PPP項(xiàng)目實(shí)操培訓(xùn)課件

PPP項(xiàng)目實(shí)操蔣德治PPP項(xiàng)目實(shí)操蔣德治0102030405PPP是什么PPP做什么PPP怎么做PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題目錄0102030405PPP是什么PPP做什么PPP怎么做01PPP是什么Public:公開的;公眾的，公共的;政府的;Private:私有的，私人的;Partnership:伙伴關(guān)系;合作關(guān)系;合伙人身份;合營公司是政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率和降低財(cái)政支出（融資功能和公共服務(wù)效率功能），授予企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長期合作伙伴的一種關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，從公共產(chǎn)品的直接“提供者、經(jīng)營者”轉(zhuǎn)發(fā)為社會(huì)資本的“合作者”以及PPP項(xiàng)目的“監(jiān)管者”，目的是保證投入資源的效率最大化和公共利益最大化。PPP（Public-Private-Partnership）政府和社會(huì)資本合作01PPP是什么Public:02PPP做什么財(cái)政部：投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目。發(fā)改委：政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等。新建市政工程及新型城市化試點(diǎn)項(xiàng)目應(yīng)優(yōu)先考慮。02PPP做什么財(cái)政部：03PPP怎么做

以PPP項(xiàng)目框架協(xié)議為例：1、項(xiàng)目合作方；2、項(xiàng)目概況；3、項(xiàng)目合作方式；4、付費(fèi)機(jī)制；5、政府承諾和保障；6、雙方權(quán)利義務(wù)。03PPP怎么做

1、PPP項(xiàng)目合作方03PPP怎么做1、PPP項(xiàng)目合作方03PPP怎么做

03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做

03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做2、合作項(xiàng)目?財(cái)政部2014年9月23日収布的《關(guān)二推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》財(cái)金﹝2014﹞76號(hào)文的精神，在首批推廣的示范項(xiàng)目主要是針對(duì)以“使用者付費(fèi)”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目，卲：適宜采用政府和社會(huì)資本合作模式的項(xiàng)目，具有價(jià)格調(diào)整機(jī)制相對(duì)靈活、市場(chǎng)化程度相對(duì)較高、投資觃模相對(duì)較大、需求長期穩(wěn)定等特點(diǎn)。如城市供水、供暖、供氣、污水和垃圾處理、保障性安居巟程、地下綜合管廊、軌道交通、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施等。?國家収改委2014年12月2日収布的《關(guān)二開展政府和社會(huì)資本合作的挃導(dǎo)意見》収改投資[2014]2724號(hào)文件，PPP模式主要適用二政府負(fù)有提供責(zé)仸又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政巟程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。03PPP怎么做2、合作項(xiàng)目?財(cái)政部2014年9月23日収03PPP怎么做3、合作方式03PPP怎么做3、合作方式03PPP怎么做

1)、項(xiàng)目合作期限2)、項(xiàng)目資本金比例3)、政府出資比例03PPP怎么做

1)、項(xiàng)目合作期限03PPP怎么做4.付費(fèi)機(jī)制?一、政府付費(fèi)?【定義】政府付費(fèi)是指由政府直接付費(fèi)購買公共產(chǎn)品或服務(wù)。?【適用范圍】政府付費(fèi)主要在一些準(zhǔn)經(jīng)營項(xiàng)目和非經(jīng)營項(xiàng)目領(lǐng)域。?【付費(fèi)方式】在政府付費(fèi)機(jī)制下，政府通常會(huì)依據(jù)項(xiàng)目的可用性、使用量和績(jī)效中的一個(gè)或多個(gè)要素的組合向項(xiàng)目公司付費(fèi)。?（一）可用性付費(fèi)（全由政府付費(fèi)）?1、概述：政府依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)是否符合合同約定的標(biāo)準(zhǔn)和要求來付費(fèi)。?可用性付費(fèi)通常不項(xiàng)目的設(shè)施容量或服務(wù)能力相關(guān)，而不考慮項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際需求，因此項(xiàng)目公司一般不需要承擔(dān)需求風(fēng)險(xiǎn)，只要所提供設(shè)施或服務(wù)符合合同約定的性能標(biāo)準(zhǔn)即可獲得付費(fèi)。03PPP怎么做4.付費(fèi)機(jī)制?一、政府付費(fèi)03PPP怎么做

?大部分的社會(huì)公共服務(wù)類項(xiàng)目（例如學(xué)校、醫(yī)院、奘運(yùn)會(huì)場(chǎng)館等）以及部分公用設(shè)施和公共交通設(shè)施項(xiàng)目可以采用可用性付費(fèi)。?2、適用條件：?（1）相對(duì)于項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量，政府更關(guān)注該項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的可用性。?（2）相對(duì)于項(xiàng)目公司，政府對(duì)于項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的需求更有控制力，并且政府決定承擔(dān)需求風(fēng)險(xiǎn)。例如，在學(xué)校PPP項(xiàng)目中，政府教育部門負(fù)責(zé)向各學(xué)校分配生源，其能夠更好的管控學(xué)校設(shè)施的使用量，因此政府可基于學(xué)校設(shè)施的可用性向項(xiàng)目公司付款，而不考慮實(shí)際的學(xué)生人數(shù)。?3、注意事項(xiàng)：“可用”與“不可用”的界定03PPP怎么做

?大部分的社會(huì)公共服務(wù)類項(xiàng)目（例如學(xué)校、0303PPP怎么做

?（二）使用量付費(fèi)（政府支付部分）?1、概述：政府主要依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量來付費(fèi)。項(xiàng)目的需求風(fēng)險(xiǎn)通常主要由項(xiàng)目公司承擔(dān)。政府一般保證最低需求量。?污水處理、垃圾處理等部分公用設(shè)施項(xiàng)目較多地采用使用量付費(fèi)。?一些項(xiàng)目中，使用量付費(fèi)也可能與績(jī)效付費(fèi)搭配使用，即如果項(xiàng)目公司提供的設(shè)施或服務(wù)未達(dá)到或優(yōu)于合同約定的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，政府的付費(fèi)將進(jìn)行相應(yīng)扣減或獎(jiǎng)勵(lì)。?2、使用量付費(fèi)的設(shè)置?（1）基本原則。政府（而非使用者）依據(jù)項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量向項(xiàng)目公司付費(fèi)，付費(fèi)多少與實(shí)際使用量大小直接掛鉤。?（2）分層級(jí)付費(fèi)機(jī)制。雙方通常會(huì)在項(xiàng)目合同簽訂前根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)、預(yù)期使用量、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)及還款計(jì)劃等設(shè)置分層級(jí)的使用量付費(fèi)機(jī)制。0303PPP怎么做

?（二）使用量付費(fèi)（政府支付部分）03PPP怎么做?（三）、績(jī)效付費(fèi)（全由政府支付或政府支付一部分）?1、概述：政府依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量付費(fèi)，通常會(huì)與可用性付費(fèi)或者使用量付費(fèi)搭配使用。政府與項(xiàng)目公司通常會(huì)明確約定項(xiàng)目的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，并將政府付費(fèi)與項(xiàng)目公司的績(jī)效表現(xiàn)掛鉤。?2、政府付費(fèi)的調(diào)價(jià)機(jī)制。?設(shè)置合理的價(jià)格調(diào)整機(jī)制，可以將政府付費(fèi)金額維持在合理范圍，防止過高或過低付費(fèi)導(dǎo)致項(xiàng)目公司虧損或獲得超額利潤，有利于項(xiàng)目物有所值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。?3、注意事項(xiàng)：設(shè)定客觀明確的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)是關(guān)鍵；由于收益與運(yùn)營績(jī)效掛鉤，因此要提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量；由于經(jīng)營期較長，市場(chǎng)波動(dòng)大，需要設(shè)置合理的價(jià)格調(diào)整機(jī)制。03PPP怎么做?（三）、績(jī)效付費(fèi)（全由政府支付或政府支付03PPP怎么做

?二、使用者付費(fèi)?1、概述：最終消費(fèi)用戶直接向項(xiàng)目公司付費(fèi)購買公共產(chǎn)品和服務(wù)。?項(xiàng)目公司一般會(huì)承擔(dān)全部或者大部分的項(xiàng)目需求風(fēng)險(xiǎn)。?常見于高速公路、橋梁、地鐵等公共交通項(xiàng)目以及供水、供熱、供氣等部分公用設(shè)施項(xiàng)目中。?2、使用者付費(fèi)機(jī)制的適用條件?（1）項(xiàng)目使用需求可預(yù)測(cè)。?（2）向使用者收費(fèi)具有實(shí)際可操作性。例如，在采取使用者付費(fèi)機(jī)制的公路項(xiàng)目中，如果公路有過多的出入口，使車流量難以有效控制時(shí)，就會(huì)喪失實(shí)際可操作性。?（3）符合法律和政策的規(guī)定。政府可能對(duì)于某些項(xiàng)目實(shí)行政府定價(jià)或者政府指導(dǎo)價(jià)，如果按照該政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)無法保障項(xiàng)目公司回收成本并獲得合理收益，則無法適用使用者付費(fèi)機(jī)制，但可以考慮采用可行性缺口補(bǔ)助機(jī)制。03PPP怎么做

?二、使用者付費(fèi)03PPP怎么做

?三、可行性缺口補(bǔ)助?1、概述：是在政府付費(fèi)機(jī)制與使用者付費(fèi)機(jī)制之外的一種折衷選擇?；驹瓌t是“補(bǔ)缺口”。?2、形式：?（1）投資補(bǔ)助：在項(xiàng)目建設(shè)投資較大，無法通過使用者付費(fèi)完全覆蓋時(shí)，政府可無償提供部分項(xiàng)目建設(shè)資金。（補(bǔ)建設(shè)）?（2）價(jià)格補(bǔ)貼：政府通常會(huì)對(duì)特定產(chǎn)品或服務(wù)實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)。如果因該定價(jià)或指導(dǎo)價(jià)較低導(dǎo)致使用者付費(fèi)無法覆蓋項(xiàng)目的成本和合理收益，政府通常會(huì)給予價(jià)格補(bǔ)貼。（補(bǔ)運(yùn)營）?（3）其它：政府還可通過無償劃撥土地，提供優(yōu)惠貸款、貸款貼息，投資入股，放棄項(xiàng)目公司中政府股東的分紅權(quán)，以及授予項(xiàng)目周邊的土地、商業(yè)等開収收益權(quán)等方式，確保項(xiàng)目的商業(yè)可行性。03PPP怎么做

?三、可行性缺口補(bǔ)助03PPP怎么做5、政府承諾和保障1）、申報(bào)PPP項(xiàng)目庫2）、納入政府中長期財(cái)政預(yù)算3）、人大決議通過03PPP怎么做5、政府承諾和保障1）、申報(bào)PPP項(xiàng)目庫03PPP怎么做6、雙方權(quán)利義務(wù)分工03PPP怎么做6、雙方權(quán)利義務(wù)分工7、其他03PPP怎么做7、其他03PPP怎么做04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)投資人來說，主要負(fù)責(zé)投融資、建設(shè)及運(yùn)營的責(zé)任，也享受相應(yīng)的收益。其中，在投融資階段，政府可授權(quán)其平臺(tái)專業(yè)公司參與部分股份，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目過程中監(jiān)督管理的職責(zé)，以及運(yùn)營期保障基本收益的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)共分擔(dān)——更強(qiáng)調(diào)建成后運(yùn)營的重要性04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)投資人來說，主要負(fù)責(zé)投融資、建設(shè)“運(yùn)營”是PPP模式的重要特征之一。在以往社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的模式中，不管是競(jìng)爭(zhēng)性承包模式還是BT模式等，社會(huì)資本更多是聚焦于建設(shè)環(huán)節(jié)，而建成后的運(yùn)營主要還是由政府行業(yè)主管部門組織，具體由其下屬的專業(yè)平臺(tái)公司負(fù)責(zé)。而此輪PPP模式中更多強(qiáng)調(diào)社會(huì)資本對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目全周期參與的重要性。如此設(shè)置，一方面是轉(zhuǎn)變政府職責(zé)定位的要求，在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理中，政府的身份逐步實(shí)現(xiàn)由“裁判員、運(yùn)動(dòng)員兼有”向“裁判員”的轉(zhuǎn)變。另一方面，對(duì)社會(huì)投資人來說可參與項(xiàng)目投資建設(shè)運(yùn)營全生命周期，有利于更大發(fā)揮自身資金、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)“運(yùn)營”是PPP模式的重要特征之一。在以往社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)中國實(shí)施的PPP項(xiàng)目中16個(gè)失敗的案例：主要涉及高速公路、橋梁、隧道、供水、污水處理和電廠等領(lǐng)域，基本涵蓋了我國實(shí)行PPP模式的主流領(lǐng)域。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)中國實(shí)施的PPP項(xiàng)目中16個(gè)失敗的案例04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)123451211109867（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)（8）市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)（2）審批延誤風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)（4）政治反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)（6）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)13（11）市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)（12）收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)（13）腐敗風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)（10）配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)123451211109867（1）法04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于采納、頒布、修訂、重新詮釋法律或規(guī)定而導(dǎo)致項(xiàng)目的合法性、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品/服務(wù)收費(fèi)、合同協(xié)議的有效性等元素發(fā)生變化，從而對(duì)項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營帶來損害，甚至直接導(dǎo)致項(xiàng)目的中止和失敗的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目涉及的法律法規(guī)比較多，加之我國PPP項(xiàng)目還處在起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)不夠健全，很容易出現(xiàn)這方面的風(fēng)險(xiǎn)。例如江蘇某污水處理廠采用BOT融資模式，原先計(jì)劃于2002年開工，但由于2002年9月《國務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問題的通知》的頒布，項(xiàng)目公司被迫與政府重新就投資回報(bào)率進(jìn)行談判。上海的大場(chǎng)水廠和延安東路隧道也遇到了同樣的問題，均被政府回購。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)是指由于政府的決策程序不規(guī)范、官僚作風(fēng)、缺乏PPP的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和能力、前期準(zhǔn)備不足和信息不對(duì)稱等造成項(xiàng)目決策失誤和過程冗長。例如青島威立雅污水處理項(xiàng)目由于當(dāng)?shù)卣畬?duì)PPP的理解和認(rèn)識(shí)有限，政府對(duì)項(xiàng)目態(tài)度的頻繁轉(zhuǎn)變導(dǎo)致項(xiàng)目合同談判時(shí)間很長。而且污水處理價(jià)格是在政府對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和相關(guān)結(jié)構(gòu)不了解的情況下簽訂，價(jià)格較高，后來政府了解以后又重新要求談判降低價(jià)格。此項(xiàng)目中項(xiàng)目公司利用政府知識(shí)缺陷和錯(cuò)誤決策簽訂不平等協(xié)議，從而引起后續(xù)談判拖延，面臨政府決策冗長的困境。相類似的在大場(chǎng)水廠、北京第十水廠和廉江中法供水廠項(xiàng)目中也存在同樣問題。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)是指政府不履行或拒絕履行合同約定的責(zé)任和義務(wù)而給項(xiàng)目帶來直接或間接的危害。例如在長春匯津污水處理廠項(xiàng)目中，匯津公司與長春市排水公司于2000年3月簽署《合作企業(yè)合同》，設(shè)立長春匯津污水處理有限公司，同年長春市政府制定《長春匯津污水處理專營管理辦法》。2000年底，項(xiàng)目投產(chǎn)后合作運(yùn)行正常。然而，從2002年年中開始，排水公司開始拖欠合作公司污水處理費(fèi)，長春市政府于2003年2月28日廢止了《管理辦法》，2003年3月起，排水公司開始停止向合作企業(yè)支付任何污水處理費(fèi)。經(jīng)過近兩年的法律糾紛，2005年8月最終以長春市政府回購而結(jié)束。再比如在廉江中法供水廠項(xiàng)目中，雙方簽訂的《合作經(jīng)營廉江中法供水有限公司合同》，履行合同期為30年。合同有幾個(gè)關(guān)鍵的不合理問題：?jiǎn)栴}一，水量問題。合同約定廉江自來水公司在水廠投產(chǎn)的第一年每日購水量不得少于6萬立方米，且不斷遞增。而當(dāng)年廉江市的消耗量約為2萬立方米，巨大的量差使得合同履行失去了現(xiàn)實(shí)的可能性；問題二，水價(jià)問題。合同規(guī)定起始水價(jià)為1.25元人民幣，水價(jià)隨物價(jià)指數(shù)、銀行匯率的提高而遞增。而廉江市每立方米水均價(jià)為1.20元，此價(jià)格自1999年5月1日起執(zhí)行至今未變。脫離實(shí)際的合同使得廉江市政府和自來水公司不可能履行合同義務(wù)，該水廠被迫閑置，談判結(jié)果至今未有定論。除此之外，遇到政府信用風(fēng)險(xiǎn)的還有江蘇某污水處理廠、長春匯津污水處理和湖南某電廠等項(xiàng)目。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資結(jié)構(gòu)不合理、金融市場(chǎng)不健全、融資的可及性等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的表現(xiàn)形式是資金籌措困難。PPP項(xiàng)目的一個(gè)特點(diǎn)就是在招標(biāo)階段選定中標(biāo)者之后，政府與中標(biāo)者先草簽特許權(quán)協(xié)議，中標(biāo)者要憑草簽的特許權(quán)協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許權(quán)協(xié)議才可正式生效。如果在給定的融資期內(nèi)發(fā)展商未能完成融資，將會(huì)被取消資格并沒收投標(biāo)保證金。在湖南某電廠的項(xiàng)目中，發(fā)展商就因沒能完成融資而被沒收了投標(biāo)保函。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)是指政府或其他投資人新建或改建其他項(xiàng)目，導(dǎo)致對(duì)該項(xiàng)目形成實(shí)質(zhì)性的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后往往會(huì)帶來市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)收益風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等一系列的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目的影響是非常大的。如杭州灣跨海大橋項(xiàng)目開工未滿兩年，在相隔僅50公里左右的紹興市上虞沽渚的紹興杭州灣大橋已在加緊準(zhǔn)備當(dāng)中，其中一個(gè)原因可能是因?yàn)楫?dāng)?shù)卣畬?duì)橋的高資金回報(bào)率不滿，致使項(xiàng)目面臨唯一性風(fēng)險(xiǎn)和收益不足風(fēng)險(xiǎn)。鑫遠(yuǎn)閩江四橋也有類似的遭遇，福州市政府曾承諾，保證在9年之內(nèi)從南面進(jìn)出福州市的車輛全部通過收費(fèi)站，如果因特殊情況不能保證收費(fèi)，政府出資償還外商的投資，同時(shí)保證每年18%的補(bǔ)償。但是2004年5月16日，福州市二環(huán)路三期正式通車，大批車輛繞過閩江四橋收費(fèi)站，公司收入急劇下降，投資收回?zé)o望，而政府又不予兌現(xiàn)回購經(jīng)營權(quán)的承諾，只得走上仲裁庭。該項(xiàng)目中，投資者遭遇了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)及其后續(xù)的市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)和政府信用風(fēng)險(xiǎn)。福建泉州刺桐大橋項(xiàng)目和京通高速公路的情況也與此類似，都出現(xiàn)了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致了市場(chǎng)收益不足。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（11）市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)是指排除唯一性風(fēng)險(xiǎn)以外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境、人口變化、法律法規(guī)調(diào)整等其他因素使市場(chǎng)需求變化，導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)與實(shí)際需求之間出現(xiàn)差異而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如山東中華發(fā)電項(xiàng)目，項(xiàng)目公司于1997年成立，計(jì)劃于2004年最終建成。建成后運(yùn)營較為成功，然而山東電力市場(chǎng)的變化，國內(nèi)電力體制改革對(duì)運(yùn)營購電協(xié)議產(chǎn)生了重大影響。第一是電價(jià)問題，1998年根據(jù)原國家計(jì)委曾簽署的諒解備忘錄，中華發(fā)電在已建成的石橫一期、二期電廠獲準(zhǔn)了0.41元/度這一較高的上網(wǎng)電價(jià)；而在2002年10月，菏澤電廠新機(jī)組投入運(yùn)營時(shí)，山東省物價(jià)局批復(fù)的價(jià)格是0.32元/度。這一電價(jià)不能滿足項(xiàng)目的正常運(yùn)營；第二是合同中規(guī)定的“最低購電量”也受到威脅，2003年開始，山東省計(jì)委將以往中華發(fā)電與山東電力集團(tuán)間的最低購電量5500小時(shí)減為5100小時(shí)。由于合同約束，山東電力集團(tuán)仍須以“計(jì)劃內(nèi)電價(jià)”購買5500小時(shí)的電量，價(jià)差由山東電力集團(tuán)自己掏錢填補(bǔ)，這無疑打擊了山東電力集團(tuán)公司購電的積極性。在杭州灣跨海大橋、閩江四橋，刺桐大橋和京通高速等項(xiàng)目中也存在這一風(fēng)險(xiǎn)。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（11）市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（13）腐敗風(fēng)險(xiǎn)主要指政府官員或代表采用不合法的影響力要求或索取不合法的財(cái)物，而直接導(dǎo)致項(xiàng)目公司在關(guān)系維持方面的成本增加，同時(shí)也加大了政府在將來的違約風(fēng)險(xiǎn)。例如由香港匯津公司投資興建的沈陽第九水廠BOT項(xiàng)目，約定的投資回報(bào)率為：第2-4年，18.50％；第5-14年，21％；第15-20年，11％。如此高的回報(bào)率使得沈陽自來水總公司支付給第九水廠的水價(jià)是2.50元/噸，而沈陽市1996年的平均供水價(jià)格是1.40元/噸。到2000年，沈陽市自來水總公司虧損高達(dá)2億多元。這個(gè)虧損額本來應(yīng)由政府財(cái)政填平，但沈陽市已經(jīng)多年不向自來水公司給予財(cái)政補(bǔ)貼了。沈陽市自來水總公司要求更改合同。經(jīng)過數(shù)輪艱苦的談判，2000年底，雙方將合同變動(dòng)如下：由沈陽市自來水總公司買回匯津公司在第九水廠所占股權(quán)的50％，投資回報(bào)率也降至14％。這樣變動(dòng)后沈陽自來水廠將來可以少付兩個(gè)多億。其實(shí)對(duì)外商承諾的高回報(bào)率在很大程度上與地方官員的腐敗聯(lián)系在一起，在業(yè)內(nèi)，由外商在沈陽投資建設(shè)的八個(gè)水廠被譽(yù)為“沈陽水務(wù)黑幕”。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（13）腐敗風(fēng)險(xiǎn)05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題LOREMIPSUMABLOREMIPSUMLOREMIPSUMCPPP項(xiàng)目中政府是否要參股一二PPP項(xiàng)目的合規(guī)性什么單位適合做項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)三05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題LOREMIPSUMABLO05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題1、PPP項(xiàng)目中政府是否要參股05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題1、PPP項(xiàng)目中政府是否要參股05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題2、PPP項(xiàng)目的合規(guī)性05關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題2、PPP項(xiàng)目的合規(guī)性06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題3、什么單位可以做項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題3、什么單位可以做項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題06關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目操作流程項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證項(xiàng)目準(zhǔn)備管理框架組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中期評(píng)估項(xiàng)目采購資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目操作流程項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所謝謝大家謝謝大家生活中的辛苦阻撓不了我對(duì)生活的熱愛。04-11月-2204-11月-22Friday,November4,2022人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。***11/4/20221:15:20AM做一枚螺絲釘，那里需要那里上。04-11月-22**Nov-2204-Nov-22日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。***Friday,November4,2022安全放在第一位，防微杜漸。04-11月-2204-11月-22**04November2022加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個(gè)人的休養(yǎng)。2022年11月4日*04-11月-2204-11月-22精益求精，追求卓越，因?yàn)橄嘈哦鴤ゴ蟆?4十一月2022**04-11月-22讓自己更加強(qiáng)大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。十一月22*04-11月-22*04November2022這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報(bào)。**11/4/2022科學(xué)，你是國力的靈魂；同時(shí)又是社會(huì)發(fā)展的標(biāo)志。***04-11月-22每天都是美好的一天，新的一天開啟。04-11月-2204-11月-22***Nov-22相信命運(yùn)，讓自己成長，慢慢的長大。*Friday,November4,2022愛情，親情，友情，讓人無法割舍。04-11月-22*04-11月-22謝謝大家！生活中的辛苦阻撓不了我對(duì)生活的熱愛。01-11月-2201-PPP項(xiàng)目實(shí)操蔣德治PPP項(xiàng)目實(shí)操蔣德治0102030405PPP是什么PPP做什么PPP怎么做PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于PPP模式的幾個(gè)問題目錄0102030405PPP是什么PPP做什么PPP怎么做01PPP是什么Public:公開的;公眾的，公共的;政府的;Private:私有的，私人的;Partnership:伙伴關(guān)系;合作關(guān)系;合伙人身份;合營公司是政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率和降低財(cái)政支出（融資功能和公共服務(wù)效率功能），授予企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長期合作伙伴的一種關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，從公共產(chǎn)品的直接“提供者、經(jīng)營者”轉(zhuǎn)發(fā)為社會(huì)資本的“合作者”以及PPP項(xiàng)目的“監(jiān)管者”，目的是保證投入資源的效率最大化和公共利益最大化。PPP（Public-Private-Partnership）政府和社會(huì)資本合作01PPP是什么Public:02PPP做什么財(cái)政部：投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目。發(fā)改委：政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)狻⒐╇?、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等。新建市政工程及新型城市化試點(diǎn)項(xiàng)目應(yīng)優(yōu)先考慮。02PPP做什么財(cái)政部：03PPP怎么做

以PPP項(xiàng)目框架協(xié)議為例：1、項(xiàng)目合作方；2、項(xiàng)目概況；3、項(xiàng)目合作方式；4、付費(fèi)機(jī)制；5、政府承諾和保障；6、雙方權(quán)利義務(wù)。03PPP怎么做

1、PPP項(xiàng)目合作方03PPP怎么做1、PPP項(xiàng)目合作方03PPP怎么做

03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做

03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做03PPP怎么做2、合作項(xiàng)目?財(cái)政部2014年9月23日収布的《關(guān)二推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》財(cái)金﹝2014﹞76號(hào)文的精神，在首批推廣的示范項(xiàng)目主要是針對(duì)以“使用者付費(fèi)”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目，卲：適宜采用政府和社會(huì)資本合作模式的項(xiàng)目，具有價(jià)格調(diào)整機(jī)制相對(duì)靈活、市場(chǎng)化程度相對(duì)較高、投資觃模相對(duì)較大、需求長期穩(wěn)定等特點(diǎn)。如城市供水、供暖、供氣、污水和垃圾處理、保障性安居巟程、地下綜合管廊、軌道交通、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施等。?國家収改委2014年12月2日収布的《關(guān)二開展政府和社會(huì)資本合作的挃導(dǎo)意見》収改投資[2014]2724號(hào)文件，PPP模式主要適用二政府負(fù)有提供責(zé)仸又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政巟程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。03PPP怎么做2、合作項(xiàng)目?財(cái)政部2014年9月23日収03PPP怎么做3、合作方式03PPP怎么做3、合作方式03PPP怎么做

1)、項(xiàng)目合作期限2)、項(xiàng)目資本金比例3)、政府出資比例03PPP怎么做

1)、項(xiàng)目合作期限03PPP怎么做4.付費(fèi)機(jī)制?一、政府付費(fèi)?【定義】政府付費(fèi)是指由政府直接付費(fèi)購買公共產(chǎn)品或服務(wù)。?【適用范圍】政府付費(fèi)主要在一些準(zhǔn)經(jīng)營項(xiàng)目和非經(jīng)營項(xiàng)目領(lǐng)域。?【付費(fèi)方式】在政府付費(fèi)機(jī)制下，政府通常會(huì)依據(jù)項(xiàng)目的可用性、使用量和績(jī)效中的一個(gè)或多個(gè)要素的組合向項(xiàng)目公司付費(fèi)。?（一）可用性付費(fèi)（全由政府付費(fèi)）?1、概述：政府依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)是否符合合同約定的標(biāo)準(zhǔn)和要求來付費(fèi)。?可用性付費(fèi)通常不項(xiàng)目的設(shè)施容量或服務(wù)能力相關(guān)，而不考慮項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際需求，因此項(xiàng)目公司一般不需要承擔(dān)需求風(fēng)險(xiǎn)，只要所提供設(shè)施或服務(wù)符合合同約定的性能標(biāo)準(zhǔn)即可獲得付費(fèi)。03PPP怎么做4.付費(fèi)機(jī)制?一、政府付費(fèi)03PPP怎么做

?大部分的社會(huì)公共服務(wù)類項(xiàng)目（例如學(xué)校、醫(yī)院、奘運(yùn)會(huì)場(chǎng)館等）以及部分公用設(shè)施和公共交通設(shè)施項(xiàng)目可以采用可用性付費(fèi)。?2、適用條件：?（1）相對(duì)于項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量，政府更關(guān)注該項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的可用性。?（2）相對(duì)于項(xiàng)目公司，政府對(duì)于項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的需求更有控制力，并且政府決定承擔(dān)需求風(fēng)險(xiǎn)。例如，在學(xué)校PPP項(xiàng)目中，政府教育部門負(fù)責(zé)向各學(xué)校分配生源，其能夠更好的管控學(xué)校設(shè)施的使用量，因此政府可基于學(xué)校設(shè)施的可用性向項(xiàng)目公司付款，而不考慮實(shí)際的學(xué)生人數(shù)。?3、注意事項(xiàng)：“可用”與“不可用”的界定03PPP怎么做

?大部分的社會(huì)公共服務(wù)類項(xiàng)目（例如學(xué)校、0303PPP怎么做

?（二）使用量付費(fèi)（政府支付部分）?1、概述：政府主要依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量來付費(fèi)。項(xiàng)目的需求風(fēng)險(xiǎn)通常主要由項(xiàng)目公司承擔(dān)。政府一般保證最低需求量。?污水處理、垃圾處理等部分公用設(shè)施項(xiàng)目較多地采用使用量付費(fèi)。?一些項(xiàng)目中，使用量付費(fèi)也可能與績(jī)效付費(fèi)搭配使用，即如果項(xiàng)目公司提供的設(shè)施或服務(wù)未達(dá)到或優(yōu)于合同約定的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，政府的付費(fèi)將進(jìn)行相應(yīng)扣減或獎(jiǎng)勵(lì)。?2、使用量付費(fèi)的設(shè)置?（1）基本原則。政府（而非使用者）依據(jù)項(xiàng)目設(shè)施或服務(wù)的實(shí)際使用量向項(xiàng)目公司付費(fèi)，付費(fèi)多少與實(shí)際使用量大小直接掛鉤。?（2）分層級(jí)付費(fèi)機(jī)制。雙方通常會(huì)在項(xiàng)目合同簽訂前根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)、預(yù)期使用量、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)及還款計(jì)劃等設(shè)置分層級(jí)的使用量付費(fèi)機(jī)制。0303PPP怎么做

?（二）使用量付費(fèi)（政府支付部分）03PPP怎么做?（三）、績(jī)效付費(fèi)（全由政府支付或政府支付一部分）?1、概述：政府依據(jù)項(xiàng)目公司所提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量付費(fèi)，通常會(huì)與可用性付費(fèi)或者使用量付費(fèi)搭配使用。政府與項(xiàng)目公司通常會(huì)明確約定項(xiàng)目的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，并將政府付費(fèi)與項(xiàng)目公司的績(jī)效表現(xiàn)掛鉤。?2、政府付費(fèi)的調(diào)價(jià)機(jī)制。?設(shè)置合理的價(jià)格調(diào)整機(jī)制，可以將政府付費(fèi)金額維持在合理范圍，防止過高或過低付費(fèi)導(dǎo)致項(xiàng)目公司虧損或獲得超額利潤，有利于項(xiàng)目物有所值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。?3、注意事項(xiàng)：設(shè)定客觀明確的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)是關(guān)鍵；由于收益與運(yùn)營績(jī)效掛鉤，因此要提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量；由于經(jīng)營期較長，市場(chǎng)波動(dòng)大，需要設(shè)置合理的價(jià)格調(diào)整機(jī)制。03PPP怎么做?（三）、績(jī)效付費(fèi)（全由政府支付或政府支付03PPP怎么做

?二、使用者付費(fèi)?1、概述：最終消費(fèi)用戶直接向項(xiàng)目公司付費(fèi)購買公共產(chǎn)品和服務(wù)。?項(xiàng)目公司一般會(huì)承擔(dān)全部或者大部分的項(xiàng)目需求風(fēng)險(xiǎn)。?常見于高速公路、橋梁、地鐵等公共交通項(xiàng)目以及供水、供熱、供氣等部分公用設(shè)施項(xiàng)目中。?2、使用者付費(fèi)機(jī)制的適用條件?（1）項(xiàng)目使用需求可預(yù)測(cè)。?（2）向使用者收費(fèi)具有實(shí)際可操作性。例如，在采取使用者付費(fèi)機(jī)制的公路項(xiàng)目中，如果公路有過多的出入口，使車流量難以有效控制時(shí)，就會(huì)喪失實(shí)際可操作性。?（3）符合法律和政策的規(guī)定。政府可能對(duì)于某些項(xiàng)目實(shí)行政府定價(jià)或者政府指導(dǎo)價(jià)，如果按照該政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)無法保障項(xiàng)目公司回收成本并獲得合理收益，則無法適用使用者付費(fèi)機(jī)制，但可以考慮采用可行性缺口補(bǔ)助機(jī)制。03PPP怎么做

?二、使用者付費(fèi)03PPP怎么做

?三、可行性缺口補(bǔ)助?1、概述：是在政府付費(fèi)機(jī)制與使用者付費(fèi)機(jī)制之外的一種折衷選擇?；驹瓌t是“補(bǔ)缺口”。?2、形式：?（1）投資補(bǔ)助：在項(xiàng)目建設(shè)投資較大，無法通過使用者付費(fèi)完全覆蓋時(shí)，政府可無償提供部分項(xiàng)目建設(shè)資金。（補(bǔ)建設(shè)）?（2）價(jià)格補(bǔ)貼：政府通常會(huì)對(duì)特定產(chǎn)品或服務(wù)實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)。如果因該定價(jià)或指導(dǎo)價(jià)較低導(dǎo)致使用者付費(fèi)無法覆蓋項(xiàng)目的成本和合理收益，政府通常會(huì)給予價(jià)格補(bǔ)貼。（補(bǔ)運(yùn)營）?（3）其它：政府還可通過無償劃撥土地，提供優(yōu)惠貸款、貸款貼息，投資入股，放棄項(xiàng)目公司中政府股東的分紅權(quán)，以及授予項(xiàng)目周邊的土地、商業(yè)等開収收益權(quán)等方式，確保項(xiàng)目的商業(yè)可行性。03PPP怎么做

?三、可行性缺口補(bǔ)助03PPP怎么做5、政府承諾和保障1）、申報(bào)PPP項(xiàng)目庫2）、納入政府中長期財(cái)政預(yù)算3）、人大決議通過03PPP怎么做5、政府承諾和保障1）、申報(bào)PPP項(xiàng)目庫03PPP怎么做6、雙方權(quán)利義務(wù)分工03PPP怎么做6、雙方權(quán)利義務(wù)分工7、其他03PPP怎么做7、其他03PPP怎么做04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)投資人來說，主要負(fù)責(zé)投融資、建設(shè)及運(yùn)營的責(zé)任，也享受相應(yīng)的收益。其中，在投融資階段，政府可授權(quán)其平臺(tái)專業(yè)公司參與部分股份，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目過程中監(jiān)督管理的職責(zé)，以及運(yùn)營期保障基本收益的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)共分擔(dān)——更強(qiáng)調(diào)建成后運(yùn)營的重要性04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)投資人來說，主要負(fù)責(zé)投融資、建設(shè)“運(yùn)營”是PPP模式的重要特征之一。在以往社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的模式中，不管是競(jìng)爭(zhēng)性承包模式還是BT模式等，社會(huì)資本更多是聚焦于建設(shè)環(huán)節(jié)，而建成后的運(yùn)營主要還是由政府行業(yè)主管部門組織，具體由其下屬的專業(yè)平臺(tái)公司負(fù)責(zé)。而此輪PPP模式中更多強(qiáng)調(diào)社會(huì)資本對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目全周期參與的重要性。如此設(shè)置，一方面是轉(zhuǎn)變政府職責(zé)定位的要求，在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理中，政府的身份逐步實(shí)現(xiàn)由“裁判員、運(yùn)動(dòng)員兼有”向“裁判員”的轉(zhuǎn)變。另一方面，對(duì)社會(huì)投資人來說可參與項(xiàng)目投資建設(shè)運(yùn)營全生命周期，有利于更大發(fā)揮自身資金、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)“運(yùn)營”是PPP模式的重要特征之一。在以往社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)中國實(shí)施的PPP項(xiàng)目中16個(gè)失敗的案例：主要涉及高速公路、橋梁、隧道、供水、污水處理和電廠等領(lǐng)域，基本涵蓋了我國實(shí)行PPP模式的主流領(lǐng)域。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)中國實(shí)施的PPP項(xiàng)目中16個(gè)失敗的案例04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)123451211109867（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)（8）市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)（2）審批延誤風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)（4）政治反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)（6）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)13（11）市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)（12）收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)（13）腐敗風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)（10）配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)123451211109867（1）法04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于采納、頒布、修訂、重新詮釋法律或規(guī)定而導(dǎo)致項(xiàng)目的合法性、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品/服務(wù)收費(fèi)、合同協(xié)議的有效性等元素發(fā)生變化，從而對(duì)項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營帶來損害，甚至直接導(dǎo)致項(xiàng)目的中止和失敗的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目涉及的法律法規(guī)比較多，加之我國PPP項(xiàng)目還處在起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)不夠健全，很容易出現(xiàn)這方面的風(fēng)險(xiǎn)。例如江蘇某污水處理廠采用BOT融資模式，原先計(jì)劃于2002年開工，但由于2002年9月《國務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問題的通知》的頒布，項(xiàng)目公司被迫與政府重新就投資回報(bào)率進(jìn)行談判。上海的大場(chǎng)水廠和延安東路隧道也遇到了同樣的問題，均被政府回購。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（1）法律變更風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)是指由于政府的決策程序不規(guī)范、官僚作風(fēng)、缺乏PPP的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和能力、前期準(zhǔn)備不足和信息不對(duì)稱等造成項(xiàng)目決策失誤和過程冗長。例如青島威立雅污水處理項(xiàng)目由于當(dāng)?shù)卣畬?duì)PPP的理解和認(rèn)識(shí)有限，政府對(duì)項(xiàng)目態(tài)度的頻繁轉(zhuǎn)變導(dǎo)致項(xiàng)目合同談判時(shí)間很長。而且污水處理價(jià)格是在政府對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和相關(guān)結(jié)構(gòu)不了解的情況下簽訂，價(jià)格較高，后來政府了解以后又重新要求談判降低價(jià)格。此項(xiàng)目中項(xiàng)目公司利用政府知識(shí)缺陷和錯(cuò)誤決策簽訂不平等協(xié)議，從而引起后續(xù)談判拖延，面臨政府決策冗長的困境。相類似的在大場(chǎng)水廠、北京第十水廠和廉江中法供水廠項(xiàng)目中也存在同樣問題。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（3）政治決策失誤/冗長風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)是指政府不履行或拒絕履行合同約定的責(zé)任和義務(wù)而給項(xiàng)目帶來直接或間接的危害。例如在長春匯津污水處理廠項(xiàng)目中，匯津公司與長春市排水公司于2000年3月簽署《合作企業(yè)合同》，設(shè)立長春匯津污水處理有限公司，同年長春市政府制定《長春匯津污水處理專營管理辦法》。2000年底，項(xiàng)目投產(chǎn)后合作運(yùn)行正常。然而，從2002年年中開始，排水公司開始拖欠合作公司污水處理費(fèi)，長春市政府于2003年2月28日廢止了《管理辦法》，2003年3月起，排水公司開始停止向合作企業(yè)支付任何污水處理費(fèi)。經(jīng)過近兩年的法律糾紛，2005年8月最終以長春市政府回購而結(jié)束。再比如在廉江中法供水廠項(xiàng)目中，雙方簽訂的《合作經(jīng)營廉江中法供水有限公司合同》，履行合同期為30年。合同有幾個(gè)關(guān)鍵的不合理問題：?jiǎn)栴}一，水量問題。合同約定廉江自來水公司在水廠投產(chǎn)的第一年每日購水量不得少于6萬立方米，且不斷遞增。而當(dāng)年廉江市的消耗量約為2萬立方米，巨大的量差使得合同履行失去了現(xiàn)實(shí)的可能性；問題二，水價(jià)問題。合同規(guī)定起始水價(jià)為1.25元人民幣，水價(jià)隨物價(jià)指數(shù)、銀行匯率的提高而遞增。而廉江市每立方米水均價(jià)為1.20元，此價(jià)格自1999年5月1日起執(zhí)行至今未變。脫離實(shí)際的合同使得廉江市政府和自來水公司不可能履行合同義務(wù)，該水廠被迫閑置，談判結(jié)果至今未有定論。除此之外，遇到政府信用風(fēng)險(xiǎn)的還有江蘇某污水處理廠、長春匯津污水處理和湖南某電廠等項(xiàng)目。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（5）政府信用風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資結(jié)構(gòu)不合理、金融市場(chǎng)不健全、融資的可及性等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的表現(xiàn)形式是資金籌措困難。PPP項(xiàng)目的一個(gè)特點(diǎn)就是在招標(biāo)階段選定中標(biāo)者之后，政府與中標(biāo)者先草簽特許權(quán)協(xié)議，中標(biāo)者要憑草簽的特許權(quán)協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許權(quán)協(xié)議才可正式生效。如果在給定的融資期內(nèi)發(fā)展商未能完成融資，將會(huì)被取消資格并沒收投標(biāo)保證金。在湖南某電廠的項(xiàng)目中，發(fā)展商就因沒能完成融資而被沒收了投標(biāo)保函。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（7）融資風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)是指政府或其他投資人新建或改建其他項(xiàng)目，導(dǎo)致對(duì)該項(xiàng)目形成實(shí)質(zhì)性的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后往往會(huì)帶來市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)收益風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等一系列的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目的影響是非常大的。如杭州灣跨海大橋項(xiàng)目開工未滿兩年，在相隔僅50公里左右的紹興市上虞沽渚的紹興杭州灣大橋已在加緊準(zhǔn)備當(dāng)中，其中一個(gè)原因可能是因?yàn)楫?dāng)?shù)卣畬?duì)橋的高資金回報(bào)率不滿，致使項(xiàng)目面臨唯一性風(fēng)險(xiǎn)和收益不足風(fēng)險(xiǎn)。鑫遠(yuǎn)閩江四橋也有類似的遭遇，福州市政府曾承諾，保證在9年之內(nèi)從南面進(jìn)出福州市的車輛全部通過收費(fèi)站，如果因特殊情況不能保證收費(fèi)，政府出資償還外商的投資，同時(shí)保證每年18%的補(bǔ)償。但是2004年5月16日，福州市二環(huán)路三期正式通車，大批車輛繞過閩江四橋收費(fèi)站，公司收入急劇下降，投資收回?zé)o望，而政府又不予兌現(xiàn)回購經(jīng)營權(quán)的承諾，只得走上仲裁庭。該項(xiàng)目中，投資者遭遇了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)及其后續(xù)的市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)和政府信用風(fēng)險(xiǎn)。福建泉州刺桐大橋項(xiàng)目和京通高速公路的情況也與此類似，都出現(xiàn)了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致了市場(chǎng)收益不足。04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（9）項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)04PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（11）市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)是指排除唯一性風(fēng)險(xiǎn)以外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境、人口變化、法律法規(guī)調(diào)整等其他因素使市場(chǎng)需求變化，導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)與實(shí)際需求之間出現(xiàn)差異而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如山東中華發(fā)電項(xiàng)目，項(xiàng)目公司于1997年成立，計(jì)劃于2004年最終建成。建成后運(yùn)營較為成功，然而山東電力市場(chǎng)的變化，國內(nèi)電力體制改革對(duì)運(yùn)營購電協(xié)議產(chǎn)生了重大影響。第一是電價(jià)問題，1998年根據(jù)原國家計(jì)委曾簽署的諒解備忘錄，中華發(fā)電在已建成的石橫一期、二期電廠獲準(zhǔn)了0.41元/度這一較高的上網(wǎng)電價(jià)；而在2002年10月，菏澤電廠新機(jī)組投入運(yùn)營時(shí)，山東省物價(jià)局批復(fù)的價(jià)格是0.32元/度。這一電價(jià)不能滿足項(xiàng)目的正常運(yùn)營；第二是合同中規(guī)定的“最低購電量”也受到威脅，2003年開始，山東省計(jì)委將以往中華發(fā)電與山東電力集團(tuán)間的最低購電量5500小時(shí)減為5100小時(shí)。由于合同約束，山東電力集團(tuán)仍須以“計(jì)劃內(nèi)電價(jià)”購買5500小時(shí)的電量，價(jià)差由山東電力集團(tuán)自己掏錢填補(bǔ)，這無疑打擊了山東電力集團(tuán)公司購電