公司清算財務(wù)會計與財務(wù)知識分析處理課件

第十六章公司失敗與清算的財務(wù)處理第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整第二節(jié)公司財務(wù)重整案例第三節(jié)公司清算第十六章公司失敗與清算的財務(wù)處理第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整1第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整“失敗”的定義：公司不能正常履行資金支付責(zé)任，在資金周轉(zhuǎn)和運用方面出現(xiàn)了入不敷出的現(xiàn)象。但公司失敗并不意味公司瓦解或解散。一、公司失敗的類型經(jīng)濟失敗商業(yè)失敗技術(shù)性無力償債資不抵債正式破產(chǎn)第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整“失敗”的定義：公司不能正常履行資2二、公司財務(wù)重整（一）非正式重整1、非正式重整的類型（1）債務(wù)展期與部分減免（2）準改組2、債務(wù)展期或部分減免的條件（1）債務(wù)人要有良好的商業(yè)道德和信譽，確實愿意忠實地履行其對債權(quán)人的義務(wù)，而不會試圖利用各種可能優(yōu)先將公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)做他用。（2）債務(wù)人要具有扭轉(zhuǎn)不利局面、償還債務(wù)的能力。（3）外部環(huán)境特別是商業(yè)環(huán)境要有利于公司恢復(fù)正常經(jīng)營。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整二、公司財務(wù)重整第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整33、債務(wù)展期與部分減免程序（1)堅持實行某種資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或由第三者代替(2)要求債務(wù)公司的股東轉(zhuǎn)讓其股票到第三者代管賬戶，直至根據(jù)展期協(xié)議還清欠款為止(3)債務(wù)公司的所有支票應(yīng)由債權(quán)人委員會會簽，以保持回流現(xiàn)金用于還清欠款4、債務(wù)展期與和解的綜合運用第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整3、債務(wù)展期與部分減免程序第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整45、準改組的財務(wù)處理方法（1）對有關(guān)資產(chǎn)進行重新計價，調(diào)低的數(shù)額應(yīng)當沖減留存收益（2）股東權(quán)益（甚至負債）應(yīng)當進行重新計價，將留存收益的紅字調(diào)整為零。（3）準改組要經(jīng)過債權(quán)人和股東的批準，通常由法院監(jiān)督，以確保有關(guān)各方的利益，避免法律糾紛。同時，要按照《公司法》的規(guī)定，通告有關(guān)債權(quán)人。（4）在準改組當年的財務(wù)報表中，應(yīng)當充分披露改組的程序和影響，并在此后的3-10年間，加注說明留存收益的積累日期。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整5、準改組的財務(wù)處理方法第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整56、非正式重組的利弊分析利：(1)避免了履行正式手續(xù)所需發(fā)生的大量費用。（2）減少了重整所需的時間。（3）使談判有更大的靈活性。弊：（1）容易引起法律糾紛（2）難以達成一致意見第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整6、非正式重組的利弊分析第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整6（二）正式重整1、定義：將非正式重整的做法按照規(guī)范化的方式進行。公司的財務(wù)重整是指通過一定的法律程序改變公司的資本結(jié)構(gòu)，合理地解決其所欠債權(quán)人的債務(wù)，以便使公司擺脫所面臨的財務(wù)困難，并繼續(xù)經(jīng)營。2、受托重整人和重整監(jiān)督人的作用和關(guān)系人會議。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整（二）正式重整第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整7（三）重整計劃重整步驟：1、估算重整公司的價值。

2、調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)。

3、確定新的資本結(jié)構(gòu)后，用新證券替換舊證券，實現(xiàn)公司資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。其他措施：1、調(diào)整現(xiàn)有公司管理人員。

2、確定公司資產(chǎn)的當前價值。

3、提高公司的工作效率。

4、制定新產(chǎn)品開發(fā)計劃和設(shè)備更新計劃。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整（三）重整計劃第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整8一、公平性標準實現(xiàn)步驟：估計未來的銷售額。分析營運狀況，以便預(yù)測未來的銷售盈利水平。確定運用于未來盈余的資本化利率。將利用這一資本化利率預(yù)估的未來盈余折算成現(xiàn)值。決定分配給請求人的方式。第二節(jié)公司財務(wù)重整案例一、公平性標準第二節(jié)公司財務(wù)重整案例9二、可行性標準采用措施：延長負債到期日，將部分負債轉(zhuǎn)為權(quán)益。如果有管理不善的情況，則調(diào)整管理人員，換上新的管理人員。如果存貨有過時或耗盡的情況，則必須重置。有時，為了使公司有足夠的競爭能力，廠房和設(shè)備必須予以現(xiàn)代化，以降低成本。重整的同時必須改善生產(chǎn)、經(jīng)營、廣告和其他職能。有時‘必須開發(fā)新產(chǎn)品和新的市場，公司轉(zhuǎn)向有增長潛力的領(lǐng)域。第二節(jié)公司財務(wù)重整案例二、可行性標準第二節(jié)公司財務(wù)重整案例10定義：在公司終止過程中，為了保護債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的合法權(quán)益，依法對公司財產(chǎn)、債務(wù)等進行清理、變賣，以終止其經(jīng)營活動，依法取消其法人資格的行為。一、公司清算的類型解散清算破產(chǎn)清算第三節(jié)公司清算定義：在公司終止過程中，為了保護債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的11二、破產(chǎn)清算的程序（一）破產(chǎn)界限：法院據(jù)以宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的法律標準，在國際上又統(tǒng)稱為法律破產(chǎn)的原因。我國采用概括方式規(guī)定破產(chǎn)界限（二）破產(chǎn)清算的一般程序提出破產(chǎn)申請法院接受申請債權(quán)人申報債權(quán)法院裁定、宣告公司破產(chǎn)組建清算組第三節(jié)公司清算二、破產(chǎn)清算的程序第三節(jié)公司清算126、接管破產(chǎn)公司，進行資產(chǎn)處置等工作7、編報、實施破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案8、報告清算工作9、注銷破產(chǎn)公司三、公司清算的實施（一）資產(chǎn)的清算1、清算財產(chǎn)的界定2、清算財產(chǎn)的作價第三節(jié)公司清算6、接管破產(chǎn)公司，進行資產(chǎn)處置等工作第三節(jié)公司清算13（二）負債和所有者權(quán)益的清算1、負債的清算（1）清算價格的界定（2）債務(wù)清償?shù)淖罡哳~度2、所有者權(quán)益的清算（1）清算費用（2）清算損益（3）剩余財產(chǎn)的分配第三節(jié)公司清算（二）負債和所有者權(quán)益的清算第三節(jié)公司清算14四、美國的破產(chǎn)清算法律程序破產(chǎn)清算法律功能：（1）防止債務(wù)人欺詐（2）有利于債權(quán)人之間公平地分配債務(wù)人的資產(chǎn)（3）允許償債能力不足的債務(wù)人解除全部債務(wù)，從而不會妨礙其另行創(chuàng)業(yè)第三節(jié)公司清算四、美國的破產(chǎn)清算法律程序第三節(jié)公司清算15第十六章公司失敗與清算的財務(wù)處理第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整第二節(jié)公司財務(wù)重整案例第三節(jié)公司清算第十六章公司失敗與清算的財務(wù)處理第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整16第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整“失敗”的定義：公司不能正常履行資金支付責(zé)任，在資金周轉(zhuǎn)和運用方面出現(xiàn)了入不敷出的現(xiàn)象。但公司失敗并不意味公司瓦解或解散。一、公司失敗的類型經(jīng)濟失敗商業(yè)失敗技術(shù)性無力償債資不抵債正式破產(chǎn)第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整“失敗”的定義：公司不能正常履行資17二、公司財務(wù)重整（一）非正式重整1、非正式重整的類型（1）債務(wù)展期與部分減免（2）準改組2、債務(wù)展期或部分減免的條件（1）債務(wù)人要有良好的商業(yè)道德和信譽，確實愿意忠實地履行其對債權(quán)人的義務(wù)，而不會試圖利用各種可能優(yōu)先將公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)做他用。（2）債務(wù)人要具有扭轉(zhuǎn)不利局面、償還債務(wù)的能力。（3）外部環(huán)境特別是商業(yè)環(huán)境要有利于公司恢復(fù)正常經(jīng)營。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整二、公司財務(wù)重整第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整183、債務(wù)展期與部分減免程序（1)堅持實行某種資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或由第三者代替(2)要求債務(wù)公司的股東轉(zhuǎn)讓其股票到第三者代管賬戶，直至根據(jù)展期協(xié)議還清欠款為止(3)債務(wù)公司的所有支票應(yīng)由債權(quán)人委員會會簽，以保持回流現(xiàn)金用于還清欠款4、債務(wù)展期與和解的綜合運用第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整3、債務(wù)展期與部分減免程序第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整195、準改組的財務(wù)處理方法（1）對有關(guān)資產(chǎn)進行重新計價，調(diào)低的數(shù)額應(yīng)當沖減留存收益（2）股東權(quán)益（甚至負債）應(yīng)當進行重新計價，將留存收益的紅字調(diào)整為零。（3）準改組要經(jīng)過債權(quán)人和股東的批準，通常由法院監(jiān)督，以確保有關(guān)各方的利益，避免法律糾紛。同時，要按照《公司法》的規(guī)定，通告有關(guān)債權(quán)人。（4）在準改組當年的財務(wù)報表中，應(yīng)當充分披露改組的程序和影響，并在此后的3-10年間，加注說明留存收益的積累日期。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整5、準改組的財務(wù)處理方法第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整206、非正式重組的利弊分析利：(1)避免了履行正式手續(xù)所需發(fā)生的大量費用。（2）減少了重整所需的時間。（3）使談判有更大的靈活性。弊：（1）容易引起法律糾紛（2）難以達成一致意見第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整6、非正式重組的利弊分析第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整21（二）正式重整1、定義：將非正式重整的做法按照規(guī)范化的方式進行。公司的財務(wù)重整是指通過一定的法律程序改變公司的資本結(jié)構(gòu)，合理地解決其所欠債權(quán)人的債務(wù)，以便使公司擺脫所面臨的財務(wù)困難，并繼續(xù)經(jīng)營。2、受托重整人和重整監(jiān)督人的作用和關(guān)系人會議。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整（二）正式重整第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整22（三）重整計劃重整步驟：1、估算重整公司的價值。

2、調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)。

3、確定新的資本結(jié)構(gòu)后，用新證券替換舊證券，實現(xiàn)公司資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。其他措施：1、調(diào)整現(xiàn)有公司管理人員。

2、確定公司資產(chǎn)的當前價值。

3、提高公司的工作效率。

4、制定新產(chǎn)品開發(fā)計劃和設(shè)備更新計劃。第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整（三）重整計劃第一節(jié)公司失敗與財務(wù)重整23一、公平性標準實現(xiàn)步驟：估計未來的銷售額。分析營運狀況，以便預(yù)測未來的銷售盈利水平。確定運用于未來盈余的資本化利率。將利用這一資本化利率預(yù)估的未來盈余折算成現(xiàn)值。決定分配給請求人的方式。第二節(jié)公司財務(wù)重整案例一、公平性標準第二節(jié)公司財務(wù)重整案例24二、可行性標準采用措施：延長負債到期日，將部分負債轉(zhuǎn)為權(quán)益。如果有管理不善的情況，則調(diào)整管理人員，換上新的管理人員。如果存貨有過時或耗盡的情況，則必須重置。有時，為了使公司有足夠的競爭能力，廠房和設(shè)備必須予以現(xiàn)代化，以降低成本。重整的同時必須改善生產(chǎn)、經(jīng)營、廣告和其他職能。有時‘必須開發(fā)新產(chǎn)品和新的市場，公司轉(zhuǎn)向有增長潛力的領(lǐng)域。第二節(jié)公司財務(wù)重整案例二、可行性標準第二節(jié)公司財務(wù)重整案例25定義：在公司終止過程中，為了保護債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的合法權(quán)益，依法對公司財產(chǎn)、債務(wù)等進行清理、變賣，以終止其經(jīng)營活動，依法取消其法人資格的行為。一、公司清算的類型解散清算破產(chǎn)清算第三節(jié)公司清算定義：在公司終止過程中，為了保護債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的26二、破產(chǎn)清算的程序（一）破產(chǎn)界限：法院據(jù)以宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的法律標準，在國際上又統(tǒng)稱為法律破產(chǎn)的原因。我國采用概括方式規(guī)定破產(chǎn)界限（二）破產(chǎn)清算的一般程序提出破產(chǎn)申請法院接受申請債權(quán)人申報債權(quán)法院裁定、宣告公司破產(chǎn)組建清算組第三節(jié)公司清算二、破產(chǎn)清算的程序第三節(jié)公司清算276、接管破產(chǎn)公司，進行資產(chǎn)處置等工作7、編報、實施破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案8、報告清算工作9、注銷破產(chǎn)公司三、公司清算的實施（一）資產(chǎn)的清算1、清算財產(chǎn)的界定2、清算財產(chǎn)的作價第三節(jié)公司清算6、接管破產(chǎn)公司，進行資產(chǎn)處置等工作第三節(jié)公司清算28（二）負債和所有者權(quán)益的清算1、負債的清算（1）清算價格的界定（