬準備情況如表2-17所示。附注七、3應(yīng)收賬款賬齡2012年末2011年末賬面余額比例壞賬準備賬面余額比例壞賬準備1年以內(nèi)4,268,618,832.8396.62%213,430,941.663,218,378,441.5698.92%160,895,822.951-2年132,415,422.433.00%6,620,771.1218,139,281.190.56%906,964.062-3年16,273,598.990.37%813,679.9515,362,422.510.47%768,121.133年以上292,503.560.01%14,625.181,513,751.070.05%75,687.55合計4,417,600,357.81100.00%220,880,017.913,253,393,896.33100.00%162,646,595.69表2-17組合中計提壞賬準備的應(yīng)收賬款情況表附注七、3應(yīng)收賬款（1）期末應(yīng)收賬款中前5名的金額總計為2,672,851,628.72元，占應(yīng)收賬款賬面余額的60.10%，其對應(yīng)的賬齡均為1年以內(nèi)。（2）期末應(yīng)收關(guān)聯(lián)方賬款占應(yīng)收賬款賬面余額的46.51%。（3）期末無應(yīng)收持本公司5%（含5%）以上表決權(quán)股份的股東單位的款項。（4）期末賬面余額較期初上升35.71%，主要是銷售規(guī)模增加所致。

應(yīng)收賬款分析從表中可以看出，青島海爾2012年末的應(yīng)收賬款絕大多數(shù)都處于一年之內(nèi)，屬于正常的信用范圍，結(jié)合利潤表中營業(yè)收入資料，應(yīng)收賬款增加和營業(yè)收入規(guī)模相適應(yīng)。附注七、4預(yù)付款項賬齡2012年末2011年末賬面余額比例賬面余額比例1年以內(nèi)638,031,631.1988.74%1,047,690,893.9396.25%1-2年72,232,101.4110.05%32,497,472.662.99%2-3年6,144,634.270.85%1,236,668.520.11%3年以上2,601,761.600.36%7,066,984.010.65%合計719,010,128.47100.00%1,088,492,019.12100.00%（1）青島海爾預(yù)付款項賬齡情況如表2-18所示。表2-18預(yù)付款項賬齡情況表（2）期末預(yù)付款項中前5名的金額總計317,984,207.84元，占預(yù)付款項賬面余額的44.23%，其對應(yīng)的賬齡均為1年以內(nèi)。（3）期末預(yù)付關(guān)聯(lián)方款項占預(yù)付款項賬面余額的42.58%。（4）期末無持本公司5%（含5%）以上表決權(quán)股份的股東單位預(yù)付款。（5）期末預(yù)付款項較期初下降33.94%，主要是預(yù)付工程及設(shè)備款余額減少所致。

從附注七、4可以看出，預(yù)付款項88.74%都在一年內(nèi)，期末預(yù)付款項較期初下降33.94%，主要是預(yù)付工程及設(shè)備款余額減少所致。2．長期股權(quán)投資（附注七、10）

在任務(wù)2.1中，林芳確定把青島海爾2012年報中的長期股權(quán)投資作為重點分析項目。她翻開報表附注七、10。長期股權(quán)投資明細情況如表2-23所示、成本法核算的長期股權(quán)投資情況如表2-24所示、權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資情況如表2-25所示、長期股權(quán)投資減值準備情況表如表2-26所示。表2-23長期股權(quán)投資明細情況表項目2012年末余額2011年末余額賬面余額減值準備賬面余額減值準備長期股權(quán)投資其中：成本法核算的長期股權(quán)投資383,328,736.353,200,000.00383,428,736.353,200,000.00權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資1,838,933,610.0217,238,692.251,337,898,446.6517,238,692.25合計2,222,262,346.3720,438,692.251,721,327,183.0020,438,692.25表2-24成本法核算的長期股權(quán)投資情況表被投資公司名稱初始投資額2011年末本期權(quán)益增減額2012年末占注冊資本比例青島銀行376,303,736.35376,303,736.35376,303,736.359.45%青島海爾設(shè)備管理有限公司2,000,000.002,000,000.002,000,000.00海爾金塑制品有限公司900,000.00900,000.00900,000.0010%青島海爾海外電器有限公司400,000.00-400,000.00武漢家電集團公司1,000,000.001,000,000.001,000,000.00武漢華信高新技術(shù)股份公司200,000.00200,000.00200,000.00海爾家居集成股份有限公司2,500,000.002,500,000.002,500,000.005%青島海永成認證服務(wù)有限公司100,000.00100,000.00100,000.0020%海爾創(chuàng)新技術(shù)服務(wù)有限公司25,000.0025,000.0025,000.005%北京家維億科技有限公司300,000.00300,000.00300,000.0015%合計383,328,736.35383,428,736.35-100,000.00383,328,736.35表2-25權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資情況表被投資單位名稱初始投資額期初數(shù)本期增加投資本期被投資單位權(quán)益增減額本期分得現(xiàn)金紅利額其他減少期末數(shù)聯(lián)營企業(yè)海爾集團財務(wù)有限責(zé)任公司420,000,000.001,246,837,494.20485,514,294.881,732,351,789.08青島海爾軟件投資有限公司12,500,000.0017,447,299.15137,419.6817,584,718.83上海海爾集成電路設(shè)計有限公司47,557,111.0051,453,542.5010,634,469.7162,088,012.21合肥華東包裝有限公司6,840,000.0022,160,110.804,748,979.1026,909,089.90合計486,897,111.001,337,898,446.65501,035,163.371,838,933,610.02表2-26長期股權(quán)投資減值準備情況表項目2012年末余額2011年末余額賬面余額減值準備賬面余額減值準備武漢家電集團公司1,000,000.001,000,000.001,000,000.001,000,000.00武漢華信高新技術(shù)股份公司200,000.00200,000.00200,000.