采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)中信信托中信信托采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引中信信托管理體系風(fēng)險(xiǎn)管理【編號(hào)】【名稱】采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引【發(fā)布文號(hào)】【2011】號(hào)【發(fā)布單位】中信信托【解釋部門】風(fēng)險(xiǎn)管理部【發(fā)布日期】2011年月日【實(shí)施日期】2011年月日【版本號(hào)】1【時(shí)效性】有效【實(shí)施層面】公司總則1·1為加強(qiáng)中信信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）采礦業(yè)投融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及公司規(guī)章制度，結(jié)合公司實(shí)際，特制定本指引。上版本批準(zhǔn)日期:年月日上版本批準(zhǔn)日期:年月日本版本批準(zhǔn)日期:2011年月日1·2本指引所指的采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)是指以投資或融資方式將信托資金、固有資產(chǎn)運(yùn)用于采礦行業(yè)及其附屬相關(guān)行業(yè)的業(yè)務(wù)。1·3如遇國(guó)家相關(guān)政策調(diào)整，按照國(guó)家政策執(zhí)行。1·4本指引下文所稱“礦業(yè)權(quán)”如無特別說明，包括探礦權(quán)及采礦權(quán)。2客戶選擇條件2·1公司開展采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)，交易對(duì)手必須符合以下條件：2·1·1具有清晰股權(quán)結(jié)構(gòu)的有限責(zé)任公司（不含股東為自然人的一人有限責(zé)任公司）、股份有限公司或全民所有制企業(yè)，不應(yīng)為集體所有制企業(yè)、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、或個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶，不應(yīng)為政府部門下屬機(jī)構(gòu)。其中，對(duì)于企業(yè)組織類型為公司制的交易對(duì)手，應(yīng)當(dāng)具備如下條件：2·1·1·1依法設(shè)立并有效存續(xù)，治理結(jié)構(gòu)清晰，運(yùn)作規(guī)范。2·1·1·2歷次設(shè)立、增資過程中，各股東全面履行出資義務(wù)，不存在虛假出資、抽逃出資等情形。2·1·1·3歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程清晰、合法，不存在現(xiàn)實(shí)或者潛在的股權(quán)權(quán)屬糾紛。存在股權(quán)代持情形的，代持法律關(guān)系不應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)方案構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。2·1·1·4主要資產(chǎn)清晰，管理規(guī)范，不存在通過關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)外不當(dāng)輸送利益的情形。2·1·2對(duì)于已經(jīng)在產(chǎn)的礦井，交易對(duì)手已按照相關(guān)規(guī)定按時(shí)足額繳納采礦權(quán)使用費(fèi)、采礦權(quán)價(jià)款、環(huán)境治理備用金、水土保持補(bǔ)償金、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和礦產(chǎn)資源稅等各項(xiàng)稅費(fèi)，經(jīng)政府批準(zhǔn)分次繳納上述費(fèi)用的，應(yīng)與政府達(dá)成書面承諾或協(xié)議；采礦涉及需征用牧民或居民土地的，應(yīng)就征地價(jià)款與牧民或居民達(dá)成協(xié)議。2·1·3交易對(duì)手及其實(shí)際控制人具有良好信用記錄，交易對(duì)手經(jīng)營(yíng)狀況較好、財(cái)務(wù)規(guī)范、整體實(shí)力較強(qiáng)、管理水平較高，資產(chǎn)負(fù)債率（計(jì)入對(duì)外擔(dān)保等或有債務(wù)）原則上不高于70%，3年內(nèi)未因自身問題出現(xiàn)過重大或特大安全事故，未出現(xiàn)過環(huán)保違法事故，不存在未結(jié)重大訴訟、仲裁以及執(zhí)行案件以及潛在或面臨的重大經(jīng)濟(jì)糾紛、行政處罰等。2·1·4交易對(duì)手及其實(shí)際控制人在當(dāng)?shù)赜休^好的口碑和協(xié)調(diào)能力，對(duì)于異地收購(gòu)業(yè)務(wù)，在被收購(gòu)方所在地也應(yīng)具有較強(qiáng)的協(xié)調(diào)能力。2·1·5為更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理，將合格的交易對(duì)手區(qū)分為下述兩類：第一類是作為交易對(duì)手的礦業(yè)企業(yè)已擁有至少1個(gè)下屬礦井；第二類是作為交易對(duì)手的礦業(yè)企業(yè)尚不擁有下屬礦井，擬投資采礦行業(yè)并進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理和獲利。針對(duì)兩類交易對(duì)手的標(biāo)準(zhǔn)如下：2·1·5·1對(duì)于第一類企業(yè)，要求交易對(duì)手依法取得國(guó)家有權(quán)部門核準(zhǔn)發(fā)放或出具的勘查/采礦許可證等相關(guān)行政許可證書或證明文件，且證書或文件在有效期內(nèi)。需要年檢的，已經(jīng)按照規(guī)定辦理最新的年檢手續(xù)。其中，各省份的交易對(duì)手的證載產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)如下：2·1·5·1·1山西?。阂跃ら_采方式為主的交易對(duì)手要求原煤產(chǎn)能在180萬(wàn)噸/年及以上，且所屬煤礦至少有一個(gè)規(guī)模不低于90萬(wàn)噸/年；露天開采方式為主的交易對(duì)手原煤年產(chǎn)能在90萬(wàn)噸及以上。2·1·5·1·2陜西省：以井工開采方式為主的交易對(duì)手要求原煤產(chǎn)能在100萬(wàn)噸/年及以上，且所屬煤礦至少有一個(gè)規(guī)模不低于60萬(wàn)噸/年；露天開采方式為主的交易對(duì)手原煤年產(chǎn)能在90萬(wàn)噸及以上。2·1·5·1·3內(nèi)蒙古自治區(qū)：以井工開采方式為主的交易對(duì)手要求原煤產(chǎn)能在120萬(wàn)噸/年及以上，且所屬煤礦至少有一個(gè)規(guī)模不低于60萬(wàn)噸/年；露天開采方式為主的交易對(duì)手原煤年產(chǎn)能在120萬(wàn)噸及以上。2·1·5·1·4貴州及河南?。阂跃ら_采方式為主的交易對(duì)手要求原煤產(chǎn)能在100萬(wàn)噸/年及以上，且所屬煤礦至少有一個(gè)規(guī)模不低于45萬(wàn)噸/年。2·1·5·1·5其他地區(qū)：參照本辦法和當(dāng)?shù)卣摺?·1·5·2第二類交易對(duì)手一般應(yīng)為擁有較強(qiáng)綜合實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)，或者其控股的下屬企業(yè)及融資平臺(tái)，并滿足以下條件：2·1·5·2·1對(duì)擬進(jìn)入行業(yè)已經(jīng)形成較好的經(jīng)營(yíng)理念；2·1·5·2·2已經(jīng)形成較為穩(wěn)定的專業(yè)團(tuán)隊(duì)；2·1·5·2·3我公司對(duì)其投融資與其擬投入的自有資金規(guī)模比例不高于3：1；2·1·5·2·4原有財(cái)務(wù)情況良好。2·2公司鼓勵(lì)開展交易對(duì)手具備下述條件的采礦業(yè)項(xiàng)目：2·2·1礦業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益優(yōu)異，連續(xù)三年盈利。2·2·2礦業(yè)企業(yè)先期已持有探礦權(quán)，自行出資勘查并已經(jīng)探明礦產(chǎn)地儲(chǔ)量并取得采礦權(quán)，同時(shí)最近一期的資源儲(chǔ)量評(píng)審報(bào)告基準(zhǔn)日不超過三年的。2·2·3礦產(chǎn)品加工、銷售業(yè)績(jī)良好，已與下游企業(yè)形成包銷或長(zhǎng)期銷售合作關(guān)系并簽署明確、具體的協(xié)議的。2·2·4曾開發(fā)過屬于國(guó)土資發(fā)[2004]208號(hào)《礦山生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模分類一覽表》內(nèi)中型以上開采項(xiàng)目，且該項(xiàng)目與我公司擬合作之項(xiàng)目屬于同種類礦產(chǎn)資源。3項(xiàng)目準(zhǔn)入條件3·1項(xiàng)目介入條件3·1·1煤礦行業(yè)3·1·1·1煤炭企業(yè)擁有綜合證載儲(chǔ)量及單位發(fā)熱量3·1·1·1·1焦煤（三分之一焦煤、肥煤、焦煤、貧煤、貧瘦煤、瘦煤）儲(chǔ)量≥1000萬(wàn)噸、發(fā)熱量≥5500大卡/千克；3·1·1·1·2電煤（無煙煤、長(zhǎng)焰煤、氣煤、氣肥煤、粘煤、褐煤）儲(chǔ)量≥2000萬(wàn)噸，發(fā)熱量≥3500大卡/千克。3·1·1·2不同區(qū)域并購(gòu)類或新建技改類產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)3·1·1·2·1并購(gòu)類3·1·1·2·1·1電煤礦標(biāo)準(zhǔn)山西地區(qū)：融資主體并購(gòu)后總產(chǎn)能在≥300萬(wàn)噸，單一礦井產(chǎn)能≥60萬(wàn)噸，其中山西煤礦應(yīng)具備省煤炭整合領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的兼并重組整合資格證和礦井單獨(dú)保留資格證；內(nèi)蒙地區(qū)：融資主體并購(gòu)后總產(chǎn)能≥300萬(wàn)噸，單一礦井產(chǎn)能≥120萬(wàn)噸；陜西地區(qū)：融資主體并購(gòu)后總產(chǎn)能≥120萬(wàn)噸，單一礦井產(chǎn)能≥60萬(wàn)噸；貴州地區(qū)：融資主體并購(gòu)后總產(chǎn)能≥100萬(wàn)噸，單一礦井產(chǎn)能≥30萬(wàn)噸；河南地區(qū)：融資主體并購(gòu)后總產(chǎn)能≥100萬(wàn)噸，單一礦井產(chǎn)能≥45萬(wàn)噸。3·1·1·2·1·2焦煤礦標(biāo)準(zhǔn)各地區(qū)焦煤礦產(chǎn)產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)不低于電煤標(biāo)準(zhǔn)的1/2。3·1·1·2·2新建/技改類3·1·1·2·2·1電煤礦標(biāo)準(zhǔn)山西地區(qū)：融資主體新建/技改后單一礦井產(chǎn)能≥60萬(wàn)噸；內(nèi)蒙地區(qū)：融資主體新建/技改后單一礦井產(chǎn)能≥60萬(wàn)噸；陜西地區(qū)：融資主體新建/技改后單一礦井產(chǎn)能≥60萬(wàn)噸；貴州地區(qū)：融資主體新建/技改后單一礦井產(chǎn)能≥30萬(wàn)噸；河南地區(qū)：融資主體新建/技改后單一礦井產(chǎn)能≥45萬(wàn)噸。3·1·1·2·2·2焦煤礦標(biāo)準(zhǔn)各地區(qū)焦煤礦產(chǎn)產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)不低于電煤標(biāo)準(zhǔn)的1/2。3·1·2鐵礦行業(yè)3·1·2·1鐵礦企業(yè)擁有綜合實(shí)際儲(chǔ)量（可參考勘探報(bào)告）3·1·2·1·1磁鐵礦石品位TFe≤50%的貧礦實(shí)際儲(chǔ)量≥1000萬(wàn)噸，TFe≥50%的貧礦實(shí)際儲(chǔ)量≥500萬(wàn)噸；3·1·2·1.·2菱鐵礦、褐鐵礦和赤鐵礦石品位TFe≥35%，實(shí)際儲(chǔ)量≥1億噸。3·1·2·2.產(chǎn)能及品位3·1·2·2·1鐵精粉產(chǎn)能采礦企業(yè)須實(shí)際擁有選礦廠，選礦廠鐵精粉產(chǎn)能≥30萬(wàn)噸，如少數(shù)采礦企業(yè)沒有選礦廠，其相應(yīng)鐵礦石出精粉產(chǎn)能≥30萬(wàn)噸。3·1·2·2·2鐵精粉品位鐵精粉各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到TFe≥60%、MFe/TFe≥60%、回收率≥60%，SiO2、P、S含量符合國(guó)標(biāo)。3·1·3項(xiàng)目選擇的相關(guān)條件3·1·3·1礦業(yè)權(quán)權(quán)屬明確，權(quán)利內(nèi)容完整，轉(zhuǎn)讓和抵押原則上不存在法律政策障礙。3·1·3·1·1針對(duì)本指引第2·1·5·1款項(xiàng)下的交易對(duì)手，礦業(yè)企業(yè)應(yīng)足額繳納礦業(yè)權(quán)使用費(fèi)、礦業(yè)權(quán)價(jià)款、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和礦產(chǎn)資源稅等各項(xiàng)稅費(fèi)，合法取得勘查許可證、采礦許可證，礦業(yè)權(quán)不存在權(quán)利瑕疵、限制、爭(zhēng)議。3·1·3·1·2礦業(yè)權(quán)所有人應(yīng)享有礦產(chǎn)資源法律、法規(guī)賦予的各項(xiàng)權(quán)利，權(quán)利內(nèi)容完整；礦業(yè)權(quán)所有人應(yīng)履行礦業(yè)權(quán)人應(yīng)當(dāng)履行的各項(xiàng)法定義務(wù)，未引發(fā)違反礦產(chǎn)資源法律、法規(guī)的行政責(zé)任。3·1·3·1·3項(xiàng)目所在地礦業(yè)權(quán)的抵押、轉(zhuǎn)讓不存在法律政策限制，抵押、轉(zhuǎn)讓的審批和實(shí)現(xiàn)程序明確，不存在程序性和實(shí)體性障礙。如項(xiàng)目所在地暫時(shí)不能辦理礦業(yè)權(quán)抵押登記的，業(yè)務(wù)方案應(yīng)當(dāng)相應(yīng)具備可行的替代性管控安排。3·1·3·1·4項(xiàng)目所在地礦業(yè)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓不存在法律政策限制，質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓的審批和實(shí)現(xiàn)程序明確，不存在程序性和實(shí)體性障礙。3·1·3·2礦業(yè)權(quán)對(duì)應(yīng)的礦產(chǎn)資源（礦區(qū)）屬于國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)最新《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中鼓勵(lì)類項(xiàng)目，符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策。3·1·3·3礦業(yè)權(quán)對(duì)應(yīng)的礦山生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模級(jí)別、礦產(chǎn)品儲(chǔ)量及最低生產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家和當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)要求。3·1·3·4收益來源明確，應(yīng)以資金所運(yùn)用項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流作為收益的主要來源，經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目存續(xù)期間項(xiàng)目本身和其他還款來源現(xiàn)金流保障倍數(shù)至少為1.5以上，其他確定性較強(qiáng)的資金來源作為必要補(bǔ)充。3·1·3·5對(duì)于采礦權(quán)類項(xiàng)目，項(xiàng)目對(duì)應(yīng)土地出讓年限、可供開采剩余年限、礦權(quán)出讓年限以及采礦許可證剩余年限均超過我司投融資年限不得少于3年（包括可展期年限）。3·2時(shí)間介入條件3·2·1對(duì)于資金不同的用途，相應(yīng)的考慮資金進(jìn)入的時(shí)點(diǎn)要求。3·2·2對(duì)于項(xiàng)目處于預(yù)查、普查階段我司不介入。3·2·3采礦權(quán)階段介入條件采礦權(quán)階段，需要履行環(huán)境評(píng)價(jià)、安全評(píng)價(jià)、開工審批、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)、竣工驗(yàn)收等程序。3·2·4在建及技改階段介入條件對(duì)具有多個(gè)在產(chǎn)礦或單個(gè)礦井的現(xiàn)金流及符合我司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可以準(zhǔn)入（對(duì)于鐵礦企業(yè)還應(yīng)具備尾礦庫(kù)安全生產(chǎn)許可證）。資金用途主要適用于并購(gòu)、改擴(kuò)建、技改等方面的資金需求。3·2·5正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段介入條件取得全部相關(guān)證照，現(xiàn)金流保證倍數(shù)符合我司相關(guān)規(guī)定。資金主要用于補(bǔ)充提供流動(dòng)資金和部分購(gòu)并資金的需求。3·2·6探礦權(quán)階段介入條件企業(yè)為具有較強(qiáng)綜合實(shí)力的國(guó)有企業(yè)或具有較強(qiáng)開采經(jīng)驗(yàn)及資金實(shí)力的大型民營(yíng)企業(yè)。期間應(yīng)有充足的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入或資金支持，探礦權(quán)取得成本合適，處置時(shí)具有較好的流轉(zhuǎn)價(jià)值；獲得探礦權(quán)時(shí)經(jīng)過詳細(xì)的技術(shù)論證與研究，在后續(xù)申請(qǐng)采礦權(quán)的過程中，不存在各種技術(shù)、審批、行政障礙。4項(xiàng)目盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估4·1采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的總體要求、組織管理、內(nèi)容、結(jié)論等的基本要求參照《項(xiàng)目盡職調(diào)查工作指引》執(zhí)行，根據(jù)采礦業(yè)業(yè)務(wù)的具體特點(diǎn)，對(duì)下述事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)盡職調(diào)查。4·2 交易對(duì)手及相關(guān)方4·2·1基本情況，包括但不限于企業(yè)性質(zhì)、歷史開采經(jīng)營(yíng)紀(jì)錄及其經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)定位及愿景、企業(yè)現(xiàn)狀（生產(chǎn)狀態(tài)、辦公地、員工人數(shù)）、交易對(duì)手實(shí)際控制人的秉性及管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、交易對(duì)手及實(shí)際控制人在當(dāng)?shù)厣鐣?huì)影響力等。4·2·2礦業(yè)企業(yè)控制項(xiàng)目的相關(guān)資質(zhì)及其資質(zhì)證件的有效期和可展期狀況，煤礦企業(yè)資質(zhì)證件包括項(xiàng)目核準(zhǔn)書、經(jīng)有權(quán)國(guó)土資源部備案的地質(zhì)勘查儲(chǔ)量報(bào)告、儲(chǔ)量評(píng)審報(bào)告、勘查許可證、采礦許可證、生產(chǎn)許可證、安全生產(chǎn)許可證、礦長(zhǎng)資格證、礦長(zhǎng)安全資格證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、排污許可證、水土保持方案合格證、民用爆炸物品使用許可證等。其他礦種企業(yè)參照?qǐng)?zhí)行。4·2·3礦山企業(yè)控制項(xiàng)目的相關(guān)運(yùn)營(yíng)年限，包括項(xiàng)目占用土地出讓年限，項(xiàng)目可供開采剩余年限，礦權(quán)出讓年限等。尤其需關(guān)注土地使用權(quán)取得的交易流程及資質(zhì)文件是否完備合法。4·2·4應(yīng)對(duì)交易對(duì)手過往或者將要發(fā)生的重大資產(chǎn)收購(gòu)、受讓、轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行全面調(diào)查，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)交易行為的合法有效性、合規(guī)性和交易正當(dāng)性。該等資產(chǎn)應(yīng)包括但不限于礦業(yè)企業(yè)股權(quán)、礦業(yè)權(quán)、土地使用權(quán)、固定資產(chǎn)等。4·2·4·1如資產(chǎn)交易行為存在交易價(jià)格明顯偏離標(biāo)的物價(jià)值的情形，應(yīng)能對(duì)交易目的的正當(dāng)性、交易價(jià)格公允性、交易行為合法有效行進(jìn)行合理性解釋，應(yīng)對(duì)是否存在欺詐、脅迫、顯示公平、乘人之危、不當(dāng)?shù)美纫蛩貙?duì)交易穩(wěn)定性產(chǎn)生影響作出客觀評(píng)價(jià)。4·2·4·2交易對(duì)手有關(guān)資產(chǎn)交易行為存在瑕疵且不能彌補(bǔ)或者消除，主辦部門應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)方案進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，只有確保資產(chǎn)交易行為對(duì)業(yè)務(wù)方案不構(gòu)成重大不利影響的前提下，才能與交易對(duì)手開展相關(guān)投融資業(yè)務(wù)。4·2·5 礦山企業(yè)控制項(xiàng)目的環(huán)保狀況4·2·5·1環(huán)境影響評(píng)價(jià)，是否具備環(huán)評(píng)報(bào)告，該報(bào)告是否取得環(huán)保部門批復(fù)；是否取得環(huán)保部門同意試生產(chǎn)的批復(fù)、環(huán)保部門對(duì)工程竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收的批復(fù)4·2·5·2礦山地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與綜合治理，企業(yè)是否具備地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與綜合治理方案；該方案是否通過國(guó)土部專家組審查并在國(guó)土部備案；是否已交納礦山地質(zhì)環(huán)境治理保證金；4·2·5·3水土保持，礦山企業(yè)是否具備水土保持方案；方案是否通過水利部門專家組評(píng)審；是否取得水利部門《水土保持設(shè)施驗(yàn)收鑒定書》；是否已投入水土保持費(fèi)用；4·2·5·4土地復(fù)墾，礦山企業(yè)是否具備土地復(fù)墾方案；方案是否通過國(guó)土部門的審核；是否與國(guó)土部門、銀行簽訂土地復(fù)墾資金監(jiān)管協(xié)議；是否已投入土地復(fù)墾費(fèi)；是否應(yīng)當(dāng)支付土地補(bǔ)償費(fèi)；4·2·5·5環(huán)保證件的有效期及可展期狀況、項(xiàng)目相關(guān)環(huán)保措施的執(zhí)行情況、項(xiàng)目周邊自然環(huán)境現(xiàn)狀等。4·2·6 礦山企業(yè)控制項(xiàng)目的安全生產(chǎn)狀況4·2·6·1工作人員證照，包括單位主要負(fù)責(zé)人和安全管理人員安全資格證、特種作業(yè)人員的資格證書的有效性；4·2·6·2規(guī)章制度，包括各項(xiàng)安全生產(chǎn)制度、安全管理制度、危險(xiǎn)源監(jiān)控和安全隱患排查制度、安全費(fèi)用提取制度、爆破作業(yè)規(guī)程、主要機(jī)械設(shè)備操作規(guī)程的執(zhí)行情況；4·2·6·3管理機(jī)構(gòu)，包括安全管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、專職安全生產(chǎn)管理人員的知識(shí)能力考核及配備情況。4·2·6·4安全投入，包括安全費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)抵押金的提取及使用情況。4·2·6·5生產(chǎn)作業(yè)，包括開采順序、邊坡管理、爆破作業(yè)、機(jī)械裝運(yùn)、排土作業(yè)、塌陷控制、采場(chǎng)供電、防洪設(shè)施等方面是否符合安全生產(chǎn)規(guī)定。4·2·7 行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)分析 按照4·3·2內(nèi)容進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。4·2·8 礦業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)及管理報(bào)表：4·2·8·1 財(cái)務(wù)管理報(bào)表：?jiǎn)挝簧a(chǎn)成本（采礦、選礦）明細(xì)表、制造費(fèi)用明細(xì)表、管理費(fèi)用明細(xì)表、銷售費(fèi)用明細(xì)表、財(cái)務(wù)費(fèi)用表、產(chǎn)品銷售情況統(tǒng)計(jì)表、近期產(chǎn)品銷售發(fā)票復(fù)印件、固定資產(chǎn)及折舊明細(xì)表、在建工程支出明細(xì)表。4·2·8·2生產(chǎn)報(bào)表：礦產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表（原礦產(chǎn)量、精礦產(chǎn)量、露天礦山的采礦量和剝巖量及采剝比）、采礦回收率、礦石貧化率、選礦回收率等實(shí)際統(tǒng)計(jì)報(bào)表。4·3 資金擬運(yùn)用項(xiàng)目的可行性分析4·3·1 項(xiàng)目概況，包括但不限于礦區(qū)地理環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟(jì)及隸屬關(guān)系，地質(zhì)條件、地質(zhì)工作狀況、開采條件、礦石特征及市場(chǎng)情況、礦場(chǎng)運(yùn)輸條件等。4·3·1·1正式開采前報(bào)政府部門審核備案的階段設(shè)計(jì)材料，包括：開發(fā)利用方案、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、安全設(shè)施設(shè)計(jì)、安全預(yù)評(píng)價(jià)、安全專篇、征地方案等。4·3·1·2經(jīng)營(yíng)開發(fā)計(jì)劃，包括可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目總體規(guī)劃、動(dòng)靜態(tài)經(jīng)濟(jì)測(cè)算、預(yù)算損益、資金籌措與運(yùn)用、項(xiàng)目敏感性分析等。4·3·1·3項(xiàng)目相關(guān)資質(zhì)、運(yùn)營(yíng)年限、環(huán)保狀況、安全生產(chǎn)狀況按照4·2·2、4·2·3、4·2·4和4·2·5的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查。4·3·2 行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)分析4·3·2·1 國(guó)際市場(chǎng)狀況分析 世界經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)際大宗商品供需狀況和交易情況、相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)大宗商品走勢(shì)的分析、同類礦產(chǎn)品的國(guó)際主要生產(chǎn)商的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。4·3·2·2 國(guó)內(nèi)/區(qū)域宏觀政策分析 通過與項(xiàng)目所在地礦產(chǎn)資源管理部門、勘探機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，了解國(guó)家政策導(dǎo)向情況、當(dāng)?shù)卣叩闹贫ê驼{(diào)整情況、是否屬于國(guó)家發(fā)改委最新《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》及其他宏觀政策指定的鼓勵(lì)類項(xiàng)目、是否面臨強(qiáng)烈的環(huán)保壓力。4·3·2·3 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狀況分析 本類礦產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)/區(qū)域資源總儲(chǔ)量、礦產(chǎn)分布情況、國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)用廣度、行業(yè)市場(chǎng)容量（如年產(chǎn)量、需求量等）、當(dāng)前供需對(duì)比、礦產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)、影響需求的主要因素、受經(jīng)濟(jì)周期及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響程度等，特別需要分析企業(yè)產(chǎn)品所在細(xì)分市場(chǎng)的供需情況及定價(jià)方式。4·3·2·4 產(chǎn)業(yè)鏈分析 本類礦產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品涉及的上下游行業(yè)的企業(yè)分布情況，企業(yè)與上下游企業(yè)的議價(jià)能力，企業(yè)所在區(qū)域的運(yùn)輸、加工能力是否存在制約。4·3·2·5 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 本類礦產(chǎn)的行業(yè)壁壘程度、行業(yè)同類企業(yè)的數(shù)量及行業(yè)集中度、投資回收期、現(xiàn)金回流速度；目標(biāo)企業(yè)/目標(biāo)項(xiàng)目在全國(guó)/區(qū)域市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。4·3·2·6 行業(yè)工藝情況分析 本類礦產(chǎn)證照的獲取難度、采礦工藝的難度及成熟度、安全生產(chǎn)的穩(wěn)定性、礦的地點(diǎn)/地質(zhì)條件/品位/開采難度對(duì)礦產(chǎn)價(jià)值的影響。4·3·3 法律、法規(guī)、管理政策及實(shí)務(wù)操作要求4·3·4·1應(yīng)充分了解國(guó)家礦產(chǎn)資源法律、法規(guī)、部門規(guī)章的相關(guān)規(guī)定，重點(diǎn)關(guān)注和采集項(xiàng)目所在地的地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章及與礦產(chǎn)資源整合、礦產(chǎn)資源管理、礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓、礦業(yè)權(quán)抵押、采礦業(yè)稅收相關(guān)的管理政策。4·3·4·2要充分了解項(xiàng)目所在地關(guān)于礦業(yè)權(quán)抵押、轉(zhuǎn)讓的主管機(jī)關(guān)、審批權(quán)限、申請(qǐng)辦理程序以及各項(xiàng)實(shí)務(wù)操作要求，確認(rèn)抵押、轉(zhuǎn)讓不存在程序性和實(shí)體性障礙。4·3·4·3要充了解項(xiàng)目所在地關(guān)于礦業(yè)企業(yè)股東股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓的主管機(jī)關(guān)、審批權(quán)限、申請(qǐng)辦理程序以及各項(xiàng)實(shí)務(wù)操作要求，確認(rèn)股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓不存在程序行和實(shí)體性障礙。4·3·4·4應(yīng)通過多種途徑、渠道充分確認(rèn)項(xiàng)目所在地礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的關(guān)系問題。礦業(yè)公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為通常不被認(rèn)為是礦業(yè)公司轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的行為，但個(gè)別地方國(guó)土資源部門及司法機(jī)關(guān)在行政審批、司法實(shí)踐中將礦業(yè)公司股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為按照“變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)”認(rèn)定，要求必須履行礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批程序。4·3·4 現(xiàn)金流測(cè)算 基本內(nèi)容及要求按照《項(xiàng)目盡職調(diào)查工作指引》中現(xiàn)金流預(yù)測(cè)內(nèi)容執(zhí)行外，部分重點(diǎn)內(nèi)容按下列要求執(zhí)行：4·3·4·1 主要預(yù)測(cè)依據(jù) 根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、生產(chǎn)設(shè)計(jì)、同類礦行業(yè)平均水平、國(guó)家有關(guān)部門/專業(yè)顧問機(jī)構(gòu)的測(cè)算參數(shù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行合理分析，確定合理的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。4·3·4·2 實(shí)際產(chǎn)能預(yù)測(cè) 原則上應(yīng)按證載產(chǎn)能進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，若預(yù)測(cè)用實(shí)際產(chǎn)能與證載產(chǎn)能相差較大，應(yīng)分析該差異在國(guó)家/區(qū)域同類礦企中的存在情況、超采比例是否存在產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家/區(qū)域相關(guān)部門的歷史處理情況。4·3·4·3 售價(jià)預(yù)測(cè) 主辦部門應(yīng)結(jié)合礦產(chǎn)品的細(xì)分類型、區(qū)域、運(yùn)輸狀況、品位、歷史售價(jià)、行業(yè)平均售價(jià)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，尤其是對(duì)缺乏既往銷售數(shù)據(jù)的礦產(chǎn)品，不宜以籠統(tǒng)的非細(xì)分礦產(chǎn)平均售價(jià)直接測(cè)算。4·3·4·4現(xiàn)金流回流測(cè)算 根據(jù)企業(yè)銷售關(guān)系的穩(wěn)定性及與下游企業(yè)的結(jié)算方式等因素進(jìn)行合理預(yù)計(jì)。4·3·4·5項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本的現(xiàn)金流出預(yù)測(cè) 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的成本和費(fèi)用根據(jù)企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)平均水平、項(xiàng)目地質(zhì)條件、開采條件、運(yùn)輸條件等情況進(jìn)行預(yù)測(cè)；根據(jù)國(guó)家/區(qū)域的最新政策對(duì)需繳納的資源價(jià)款的金額及進(jìn)度進(jìn)行合理估計(jì)。4·3·4·6 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 項(xiàng)目在合作期間可能發(fā)生的投資活動(dòng)，根據(jù)項(xiàng)目施工計(jì)劃、可行性報(bào)告等文件，按照現(xiàn)金流量表項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)。4·3·4·7 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)鼓勵(lì)通過分期還本、按季付息等方式，加快現(xiàn)金流的回收速度，控制信用及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。原則上不得將再融資現(xiàn)金流列入現(xiàn)金流保障倍數(shù)的計(jì)算范圍。但如交易對(duì)手后續(xù)取得融資，應(yīng)保證融資所得資金優(yōu)先用于償還我司資金。4·4 風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)種類、主要風(fēng)險(xiǎn)因素及其發(fā)生條件、發(fā)生概率、可能損失、企業(yè)目前的應(yīng)對(duì)措施等進(jìn)行客觀分析和評(píng)價(jià)。4·4·1 信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手不履行義務(wù)的可能性，交易對(duì)手不能或不愿履行合約承諾而使我司遭受的潛在損失。這些合約包括：按時(shí)償還本息；資產(chǎn)買賣與回購(gòu)協(xié)議等。4·4·1·1 交易對(duì)手的市場(chǎng)及政策風(fēng)險(xiǎn) 因?yàn)槭袌?chǎng)的波動(dòng)、政策變更導(dǎo)致交易對(duì)手還款能力降低的可能性。這些市場(chǎng)波動(dòng)主要包括：商品價(jià)格、匯率；市場(chǎng)發(fā)展方向、供求關(guān)系的變動(dòng)；市場(chǎng)流動(dòng)性的變動(dòng)等。 應(yīng)通過了解最新宏觀調(diào)控政策、企業(yè)所在行業(yè)現(xiàn)狀、企業(yè)所在區(qū)域?qū)ζ髽I(yè)的影響，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如銷售訂單量及價(jià)格變化、原材料成本上漲、人員流失、特許經(jīng)營(yíng)資格等4·4·1·2 交易對(duì)手的持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在過程中可能發(fā)生的拆分、解散、兼并重組、破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。了解交易對(duì)手行業(yè)屬性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、公司規(guī)模等情況，了解企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、對(duì)主要客戶和供應(yīng)商的依賴程度和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合公司的管理層、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和員工素質(zhì)，判斷上述情形的主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)未來的影響；對(duì)最近二年內(nèi)已經(jīng)或未來將發(fā)生經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)予以重點(diǎn)核查。了解企業(yè)的生產(chǎn)安全、產(chǎn)品安全、環(huán)境保護(hù)等規(guī)章制度和采取的措施，并進(jìn)行抽樣驗(yàn)證，評(píng)價(jià)企業(yè)安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)4·4·1·3 交易對(duì)手財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于交易對(duì)手財(cái)務(wù)狀況不佳和現(xiàn)金流短缺，導(dǎo)致項(xiàng)目違約或者未實(shí)現(xiàn)預(yù)期的可能性。 根據(jù)現(xiàn)金流量表測(cè)算結(jié)果，確定可能影響項(xiàng)目現(xiàn)金流量情況的重大因素，如產(chǎn)量、銷售價(jià)格、回款速度、成本上漲壓力、其他融資渠道等，結(jié)合企業(yè)擬定的對(duì)策和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流充足性和順暢性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。4·4·2 法律政策風(fēng)險(xiǎn)因沒有遵循法律、法規(guī)和管理政策等規(guī)范性文件而使公司遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的可能性以及由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或成果造成一定影響的可能性。4·4·2·1 業(yè)務(wù)方案的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)從交易要素、交易目的、交易結(jié)構(gòu)、財(cái)產(chǎn)運(yùn)用、擔(dān)保措施、關(guān)聯(lián)方交易、信息披露等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性評(píng)價(jià)。4·4·2·2 交易對(duì)手、項(xiàng)目的法律政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)交易對(duì)手、項(xiàng)目的合法合規(guī)狀況進(jìn)行說明，揭示可能存在的法律、合規(guī)、政策風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)該等風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響程度，結(jié)合企業(yè)擬采取的對(duì)策進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。4·4·3 操作風(fēng)險(xiǎn)由于公司治理機(jī)制、內(nèi)部控制失效，有關(guān)責(zé)任人失誤、欺詐、未能及時(shí)做出反應(yīng)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)損失，或使其利益在其他方面受到損失，如業(yè)務(wù)人員、交易員、其他工作人員失職、越權(quán)或違規(guī)操作等。應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理措施落實(shí)、過程管理、貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、股權(quán)退出（股權(quán)投資類項(xiàng)目）等環(huán)節(jié)中可能發(fā)生的失誤、欺詐、失職、越權(quán)或違規(guī)操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量。4·4·4其他風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生的其他風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量。5項(xiàng)目的擔(dān)保5·1采礦業(yè)投融資業(yè)務(wù)必須設(shè)定有效的擔(dān)保措施及風(fēng)險(xiǎn)控制安排，擔(dān)保物應(yīng)與項(xiàng)目重要核心資產(chǎn)相關(guān)。具體要求如下：5·1·1落實(shí)資金所運(yùn)用項(xiàng)目對(duì)應(yīng)礦業(yè)權(quán)的第一順位抵押擔(dān)保。5·1·2落實(shí)至少51%抵押物對(duì)應(yīng)股權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)將剩余不超過49%的股權(quán)以認(rèn)購(gòu)劣后級(jí)受益權(quán)（信托項(xiàng)目適用）等方式過戶至我公司名下。如目標(biāo)股權(quán)因法律、政策限制或其他障礙無法實(shí)現(xiàn)過戶，則應(yīng)全部質(zhì)押于我公司。5·1·3落實(shí)原股東及實(shí)際控制人連帶責(zé)任保證等其他必要擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)控制安排。5·1·4如上述擔(dān)保條件在項(xiàng)目特定階段不能落實(shí)，必須有其他替代性擔(dān)保安排。5·1·5如可能，應(yīng)考慮交易對(duì)手原股東或其他關(guān)聯(lián)方的股權(quán)質(zhì)押/過戶安排。5·2擔(dān)保物的價(jià)值以抵押、質(zhì)押等方式設(shè)定擔(dān)保的，抵押物、質(zhì)物應(yīng)易于處置變現(xiàn)。資金的發(fā)放應(yīng)堅(jiān)持先落實(shí)擔(dān)保手續(xù)再放款的原則。礦業(yè)權(quán)等擔(dān)保物價(jià)值的確定應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，綜合考慮取得成本、評(píng)估價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、變現(xiàn)難易程度、處置周期、變現(xiàn)處置估價(jià)、政策性限制、處置成本等因素。5·2·1評(píng)估價(jià)值礦業(yè)權(quán)的價(jià)值評(píng)估應(yīng)根據(jù)國(guó)土資源廳備案儲(chǔ)量及證載產(chǎn)能（如實(shí)際勘查儲(chǔ)量值與備案儲(chǔ)量差距較大，可以具有一定資質(zhì)的勘探隊(duì)詳勘或儲(chǔ)量核實(shí)后的實(shí)際儲(chǔ)量為準(zhǔn)），利用“凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法”等常用評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估方法及參數(shù)選擇應(yīng)符合《中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則》及《礦業(yè)權(quán)評(píng)估參數(shù)確定指導(dǎo)意見》。5·2·1·1數(shù)據(jù)的選取評(píng)估過程中，礦產(chǎn)品的銷售單價(jià)等數(shù)據(jù)應(yīng)主要采用近1個(gè)季度、半年或1年的平均銷售價(jià)格，結(jié)合未來價(jià)格預(yù)期走勢(shì)，謹(jǐn)慎選取。5·2·1·2實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的考慮評(píng)估過程應(yīng)考慮交易對(duì)手目前實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)評(píng)估價(jià)值的影響，包括但不限于：目前是否在產(chǎn)；如果不在產(chǎn)，何時(shí)投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)；銷售情況及利潤(rùn)水平如何；未來的幾年特別是項(xiàng)目存續(xù)期間內(nèi)的供需趨勢(shì)如何；一般鐵礦、煤礦的基建周期在2-3年，所以應(yīng)綜合考慮目前生產(chǎn)情況對(duì)礦權(quán)價(jià)值的影響。5·2·1·3評(píng)估價(jià)值抵押率要求以抵押物評(píng)估價(jià)值計(jì)算的項(xiàng)目資金本益抵押率應(yīng)不高于40%。5·2·1·4擔(dān)保物評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：5·2·1·4·1評(píng)估機(jī)構(gòu)具有國(guó)家地質(zhì)礦產(chǎn)部門認(rèn)定的礦業(yè)權(quán)評(píng)估資格。5·2·1·4·2近兩年內(nèi)沒有受到行政處罰或行業(yè)自律懲戒。5·2·1·4·3主要評(píng)估師有3年以上評(píng)估經(jīng)歷且從事過相應(yīng)礦種或相近礦種礦業(yè)權(quán)評(píng)估（應(yīng)有實(shí)績(jī)證明材料）。5·2·1·4·4原則上需選用我公司備選評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估工作；若存在特殊原因需要選用非備選評(píng)估機(jī)構(gòu),應(yīng)按照我公司《業(yè)務(wù)評(píng)估機(jī)構(gòu)聘用管理辦法》中的有關(guān)規(guī)定，在評(píng)估工作開始之前以報(bào)文形式將擬聘情況上報(bào)公司審核。5·2·1·4·5符合評(píng)估項(xiàng)目要求的其他條件，關(guān)于評(píng)估機(jī)構(gòu)選擇的未盡事宜參照公司《業(yè)務(wù)合作評(píng)估機(jī)構(gòu)聘用管理辦法》。5·2·2市場(chǎng)價(jià)值確定擔(dān)保物價(jià)值時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)值也應(yīng)作為必要的參考數(shù)據(jù)。5·2·2·1市場(chǎng)價(jià)值的影響因素5·2·2·1·1市場(chǎng)供需影響因素應(yīng)根據(jù)目前、項(xiàng)目存續(xù)期間、未來3-5年的市場(chǎng)供需影響綜合判斷未來礦業(yè)權(quán)等擔(dān)保物的市場(chǎng)價(jià)值走勢(shì)。5·2·2·1·2地區(qū)、地質(zhì)條件影響因素應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、不同地質(zhì)條件的影響判斷礦業(yè)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。5·2·2·1·3礦產(chǎn)種類及品位影響因素應(yīng)根據(jù)不同礦種及品位判斷礦業(yè)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。5·2·2·1·4生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況影響因素要點(diǎn)參照本指引5·2·1·2。5·2·2·1·6同類型礦權(quán)近期交易價(jià)格影響因素評(píng)估采礦權(quán)市場(chǎng)價(jià)值時(shí)應(yīng)以近期同類型采礦權(quán)或礦產(chǎn)企業(yè)股權(quán)交易的真實(shí)價(jià)格作為參考。5·2·2·1·7其他影響因素5·2·2·2市場(chǎng)價(jià)值抵押率要求綜合考慮上述因素后，以抵押物可參考市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算的項(xiàng)目資金本益抵押率原則上不應(yīng)高于60%。5·2·3成本價(jià)值應(yīng)將交易對(duì)手取得礦權(quán)等擔(dān)保物的成本價(jià)值（主要包括礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格、已繳納的資源價(jià)款等）作為重要的參考數(shù)據(jù)。5·3股權(quán)的價(jià)值應(yīng)根據(jù)對(duì)下述要點(diǎn)的分析，對(duì)于交易對(duì)手質(zhì)押或過戶至我公司的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行合理判斷：5·3·1股權(quán)項(xiàng)下的礦業(yè)權(quán)價(jià)值；5·3·2固定資產(chǎn)價(jià)值；5·3·3償債能力、財(cái)務(wù)效益、資金營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力。6項(xiàng)目過程管理和風(fēng)險(xiǎn)控制6·1主辦部門應(yīng)確保項(xiàng)目資金嚴(yán)格按照約定用途使用，加強(qiáng)對(duì)核心資產(chǎn)的控制，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目重要資質(zhì)證件的辦理、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)情況、礦山生產(chǎn)及產(chǎn)品銷售、環(huán)保和安全生產(chǎn)問題等；通過設(shè)置并監(jiān)控階段性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、重要量化監(jiān)控指標(biāo)（資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~、現(xiàn)金流保障倍數(shù)等指標(biāo)）等方式加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手及項(xiàng)目的過程管理；通過項(xiàng)目到期前半年逐步歸集保證金的方式緩釋信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。6·2 主辦部門一般不介入礦業(yè)企業(yè)的實(shí)際管理，不承擔(dān)管理責(zé)任，但對(duì)于交易對(duì)手的不盡職管理導(dǎo)致項(xiàng)目利益受損的情形，應(yīng)以相關(guān)的違約條款加以約束和防范，必要時(shí)公司應(yīng)實(shí)際介入、主動(dòng)參與或主導(dǎo)管理。6·3主辦部門應(yīng)參考礦業(yè)主管部門和政府、國(guó)家/區(qū)域政策設(shè)計(jì)項(xiàng)目過程管理交易安排，原則上通過向項(xiàng)目公司派駐執(zhí)行董事（向上市公司派駐非執(zhí)行董事）（是否都是非執(zhí)行董事？）方式對(duì)項(xiàng)目公司的重大經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投融資、關(guān)聯(lián)交易、固定資產(chǎn)處置等重大事項(xiàng)享有知情權(quán)和一票否決權(quán)；通過預(yù)算及資金管理、各項(xiàng)資質(zhì)文件及審批手續(xù)監(jiān)管、重大合同監(jiān)管、建設(shè)進(jìn)度及驗(yàn)收達(dá)產(chǎn)時(shí)間的監(jiān)管等手段對(duì)交易對(duì)手及項(xiàng)目公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)控。6·4 項(xiàng)目檢查評(píng)價(jià)內(nèi)容6·4·1項(xiàng)目及交易對(duì)手的資質(zhì)文件的有效性、施工進(jìn)度、開采進(jìn)度、超采情況、礦產(chǎn)存