城商行不良資產(chǎn)處置方案

時(shí)間換空間，跨地區(qū)合作

-城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方案時(shí)間換空間，跨地區(qū)合作

-城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置第一部分：不良資產(chǎn)處置方案概述LakeshoreConfidential2第一部分：不良資產(chǎn)處置方案概述LakeshoreConfi概述LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy城市商業(yè)銀行在近兩年的經(jīng)濟(jì)增速整體放緩的情況下積累了一定量的不良資產(chǎn)城市商業(yè)銀行如果集中拋售不良資產(chǎn)，將會對銀行自身報(bào)表造成極大沖擊時(shí)間換空間是最有效方案，跨地區(qū)合作是最穩(wěn)妥辦法城市商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)中部分涉及當(dāng)?shù)卣娜谫Y平臺或當(dāng)?shù)貒蠓桨?.0（銀行理財(cái)資金投資湖岸不良資產(chǎn)基金，湖岸基金高價(jià)買不良）可以使得銀行的直接損失降低30%-50%，同時(shí)把報(bào)表虧損分?jǐn)偟剿奈迥甑膮^(qū)間，同時(shí)釋放出150%的核心資本，銀行恢復(fù)1500%的放貸能力方案2.0（銀行理財(cái)資金投資湖岸N號投資管理公司-股權(quán)投資方式，管理公司高價(jià)買不良），可以使得銀行的直接損失降低30%-50%，同時(shí)把報(bào)表虧損ji分?jǐn)偟剿奈迥甑膮^(qū)間并且每年虧損額減少60%，同時(shí)釋放出150%的核心資本，銀行恢復(fù)1500%的放貸能力3概述LakeshoreConfidential|Tra方案1.0LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy4作為LP出資購買不良資產(chǎn)湖岸1號基金湖岸2號基金湖岸3號基金湖岸4號基金湖岸5號基金銀行1銀行2銀行3銀行4銀行5實(shí)施步驟：銀行1理財(cái)資金投資湖岸1號基金湖岸1號基金高價(jià)購買

銀行2的不良循環(huán)一直到湖岸5號高價(jià)購買銀行1的不良湖岸基金1-5號自行處置不良資產(chǎn)湖岸基金1-5號向銀行1-5的理財(cái)優(yōu)先返還所購買不良資產(chǎn)公允價(jià)值現(xiàn)金，后續(xù)現(xiàn)金與銀行理財(cái)五五分成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表影響（假設(shè)投資100億）：當(dāng)年每家銀行報(bào)表上減少了100億不良（假設(shè)本金不打折購買）當(dāng)年每家銀行釋放150億不良貸款撥備當(dāng)年每家銀行釋放約1500億貸款能力從第二年至第五年，每家銀行的理財(cái)資金每年會出現(xiàn)17.5億投資損失（假設(shè)市場公允價(jià)0.2元，湖岸總回收現(xiàn)金0.4元）方案1.0LakeshoreConfidential|方案1.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy5賣斷模式當(dāng)年銀行虧損80億（假設(shè)0.2元公允價(jià)）釋放約150億不良貸款撥備未來不再產(chǎn)生此筆不良相關(guān)虧損方案1.0當(dāng)年銀行虧損為零（假設(shè)原價(jià)購買）釋放約150億不良貸款撥備未來四年每年產(chǎn)生17.5億投資損失（假設(shè)湖岸四年總回收40億，優(yōu)先支付公允價(jià)值20億，額外分成給銀行10億）結(jié)論：方案1.0相比賣斷模式使得銀行多回收了約50%的現(xiàn)金資產(chǎn)，同時(shí)把虧損分?jǐn)偟轿磥硭哪辏瑢?shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間方案1.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）Lakesh方案2.0LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy6股權(quán)投資，占40%購買不良資產(chǎn)湖岸1號管理公司湖岸2號管理公司湖岸3號管理公司湖岸4號管理公司湖岸5號管理公司銀行1銀行2銀行3銀行4銀行5實(shí)施步驟：銀行1理財(cái)資金投資湖岸1號管理公司湖岸1號管理公司高價(jià)購買

銀行2的不良循環(huán)一直到湖岸5號高價(jià)購買銀行1的不良湖岸管理公司1-5號自行處置不良資產(chǎn)湖岸管理公司1-5號向銀行1-5的理財(cái)優(yōu)先返還所購買不良資產(chǎn)公允價(jià)值現(xiàn)金，后續(xù)現(xiàn)金與銀行理財(cái)五五分成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表影響（假設(shè)投資100億）：當(dāng)年每家銀行報(bào)表上減少了100億不良（假設(shè)本金不打折購買）當(dāng)年每家銀行釋放150億不良貸款撥備當(dāng)年每家銀行釋放約1500億貸款能力從第二年至第五年，每家銀行的理財(cái)資金每年會出現(xiàn)7億投資損失（假設(shè)市場公允價(jià)0.2元，湖岸總回收現(xiàn)金0.4元）方案2.0LakeshoreConfidential|方案2.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy7賣斷模式當(dāng)年銀行虧損80億（假設(shè)0.2元公允價(jià)）釋放約150億不良貸款撥備未來不再產(chǎn)生此筆不良相關(guān)虧損方案1.0當(dāng)年銀行虧損為零（假設(shè)原價(jià)購買）釋放約150億不良貸款撥備未來四年每年產(chǎn)生7億投資損失（假設(shè)湖岸四年總回收40億，優(yōu)先支付公允價(jià)值20億，額外分成給銀行10億）結(jié)論：方案2.0相比賣斷模式使得銀行多回收了約50%的現(xiàn)金資產(chǎn)；同時(shí)把虧損分?jǐn)偟轿磥硭哪?，?shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間；同時(shí)銀行報(bào)表上只需要承擔(dān)40%的損失，大大提高了銀行的報(bào)表質(zhì)量方案2.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）Lakesh方案1.0和方案2.0的實(shí)施要點(diǎn)LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy8方案1.0理財(cái)資金理投資非標(biāo)基金產(chǎn)品問題銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)資管部門忍受未來損失不同銀行不良資產(chǎn)回收率軋差問題監(jiān)管部門干涉問題方案2.0理財(cái)資金做股權(quán)投資問題銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)資管部門忍受未來損失不同銀行不良資產(chǎn)回收率軋差問題監(jiān)管部門干涉問題解決方案：方案2.0理財(cái)資金做股權(quán)投資問題以及管理公司估值過高問題：可以通過新三板上市公司定增來解決；軋差問題：通過湖岸調(diào)整購買價(jià)以及湖岸與各銀行簽訂彈性清收合作咨詢協(xié)議來解決監(jiān)管部門干涉問題：我們的方案實(shí)現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)轉(zhuǎn)移（沒有回購，沒有反委托，真實(shí)處置）；我們的方案中不存在銀行自己買自己的不良資產(chǎn)問題，完全合規(guī)；我們的方案是對銀行最有利的方案：即利用湖岸的專業(yè)清收能力為銀行降低了損失，又為銀行實(shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間，優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表，釋放了信貸能力。這是唯一的沒有受害者的不良資產(chǎn)處置方案方案1.0和方案2.0的實(shí)施要點(diǎn)LakeshoreConf第二部分：湖岸投資的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)LakeshoreConfidential9第二部分：湖岸投資的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)LakeshoreCo湖岸投資為本基金的合伙事務(wù)執(zhí)行人，主要負(fù)責(zé)基金的運(yùn)作，包括基金所投資項(xiàng)目的判斷、盡職調(diào)查、收購、整合、盤活等運(yùn)行工作。湖岸投資的母公司海岸投資（外資投資管理公司）是有十二年歷史的不良資產(chǎn)投資公司，也是在中國除四大國有資產(chǎn)管理公司之外規(guī)模最大、歷史最長、業(yè)績最佳的不良資產(chǎn)投資公司，在過去十二年歷史上投資處置的所有不良資產(chǎn)包從未虧損。海岸投資累計(jì)投資處置銀行不良資產(chǎn)包超過一千億人民幣，處置資產(chǎn)遍布二十多個(gè)省份，累計(jì)投資超過二十億美元，平均年化收益率超過25%。湖岸投資10湖岸投資10湖岸投資之母公司的管理經(jīng)驗(yàn)2004：張曉琳女士與BenjaminFanger先生創(chuàng)立了海岸投資，專注于投資中國不良資產(chǎn)市場；2005-2007:海岸投資作為顧問協(xié)助Cargill投資中國的不良資產(chǎn)（Pre-FundI，投資于價(jià)值7500萬美元的5個(gè)不良資產(chǎn)包）；2008：基金一成立并募集了1.78億美元；在2011年完成投資并在項(xiàng)目缺乏的環(huán)境下（受寬松信貸政策的影響）仍然取得目標(biāo)回報(bào)；2011：

基金二成立并募集了3億美元；2015：基金三超額認(rèn)購，成功募集5億美元；合投基金2億美元；2016：預(yù)計(jì)基金一全部退出，基金二循環(huán)使用，另2月成功募集專項(xiàng)基金5億美金11湖岸投資之母公司的管理經(jīng)驗(yàn)11湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（一）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息深圳交行本息合計(jì)10億人民幣收購公司信達(dá)項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益21%湖南地區(qū)本息合計(jì)70億人民幣收購公司信達(dá)項(xiàng)目性質(zhì)損失類，可疑類項(xiàng)目收益665%兩廣地區(qū)本息合計(jì)150億人民幣收購公司華融項(xiàng)目性質(zhì)損失類項(xiàng)目收益30%河南地區(qū)本息合計(jì)40億人民幣收購公司東方項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益13%（逆周期投資，期限長達(dá)6年，multiple:2）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息山東地區(qū)本息合計(jì)300億人民幣收購公司東方項(xiàng)目性質(zhì)損失類項(xiàng)目收益17.3%（逆周期投資，期限長達(dá)6年）江西地區(qū)本息合計(jì)27億人民幣收購公司長城項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益36.8%杭州地區(qū)本息合計(jì)7億人民幣收購公司長城項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益28.3%12湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（一）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息深圳交行本湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（二）132014年底至今已收購的資產(chǎn)包，本金達(dá)人民幣194億元資產(chǎn)包地區(qū)本金（人民幣億元）杭州包杭州6上海包上海27福建包1福建18福建包2福建81長城杭州辦存量包浙江11福建包3福建11湖南包1湖南4湖南包2湖南12東方江蘇包江蘇8廣東包江蘇16合計(jì)194湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（二）132014年底至今已收購的團(tuán)隊(duì)簡歷：張征14LakeshoreConfidential董事長張征先生負(fù)責(zé)海岸的管理和融資。歷任璞玉投資聯(lián)合創(chuàng)始人，中國領(lǐng)先的獨(dú)立投資銀行長安資本的創(chuàng)辦人。曾任通用電氣中國和美國部門及惠普中國的管理職務(wù)。聯(lián)合創(chuàng)立了中國第一家母基金，投資了鼎暉、弘毅、IDG、九鼎等國內(nèi)外著名PE/VC基金，主導(dǎo)調(diào)研了兩百余家PE/VC基金，走訪了五百多家被投企業(yè)，訪談了上千位PE/VC行業(yè)內(nèi)合伙人及高管，對中國的股權(quán)投資市場有深刻的理解。作為天使投資人投資了20多家企業(yè)，四家已經(jīng)上市，其中藍(lán)盾股份獲得了超過50倍的回報(bào)。芝加哥大學(xué)MBA、清華大學(xué)電子工程學(xué)士學(xué)位。團(tuán)隊(duì)簡歷：張征14LakeshoreConfidentia團(tuán)隊(duì)簡歷：張曉琳15LakeshoreConfidential首席投資官張曉琳女士負(fù)責(zé)湖岸的投資和退出。張曉琳女士是海岸投資創(chuàng)始合伙人，于2004年創(chuàng)建海岸，主管公司的營運(yùn)及投資業(yè)務(wù)、參與海岸不良資產(chǎn)包的收購及處置。創(chuàng)建海岸前，張曉琳女士曾在中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)擔(dān)任要職多年。張曉琳女士負(fù)責(zé)多個(gè)不良貸款及不良房地產(chǎn)項(xiàng)目的獲取及處置。長達(dá)十幾年的本土專業(yè)經(jīng)歷，使她積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。張曉琳女士畢業(yè)于芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院。2015年10月22日，中國不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟正式成立，海岸投資的創(chuàng)始合伙人兼董事長張曉琳女士被一致推選為聯(lián)盟主席。團(tuán)隊(duì)簡歷：張曉琳15LakeshoreConfidenti團(tuán)隊(duì)簡歷：鄧燕彬16LakeshoreConfidential執(zhí)行董事鄧燕彬女士在2014年加入海岸，負(fù)責(zé)渠道建設(shè)和人民幣募集。在加入海岸之前，鄧燕彬女士擁有超過15年的并購，戰(zhàn)略和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。先后在安達(dá)信，貝恩咨詢，勵(lì)德愛思唯爾以及長江商學(xué)院工作。鄧燕彬女士畢業(yè)于芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院(MBA)和北京大學(xué)光華管理學(xué)院(BA)團(tuán)隊(duì)簡歷：鄧燕彬16LakeshoreConfidenti管理團(tuán)隊(duì)ShorelineConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy17馬繼東

債權(quán)投資執(zhí)行總經(jīng)理

加入海岸之前馬先生在中投證券投資有限公司擔(dān)任監(jiān)事及風(fēng)控合規(guī)部總經(jīng)理，主要從事PE及特殊機(jī)會投資領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)工作；2002年至2014年，馬先生分別在凱利資產(chǎn)服務(wù)公司和嘉沃投資資產(chǎn)咨詢（北京）有限公司擔(dān)任投資經(jīng)理、VP，涉及行業(yè)主要有外資投資不良資產(chǎn)領(lǐng)域和房地產(chǎn)。馬先生擁有北京大學(xué)法律學(xué)士學(xué)位及中國律師執(zhí)業(yè)資格。劉昕

首席財(cái)務(wù)官

加入海岸之前劉先生在復(fù)星昆仲資本（復(fù)星集團(tuán)控股的VC基金）擔(dān)任CFO，主要負(fù)責(zé)基金的財(cái)務(wù)核算，項(xiàng)目投資分析以及融資事宜；在此之前，劉先生在復(fù)星集團(tuán)財(cái)務(wù)審計(jì)部擔(dān)任副總經(jīng)理。2001至2011年，劉先生在普華永道會計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任并購咨詢部高級經(jīng)理，主要從事與并購相關(guān)的包括盡職調(diào)查，估值分析，投資架構(gòu)的搭建等服務(wù)。劉先生于2001年在暨南大學(xué)會計(jì)系畢業(yè)，是中國注冊會計(jì)師。龍飛

房地產(chǎn)投資執(zhí)行總經(jīng)理

加入海岸之前龍先生在萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)（03699HK）擔(dān)任天津公司總經(jīng)理，主要從事萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)天津萬達(dá)廣場與萬達(dá)中心兩個(gè)項(xiàng)目的開發(fā)管理等工作，擁有超過20年專業(yè)地產(chǎn)開發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)；2003-2006年，龍先生在北京京鵬程房地產(chǎn)開發(fā)有限公司擔(dān)任執(zhí)行董事總經(jīng)理，2006-2009年在中南集團(tuán)（000961SZ）擔(dān)任副總裁，負(fù)責(zé)集團(tuán)投資與營銷，2009-2012年在運(yùn)盛實(shí)業(yè)（600767SH）擔(dān)任天津區(qū)域總經(jīng)理。龍先生擁有清華大學(xué)工學(xué)學(xué)位。管理團(tuán)隊(duì)ShorelineConfidential|T謝謝！Zheng.zhang@Pauline.deng@

June2016

城商行不良資產(chǎn)處置方案時(shí)間換空間，跨地區(qū)合作

-城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方案時(shí)間換空間，跨地區(qū)合作

-城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置第一部分：不良資產(chǎn)處置方案概述LakeshoreConfidential20第一部分：不良資產(chǎn)處置方案概述LakeshoreConfi概述LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy城市商業(yè)銀行在近兩年的經(jīng)濟(jì)增速整體放緩的情況下積累了一定量的不良資產(chǎn)城市商業(yè)銀行如果集中拋售不良資產(chǎn)，將會對銀行自身報(bào)表造成極大沖擊時(shí)間換空間是最有效方案，跨地區(qū)合作是最穩(wěn)妥辦法城市商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)中部分涉及當(dāng)?shù)卣娜谫Y平臺或當(dāng)?shù)貒蠓桨?.0（銀行理財(cái)資金投資湖岸不良資產(chǎn)基金，湖岸基金高價(jià)買不良）可以使得銀行的直接損失降低30%-50%，同時(shí)把報(bào)表虧損分?jǐn)偟剿奈迥甑膮^(qū)間，同時(shí)釋放出150%的核心資本，銀行恢復(fù)1500%的放貸能力方案2.0（銀行理財(cái)資金投資湖岸N號投資管理公司-股權(quán)投資方式，管理公司高價(jià)買不良），可以使得銀行的直接損失降低30%-50%，同時(shí)把報(bào)表虧損ji分?jǐn)偟剿奈迥甑膮^(qū)間并且每年虧損額減少60%，同時(shí)釋放出150%的核心資本，銀行恢復(fù)1500%的放貸能力21概述LakeshoreConfidential|Tra方案1.0LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy22作為LP出資購買不良資產(chǎn)湖岸1號基金湖岸2號基金湖岸3號基金湖岸4號基金湖岸5號基金銀行1銀行2銀行3銀行4銀行5實(shí)施步驟：銀行1理財(cái)資金投資湖岸1號基金湖岸1號基金高價(jià)購買

銀行2的不良循環(huán)一直到湖岸5號高價(jià)購買銀行1的不良湖岸基金1-5號自行處置不良資產(chǎn)湖岸基金1-5號向銀行1-5的理財(cái)優(yōu)先返還所購買不良資產(chǎn)公允價(jià)值現(xiàn)金，后續(xù)現(xiàn)金與銀行理財(cái)五五分成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表影響（假設(shè)投資100億）：當(dāng)年每家銀行報(bào)表上減少了100億不良（假設(shè)本金不打折購買）當(dāng)年每家銀行釋放150億不良貸款撥備當(dāng)年每家銀行釋放約1500億貸款能力從第二年至第五年，每家銀行的理財(cái)資金每年會出現(xiàn)17.5億投資損失（假設(shè)市場公允價(jià)0.2元，湖岸總回收現(xiàn)金0.4元）方案1.0LakeshoreConfidential|方案1.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy23賣斷模式當(dāng)年銀行虧損80億（假設(shè)0.2元公允價(jià)）釋放約150億不良貸款撥備未來不再產(chǎn)生此筆不良相關(guān)虧損方案1.0當(dāng)年銀行虧損為零（假設(shè)原價(jià)購買）釋放約150億不良貸款撥備未來四年每年產(chǎn)生17.5億投資損失（假設(shè)湖岸四年總回收40億，優(yōu)先支付公允價(jià)值20億，額外分成給銀行10億）結(jié)論：方案1.0相比賣斷模式使得銀行多回收了約50%的現(xiàn)金資產(chǎn)，同時(shí)把虧損分?jǐn)偟轿磥硭哪?，?shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間方案1.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）Lakesh方案2.0LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy24股權(quán)投資，占40%購買不良資產(chǎn)湖岸1號管理公司湖岸2號管理公司湖岸3號管理公司湖岸4號管理公司湖岸5號管理公司銀行1銀行2銀行3銀行4銀行5實(shí)施步驟：銀行1理財(cái)資金投資湖岸1號管理公司湖岸1號管理公司高價(jià)購買

銀行2的不良循環(huán)一直到湖岸5號高價(jià)購買銀行1的不良湖岸管理公司1-5號自行處置不良資產(chǎn)湖岸管理公司1-5號向銀行1-5的理財(cái)優(yōu)先返還所購買不良資產(chǎn)公允價(jià)值現(xiàn)金，后續(xù)現(xiàn)金與銀行理財(cái)五五分成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表影響（假設(shè)投資100億）：當(dāng)年每家銀行報(bào)表上減少了100億不良（假設(shè)本金不打折購買）當(dāng)年每家銀行釋放150億不良貸款撥備當(dāng)年每家銀行釋放約1500億貸款能力從第二年至第五年，每家銀行的理財(cái)資金每年會出現(xiàn)7億投資損失（假設(shè)市場公允價(jià)0.2元，湖岸總回收現(xiàn)金0.4元）方案2.0LakeshoreConfidential|方案2.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy25賣斷模式當(dāng)年銀行虧損80億（假設(shè)0.2元公允價(jià)）釋放約150億不良貸款撥備未來不再產(chǎn)生此筆不良相關(guān)虧損方案1.0當(dāng)年銀行虧損為零（假設(shè)原價(jià)購買）釋放約150億不良貸款撥備未來四年每年產(chǎn)生7億投資損失（假設(shè)湖岸四年總回收40億，優(yōu)先支付公允價(jià)值20億，額外分成給銀行10億）結(jié)論：方案2.0相比賣斷模式使得銀行多回收了約50%的現(xiàn)金資產(chǎn)；同時(shí)把虧損分?jǐn)偟轿磥硭哪?，?shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間；同時(shí)銀行報(bào)表上只需要承擔(dān)40%的損失，大大提高了銀行的報(bào)表質(zhì)量方案2.0與賣斷模式對比（假設(shè)處置100億不良）Lakesh方案1.0和方案2.0的實(shí)施要點(diǎn)LakeshoreConfidential|TradeSecret|DoNOTCopy26方案1.0理財(cái)資金理投資非標(biāo)基金產(chǎn)品問題銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)資管部門忍受未來損失不同銀行不良資產(chǎn)回收率軋差問題監(jiān)管部門干涉問題方案2.0理財(cái)資金做股權(quán)投資問題銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)資管部門忍受未來損失不同銀行不良資產(chǎn)回收率軋差問題監(jiān)管部門干涉問題解決方案：方案2.0理財(cái)資金做股權(quán)投資問題以及管理公司估值過高問題：可以通過新三板上市公司定增來解決；軋差問題：通過湖岸調(diào)整購買價(jià)以及湖岸與各銀行簽訂彈性清收合作咨詢協(xié)議來解決監(jiān)管部門干涉問題：我們的方案實(shí)現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)轉(zhuǎn)移（沒有回購，沒有反委托，真實(shí)處置）；我們的方案中不存在銀行自己買自己的不良資產(chǎn)問題，完全合規(guī)；我們的方案是對銀行最有利的方案：即利用湖岸的專業(yè)清收能力為銀行降低了損失，又為銀行實(shí)現(xiàn)了以時(shí)間換空間，優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表，釋放了信貸能力。這是唯一的沒有受害者的不良資產(chǎn)處置方案方案1.0和方案2.0的實(shí)施要點(diǎn)LakeshoreConf第二部分：湖岸投資的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)LakeshoreConfidential27第二部分：湖岸投資的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)LakeshoreCo湖岸投資為本基金的合伙事務(wù)執(zhí)行人，主要負(fù)責(zé)基金的運(yùn)作，包括基金所投資項(xiàng)目的判斷、盡職調(diào)查、收購、整合、盤活等運(yùn)行工作。湖岸投資的母公司海岸投資（外資投資管理公司）是有十二年歷史的不良資產(chǎn)投資公司，也是在中國除四大國有資產(chǎn)管理公司之外規(guī)模最大、歷史最長、業(yè)績最佳的不良資產(chǎn)投資公司，在過去十二年歷史上投資處置的所有不良資產(chǎn)包從未虧損。海岸投資累計(jì)投資處置銀行不良資產(chǎn)包超過一千億人民幣，處置資產(chǎn)遍布二十多個(gè)省份，累計(jì)投資超過二十億美元，平均年化收益率超過25%。湖岸投資28湖岸投資10湖岸投資之母公司的管理經(jīng)驗(yàn)2004：張曉琳女士與BenjaminFanger先生創(chuàng)立了海岸投資，專注于投資中國不良資產(chǎn)市場；2005-2007:海岸投資作為顧問協(xié)助Cargill投資中國的不良資產(chǎn)（Pre-FundI，投資于價(jià)值7500萬美元的5個(gè)不良資產(chǎn)包）；2008：基金一成立并募集了1.78億美元；在2011年完成投資并在項(xiàng)目缺乏的環(huán)境下（受寬松信貸政策的影響）仍然取得目標(biāo)回報(bào)；2011：

基金二成立并募集了3億美元；2015：基金三超額認(rèn)購，成功募集5億美元；合投基金2億美元；2016：預(yù)計(jì)基金一全部退出，基金二循環(huán)使用，另2月成功募集專項(xiàng)基金5億美金29湖岸投資之母公司的管理經(jīng)驗(yàn)11湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（一）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息深圳交行本息合計(jì)10億人民幣收購公司信達(dá)項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益21%湖南地區(qū)本息合計(jì)70億人民幣收購公司信達(dá)項(xiàng)目性質(zhì)損失類，可疑類項(xiàng)目收益665%兩廣地區(qū)本息合計(jì)150億人民幣收購公司華融項(xiàng)目性質(zhì)損失類項(xiàng)目收益30%河南地區(qū)本息合計(jì)40億人民幣收購公司東方項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益13%（逆周期投資，期限長達(dá)6年，multiple:2）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息山東地區(qū)本息合計(jì)300億人民幣收購公司東方項(xiàng)目性質(zhì)損失類項(xiàng)目收益17.3%（逆周期投資，期限長達(dá)6年）江西地區(qū)本息合計(jì)27億人民幣收購公司長城項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益36.8%杭州地區(qū)本息合計(jì)7億人民幣收購公司長城項(xiàng)目性質(zhì)可疑類項(xiàng)目收益28.3%30湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（一）地區(qū)類別資產(chǎn)包信息深圳交行本湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（二）312014年底至今已收購的資產(chǎn)包，本金達(dá)人民幣194億元資產(chǎn)包地區(qū)本金（人民幣億元）杭州包杭州6上海包上海27福建包1福建18福建包2福建81長城杭州辦存量包浙江11福建包3福建11湖南包1湖南4湖南包2湖南12東方江蘇包江蘇8廣東包江蘇16合計(jì)194湖岸投資之母公司的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（二）132014年底至今已收購的團(tuán)隊(duì)簡歷：張征32LakeshoreConfidential董事長張征先生負(fù)責(zé)海岸的管理和融資。歷任璞玉投資聯(lián)合創(chuàng)始人，中國領(lǐng)先的獨(dú)立投資銀行長安資本的創(chuàng)辦人。曾任通用電氣中國和美國部門及惠普中國的管理職務(wù)。聯(lián)合創(chuàng)立了中國第一家母基金，投資了鼎暉、弘毅、IDG、九鼎等國內(nèi)外著名PE/VC基金，主導(dǎo)調(diào)研了兩百余家PE/VC基金，走訪了五百多家被投企業(yè)，訪談了上千位PE/VC行業(yè)內(nèi)合伙人及高管，對中國的股權(quán)投資市場有深刻的理解。作為天使投資人投資了20多家企業(yè)，四家已經(jīng)上市，其中藍(lán)盾股份獲得了超過50倍的回報(bào)。芝加哥大學(xué)MBA、清華大學(xué)電子工程學(xué)士學(xué)位。團(tuán)隊(duì)簡歷：張征14LakeshoreConfidentia團(tuán)隊(duì)簡歷：張曉琳33LakeshoreConfidential首席投資官張曉琳女士負(fù)責(zé)湖岸的投資和退出。張曉琳女士是海岸投資創(chuàng)始合伙人，于2004年創(chuàng)建海岸，主管公司的營運(yùn)及投資業(yè)務(wù)、參與海岸不良資產(chǎn)包的收購及處置。創(chuàng)建海岸前，張曉琳女士曾在中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)擔(dān)任要職多年。張曉琳女士負(fù)責(zé)多個(gè)不良貸款及不良房地產(chǎn)項(xiàng)目的獲取及處置。長達(dá)十幾年的本土專業(yè)經(jīng)歷，使她積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。張曉琳女士畢業(yè)于芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院。2015年10月22日，中國不良資產(chǎn)