全國2014年10月自學(xué)考試00077金融市場學(xué)試題答案

全國2014年10月高等教育自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。1.回購市場屬于金融市場中的（A）1-47A.貨幣市場 B.資本市場C.外匯市場 D.黃金市場2.按拆借交易的媒介形式，可將同業(yè)拆借市場劃分為（C）2-62A.頭寸拆借市場和同業(yè)拆借市場 B.有擔(dān)保拆借市場和無擔(dān)保拆借市場C.有形拆借市場和無形拆借市場 D.半天期拆借市場、隔夜拆借市場和指定日拆借市場3.銀行承兌匯票的特征包括（C）3-85A.流動(dòng)性差 B.無追索權(quán)C.靈活性好 D.安全性差4.按照債券發(fā)行主體性質(zhì)的不同，債券可以分為（B）4-98A.國內(nèi)債券和國際債券 B.政府債券和公司債券C.固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 D.普通債券和含權(quán)債券5.下列關(guān)于票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（B）3-75-76A.票據(jù)是一種有價(jià)證券 B.票據(jù)是一種非流通證券C.票據(jù)是一種無因證券 D.票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券6.“債券的買賣雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)，約定在未來某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易。”這句話描述的是債券交易方式中的（A）4-114A.回購交易 B.現(xiàn)券交易C.期貨交易 D.凈價(jià)交易7.將股票分為始發(fā)股和增發(fā)股的依據(jù)是（D）5-123A.按照股東享有的權(quán)利不同 B.按照是否記載股東姓名C.按照是否在票面上標(biāo)明金額 D.按照發(fā)行時(shí)間的不同8.信息披露義務(wù)人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準(zhǔn)確，描述的是信息披露的（A）5-145A.準(zhǔn)確性原則 B.真實(shí)性原則C.完整性原則 D.及時(shí)性原則9.指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價(jià)格指的是證券交易委托中的（B）5-147A.限價(jià)委托 B.市價(jià)委托C.停止損失委托 D.停止損失限價(jià)委托10.下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的說法正確的是（D）6-162A.開放式基金有固定的存續(xù)期 B.開放式基金的規(guī)模是固定的C.封閉式基金可以申請(qǐng)贖回 D.封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場供求關(guān)系的影響11.下列關(guān)于證券投資基金當(dāng)事人的說法正確的是（D）6-167A.基金托管人不是基金的當(dāng)事人 B.基金管理人是基金的所有者C.基金托管人是基金產(chǎn)品的募集者 D.基金份額持有人是基金的出資人12.從匯率制度的角度，匯率可以分為（B）7-185A.基準(zhǔn)匯率和交叉匯率 B.固定匯率和浮動(dòng)匯率C.即期匯率和遠(yuǎn)期匯率 D.名義匯率和實(shí)際匯率13.外匯交易者在外匯市場上買進(jìn)（或賣出）某種外匯的同時(shí)賣出（或買進(jìn)）相同金額、但期限不同的同種外幣的交易活動(dòng)叫（C）7-192A.套匯交易 B.套利交易C.掉期交易 D.外匯期貨14.銀行或者企業(yè)可以利用金融互換合約交易籌措到所需的任何期限、幣種、利率的資金指的是金融互換合約作用中的（C）9-249A.合理利用經(jīng)濟(jì)資源，提高經(jīng)濟(jì)效益 B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.有效管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) D.合理逃避管制15.下列關(guān)于離岸金融市場的說法正確的是（D）10-261A.對(duì)離岸金融市場的金融監(jiān)管較多 B.離岸金融市場的參與者僅限于商業(yè)銀行C.離岸金融市場是交易對(duì)手雙方均為居民的國際金融市場 D.離岸金融市場中的交易具有批發(fā)性16.市場價(jià)格充分反映所有歷史證券價(jià)格信息的市場是（A）11-287A.弱式有效市場 B.半強(qiáng)式有效市場C.強(qiáng)式有效市場 D.超強(qiáng)式有效市場17.當(dāng)前市場的名義利率為8%，通貨膨脹率為3%，則市場的實(shí)際利率為（B）11-277A.4.24% B.4.85%C.5.22% D.6%18.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板市場的說法正確的是（A）5-132A.創(chuàng)業(yè)板市場又稱二板市場 B.創(chuàng)業(yè)板市場又稱中小板市場C.創(chuàng)業(yè)板市場的上市公司規(guī)模相對(duì)較大 D.創(chuàng)業(yè)板市場上市公司經(jīng)營穩(wěn)定性高于主板上市公司19.金融期權(quán)合約的有效期限一般不超過（C）9-245A.3個(gè)月 B.6個(gè)月C.9個(gè)月 D.12個(gè)月20.根據(jù)我國當(dāng)前的規(guī)定，負(fù)責(zé)對(duì)信托公司進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是（D）12-317A.財(cái)政部 B.保監(jiān)會(huì)C.證監(jiān)會(huì) D.銀監(jiān)會(huì)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.我國對(duì)社會(huì)公布的SHIBOR品種包括（ABDE）2-70A.隔夜 B.1周C.3周 D.3個(gè)月E.1年22.票據(jù)的作用包括（ABCDE）3-76A.支付工具 B.流通轉(zhuǎn)讓C.融通資金 D.信用手段E.匯兌作用23.債券的發(fā)行條件包括（ABCDE）4-107A.發(fā)行金額 B.發(fā)行期限C.票面利率 D.信用評(píng)級(jí)E.付息方式24.基金的收益包括（ABCDE）6-170A.股利收入 B.利息收入C.資本利得 D.資本增值E.交易傭金優(yōu)惠等雜項(xiàng)收入25.下列關(guān)于股票私募發(fā)行的說法正確的是（BCE）4-112A.發(fā)行對(duì)象不特定 B.發(fā)行手續(xù)簡單C.發(fā)行費(fèi)用低 D.有助于提高發(fā)行者的知名度E.發(fā)行的股票一般不允許上市流通，流動(dòng)性較差三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.核準(zhǔn)制5-138答：核準(zhǔn)制是指發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)信息，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的必備條件，發(fā)行人的發(fā)行權(quán)由審核機(jī)構(gòu)以法定形式授予。27.證券投資基金6-158答：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管入托管，基金管理人管理，并以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。28.直接標(biāo)價(jià)法7-184答：直接標(biāo)價(jià)法又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法，是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法，一般以1單位或100單位的外國貨幣能折合多少本國貨幣來表示。29.金融市場監(jiān)管12-305答：金融市場監(jiān)管是由金融監(jiān)管當(dāng)局制定并執(zhí)行的、直接干預(yù)金融市場配置機(jī)制，或間接改變金融企業(yè)和金融產(chǎn)品消費(fèi)者供需決策的一般規(guī)則或特殊行為。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述我國票據(jù)市場規(guī)模迅速擴(kuò)張的原因。3-92答：企業(yè)角度：票據(jù)融資成本低且方便快捷，為調(diào)劑短期流動(dòng)性，企業(yè)更傾向于簽發(fā)銀行承兌匯票融通短期資金（2分）。銀行角度：銀行經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)一方面可以獲得中間業(yè)務(wù)收入，另一方面可以根據(jù)需要通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購交易分配資金流動(dòng)性，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2分）。市場基礎(chǔ)建設(shè)的不斷完善，為票據(jù)市場迅速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。（2分）31.簡述股票市場的功能。5-130答：籌集資金：籌集資金是股票市場的首要功能，企業(yè)通過在股票市場發(fā)行股票把社會(huì)閑散資金集中起來，形成可供長期使用的權(quán)益資本（2分）。引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，優(yōu)化資源配置（2分）。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)：股票的價(jià)格中反映了收益的大小和涉及的風(fēng)險(xiǎn)大?。?分）。32.簡述外匯市場作用。7-181答：（1）實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移；（1.5分）（2）為國際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通；（1.5分）（3）提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段；（1.5分）（4）便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作。（1.5分）33.簡述金融期貨合約的特點(diǎn)。9-236答：（1）標(biāo)準(zhǔn)化（2分）；（2）場內(nèi)交易，間接清算（1分）；（3）保證金制度，每日結(jié)算（1分）；（4）流動(dòng)性強(qiáng)（1分）；（5）違約風(fēng)險(xiǎn)低（1分）。34.簡述離岸金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。10-263答：（1）期限錯(cuò)配引發(fā)的滾動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（2分）；（2）貨幣錯(cuò)配引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)（2分）；（3）信貸擴(kuò)張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)（2分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述金融市場功能。1-52答：（1）聚斂功能：就是金融市場能夠引導(dǎo)小額分散資金，匯聚成能夠投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能（3分）。（2）配置功能：主要表現(xiàn)在資源配置（1.5分）、財(cái)富再分配（1.5分）、風(fēng)險(xiǎn)再分配（1分）三個(gè)方面。（3）調(diào)節(jié)功能：直接調(diào)節(jié)功能（1.5分）和間接調(diào)節(jié)功能（1.5分）。（4）反映功能：反映微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行（1分），反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（1分），顯示企業(yè)的發(fā)展動(dòng)