期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第387篇)

期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第387篇)期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第387篇)期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第387篇)xxx公司期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第387篇)文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準審核制定方案設(shè)計，管理制度2019年國家期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》職業(yè)資格考前練習(xí)一、單選題1.掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應(yīng)期限的()計算獲得。A、掉期差B、掉期間距C、掉期點D、掉期基差>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：C【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為掉期全價(SwapAll-InRate)，由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期點”計算獲得。故本題答案為C。2.下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是()A、跨品種套利只能進行農(nóng)作物期貨交易B、互補品之間可以進行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C、利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利D、原材料和成品之間的套利在中國不可以進行>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>跨品種套利【答案】：C【解析】：跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利?？缙贩N套利又可分為兩種情況：一是相關(guān)商品之間的套利，二是原材料與成品之間的套利。故本題答案為C。3.某交易者以2140元／噸買入2手強筋小麥期貨合約，并計劃將損失額限制在40元／噸以內(nèi)，于是下達了止損指令，設(shè)定的價格應(yīng)為()元／噸。(不計手續(xù)費等費用)A、2100B、2120C、2140D、2180>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第1節(jié)>期貨投機交易的常見操作方法【答案】：A【解析】：交易者是買入建倉，當(dāng)價格上漲時盈利，當(dāng)價格下跌時虧損，因此(設(shè)定的價格-2140)=-40，則設(shè)定價格為2100元/噸。4.下列關(guān)于股指期貨正向套利的說法，正確的是()。A、期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進行套利交易B、期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進行套利交易C、期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進行套利交易D、期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進行套利交易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節(jié)>股指期貨期現(xiàn)套利【答案】：A【解析】：當(dāng)存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。故本題答案為A。5.關(guān)于市價指令，正確的說法是()。A、市價指令可以和任何指令成交B、集合競價接受市價指令和限價指令C、市價指令不能成交的部分繼續(xù)掛單D、市價指令和限價指令的成交價格等于限價指令的限定價格>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>下單【答案】：D【解析】：市價指令不能和市價指令成交；集合競價不接受市價指令，只接受限價指令；市價指令不能成交的部分自動取消。6.假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于()時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。A、大于45元／噸B、大于35元／噸C、大于35元／噸，小于45元／噸D、小于35元／噸>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>期現(xiàn)套利【答案】：C【解析】：理論上，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。但現(xiàn)實中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的價差并不絕對等同于持倉費，有時高于或低于持倉費。當(dāng)價差與持倉費出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機會。如果不存在明顯期現(xiàn)套利機會，說明期貨合約與現(xiàn)貨的價差和成本相差不大。即價差=持倉成本+交易成本=35~45元／噸。故本題答案為C。7.交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇()來做套期保值。A、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負相關(guān)性強的期貨合約B、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強的期貨合約C、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強的期貨合約D、與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠期合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節(jié)>套期保值的原理【答案】：B【解析】：如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當(dāng)。這種選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值(CrossHedging)。例如，企業(yè)利用螺紋鋼期貨對鋼坯現(xiàn)貨進行的套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強即正相關(guān)性強，交叉套期保值交易的效果就會越好。8.我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第()個星期五。A、1B、2C、3D、5>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：B【解析】：我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第2個星期五。故本題答案為B。月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結(jié)算。當(dāng)時人民幣對美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決A、外匯期貨買入套期保值B、外匯期貨賣出套期保值C、外匯期貨交叉套期保值D、外匯期貨混合套期保值>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：C【解析】：外匯期貨市場上一般只有各種外幣對美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。10.在我國股票期權(quán)市場上，機構(gòu)投資者可進一步細分為專業(yè)機構(gòu)投資者和()。A、特殊投資者B、普通機構(gòu)投資者C、國務(wù)院隸屬投資機構(gòu)D、境外機構(gòu)投資者>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節(jié)>機構(gòu)投資者【答案】：B【解析】：在我國股票期權(quán)市場上，機構(gòu)投資者可分為專業(yè)機構(gòu)投資者和普通機構(gòu)投資者。除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定外，專業(yè)機構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，不對其進行適當(dāng)性管理綜合評估。故本題答案為B。11.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價值會以()的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價值。A、加權(quán)B、乘數(shù)因子C、分子D、分母>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第4節(jié)>其他外匯衍生品【答案】：B【解析】：指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價值會以乘數(shù)因子的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價值，B為正確選項。故本題答案為B。12.到目前為止，我國的期貨交易所不包括()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海證券交易所D、中國金融期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第2節(jié)>我國境內(nèi)期貨結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算制度【答案】：C【解析】：我國目前共有四家期貨交易所，即鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所。故本題答案為C。13.期貨公司及實際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項時的通知義務(wù)，具體包括()。A、期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向中國證監(jiān)會報告B、期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告C、期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)D、期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第3節(jié)>期貨公司【答案】：D【解析】：期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。故本題答案為D。14.某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可在CME()做套期保值。A、賣出英鎊期貨合約B、買入英鎊期貨合約C、賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D、買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：B【解析】：外匯期貨買入套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。外匯短期負債者若擔(dān)心未來貨幣升值，可以通過買入外匯期貨進行套期保值。故本題答案為B。15.在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為()。A、掉期發(fā)起價B、掉期全價C、掉期報價D、掉期終止價>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：B【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為掉期全價(SwapAll-InRate)，由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期點”計算獲得。故本題答案為B。16.期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在()及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A、三個交易日內(nèi)B、兩個交易日內(nèi)C、下一交易日開市前D、當(dāng)日>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>結(jié)算【答案】：D【解析】：期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是()。A、實買實賣B、買空賣空C、套期保值D、全額擔(dān)保>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>現(xiàn)代期貨市場的形成【答案】：A【解析】：芝加哥期貨交易所(ChicagoBoardofTrade，CBOT)成立之初，采用遠期合同交易的方式。交易的參與者主要是生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和加工商，其特點是實買實賣，交易者通過交易所尋找交易對手，在交易所締結(jié)遠期合同，待合同到期，雙方進行實物交割，以商品貨幣交換了結(jié)交易。18.歐美市場設(shè)置股指期貨合約月份的方式是()。A、季月模式B、遠月模式C、以近期月份為主，再加上遠期季月D、以遠期月份為主，再加上近期季月>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節(jié)>合約條款及交易規(guī)則【答案】：A【解析】：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場采用的就是這種設(shè)置方式。故本題答案為A。19.期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價()。A、有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B、無效，也不能成交C、無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D、有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第2節(jié)>漲跌停板制度【答案】：B【解析】：漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價。不能成交。故本題答案為B。20.目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是()。A、短期國債期貨B、隔夜國債期貨C、中長期國債期貨D、3個月國債期貨>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：C【解析】：目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是中長期國債期貨。故本題答案為C。21.指數(shù)式報價是()。A、用90減去不帶百分號的年利率報價B、用100減去不帶百分號的年利率報價C、用90減去帶百分號的年利率報價D、用100減去帶百分號的年利率報價>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第1節(jié)>利率期貨的報價【答案】：B【解析】：指數(shù)式報價，即用100減去不帶百分號的年利率報價。故本題答案為B。22.先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于()操作。A、展期B、跨期套利C、期轉(zhuǎn)現(xiàn)D、交割>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節(jié)>套期保值的原理【答案】：A【解析】：有時企業(yè)套期保值的時間跨度特別長，例如，石油開采企業(yè)可能對未來5年甚至更長的時間的原油生產(chǎn)進行套期保值，此時市場上尚沒有對應(yīng)的遠月期貨合約掛牌，那么在合約選擇上，可以先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉。這種操作稱為展期，即用遠月合約調(diào)換近月合約，將持倉向后移。故本題答案為A。23.下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是()。A、是公司制期貨交易所B、菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C、以營利為目的D、會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>我國境內(nèi)期貨交易所【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所是會員制期貨交易所；菜籽油是鄭州商品交易所的上市品種，但是棕櫚油是大連商品交易所的上市品種；我國的期貨交易所都不以營利為目的；會員制期貨交易所的會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)。故本題答案為D。24.非會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的()特征。A、雙向交易B、交易集中化C、杠桿機制D、合約標(biāo)準化>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第2節(jié)>期貨交易的基本特征【答案】：B【解析】：期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行體現(xiàn)了期貨交易的交易集中化特征。25.短期利率期貨品種一般采用的交割方式是()。A、現(xiàn)金交割B、實物交割C、合同交割D、通告交割>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>交割【答案】：A【解析】：短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。故本題答案為A。26.鄭州商品交易所棉花期貨合約的最小變動價位是5元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。A、5B、10C、25D、50>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第1節(jié)>期貨合約的主要條款【答案】：C【解析】：鄭州商品交易所棉花期貨合約一手為5噸，因此，每手合約的最小變動值為5×5=25(元)27.當(dāng)遠期月份合約的價格()近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。A、等于B、大于C、低于D、接近于>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>影響基差的因素【答案】：B【解析】：當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為正向市場(NormalMarket或Contango)，此時基差為負值。28.以下屬于跨期套利的是()。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>跨期套利【答案】：A【解析】：所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對沖或交割方式結(jié)束交易、獲得收益的方式。29.下面屬于熊市套利做法的是()。A、買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B、賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C、買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D、賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>跨期套利【答案】：D【解析】：無論是在正向市場還是在反向市場，賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，這種套利為熊市套利。30.下列不屬于會員制期貨交易所常設(shè)部門的是()。A、董事會B、理事會C、專業(yè)委員會D、業(yè)務(wù)管理部門>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>組織結(jié)構(gòu)【答案】：A【解析】：會員制期貨交易所一般設(shè)有會員大會、理事會、專業(yè)委員會和業(yè)務(wù)管理部門。董事會屬于公司制期貨交易所的常設(shè)機構(gòu)。故本題答案為A。31.夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前()內(nèi)進行，日盤不再集合競價。A、1分鐘B、4分鐘C、5分鐘D、10分鐘>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>競價【答案】：C【解析】：夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前5分鐘之內(nèi)進行，日盤不再集合競價。32.當(dāng)股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢是()。A、新開倉增加．多頭占優(yōu)B、新開倉增加，空頭占優(yōu)C、多頭可能被逼平倉D、空頭可能被逼平倉>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節(jié)>股指期貨投機【答案】：A【解析】：通常股指期貨的成交量、持倉量、價格的關(guān)系如下：當(dāng)股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢為新開倉增加，多頭占優(yōu)。故本題答案為A。33.除證監(jiān)會另有規(guī)定外，個人客戶的有效身份證明文件為()。A、畢業(yè)證B、中華人民共和國居民身份證C、社會保險證明D、居住證>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>開戶【答案】：B【解析】：除證監(jiān)會另有規(guī)定外，個人客戶的有效身份證明文件為中華人民共和國居民身份證。故本題答案為B。34.下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第2節(jié)>我國境內(nèi)期貨結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算制度【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所實行全員結(jié)算制度。中國金融期貨交易所采用會員分級結(jié)算制度。故本題答案為D。月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值。以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元／噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于()元／噸。A、16700B、16600C、16400D、16500>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>規(guī)避基差風(fēng)險的操作方式【答案】：A【解析】：與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為16800+100=16900(元／噸)，期貨市場盈虧為=-200(元／噸)。通過套期保值操作，鋁的實際售價為16900-200=16700(元／噸)。故本題答案為A。36.上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是()。A、算術(shù)平均法B、加權(quán)平均法C、幾何平均法D、累乘法>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節(jié)>股票指數(shù)【答案】：B【解析】：上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是加權(quán)平均法。故本題答案為B。37.點價交易從本質(zhì)上看是一種為()定價的方式。A、期貨貿(mào)易B、遠期交易C、現(xiàn)貨貿(mào)易D、升貼水貿(mào)易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>規(guī)避基差風(fēng)險的操作方式【答案】：C【解析】：點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。故本題答案為C。38.做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將()。A、上漲而進行貴買賤賣B、下降而進行賤買貴賣C、上漲而進行賤買貴賣D、下降而進行貴買賤賣>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第3節(jié)>買進看漲期權(quán)【答案】：C【解析】：此題考查多頭獲利的方式?？礉q期權(quán)的多頭方有按規(guī)定價格買進某項資產(chǎn)的權(quán)利，如果該項資產(chǎn)價格上升，則多頭方可以以事先規(guī)定的較低的價格買進，然后再按市場價(高價)賣出，從中獲利。所以答案選C。39.外匯遠期合約誕生的時間是()年。A、1945B、1973C、1989D、1997>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>國內(nèi)外期貨市場發(fā)展趨勢【答案】：B【解析】：布雷頓森林體系結(jié)束后，各國匯率風(fēng)險加劇，外匯遠期合約于1973年應(yīng)運而生。故本題答案為B。40.下列不屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的是()。A、GDPB、CPIC、PMID、CPA>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節(jié)>商品基本面分析【答案】：D【解析】：選項ABC均屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)，CPA為注冊會計師的縮寫。故本題答案為D。二、多選題1.下列論述屬于波浪理論的是()。A、價格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的。而且價格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)B、價格運行的大的周期可以細分出小的周期，小的周期又可以再細分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進行C、一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成D、一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節(jié)>技術(shù)分析概述【答案】：A,B,C,D【解析】：波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以其創(chuàng)始人艾略特的名字命名的。波浪理論認為：(1)價格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的，而且價格漲跌規(guī)律具有周期性特征，像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)。(2)價格運行的大的周期可以細分出小的周期，小的周期又可以再細分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進行。(3)一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成，一個周期結(jié)束之后，才會進入下一個周期。故2.當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度時，交易所可以采取的措施有()。A、對全部會員雙邊提高交易保證金B(yǎng)、對全部會員單邊提高交易保證金C、對部分會員不同比例地提高交易保證金D、對部分會員同比例地提高交易保證金>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第2節(jié)>保證金制度【答案】：A,B,C,D【解析】：本題對交易所可以調(diào)整交易保證金比率的情況進行考核。

當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉，按同比例或不同比例提高交易保證金水平，限制部分或全部會員劃出資金，暫停部分或全部會員增開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，采取限期平倉或強行平倉等一種或多種措施，以控制風(fēng)險。3.下列交易行為和持倉量的說法，正確的是()。A、只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加B、只有當(dāng)新的買入者入市時，持倉量增加C、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變D、當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節(jié)>量價分析【答案】：A,C,D【解析】：期貨市場量價分析是指在研究期貨盤面價格的變化和交易量、持倉量的增減變化三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析判斷未來期貨價格走勢。交易行為與持倉量之間的關(guān)系，第一，只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加；第二，當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變；第三，當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少。故本題答案為ACD。4.經(jīng)濟周期一般由()階段構(gòu)成。A、復(fù)蘇B、繁榮C、衰退D、蕭條>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節(jié)>商品基本面分析【答案】：A,B,C,D【解析】：經(jīng)濟周期一般由復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段構(gòu)成。5.下列屬于我國期貨市場“五位一體”期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制的有()。A、中國證監(jiān)會、中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)B、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心C、中國期貨業(yè)協(xié)會D、中國人民銀行>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節(jié)>機構(gòu)投資者【答案】：A,B,C【解析】：在我國境內(nèi)，期貨市場建立了中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)、中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)督協(xié)調(diào)工作機制。故本題答案為ABC。6.下列屬于即期對遠期的掉期交易的形式的是()。A、交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反B、交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同C、交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反D、交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：A,C【解析】：即期對遠期的掉期交易，是指交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯?；蛟谫u出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，而交易對手的交易方向剛好相反。選項AC均屬于即期對遠期的掉期交易形式，并且交易對手的交易方向相反。故本題答案為AC。7.下列關(guān)于期價高估和期價低估的說法，正確的是()。A、股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估B、股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價高估C、股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價低估D、股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節(jié)>股指期貨期現(xiàn)套利【答案】：A,D【解析】：多數(shù)情況下，股指期貨合約實際價格與股指期貨理論價格總是存在偏離。股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估：股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估。故本題答案為AD。8.期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為()。A、自然人B、個人投資者C、法人D、機構(gòu)投資者>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節(jié)>個人投資者【答案】：B,D【解析】：期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為個人投資者和機構(gòu)投資者。故本題答案為BD。9.當(dāng)前，國際期貨市場的發(fā)展特點是()。A、交易所由公司制向會員制發(fā)展B、世界各國紛紛成立期貨交易所，交易中心日益分散C、交易所兼并重組趨勢明顯D、金融期貨交易量大大超過商品期貨交易量>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>國內(nèi)外期貨市場發(fā)展趨勢【答案】：C,D【解析】：目前，國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點。

1．交易中心日益集中

2．交易所由會員制向公司制發(fā)展

3．交易所兼并重組趨勢明顯

4．金融期貨發(fā)展后來居上

5．交易所競爭加劇，服