財(cái)務(wù)管理練習(xí)題

財(cái)務(wù)管理練習(xí)題財(cái)務(wù)管理練習(xí)題財(cái)務(wù)管理練習(xí)題練習(xí)一1、假設(shè)利民工廠(chǎng)有一筆123600元的資本，準(zhǔn)備存入銀行，希望在7年后利用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)置一套生產(chǎn)設(shè)備，當(dāng)時(shí)的銀行存款利率為復(fù)利10%，該設(shè)備的估計(jì)價(jià)格為240000元。要求：試用數(shù)聽(tīng)聞明7年后利民工廠(chǎng)能否用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。2、某合營(yíng)企業(yè)于年初向銀行借款50萬(wàn)元購(gòu)置設(shè)備，第1年年末開(kāi)始還款，每年還款一次，等額償還，分5年還清，銀行借款利率為12%。要求：試計(jì)算每年應(yīng)還款多少？3、某人此刻準(zhǔn)備存入一筆，以便在今后的20年中每年年關(guān)得到3000元，設(shè)銀行存款利率為10%。要求：計(jì)算這人目前應(yīng)存入多少？4、某人每年初存入銀行50元，銀行存款利息率為9%。要求：計(jì)算第10年關(guān)的本利和為多少？5、時(shí)代企業(yè)需用一臺(tái)設(shè)備，買(mǎi)價(jià)為1600元，可用10年。假如租用，則每年年初需付租金200元。除此之外，買(mǎi)與租的其余狀況相同。假設(shè)利率為6%。要求：用數(shù)聽(tīng)聞明購(gòu)置與租者為優(yōu)。6、某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為10%，專(zhuān)業(yè)資料每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前10年不用還本付息，但從第11年到第20年每年年關(guān)償還本息5000元。要求：用兩種法計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值。7、某企業(yè)在第1年年初向銀行借入100萬(wàn)元，銀行規(guī)定從第1年到第10年每年年關(guān)等額償還13.8萬(wàn)元。當(dāng)利率為6%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)為7.360元；當(dāng)利率為8%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)為6.710。要求：計(jì)算這筆借款的利息率。8、時(shí)代企業(yè)目前向銀行存入140000元，以便在若干年后獲取300000元，現(xiàn)假設(shè)銀行存款利率為8%，每年復(fù)利一次。要求：計(jì)算需要多少年存款的本利和才能達(dá)到300000元。9、5年前刊行的一種第20年關(guān)一次還本100元的債券，債券票利率為6%，每年年關(guān)付一次利息，第5次利息方才付過(guò)，目前剛發(fā)行的與之風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)膫泵胬蕿?%。要求：計(jì)算這類(lèi)舊式債券目前的市價(jià)應(yīng)為多少？10、某企業(yè)刊行一種債券，年利率為12%，按季計(jì)息，1年后還本付息，每債券還本付息100元。要求：計(jì)算該種債券的現(xiàn)值是多少？練習(xí)二專(zhuān)業(yè)資料1、不一樣經(jīng)濟(jì)狀況下麥林電腦企業(yè)和天然氣企業(yè)的酬勞率及概率分布以下表。各種狀況下的預(yù)期酬勞率經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生概率麥林電腦企業(yè)天然氣企業(yè)繁榮0.310%20%0.415%15%正常-70%10%衰落0.3要求：比較兩企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小。2、假設(shè)紅星電器廠(chǎng)設(shè)備投資開(kāi)發(fā)集成電路生產(chǎn)線(xiàn)，依據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，估計(jì)可能獲取年酬勞及概率資料見(jiàn)下表。市場(chǎng)狀況估計(jì)年酬勞（Xi）（萬(wàn)元）概率（Pi）繁榮6000.3一般3000.5衰落00.2若已知電器行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)酬勞系數(shù)為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率為6%。要求：試計(jì)算紅星電器廠(chǎng)該案的風(fēng)險(xiǎn)酬勞率微風(fēng)險(xiǎn)酬勞額。3、假設(shè)你是一家企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理，準(zhǔn)備進(jìn)行對(duì)外投資，現(xiàn)有三家企業(yè)可供選擇，分別是凱西企業(yè)、大衛(wèi)企業(yè)和愛(ài)德華企業(yè)。三家公司的年酬勞率以及其概率的資料以下表所示。專(zhuān)業(yè)資料市場(chǎng)狀發(fā)生概投資酬勞率凱茜公大衛(wèi)公況率愛(ài)德華企業(yè)司司繁榮0.340%50%60%一般0.520%20%20%衰落0.20-15%-30%假設(shè)凱西企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)酬勞系數(shù)為8%，大衛(wèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)酬勞系數(shù)為9%，愛(ài)德華企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為10%。作為一名莊重的投資者，欲投資于希望酬勞率較高而風(fēng)險(xiǎn)酬勞率較低的企業(yè)。要求：試經(jīng)過(guò)計(jì)算作出選擇。4、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率為7%，市場(chǎng)上所有證券的均勻酬勞率為13%，現(xiàn)有以下四種證券。證券ABCD相應(yīng)的β1.51.00.62.0要求：計(jì)算上述四種證券各自的必需酬勞率。5、國(guó)庫(kù)券的利息率為4%，市場(chǎng)證券組合的酬勞率為12%。要求：（1）計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率。2）當(dāng)β值`為1.5時(shí)，必需酬勞率應(yīng)為多少？3）假如一投資計(jì)劃的β值為0.8，希望酬勞率為9.8%，能否應(yīng)該進(jìn)行投資？4）假如某股票的必需酬勞率為11.2%，其β值應(yīng)為多少？專(zhuān)業(yè)資料練習(xí)三1、四海企業(yè)有關(guān)資料以下：（1）2004年損益表整理以下表。四海企業(yè)損益表2004年12月31日單位：元項(xiàng)目金額銷(xiāo)售收入12500000減：銷(xiāo)售成本8500000銷(xiāo)售花費(fèi)720000銷(xiāo)售收益3280000減：管理花費(fèi)1460000財(cái)務(wù)花費(fèi)180000稅前收益1640000減：所得稅（33%）541200稅后收益（凈收益）1098800（2）2004年優(yōu)先股股利為150000元，一般股股利450000元，假設(shè)2005年優(yōu)先股和一般股的股利總數(shù)均無(wú)變化。（3）估計(jì)2005年銷(xiāo)售收增添20%。要求：（1）試運(yùn)用銷(xiāo)售百分比法編制2005年估計(jì)損益表。（2）試測(cè)算2005年當(dāng)年的留用收益額。2、五洲企業(yè)有關(guān)資料以下：（1）2004年損益表經(jīng)整理列示以下表。五洲企業(yè)損益表專(zhuān)業(yè)資料2004年12月31日單位：元項(xiàng)目金額銷(xiāo)售收入1280000減：銷(xiāo)售成本800000銷(xiāo)售花費(fèi)40000銷(xiāo)售收益440000減：管理花費(fèi)220000財(cái)務(wù)花費(fèi)20000稅前收益200000減：所得稅（33%）66000稅后收益（凈收益）1340002）該企業(yè)未刊行優(yōu)先股，2004年一般股股利為50000元，預(yù)約2005年一般股股利總數(shù)隨凈收益等比率增減。3）估計(jì)2005年銷(xiāo)售收入增添至1400000元。要求：（1）試運(yùn)用銷(xiāo)售百分比法編制2005年估計(jì)損益表。（2）試測(cè)算2005年當(dāng)年的留用收益額。3、六環(huán)企業(yè)的有關(guān)資料以下：（1）2004年財(cái)產(chǎn)負(fù)債表見(jiàn)下表。六環(huán)企業(yè)財(cái)產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日單位：元項(xiàng)目金額財(cái)產(chǎn)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)：現(xiàn)金50000應(yīng)收賬款200000存貨10000預(yù)支花費(fèi)90000流動(dòng)財(cái)產(chǎn)合計(jì)350000長(zhǎng)遠(yuǎn)投資30000固定財(cái)產(chǎn)原值800000減：累計(jì)折舊200000固定財(cái)產(chǎn)凈值600000專(zhuān)業(yè)資料財(cái)產(chǎn)總計(jì)980000負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：對(duì)付花費(fèi)60000對(duì)付票據(jù)170000對(duì)付賬款80000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)310000長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)債200000股東權(quán)益一般股股本（10000股）250000留用收益220000股東權(quán)益合計(jì)470000負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)9800002）2004年實(shí)質(zhì)銷(xiāo)售收入為2000000元，估計(jì)2005年銷(xiāo)售收增添10%。3）企業(yè)預(yù)約2005年增添長(zhǎng)遠(yuǎn)投資50000元。4）估計(jì)2005年稅前收益占銷(xiāo)售收入的比率為10%，企業(yè)所得稅稅率為40%，稅后收益的留用比率為50%。要求：（1）試編制六環(huán)企業(yè)2005年估計(jì)財(cái)產(chǎn)負(fù)債表。2）采納簡(jiǎn)略法測(cè)算該企業(yè)2005年需要追加外面籌資的數(shù)目。4、七星企業(yè)的有關(guān)資料以下：1）七星企業(yè)估計(jì)2005年需要增添外面籌資49000元。2）該企業(yè)敏感負(fù)債與銷(xiāo)售收入的比率為18%，稅前收益占銷(xiāo)售收入的比率為8%，所得稅率33%，稅后收益50%留用于企業(yè)。3）2004年銷(xiāo)售收入為15000000無(wú)，估計(jì)2005年銷(xiāo)售收入增添15%。要求：（1）測(cè)算2005年當(dāng)年留用收益額。（2）測(cè)算2005年財(cái)產(chǎn)增添額。專(zhuān)業(yè)資料練習(xí)四1、信達(dá)企業(yè)按年利率5.99％向銀行借款100萬(wàn)元，銀行要求維持貸款限額15％的賠償性余額。要求：（1）計(jì)算信達(dá)企業(yè)實(shí)質(zhì)可用的借款額。(2）計(jì)算信達(dá)企業(yè)實(shí)質(zhì)年利率。2、五湖企業(yè)擬刊行面值為1000元、年利率為12％、限期為2年的債券一批，每年付息一次。要求：試測(cè)算該債券在以下市場(chǎng)利率下的刊行價(jià)格：1）市場(chǎng)利率為10％。2）市場(chǎng)利率為12％。（3）市場(chǎng)利率為14％。3、某企業(yè)2004年1月1日平價(jià)刊行新債券，每面值1000元，票面利率為10%，5年期，每年12月31日付息一次，到期按面值償還。要求：（1）假設(shè)2000年1月1日的市場(chǎng)利率為12%，計(jì)算債券刊行價(jià)格低于多少時(shí)企業(yè)可能撤消刊行計(jì)劃？2）假設(shè)2004年1月1日的市場(chǎng)利率為8%，企業(yè)每半年支付一次利息，債券的刊行價(jià)格高于多少時(shí)，你可能不肯意再購(gòu)置？3）假設(shè)2002年1月1日的市價(jià)為940元，此時(shí)購(gòu)置該債券的到期收益率為多少？專(zhuān)業(yè)資料4）假設(shè)2004年1月1日債券市價(jià)為1042元，你希望的投資酬勞率為6%，你能否愿意購(gòu)置？4、四企業(yè)采納融資租借式，于2004年1月1日從租借企業(yè)租入一臺(tái)設(shè)備，設(shè)備價(jià)款為20000元，租期為4年，到期后設(shè)備歸承租所有。租借時(shí)期貼現(xiàn)率為15％，采納后付等額年金式支付租金。要求：（1）測(cè)算每年年關(guān)應(yīng)支付租金的數(shù)額。（2）編制租金攤銷(xiāo)計(jì)劃表。練習(xí)五1、三通企業(yè)刊行限期為5年、利率為12％的債券一批，刊行總價(jià)格為250萬(wàn)元，刊行費(fèi)率3.25％；該企業(yè)所得稅稅率規(guī)定為33％。要求：試測(cè)算三通企業(yè)該債券的資本成本。2、十全企業(yè)擬刊行優(yōu)先股150萬(wàn)元，預(yù)約年股利率12.5％，預(yù)計(jì)籌資花費(fèi)5萬(wàn)元。要求：試測(cè)算十全企業(yè)該優(yōu)先股的資本成本。3、海鴻股份有限企業(yè)一般股現(xiàn)行市價(jià)每股20元，現(xiàn)增發(fā)新股80000股，估計(jì)籌資花費(fèi)率6％，第一年每股發(fā)放股利2元，股利增長(zhǎng)率5％。要求：試測(cè)算本次增發(fā)一般股的資本成本。4、某企業(yè)年銷(xiāo)售凈額為280萬(wàn)元，息稅前收益為80萬(wàn)元，固定成本為32萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60％；資本總數(shù)為200萬(wàn)元，債務(wù)專(zhuān)業(yè)資料比率40％，債務(wù)利率12％。要求：試分別計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)。5、某企業(yè)在始創(chuàng)時(shí)擬籌資500萬(wàn)元，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)備選籌資案。有關(guān)資料經(jīng)測(cè)算列入下表，甲、乙案其余有關(guān)狀況相同?；I資籌資案甲籌資案乙籌資額個(gè)別資本籌資額式個(gè)別資本成本（%）（萬(wàn)元）成本（%）（萬(wàn)元）長(zhǎng)遠(yuǎn)借807.01107.5款1208.5408.0企業(yè)債30014.035014.0券一般股票合計(jì)500-500-要求：試測(cè)算比較該企業(yè)甲、乙兩個(gè)籌資案的綜合資本成本并據(jù)以選擇籌資案。6、（1）某企業(yè)擬追加籌資200萬(wàn)元，現(xiàn)有A、B、C三個(gè)追加籌資案可供選擇，有關(guān)資料經(jīng)整理列示以下表。追加籌資案A追加籌資案B追加籌資案C籌資式籌資額個(gè)別資籌資額個(gè)別資本籌資額(萬(wàn)個(gè)別資本成本本成本(萬(wàn)元)(萬(wàn)元)成本(%)元)(%)(%)長(zhǎng)遠(yuǎn)借款257758507.50企業(yè)債券優(yōu)先股票759258508.25一般股票751225125012.00251475145014.00合計(jì)200-200-200-專(zhuān)業(yè)資料（2）該企業(yè)原有資本結(jié)構(gòu)見(jiàn)上題計(jì)算、選擇的結(jié)果。要求：（1）測(cè)算該企業(yè)A、B、C三個(gè)追加籌資案的邊沿資本成本，并比較選擇最優(yōu)追加籌資案。（2）確立該企業(yè)追加籌資后的資本結(jié)構(gòu)，并測(cè)算其綜合資本成本。7、(1)A企業(yè)2002年資本總數(shù)為1000萬(wàn)元，此中一般股600萬(wàn)元（24萬(wàn)股），債務(wù)400萬(wàn)元。債務(wù)利率為10％，假設(shè)企業(yè)所得稅稅率40％（下同）。該企業(yè)2003年預(yù)約將資本總數(shù)增至1200萬(wàn)元，需追加資本萬(wàn)元?，F(xiàn)有兩個(gè)追加籌資案可供選擇：①刊行債券，年利率12％，②增發(fā)一般股，8萬(wàn)股。估計(jì)2003年息稅前收益為200萬(wàn)元。要求：（1）測(cè)算2003年兩個(gè)追加籌資案下無(wú)差異點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)和無(wú)差異點(diǎn)的一般股每股稅后收益。2）測(cè)算兩個(gè)追加籌資案下2003年一般股每股稅后收益，并依此作出議論。8、天億企業(yè)有關(guān)資料以下：1）現(xiàn)所有資本均為股票資本，賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元。該企業(yè)以為目前的資本結(jié)構(gòu)不合理，打算舉債購(gòu)回部分股票予以調(diào)整。企業(yè)估計(jì)年息稅前收益為300萬(wàn)元,所得稅率假設(shè)為40％。3）經(jīng)測(cè)算，目前的債務(wù)利率和股票資本成本見(jiàn)下表。專(zhuān)業(yè)資料B(萬(wàn)元)KB(%)βRF(%)RM(%)KS(%)0-1.2010151610081.40101517200101.60101518300121.80101519400142.00101520500162.20101521要求：試測(cè)算不一樣債務(wù)規(guī)模下企業(yè)價(jià)值，據(jù)以判斷企業(yè)最正確資本結(jié)構(gòu)。9、某企業(yè)邊沿收益40萬(wàn)，固定成本15萬(wàn)元，債務(wù)50萬(wàn)元，利率10%，所得稅33%，企業(yè)流通股10萬(wàn)股。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿、每股盈余；（2）假以下期息稅前收益增添20%，預(yù)期下期每股盈余是多少？10、企業(yè)2004年損益表狀況以下：銷(xiāo)售收入4000萬(wàn)，變動(dòng)成本2400萬(wàn)，固定成本1000萬(wàn)，息稅前收益600萬(wàn)，利息200萬(wàn)，所得稅200萬(wàn)。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)2004年的經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿；2）假如2005年銷(xiāo)售收入增添30%，息稅前收益與凈收益增添的百分比是多少？11、企業(yè)目前刊行在外的一般股100萬(wàn)股（每股面值1元），已刊行10%利率的債券400萬(wàn)。該企業(yè)打算為一新項(xiàng)目融資500萬(wàn)，投產(chǎn)后企業(yè)每年息稅前收益增添到200萬(wàn)，現(xiàn)有兩個(gè)案可供選擇：甲案按12%利率刊行債券；乙案按每股20元刊行新股。所得稅率40%。要求：計(jì)算采納哪個(gè)案融資更好，為何？專(zhuān)業(yè)資料12、企業(yè)目前資本結(jié)構(gòu)為：一般股800萬(wàn)（每股面值1元）；債券3000萬(wàn)，利率10%。該企業(yè)現(xiàn)擬投產(chǎn)一新產(chǎn)品，需資本4000萬(wàn)，預(yù)期投產(chǎn)后每年可增添營(yíng)業(yè)收益400萬(wàn)。備選案有三個(gè)：按11%利率刊行債券；按面值刊行股利率12%的優(yōu)先股；按每股20元刊行普通股。企業(yè)目前的息稅前收益為1600萬(wàn)，所得稅40%，不計(jì)算刊行費(fèi)。要求：（1）計(jì)算不一樣案下的每股收益；2）增發(fā)一般股和刊行債券的每股盈余無(wú)差異點(diǎn)；3）增發(fā)一般股和增發(fā)優(yōu)先股案的每股盈余無(wú)差異點(diǎn)；4）計(jì)算籌資前的財(cái)務(wù)杠桿和三個(gè)案下的財(cái)務(wù)杠桿；5）判斷選擇哪個(gè)案最好。13、某企業(yè)擬籌資5000萬(wàn),此中按面值刊行長(zhǎng)遠(yuǎn)債券2000萬(wàn),利率10%,籌資費(fèi)率2%;刊行優(yōu)先股800萬(wàn),股利率12%,籌資費(fèi)率3%;刊行一般股2200萬(wàn),籌資費(fèi)率5%,估計(jì)第一年股利率12%,今后每年按4%的比率遞加,所得稅率33%。要求:（1）計(jì)算個(gè)別資本成本率;（2）該企業(yè)的綜合資本成本率。練習(xí)六1、(1)某面粉廠(chǎng)10年前引進(jìn)一條加工面粉的生產(chǎn)線(xiàn)，其裝置能力為年加工面粉20萬(wàn)噸，當(dāng)時(shí)的投資額為1500萬(wàn)元。專(zhuān)業(yè)資料現(xiàn)因?yàn)闃I(yè)務(wù)發(fā)展需要，該面粉廠(chǎng)擬增添一條年加工面粉30萬(wàn)噸的生產(chǎn)線(xiàn)，依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，裝置能力指數(shù)為0.85，因物價(jià)上漲，需要對(duì)投資進(jìn)行合適調(diào)整，取調(diào)整系數(shù)為1.3。要求：試展望年加工面粉30萬(wàn)噸的生產(chǎn)線(xiàn)的投資額。2、(1)如意創(chuàng)業(yè)企業(yè)欲收買(mǎi)萬(wàn)泉企業(yè)，據(jù)認(rèn)識(shí)，萬(wàn)泉企業(yè)現(xiàn)共有刊行在外擁有表決權(quán)股票3000萬(wàn)股，目前每股市價(jià)為15元，經(jīng)測(cè)算，一定擁有30％的股權(quán)才能對(duì)萬(wàn)泉企業(yè)進(jìn)行控制。經(jīng)過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行全解析，估計(jì)最先5％的股票可按每股15元收買(mǎi)，中間15％的股票的均勻價(jià)為每股18元，最后10％的股票均勻價(jià)為每股20元。要求：（1）依據(jù)供給的資料，試計(jì)算收買(mǎi)萬(wàn)泉企業(yè)總的均勻價(jià)。（2）計(jì)算如意創(chuàng)業(yè)企業(yè)控制萬(wàn)泉企業(yè)最低的投資額。3、某企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，準(zhǔn)備購(gòu)入一套設(shè)備?，F(xiàn)有甲、乙個(gè)案可供選擇，此中甲案需投資20萬(wàn)元，使用壽命為5年，采納直線(xiàn)法計(jì)提折舊，5年后設(shè)備無(wú)殘值。5年中每年銷(xiāo)售收入為8萬(wàn)元，每年的付現(xiàn)成本為3萬(wàn)元。乙案需投資24萬(wàn)元，也采納直線(xiàn)法計(jì)提折舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值收入4萬(wàn)元。5年中每年的銷(xiāo)售收入為10萬(wàn)元，付現(xiàn)成本第一年為4萬(wàn)元，今后跟著設(shè)備不停舊，逐年將增添平常維修費(fèi)2000元，另需墊支營(yíng)運(yùn)資本3萬(wàn)元。假設(shè)所得稅率為40％。要求：（1）試計(jì)算兩個(gè)案的現(xiàn)金流量。（2）假如該企業(yè)資本成本為10％，試用凈現(xiàn)值法對(duì)兩個(gè)案作出專(zhuān)業(yè)資料棄取。4、某企業(yè)決定進(jìn)行一項(xiàng)投資，投資期為3年。每年年初投資2000萬(wàn)元，第四年初開(kāi)始投產(chǎn)，投產(chǎn)時(shí)需墊支500萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資本，項(xiàng)目壽命期為5年，5年中會(huì)使企業(yè)每年增添銷(xiāo)售收入3600萬(wàn)元，每年增添付現(xiàn)成本1200萬(wàn)元，假設(shè)該企業(yè)所得稅率為30％，資本成本為10％，固定財(cái)產(chǎn)無(wú)殘值。要求：計(jì)算該項(xiàng)目投資回收期、凈現(xiàn)值。5、某企業(yè)原有設(shè)備一套，購(gòu)置成本為150萬(wàn)元，估計(jì)使用10年，已使用5年，估計(jì)殘值為原值的10％，該企業(yè)用直線(xiàn)法提取折舊，現(xiàn)該企業(yè)擬購(gòu)置新設(shè)備替代原設(shè)備，以提升生產(chǎn)率，降低成本。新設(shè)備購(gòu)置成本為200萬(wàn)元，使用年限為5年，相同用直線(xiàn)法提取折舊，估計(jì)殘值為購(gòu)置成本的10％，使用新設(shè)備后企業(yè)每年的銷(xiāo)售額可以從1500萬(wàn)元上漲到1650萬(wàn)元，每年付現(xiàn)成本將從1100萬(wàn)元上漲到1150萬(wàn)元，企業(yè)如購(gòu)置新設(shè)備，舊設(shè)備銷(xiāo)售可得收入100萬(wàn)元，該企業(yè)的所得稅稅率為33％，資本成本為10％。要求：經(jīng)過(guò)計(jì)算說(shuō)明該設(shè)備應(yīng)否更新。6、眾信企業(yè)準(zhǔn)備購(gòu)入一設(shè)備以擴(kuò)大生產(chǎn)能力。現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)案可供選擇，甲案需投資20000元，使用壽命5年，采納值線(xiàn)法折舊，5年后設(shè)備無(wú)殘值。5年中每年銷(xiāo)售收入為12000元，每年的付現(xiàn)成本為4000元。乙案需投資24000元，采納直線(xiàn)法計(jì)提折舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值收入4000元。5年中每年的銷(xiāo)售收入為16000元，付現(xiàn)成本第1年為6000元，今后跟著設(shè)備舊，逐年專(zhuān)業(yè)資料將增添維修費(fèi)800元，另需墊支營(yíng)運(yùn)資本6000元，所得稅率為40％。資本成本為10％。要求：分別計(jì)算兩個(gè)案的投資回收期、均勻投資酬勞率、凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和含酬勞率。7、某航運(yùn)企業(yè)現(xiàn)有一艘舊貨船，如此刻加以大修，需支付大修成本20000元，并估計(jì)在第5年還需大修一次，估計(jì)大修成本8000元，如第5年關(guān)準(zhǔn)時(shí)大修，該貨船可連續(xù)使用5年，期滿(mǎn)殘值5000元，別的該船每年的營(yíng)運(yùn)成本18000元。此刻企業(yè)擬銷(xiāo)售舊貨船，可得價(jià)款7000元，購(gòu)新船需購(gòu)入成本60000元，新船壽命10年，估計(jì)在第5年關(guān)大修一次，成本2500元，10年期滿(mǎn)殘值5000元。新船年?duì)I運(yùn)成本1000元，該企業(yè)能否購(gòu)置新船。要求：確立企業(yè)能否購(gòu)置新船。8、某企業(yè)于兩年前購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，購(gòu)價(jià)為24000元，估計(jì)使用壽命12年，期滿(mǎn)無(wú)殘值，折舊采納直線(xiàn)法，目前設(shè)備賬面價(jià)值2000元?，F(xiàn)有更先進(jìn)的設(shè)備可供企業(yè)使用，購(gòu)價(jià)39000元，可使用10年，期滿(mǎn)無(wú)殘值。使用新設(shè)備后，每年可增添收入3500元，降低變動(dòng)成本2500元。舊設(shè)備若馬上銷(xiāo)售可得價(jià)款16000元。所得稅率為33％，企業(yè)要求的最低酬勞率為12％。要求：確立企業(yè)能否更新此設(shè)備。9、某企業(yè)目前正在使用的機(jī)器A現(xiàn)市價(jià)值為8000元，尚可使用5年，5年關(guān)的殘值為零，其年使用成本為6000元。現(xiàn)有一較為先進(jìn)的設(shè)備B，其價(jià)值為15000元，可使用10年，期滿(mǎn)無(wú)殘值，其專(zhuān)業(yè)資料年使用成本為5000元。企業(yè)要求的最低投資酬勞率為8％。要求：確立能否以機(jī)器B代替機(jī)器A。10、假設(shè)某企業(yè)準(zhǔn)備進(jìn)行一項(xiàng)投資，其各年的現(xiàn)金流量和解析人員確立的約當(dāng)系數(shù)見(jiàn)下表（資本成率10%）：T01234NCFt-200006000700080009000Dt1.00.950.90.80.8要求：能否進(jìn)行投資？11、企業(yè)現(xiàn)準(zhǔn)備購(gòu)入一設(shè)備以擴(kuò)大生產(chǎn)能力?，F(xiàn)有A、B兩案可供選擇，A案需要投資15000元，使用壽命為6年，采納直線(xiàn)法計(jì)提折舊，無(wú)殘值。5年中每年銷(xiāo)售收入為7000元，每年的付現(xiàn)成本為3000元。B案需要投資20000元，使用壽命為6年，每年的銷(xiāo)售收入為8600元，付現(xiàn)成本為3600元，今后跟著設(shè)備的舊，每年增添維修花費(fèi)400元，另墊付營(yíng)運(yùn)資本2000元，所得稅率30%，資本成本10%。分別計(jì)算兩個(gè)案的凈現(xiàn)植，并選擇最正確案。12、某企業(yè)計(jì)劃進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)，擬有A、B兩個(gè)投資案。有關(guān)資料以下；A案原始投資為150萬(wàn)，此中，固定財(cái)產(chǎn)投資100萬(wàn)，流動(dòng)資本投資50萬(wàn)，所有投資于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期為5年，到期殘值收入為5萬(wàn)，估計(jì)投產(chǎn)后年經(jīng)營(yíng)收入90萬(wàn)元，年總成本為60萬(wàn)元。B案原始投資為210萬(wàn)，此中，固定財(cái)產(chǎn)投資120萬(wàn)，流動(dòng)資本投資65萬(wàn)，無(wú)形財(cái)產(chǎn)投資25萬(wàn)元，所有投資于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，該項(xiàng)目建設(shè)期2年，經(jīng)營(yíng)期為5年，到期殘值收入專(zhuān)業(yè)資料為8萬(wàn)，無(wú)形財(cái)產(chǎn)自投產(chǎn)年份起分5年攤銷(xiāo)達(dá)成。估計(jì)投產(chǎn)后年經(jīng)營(yíng)收入170萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為80萬(wàn)元。企業(yè)按直線(xiàn)法計(jì)提折舊，所有流動(dòng)資本于終結(jié)點(diǎn)一次回收，企業(yè)的所得稅率為33%。要求：（1）用凈現(xiàn)值法計(jì)算議論A、B兩個(gè)案能否可行；（2）采納等額年回收法確立該企業(yè)應(yīng)選擇哪一個(gè)投資案。13、三的業(yè)務(wù)是將圓木從開(kāi)采場(chǎng)運(yùn)到紙漿廠(chǎng)和鋸木廠(chǎng)。他現(xiàn)有一輛汽車(chē)，正考慮購(gòu)置第二輛。汽車(chē)的總投資需要130000元，壽命期5年，5年后殘值為20000元。他的資本成本為12%，所得稅率為35%，采納直線(xiàn)法計(jì)提折舊。對(duì)他來(lái)說(shuō)，增添第二輛車(chē)有兩個(gè)好處：一是它能使三承接以前因?yàn)槿狈\(yùn)力而拒絕的業(yè)務(wù)，估計(jì)每年能增添現(xiàn)金流量25000元。二是可以減少營(yíng)業(yè)成本。因?yàn)橹挥幸惠v車(chē)時(shí)，業(yè)務(wù)時(shí)多時(shí)少，有時(shí)一定支付司機(jī)加班薪水。這項(xiàng)節(jié)約大體為每年10000元。要求：（1）計(jì)算三能否應(yīng)購(gòu)置新車(chē)？（2）三每年的現(xiàn)金凈流量最少為多少時(shí)，購(gòu)置新車(chē)是可行的？14、某人擬開(kāi)一彩擴(kuò)店，提出以下案：設(shè)備投資：沖擴(kuò)設(shè)備購(gòu)價(jià)20萬(wàn)元，估計(jì)使用5年，無(wú)殘值收入，按稅法要求該設(shè)備的折舊年限4年，直線(xiàn)法計(jì)提折舊，計(jì)劃2004年1月1日購(gòu)進(jìn)并投入使用。裝修：裝修花費(fèi)8萬(wàn)元，2004年1月1日竣工并支付，分年攤銷(xiāo)。估計(jì)2004年1月1日開(kāi)業(yè)，前6個(gè)月每個(gè)月收入3萬(wàn)元，今后每專(zhuān)業(yè)資料月收入4萬(wàn)元，耗用相紙等成本支出為收入的60%，人工、水電、房租費(fèi)等花費(fèi)為每個(gè)月0.8萬(wàn)元，（不含折舊、裝修費(fèi)攤銷(xiāo)）；營(yíng)運(yùn)資本：墊付2萬(wàn)元；所得稅率30%；最低酬勞率10%；要求：用凈現(xiàn)值法議論該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上能否可行？練習(xí)七1、(1)假設(shè)某制造企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組合以下（單位：萬(wàn)元）：流動(dòng)財(cái)產(chǎn)：30000固定財(cái)產(chǎn)：70000變動(dòng)前該企業(yè)的籌資組合以下（單位：萬(wàn)元）：流動(dòng)負(fù)債（短期資本）：10000長(zhǎng)遠(yuǎn)資本：90000此刻該企業(yè)計(jì)劃采納比較冒險(xiǎn)的籌資組合以下（單位：萬(wàn)元）：流動(dòng)負(fù)債（短期資本）：50000長(zhǎng)遠(yuǎn)資本：50000已知息稅前收益均為30000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債的成本為5％，長(zhǎng)遠(yuǎn)資本的成本為12％。要求：（1）試計(jì)算變動(dòng)前后該企業(yè)的收益總數(shù)、投資酬勞率和流專(zhuān)業(yè)資料動(dòng)比率。（2）說(shuō)明該企業(yè)的盈余能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化狀況。2、假設(shè)上述企業(yè)的籌資組合仍為變動(dòng)以前的狀況，在財(cái)產(chǎn)總數(shù)保持不變的狀況下，該企業(yè)的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添10000萬(wàn)元，固定財(cái)產(chǎn)減少10000萬(wàn)元。收益總數(shù)減少至15000萬(wàn)元。要求：該企業(yè)的盈余能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化狀況又是如何的？3、某企業(yè)估計(jì)整年需要現(xiàn)金8000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的變換成本為每次400元，有價(jià)證券的利息率為25％。要求：試求該企業(yè)的最正確現(xiàn)金余額。4、某企業(yè)估計(jì)存貨轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)期為50天，對(duì)付賬款轉(zhuǎn)期為30天，估計(jì)整年需要現(xiàn)金1080萬(wàn)元，該企業(yè)第12月期初的現(xiàn)金余額為300萬(wàn)元，第12月的現(xiàn)金收入為100萬(wàn)元，現(xiàn)金支出為80萬(wàn)元。要求：試求該企業(yè)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)期、最正確現(xiàn)金余額和現(xiàn)金余缺額。5、某企業(yè)2004年均勻占用現(xiàn)金為2000萬(wàn)元，經(jīng)解析此中有120萬(wàn)元的不合理占用額，2005年銷(xiāo)售收入估計(jì)較2004年增添12％。要求：試求該企業(yè)2005年最正確現(xiàn)金余額。6、某企業(yè)此刻均勻占用現(xiàn)金1200萬(wàn)元，企業(yè)準(zhǔn)備改變收賬法，采納集中銀行法收賬。經(jīng)研究測(cè)算，企業(yè)增添收款中心估計(jì)每年多增加支出10萬(wàn)元，但可節(jié)約現(xiàn)金110萬(wàn)元，企業(yè)加權(quán)均勻的資本成本為10％。專(zhuān)業(yè)資料要求：請(qǐng)問(wèn)該企業(yè)能否該采納集中銀行制？7、東企業(yè)2004年計(jì)劃銷(xiāo)售收入為7200萬(wàn)元，估計(jì)有60％為賒銷(xiāo)，應(yīng)收賬款的均勻收期為60天。要求：試求2004年度該企業(yè)應(yīng)收賬款均勻占用資本的數(shù)額。8、某企業(yè)的存貨均勻每天轉(zhuǎn)額為80萬(wàn)元，資本的轉(zhuǎn)日數(shù)為30天。要求：試用轉(zhuǎn)期計(jì)算法計(jì)算該企業(yè)的存貨資本占用額。9、某企業(yè)2004年的資本實(shí)質(zhì)均勻占用額為200萬(wàn)元，此中的不合理占用額為20萬(wàn)元。計(jì)劃在2005年該企業(yè)的營(yíng)業(yè)額將會(huì)增添20％，資本加速轉(zhuǎn)率為10％。要求：試用要素解析法計(jì)算該企業(yè)在2005年度鑒定的存貨資本的數(shù)額。10、甲企業(yè)2004年度的存貨資本均勻余額為100萬(wàn)元，此中不合理占用額為10萬(wàn)元。2002年的實(shí)質(zhì)銷(xiāo)售收入總數(shù)為600萬(wàn)元。該企業(yè)計(jì)劃在2005年商品銷(xiāo)售收入總數(shù)為1000萬(wàn)元，計(jì)劃資本轉(zhuǎn)加速率為15％。要求：試求該企業(yè)2005年的計(jì)劃銷(xiāo)售收入存貨資本率、估計(jì)存貨資本的數(shù)額。11、某企業(yè)整年需用A資料3600噸，每次訂貨成本為500元，每噸資料年儲(chǔ)蓄成本為20元。要求：試求該企業(yè)的每年最正確訂貨次數(shù)為多少？12、2004年企業(yè)的信譽(yù)條件為30天付款，無(wú)現(xiàn)金折扣，均勻收專(zhuān)業(yè)資料現(xiàn)期40天，銷(xiāo)售收入為10萬(wàn)元。估計(jì)2005年的銷(xiāo)售收益與2004年相同，仍保持30%，現(xiàn)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)擬定了兩個(gè)案：1）信譽(yù)條件為3/10，n/20,估計(jì)銷(xiāo)售收入將增添3萬(wàn)元，所增添的銷(xiāo)售收入中，壞賬損失率為4%，客戶(hù)獲取現(xiàn)金折扣的比率為60%，均勻收現(xiàn)期為15天。（2）信譽(yù)條件為2/20，n/30，估計(jì)銷(xiāo)售收入增添4萬(wàn)元，所焦慮的銷(xiāo)售收入中，壞賬損失率為5%，客戶(hù)獲取現(xiàn)金折扣的比率為70%，均勻收現(xiàn)期為25天。假設(shè)應(yīng)收賬款的機(jī)遇成本率為10%。要求：比較兩個(gè)信譽(yù)案的好壞。練習(xí)八1、東企業(yè)2002年、2003年、2004年的銷(xiāo)售收入資本率分別為24.6％、28.5％、23.4％。為加速流動(dòng)資本的轉(zhuǎn)，節(jié)約使用資本，2005年要求在均勻先進(jìn)的銷(xiāo)售收入資本率的基礎(chǔ)上壓縮12％。2005年計(jì)劃銷(xiāo)售收入為6000萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算均勻的銷(xiāo)售收入資本率。2）計(jì)算均勻先進(jìn)的銷(xiāo)售收入資本率。3）計(jì)算鑒定的均勻先進(jìn)銷(xiāo)售收入資本率。4）用鑒定的均勻先進(jìn)銷(xiāo)售收入資本率確立2005年流動(dòng)資本計(jì)劃占用額。2、萬(wàn)泉企業(yè)近來(lái)從寶達(dá)企業(yè)購(gòu)進(jìn)原資料一批，合同規(guī)定的信譽(yù)條件是：“2/10，n/40”。假如萬(wàn)泉企業(yè)因?yàn)榱鲃?dòng)資本緊，禁止備取專(zhuān)業(yè)資料得現(xiàn)金折扣，在第40天準(zhǔn)時(shí)付款。要求：試計(jì)算這筆資本的資本成本。練習(xí)九1、某玩具企業(yè)計(jì)劃生產(chǎn)一種新式少兒玩具，經(jīng)展望其銷(xiāo)售單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為30元，固定成本總數(shù)為10000元。要求：（1）計(jì)算生產(chǎn)銷(xiāo)售該種玩具的保本點(diǎn)銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額。（2）假如預(yù)約的目標(biāo)收益為30000元，計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)收益的目標(biāo)銷(xiāo)售量。2、經(jīng)市場(chǎng)檢查與展望，某企業(yè)計(jì)劃時(shí)期可生產(chǎn)并銷(xiāo)售A產(chǎn)品800件，銷(xiāo)售單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為80元，固定成本總數(shù)為10000元。要求：（1）展望該企業(yè)在計(jì)劃時(shí)期的收益。（2）若想將收益提升10％，試對(duì)影響收益的四項(xiàng)要素進(jìn)行解析，應(yīng)采納哪些單項(xiàng)措施。3、海虹企業(yè)經(jīng)過(guò)對(duì)生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，計(jì)劃時(shí)期生產(chǎn)并銷(xiāo)售甲產(chǎn)品的數(shù)目將由本來(lái)的800件增添到1200件，同時(shí)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售單價(jià)將從本來(lái)的100元降至95元，單位變動(dòng)成本從本來(lái)的80元將至74元，而固定成本總數(shù)從本來(lái)的10000元增添到12000元。要求：綜合展望各有關(guān)要素同時(shí)變動(dòng)后對(duì)收益的影響。4、某企業(yè)規(guī)定每年稅后凈收益提取10％的法定盈余公積金，5％專(zhuān)業(yè)資料的法定公益金，企業(yè)董事會(huì)決定2005年按實(shí)權(quán)資本4000萬(wàn)元的10％向股東分配現(xiàn)金股利，在此基礎(chǔ)上再安排當(dāng)年保留收益1000萬(wàn)元轉(zhuǎn)增企業(yè)資本。所得稅稅率33％。要求：依據(jù)這些資料測(cè)算該企業(yè)2005年估計(jì)應(yīng)該達(dá)成的稅前目標(biāo)收益總數(shù)。5、某企業(yè)今年提取了公積金、公益金后的稅后凈利為1000萬(wàn)，明年新的投資計(jì)劃所需資本1200萬(wàn)，該企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本60％，債務(wù)資本40％，目前企業(yè)流通在外的只有一般股100萬(wàn)股。要求：假如企業(yè)實(shí)行節(jié)余股利政策，請(qǐng)計(jì)算應(yīng)發(fā)放的每股股利是多少？6、假設(shè)某企業(yè)可分配給一般股股東的現(xiàn)金收益是1000萬(wàn)元，發(fā)行在外的一般股是500萬(wàn)股，每股市價(jià)20元。要求：（1）企業(yè)可支付給一般股的每股現(xiàn)金股利是多少？股利支付后該企業(yè)股價(jià)如變化？（2）假如企業(yè)不發(fā)放股利而是以此刻的市價(jià)回購(gòu)股票，一共能回購(gòu)多少股？（3）假設(shè)企業(yè)未發(fā)放股利以前的每股收益是2元，上述兩種現(xiàn)金支付式將如影響每股收益？有效市場(chǎng)將如反響當(dāng)企業(yè)EPS的變化？4）試說(shuō)明在完美的資本市場(chǎng)中，上述兩種現(xiàn)金分配式不會(huì)影響股東財(cái)產(chǎn)。專(zhuān)業(yè)資料7、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,計(jì)劃年度估計(jì)固定成本總數(shù)為1600元,單位變動(dòng)成本100元,單位產(chǎn)品售價(jià)200元,花費(fèi)稅稅率10%,目標(biāo)收益為36000元。要求：（1）計(jì)算保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額;2）計(jì)算目標(biāo)收益銷(xiāo)售量和目標(biāo)收益銷(xiāo)售額;3）假如單位產(chǎn)品售價(jià)降到160元,實(shí)現(xiàn)目標(biāo)收益的銷(xiāo)售額是多少?8、某企業(yè)在分配股利前，股東權(quán)益構(gòu)成狀況以下：股票現(xiàn)行市價(jià)是8元，假如實(shí)行10送1的股票股利分配案。項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）一般股（5000萬(wàn)投，每股15000元）2000資本公積6000保留權(quán)益13000股東益總數(shù)要求：股東權(quán)益的構(gòu)成將發(fā)生什么變化？8、東企業(yè)宣告了配股案：配股比率為10股配2股，配股價(jià)為10元。企業(yè)現(xiàn)有一般股8000萬(wàn)股，每股市價(jià)16元。要求：（1）計(jì)算配股今后的股份總數(shù)；（2）計(jì)算配股后的股東權(quán)益總數(shù)；（3）計(jì)算理論除權(quán)價(jià)？專(zhuān)業(yè)資料練習(xí)十1、依據(jù)海虹企業(yè)2004年的財(cái)產(chǎn)負(fù)債表、損益表與現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)解析，海虹企業(yè)有關(guān)資料以下：1）海虹企業(yè)2004年12月31日的財(cái)產(chǎn)負(fù)債表見(jiàn)下表。海虹企業(yè)財(cái)產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日單位：萬(wàn)元財(cái)產(chǎn)年初年關(guān)數(shù)負(fù)債及股東年初數(shù)年關(guān)數(shù)數(shù)權(quán)益流動(dòng)財(cái)產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債錢(qián)幣資本510980短期借款600840短期投資45160對(duì)付票據(jù)75140應(yīng)收票據(jù)3030對(duì)付賬款396710應(yīng)由賬款9751380預(yù)收賬款3020減：壞賬準(zhǔn)備9.7513.8對(duì)付薪水1.21.2應(yīng)收賬款凈額965.21366.2對(duì)付福利費(fèi)預(yù)支賬款528對(duì)付股利應(yīng)收補(bǔ)助款33應(yīng)交稅金90100其余應(yīng)收款9.8其余應(yīng)交款7.812.8存貨20.251380其余對(duì)付款22.536待攤花費(fèi)8702預(yù)提花費(fèi)7.516待辦理流動(dòng)財(cái)產(chǎn)34.54一年到期的124凈損失12長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)債120一年到期的長(zhǎng)遠(yuǎn)債其余流動(dòng)負(fù)券投資45債流動(dòng)財(cái)產(chǎn)合計(jì)2565396013502000長(zhǎng)遠(yuǎn)投資：流動(dòng)負(fù)債合長(zhǎng)遠(yuǎn)投資165360計(jì):7501100固定財(cái)產(chǎn)：5800長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)債:480840固定財(cái)產(chǎn)原值36001500長(zhǎng)遠(yuǎn)借款200減：累計(jì)折舊9004300對(duì)付債券固定財(cái)產(chǎn)凈值2700長(zhǎng)遠(yuǎn)對(duì)付款13862140固定財(cái)產(chǎn)清理300其余長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)在建工程225債待辦理固定財(cái)產(chǎn)凈長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)債合17364140專(zhuān)業(yè)資料損失4600計(jì)固定財(cái)產(chǎn)合計(jì)2925遞延稅項(xiàng):無(wú)形財(cái)產(chǎn)：64遞延稅款貸22503000無(wú)形財(cái)產(chǎn)30項(xiàng)198480遞延及其余財(cái)產(chǎn)遞16負(fù)債合計(jì)328.5918延財(cái)產(chǎn)15127.5316其余財(cái)產(chǎn)16股東權(quán)益:.5462遞延及其余15股本財(cái)產(chǎn)合計(jì)資本公積296448609000盈余公積57009000財(cái)產(chǎn)總計(jì)5700此中:公益金未分配收益股東權(quán)益合計(jì)負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)2）海虹企業(yè)2004年12月的損益表見(jiàn)下表。海虹企業(yè)損益表2004年12月單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本月數(shù)（略）今年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收17440減：折扣與折讓400主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額17040減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本8380.80主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附帶1352二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收益7307.20加：其余業(yè)務(wù)收益1702.80減：營(yíng)業(yè)花費(fèi)2740管理花費(fèi)2100財(cái)務(wù)花費(fèi)650三、營(yíng)業(yè)收益3520加：投資收益126補(bǔ)助收入營(yíng)業(yè)外收入17減：營(yíng)業(yè)外支出31四、收益總數(shù)3632減：所得稅1112五、凈收益2520（3）海虹企業(yè)2004年度現(xiàn)金流量表見(jiàn)下表。專(zhuān)業(yè)資料海虹企業(yè)現(xiàn)金流量表2004年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：17796銷(xiāo)售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金148收到的租金2996收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回的增值稅900收到的除增值稅之外的其余稅費(fèi)返還600收到的其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22440現(xiàn)金流入小計(jì)13240購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金20經(jīng)營(yíng)租借所支付的現(xiàn)金516支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金2560支付的增值稅款1080支付的所得稅款1444支付的隊(duì)增值稅、所得稅外的其余稅費(fèi)940支付的其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金19800現(xiàn)金流出小計(jì)264