2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)高分通關(guān)300題精品及答案(廣東省專(zhuān)用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACK5G9E4M7T9C1U1HX9G2U9K7K7B3F7ZS9W1B3I7A7O1S102、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。

A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性【答案】DCL3B8D5V10M2O9F1HH7O8J8A4H7C5H8ZG6Z10V9G1Z3K5G53、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元/噸。通過(guò)套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于（）。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500【答案】ACX4S3L6I4G5V7T4HP6B10V4G6D10H10P6ZE2C1Q5H2F3Q4I44、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨幣種套利【答案】BCK1T7T1T3M2R2Z5HR4J10B1F10V10W6P2ZX1N2I1O6P7T6T55、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.不確定上漲或下跌【答案】ACV9L4F5O6X7Y7Y9HV4W1A6L6U5I4I5ZH3Q1U4J6B6C7V86、金字塔式建倉(cāng)是一種（）的方法。

A.增加合約倉(cāng)位

B.減少合約倉(cāng)位

C.平倉(cāng)

D.以上都不對(duì)【答案】ACD2H2S10W2N7D10J9HV9L6J6F4Q5S5D4ZK9S1P3Z2Z8N5L57、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

D.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】ACL4X8W5C3G8G8I2HW10T9R10K7Z2E8I9ZR4V4Y8J7D5P8J28、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。

A.波動(dòng)越小

B.波動(dòng)越大

C.越低

D.越高【答案】CCS5Q1I10V6K2N3U10HG3T1W8M1P5O5J9ZS8I10Y4V2E3O6T19、利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期【答案】BCD8V7E2O8F8H7D2HP1N1B9R8V3E5E2ZT1F10T3V4N4H2Q910、（），我國(guó)推出5年期國(guó)債期貨交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日【答案】BCB5T6S10W9H3F10W7HB4D5R10X8Y4X3Q6ZF9G2B6P6X6H8R911、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)該期權(quán)標(biāo)的期貨價(jià)格為690美分/葡式耳，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為670美分/葡式耳時(shí)，期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.不能判斷

D.虛值期權(quán)【答案】DCW6L1G7Z4H1U1U10HU10J6Z9V1M9G8J1ZK6Y9T7O2A3C9C412、某美國(guó)投資者買(mǎi)入50萬(wàn)歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格EUR/USD為1．4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745【答案】BCB7E4F2U7C6F6O5HF1B4T6B10C3P5Q9ZS7S4K7O9P2D5R213、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買(mǎi)入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2010元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】BCA1M2I8E8O2S2N4HX3A7X3K2X10R6J10ZY8C5A7T9W1Q5K214、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失

C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】CCC5S8I10S1I9I7J2HS4P8B9D8P2L8W2ZE10U4A2F8G3P4G815、（）的變動(dòng)可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對(duì)下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。

A.當(dāng)期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量

B.當(dāng)期出口量

C.期末結(jié)存量

D.前期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量【答案】CCJ1M1U7M6S2L6F1HD2T3T7Z7W3Q7Q3ZA1E4B10Z9N5D6Y116、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣(mài)方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。

A.10年期國(guó)債

B.大于10年期的國(guó)債

C.小于10年期的國(guó)債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】DCJ7P4P8I7H4M1T4HY3L4V3N4B4H7P4ZM7W8Y8B5I9J9W517、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買(mǎi)賣(mài)非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格

B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)型的環(huán)境

D.期貨價(jià)格是由大戶(hù)投資者商議決定的【答案】DCP6H10R10R9B3S5E7HF8T9D7N2R6E7Q7ZY6U1E4T7D4H6P518、當(dāng)人們的收入提高時(shí)，期貨的需求曲線(xiàn)向（）移動(dòng)。

A.左

B.右

C.上

D.下【答案】BCI5P5A1L3T4B10K3HO1Z7P2S2G10G4H6ZG8W10E5G1V7C7R419、代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經(jīng)紀(jì)商

C.居間人

D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】ACS1R7R10A9J1J7O2HE4Z7N5V6Q2D1X4ZE7V1C2C4B4W8W120、期貨交易在一個(gè)交易日中報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。

A.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

C.無(wú)效，不能成交

D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以?xún)?nèi)【答案】CCF2C4E1M1X2X5Z2HP3W7N8E1A5Z10L3ZI9G1F5V2H7L9P1021、期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司【答案】CCC6C5R7F5K9Y8X1HP10Q10P9Z8V2L5B2ZF1J10N10I1Z3B5C1022、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率上升，利率期貨價(jià)格將（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】BCY9G9X3D8D2J7O10HA2I2T10P6K5K4M1ZD7S8I7C2K4J5A423、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACU4Z4Y3M9A9B8I1HS7D2G1T9F10G5U2ZW10X7M4S9Z1Q2H524、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠(yuǎn)期交易

B.期貨交易

C.現(xiàn)貨交易

D.互換【答案】ACP2X8K8J4U9W8H5HY9C10W10Z8I9A1O2ZT1S3C7C4W6I8B225、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。

A.較大

B.相同

C.無(wú)法比較

D.較小【答案】DCJ9H8K10J10O4K6Q1HU8N2Q9R4V9K6X4ZA1S3G1M10U8T2S926、某公司將于9月10日收到1千萬(wàn)歐元，遂以92．30價(jià)格購(gòu)入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬(wàn)歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價(jià)格對(duì)沖購(gòu)買(mǎi)的期貨，并將收到的1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500【答案】DCQ6J7K7U3O5R2B10HK1D1D10I2R4R2W4ZR7K7Z6D5D3T7E227、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCQ8V6V6J4A9U7K5HN2D9K8S9K5I2M8ZR9A10P1T9Q10B5X228、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

D.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄【答案】BCL5W8W7Z1G10T1E10HP9I1Q1U10H2U6D1ZQ7F1K1G10F6J10E329、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACB2J6U1H2F3Y10Q4HO6K10I2V8B2P5K4ZA1M1Y6P2H10F4I530、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。

A.利率

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.股票股息

D.股票價(jià)格【答案】CCD10W7E6R5M5Z8V4HP10M1V7J3J1P8F7ZO1R4D9O2Q7R10M331、一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差額越大，其時(shí)間價(jià)值()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定【答案】BCI10J8G7B3U6Z1P4HI2G5I3D1X8Q10O2ZY4E1H10H8V1U2I332、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCQ5I9B9A7Q4Z1L4HN2F6D10L2J3J10R7ZZ7I1I9E7L4W7C833、蝶式套利與普通的跨期套利相比（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)大

B.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)小

C.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)大

D.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)小【答案】DCY4Q5X6H8X5K7R7HY8P10U4P7N1B5D1ZK6C6P10K1G2D9M634、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買(mǎi)進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACE10O4N3N2E6S3Y10HM8X7W4P3A4N8I1ZC5H5M7Q3F8B2X535、交易者以75200元/噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCZ2W3K4S7Z5L1X7HS6R5Q4F1N10V6O9ZQ10I10Y5V10K2P8Q336、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤(rùn)

B.持倉(cāng)費(fèi)

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式【答案】BCO5G4P8M7N7V1L5HS5T9O7H7C6R9N8ZA3A5M9F6A8S1M637、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。

A.波動(dòng)越大

B.越低

C.波動(dòng)越小

D.越高【答案】BCO4M7Y10D6C4E1S9HT1G6F6G9A5Y2G8ZQ9Z6G1W7S9G5D238、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸

C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸

D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】CCL8X10E6N4W3P2S9HA9Z4H2Q1E7G2P1ZY4W9V3Y6V8N3Y839、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線(xiàn)上的點(diǎn)的移動(dòng)。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量【答案】DCG1U7E8J4O4Q4T1HJ1P3H7L5Y10T4O10ZP3L4S7N10U2J3C840、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCU3E2E2L7N9G3S2HB7P2O2N10O8T9S1ZA9E8W8Y6M9W1R741、在美國(guó)商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。

A.為客戶(hù)提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議

B.監(jiān)視和控制風(fēng)險(xiǎn)

C.是基金的主要管理人

D.給客戶(hù)提供業(yè)績(jī)報(bào)告【答案】CCP3B6I8A8C4J9K10HO5Q10S7A7U2F3U1ZO6O6D2N1U5M4O142、下列會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少的情況是()。

A.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)

B.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方多頭平倉(cāng)

C.買(mǎi)方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)

D.買(mǎi)方空頭平倉(cāng)，賣(mài)方空頭開(kāi)倉(cāng)【答案】BCD10R1O10Y5A10W8Z3HW10J8M9W9W5U10Y10ZM1G6T5D9G10H1J443、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買(mǎi)方盈利的可能性越大

B.對(duì)于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買(mǎi)方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下跌【答案】ACF4N10M3S7Q3J2P1HS2N4C10C5Z5R3O3ZU5D1C10B2L1E10P244、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶(hù)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶(hù)共同

C.客戶(hù)

D.期貨公司【答案】CCF1D6K9P9E8G5I5HE2A7Q3T9Y1D4Z7ZQ7M4E1K5B1V10U145、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值者得到完全保護(hù)【答案】BCD8I8B2K7F8Q1C2HA9A9Y7J2A8M6R4ZQ8R3M5A9V9N6P946、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACL4M1H5I10T5D4P1HR5Z4X4U3I5F2B3ZB2D10W7M6W5K6I1047、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??

A.對(duì)沖了結(jié)

B.實(shí)物交收

C.現(xiàn)金交割

D.凈額交割【答案】BCJ5R2G4V4T8Z3K6HB1B4R6Y5E8B6J10ZD3Q8Z9U8Z3T4I648、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCQ6Y2A3G2W9A10H2HP2C1V7O9K4H5J1ZX10I9Q2J1T6H5G349、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和3300點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是（）。

A.以2700點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

B.以3000點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

C.以3300點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

D.以上都對(duì)【答案】CCJ2D10V4U3H5Q9K10HY9N4I9W9B9P1W4ZC2Q1J7N9W8G8E450、2013年9月6日，國(guó)內(nèi)推出5年期國(guó)債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】DCM8S3D3I10A1U7U4HZ4R6V3I10O8Z8D8ZP5U8V7R8N6B2D151、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

B.滾動(dòng)交割

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金交割【答案】DCA6G8U6H2I5B3I8HB2S6Y5P1R7A2W1ZA1L4U1P7D8W10Q1052、（）是投機(jī)者用來(lái)限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價(jià)指令【答案】BCN6W4P10B7X10C2B6HP5Z6E7E6Q6F6K5ZV2D7I6G5I2V2S353、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)【答案】DCE8E3W7B3Q7P7L3HE10Q4V3B9P4X6P10ZJ6I5D7R6A4N9F854、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000【答案】BCZ3M9Y6K2J4N8C7HS5R4X8T9O7C2G6ZX4P8H8W8K4E7Z955、某投資者以65000元/噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCJ8F4H3W1R9U6Y5HM3K10Z1M2M10R8D6ZL10H10G2H7D5V8L456、上證50ETF期權(quán)合約的開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCV3P6G8Z7D8T6U6HK8Y10C6N10M9T10A1ZO5Q1F2Y1U4G7O557、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCB7H6Y5Q5Z5J10T2HM6K9J8G3Y6G6N5ZK7B3U6I6V8E8W958、看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的計(jì)算公式為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的（）。

A.和

B.差

C.積

D.商【答案】BCP10S7X8K3U8P1F6HE2X9U8Q10G3B10X7ZS2U1Z7J9Z6J9Q259、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶(hù)的交易信息，王某不僅自己利用客戶(hù)的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開(kāi)除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向()報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】DCN8B5E10E2A2L1D9HX4F2E3R8C10Z5W6ZY7Y1Z9L7D4Q10F160、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】BCF3Y3Z3E2A3H6Y9HK4J9C7Z2M9B4D4ZF4M7C2L8E8T8B461、期貨市場(chǎng)上銅的買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買(mǎi)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸，賣(mài)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣(mài)方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣(mài)方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCJ8A3K5U2L10O5J2HT8L9L4N6O9X5F1ZU4V6L8D2O7V3E462、某投資者持有50萬(wàn)歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元貶值，在3個(gè)月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉(cāng)4手進(jìn)行套期保值。此時(shí)，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個(gè)月后到期的歐元兌美元期貨合約價(jià)格為1．3028。3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格為1．2679。由于匯率變動(dòng)，該投資者持有的歐元資產(chǎn)（）萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12．5萬(wàn)歐元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.升值1.56，損失1.565

B.縮水1.56，獲利1.745

C.升值1.75，損失1.565

D.縮水1.75，獲利1.745【答案】BCJ9D2W3L2A8D1C9HI3N2N9A2K4L10T9ZI10N2Z9O1H4X3H1063、某交易者以8710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】ACC9G7S1X10R10K3W3HC5I1J3N1M8G1R1ZW10M4W5Z10B9D7C464、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】DCE4S3B4O1R1M5U4HS7E2M8Z8Z9H2Y7ZY3I8R6U4T8H8Y165、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣(mài)量

D.買(mǎi)量【答案】ACE3X9I9T9Y7W3C4HT10X4G10O4K8Y9V5ZE3T4M10L4F6O8Z166、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14

C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5

D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8【答案】ACS7J1R9Z7U6K7K4HY3Z4Q8E6V9W1Z8ZE9C9V1J10N8U10E867、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸【答案】CCO9M2S7W10B3G3X8HO9Y6Y1H7Y1T5E9ZY1K1W6N6W8N9K768、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5

C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14

D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8【答案】BCA8Y4I9H3W7A10Z2HR6C1H9Y8W2Z8L2ZY1N3E4T4K8X7K969、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCE7M1S10K2X7K4L3HV5K1L3S5F6M6A1ZC8O9K7N4W9C9G170、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡(jiǎn)稱(chēng)是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCJ9E10W9C1B8I7F3HX8P9D6B8C2J1Y5ZZ5N10E10K5W5H3N971、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以?xún)稉Q（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCE5G10A5X8G10B5U6HQ5D7T9R9G9V9B6ZS10P8W2O2T6H6Z272、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣(mài)出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)。5月份和7月份鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大100

B.擴(kuò)大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACG10O10Q7M8T2V1P5HN3D8K7F5F5G5H7ZV1E6F2B6Y9K4R573、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCS10B6D8T5P2X5K8HD6F10B7E8R7V2X1ZL9Q2U4F8I2E9N1074、當(dāng)短期移動(dòng)平均線(xiàn)從下向上穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，可以作為_(kāi)_________信號(hào)；當(dāng)短期移動(dòng)平均線(xiàn)從上向下穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，可以作為_(kāi)_________信號(hào)。（）

A.買(mǎi)進(jìn)；買(mǎi)進(jìn)

B.買(mǎi)進(jìn)；賣(mài)出

C.賣(mài)出；賣(mài)出

D.賣(mài)出；買(mǎi)進(jìn)【答案】BCX7T6E7K5Z9P7T8HO8R2A6E2J5C4J5ZO6D10H10C1K1A9U875、看跌期權(quán)空頭可以通過(guò)（）平倉(cāng)。

A.賣(mài)出同一看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入同一看跌期權(quán)

C.賣(mài)出相關(guān)看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】BCQ10I1Y7M2R8V7G8HZ5O9I8H3T5Y4J3ZT5F5O5T4V2D5O576、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】CCL2Y4S2V2D1R9G1HW5Q9X2B8S10K10Y8ZC6J5C10A1G3B6B677、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)人8月豆粕期貨合約

B.買(mǎi)人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約

C.買(mǎi)人7月豆粕期貨合約同時(shí)買(mǎi)人8月豆粕期貨合約

D.賣(mài)出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣(mài)出8月豆粕期貨合約【答案】BCD5M1V8H9T4F3X9HL3E2H2J6I2O5V2ZO5C8G1D2N9R9P578、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元／盎司賣(mài)出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元／盎司買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元／盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利的結(jié)果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCQ2P4I1J5D5U10K10HF9T1L10S1Z1I2G3ZR5S8A9X7Q7Z4T879、交易者賣(mài)出3張股票期貨合約，成交價(jià)格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價(jià)格平倉(cāng)。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費(fèi)用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元【答案】BCR2A8F9B9H9U1P5HP9E7T3K7M5M10E5ZC6G9K4J3P1Q6X380、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCU10V5W5S10J3K8J6HO10A7X4L7W3R3B2ZV6C9A5G3R3J8C381、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉(cāng)，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACL1G3D7R1U9N2A9HR1A7H9H8W5W10A8ZQ2O7S7C8A9O2C582、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCF6N1X5S4K6E2L3HC7W2K10A2R1S4D2ZM1G8C3T3Z5A7L883、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣(mài)方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買(mǎi)方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75【答案】CCX5B10W2V2B8V2D2HZ4I10B2K2Z2X8U7ZJ1V3G7Y4U7R9X484、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.證監(jiān)會(huì)

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部【答案】BCC5P8D2W5G1I1R6HR7V8A2W5D9J1A1ZB3L8K9J3O4K6Q885、（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。

A.合約價(jià)值

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位【答案】ACS5B7O1T2S10R10C3HQ10H2C3E4U3S1G4ZI1P8U2B9X7R8F286、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCB6A5L9G2M9S6F4HQ1G2L3F8H8S10Q8ZQ7Z9E10Q6X5N9U287、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】ACX7Q2M7Q2J5M9Q3HY4C9B2Z2F7H9U4ZN4V7S3I10A4G4B488、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱(chēng)為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱(chēng)為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】CCI5H6N4Q2Z2F6M6HE4L1E8T2P4G3V2ZG1G2P10H5J9X1K389、某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCU10T9N8O3S1A10Y4HT3B1D10X3S9F4Z3ZB2S5Y1B6O10F6A990、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動(dòng)

D.政局的不穩(wěn)定【答案】CCE4P7I7E8S5T6S4HM7E8H10Z5S2X7G3ZU2P3O4M8A5W1N191、下列關(guān)于理事長(zhǎng)職權(quán)的說(shuō)法，不正確的是()。

A.主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議

B.組織協(xié)調(diào)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的工作

C.檢查理事會(huì)決議的實(shí)施情況并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

D.主持理事會(huì)日常工作【答案】CCT6H1R7R4T1V9G2HL2J9W1H9C6J5H10ZU4E4H5F3N8O8E692、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場(chǎng)虧損1700元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元／噸【答案】ACJ8C1L7K8U1R1T5HF10B4Y9K2M1U1I4ZZ3Z2H10F7M5I4D193、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCZ4F5L5G1L8Q4R10HZ9L4H6A4L10I2B2ZY6C3C1Z6H6E1G994、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元／噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCT6C2M10O7N5Q2L3HW2K3D4C3D10R6Y3ZY2L5S8L6Q1V8X695、看跌期貨期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨合約【答案】BCW4R10G2D7Q7C2A6HG9J3H8O9Z10L2S1ZH7G9T4X10X9C2U596、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元／噸，3月份白糖期貨價(jià)格為3370元／噸，此時(shí)白糖的基差為（）元／噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40【答案】ACC5F6G7V4W7J6I3HO7X10P6G3X5N3T1ZW6W4W6Q9X2Z8G797、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。

A.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】BCF7K1D1R4B3C3N9HT9F2R2U3J8W8I10ZV8D4J8V8S3K3I398、關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差

B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】CCQ2F7E7Q3K6B5H10HG4N7B9G6C9H6Y6ZW1X5I2E1B1H1I899、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說(shuō)法正確的是（）。

A.期權(quán)買(mǎi)方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)賣(mài)方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方必須繳納保證金

D.買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的【答案】ACM2I10P1O7N7T7X7HS7K3A4K10Y1J7P5ZP8B6S3Z1Y5N6X9100、（）是利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。

A.投資者

B.期貨結(jié)算所

C.期貨交易所

D.期貨公司【答案】ACR10D4I2I1K3C5C3HL6D2D6S4U9J2F7ZI2Y3Z4O1A9I7X4101、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將期貨合約以2220元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是()

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040【答案】BCA1V2F8R7B5U7Z7HY3S9U5F6S5Y9R7ZW7D7H7N4P4M5H3102、下列屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?1000元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】ACQ2W1W5F5Y3U2Z3HD6W2E3Z9G7V3O10ZX2A8N8Q8Y9P4H8103、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）。

A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)

B.市場(chǎng)行為反映一切

C.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

D.歷史會(huì)重演【答案】CCX2B7Q4O8Y8F3X6HA8C5M6X2R10N4Y7ZK7E10A10M5L5S2N6104、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。

A.互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCO6J8I9M6O4Y6J10HH2E8O6O3U7D9Y5ZO2X7L1W6S5X8V7105、Euribor的確定方法類(lèi)似于libor，以（）為1年計(jì)息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日【答案】BCI5B7B9P4D8E3Q4HK4N3P7T9G1W8P10ZB5Q4N5O8P5J10I2106、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法【答案】BCN2S1B1U3U9J4N9HP10N8X5I1P2H2I9ZA1P2R1T10V10B1C6107、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCT10G9S6H4S2V7R6HI6Y9X4X8Y6B3G4ZV1A10X1W9N9C1D3108、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利【答案】CCF2H3J6J4S6V2H8HH5B2V8L1B3H4D6ZS7H8H7W5D9R2J4109、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】BCI8U1L1N1R6B5N2HK7B10L1H9N5P3T7ZM8I5F3E9I9H6H6110、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。

A.合約交割日期

B.開(kāi)平倉(cāng)

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】ACP6B10A9M2I10L7T6HB2J5U10O4N10I8P6ZJ6I1G4N7M7W6E1111、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸【答案】BCD1A4R1F9E6C10Z5HX9P3K6Y7L10V3P9ZY9K9G6L4Y3L6E1112、看漲期權(quán)的賣(mài)方想對(duì)沖了結(jié)其合約，應(yīng)（）。

A.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

B.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】ACD1O10T1L10E1G2B3HC5V2G6A2K1Z5P1ZS1L1M5I9T5K10T9113、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】DCJ7H3R6D3A4S7P8HN2Y5X2C1X2Q10B10ZX8T10R8E7T7N4X8114、下列關(guān)于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機(jī)構(gòu)

B.負(fù)責(zé)執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶(hù)提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)告【答案】CCB2T8O3J5B6L10H1HQ1I3M9R9M2S10Q1ZM3Q2U1K6D8L3Q7115、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCS4O1I10G7L3F8M10HI3H5T10T4Z4R8U5ZF8X7L10H10O7S6B1116、美式期權(quán)的買(mǎi)方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCH10R1G4P3R9W8L5HY9X7F6X8M4L2E8ZI10Q7F6R7S6G4N5117、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCP2F2Z10A9D3K4U7HI1C5D3P2H2O3F6ZJ4E10U4I9V8V10V10118、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭【答案】BCF2G5E8N5C5V10W9HC4E10M5C2X5A2L2ZC9Q8H6E2B1Y4J6119、在我國(guó)的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】DCL4J7J8G3Y7B10A8HP3K1O6D7M4Z2J10ZN8G2X5I4C5C10P3120、影響出口量的因素不包括（）。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷(xiāo)和外銷(xiāo)價(jià)格比

C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率【答案】CCC9E8T8U7U2M8T8HD3J2S8F2T8A7W2ZF10L7P5Y1F3M3D3121、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買(mǎi)方，建倉(cāng)價(jià)格為2400元／噸，乙為賣(mài)方，建倉(cāng)價(jià)格為2600元／噸，小麥搬運(yùn).儲(chǔ)存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2540元／噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACQ3Z4A10E4R7N4C6HR5T5R10Y10B4F4U1ZE3I4T9K2S3A3G9122、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)【答案】BCJ8E1N7W8N10Y1Y9HF8O8H9U8V2W2Y10ZL2A10G2I10S10R2I3123、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCW6E7F10X9Y3X6N5HI3C2U2U6W10N1G7ZQ9H8A3Q6E6V7D1124、在基差交易中，賣(mài)方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣(mài)方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣(mài)方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣(mài)方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣(mài)方【答案】CCU6E9L3Q9G3M4R2HE3D1K2G2M8M4T6ZH9C3I1Q9H7A3A6125、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCT8P5L9B5H1J10N1HZ3C8Z9P9A3O4C8ZM10O8T5I10X5K4J3126、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】CCW5M8M6Y4U8Y5F6HN8R8S3T5Q8G3I10ZM6K1W1S8K6L8A1127、在我國(guó)，可以受托為其客戶(hù)以及非結(jié)算會(huì)員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是()。

A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

B.交易結(jié)算會(huì)員期貨公司

C.一般結(jié)算會(huì)員期貨公司

D.特別結(jié)算會(huì)員期貨公司【答案】ACR2J6P2C7S1O4G4HW4V7L5B1X1G9M9ZD10J1J6B2B1C3W7128、某投資者以65000元／噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCK8W2W10L6H9E2L3HG1E10F8A5X7W9E9ZT3R7L10V8A2O5N7129、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義務(wù)，具體包括（）。

A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)

D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告【答案】DCH10Q5I9H1X8H5I1HJ5X10I3K2T8W4D9ZZ6E1U4M3I3Z3U8130、改革開(kāi)放以來(lái)，（）標(biāo)志著我國(guó)商品期貨市場(chǎng)起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開(kāi)業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】ACY5U1V3B9E9L7L8HJ8J4J2W1X10J1Z8ZP2Z4P7O6V4I6V10131、實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】DCH1D6R5S8S1M8K9HC2S9D2J4Y1Z1J7ZT8J8K2V7M3H10K7132、建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣(mài)出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCH4H10L9G4W9O4Q6HC10M5R4S3F3W1Y5ZY9W1F8W2Y1Z2B7133、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在7月將購(gòu)買(mǎi)面值總和為800萬(wàn)元的某5年期A國(guó)債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對(duì)于5年期國(guó)債期貨合約，該國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時(shí)該國(guó)債價(jià)格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到7月國(guó)債價(jià)格上漲，該投資者在國(guó)債期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買(mǎi)進(jìn)10手國(guó)債期貨

B.賣(mài)出10手國(guó)債期貨

C.買(mǎi)進(jìn)125手國(guó)債期貨

D.賣(mài)出125手國(guó)債期貨【答案】ACS7T2Y3A10W7F6U6HM10C2G4S5Q4E2A2ZQ7X1N2Q8Y1N9L2134、某投資者買(mǎi)入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCF10Z4K8Q6P1N9K3HR6U7P6J2W8C1A5ZH1L6Q2L10W1R10A6135、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣(mài)出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬(wàn)歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCW6A5W8I7X7H3S1HX6Y2Y9D9A3B1V9ZS1W5C9F1Z1Q6G1136、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCH1Z5V5Z10G10A9R8HT3C2Q10S4A9O5U7ZI5M1W7V5R7R4Y4137、在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

D.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】ACN6I6R4Q2Q4U7Y8HW6T4A8Q9Z5Y2K1ZO1V9A9M1F7H4G8138、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。

A.市場(chǎng)行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】BCC3I4W5C5P10L3H8HZ4Q8D10P4A5K8Z4ZR10I1A3S6D2E4U6139、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCD7X9D3D1J4K2T2HI7L6P6B8B3B2C8ZP8Y7U9K9Y1G7L5140、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，貨幣政策的核心是對(duì)()的管理。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量【答案】CCJ6D5I7J7I5U1V2HU5G1W3K8Y1S5T6ZL2U2D4L4J8E1H5141、()是指期權(quán)買(mǎi)方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過(guò)了規(guī)定時(shí)間，沒(méi)有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

A.合約月份

B.執(zhí)行價(jià)格間距

C.合約到期時(shí)間

D.最后交易日【答案】CCT8T1Y5Z7T8P4Z5HM2N3K7J9D9J6X6ZV5W10Z9Q9R9T10H8142、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。

A.12890元／噸

B.13185元／噸

C.12813元／噸

D.12500元／噸【答案】CCN7K5J7B5X4J7Q4HV8V8N5X9D10C8B2ZU6B2R9H3K4U8G3143、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACP7U8T1F6Q5S9W3HO2Q3H1C7B6R9S3ZH3I7M7A4G7R5R2144、CTA是（）的簡(jiǎn)稱(chēng)。

A.商品交易顧問(wèn)

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理【答案】ACO8I4M10A5F5C9U2HR1B9Q4E5M1N2R3ZK9E10T1Z3M2W6O5145、滬深300股指期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCH6E6I4O2A8M10U7HV10R4T8P2U2K8Z3ZC5P7H2A9K5B8F10146、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣(mài)量

D.買(mǎi)量【答案】ACB2I1P4B10C9C6G8HH1U8F7R5H10W1C6ZV9A9T2I8B1A2W6147、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱(chēng)為（）。

A.合約名稱(chēng)

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位【答案】DCO4C4B5T3P6A1U6HR1W5Z7M8M5P5T6ZR5J2O6V3V5R3I3148、中國(guó)金融期貨交易所說(shuō)法不正確的是（）。

A.理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)

B.董事會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)【答案】ACF7Q6E6I8Q7H6O4HN10D3D4J8L7M5A3ZM2R6L8Q2M1A6S5149、通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣(mài)出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱(chēng)為（）。

A.賣(mài)出套利

B.買(mǎi)入套利

C.買(mǎi)入套期保值

D.賣(mài)出套期保值【答案】DCX1L10Q3P9K5Z10M4HQ7A3V2P7S3V7F8ZD5A3Q1N7B3J5O10150、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】CCM7A10T7P5F7K2E9HQ3H3F10Q3M3H2Z10ZC1T10O3L5G10D6O10151、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn)，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買(mǎi)進(jìn)119張

B.賣(mài)出119張

C.買(mǎi)進(jìn)157張

D.賣(mài)出157張【答案】DCB2X7Q8V7A9X2W1HV9A9K9S4K3I5U3ZA4D1T3S1Q6P1J1152、滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至（）。

A.10%

B.12%

C.15%

D.20%【答案】ACS7O6A7L8K2U6B2HT9E8J6X6Q5Q5R1ZW10Y8J6U1X8S8P9153、某交易者7月30日買(mǎi)入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCA5I1J6J10S9A7G8HO4C4L6K2W1S2I7ZI3W8P3C2G1C4G5154、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】BCX9V6P5A3C10N10B5HV9F10V7O6H10Z7E9ZM3A3T8S6R1W7O1155、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)【答案】ACM7I8E7C8A2D3W8HJ7Y9O10O5W3T8D7ZI2F10D3X7G5O1K8156、下面做法中符合金字塔式買(mǎi)入投機(jī)交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約【答案】CCN10F6S7T10Y8R8B2HO1F6X5Q4M10Y2V8ZT8O3R10U2E4L7W7157、根據(jù)下面資料，回答題

A.反向市場(chǎng)牛市套利

B.反向市場(chǎng)熊市套利

C.正向市場(chǎng)熊市套利

D.正向市場(chǎng)牛市套利【答案】DCJ4D8H10G5C3A6V7HH3M7F7P7K3Z8Y4ZH10D4X8O2U7V3L1158、上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】BCR9Y7I2O6R3V10S3HR4F6E1S4L3Z6N2ZZ8T8U4G8O5H2L7159、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.不確定上漲或下跌【答案】ACN4R7D3W6U2S4R3HI7I8D2G2R4C1V1ZD6O1R4L5J10K5C8160、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）。

A.集中管理

B.委托管理

C.分級(jí)管理

D.自律管理【答案】DCM5C3W3S5V1Y5Y5HB4K3M10C5G7P6M4ZW10D10M3Q10D6C6M2161、當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，（）。

A.各種股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)朝著同一方向變動(dòng)

B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.即使想通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值也沒(méi)有辦法

D.所有股票都會(huì)有相同幅度的上漲或下跌【答案】ACM8B6G10F3R10S7H6HF7I9Z5D6R10I9R2ZZ7X5M9N9Z5Q3Z9162、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬。這筆費(fèi)用稱(chēng)為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.保證金【答案】CCB4X1F9R6H8Q5E4HN2B1I2L3E8A9V1ZB10X2X2S7B7H10G6163、某日，某期貨合約的收盤(pán)價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元/噸。

A.17757

B.17750

C.17726

D.17720【答案】BCF1T9I1X3N9P10R2HT4Y2J9O3Z3I3Z1ZO9C8G10U3U2H9J3164、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCV4X8N5H5P9E10W8HZ9G5E10W9Q1I9Y2ZF10G4W4K5D9T4I6165、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACL5O7J4K2P6I3H1HA7G9L7R6Q3B4R