2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫提升300題及免費下載答案(安徽省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200【答案】BCP7I8J5O6U10N4X8HG1O1D4W4M6L10U8ZY4Q5M6U9F7G7E12、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCO2E7L5T5O1Q2D6HB3V9Z2L3P7R8P7ZN7O6I9Z3G4D5K33、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為P，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格（S）為（），該投資者不賠不賺。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCH7L1H1O9T4N1J10HA10O1B10U2K4Q4X3ZA2I6Z8T6P7P10N74、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單【答案】CCK9X2P8W1L7Z8W4HC6Y6R3H8Y7X8T10ZI6E2F10B9S9Y2B105、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】BCN9U1W6Y7T6Y4F4HF6X3A10F2Q10Z8Q2ZN2V1Y2O4Q9V4E26、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實行（）。

A.依法備案制

B.審批制

C.注冊制

D.許可制【答案】ACV2B6J2K4P5H8N1HB3B2M1C1T4W1J7ZU8V3R9C7B3O5Q37、以下不屬于權(quán)益類衍生品的是（）。

A.權(quán)益類遠(yuǎn)期

B.權(quán)益類期權(quán)

C.權(quán)益類期貨

D.權(quán)益類貨幣【答案】DCE10U1B2M10U10P9N9HA6D2B10K1B10V2R4ZS4Y7H7H4S10Z5W48、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】DCS10E8J1Z10D2Y2R10HL8O5B10V6C7G8W7ZJ3I8N4F2W8S2D49、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCS7A1H3J3Z10W2E2HC7I6C8R4S10U5R4ZP4S1J2W4O10R4I210、某月份銅期貨合約的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】ACC4D5Q6M10L7N2V2HG7Z4G4L4A1J8K7ZC4A10J4M7I4S6T211、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風(fēng)險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買進(jìn)119張

B.賣出119張

C.買進(jìn)157張

D.賣出157張【答案】DCQ7Y6P10M5E1N10T2HK9L6K10R9B6B9Z2ZW2V2P9M8K3P5G412、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定【答案】BCP10C9Q4A7K7U9M1HM5T10W9C10Q10V8O10ZN8Y8Z9A10E1D4G213、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點

B.1000點

C.2000點

D.3000點【答案】BCT6Y1E6S10Y1S4T4HT4W8P9C6F9H1Y7ZK2F1J8I8W10K10Z214、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】BCU1F10D2J8F9A10W1HM7D10Y1D2B8O2E2ZB6G3L1B10Y7H9V915、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的是（）。

A.賣方為名義貸款人

B.買賣雙方在結(jié)算日交換本金

C.買方為名義貸款人

D.買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金【答案】ACZ7D5C1F2W5Z4F1HO10Y9P9V1V5J6U4ZO9M4N10Z1W3U3T716、日K線實體表示的是（）的價差。

A.結(jié)算價與開盤價

B.最高價與開盤價

C.收盤價與開盤價

D.最低價與開盤價【答案】CCV4S5M7U1Q6W7F6HM7I10O7X5Z8E7I3ZA8P1R4D9U1Z2U917、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCH7Z10E8I9G7V2J1HK2Y9D9X4Y1S8R3ZJ6T4A4B5N1X7C618、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。

A.實值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購期權(quán)【答案】DCS4T10Q3S2C7G4O9HX7G5B2K8T7F1A7ZB3R4B2P2G5M10M619、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3【答案】DCV1X6A6C4L3E2D1HW1S4P8J3G9Z7N3ZR5U2G10J1S6B4L320、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定【答案】BCJ1Z4S2G2B2L6T3HS6T6I4N1S2C7G9ZB4U5N7N3Z3H4M621、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定【答案】CCG5K4I1N10N2I4Y9HN7N10R8V9E2W10X7ZN7L2C3X6M8F8I822、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCC3D2H10K1D6L1S1HO4P9B5Q1Z9B10Q1ZY4Y4P1A1U2N9A923、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCG3E9S7I2Q1L10W10HC2Y1M6H7W3H1X7ZI10G8I6H9X8L8A1024、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。

A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】DCW6C5T9A2M1N7J8HG10B4J10J3L7P6V10ZK7G9E7H8A3B4M125、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.內(nèi)涵價值=1

B.內(nèi)涵價值=2

C.內(nèi)涵價值=0

D.內(nèi)涵價值=-1【答案】CCP5I8O3G1S7I3V2HU3O3Y10G6I9A3D5ZD1F2U10R9B10B2Q1026、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割【答案】DCE1H5U8O6C1P7K10HE5X10H10D6U4Y8N9ZO8Y1S7F7L7F3I727、我國商品期貨交易所的期貨公司會員由（）提供結(jié)算服務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.非期貨公司會員

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.期貨交易所【答案】DCV9V8Q8K10R2J2R10HY6P4S1V6U4V6Y10ZW10R10E10G2S9O6L828、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債【答案】CCF7L5U5H9J2M4D2HO7E10P10F5O8O3E9ZV8M10P6M7Q2A5M129、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約【答案】DCJ3L1Q9B4Q8I8R1HT6D5O3P2D8C10X3ZO6U9R5B3J1X3L530、美式期權(quán)的時間價值總是（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】BCY9E7L2G9B3A3G6HN5R9N3J4I7X8K2ZB2R5R5E5L5R9D531、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACB2E3K3S3G9X10Z9HS5W8O10D1W1P5N7ZU10V5P7U7I10H7G1032、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACU5H8M10M5X8J4W7HB2Y1E8K4Z9B10D3ZI7C8I3L6M10V3G533、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點

B.1000點

C.2000點

D.3000點【答案】BCS6T5O4A3L4D8H7HW2W8Y9C9Z8U8R3ZN7Y6V9R10G9R10G434、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結(jié)算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】ACN5P10E7J6M4G2P10HW8U4E6F1I9U2G6ZC6L4M3X9U1O4A335、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實物交收【答案】ACN8K4M1T8L5F5Z6HA8L2N7G1X9R3N8ZA9R9Q4L9L6N10D1036、指數(shù)式報價是（）。

A.用90減去不帶百分號的年利率報價

B.用100減去不帶百分號的年利率報價

C.用90減去帶百分號的年利率報價

D.用100減去帶百分號的年利率報價【答案】BCN1U8M7J7Y9U10H8HG10L6H9H10L10V3I4ZD2V8K6H3V1P8Q837、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCL6M8B10I9W5V7F6HX7J9W1H8J9I7R5ZS3V5J1U7G1I1Q838、由于受到強烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)在不得不申請停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復(fù)營業(yè)，中國證監(jiān)會依法可以采取以下()措施。

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證

D.延長停業(yè)期間【答案】CCH2Q3H8V2E7P6E9HO7K10V8K7V7C2V1ZU2B4S5S6B1X4Y239、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點300元。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張【答案】CCH3P6I6O3F5L1T10HV3E5A5A5J10Y4P4ZX3Y6X9J8E10Z10G640、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動匯率制

D.固定匯率制【答案】DCB7J6T8M8V3X9S10HW10I7I5G5P5R8U8ZO5B9J7R9N7X10W141、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元／噸

B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸

C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸

D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】CCW4N1E2A1B5R9V5HF3U2M3S4I10A3Y4ZU10H7F10B9W3X10F742、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCT1I3Q8S4Q1X2L4HK6J6P5J8G6V10Z2ZU4W3C5D4I8I1Q143、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】ACL9S5B6Y8X9P9L2HV8I2D10K3O9M5U10ZW3K7Q2V3I1E10X744、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.報價方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費

D.預(yù)期利潤【答案】CCI2U9T5E3N5M6I8HB7T1L9R2A1H4E6ZA8I5J7B6B9X9G745、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】CCV7U5T2U10E10S9O7HP9U3K5R7U10B8O7ZN6S7J7K7Z9Y10B546、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格【答案】ACU9M3Z6X2Z6E8H6HO9D7J8X8I6G7P9ZJ7C2W1R6K8L4H247、對于浮動利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行成本會增大，這時他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方【答案】ACX3R1U7B5F1M2W10HA7Z8K1F4Y6K2Q10ZZ1G9P8D7S6F7T948、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。?

A.非結(jié)算會員

B.結(jié)算會員

C.普通機構(gòu)投資者

D.普通個人投資者【答案】BCU9B1F9F8Q9U7Z6HR2M1Z10Z10A1B3D4ZV6N3D8P2S7E3Y549、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸

D.以上說法都不正確【答案】BCE3E2B8I9S4S6Q5HG8B6L1R10C1T5A7ZA2P3C1X3J8M4Q150、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價格

A.商品種類相同

B.民商品數(shù)量相等

C.分月相同或相近

D.交易方向相反【答案】DCL1X1Y4D9Y9G3I10HT2I10K5Q4G10K1Y6ZC6Z9Y1V4O6K7W951、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCS4X6Y6V6S1K8B7HR7Q4F10Z6P4C2Z7ZQ3M8L4P1V7H5Z352、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。

A.200點

B.180點

C.220點

D.20點【答案】CCD5O10Y4V10G9P2G8HT8D3Q9U9D10Y4J5ZT8D6M2U4H3K1N453、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務(wù)機構(gòu)，是由（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨公司【答案】ACT7B6P8S7Y2O10M7HZ9Z7Z2G5B2W5Y6ZY2C1D8P5F3Y7A854、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCU10U6D5G9I5N6V1HN5X3T4T3P4C1E7ZT4R5L10K7R4F9J855、現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是（）。

A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B.期貨交易活動必要的參與方

C.影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品的管理者【答案】ACF2P9J1T2P5C8R5HA9N10V7M10O10M1F1ZS6M9E2E5T8O10P456、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.進(jìn)口量

D.期末商品結(jié)存量【答案】CCH3R10Y8T5N4Z2L8HQ5T3P10D8Q6Z4Q4ZI9F3N1Q9S3V5V457、期貨公司的職能不包括（）。

A.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔(dān)保交易履約【答案】DCV1M2J8X10M6N4T7HP6Z8Y7J5L5M8S6ZZ4R7A8A6R4B1S258、4月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出10手7月某期貨合約、買入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價格分別為12280元/噸、12150元/噸和12070元/噸。5月13日對沖平倉時成交價格分別為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000【答案】CCE5Q7K6R4K8Z7I10HG6L5X10J2W10O10H9ZS6G1E10I1T8Q5K1059、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國債的轉(zhuǎn)換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1【答案】CCV1G2X4I1M8Z1H1HB1F9J8X5L1Z5J4ZA3M5L6O8M8C8P860、在其他條件不變時，當(dāng)某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費量增加而導(dǎo)致需求上升時，他最有可能（）。

A.進(jìn)行天然橡膠期貨賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】BCT4K3F1S2U3U2W4HP1H4L3V1I8X8Q6ZQ9E9J8D3W8T4W761、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。

A.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.可在不同賬戶之間進(jìn)行買賣，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損

D.公司和客戶共享收益.共擔(dān)風(fēng)險【答案】BCM2M2B8D1A7T10V7HN7R9F5R1T10J7H3ZN6J7Y9P10N10C5S562、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時玉米現(xiàn)貨市場價格為2100元/噸，則此時玉米基差為（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACG7T6Q2D10M7H6X6HO7Y3J2D1X10F4L1ZF3A5M4S8D8G5F463、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，使（）也成為期貨交易的對象。

A.利率

B.外匯

C.股票價格

D.股票價格指數(shù)【答案】DCQ8I7R7P4M5W9T2HC6Q5D7T6E4N3D2ZG5F5X3G9A1R9X764、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當(dāng)時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCP6M9K10K10X6T2F3HQ7G6E3T4B3W8U8ZC4R10V8I5D9P7U565、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式【答案】CCC6M3X5X8N1Y8L2HH5V3V5X1V5U10Q4ZM3J6T7W10U3M8P566、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸【答案】ACZ8M10D5A3C2M4G4HU8F7B4K6L4K2B5ZN4S3N10G8M3U5R867、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACT2Q8X3Y5W4E7Q5HD4N5W7E2J9K2M7ZT9I1B10N7D9J6L968、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。

A.正向市場、反向市場

B.反向市場、正向市場

C.反向市場、反向市場

D.正向市場、正向市場【答案】CCD5G1F8X9I4R5R5HI4O5Z5A7A5K1F1ZW5L5O6J5C8B3M869、（）是跨市套利。

A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】DCX10W4K2L3Q9Z8U9HJ4S8U6Z8P1U8K5ZY8H1P7X7F1J6S1070、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界【答案】BCF2G10Q9O5R1J4A9HC6G10J3Y7P3O10C2ZZ8M9W9S10V1I9B671、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACO4T3T10K7V8Z2W8HO3U8A10G9K9K5N9ZY6Z4M2O7J8W1N272、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACJ4T4L5G9R6H9T4HL4X3N2A8A5D9D10ZZ3K9D4Y5C8J4B273、如不計交易費用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為（）。

A.權(quán)利金

B.標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅

C.執(zhí)行價格

D.標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅【答案】ACO1S10R4V3T4P8P4HZ3R5O9I6E6C5H1ZA10F6J3A4U10R3T974、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)【答案】CCA3Q1R7X8V2A10A7HK9N3B9X2M8H8C7ZA9G9V6I1Z6Q4V475、當(dāng)基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為()。

A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利

B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損

C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵

D.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利【答案】CCE3I5Z6T6I4F9K2HR8N1I4Q7V6U7Q3ZX5V4C5Y7B5Q3X676、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場虧損1700元／噸

D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】ACA4O2E5K4B7O2D8HB5T10C4O6P5F3G4ZF7M8J7R9I9R4I977、3月初，某輪胎企業(yè)為了防止天然橡膠原料價格進(jìn)一步上漲，買入7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價格為24000元／噸，對其未來生產(chǎn)需要的1000噸天然橡膠進(jìn)行套期保值。當(dāng)時現(xiàn)貨市場天然橡膠價格為23000元／噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月初，天然橡膠現(xiàn)貨價格跌至20000元／噸。該企業(yè)按此價格購入天然橡膠現(xiàn)貨1000噸，與此同時，將天然橡膠期貨合約對沖平倉，成交價格為21000元／噸。該輪胎企業(yè)的盈虧狀況為（）。

A.盈虧相抵

B.盈利200元／噸

C.虧損200元／噸

D.虧損400元／噸【答案】ACC9S6N1W2R10P1S6HQ9Q1R1Z5S9P10X10ZU6F3J5Y8T3L8D778、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預(yù)期【答案】BCH4Q9B6I10U2I3C6HV6S5Q6P4J8Q8S6ZT10N3F8X10J4Y3X479、目前我國境內(nèi)期貨交易所采用的競價方式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易【答案】CCC9V5V2R7W6Z2F10HP10H9V2R5B3V2C4ZB2J6R8M9F4A3A480、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對沖平倉方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價格比期貨價格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】DCG5Q2L8L4M8K6M1HJ10V10Q2O8S4F1Y7ZI10S8Z9Z5E3Q8A181、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACD8X3D6F5Z1Y10I4HR2Y4R3Z8C1L7W2ZR10L6R7C4R5J1W982、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會

D.監(jiān)事會【答案】CCG9D1J7E5H7T4P10HU10Z2P3L1R6S3R4ZM2I8H3R2F8N6H383、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCM1B4F2A1W5Y5W6HC1E3H4T3L2L6P5ZE8C10A3F9R7H4E684、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預(yù)期【答案】BCX7F5A6U9Z7Q2V10HC5L8K10Z9N4T9J8ZH3I5N2M8W7Y5I585、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。

A.躲避風(fēng)險

B.預(yù)防風(fēng)險

C.分散風(fēng)險

D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險【答案】DCP6D9P9F4X1D8C2HH5Q5N9Q5Y4B7P5ZX8O4L8L9O4S9E786、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會員分類

B.會員分級

C.全員

D.綜合【答案】BCK4K1D7M4X10Y9I8HJ1O7C2V4P9Y5X3ZL4Y9F5S3V2J10S487、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時候，應(yīng)該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進(jìn)行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)【答案】ACH7V1W3F3R10V4Q2HV1Y9V1Q10O10Q2L4ZU6R2L2A10E8Y7L988、無本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCJ7Z7L4G9D4M4R5HK2N10V4Z8K4W8S5ZC5A4X4P4C7K2D589、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCO10E10Z9S4Q1L5H2HR5W7D7N10Y2H10F5ZS5S2C5N8K10B6W1090、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACO5P8A3O1M2I1Q4HH9T10K4D5O5Y5U2ZI2B4F2S10D7D10I991、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】CCL9Q3A9V2K6X2L7HO5C6J3A10J10G2S9ZU3P9J6G10B2U6V692、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金【答案】BCZ9D5B1I6N2J6V4HW8Z7L5Q6B8Z3X7ZP3E10P2P1K10R8H793、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACI2L1F5X4W7E3C3HW6E4O8H8G2I9V7ZJ4T2W9I1F9D2U994、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCP7G6L6R1M4C4Q1HB4V5Y9S4Y4N4V6ZX2N9I4P9R1P1M195、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差從-10元／噸變?yōu)?0元／噸

B.基差從30元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從10元／噸變?yōu)?20元／噸

D.基差從-10元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】ACQ2S7B1V6O3I8Q1HR3P1U6C4H8M2U8ZE10H3J1H1I4W9E996、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACZ6T3C9Y2J6J5I8HM5Q6G8Y9H7I7Q7ZG6O3G8J7B4I8Z497、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向【答案】ACH7K7W7T8B7J10H5HU6I10Q2X4L8P10I4ZB7X9G8G10G10I7K298、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】CCV9U10A4V4L8J3V1HR8L8L9N6J3F2Z3ZH1D3U3G10D1U8H699、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCK6M3N4I3S7T2D4HY1C9Y7D8I8J2K6ZK4L1H3X10C6P5S1100、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A與B相等

D.不確定【答案】CCI6E3Y4T1I8B5A7HF9I10H10F9Q6G3O4ZU3X10T10I1Q3C2S5101、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元／噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCK1R5B2D8D8D2C4HH8Y6F6H8N8U6J4ZF10I3X4J8M5C4S9102、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCI7A7S4A6E9K8G9HJ1R5G6T1H2M2F9ZE1I7M9U3S8Q4A1103、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCV8D9W6G3V1B2Q2HK8Q9G4Z10R9F6E9ZG4B1L4I3J2C1S8104、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。

A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級

B.價格波動幅度大且頻繁

C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.具有較強的季節(jié)性【答案】DCL3A10O4C10K2R3C4HW8V7W7A3U2U3F1ZZ3J3A4D1L1H7P9105、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】ACQ2I8Y3U5S9X6T3HS2J3H8E3X9J2C4ZQ6S7F10P8K4U5J4106、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】ACL9N9N8F1J3Q5E5HO1U9C8H9F8N2D7ZX6Y1R9Z10R4H4R4107、20世紀(jì)70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對【答案】ACI4G2X1N3B6M4X2HI8W7T2G9V1V2F8ZC9H6E8L9R8X9O8108、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCB6N4D5F2H6D10U4HX7N2B2T6F8X1Q7ZY7E2I2C5K8T8P4109、下列關(guān)于股指期貨正向套利的說法，正確的是（）。

A.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

B.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

C.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

D.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易【答案】ACK1Y7S7U7I6R8F6HY4G6C5O2N3R4H1ZB9M7F3Y5K7A5V4110、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCF3V2F4A7Y6P9B10HN3W7P10C1H1Y10K10ZQ7Q7J3I7G2I10G10111、（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。

A.倫敦金屬交易所（LME）

B.紐約商品交易所（COMEX）

C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】ACB3A9N2U10B10B8V4HX5B7T7F8G7J1H4ZT3C7M4V6K9H6R9112、對買進(jìn)看漲期權(quán)交易來說，當(dāng)標(biāo)的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價格-權(quán)利金

D.標(biāo)的物價格+權(quán)利金【答案】BCP6E10H4N2R9G10M8HL10C3S4S6R6Q3O7ZA3Y5M5K8X10C10C1113、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCD3R7Y9N7E9Q8Z4HL2U10A5N1F6E5S9ZQ4D3Z7V2V9X5Q9114、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)（）。

A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構(gòu)

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.完全獨立于期貨交易所【答案】CCC4C7A9N9H4J9Z3HW4C4C6E4C2Y7C6ZD2B4V10F6H8Z9U7115、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCL3V9V9V4G2T10J5HX1U10I1I1E7L9N8ZT2E6A7I4G2K7X6116、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCO6V2H7N8W3R5R9HD5S5N3V4A1Z3P9ZI3O3A4U9U4U9D1117、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大

B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大

C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】DCD8U3K5M5S5T3R1HJ1V6N3R3K1Y8B6ZG8L10M9N9F3N5N10118、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護(hù)會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】CCA9U10V2X8B3C2L2HR5S8A8O10V2K10V9ZA5B9H4R4L3K7B3119、關(guān)于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯誤的是（）。

A.交割倉庫是提供期貨合約實物交割服務(wù)的機構(gòu)

B.交割倉庫應(yīng)根據(jù)交易量限制實物交割總量

C.交割倉庫不能參與期貨交易

D.交割倉庫由期貨交易所指定【答案】BCK2F8H4X5U8E5C1HF3A6G6N10A8N6J3ZS9V6D3N10Z3J6C9120、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】BCY9G2F7M1R4S5Q2HH6Q4Y10O3I7L1T5ZF9Q9Q4G4C2L10Q10121、期貨合約價格的形成方式主要有()。

A.連續(xù)競價方式和私下喊價方式

B.人工撮合成交方式和集合競價制

C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式

D.連續(xù)競價方式和一節(jié)兩價制【答案】CCS2F7F2E10H8U9U6HZ4G9E7N2Q6U5G1ZY9D4A6I5N6E6F5122、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCK3O2X9G1I8F8F5HI10S10D2O9D6N3Z7ZE5T3X9D5D1G5Q1123、某交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCI9D9I9Q5T5I8B4HV5T3G7I9A6M2U8ZW4B8Z8J10X2X5A8124、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】BCA4S3Y3G1Q1G4U2HQ10A1C2F2P2J7K2ZL6M9L9G10J9L2W10125、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCP3Q7W10J6X9W8L7HE8I9W4N3G6I9W1ZW10P1T8L9B5D7E4126、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACH10H2P10I1H10A9B2HH9X3Z10S4M6X6J8ZQ6P10H6V1X4Z9C4127、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月【答案】DCS7W5O6L3E4H9U5HP7L5S5S4J6V4D6ZZ1G1S9Y5S3U6B1128、香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在5月10日以21670點買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。

A.24670

B.23210

C.25350

D.28930【答案】CCM1Z10B7O9I10T2A7HJ7C5Q10O6Q7K4L3ZR1Z4K7Y9R6C5N8129、國際上，公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。

A.董事會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.股東大會【答案】ACD4T4V1I7C8D8H10HQ9J2Z9P5P10W9A6ZU2D3Z5Q1P3T3M3130、風(fēng)險管理子公司提供風(fēng)險管理服務(wù)或產(chǎn)品時，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元【答案】DCA8B8R5N8N2C2R4HB5Y6A2Z8C7H9V7ZG6Y6E4D3T10F1K3131、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCZ7C2S6F7V1V3G3HU7B7Q10P2F10B10Q1ZT6M8P6O3S1L8K7132、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。

A.價格報價法

B.指數(shù)報價法

C.實際報價法

D.利率報價法【答案】ACZ3I4G9O5B8K6M5HZ1Y7X5K2P1O10K9ZP9E2S4Q2H7S10B4133、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCA10E6G6T4P5Z8Q7HT3Z8E6Z1B3G8O8ZV6R6M4I3O2P3X6134、當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。

A.不受影響

B.上升

C.保持不變

D.下降【答案】BCE3T8D5I2A5N6F5HB8C3G2O3C7P2K10ZM3W9D10Q3V10E2P10135、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25【答案】DCQ9T2K3H1J9A9E2HD5X7M8X9T5J5J6ZK3B8Z2Z10T8A2F4136、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。

A.以標(biāo)的資產(chǎn)市場價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標(biāo)的資產(chǎn)市場價格買入期貨合約

D.以執(zhí)行價格賣出期貨合約【答案】DCL9X3D1Q10A7U1E5HE7I1B5K8Y2N1B3ZW6Y5N7T1I6K7R4137、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所【答案】ACU2R7I2Z8A3S5Z6HA10V10J6R9E1R5K6ZD8T8Q4Y2V10G1U8138、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。

A.借貸利率差成本是10、25點

B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點

C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點

D.無套利區(qū)間上界是4152、35點【答案】ACV6W1O5R9U4O5Z10HM9N5K5Y4T10O4P6ZU6W5W9D1H5N9Q4139、短期利率期貨的報價方式是（）。

A.指數(shù)式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價發(fā)【答案】ACG2F3S8B2W2Z4U1HD5I3P3V8K1Z7X9ZM9N9K5T3I7P8V2140、期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCG3Y5G5G9K10H8B4HF6W7C3U2U6V5N6ZX5X3S9L1R3W7C2141、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000【答案】DCU9Q3H1Y1B3O10P4HB6X1G4P10Z1V1Q3ZA3D4L3A6R3C10U5142、根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（）。

A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓弧頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形【答案】ACP1T4G3R3F3D9B7HP3U7H2B3L6E4E3ZU4R2F5V10N3P2T2143、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.股東大會

C.會員大會

D.理事會【答案】CCH2P10E7S8A7O9Q9HA6Q10B3V9H6Y6B1ZT4M2N6I4H9C3W7144、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACL6Z5M5Y4J6G7Q8HU8M9S6O1J3S3G8ZD1Q5P7Z7K4J8L9145、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場

D.股票市場【答案】CCV2R8K9Y3X3M7H7HR6A9V9Z1Y9R4D1ZL10K3U1I4M9V10N6146、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】BCO7F7R5P8H8P7Z1HH9F4Z2L8J4I2I6ZV4I6L4E3C2N4I10147、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽

D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改【答案】DCB5X6G6D4G6T3O1HS9A8A5N9K3Q8L8ZP2I2N10W8T10I1R3148、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價

C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】DCU5Q3Q10Y6I4W5W10HQ6E7Q5I6X7E4T8ZT2O8Y4X8X1W1T6149、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道·瓊斯【答案】CCA10Y9N8R10R7Z7P4HV5U7T8O4C3T4A9ZS6L9O6U10Z9L6J7150、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】ACT6J4F5X4M9I3O3HO6E9T2Z4H1O7W1ZA2G6X5P6I9G5J7151、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCP6W9E1Z5W10W9T8HL3C4B2Z4O7D1D9ZD5N4C3O10H3Q4I10152、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】ACK5L10R2G4W2H5U7HM1W7N5Q6M6M2N2ZH9Y2G9Z5U9H6E7153、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉數(shù)量

B.持倉方向

C.持倉目的

D.持倉時間【答案】BCZ2E2G8L9T3Z7H3HZ5O5K9K3Q10N9U2ZE4Z4W9O8J7Y1K9154、某投資者以3000點開倉買入滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易虧損（）元。

A.1000

B.3000

C.10000

D.30000【答案】DCF6T9L3Z3L9S10X2HW1L9U2P4T9C9C6ZG6D5M1N7U7A2D5155、我國商品期貨交易所的期貨公司會員由（）提供結(jié)算服務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.非期貨公司會員

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.期貨交易所【答案】DCK2S1W1T7S1N10H7HI6B5W10T10X2M7R3ZA9N10U9E10V10U1S3156、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】BCF2O7D7K10P3T9E2HN9C5U6T4L10V8K1ZT6X4L2A5U8B6G4157、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品種套利【答案】DCD5E2F5T1Y6E1G4HE9D4B10S7G5J10S6ZM8F10F10T10P10T8V4158、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當(dāng)報價為98-175時，表示該合約的價值為（）美元。

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88【答案】DCG7Q10I8F8R6N2N10HN8F10P4M5V1F4C2ZH7A1D7O8Q10Y2K9159、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大【答案】ACH5J10S3W10H8V7M9HC5C6J2U10E1Q4S2ZL3I4O5P2H4F8X6160、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME【答案】CCS5R6O8G6U8D9N10HK6A7N1K7Y4Z8I5ZR8P2G5W2R10M10O10161、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有（）。

A.交易對象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同【答案】CCQ3J7M3H5Q6U2F7HX2X9X7H9V6B7N8ZS2Z6H4C9V7W7I8162、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCK6P4Z8W1P2R5G2HD7S5D1J3R10C8B1ZV4K9U9C9J10F5D4163、依據(jù)期貨