雙11電商金融服務(wù)報告

2022雙11電商金融服務(wù)報告一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”1.1

電商發(fā)展二十年，引領(lǐng)零售商業(yè)變革，商家經(jīng)營生態(tài)進化3電商商家經(jīng)營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點，長效增長成為新常態(tài)電商發(fā)展與AI風(fēng)控技術(shù)成熟，小微企業(yè)融資渠道趨于完善二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求電商經(jīng)營的變化帶來商家金融服務(wù)訴求多元復(fù)雜電商商家需求“短小頻急”特征明顯電商金融服務(wù)市場仍存空白地帶三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新電商金融服務(wù)的兩種模式電商金融產(chǎn)品評價科技推動電商金融產(chǎn)品多維能力提升四、商家服務(wù)案例五、趨勢與展望開放：服務(wù)商家多平臺經(jīng)營，電商金融服務(wù)更為綜合創(chuàng)新：智能風(fēng)控技術(shù)驅(qū)動電商金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展目錄CONTENTS一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”4雙11大促節(jié)點的運營規(guī)律深刻影響了電商商家的經(jīng)營節(jié)奏，隨之而來的是電商商家的資金周轉(zhuǎn)需求的改變。電商二十年的發(fā)展帶來了電商商家經(jīng)營的繁榮。2022年，隨著疫情防控常態(tài)化，短視頻、直播帶貨等多平臺電商的興起，大促節(jié)點流量和生意加碼，造成了電商商家在資金周轉(zhuǎn)上靈活性和柔性化的特征逐步凸顯。與此同時，科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用推動了信貸產(chǎn)品的簡化，針對電商商家多平臺經(jīng)營的綜合金融產(chǎn)品也在不斷升級。本章通過對電商經(jīng)營的變化，反映電商商家對資金需求變化之快，他們還有更多的金融服務(wù)需求尚未滿足，科技公司和金融機構(gòu)的創(chuàng)新步伐也正在加速。1.1

電商發(fā)展二十年，引領(lǐng)零售商業(yè)變革，商家經(jīng)營生態(tài)進化中國電商二十年的發(fā)展伴隨了互聯(lián)網(wǎng)流量的三次紅利釋放：互聯(lián)網(wǎng)紅利、社交紅利、直播和內(nèi)容紅利，分別對應(yīng)誕生了電商、社交電商、直播和內(nèi)容電商：發(fā)展期：依托互聯(lián)網(wǎng)人口紅利，國內(nèi)電商模式基本成型，電商平臺服務(wù)體系日益完善。繁榮期：互聯(lián)網(wǎng)人口紅利逐漸飽和，新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，社交電商、私域電商等電商新業(yè)態(tài)頻現(xiàn)。成熟期：頭部電商平臺構(gòu)建起更加系統(tǒng)化的服務(wù)體系，對我國產(chǎn)業(yè)鏈的帶動效應(yīng)持續(xù)增強。由此引爆的商家經(jīng)營生意增長帶來了行業(yè)更多參與者的進入。億歐數(shù)據(jù)顯示，在2012年，能夠參加雙11的電商賣家還不足300萬，而截至2022年中國電商商家已經(jīng)高達1100萬家。帶來了商家經(jīng)營深度和廣度的提升：商家經(jīng)營已經(jīng)從單純的線上賣貨再到全鏈路共贏；從粗放式管理到精細化運營；從流量轉(zhuǎn)化到消費者服務(wù)。一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，電商迅速普及階段誕生了第一批電商商家，單純是將線下商品以低價搬到線上售賣互聯(lián)利階段社交紅利階段電商平臺服務(wù)在該階段逐步專業(yè)化，在支付、物流、營銷等環(huán)節(jié)出現(xiàn)專業(yè)服務(wù)商，形成了電商生態(tài)服務(wù)體系從商家經(jīng)營來看，該階段我國電商平臺數(shù)量爆發(fā)式增長，大量中小企業(yè)入駐平臺，商家會選擇多個平臺拓展業(yè)務(wù)社交平臺的崛起，基于這些平臺產(chǎn)生了新一批電商商家，電商商家基于私域分發(fā)商品信息，實現(xiàn)交易裂變商家注重自身品牌的打造和網(wǎng)店經(jīng)營內(nèi)容電商、直播電商、社交電商等新業(yè)態(tài)出現(xiàn)電商平臺服務(wù)在該階段更注重與直播平臺、社交平臺相互融合，升級電商平臺的展示、營銷、引流的方式從商家經(jīng)營來看，品牌商家開始主動擁抱電商平臺，同時該階段電商平臺競爭日益激烈商家注重結(jié)合電商平臺屬性，打造自身品牌、運營和供應(yīng)鏈管理直播和短視頻平臺迅速崛起，

帶來用戶注意力集中在內(nèi)容平臺，誕生新一批直播、短視頻帶貨商家線上線下商家也加入到直播內(nèi)容帶貨中來頭部電商平臺構(gòu)建起更加系統(tǒng)化的服務(wù)體系，對我國產(chǎn)業(yè)鏈的帶動效應(yīng)持續(xù)增強電商平臺服務(wù)升級，在智能配送、品牌打造、新品研發(fā)等領(lǐng)域從商家經(jīng)營情況來看，商家正式進入多平臺布局階段商家多平臺、嘗試跨境業(yè)務(wù)以及跟隨大促節(jié)奏調(diào)整經(jīng)營規(guī)律階段紅利階段特征商家情況發(fā) 網(wǎng)紅展期繁榮期直播成 內(nèi)容熟 紅利期 階段5一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”1.2

電商商家經(jīng)營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點，長效增長成為新常態(tài)互聯(lián)網(wǎng)流量紅利見頂，電商行業(yè)呈現(xiàn)出三大趨勢：商家注重品效合一與精細化經(jīng)營，獲客渠道不再囿于單一平臺，多平臺開店成為新常態(tài)內(nèi)貿(mào)商家開始嘗試跨境業(yè)務(wù)，尋找第二增長曲線，一盤貨賣全球多平臺經(jīng)營使得大促與爆發(fā)節(jié)點增多，經(jīng)營節(jié)奏趨于柔性化電商商家選擇多平臺開設(shè)網(wǎng)店，甚至部分商家開始涉獵跨境電商業(yè)務(wù)，以及日常經(jīng)營節(jié)奏跟隨大促節(jié)奏。因此，更多電商商家通過技術(shù)手段和金融工具，帶動“經(jīng)營飛輪”的持續(xù)運作，將商品流、資金流和物流更加通暢地在體系內(nèi)運作，讓業(yè)績更具確定性，

最終實現(xiàn)長效經(jīng)營增長。多平臺

多個電商平臺都開設(shè)網(wǎng)店商家不再僅限于一個電商平臺經(jīng)營，多個平臺多個店鋪，全方位經(jīng)營

開拓海外市場，跨境電商商家在海外市場尋求新的增長曲線，外貿(mào)商、制造商加入商家行列中來多區(qū)域主動搜索多渠道查詢對比下單購買評價社群分享引發(fā)興趣種草下單購買社群傳播他人分享或推薦引發(fā)興趣即下單購買內(nèi)容傳播多節(jié)點

經(jīng)營與大促節(jié)奏同頻共振多平臺促銷節(jié)點不同，使得商家經(jīng)營節(jié)奏趨于柔性化電商生態(tài)共生發(fā)展，商家多平臺角色定位產(chǎn)生分化不同的電商平臺對品牌商家而言，功能性上已經(jīng)形成鮮明差異。淘系生態(tài)成為品牌經(jīng)營和成交轉(zhuǎn)化場所，是承接站外流量形成閉環(huán)交易的主要陣地；京東是消費者完成即時性消費、日常購買的便捷通道。拼多多則成為很多商家銷貨平臺；抖音、快手以引發(fā)消費者興趣為切入，完成商家拉新、種草、引流和成交的平臺。億歐智庫：不同電商消費者鏈路的差異對比產(chǎn)生需求 商品信息 購買決策 體驗評價 分享復(fù)購主流電商電商商家經(jīng)營

范圍和規(guī)模都在不斷增長社交電商直播內(nèi)容電商6一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”傳統(tǒng)外貿(mào)跨境電商出口供應(yīng)商外貿(mào)商采購商分銷商零售商供應(yīng)商營銷服務(wù)商支付服務(wù)商倉儲物流服務(wù)商跨境B2C平臺DTC獨立站跨境B2B平臺零售商/本地電商海外消費者0.81.121.391.712.212.7440%24%29%45%47%國務(wù)院先后分6批設(shè)立132個跨境電商綜合7試驗區(qū)截至2022年一季度，跨境電商綜合試驗區(qū)線上綜合服務(wù)平臺備案的企業(yè)達4.6萬家截至2021年底，海外倉數(shù)量超過2000個，面積超1660萬平方米2019 2020 2021 2022E2023E

2024E跨境出口電商交易規(guī)模(萬億元) 同比增長數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院、海關(guān)總署、億歐智庫預(yù)測跨境電商基礎(chǔ)設(shè)施成熟，交易流暢度提升，商家跨境經(jīng)營趨于精細化亞馬遜、速賣通、shopee等跨境電商平臺的崛起，以及國際物流體系、支付寶為代表的跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施的完善，隨著跨境電商平臺的體系完善以及海外線上消費的快速增長，跨境電商出口成為國內(nèi)制造型企業(yè)和貿(mào)易商新的增長點，一大批“不會做、做不起、不能做”的小微主體成為新型貿(mào)易經(jīng)營者。因為匯率波動、俄烏戰(zhàn)爭對國際物流等影響，跨境電商商家面臨收款難、資金周轉(zhuǎn)不靈活等問題，對金融服務(wù)的需求激增。億歐智庫：跨境電商鏈路打通，為跨境出口帶來發(fā)展契機海外線上消費快速增長，內(nèi)貿(mào)電商商家出海尋找第二增長曲線截至2022年一季度，在跨境電商綜合試驗區(qū)線上綜合服務(wù)平臺備案的企業(yè)已超4.6萬家，成為外貿(mào)創(chuàng)新發(fā)展的一股新勢力。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2021年，中國出口跨境電商交易規(guī)模（以在線成交的進出口貨物為統(tǒng)計范圍，包括并不限于海關(guān)監(jiān)管方式“網(wǎng)購保稅”“跨境直購”“跨境電商企業(yè)對企業(yè)直接出口”及“跨境電商出口海外倉”項下進出口貨物）達到1.39萬億元，同比增長28.3%，億歐智庫預(yù)測，預(yù)計2023年交易規(guī)模將達到2.21億元。億歐智庫：2019-2024E年中國跨境電商交易規(guī)模及其同比增長率數(shù)據(jù)及預(yù)期與平臺大促同頻共振，長尾商家經(jīng)營節(jié)奏逐漸柔性化多節(jié)點爆發(fā)：在電商經(jīng)營節(jié)奏變得多節(jié)點化之后，長尾商家的經(jīng)營節(jié)奏越來越需要跟著電商平臺的大促節(jié)奏走，銷售情況呈現(xiàn)出明顯的波峰和波谷差異，這就造成了商家對資金、流量、物流等需求逐漸柔性化。多平臺賬期不同：商家多平臺經(jīng)營，回款賬期不同，使得管理成本增加，影響成交效率。一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”大促節(jié)點，資源更容易被擠兌長長尾商家資金需求難被滿足頭部商家1.6%腰部商家16.5%尾部商家腰部商家尾部商家82.3%頭部商家億歐智庫：中國電商商家數(shù)量和銷售額分布呈錐形銷售額分布長尾商家調(diào)整經(jīng)營，適應(yīng)平臺節(jié)奏82%8商家的年銷售額≤300萬億歐在商家調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，年銷售額在300萬以下的商家占到了82%，呈現(xiàn)出顯著的長尾化備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；

腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾部商家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556大促成為商家爆發(fā)的主要節(jié)點，但因為備貨、營銷等需求的波動，商家的經(jīng)營成本增加：供應(yīng)端短缺、物流端中斷由此導(dǎo)致消費者退貨產(chǎn)生了經(jīng)營成本的增加賬期被迫拉長，下一個促銷節(jié)點的備貨和經(jīng)營就會受到直接影響長尾商家經(jīng)營壓力增大，對臨時性的資金周轉(zhuǎn)需求隨之增大數(shù)量分布備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；

腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾部商家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=5561.3

電商發(fā)展與AI風(fēng)控技術(shù)成熟，小微企業(yè)融資渠道趨于完善電商平臺上的小微商家作為“小微企業(yè)”的新生代，得以低門檻、低成本地創(chuàng)業(yè)、展業(yè)，但在融資的問題上，金融機構(gòu)對這類小微商戶長期存在著惜貸現(xiàn)象，主要由于：網(wǎng)絡(luò)店鋪沒有實體的門店等固定資產(chǎn)做抵押銷售不穩(wěn)定，難以用傳統(tǒng)盡調(diào)進行價值評估人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在金融風(fēng)控中的應(yīng)用，使得電商金融出現(xiàn)新的模式：一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”基于電商場景下的小微企業(yè)貸款，實現(xiàn)了以下兩方面的創(chuàng)新：以電商交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系：電商商家的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)和支付流水構(gòu)建了信用基礎(chǔ)。以AI技術(shù)為抓手的風(fēng)控模型體系：通過對海量數(shù)據(jù)的訓(xùn)練和策略優(yōu)化，識別商家經(jīng)營情況，并給予信用評級和貸款。以網(wǎng)商銀行為例，以交易數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等建立AI風(fēng)控模型，把控商家的經(jīng)營風(fēng)險。交易數(shù)據(jù)，反映經(jīng)營狀況、企業(yè)規(guī)模與成長性；支付數(shù)據(jù)，反映企業(yè)主個人或企業(yè)的資金流的去向和還款能力；物流數(shù)據(jù)，反映出企業(yè)供應(yīng)鏈、交易規(guī)模等。以電商交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系以AI技術(shù)為抓手的風(fēng)控模型體系商家信用體系經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)支付交易流水

訂單信息

支付頻次

訂貨合同經(jīng)營狀況

企業(yè)規(guī)模

企業(yè)成長性

還款能力數(shù)據(jù)評估構(gòu)建貸中：反欺詐和額度調(diào)整數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信息驗證和行為分析，對其行為作預(yù)測分析，標(biāo)簽化后評估風(fēng)險程度貸前：準(zhǔn)入和授信商家或個人的征信數(shù)據(jù)進行搜集、清洗、分析，精準(zhǔn)挖掘申請人的信用記錄貸后：數(shù)據(jù)監(jiān)控和賬單催收對貸款人多維度動態(tài)事件和市場信息跟蹤與監(jiān)控及時識別數(shù)據(jù)異常情況，建立貸后預(yù)警機制9二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求10自疫情以來，電商商家“短、小、頻、急”的信貸需求矛盾凸顯，電商金融服務(wù)需要不斷改進產(chǎn)品創(chuàng)新以滿足現(xiàn)階段商家經(jīng)營的需求。本章聚焦在商家金融服務(wù)需求的畫像，挖掘當(dāng)前電商行業(yè)發(fā)展電商商家經(jīng)營節(jié)奏變化的規(guī)律，從而把握商家對金融服務(wù)需求的變化，以此推動電商金融產(chǎn)品創(chuàng)新。二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求30.6%單一平臺經(jīng)營多平臺經(jīng)營69.4%2個平臺65.9%34.1% 3個及以上平臺18.8%1134.9%35.5%36.6%37.6%10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%賬戶不互通，訂單難管理資金周轉(zhuǎn)頻次更高平臺賬期不同，資金管理難資金需求量更大靈活用款的需求更多2.1

電商經(jīng)營的變化帶來商家金融服務(wù)訴求多元復(fù)雜近7成商家多平臺經(jīng)營，商家靈活用款需求及需求量增大根據(jù)億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，69.4%的商家存在多平臺經(jīng)營的情況，其中有34.1%的商家同時在3個以上平臺開店。電商商家通過多渠道開店銷貨、多平臺布局觸達更為廣泛的消費者群體，實現(xiàn)引流、轉(zhuǎn)化、留存、品牌建設(shè)全鏈路的多平臺布局。億歐智庫：電商商家多平臺經(jīng)營情況來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556多平臺經(jīng)營在促進電商商家銷售成長的同時也增大了商家在備貨、倉儲物流、營銷投放等經(jīng)營環(huán)節(jié)的投入，由于各平臺間收款周期不同，臨時性的資金需求增加，加大了電商商家的資金壓力。根據(jù)億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，靈活用款需求增加、資金需求量更大、多平臺間資金管理難度加大是電商商家在多平臺經(jīng)營中遇到的最主要的困難和訴求。億歐智庫：電商商家多平臺經(jīng)營遇到的困難和訴求0% 5%來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求9.1%15.6%26.3%31.2%44.6%46.2%74.2%0%20%40%60%80%經(jīng)營備貨臨時性周轉(zhuǎn)營銷投放支付結(jié)算物流倉儲開拓新平臺、新業(yè)務(wù)員工薪酬13.4%13.4%的電商商家已涉及跨境業(yè)務(wù)來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556經(jīng)營成本疫情影響下，跨境業(yè)務(wù)物流成本上升，匯率波動及出口綜合稅負的影響將擴大商家的經(jīng)營成本訂單賬期 受跨境運輸周期的影響，商家從發(fā)貨到消費者確認(rèn)收貨間的時間變長，資金回收周期長不確定因素來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=55612國際關(guān)系及各國疫情管控措施的變化給商家的經(jīng)營帶來了極大的不確定性13.4%的內(nèi)貿(mào)商家開始涉足跨境，資金需求激增倉儲物流、支付結(jié)算以及營銷及軟件應(yīng)用等配套服務(wù)的逐漸成熟，為電商商家跨境經(jīng)營提供了便利。在受調(diào)研的電商商家中，已有13.4%的商家已涉及跨境業(yè)務(wù)，在商家訪談中，同時經(jīng)營境內(nèi)與境外業(yè)務(wù)的商家不在少數(shù)。億歐智庫：電商商家跨境業(yè)務(wù)痛點平臺促銷節(jié)點多，商家資金需求靈活性上升除了“618”

“雙11”及各法定節(jié)假日等大型促銷節(jié)點外，垂直品類的促銷節(jié)點也在不斷增加。促銷節(jié)點增加一方面能提振商家的銷售業(yè)績，對商家資金周轉(zhuǎn)靈活性的要求也在不斷提高，在雙11等大型促銷節(jié)日期間表現(xiàn)得更為明顯。為了跟上平臺的大促節(jié)奏，商家表示通常需提前1-2個月開始投入生產(chǎn)、備貨。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營備貨是商家大促期間最主要的資金用途，此外，臨時性周轉(zhuǎn)及配合大促的營銷投放也是電商商家重點的資金投入方向。億歐智庫：大型電商促銷節(jié)日期間電商商家資金用途二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求增加75.8%大幅增加23.4%沒有變化16.7%減少7.5%17.7%22.0%21.0%10.8%28.5%5萬及以下5-10萬（不包含5萬）10-20萬（不包含10萬）20-50萬（不包含20萬）50萬以上（不包含50萬）稍有增加76.6%2.2

電商商家需求“短小頻急”特征明顯在資金需求量上，從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，相比去年，75.2%的電商商家資金需求增加，其中有23.4%的商家資金需求大幅增加。億歐智庫：相比去年電商商家資金需求變化情況16.7%22.9%16.7%6.4%20.0%20.8%31.8%22.7%22.9%19.1%0%30%40%50萬以上20萬-50萬10-20萬5-10萬5萬及以下10% 20%普通商家 品牌商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=55613來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556電商商家的用款需求從具體的額度、周期、頻次等方面呈現(xiàn)出“短小頻急”的特征。品牌商家與普通商家由于經(jīng)營規(guī)模和供應(yīng)鏈話語權(quán)能力的不同，在用款需求也呈現(xiàn)出不同的傾向。額度：商家資金需求單次額度較小，普通商家需求額度更高在需求的額度上，有39.7%的商家資金需求單次額度在10萬及以下，有28.5%的商家需求額度在10-20萬之間。從品牌商家和普通商家的對比上來看，普通商家在10萬-20萬區(qū)間的需求更為顯著，品牌商家則是在50萬以上的額度需求更明顯。億歐智庫：電商商家資金需求額度情況二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求14.0%40.9%19.4%15.1%10.8%16.7%10.4%33.3%25.0%7.3%14.6%12.7%20.9%50.0%9.1%50% 60%12個月以上6個月-12個月3個月-6個月1個月-3個月1個月及以下0% 10% 20% 30% 40%普通商家 品牌商家44.6%37.1%9.7%8.6%3次及以下3-5次（不包含3次）5-10次（不包含5次）大于10次（不包含10次）14.6%10.4%47.9%27.1%4.5%7.3%35.5%52.7%大于10次5-10次3-5次3次及以下0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%普通商家 品牌商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=55614頻次：商家用款頻次高，臨時性需求居多有46.8%的商家用款頻次在3-10次之間，需求頻次較高。普通商家的用款頻次更集中于3次以下，還有較大的挖掘空間。品牌商家則在3次以上的區(qū)間都更為明顯，對資金周轉(zhuǎn)要求更高。億歐智庫：電商商家資金需求頻次情況1個月及以下1個月-3個月（不包含1個月）3個月-6個月（不包含3個月）6個月-12個月（不包含6個月）大于12個月（不包含12個月）來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556周期：商家用款周期集中于1-3個月的短期需求在用款周期上，有40.9%的商家用款周期集中于1個月-3個月的區(qū)間。普通商家在1-3個月和3-6個月的區(qū)間需求更明顯，用款時間越長意味著費用成本更高。品牌商家則是在1個月以下的臨時性需求和超過6個月的周期表現(xiàn)更為顯著。億歐智庫：電商商家資金需求周期情況二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求電商經(jīng)營爆發(fā)節(jié)點集中，臨時性資金需求傳統(tǒng)金融產(chǎn)品難快速滿足618、雙11等平臺大促節(jié)點為電商商家資金需求最集中的時間。大促節(jié)奏拉長，也使得商家資金需求增加。傳統(tǒng)的電商金融產(chǎn)品應(yīng)對這種情況的靈活性不足，臨時額度的提升需要商家提供更多的經(jīng)營能力證明材料，這對大促期間忙于經(jīng)營的商家來說加大了資金借貸的難度。2.3

電商金融服務(wù)市場仍存空白地帶電商經(jīng)營線上化程度高，經(jīng)營能力難證明在經(jīng)營上電商行業(yè)存在輕資產(chǎn)運營、多渠道銷貨等特點，在面向平臺融資時經(jīng)營規(guī)模難體現(xiàn)，缺乏抵押物、質(zhì)押物等導(dǎo)致商家的信用難評估，授信額度低，融資成本較高。對于電商行業(yè)中大量長尾的小微商家而言融資問題更為嚴(yán)峻。生產(chǎn)備貨 倉儲物流營銷投放線上全渠道訂單交易支付結(jié)算經(jīng)營分析依靠線上渠道在線支付/收款數(shù)據(jù)分析工具自建工廠/線上采購 與供應(yīng)商合作從“開店”到“經(jīng)營”線上化程度高無實體店鋪輕資產(chǎn)運營，缺少抵/質(zhì)押物多渠道銷貨，經(jīng)營規(guī)模難體現(xiàn)財務(wù)制度不規(guī)范，資產(chǎn)積累少經(jīng)營特點融資難點缺乏與平臺間的議價能力授信額度低融資成本高信用難評估大促期間電商商家用款特點融資難點額度提升手續(xù)繁瑣審核到賬等待時間長用款時間長費率成本高15用款周期前置臨時性額度需求高用款需求急迫二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務(wù)需求電商商家選擇與識別金融產(chǎn)品的門檻高對于小微商家而言，店鋪的資金周轉(zhuǎn)更多的依靠于個人信用貸款和親朋好友間的臨時周轉(zhuǎn)。商家更專注于經(jīng)營，對于金融產(chǎn)品的選擇和識別能力有限，對于不熟悉的金融平臺不敢輕易嘗試，加大了電商商家獲得金融服務(wù)的難度。14.3%21.9%26.7%43.8%54.3%54.3%63.8%申請流程繁瑣授信額度低費率高收款周期長接入的第三方電商平臺少缺乏對電商商家服務(wù)的經(jīng)驗不了解電商行業(yè)的經(jīng)營規(guī)律調(diào)研顯示。有超過50%的商家都遇到過授信額度低、費率高的問題，申請流程繁瑣的問題在商家調(diào)研中最為突出。億歐智庫：電商商家尋求借款中遇到的問題缺乏專業(yè)的金融知識選擇和識別金融產(chǎn)品的能力有限電商商家痛點融資難點難以挑選適合自己的金融產(chǎn)品對于不熟悉的金融平臺不敢嘗試160% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新17電商金融服務(wù)給小微商家?guī)淼牟粌H僅是經(jīng)營上的助力，更是經(jīng)營邊際成本的降低，同時也極大防控了人為操作風(fēng)險和資金風(fēng)險。在這個過程中，網(wǎng)商銀行利用AI風(fēng)控等技術(shù)，提升服務(wù)小微商家的效率。本章，億歐智庫通過構(gòu)建電商金融服務(wù)能力評價模型發(fā)現(xiàn)網(wǎng)商銀行在服務(wù)電商商家中的特殊優(yōu)勢，網(wǎng)商銀行以科技金融引領(lǐng)了中國銀行的云時代，不斷完善小微商家的金融服務(wù)。三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新商家注冊賬戶審批材料獲得額度還款入賬網(wǎng)貸平臺記錄信息資質(zhì)審核授予額度處理貸款收回本息評估放款通過授信AI風(fēng)控管理系統(tǒng)支用貸款提交申請支付激活不予授信未通過審核電商金融服務(wù)的兩種模式電商金融服務(wù)的過程中，涉及到的參與方主要有：電商平臺、商家（以小微商家為主）、金融機構(gòu)（以小貸公司、銀行為主）與金融科技服務(wù)商。在電商金融服務(wù)發(fā)展的過程中逐漸演化出以下兩種模式。模式一：金融機構(gòu)根據(jù)電商商家提供的交易記錄以及日常經(jīng)營情況、第三方信用記錄，綜合評估商家的經(jīng)營能力給予授信額度。模式特點一般額度不高且較為固定提升額度需二次提供資料進行審核小微商家申請門檻高模式二：電商平臺與金融機構(gòu)深度合作，根據(jù)商家在各電商平臺的交易記錄與經(jīng)營數(shù)據(jù)，結(jié)合第三方信用記錄靈活地為電商商家提供金融服務(wù)。模式特點額度授信根據(jù)經(jīng)營情況靈活多變貼合電商經(jīng)營規(guī)律精準(zhǔn)滴灌式服務(wù)小微商家通過AI風(fēng)控技術(shù)，快速為小微商家服務(wù)的同時，通過無人工干預(yù)式的放貸流程，極大防控了人為操作風(fēng)險和資金風(fēng)險，提升了電商金融服務(wù)效率。18三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新1.8%3.7%4.3%4.7%5.6%6.2%10.5%11.1%16.0%35.2%0.6%0% 5% 10% 15% 20%25%30%35%40%百信銀行小米金融360金融地方性金融機構(gòu)蘇寧金融度小滿平安普惠微眾銀行其他商業(yè)銀行京東金融網(wǎng)商銀行注：為更好地體現(xiàn)不同平臺間的相對情況，此處用選項的響應(yīng)率進行展示來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=5563.2

電商金融產(chǎn)品評價根據(jù)電商商家定性訪談和定量調(diào)研的結(jié)果，億歐智庫將電商商家對市面上電商金融產(chǎn)品的反饋與體驗整合成為三大能力，得出電商金融產(chǎn)品PBS評價模型。億歐智庫：電商金融產(chǎn)品PBS評價模型億歐智庫對目前市面上提供電商金融產(chǎn)品的大部分平臺進行了調(diào)研，數(shù)據(jù)顯示，在受調(diào)研商家中，網(wǎng)商銀行的產(chǎn)品認(rèn)知度最高。億歐智庫：電商商家金融產(chǎn)品認(rèn)知度情況產(chǎn)品能力Product19服務(wù)能力Service品牌能力Brand借貸模式產(chǎn)品功能優(yōu)惠政策行業(yè)經(jīng)驗綜合成本服務(wù)體驗品牌知名度三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品能力3.70產(chǎn)品能力4.19服務(wù)能力3.74服務(wù)能力4.25行業(yè)平均網(wǎng)商銀行3.90借貸模式4.503.48產(chǎn)品功能3.953.74優(yōu)惠政策4.134.11品牌知名度4.303.49行業(yè)經(jīng)驗4.303.83綜合成本4.183.91服務(wù)體驗4.28品牌能力4.11品牌能力4.30通過對比受調(diào)研商家中認(rèn)知度最高的網(wǎng)商銀行與行業(yè)平均水平情況分析得出，網(wǎng)商銀行的產(chǎn)品在產(chǎn)品能力、品牌能力、服務(wù)能力上均優(yōu)于行業(yè)平均水平。從細分能力上看，網(wǎng)商銀行產(chǎn)品的借貸模式更為靈活，產(chǎn)品功能上更能滿足電商商家在經(jīng)營過程中的訴求，在行業(yè)經(jīng)驗上更加豐富，貼合電商商家的經(jīng)營規(guī)律。億歐智庫：電商商家金融服務(wù)產(chǎn)品滿意度評價10.8%46.8%29.6%9.1%

3.8%提升10%以下提升30%-50%沒有變化提升10%-30%提升50%以上2.7%62.9%22.0%12.4%不到1年（不包含1年）1-3年（不包含3年）3-5年（不包含5年）5年及以上20來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556在受調(diào)研商家中，網(wǎng)商銀行產(chǎn)品的用戶黏性較高，有62.9%的商家使用時間已有1-3年。在大促期間商家使用金融服務(wù)后，能夠擴大經(jīng)營規(guī)模進而帶來銷售額的提升，有46.8%的商家銷售額提升比例在10%-30%。億歐智庫：電商商家使用網(wǎng)商銀行的時間

億歐智庫：商家使用金融服務(wù)后銷售額變化情況來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+海量用戶海量交易業(yè)務(wù)穩(wěn)定金融體系安全穩(wěn)定可控高標(biāo)準(zhǔn)高可用低風(fēng)險高彈性低成本高性能網(wǎng)商銀行：以AI風(fēng)控技術(shù)驅(qū)動，精準(zhǔn)服務(wù)小微商家網(wǎng)商銀行的優(yōu)勢體現(xiàn)在：高標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控能力，精準(zhǔn)服務(wù)小微商家高彈性、高性能、低成本的技術(shù)體系滴灌式，精準(zhǔn)化的服務(wù)穩(wěn)定 效能 安全 容量 成本客戶高標(biāo)準(zhǔn)、精準(zhǔn)化的服務(wù)能力技術(shù)數(shù)據(jù)交易流、資金流和物流數(shù)據(jù)滴灌式的精準(zhǔn)扶持小微企業(yè)，貼合商家經(jīng)營規(guī)律21高性能、高彈性低

系統(tǒng)需要支撐上億的客戶，同成本的技術(shù)體系 時還要確保安全、穩(wěn)定和可控圍繞電商生態(tài)匯集交易流、資金流和物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)3.3

科技推動電商金融產(chǎn)品多維能力提升網(wǎng)商銀行是一家沒有線下網(wǎng)點的互聯(lián)網(wǎng)銀行，依托于螞蟻自主研發(fā)的金融級分布式架構(gòu)SOFAStack、金融級分布式數(shù)據(jù)庫OceanBase等產(chǎn)品，為數(shù)千萬商家提供金融服務(wù)，并確保服務(wù)的安全、穩(wěn)定可控和高彈性。架構(gòu)演進主要圍繞著解決穩(wěn)定、效能、安全、容量、成本等多個方面進行。從安全角度來看，有兩個維度：信息安全：主要是確保抵御惡意攻擊的能力，保證用戶數(shù)據(jù)和隱私安全。資金安全：需要避免在交易過程中數(shù)據(jù)不一致，特別是一些缺陷導(dǎo)致公司和客戶的資金出現(xiàn)問題。三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新22.9%33.3%55.2%78.1%83.8%衍生服務(wù)多能滿足多平臺經(jīng)營需求貼合電商行業(yè)經(jīng)營規(guī)律借還款靈活操作簡便億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，商家們對網(wǎng)商銀行的金融服務(wù)體驗最突出的優(yōu)勢在于以下三點：操作簡便；借還款靈活以及貼合電商行業(yè)經(jīng)營規(guī)律。網(wǎng)商銀行服務(wù)特色：便捷、靈活度高，貼合商家經(jīng)營規(guī)律首創(chuàng)“310模式”，一部手機就是一個銀行網(wǎng)點：為商家提供純線上的金融貸款服務(wù)，讓用戶自助申請、系統(tǒng)自動審批放款，全程0人工干預(yù)。通過3分鐘申請、1秒鐘放款、全程0人工干預(yù)的“310”模式，匹配小微經(jīng)營者的融資屬性。來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)

N=556電商金融產(chǎn)品創(chuàng)新：從貸款到綜合金融服務(wù)網(wǎng)商銀行的電商金融服務(wù)呈現(xiàn)三大變化：服務(wù)半徑升級商家開通企業(yè)賬戶，并將其設(shè)為多平臺收款賬戶，實現(xiàn)多平臺經(jīng)營的統(tǒng)一收賬管理，即可一目了然各平臺經(jīng)營狀況，提升商家經(jīng)營效率科技能力升級百靈”智能交互式風(fēng)控系統(tǒng)將首次應(yīng)用于“雙11”商家服務(wù)，商家通過上傳自證材料，符合條件將獲得貸款提額，網(wǎng)商銀行為多平臺商家提供信用貸提額服務(wù)，預(yù)計提額超1000億元商家權(quán)益升級22在“提額、降息、0賬期”的基礎(chǔ)上，提供理財、收款等綜合金融服務(wù)四、商家服務(wù)案例23得益于電子商務(wù)的成熟與AI技術(shù)風(fēng)控的發(fā)展，國內(nèi)電商小微企業(yè)融資從“無人問津”到小貸公司、傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多類金融機構(gòu)相繼服務(wù)，電商類小微企業(yè)信貸問題得到了解決。本章中，億歐智庫采訪了行業(yè)專家和企業(yè)商家，講述他們是如何看待網(wǎng)商銀行的產(chǎn)品、服務(wù)和未來發(fā)展趨勢以及商家在使用網(wǎng)商銀行過程中的經(jīng)歷和反饋。四、商家服務(wù)案例90后個體創(chuàng)業(yè)者

耳機產(chǎn)業(yè)帶商家90后陳克理，自主創(chuàng)業(yè)5、6年了，最早從擺地攤開始做起，兩年前開始發(fā)展電商平臺，因為新冠疫情的緣故，遠程辦公和在家網(wǎng)課的需求劇增，耳機一躍成為數(shù)碼行業(yè)的熱門產(chǎn)品。陳克理決定發(fā)展新的板塊，探索數(shù)碼耳機的增長空間。短短兩年，年營業(yè)額達到了近千萬。由于產(chǎn)品、原材料都需要現(xiàn)款現(xiàn)貨，從原材料到出品需要十幾天的時間，等發(fā)貨到顧客確認(rèn)又需要十幾天時間。如果貨賣不出去，囤到倉庫里就會產(chǎn)生經(jīng)營壓力，資金壓力之下，陳克理會選擇第一時間使用網(wǎng)商貸，“一方面是用于公司經(jīng)營，另一方面主要是想頻繁使用來提升額度?！标惪死碚f，“網(wǎng)商貸很方便，而且支付寶人人都有，安全性高?！比罾麖氖陆膛嘈袠I(yè)十幾年，面向6-18歲的學(xué)生教授英語課程。雙減政策下，她嘗試將英語課堂搬到了線上，通過網(wǎng)店形式授課。今年阮利計劃進一步擴展業(yè)務(wù)，購置直播設(shè)備，讓人人都能通過直播上得了英語課。但直播設(shè)備至少5-6萬，好一點的十幾萬，資金也比較緊張。阮利第一時間想到了網(wǎng)商貸，“我習(xí)慣將家庭資金固定儲蓄，到了急需用錢周轉(zhuǎn)的時候，又不想去銀行取，太麻煩了，還不如用網(wǎng)商貸，很方便，靈活借取，還款計劃也很靈活，可以整還，也可以月付，能夠根據(jù)自己的資金規(guī)劃去做調(diào)整。”70后教培人士

短視頻線上教學(xué)24四、商家服務(wù)案例90后創(chuàng)二代

食品零食工廠小業(yè)主90后關(guān)栩鋒大學(xué)畢業(yè)后，進入家族食品企業(yè)經(jīng)營，帶領(lǐng)十幾個員工轉(zhuǎn)型為一家全平臺電商經(jīng)營，再到線下批發(fā)兼具OEM代工的綜合性零售企業(yè)，僅線上板塊，一年的營業(yè)額就有五六千萬。除了囤貨，對關(guān)栩鋒來說，資金壓力主要來源于上下游的賬期。下游賬期在15天-1個月左右，因此需要充分備足現(xiàn)金流，對上游，資金鏈充足了，拿貨價也更便宜。創(chuàng)業(yè)初期，關(guān)栩鋒從支付寶了解到了網(wǎng)商貸，“我的額度有10萬左右，網(wǎng)商貸的優(yōu)勢很明顯，方便、快捷。我希望額度能提升一些，這樣更有利于我跟供應(yīng)商之間的合作，我們拿貨的價格比起利息要高得多。有了這筆資金，我多進兩次貨，利息壓力就彌補了?！?5后的梁興宏畢業(yè)后上班多年，憑借行業(yè)經(jīng)驗和資源優(yōu)勢，2014年開始做起了海爾經(jīng)銷商，現(xiàn)如今經(jīng)營范圍已經(jīng)實現(xiàn)線上線下聯(lián)動經(jīng)營。第四季度往往是家電行業(yè)備貨量最多的時候，臨近春節(jié)，又有國慶和雙11，備貨量至少比往常翻一倍，需要大概500萬左右資金。從創(chuàng)業(yè)之初，梁興宏就意識到現(xiàn)金流的重要性，“我們向品牌方進貨一般都是現(xiàn)款現(xiàn)結(jié)，但是給下游經(jīng)銷商就有一個月的賬期，我看到網(wǎng)商貸可以隨借隨還，就試著用了，感覺確實對我們小微企業(yè)的經(jīng)營助力很大，每次進貨或者需要臨時周轉(zhuǎn)的時候就會想到網(wǎng)商貸，額度最高的時候差不多有90多萬可以靈活周轉(zhuǎn)，幫助我度過了創(chuàng)業(yè)初期最難的起步階段。”75后創(chuàng)業(yè)者

家電行業(yè)經(jīng)銷商25四、商家服務(wù)案例90后跨境賣家

戶外產(chǎn)品外貿(mào)商90后創(chuàng)業(yè)者張靜經(jīng)營著一個戶外品牌，主要面向歐美市場，產(chǎn)品主要在一些跨境平臺上銷售，僅僅三年的時間年銷售額已經(jīng)達到了百萬級別。今年受到俄烏戰(zhàn)爭影響，本來就相對回款周期長的賬期再度被拉長，“對我們的經(jīng)營周期造成了不小的影響，買家付款之后，但賬款遲遲不能到賬，網(wǎng)商貸幫我們緩解了不少資金上的壓力?！睆堨o表示，“戶外產(chǎn)品的冬季的價格相對比較高，采購成本就高了一些，每年下半年都是我們的旺季，所以資金儲備也要相對多一些?！甭犝f今年“雙11”

促銷不僅是國內(nèi)，海外“雙11”也是如此。速賣通宣布通過聯(lián)合網(wǎng)銀向賣方提供30天無息貸款。張靜聽到這個消息已經(jīng)躍躍欲試。80后呂彥武打工多年之后回到甘肅老家創(chuàng)業(yè)，家鄉(xiāng)是枸杞之鄉(xiāng)，打算將這些農(nóng)產(chǎn)品通過電商賣貨的形式賣到全國各地，企業(yè)的規(guī)模不大，呂彥武1個人撐起整個公司，一年的營業(yè)額能達到十幾二十萬?！拔沂?020年開始使用網(wǎng)商貸的，當(dāng)時剛開始電商創(chuàng)業(yè)，需要啟動資金，沒想到無意中通過支付寶里的網(wǎng)商貸申請到了5.1萬的額度。這兩年使用下來，額度最高提升到了6.2萬，現(xiàn)在是5.9萬。最近1個月，枸杞下市，我支用了2萬元?！眳螐┪湔f，“因為我沒有固定工作，所以很難通過銀行貸款。網(wǎng)商貸相比之下，沒有那么高的準(zhǔn)入門檻，操作也更加方便、快捷，能夠解決我的資金難題，等到把貨賣出去了，我將能把錢還進去?！?0后返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者

農(nóng)產(chǎn)品電商26五、趨勢與展望27億歐智庫認(rèn)為，未來電商金融服務(wù)將更加綜合：從單平臺服務(wù)到多平臺管理上來；從單維度的提供信貸服務(wù)到多維度的金融服務(wù)上來；從經(jīng)營資金支持到業(yè)務(wù)降本增效上來。其次，未來電商金融服務(wù)是以科技驅(qū)動，不斷完善小微商家的服務(wù)機制。隨著各大電商平臺的互通共