財務(wù)報表分析基本理論及方法課件

財務(wù)報表分析姓名：孔珊電話Q：670527699財務(wù)報表分析1項目一

財務(wù)報表分析的基本理論及方法項目一

財務(wù)報表分析的基本理論及方法2專題一、讀懂財務(wù)報表

財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝。——阿伯拉汗.比爾拉夫一、何為財務(wù)報表

1、財務(wù)報表財務(wù)報表是公司根據(jù)財務(wù)標準或準則編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報告的公司在一段時期以來的有關(guān)經(jīng)營和財務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。新準則要求披露第四張財務(wù)報表：“股東權(quán)益變動表”。

專題一、讀懂財務(wù)報表3學習提要與目標：1.1財務(wù)報表分析的基本理論1.2財務(wù)報表分析方法學習提要與目標：4

學習提要與目標：通過本章學習，學生應(yīng)該：（1）理解財務(wù)報表分析的意義、作用、特點和職能

；(2)掌握財務(wù)報表分析的對象

；(3)理解財務(wù)報表分析的結(jié)構(gòu)體系

；(4)掌握技術(shù)分析方法的內(nèi)容及基本原理。

學習提要與目標：5一、財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是指以利用(1)會計報表提供的數(shù)據(jù)及(2)相關(guān)資料(如宏觀經(jīng)濟資料、行業(yè)資料、國家政策、法律資料、競爭者資料等）為基礎(chǔ)，采用一系列專門的技術(shù)與方法，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價，目的在于判斷企業(yè)的財務(wù)狀況，考察企業(yè)經(jīng)營活動的利弊得失，以便進一步預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為財務(wù)決策、財務(wù)預算和財務(wù)控制提供依據(jù)的一項管理活動。財務(wù)報表分析既是對已完成財務(wù)活動的總結(jié)（評價），又是財務(wù)預測的前提（預測），在財務(wù)管理工作中具有重要作用。任務(wù)一財務(wù)報表分析基本理論一、財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是指以利用(1)會計報表6（一）投資者的分析目的

1．分析評價企業(yè)的盈利能力，預測企業(yè)未來收益。2．分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，評價受托經(jīng)營者管理水平，合理進行薪酬與人事決策。3．分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)財務(wù)風險類型，企業(yè)償債能力決定了企業(yè)財務(wù)環(huán)境好壞及資金取得渠道。二、財務(wù)報表分析的目的(4個)（一）投資者的分析目的二、財務(wù)報表分析的目的(4個)7（二）債權(quán)人的分析目的1．分析企業(yè)的償債能力。2．分析企業(yè)的盈利能力，評價企業(yè)成本付息的保障程度。（三）經(jīng)營管理者分析目的1．考核企業(yè)經(jīng)營計劃和財務(wù)計劃完成情況，評價經(jīng)營責任的履行效果。

2.分析評價企業(yè)財務(wù)狀況，提高財務(wù)管理水平。3.分析評價企業(yè)資源利用效率，增強企業(yè)市場競爭力。（二）債權(quán)人的分析目的8（四）政府機構(gòu)及其他的分析目的1.監(jiān)督、檢查黨和國家的各項經(jīng)濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；2.保證企業(yè)財務(wù)會計信息和財務(wù)分析報告的真實性、準確性，為宏觀決策提供可靠信息。（四）政府機構(gòu)及其他的分析目的9（一）財務(wù)報表分析與財務(wù)會計關(guān)系兩者相互依存：第一，財務(wù)報表分析以財務(wù)會計核算的報表資料為依據(jù)；第二，財務(wù)報表分析中的財務(wù)報表會計分析，要以會計原則、會計政策選擇等為依據(jù)。兩者相互區(qū)別：財務(wù)報表分析不是對財務(wù)會計資料簡單的重復利用，在分析中還包括對管理會計資料，其他財務(wù)相關(guān)資料（審計報告等）以及行業(yè)、其他業(yè)務(wù)核算、市場信息資料的運用與分析，它是會計核算的延伸與發(fā)展。（二）財務(wù)報表分析不同于經(jīng)濟活動分析(p5表1-1)（三）財務(wù)報表分析不同于財務(wù)管理（表1-2）三、財務(wù)報表分析與相關(guān)學科關(guān)系（一）財務(wù)報表分析與財務(wù)會計關(guān)系三、財務(wù)報表分析與相關(guān)學科關(guān)10（一）財務(wù)報表分析的產(chǎn)生1.財務(wù)報表分析始于銀行家

（案例下一頁）2.投資領(lǐng)域的財務(wù)報表分析(通過什么來投資)3.現(xiàn)代財務(wù)報表分析的領(lǐng)域（資本市場，企業(yè)重組，績效評價等）（二）我國財務(wù)報表分析的發(fā)展1.財務(wù)報表分析曾是經(jīng)濟活動分析的一個組成部分2.財務(wù)報表分析獨立學科體系的建立是經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要3.財務(wù)報表分析發(fā)展不斷完善

四、財務(wù)報表分析的發(fā)展（一）財務(wù)報表分析的產(chǎn)生四、財務(wù)報表分析的發(fā)展11銀行為什么要重視

企業(yè)的財務(wù)報表？2、財務(wù)報表信息的需求者銀行為什么要重視

企業(yè)的財務(wù)報表？12南京愛立信公司提前還掉南京交通銀行、南京工商銀行19.9億元巨額貸款，而轉(zhuǎn)向向花旗銀行貸同樣的巨款。讓南京中資銀行震驚！讓國內(nèi)其他銀行為之深思！南京愛立信公司提前還掉南京交通銀行、南京工商銀行19.9億元13田大媽的公司產(chǎn)品銷路暢通、市場需求巨大、資產(chǎn)負債率僅為10%，因季節(jié)性收購原材料需貸款2000萬，在被多家銀行認為是求之不得的優(yōu)質(zhì)貸款單位的同時而無一家銀行愿意貸款，被稱為“田大媽現(xiàn)象”?！百J款難、難貸款”是客觀現(xiàn)實！田大媽的公司產(chǎn)品銷路暢通、市場需求巨大、資產(chǎn)負債率僅為10%14標準普爾和穆迪同時將安然的債信評級降低為垃圾債券，僅一年時間安然股價從90.56美元降低到0.26美元，由此使美國排名第七、全球排名第16的安然公司破產(chǎn)，導致：

摩根大通銀行損失5億美元；花旗銀行損失7—8億美元；法國里昂銀行損失2.5億美元；德國德意志銀行損失數(shù)千萬美元；

為銀行保證貸款安全敲響了警鐘！標準普爾和穆迪同時將安然的債信評級降低為垃圾債券，僅一年時間15銀行必須面對挑戰(zhàn)，參與競爭銀行必須加強管理，增強實力銀行必須重視貸款安全，防范風險注重識別和分析企業(yè)的財務(wù)狀況！銀行必須面對挑戰(zhàn)，參與競爭16（一）財務(wù)報表分析可正確評價企業(yè)過去（二）財務(wù)報表分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（三）財務(wù)報表分析可用于估價企業(yè)未來五、財務(wù)報表分析的作用（一）財務(wù)報表分析可正確評價企業(yè)過去五、財務(wù)報表分析的作用17六、財務(wù)報表分析的對象（筆記）1、籌資活動籌資活動,是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內(nèi)部積累資金等。以此確定投資方式！規(guī)模！結(jié)構(gòu)！2、投資活動投資活動,是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)?；I資活動是投資活動的“前置”部分，投資決定了經(jīng)營活動的規(guī)模、類型和具體方式，經(jīng)營活動是投資活動的“延續(xù)”部分。

投資--資產(chǎn)分布—流動性大小--盈利能力3、經(jīng)營活動經(jīng)營活動,是在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。經(jīng)營活動的關(guān)鍵是使上述五項活動適當組合，使之適合企業(yè)的類型和市場定位。如現(xiàn)金持有量、應(yīng)收款項、存貨等管理，以提高資產(chǎn)利用效率！六、財務(wù)報表分析的對象（筆記）1、籌資活動18（一）財務(wù)報表體系1.主要財務(wù)報表具體內(nèi)容（1）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況，包括企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源、債務(wù)和凈資產(chǎn)等情況的會計報表。（一）財務(wù)報表體系19財務(wù)報表分析基本理論及方法課件202、通過資產(chǎn)負債表分析：可以了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足做出判斷。1、資本結(jié)構(gòu)：負債資本、股東權(quán)益資本在總資本中所占比重2、通過資產(chǎn)負債表分析：可以了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債213、基本結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益

資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目負債及所有者權(quán)益項目一、流動資產(chǎn)二、非流動資產(chǎn)一、流動負債二、非流動負債三、所有者權(quán)益3、基本結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益22200７年12月31日流動資產(chǎn)合計20負債合計100--現(xiàn)金5--短期負債50--銀行存款15--長期負債50非流動資產(chǎn)合計130--固定資產(chǎn)100股東權(quán)益50--長期股權(quán)投資20--實收資本10--無形資產(chǎn)10--資本公積金10--盈余公積金20--未分配利潤10資產(chǎn)合計150負債與股東權(quán)益合計150范例:資產(chǎn)負債表—反映財務(wù)狀況200７年12月31日范例:資產(chǎn)負債表—反映財務(wù)狀況232）利潤表。利潤表是反映企業(yè)一定時期的收入、費用、利潤等經(jīng)營結(jié)果及資本得利或損失，提供企業(yè)所得與所耗之間配比效果的動態(tài)財務(wù)報表。2）利潤表。242、通過利潤表分析：可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷。2、通過利潤表分析：可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司253、基本結(jié)構(gòu)收入-費用=利潤項目金額一、營業(yè)收入二、營業(yè)利潤三、利潤總額四、凈利潤五、每股收益利潤表3、基本結(jié)構(gòu)項26財務(wù)報表分析基本理論及方法課件27一.營業(yè)收入2500減：營業(yè)成本1000營業(yè)稅金及附加50期間費用150資產(chǎn)減值損失100加:公允價值變動損益50投資收益100二.營業(yè)利潤1350加：營業(yè)外收入150減：營業(yè)外支出50三.利潤總額1450減:所得稅費用350四.凈利潤1100五.每股收益1.基本每股收益2.稀釋每股收益

利潤表范例—反映經(jīng)營業(yè)績一.營業(yè)收入2500利潤表范例—反映經(jīng)營28三、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。從企業(yè)的角度看，獲利能力可以用兩種方法評價：一種是利潤和銷售收入的比例關(guān)系。一種是利潤和資產(chǎn)的比例關(guān)系。利潤是一般是指收入扣除費用后的剩余?？鄢馁M用項目范圍不同，會得出不同含義的利潤：毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本凈利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-費用-稅金三、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。29

（3）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入與流出情況的會計報表，是為報表使用者提供有

關(guān)企業(yè)資金流量信息的報表。

1、是指以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定時期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增減變動情況的表。

（3）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)303、基本結(jié)構(gòu)(4個部分)現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈增加額1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出

2.投資活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出3.籌資活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量凈額合計現(xiàn)金流量表3、基本結(jié)構(gòu)(4個部分)現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈31案例在藍田股份公司2000年的年度現(xiàn)金流量表中可以發(fā)現(xiàn)：該公司當年“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”全年僅為225,673元，以該公司13000名職工計算，2000年度該公司職工人均每月收入僅144.5元，2001年上半年人均收入185元。如此低廉的收入水平，無論是對于30%以上為大專水平的藍田股份員工，還是對于歷年業(yè)績十分“優(yōu)異”的藍田股份，都是令人難以置信的。這就有可能存在公司利用對工資成本的確認調(diào)減費用、虛增利潤的嫌疑。案例32財務(wù)報表分析基本理論及方法課件332、通過現(xiàn)金流量表分析，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。2、通過現(xiàn)金流量表分析，了解公司資金管理的能力及支持公司日常341.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額15

1)現(xiàn)金流入40

2)現(xiàn)金流出25

2.投資活動現(xiàn)金流量凈額（95）

1)現(xiàn)金流入5

2)現(xiàn)金流出100

3.籌資活動現(xiàn)金流量凈額95

1)現(xiàn)金流入100

2)現(xiàn)金流出5

4.現(xiàn)金流量凈額合計15（1+2+3)

現(xiàn)金流量表范例

—反映現(xiàn)金流入流出情況1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額15

1)現(xiàn)35

（4）所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當期的增減變動情況的報表，不僅揭示了企業(yè)所有者權(quán)益總量及其增減變動，還反映了直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，揭示了企業(yè)所有者權(quán)益增減變動的原因。毛利毛利36財務(wù)報表分析基本理論及方法課件37

2.財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注是指對財務(wù)主要報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。2.財務(wù)報表附注38財務(wù)報表分析基本理論及方法課件39（一）財務(wù)報表體系的一般解讀與分析1.對外財務(wù)報表的一般解讀與分析2.內(nèi)部財務(wù)報表的質(zhì)量解讀與分析3.財務(wù)報表附注質(zhì)量分析（二）財務(wù)能力分析指標體系內(nèi)容償債能力

、償債能力、營運能力、獲利能力、發(fā)展能力、綜合能力七、財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容（一）財務(wù)報表體系的一般解讀與分析七、財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容40（二）財務(wù)能力1.償債能力2.獲利能力3.營運能力4.發(fā)展能力5.綜合財務(wù)能力（二）財務(wù)能力41（一）基本職能1.評價職能2.預測職能（二）擴展職能1.發(fā)展職能2.協(xié)調(diào)職能八、財務(wù)報表分析的職能（一）基本職能八、財務(wù)報表分析的職能42（一）評估企業(yè)報告期的經(jīng)營業(yè)績（二）分析影響企業(yè)財務(wù)狀況變動的因素（三）預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢（四）選擇最優(yōu)方案，科學決策發(fā)展戰(zhàn)略九、財務(wù)報表分析的任務(wù)（一）評估企業(yè)報告期的經(jīng)營業(yè)績九、財務(wù)報表分析的任務(wù)43（一）實事求是原則1.對財務(wù)報表的信息進行認真審查與選擇。2.由于財務(wù)報表不可能十分全面地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此財務(wù)報表分析工作者應(yīng)深入實際，盡量多地掌握第一手資料。3.具體問題具體分析，具體情況具體對待。十、財務(wù)報表分析的原則（一）實事求是原則十、財務(wù)報表分析的原則44（二）系統(tǒng)分析原則1.全面綜合分析問題。2.加強重點分析問題。（三）成本效益原則1.舍棄對具體對象的分析。2.從簡處理。3.抓住重要因素進行分析。4.采取定性的分析方法。5.注重時效性。（四）可理解性原則（二）系統(tǒng)分析原則45（一）明確總體分析目標與具體分析目標，制定分析工作計劃（二）選擇靈活多樣的分析形式（三）明確財務(wù)報表分析局限性十一、財務(wù)報表分析的要求（一）明確總體分析目標與具體分析目標，制定分析工作計劃十一、46財務(wù)報表分析基本理論及方法課件47比率分析法比較分析法趨勢分析法因素分析法差額計算法1.3財務(wù)報表分析方法P20比率分析法比較分析法趨勢分析法因素分析法差額計算法1.3財48

財務(wù)報表分析方法是財務(wù)報表分析過程中運用數(shù)據(jù)收集、整理、歸類、計算、比較、評價與預測等手段來揭示企業(yè)財務(wù)能力的一種方式與手段。（一）財務(wù)報表分析的組織(外部和內(nèi)部)（二）財務(wù)報表分析方法運用原則1.傳統(tǒng)分析方法與現(xiàn)代分析方法相結(jié)合2.單項分析與綜合分析相結(jié)合3.全面分析方法與重點分析方法相結(jié)合4.定量分析與定性分析相結(jié)合一、財務(wù)報表分析方法的含義財務(wù)報表分析方法是財務(wù)報表分析過程中運用數(shù)據(jù)收49（一）一般分析方法主要內(nèi)涵及特點（二）技術(shù)分析方法的內(nèi)涵及特點二、財務(wù)報表分析方法的基本內(nèi)容（一）一般分析方法主要內(nèi)涵及特點二、財務(wù)報表分析方法的基本內(nèi)50（一）確立分析目標，明確分析內(nèi)容1.確立分析目標

2.明確分析內(nèi)容（二）收集分析信息，核實分析資料1.收集會計信息和非會計信息2.找準收集資料方式3.檢查和核實收集的資料三、財務(wù)報表分析方法的程序與步驟（一）確立分析目標，明確分析內(nèi)容三、財務(wù)報表分析方法的程序與51（三）確定評價基準，弄清基準內(nèi)涵1.經(jīng)驗基準2.行業(yè)基準3.歷史基準4.目標基準（四）選擇分析方法，開展分析工作（五）撰寫財務(wù)分析報告，提出相關(guān)建議（三）確定評價基準，弄清基準內(nèi)涵52（一）比較分析法——有比較才有鑒別比較分析法是指將實際的數(shù)據(jù)同特定的各種（比較）標準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法（二）比較的標準（即參照標準）（與誰比較）常用的比較標準有以下幾種。

1、公認標準2、預算標準

3、歷史標準4、行業(yè)標準（三）比較的形式比較分析法有絕對數(shù)比較（即差異額）和相對數(shù)比較（差異率）兩種形式。（其符號為：+或-，含義？）四、財務(wù)報表分析的技術(shù)方法（一）比較分析法——有比較才有鑒別四、財務(wù)報表分析的技術(shù)方法53絕對數(shù)比較：差異額＝實際指標－標準指標百分比變動比較：差異率＝通用公式：(a1-a0)/a0=b%（三）比較分析法分類1.按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

；絕對數(shù)比較：（三）比較分析法分類1.按比較形式分類：絕對數(shù)54（四）比較目的（筆記）1.實際數(shù)與計劃或定額數(shù)比較目的：2.本期實際數(shù)與上期實際數(shù)比較目的：3.實際數(shù)與先進水平數(shù)比較目的：（五）比較要求用于用于比較的兩指標必須是同質(zhì)且具有可比性。（四）比較目的（筆記）55案例：將實際指標與目標指標（計劃指標）、上期指標、先進水平對比表。計算差異額、差異率？評價？單位：元案例：將實際指標與目標指標（計劃指標）、上期指標、先進水平56（二）比率分析法——關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析時必不可少比率分析法，是利用兩項相關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過兩數(shù)相比計算出比率，以此計量經(jīng)濟活動的變動程度，揭示企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)在聯(lián)系，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。是用兩個以上的指標（分子、分母）的比率進行分析的方法。比率分析主要有三種：（三種關(guān)系比率）1.構(gòu)成比率（部分與整體之比）（也叫結(jié)構(gòu)比率）（比重分析法、結(jié)構(gòu)對比分析法）結(jié)構(gòu)比率＝（二）比率分析法——關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析時必不可少比率分析法57比率分析主要有三種：2.效率比率（反映成果性比率——如盈利能力指標）例：成本利潤率、銷售利潤率、資金利潤率3.相關(guān)比率（兩個性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標的比率）將兩個性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標加以對比，求出比率，并以此來考察經(jīng)營成果的好壞。如：流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）、存貨周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額）、產(chǎn)權(quán)比率（負債總額/所有者權(quán)益）等。（需用有內(nèi)在聯(lián)系的指標進行對比）比率分析主要有三種：58支出類項目結(jié)構(gòu)分析（國投中魯2008年）（比重比率），評價支出類項目結(jié)構(gòu)分析（國投中魯2008年）（比重比率），評價59比率分析法案例（周轉(zhuǎn)比率）（評價）P27比率分析法案例（周轉(zhuǎn)比率）（評價）P2760（三）趨勢分析法——總結(jié)過去，立足現(xiàn)在，把握未來趨勢分析法，將本期實際達到的數(shù)據(jù)與以前若干期（至少3期）歷史數(shù)據(jù)進行比較，計算前后期的增減方向和幅度，并形成一系列具有比較性的百分比(趨勢百分比)，以預測企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種分析方法。1、水平分析法（同一項目不同期間變動趨勢）（橫向分析）水平分析法的表現(xiàn)形式有兩種：（1）定（基）比法（也叫定比趨勢分析法）（固定比）所謂定比，即以某項指標在某一時期的數(shù)據(jù)為固定基數(shù)，其他各期數(shù)據(jù)均與該基數(shù)進行比較。定比比率=本期數(shù)/基期數(shù)；（2）環(huán)比法（也叫環(huán)比趨勢分析法）（相鄰之比）所謂環(huán)比，即分別以分析期的前一期數(shù)據(jù)作為基數(shù)，然后將分析期數(shù)據(jù)與該基數(shù)進行比較。環(huán)比比率=本期數(shù)/上期數(shù)Q：上述完成兩種比率計算后，如何進行分析？（三）趨勢分析法——總結(jié)過去，立足現(xiàn)在，把握未來趨61案例：定基和環(huán)比（評價、趨勢分析）（結(jié)合比較分析法分析）

年度指標

案例：定基和環(huán)比（評價、趨勢分析）（結(jié)合比較分析法分析）62（四）因素分析法——知其然，知其所以然因素分析法，是指把整體分解為若干個局部的分析方法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對某個財務(wù)指標的影響程度的一種分析方法。（不同因素對財務(wù)整體的影響不同）。（分析結(jié)果的原因）該法包括財務(wù)比率因素分解法和差異因素分解法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。（四）因素分析法——知其然，知其所以然因素分析法，631.比率因素分解法比率因素分解法是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。主要是對財務(wù)比率影響因素進行分解分析（分解成若干財務(wù)指標）。

如，償債能力、獲利能力等財務(wù)比率（量化舉例）。2.差異因素分解法為了了解比較分析法中所形成差異（額）的原因，需要使用差異因素分解法。差異因素分解法又可分為：

（1）定基替代法

（2）連環(huán)替代法。1.比率因素分解法64定基替代法定基替代法是測定比較（法）差異（額）成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標準值替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標的影響，計算公式為：規(guī)則：從實際數(shù)（定基）出發(fā)，每次替代一個因素，其余因素不變，定基與替代作差：（1）P1＝a1·b1·c1（實際數(shù)）；P0=a0.b0.c0（基期數(shù)）（2）P2=a0·b1·c1（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P2（表示a因素的影響金額）（單獨影響）（3）P3=a1·b0·c1（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P3（表示b因素影響金額）（單獨影響）（4）P4=a1·b1·c0（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P4（表示c因素影響金額）（單獨影響）注：各單個因素影響金額合計，并非一定等于實際數(shù)與比較標準的差額；上述形式如何表示？為什么？。定基替代法65差異因素分析法——連環(huán)替代法計算步驟：連環(huán)替代法連環(huán)替代法是通過順次逐個替代影響因素，計算各因素變動對指標變動影響程度的一種因素分析方法。特征：連環(huán)性、順序性規(guī)則：基期出發(fā)，承前、順序替代，替代后、前算差額（1）根據(jù)綜合指標的計算公式確定影響該指標變動（即差異）的各項因素；（2）排列各影響因素的順序；（注意：定基替代法不需確定替代順序）

確定各因素排列順序的一般原則：

A.如果既有數(shù)量因素又有質(zhì)量因素，數(shù)量因素在前、質(zhì)量因素在后；

B.如果既有實物數(shù)量因素又有價值數(shù)量因素，實物數(shù)量因素在前、價值數(shù)量因素在后；

C.如果有幾個數(shù)量因素或質(zhì)量因素，還應(yīng)區(qū)分主要因素和次要因素，主要因素在前、次要因素在后。差異因素分析法——連環(huán)替代法計算步驟：連環(huán)替代法（1）根據(jù)66本方法計算步驟的說明：差異因素分析法——連環(huán)替代法計算步驟：（3）順序?qū)⑶懊嬉豁椧蛩氐幕鶖?shù)替換為實際數(shù)，將每次替換以后的計算結(jié)果與其前一次替換計算結(jié)果進行比較，計算出每項因素的影響程度；（4）最后，將各項因素的影響程度的代數(shù)和，與指標變動的差異總額核對，應(yīng)相符。（注意：定基替代法各因素影響額合計并非一定等于其差異總額）（1）計算某項因素變動的影響程度時，假定其他因素不變；（2）假定前面的因素已經(jīng)變動，后面的因素尚未變動。（3）因此，采用這種分析方法，必須按照事物的發(fā)展規(guī)律和各因素的相互依存關(guān)系合理排列各因素的順序。本方法計算步驟的說明：差異因素分析法——連環(huán)替代法計算步67分析過程：假設(shè)某財務(wù)指標P受a、b、c

三因素的影響，關(guān)系式為P＝a·b·c，設(shè)基數(shù)指標P0由a0、b0、c0組成，變動數(shù)指標P1由a1、b1、c1組成。即：P0＝a0·b0·c0（基數(shù)）P1＝a1·b1·c1（實際數(shù)）1.實際數(shù)與基數(shù)的差異P1-P0為分析對象（總的差異額）。我們用連環(huán)替代法順次逐個地測定a、b、c

三因素變動對指標P變動的影響，當分析其中某一因素時，要把其余因素暫時當作不變的因素。（注意：替代有順序）

基數(shù)指標：P0＝a0·b0·c0

（1）

2.第一次替代：假定a變，b、c因素保持基數(shù)不變。

P2＝a1·b0·c0

（2）

差異因素分析法——連環(huán)替代法計算分析過程：即：P0＝a0·b0·c0（基數(shù)）差異因素分析6869（2）-（1）＝P2-P0，表示a因素變動的影響。3.第二次替代：假定b變，a已成為變動數(shù)不再變，c保持基數(shù)不變。（即以第一次替換為基礎(chǔ)）P3＝a1·b1·c0

（3）（3）-（2）＝P3-P2，表示b因素變動的影響。4.第三次替代：假定c變，a和b已成為變動數(shù)不再變。（即，以第二次替換為基礎(chǔ)）P3＝a1·b1·c0

P1＝a1·b1·c1

（4）（4）-（3）＝P1-P3，表示c因素變動的影響。

5.綜合，將a、b、c三因素影響程度相加，即：（P2-P0）+（P3-P2）+（P1-P3）＝P1-P0。分析結(jié)果與分析對象（變動數(shù)指標與基數(shù)指標的差異）相符合。差異因素分析法——連環(huán)替代法計算69（2）-（1）＝P2-P0，表示a因素變動的影響。差異69材料費用的資料70影響材料費用總額變動的因素有三個：產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品的材料用量和材料單價

材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品的材料用量×材料單價Q：材料費用總額以及實際數(shù)多出計劃數(shù)是怎樣形成的？上述影響因素各性質(zhì)？替代順序？材料費用的資料70影響材料費用總額變動的因素有三個：7071(1)計劃數(shù)：2000×20×8=+320000(元)

(2)替代產(chǎn)量：2500×20×8=+400000(元)(2)-(1)：400000-320000=+80000(元)(產(chǎn)量影響)(3)替代單耗：2500×18×8=+360000(元)(3)-(2)：360000-400000=-40000(元)(單耗影響)(4)替代單價：2500×18×10=+450000(元)(4)-(3)：450000-360000=+90000(元)(單價影響)綜合結(jié)果：(4)-(1)=+130000(元)即：80000+(-40000)+90000=+130000(元)

仍沿用前例的資料，可以得到：（叫差量分析法）產(chǎn)量影響=(2500-2000)×20×8=+80000(元)單耗影響=2500×(18-20)×8=-40000(元)單價影響=2500×18×(10-8)=+90000(元)綜合結(jié)果為：+130000(元)從上述計算可知，差量分析法實質(zhì)上是連環(huán)替代法的簡化形式。其計算原理可以表述為：計算某一因素時，將該因素放在括號里面，用“實際數(shù)減標準數(shù)”表示，即，括號中前面的因素用實際數(shù)，后面的因素用標準數(shù)。71(1)計劃數(shù)：2000×20×8=+320000(71甲產(chǎn)品直接材料費用采用連環(huán)替代法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價三項因素，對產(chǎn)品直接材料費用超支51400元的影響程度。甲產(chǎn)品直接材料費用采用連環(huán)替代法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消72甲產(chǎn)品直接材料費用甲產(chǎn)品直接材料費用73財務(wù)報表分析姓名：孔珊電話Q：670527699財務(wù)報表分析74項目一

財務(wù)報表分析的基本理論及方法項目一

財務(wù)報表分析的基本理論及方法75專題一、讀懂財務(wù)報表

財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝?！⒉?比爾拉夫一、何為財務(wù)報表

1、財務(wù)報表財務(wù)報表是公司根據(jù)財務(wù)標準或準則編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報告的公司在一段時期以來的有關(guān)經(jīng)營和財務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。新準則要求披露第四張財務(wù)報表：“股東權(quán)益變動表”。

專題一、讀懂財務(wù)報表76學習提要與目標：1.1財務(wù)報表分析的基本理論1.2財務(wù)報表分析方法學習提要與目標：77

學習提要與目標：通過本章學習，學生應(yīng)該：（1）理解財務(wù)報表分析的意義、作用、特點和職能

；(2)掌握財務(wù)報表分析的對象

；(3)理解財務(wù)報表分析的結(jié)構(gòu)體系

；(4)掌握技術(shù)分析方法的內(nèi)容及基本原理。

學習提要與目標：78一、財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是指以利用(1)會計報表提供的數(shù)據(jù)及(2)相關(guān)資料(如宏觀經(jīng)濟資料、行業(yè)資料、國家政策、法律資料、競爭者資料等）為基礎(chǔ)，采用一系列專門的技術(shù)與方法，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價，目的在于判斷企業(yè)的財務(wù)狀況，考察企業(yè)經(jīng)營活動的利弊得失，以便進一步預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為財務(wù)決策、財務(wù)預算和財務(wù)控制提供依據(jù)的一項管理活動。財務(wù)報表分析既是對已完成財務(wù)活動的總結(jié)（評價），又是財務(wù)預測的前提（預測），在財務(wù)管理工作中具有重要作用。任務(wù)一財務(wù)報表分析基本理論一、財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是指以利用(1)會計報表79（一）投資者的分析目的

1．分析評價企業(yè)的盈利能力，預測企業(yè)未來收益。2．分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，評價受托經(jīng)營者管理水平，合理進行薪酬與人事決策。3．分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)財務(wù)風險類型，企業(yè)償債能力決定了企業(yè)財務(wù)環(huán)境好壞及資金取得渠道。二、財務(wù)報表分析的目的(4個)（一）投資者的分析目的二、財務(wù)報表分析的目的(4個)80（二）債權(quán)人的分析目的1．分析企業(yè)的償債能力。2．分析企業(yè)的盈利能力，評價企業(yè)成本付息的保障程度。（三）經(jīng)營管理者分析目的1．考核企業(yè)經(jīng)營計劃和財務(wù)計劃完成情況，評價經(jīng)營責任的履行效果。

2.分析評價企業(yè)財務(wù)狀況，提高財務(wù)管理水平。3.分析評價企業(yè)資源利用效率，增強企業(yè)市場競爭力。（二）債權(quán)人的分析目的81（四）政府機構(gòu)及其他的分析目的1.監(jiān)督、檢查黨和國家的各項經(jīng)濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；2.保證企業(yè)財務(wù)會計信息和財務(wù)分析報告的真實性、準確性，為宏觀決策提供可靠信息。（四）政府機構(gòu)及其他的分析目的82（一）財務(wù)報表分析與財務(wù)會計關(guān)系兩者相互依存：第一，財務(wù)報表分析以財務(wù)會計核算的報表資料為依據(jù)；第二，財務(wù)報表分析中的財務(wù)報表會計分析，要以會計原則、會計政策選擇等為依據(jù)。兩者相互區(qū)別：財務(wù)報表分析不是對財務(wù)會計資料簡單的重復利用，在分析中還包括對管理會計資料，其他財務(wù)相關(guān)資料（審計報告等）以及行業(yè)、其他業(yè)務(wù)核算、市場信息資料的運用與分析，它是會計核算的延伸與發(fā)展。（二）財務(wù)報表分析不同于經(jīng)濟活動分析(p5表1-1)（三）財務(wù)報表分析不同于財務(wù)管理（表1-2）三、財務(wù)報表分析與相關(guān)學科關(guān)系（一）財務(wù)報表分析與財務(wù)會計關(guān)系三、財務(wù)報表分析與相關(guān)學科關(guān)83（一）財務(wù)報表分析的產(chǎn)生1.財務(wù)報表分析始于銀行家

（案例下一頁）2.投資領(lǐng)域的財務(wù)報表分析(通過什么來投資)3.現(xiàn)代財務(wù)報表分析的領(lǐng)域（資本市場，企業(yè)重組，績效評價等）（二）我國財務(wù)報表分析的發(fā)展1.財務(wù)報表分析曾是經(jīng)濟活動分析的一個組成部分2.財務(wù)報表分析獨立學科體系的建立是經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要3.財務(wù)報表分析發(fā)展不斷完善

四、財務(wù)報表分析的發(fā)展（一）財務(wù)報表分析的產(chǎn)生四、財務(wù)報表分析的發(fā)展84銀行為什么要重視

企業(yè)的財務(wù)報表？2、財務(wù)報表信息的需求者銀行為什么要重視

企業(yè)的財務(wù)報表？85南京愛立信公司提前還掉南京交通銀行、南京工商銀行19.9億元巨額貸款，而轉(zhuǎn)向向花旗銀行貸同樣的巨款。讓南京中資銀行震驚！讓國內(nèi)其他銀行為之深思！南京愛立信公司提前還掉南京交通銀行、南京工商銀行19.9億元86田大媽的公司產(chǎn)品銷路暢通、市場需求巨大、資產(chǎn)負債率僅為10%，因季節(jié)性收購原材料需貸款2000萬，在被多家銀行認為是求之不得的優(yōu)質(zhì)貸款單位的同時而無一家銀行愿意貸款，被稱為“田大媽現(xiàn)象”?！百J款難、難貸款”是客觀現(xiàn)實！田大媽的公司產(chǎn)品銷路暢通、市場需求巨大、資產(chǎn)負債率僅為10%87標準普爾和穆迪同時將安然的債信評級降低為垃圾債券，僅一年時間安然股價從90.56美元降低到0.26美元，由此使美國排名第七、全球排名第16的安然公司破產(chǎn)，導致：

摩根大通銀行損失5億美元；花旗銀行損失7—8億美元；法國里昂銀行損失2.5億美元；德國德意志銀行損失數(shù)千萬美元；

為銀行保證貸款安全敲響了警鐘！標準普爾和穆迪同時將安然的債信評級降低為垃圾債券，僅一年時間88銀行必須面對挑戰(zhàn)，參與競爭銀行必須加強管理，增強實力銀行必須重視貸款安全，防范風險注重識別和分析企業(yè)的財務(wù)狀況！銀行必須面對挑戰(zhàn)，參與競爭89（一）財務(wù)報表分析可正確評價企業(yè)過去（二）財務(wù)報表分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（三）財務(wù)報表分析可用于估價企業(yè)未來五、財務(wù)報表分析的作用（一）財務(wù)報表分析可正確評價企業(yè)過去五、財務(wù)報表分析的作用90六、財務(wù)報表分析的對象（筆記）1、籌資活動籌資活動,是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內(nèi)部積累資金等。以此確定投資方式！規(guī)模！結(jié)構(gòu)！2、投資活動投資活動,是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。籌資活動是投資活動的“前置”部分，投資決定了經(jīng)營活動的規(guī)模、類型和具體方式，經(jīng)營活動是投資活動的“延續(xù)”部分。

投資--資產(chǎn)分布—流動性大小--盈利能力3、經(jīng)營活動經(jīng)營活動,是在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。經(jīng)營活動的關(guān)鍵是使上述五項活動適當組合，使之適合企業(yè)的類型和市場定位。如現(xiàn)金持有量、應(yīng)收款項、存貨等管理，以提高資產(chǎn)利用效率！六、財務(wù)報表分析的對象（筆記）1、籌資活動91（一）財務(wù)報表體系1.主要財務(wù)報表具體內(nèi)容（1）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況，包括企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源、債務(wù)和凈資產(chǎn)等情況的會計報表。（一）財務(wù)報表體系92財務(wù)報表分析基本理論及方法課件932、通過資產(chǎn)負債表分析：可以了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足做出判斷。1、資本結(jié)構(gòu)：負債資本、股東權(quán)益資本在總資本中所占比重2、通過資產(chǎn)負債表分析：可以了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債943、基本結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益

資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目負債及所有者權(quán)益項目一、流動資產(chǎn)二、非流動資產(chǎn)一、流動負債二、非流動負債三、所有者權(quán)益3、基本結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益95200７年12月31日流動資產(chǎn)合計20負債合計100--現(xiàn)金5--短期負債50--銀行存款15--長期負債50非流動資產(chǎn)合計130--固定資產(chǎn)100股東權(quán)益50--長期股權(quán)投資20--實收資本10--無形資產(chǎn)10--資本公積金10--盈余公積金20--未分配利潤10資產(chǎn)合計150負債與股東權(quán)益合計150范例:資產(chǎn)負債表—反映財務(wù)狀況200７年12月31日范例:資產(chǎn)負債表—反映財務(wù)狀況962）利潤表。利潤表是反映企業(yè)一定時期的收入、費用、利潤等經(jīng)營結(jié)果及資本得利或損失，提供企業(yè)所得與所耗之間配比效果的動態(tài)財務(wù)報表。2）利潤表。972、通過利潤表分析：可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷。2、通過利潤表分析：可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司983、基本結(jié)構(gòu)收入-費用=利潤項目金額一、營業(yè)收入二、營業(yè)利潤三、利潤總額四、凈利潤五、每股收益利潤表3、基本結(jié)構(gòu)項99財務(wù)報表分析基本理論及方法課件100一.營業(yè)收入2500減：營業(yè)成本1000營業(yè)稅金及附加50期間費用150資產(chǎn)減值損失100加:公允價值變動損益50投資收益100二.營業(yè)利潤1350加：營業(yè)外收入150減：營業(yè)外支出50三.利潤總額1450減:所得稅費用350四.凈利潤1100五.每股收益1.基本每股收益2.稀釋每股收益

利潤表范例—反映經(jīng)營業(yè)績一.營業(yè)收入2500利潤表范例—反映經(jīng)營101三、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。從企業(yè)的角度看，獲利能力可以用兩種方法評價：一種是利潤和銷售收入的比例關(guān)系。一種是利潤和資產(chǎn)的比例關(guān)系。利潤是一般是指收入扣除費用后的剩余。扣除的費用項目范圍不同，會得出不同含義的利潤：毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本凈利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-費用-稅金三、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。102

（3）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入與流出情況的會計報表，是為報表使用者提供有

關(guān)企業(yè)資金流量信息的報表。

1、是指以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定時期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增減變動情況的表。

（3）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)1033、基本結(jié)構(gòu)(4個部分)現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈增加額1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出

2.投資活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出3.籌資活動現(xiàn)金流量凈額

1)現(xiàn)金流入

2)現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量凈額合計現(xiàn)金流量表3、基本結(jié)構(gòu)(4個部分)現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈104案例在藍田股份公司2000年的年度現(xiàn)金流量表中可以發(fā)現(xiàn)：該公司當年“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”全年僅為225,673元，以該公司13000名職工計算，2000年度該公司職工人均每月收入僅144.5元，2001年上半年人均收入185元。如此低廉的收入水平，無論是對于30%以上為大專水平的藍田股份員工，還是對于歷年業(yè)績十分“優(yōu)異”的藍田股份，都是令人難以置信的。這就有可能存在公司利用對工資成本的確認調(diào)減費用、虛增利潤的嫌疑。案例105財務(wù)報表分析基本理論及方法課件1062、通過現(xiàn)金流量表分析，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。2、通過現(xiàn)金流量表分析，了解公司資金管理的能力及支持公司日常1071.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額15

1)現(xiàn)金流入40

2)現(xiàn)金流出25

2.投資活動現(xiàn)金流量凈額（95）

1)現(xiàn)金流入5

2)現(xiàn)金流出100

3.籌資活動現(xiàn)金流量凈額95

1)現(xiàn)金流入100

2)現(xiàn)金流出5

4.現(xiàn)金流量凈額合計15（1+2+3)

現(xiàn)金流量表范例

—反映現(xiàn)金流入流出情況1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額15

1)現(xiàn)108

（4）所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當期的增減變動情況的報表，不僅揭示了企業(yè)所有者權(quán)益總量及其增減變動，還反映了直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，揭示了企業(yè)所有者權(quán)益增減變動的原因。毛利毛利109財務(wù)報表分析基本理論及方法課件110

2.財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注是指對財務(wù)主要報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。2.財務(wù)報表附注111財務(wù)報表分析基本理論及方法課件112（一）財務(wù)報表體系的一般解讀與分析1.對外財務(wù)報表的一般解讀與分析2.內(nèi)部財務(wù)報表的質(zhì)量解讀與分析3.財務(wù)報表附注質(zhì)量分析（二）財務(wù)能力分析指標體系內(nèi)容償債能力

、償債能力、營運能力、獲利能力、發(fā)展能力、綜合能力七、財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容（一）財務(wù)報表體系的一般解讀與分析七、財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容113（二）財務(wù)能力1.償債能力2.獲利能力3.營運能力4.發(fā)展能力5.綜合財務(wù)能力（二）財務(wù)能力114（一）基本職能1.評價職能2.預測職能（二）擴展職能1.發(fā)展職能2.協(xié)調(diào)職能八、財務(wù)報表分析的職能（一）基本職能八、財務(wù)報表分析的職能115（一）評估企業(yè)報告期的經(jīng)營業(yè)績（二）分析影響企業(yè)財務(wù)狀況變動的因素（三）預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢（四）選擇最優(yōu)方案，科學決策發(fā)展戰(zhàn)略九、財務(wù)報表分析的任務(wù)（一）評估企業(yè)報告期的經(jīng)營業(yè)績九、財務(wù)報表分析的任務(wù)116（一）實事求是原則1.對財務(wù)報表的信息進行認真審查與選擇。2.由于財務(wù)報表不可能十分全面地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此財務(wù)報表分析工作者應(yīng)深入實際，盡量多地掌握第一手資料。3.具體問題具體分析，具體情況具體對待。十、財務(wù)報表分析的原則（一）實事求是原則十、財務(wù)報表分析的原則117（二）系統(tǒng)分析原則1.全面綜合分析問題。2.加強重點分析問題。（三）成本效益原則1.舍棄對具體對象的分析。2.從簡處理。3.抓住重要因素進行分析。4.采取定性的分析方法。5.注重時效性。（四）可理解性原則（二）系統(tǒng)分析原則118（一）明確總體分析目標與具體分析目標，制定分析工作計劃（二）選擇靈活多樣的分析形式（三）明確財務(wù)報表分析局限性十一、財務(wù)報表分析的要求（一）明確總體分析目標與具體分析目標，制定分析工作計劃十一、119財務(wù)報表分析基本理論及方法課件120比率分析法比較分析法趨勢分析法因素分析法差額計算法1.3財務(wù)報表分析方法P20比率分析法比較分析法趨勢分析法因素分析法差額計算法1.3財121

財務(wù)報表分析方法是財務(wù)報表分析過程中運用數(shù)據(jù)收集、整理、歸類、計算、比較、評價與預測等手段來揭示企業(yè)財務(wù)能力的一種方式與手段。（一）財務(wù)報表分析的組織(外部和內(nèi)部)（二）財務(wù)報表分析方法運用原則1.傳統(tǒng)分析方法與現(xiàn)代分析方法相結(jié)合2.單項分析與綜合分析相結(jié)合3.全面分析方法與重點分析方法相結(jié)合4.定量分析與定性分析相結(jié)合一、財務(wù)報表分析方法的含義財務(wù)報表分析方法是財務(wù)報表分析過程中運用數(shù)據(jù)收122（一）一般分析方法主要內(nèi)涵及特點（二）技術(shù)分析方法的內(nèi)涵及特點二、財務(wù)報表分析方法的基本內(nèi)容（一）一般分析方法主要內(nèi)涵及特點二、財務(wù)報表分析方法的基本內(nèi)123（一）確立分析目標，明確分析內(nèi)容1.確立分析目標

2.明確分析內(nèi)容（二）收集分析信息，核實分析資料1.收集會計信息和非會計信息2.找準收集資料方式3.檢查和核實收集的資料三、財務(wù)報表分析方法的程序與步驟（一）確立分析目標，明確分析內(nèi)容三、財務(wù)報表分析方法的程序與124（三）確定評價基準，弄清基準內(nèi)涵1.經(jīng)驗基準2.行業(yè)基準3.歷史基準4.目標基準（四）選擇分析方法，開展分析工作（五）撰寫財務(wù)分析報告，提出相關(guān)建議（三）確定評價基準，弄清基準內(nèi)涵125（一）比較分析法——有比較才有鑒別比較分析法是指將實際的數(shù)據(jù)同特定的各種（比較）標準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法（二）比較的標準（即參照標準）（與誰比較）常用的比較標準有以下幾種。

1、公認標準2、預算標準

3、歷史標準4、行業(yè)標準（三）比較的形式比較分析法有絕對數(shù)比較（即差異額）和相對數(shù)比較（差異率）兩種形式。（其符號為：+或-，含義？）四、財務(wù)報表分析的技術(shù)方法（一）比較分析法——有比較才有鑒別四、財務(wù)報表分析的技術(shù)方法126絕對數(shù)比較：差異額＝實際指標－標準指標百分比變動比較：差異率＝通用公式：(a1-a0)/a0=b%（三）比較分析法分類1.按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

；絕對數(shù)比較：（三）比較分析法分類1.按比較形式分類：絕對數(shù)127（四）比較目的（筆記）1.實際數(shù)與計劃或定額數(shù)比較目的：2.本期實際數(shù)與上期實際數(shù)比較目的：3.實際數(shù)與先進水平數(shù)比較目的：（五）比較要求用于用于比較的兩指標必須是同質(zhì)且具有可比性。（四）比較目的（筆記）128案例：將實際指標與目標指標（計劃指標）、上期指標、先進水平對比表。計算差異額、差異率？評價？單位：元案例：將實際指標與目標指標（計劃指標）、上期指標、先進水平129（二）比率分析法——關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析時必不可少比率分析法，是利用兩項相關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過兩數(shù)相比計算出比率，以此計量經(jīng)濟活動的變動程度，揭示企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)在聯(lián)系，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。是用兩個以上的指標（分子、分母）的比率進行分析的方法。比率分析主要有三種：（三種關(guān)系比率）1.構(gòu)成比率（部分與整體之比）（也叫結(jié)構(gòu)比率）（比重分析法、結(jié)構(gòu)對比分析法）結(jié)構(gòu)比率＝（二）比率分析法——關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析時必不可少比率分析法130比率分析主要有三種：2.效率比率（反映成果性比率——如盈利能力指標）例：成本利潤率、銷售利潤率、資金利潤率3.相關(guān)比率（兩個性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標的比率）將兩個性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標加以對比，求出比率，并以此來考察經(jīng)營成果的好壞。如：流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）、存貨周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額）、產(chǎn)權(quán)比率（負債總額/所有者權(quán)益）等。（需用有內(nèi)在聯(lián)系的指標進行對比）比率分析主要有三種：131支出類項目結(jié)構(gòu)分析（國投中魯2008年）（比重比率），評價支出類項目結(jié)構(gòu)分析（國投中魯2008年）（比重比率），評價132比率分析法案例（周轉(zhuǎn)比率）（評價）P27比率分析法案例（周轉(zhuǎn)比率）（評價）P27133（三）趨勢分析法——總結(jié)過去，立足現(xiàn)在，把握未來趨勢分析法，將本期實際達到的數(shù)據(jù)與以前若干期（至少3期）歷史數(shù)據(jù)進行比較，計算前后期的增減方向和幅度，并形成一系列具有比較性的百分比(趨勢百分比)，以預測企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種分析方法。1、水平分析法（同一項目不同期間變動趨勢）（橫向分析）水平分析法的表現(xiàn)形式有兩種：（1）定（基）比法（也叫定比趨勢分析法）（固定比）所謂定比，即以某項指標在某一時期的數(shù)據(jù)為固定基數(shù)，其他各期數(shù)據(jù)均與該基數(shù)進行比較。定比比率=本期數(shù)/基期數(shù)；（2）環(huán)比法（也叫環(huán)比趨勢分析法）（相鄰之比）所謂環(huán)比，即分別以分析期的前一期數(shù)據(jù)作為基數(shù)，然后將分析期數(shù)據(jù)與該基數(shù)進行比較。環(huán)比比率=本期數(shù)/上期數(shù)Q：上述完成兩種比率計算后，如何進行分析？（三）趨勢分析法——總結(jié)過去，立足現(xiàn)在，把握未來趨134案例：定基和環(huán)比（評價、趨勢分析）（結(jié)合比較分析法分析）

年度指標

案例：定基和環(huán)比（評價、趨勢分析）（結(jié)合比較分析法分析）135（四）因素分析法——知其然，知其所以然因素分析法，是指把整體分解為若干個局部的分析方法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對某個財務(wù)指標的影響程度的一種分析方法。（不同因素對財務(wù)整體的影響不同）。（分析結(jié)果的原因）該法包括財務(wù)比率因素分解法和差異因素分解法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。（四）因素分析法——知其然，知其所以然因素分析法，1361.比率因素分解法比率因素分解法是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。主要是對財務(wù)比率影響因素進行分解分析（分解成若干財務(wù)指標）。

如，償債能力、獲利能力等財務(wù)比率（量化舉例）。2.差異因素分解法為了了解比較分析法中所形成差異（額）的原因，需要使用差異因素分解法。差異因素分解法又可分為：

（1）定基替代法

（2）連環(huán)替代法。1.比率因素分解法137定基替代法定基替代法是測定比較（法）差異（額）成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標準值替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標的影響，計算公式為：規(guī)則：從實際數(shù)（定基）出發(fā)，每次替代一個因素，其余因素不變，定基與替代作差：（1）P1＝a1·b1·c1（實際數(shù)）；P0=a0.b0.c0（基期數(shù)）（2）P2=a0·b1·c1（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P2（表示a因素的影響金額）（單獨影響）（3）P3=a1·b0·c1（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P3（表示b因素影響金額）（單獨影響）（4）P4=a1·b1·c0（每次替代其他均不變，為實際數(shù)）；差異：P1-P4（表示c因素影響金額）（單獨影響）注：各單個因素影響金額合計，并非一定等于實際數(shù)與比較標準的差額；上述形式如何表示？為什么？。定基替代法138差異因素分析法——連環(huán)替代法計算步驟：連環(huán)替代法連環(huán)替代法是通過順次逐個替代影響因素，計算各因素變動對指標變動影響程度的一種因素分析方法。特征：連環(huán)性、順序性規(guī)則：基期出發(fā)，承前、順序替代，替代后、前算差額（1）根據(jù)綜合指標的計算公式確定影響該指標變動（即差異）的各項因素；（2）排列各影響因素的順序