黃金白銀投資高級技術分析課件

各種投資方式比較表投資項目基金股票現(xiàn)貨黃金期貨所需資金100%70%－100%1%－5%3%－10%獲利方式視形態(tài)而定，比銀行定期高上漲時回報高，下跌時資金受困雙向投資，回報迅速且豐富回報迅速且豐富風險程度視種類而定人為炒做風險甚高風險由本人控制視種類而定交易時間／天一般5-6小時4小時24小時2-7小時買賣方式專人操盤,本人無法控制單線買賣,限價單,市價單,尋找買賣對手后才能成交詢價敲單(設限價單均可,本人控制限價單,市價單,成交都要尋找買賣對手才能成交市場規(guī)模地區(qū)及國際性地區(qū)性國際性每天成交1.5-3萬美金集中交易市場靈活性慢普通快快手續(xù)費交易稅1‰加手續(xù)費交易稅3‰手續(xù)費10-20個點手續(xù)費0.01%

各種投資方式比較表投資項目基金股票現(xiàn)貨黃金期貨所需資金1001地區(qū)城市開市時間收市時間大洋洲惠靈頓4:0013:00悉尼7:0015:00亞洲東京8:0016:00香港9:0017:00歐洲法蘭克福14:000:00倫敦15:000:00北美洲紐約20:004:00全球黃金市場的交易時間地區(qū)城市開市時間收市時間大洋洲惠靈頓4:0013:00悉尼72技術面分析技術面分析3技術面分析的概念技術面分析是指研究以往價格的走勢,從而發(fā)掘未來的價格走向.因此,技術面分析側重于圖表與公式的研究,用來捕捉主要和次要的趨勢,并通過預測市場周期長短,把握買入和賣出的機會。技術面分析的概念技術面分析是指研究以往價格的走勢,從而發(fā)掘未4技術面分析的三大理論基礎1.市場運動包含一切信息:市場運動代表的是所有投資者對當前市場的態(tài)度和看法,只有實實在在的錢才能讓市場運動2.價格具有趨勢性質:黃金價格是按照一定的趨勢和規(guī)律變化的3.歷史會重演:技術面分析的本質是對人類心理的研究,圖形收集了投資者的希望和恐懼,而這一切過去如此,將來幾乎也會如此,因為人類的心理從來不曾改變技術面分析的三大理論基礎1.市場運動包含一切信息:市場運動代5技術面分析的主要分析理論（1）道瓊斯理論

這一技術分析中最古老的理論認為，價格能夠全面反映所有現(xiàn)存信息，可供參與者（交易商、分析家、組合資產(chǎn)管理者、市場策略家及投資者）掌握的知識已在標價行為中被折算。由不可預知事件引起的貨幣波動，比如神的旨意，都將被包含在整體趨勢中。技術分析旨在研究價格行為，從而做出關于未來走向的結論。

主要圍繞股票市場平均線發(fā)展而來的道瓊斯理論認為，價格可演釋為包括三種幅度類型的波狀－－主導、輔助和次要。相關時間周期從小于3周至大于1年不等。此理論還可說明反馳模式。反馳模式是趨勢減緩移動速度所經(jīng)歷的正常階段，這樣的反馳模式等級是33%、50%和66%。技術面分析的主要分析理論（1）道瓊斯理論

這一技術分6技術面分析的主要分析理論※（2）斐波納契回調線(黃金分割理論)

這是一種廣為使用，基于自然和人為現(xiàn)象所產(chǎn)生的數(shù)字比率的反馳現(xiàn)象組。此現(xiàn)象被用于判斷價格與其潛在趨勢間的反彈或回溯幅度大小。最重要的反馳現(xiàn)象等級是38.2%、50%和61.8%技術面分析的主要分析理論※（2）斐波納契回調線(黃金分割理論7技術面分析的主要分析理論（3）艾略特波浪理論

以固定波狀模式將價格走向分類。這些模式能夠表示未來的指標與逆轉。與趨勢同向移動的波被稱為推動波，而與趨勢反向移動的浪被稱為調整浪。波浪理論分別將推動浪和調整分為5種和3種主要走向。這8種走向組成一個完整的波浪周期。時間跨度可從15分鐘至數(shù)十年不等。五漲三跌。

波浪理論具有挑戰(zhàn)性的部分在于，1個波周期可用8個子波周期組成，而這些波又可被進一步分成推進和調整浪。因此，波浪理論的關鍵是能夠識別特定波所處的環(huán)境。波浪理論使用斐波納契反馳現(xiàn)象來預測未來波周期的峰頂與谷底。技術面分析的主要分析理論（3）艾略特波浪理論

以固8K線基礎知識

K線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線、等，是表示單位時間內價格波動變化的一種技術圖形。原來是日本米市商人用來記錄米市當中的行情波動，后因其表示價格的方法具有獨到之處，因而在股市，期市及匯市中被廣泛引用。它是以每個交易日（或每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價、和收盤價繪制而成，K線的結構可分為上影線、下影線及中間實體三部分。

K線基礎知識K線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線9K線的結構K線分為:上影線、下影線、實體三部分K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價四個價位組成，開盤價低于收盤價稱為陽線，反之叫陰線。中間的矩形稱為實體，實體以上直線叫上影線，實體以下直線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動態(tài)分析軟件中還常用到分鐘線和小時線。K線是一種特殊的市場語言，不同的形態(tài)有不同的含義。

K線的結構K線分為:上影線、下影線、實體三部分10K線基本種類及分析意義K線基本種類及分析意義11

單根K線的基本形態(tài)

1、大陽線（長紅）：開盤價近于全日的最低價，隨后價格一路上揚至最高價處收盤，表示市場買方踴躍，漲勢未盡

2、大陰線（長黑）：開盤價近于全日的最高價，隨后價格一路下滑至最低價收盤，表示市場強烈跌勢，特別是出現(xiàn)在高價區(qū)域，更加危險。

單根K線的基本形態(tài)12.3、下影陽線：價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又回升向上，收盤在最高價處，屬強勢形態(tài)4、下影陰線：價格一度大幅下滑后但受到買盤勢力支持，價格回升向上，雖然收盤價仍然低于開盤價，也可視為強勢。但在高價區(qū)出現(xiàn)時，說明價格有回調要求，應注意賣出。.3、下影陽線：價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又13.

5、上影陽線：價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢

6

、上影陰線：價格沖高受阻，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢

.

5、上影陽線：價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價仍高14.7、帶上下影線的陽線，同時受到支撐阻力，后勢為漲。8、帶上下影線的陰線，同時受到支撐阻力，后勢為跌。.7、帶上下影線的陽線，同時受到支撐阻力，后勢為漲。15.

9、T字線：開盤后價格大幅下滑，但在低位處獲得支撐，下方買盤積極主動，最終在最高價附近收盤，屬強勢。當長下影線出現(xiàn)在低價區(qū)時，常常是重要的反轉信號

10、倒T字線：價格沖高后在高位處遇到強大阻力，最終被迫在開盤價附近收盤。雖有上攻愿望，但市場有修整要求，弱勢。當?shù)筎字線出現(xiàn)在高價區(qū)時，常常是重要的變盤信號

.9、T字線：開盤后價格大幅下滑，但在低位處獲得支撐16.

11、十字星：買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強勢市中，十字星往往成為市場強弱變化的交叉點，后市發(fā)生反轉

12、一字線：四價合一K線反映出市場成交清淡，后市難有大的變化；但如果出現(xiàn)在漲停（跌停）處，表明買賣雙方力量懸殊太大，后市方向明確，短期難以逆轉。.11、十字星：買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強勢17K線基本種類及分析意義

abcd這是一種只有上下影線，沒有實體的K線圖。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現(xiàn)高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。其中：上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買盤旺盛。通常在股價高位或低位出現(xiàn)十字線，可稱為轉機線，意味著出現(xiàn)反轉。上影線表示空方打壓的力度。阻力下影線表示多方支撐的力度。支撐

K線基本種類及分析意義a18十字星分析A類:1.多空雙方勢均力敵,匯價僵持盤整2.陽十字線代表多方力量較強,反之則反3.高位出現(xiàn),后市往往轉跌,低位出現(xiàn),后市可能轉強B類:1.開,收盤價,最低價相同,顯示升勢不繼2.如出現(xiàn)在高位區(qū)域,后市不容樂觀C類:開,收盤和最高價相同,說明多方力量稍強2.出現(xiàn)在低位,后市有轉強可能.D類:匯市沒有波動,較少見通常在高位或低位出現(xiàn)十字星，意味著出現(xiàn)反轉

十字星分析A類:1.多空雙方勢均力敵,匯價僵持盤整2.陽十字19簡單K線組合分析一、曙光初現(xiàn)(反擊線)

1、反擊線形態(tài)出現(xiàn)于一輪由緩跌到急跌的下降趨勢中，行情將演化為V型反轉或止跌橫盤趨勢。

2、反擊線形態(tài)跟據(jù)其后一個陽線切入陰線實體的深入程度不同而決定其反擊力度的大小。即陽線切入陰線實體的深度越大，則行情將演化為反轉或止跌橫盤趨勢的可能性越高。簡單K線組合分析一、曙光初現(xiàn)(反擊線)20二、烏云蓋頂

1、烏云蓋頂形態(tài)中，黑色實體的收市價向下穿入前一個白色實體的程度越深，是該形態(tài)構成市場頂部的機會越大。

2、烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在一個超長期的上升趨勢中，它的第一天是一根堅挺的白色實體，其開市價就是最低價（就是說，是禿腳的），而且其收市價就是最高價（就是說，是禿頭的）；它的第二天是一根長長的黑色實體，其開市價位于最高價，而且收市價位于最低價（這是一個禿頭禿腳黑色K線）。

3、在烏云蓋頂形態(tài)中，如果第二個實體（即黑色的實體）的開市價高于某于重要的阻擋水平，但是市場未能成功地堅守住，那么可能證明多方已經(jīng)無力控制市場了。

二、烏云蓋頂1、烏云蓋頂形態(tài)中，黑色實體的收市價向下21三、穿頭破腳（看漲吞沒形態(tài)）

1、看漲吞沒形態(tài)出現(xiàn)在一輪明顯的下跌趨勢中，如果吞沒形態(tài)具有下面列出了這樣的一些參考性要素和特征，那么它們構成重要反轉信號的可能性將大大地增強;

2、在看漲吞沒形態(tài)中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況可能說明原有趨勢的驅動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大

3、看漲吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長期的或非常急劇的市場運動之后。如果存在超長期的下降趨勢，則增加了以下這種可能性：最后的空頭已接近拋出，股價無力下行，只要有多頭入市買進，這種情況下，市場可能缺少足夠的新的空頭頭寸的供應，無力繼續(xù)打壓股價下行。如果存在非常急劇的市場運動，則市場可能已經(jīng)朝一個方向走得太遠，容易遭受到抄底多頭將股價迅速拉抬推高。

三、穿頭破腳（看漲吞沒形態(tài)）22四、雙飛烏鴉

在漲勢中，第一個大陽線顯示多頭全力攀升模樣，第二個小陰線雖跳空高開，但上漲乏力，反而以小陰線收盤，第三日重復此致種走勢，強化并證實說明：行情仍居高不下表明多頭竭盡全力奮戰(zhàn)，渴望行情再度呈現(xiàn)多頭天下的意愿，而此陰線與前日形成兩只烏鴉形態(tài)，表示行情開始疲軟的象征.

四、雙飛烏鴉在漲勢中，第一個大陽線顯示多頭全力攀升23五、三只烏鴉

在揚升的走勢中，第一個大陽線顯示多頭上攻力量強大，然而，第二，第三，第四日連續(xù)的陰線與前日形成三只烏鴉形態(tài)，表示行情開始疲軟，并且將逐漸更趨加速下降的象征。

五、三只烏鴉在揚升的走勢中，第一個大陽線顯示多頭上24六、希望之星希望之星--顧名思義就像啟明星（水星）預示著太陽的升起一樣。由它的名稱的由來便知，這個形態(tài)預示著價格的上漲。

三根K線在心理上構成一個完整的轉化過程：看跌心理，多空平衡，看漲心理，故此組合形態(tài)轉向和止跌橫盤的有效性較高。

六、希望之星希望之星--顧名思義就像啟明星（水星）預25七、上升紅三兵

1、上升持續(xù)形態(tài)的前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在長期盤整形態(tài)的后期，且處于一段時間行情的相對低價區(qū)域，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段持續(xù)上升的行情。

2、前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升的行情，經(jīng)過盤檔區(qū)域整理后時，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段新的持續(xù)上升的行情。

3、若前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，即處于一段時間行情的相對高價區(qū)域，（如：曾出現(xiàn)過突破缺口，中繼缺口，竭盡缺口等特征），則該形態(tài)不再具有上升持續(xù)形態(tài)的研判意義。

七、上升紅三兵1、上升持續(xù)形態(tài)的前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在26八、末路紅三兵

雖然末路紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬于頂部反轉形態(tài)，但是有時候，它也能引出不容忽視的下跌行情。特別是若末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，當緊接著出現(xiàn)一個巨大的陰線時，很容易構成烏云蓋頂Ｋ線形態(tài)，被線形態(tài)，或黃昏之星形態(tài)，從而變成了典型的反轉看跌的K線組合形態(tài)。故當末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)時，應謹慎從事，靜觀其變，不應冒然追高。

八、末路紅三兵雖然末路紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬27九、吊頂線

1、如果吊頸線出現(xiàn)在上升趨勢之后，則構成一個看跌的K線圖形態(tài)。

2、在分析吊頸線時，有一點非常重要：當?shù)躅i線出現(xiàn)后，必須等待下一個時間單位的看跌信號對它加以驗證。吊頸線的驗證信號可能采取下面這樣的形式：吊頸線次日的開市價向下跳空缺口越大，驗證信號就越強烈。

3、還可能采取另外一種形式：吊頸線次日是一根黑色K線，并且它的收盤價格低于上吊線的實體，則完成了看跌的驗證信號。九、吊頂線1、如果吊頸線出現(xiàn)在上升趨勢之后，則構成28十、射擊之星

1、射擊之星形態(tài)出現(xiàn)在短期的上升趨勢，它發(fā)出警告信號，表明市場頂部就在眼前。本形態(tài)的技術意義不如黃昏星形態(tài)強，通常不構成主要反轉信號。但常和其它K線組合構成更有研判意義的形態(tài)。

2、如果在射擊之星形態(tài)出現(xiàn)時，帶有巨大成交量，則因短期多頭資金短缺，空頭將大量籌碼拋出，價格先揚后抑，完成了一個由多轉空的心理過程，故行情可能短期見頂而走疲。

十、射擊之星1、射擊之星形態(tài)出現(xiàn)在短期的上升趨勢，它29十一、倒錘線如果倒錘子線出現(xiàn)在下降趨勢之后，則構成一個看漲的K線圖形態(tài)，這一點與普通的錘子線同出一轍。在分析倒錘子線時，有一點非常重要：當?shù)瑰N子線出現(xiàn)后，必須等待下一個時間單位的看漲信號對它加以驗證。倒錘子線的驗證信號可能采取下面這樣的形式：倒錘子線次日的開市價向上跳空，超過了倒錘子線的實體。向上跳空的距離越大，驗證信號就越強烈。還可能采取另外一種形式：倒錘子線次日是一根白色K線，并且它的價格均處在較高的水平，則完成了看漲的驗證信號。十一、倒錘線如果倒錘子線出現(xiàn)在下降趨勢之后，則構成30十二、空方炮

空方炮后一般是空方力量的爆發(fā)式的出現(xiàn)，短期下跌的可能性極大，又稱空方開炮。

十二、空方炮31十三、下降三法

所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。在下降趨勢中的三法形態(tài)中，下面這項因素可能加強其預測意義：如果頭、尾兩根陰線的K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的份量就更重了。

十三、下降三法所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)32十四、驟跌并排紅

應用法則：

本形態(tài)是由兩根相鄰的陽線K組成的，它們具有相同的開市價，并且，它們的實體也具有差不多相同的高度。

如果出現(xiàn)了一組向下跳空的并列陽線，兩陽線跳空平底。則后市看跌。

十四、驟跌并排紅33十五、下跌會合線

下跌會合線形態(tài)表示市場的當前下跌的趨勢仍將繼續(xù)，第一個陰線實體的顏色說明了空方目前處于持續(xù)狀態(tài)。第二根K線是陽線，但最高價只收到昨日的收盤價，表明弱勢未改。

下跌會合線形態(tài)出現(xiàn)前必須有一段明顯的下跌趨勢，無論這段下降趨勢是長或短，在此之后出現(xiàn)該形態(tài)才較為有效。

會合線形態(tài)如果出現(xiàn)在前期的形態(tài)支撐位破位后3%市價的附近，則其下跌的可能性將加強。

如果會合線形態(tài)的K線越長，則處于持續(xù)狀態(tài)的可靠性進一步增強，對行情的研判更具意義。

十五、下跌會合線34二移動平均線(MA)

移動平均值是表示連續(xù)數(shù)日收盤價的算術平均值。

移動平均線：把移動平均值連點成線叫移動平均線計算方法：Ｎ日移動平均線＝Ｎ日收市價之和／Ｎ。短期移動平均線５天與１０天；中期有３０天、６５天；長期有２００天及２８０天?？蓡为毷褂?，也可多條同時使用二移動平均線(MA)移動平均值是表示連續(xù)數(shù)日收35移動平均線的買賣法則：平均線從下降逐漸走平，當匯價從平均線的下方突破平均線時是為買進信號。匯價連續(xù)上升遠離平均線之上，匯價突然下跌，但未跌破上升的平均線，匯價又再度上升時，為買進信號。匯價雖一時跌至平均線之下，但平均線仍在上揚且匯價不久馬上又恢復到平均線之上時，為買進信號。匯價跌破平均線之下，突然連續(xù)暴跌，遠離平均線時，很可能再次向平均線彈升，是買進信號。移動平均線的買賣法則：平均線從下降逐漸走平，當匯價從平均線的36.匯價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向于平均線時，是賣出信號。平均線走勢從上升逐漸走平轉變下跌，而匯價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。匯價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，是賣出信號。匯價雖上升突破平均線，但立即又恢復到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌，則是賣出信號。.匯價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向37K線和均線的買賣法則1、K線在均線之上已做多為主。2、K線在均線之下已做空為主。3、兩條均線平滑向上時多頭排列。4、兩條均線平滑向下時空頭排列。5、太遠必回歸。黃金交叉：快線由下向上交叉慢線。死亡交叉：快線右上向下交叉慢線。K線和均線的買賣法則1、K線在均線之上已做多為主。382條MA線（5日線、10日線）2條MA線（5日線、10日線）39三條MA線（5、10、20日均線）三條平均線的組合三條移動平均線的組合是在前面談到的兩條移動平均線第二種應用的發(fā)展。最常用的是5、10、20天（小時等）的平均線組合。當4天移動平均線向上穿越10天和20天移動平均線時構成買進信號，當5天平均線回落至10天與20天移動平均中間時，構成多頭平倉信號。相反，當4天移動平均線向下跌穿10天、20天移動平均線時構成沽空信號，當5天平均線回升至10天與20天移動平均線中間時，構成空頭平倉信號三條MA線（5、10、20日均線）三條平均線的組合40三條MA線三條MA線41移動平均線的基本應用方法葛蘭碧的八大法則

1.

MA從下降逐漸走平，而價格從MA的下方突破MA時，是買進信號。

2.

價格雖然跌至MA下方，但MA在上揚，不久價格又回到MA上的時候為買進信號。

3.

價格走在MA之上并且下跌，但未跌破MA，價格又上升時可以加碼買進。

4.

價格低于MA并突然暴跌，遠離MA之時，極可能再度趨向MA，是買進時機。

5.

MA從上升逐漸走平，而價格從MA的上方往下跌破MA時，是賣出信號。

6.

價格向上突破MA，但又立刻回到MA之下，而且MA仍在繼續(xù)下跌時，是賣出時機。

7.

價格在MA之下并上漲，但未突破MA又告回落，是賣出時機。

8.

價格在上升過程中并走在MA之上，突然暴漲并遠離MA，很可能再度趨向MA，是賣出時機。移動平均線的基本應用方法葛蘭碧的八大法則

1.

M42葛蘭碧八大法則葛蘭碧八大法則43葛蘭碧八大法則葛蘭碧八大法則44MA評價移動平均線（MA）的缺點：移動平均線（MA）是價位趨勢的主要指針，在技術分析的領域里，占最重要的一環(huán)。由于世界上并無一種分析指標是十全十美的，因此，移動平均線（MA）亦有其缺點。1.

后于大市移動平均線（MA）所發(fā)出的轉勢訊號，是在見頂后才發(fā)出的。要待見頂后，第一個下跌浪結束時，訊號才出現(xiàn)。當見到訊號沽貨時，市況有可能出現(xiàn)反彈。

2.

入市訊息太少由于移動平均線（MA）是跟隨趨勢指標，而一年的大趨勢只有兩、三個，一旦失去入市機會，移動平均線（MA）便難再提供入市訊號，此乃指長線的投資者。如使用短線的移動平均線（MA），則入市買賣的訊號乃很頻密。

3.

難以估計市場升跌的阻力及支持

雖然不少投資者用長短線的移動平均線（MA），作為支持和阻力位，但當一個上升大趨勢出現(xiàn)后，長短線移動平均線（MA）通常都會落后于價位，因此，只能得到支持位，而無法評估阻力位。

4.

難以捕捉中期浪頂

在上升趨勢中，移動平均線（MA）只可用作價位回落的支持線，但無法滿足中線投資者捕捉中期浪頂?shù)囊??？v使運用移動平均線（MA）去預測后市，未必一定是百分百準確，這亦是其他分析指標的共同缺陷。但是在整體而言，移動平均線（MA）所發(fā)出的訊號是比較準確和值得信賴。所以，雖然有缺點，但它仍然是優(yōu)多于劣的重要分析工具，是投資者值得采用的有效指標。備注：1

移動平均線（MA）的計算方式并沒有包括成交量在內，然而股價上升或下跌時，必須于成交量互相配合，才能作準。2

移動平均線（MA）的應用，通常在成交量較大的股票會較為準確。MA評價移動平均線（MA）的缺點：45三MACD（平滑異同移動平均線）

MACD由正負差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成。

DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，DIF的正負差的名稱由此而來?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進行指數(shù)平滑時采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。經(jīng)常使用的參數(shù)為：26、12、9。

使用方法

DIF與DEA均為正值時，大勢向好

lDIF與DEA均為負值時，大勢向淡，

lDIF向上突破DEA時，可買進，

lDIF向下突破DEA時，應賣出。三MACD（平滑異同移動平均線）MACD由正負46MACD使用方法：

1.

MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，為買入信號。

2.

MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，為賣出信號。

3.

MACD綠轉紅：MACD值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4.

MACD紅轉綠：MACD值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5.

DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。

6.

DIFF與DEA均為負值，即都在零

7.

當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉信號。

8.

DEA在盤整局面時失誤率較高，但如果配合RSI及KD指標可適當彌補缺點。軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣。

MACD使用方法：1.

MACD金叉：47背離頂背離：當價格創(chuàng)新高，而指標沒有創(chuàng)新高。底背離:當價格創(chuàng)新低，而指標沒有創(chuàng)新低。背離之后一般出現(xiàn)A盤整，B回調，C反轉一般不會延續(xù)之前的行情。背離頂背離：當價格創(chuàng)新高，而指標沒有創(chuàng)新高。48圖解圖解49四KDJ（隨機指標）從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80應考慮賣出，低于20就應考慮買入。KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉在超賣區(qū)出現(xiàn)或進行二次穿越較為可靠。KD指標的背離

（1）當KD處在高位，并形成依次向下的峰，而此時匯價形成依次向上的峰，叫頂背離，是賣出的信號。

（2）當KD處在低位，并形成依次向上的谷，而此時匯價形成依次向下的谷，叫底背離，是買入信號。四KDJ（隨機指標）從KD的取值方面考慮，80以上為50

圖解圖解51五RSI(相對強弱指標）該指標根據(jù)匯價漲跌幅度顯示市場的強弱。

RSI取值超過50，表明市場進入強勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。（單邊行情弱勢，易用于震蕩行情）周期14日，短線9日。超買：>75超賣：<25（1）RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，匯價卻對應的是一峰比一峰高，這叫頂背離。匯價這一漲是最后的衰竭動作，通常是比較強烈的賣出信號。（2）RSI在低位形成兩個依次上升的谷底，而匯價還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號。五RSI(相對強弱指標）該指標根據(jù)匯價漲跌幅度顯52.（3）RSI在20以下的水平，由下往上反轉時，為買進訊號。（4）RSI在80以上的水平，由上往下反轉時，為賣出訊號。（5）連接RSI連續(xù)的底部，可畫出一條支撐線，當?shù)茣r，是賣出訊號。（6）連接RSI連續(xù)的峰頂，可畫出一條壓力線，當突破時，是買進訊號。.53圖解圖解54使用技巧

1.如果市場處于盤整階段，而RSI一底比一底高，表示多頭強勢，后市可能再漲一段。反之，一底比一底低是賣出信號。

2.如果市場處于盤整階段，而RSI已經(jīng)走出整理形態(tài)，則價格有可能隨之突破整理區(qū)域。

3.RSI處于高位并且一峰比一峰低，而此時市場價格卻是一峰比一峰高,這叫頂背離；反之，RSI處于低位并且一底比一底高,而此時市場價格一底比一底低，是為底背離。當RSI與K線出現(xiàn)背離時，一般為轉勢的信號，此時應選擇正確的買賣時機。我們可以結合RSI的基本應用方法來確定買賣時機。RSI處于30以下發(fā)出的買入信號與70以上發(fā)出的賣出信號尤其可靠。

4.RSI圖形的下降趨勢線呈15度至30度時，技術上的壓制意義較強，如果趨勢線的角度太陡，則可能會很快被突破，失去阻力作用。反之，RSI圖形的上升趨勢線呈負15度至負30度時最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡也將會很容易地被突破。

5.RSI在較高或較低位置形成頭肩頂或頭肩底等反轉形態(tài),是采取行動的信號。但這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高位置和較低位置，離50越遠越好使用技巧

1.如果市場處于盤整階段，而R55布林通道－BOLL(BollingerBand)布林帶由布林格(Bollinger)發(fā)明，也叫布林通道，是各種投資市場廣泛運用的路徑分析指標。一般價格的波動是在一定的區(qū)間內的，區(qū)間的寬度代表價格的變動幅度，越寬表示價格變動幅度越大，越窄表示價格變動幅度越小。布林帶由支撐線(LOWER)、阻力線(UPER)和中線(MID)三者組成，當價格突破阻力線（或支撐線）時，表示賣出（或買入）時機。在布林格發(fā)明布林帶之前，類似的路徑分析指標已經(jīng)在金融市場中使用了，但后來布林格將這種方法加以改進并系統(tǒng)化。布林格本人最重要的貢獻可以說并不是其發(fā)明的布林帶指標，而是他在使用布林帶指標時著重強調的相對高低概念，并在分析時貫徹了這一思想。雖然此前已經(jīng)有一些投資者意識到高低的位置都是相對的，但很少有人篤信并認真實踐這一思想布林通道－BOLL(BollingerBand)布林帶56計算公式MID=收盤價的n個周期簡單移動平均值

TMP2=收盤價在m個周期內的標準差

UPER=MID+P×TMP2

LOWER=MID-P×TMP2（注：P為變量）

標準差的含義和計算公式在所有統(tǒng)計學教材和注冊會計師的《財務管理》教材中都有論述，有興趣的投資者可以查閱。計算公式MID=收盤價的n個周期簡單移動平均值

57布林通道的基本應用方法

1.

價格向上穿越阻力線時將形成回檔，為賣出時機。

2.

價格向下穿越支撐線時將形成反彈，為買入時機。

3.

當價格沿阻力線上升時，雖未突破但開始回頭也是賣出時機。

4.

當價格沿支撐線下降時，雖未突破但開始回頭也是買入時機。

5.

布林帶的帶寬非常狹窄時，是行情即將選擇突破方向的信號。在使用這一方法時務必謹慎，因為這時價格往往會出現(xiàn)假突破，投資者要等突破方向明確，布林帶的帶寬放大時再介入布林通道的基本應用方法1.

價格向上穿越阻58黃金白銀投資高級技術分析課件59黃金白銀投資高級技術分析課件60行情演發(fā)階段維持平衡打破平衡,尋找方向回歸平衡行情演發(fā)階段維持平衡61趨勢分析:趨勢線趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線。上升趨勢線的功能在于能夠顯示出匯價上升的支撐位，一旦匯價在波動過程中跌破此線，就意味著行情可能出現(xiàn)反轉，由漲轉跌；支撐線：連接兩個就近的低點形成的線。阻力線：連接兩個就近的高點形成的線。趨勢分析:趨勢線趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及62如何尋找支撐、阻力：前期的高低點。價格成交的密集區(qū)。整數(shù)關口。移動平均線。趨勢線。順勢而為。如何尋找支撐、阻力：前期的高低點。63上升趨勢線上升趨勢線64通道線通道線:在一輪上升趨勢中，沿各個最低點畫出基本趨勢線，然后從第一個顯著高峰引出一條線，平行于基本上升趨勢線，這條線便是通道線，它與基本上升趨勢線組成上升通道42611357135246上升趨勢通道下降趨勢通道虛線為通道線通道線通道線:在一輪上升趨勢中，沿各個最低點畫出基本趨勢線，65通道線的評定1、價格在基本上升趨勢線受支撐后，若能抵達通道線并折返，那么通道線就被確認有效，通道也很可能存在2、價格突破通道線代表行情開始加速3、通道被證實存在，如果價格無法抵達通道線，是基本趨勢線即將被突破的早期信號4、一旦從現(xiàn)存的價格通道突破，市場通常就會運動一段與通道寬度相等的距離5、通道線遠不及趨勢線重要和可靠通道線的評定1、價格在基本上升趨勢線受支撐后，若能抵達通道線66各種反轉形態(tài)圖形分析形態(tài)分析是技術分析領域中比較簡明實用的分析方法，表示趨勢有重要的反轉現(xiàn)象。反轉形態(tài)：頭肩型

三重頂與底，雙重頂與底，V型頂與底，三角形,菱形

整理形態(tài)：三角型

對稱三角型上升三角型下降三角型擴散三角形菱型旗型各種反轉形態(tài)圖形分析形態(tài)分析是技術分析領域中比較簡明實67黃金白銀投資高級技術分析課件68黃金白銀投資高級技術分析課件69Ｗ底形態(tài)Ｗ底形態(tài)70頭肩底構成條件頭肩底構成條件71三角形形態(tài)

從Ｋ線圖中，典型的三角形形態(tài)一般會出現(xiàn)正三角形、上升三角形、下降三角形三種。形態(tài)學派技術分析人士經(jīng)常會利用三角形的形態(tài)來判斷和預測后市。三角形的形成一般是由匯價發(fā)展至某一階段之后，會出現(xiàn)匯價反復或者停滯的現(xiàn)象，匯價震幅會越來越小，Ｋ線的高點與高點相連，低點與低點相連并延伸至交點，此時會發(fā)現(xiàn)匯價運行在一個三角形之中。方向突破后，才能正確判斷其未來走勢。三角形形態(tài)從Ｋ線圖中，典型的三角形形態(tài)一般會出現(xiàn)正72黃金白銀投資高級技術分析課件73黃金白銀投資高級技術分析課件74楔形匯價在兩條收斂的直線之間變動所形成的形態(tài),是價格整理中的一種常見形態(tài).起波峰或波谷所連接形成的趨勢線是呈收斂的,收斂趨勢線呈相同走勢技術分析:上升楔形常發(fā)生在比較急促的空頭下跌后,匯價走失的反彈波中,為技術面轉弱的表現(xiàn).一旦跌破下房的趨勢線,便將快速的展開既有的空頭趨勢.也常發(fā)生在漲勢的末端,而形成頂部，之后邊發(fā)生一波快速的下跌;下降楔形價格突破后多半形成圓弧底的形態(tài),價格緩步上升.應用原則:1.由于楔形是一種短期至中期的趨勢形態(tài),所以適合用在短線交易

2.楔形的上下邊必須是明顯的收斂,如果形態(tài)過于寬松,則形態(tài)形成可能性小,可能會成為其他整理形態(tài)

3.其整體形態(tài)中,上下的邊線方向必須都相同而明顯的收斂于一點.4.在下跌走勢出現(xiàn)上升楔形,則可推斷其為反彈波,而不是多頭的第一波,須多注意后市的空頭走勢缺點:1.有時楔形結構與三角形形態(tài)相近,但二者趨勢意義完全不同,需分辨清楚

2.認清其特質,楔形結構的價格波動較緊密,切兩條趨勢線傾斜率明顯向上或向下.因此若發(fā)現(xiàn)趨勢線的其中一邊接近水平,則應該是三角形形態(tài)楔形匯價在兩條收斂的直線之間變動所形成的形態(tài),是價格整理中的75楔形楔形76黃金白銀投資高級技術分析課件77上升楔形上升楔形78下降楔形下降楔形79K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)1---三外升和三外降形態(tài)有效性確認

無須確認識別法則

先判定吞沒形態(tài)，三外升形態(tài)中，第三日是陽線，價格是上漲的，三外將形態(tài)中，第三日是陰線，價格下降。心理學分析吞沒形態(tài)的確認形態(tài)。最后一天的市場表現(xiàn)，將影響市場強弱形態(tài)簡化為不改變市場含義K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)1---三外升和三外降形態(tài)有效性確認80K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)2---三內升和三內降形態(tài)有效性確認

無須確認識別法則先判定孕線形態(tài)、三內升形態(tài)中，第三天是根陽線、收盤價高于第二日、價格是上升的，三內降形態(tài)中，第三天是陰線收盤價低于第二日、價格是下降的。心理學分析作為孕線形態(tài)的確認形態(tài)、說明孕線成功進行了反轉預測形態(tài)簡化為不改變市場含義K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)2---三內升和三內降形態(tài)有效性確認81K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)3---南方三星形態(tài)有效性確認

牛市反轉形態(tài)，建議確認識別法則

第一天是根代很長下影線的大陰線，（類似錘子，下影沒達到實體的兩倍），第二天的圖形類似，只是有所縮小，而且沒有觸及第一天的最低價，第三天是一根黑色禿蠟燭（可以有較小影線）且在第二天的價格區(qū)域內。心理學分析市場在下降趨勢內徘徊了一段時間，某日突然創(chuàng)出市場新低，多方頑強抵抗，收盤價高于最低價形成了長下影線，一起做多的短線投資者興趣，因此第二日市場高開、短線客紛紛入場搶籌，狀況沒有得到持續(xù)，市場再次下降，收市時多方進行了阻擊，收盤價高于最低價，售出了較長影線，搶反彈的投資者幾乎全部被套。所以第三日，市場價格波動不大，賣空的投資者也無力打壓，收出較小的黑色禿蠟燭。關鍵是第一天的下影線形態(tài)簡化為K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)3---南方三星形態(tài)有效性確認關鍵是82K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)4---藏嬰吞沒形態(tài)有效性確認

牛市反轉形態(tài)，必須確認，謹慎做空識別法則

形態(tài)前兩天是黑色禿蠟燭、第三日是一根陰線、向下跳空缺口，雖創(chuàng)出新低、很快被拉起形成長上影線。第四日蠟燭線完全吞沒了第三日的蠟燭包括上影線，仍然創(chuàng)出了新低，但下跌速度受到抑制。心理學分析市場在下降趨勢中徘徊了一段時期，隨著兩只黑禿蠟燭出現(xiàn)，空方異常興奮，第三日向下跳空，更刺激空方。盤中價格曾突破前一日的收盤價，雖然最后在最低價收盤，但是盤中的變化引起了某些投資者的注意。所以第四日市場跳空高開，雖然仍在最低價收盤，但當天的走勢為賣空的短線投資者提供了一個很好沽空頭寸的機會。形態(tài)的規(guī)定該形態(tài)十分嚴格、第二日和第三日間的向下跳空缺口是必須的，第三日上影線必須突破到底二天的實體內，第四天的蠟燭必須完全吞沒蠟燭線，必須完全滿足不容許有任何違反。形態(tài)簡化為K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)4---藏嬰吞沒形態(tài)有效性確認形態(tài)簡83K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)5---豎狀三明治形態(tài)有效性確認

牛市反轉形態(tài)、建議確認識別法則

市場下降市中，一根陽線在一根陰線后出現(xiàn)，陽線的開盤價在前一天的陰線收盤價之上。第三日又出現(xiàn)了陰線，收盤價與第一根陰線相等。心理學分析在下降市中，第一日陰線證明趨勢。第二日高開高走，在接近最高價處收盤，形成陽線，說明下降的市場趨勢會發(fā)生改變，空頭做多的信心開始減弱，并未平倉，等明確的信號出現(xiàn)后再作決定。第三日市場高開，空頭受到打壓，市場開始出現(xiàn)平倉盤，價格一路下探，尾市與第一天的收盤價結束。至此，市場交易者已經(jīng)確認了當前價格的支撐位，他們放棄空頭，避免承擔風險，市場開始企穩(wěn)，后市的走勢將證明判斷。止跌回升的機率增大。形態(tài)簡化為第三日陰線使第一日陰線的兩倍以上，將更能確認反轉K線圖形態(tài)---反轉形態(tài)5---豎狀三明治形態(tài)有效性確認形態(tài)84交易過程中應主要的問題：1、控制好每次交易開倉的比例，只做資金總量的1/10，以保證本金的安全。2、每次交易都要設置止損、止贏價。3、持倉時間不要過長，加倉應逐步遞減。4、避免持倉時重大數(shù)據(jù)的公布。交易過程中應主要的問題：1、控制好每次交易開倉的比例，只做資85如何規(guī)范我們的操作：做到開倉有理由，理由要充分。持倉有依據(jù)，依據(jù)要合理。交易過程中，盡量避免貪婪、僥幸、畏懼。

如何規(guī)范我們的操作：86總結：澳元AUD關注黃金。加元CAD關注石油。瑞士法郎CHF是歐系貨幣的風向標。若通貨膨脹略微下降，即是非美貨幣降息的前兆。加息貨幣升值，減息貨幣貶值。商品價格回落即可導致非美整體回落。全球股市反彈即可導致美元升值。美元加元匯率暴漲，一般澳元才會大跌?？偨Y：澳元AUD關注黃金。加元CAD關注石油。87各種投資方式比較表投資項目基金股票現(xiàn)貨黃金期貨所需資金100%70%－100%1%－5%3%－10%獲利方式視形態(tài)而定，比銀行定期高上漲時回報高，下跌時資金受困雙向投資，回報迅速且豐富回報迅速且豐富風險程度視種類而定人為炒做風險甚高風險由本人控制視種類而定交易時間／天一般5-6小時4小時24小時2-7小時買賣方式專人操盤,本人無法控制單線買賣,限價單,市價單,尋找買賣對手后才能成交詢價敲單(設限價單均可,本人控制限價單,市價單,成交都要尋找買賣對手才能成交市場規(guī)模地區(qū)及國際性地區(qū)性國際性每天成交1.5-3萬美金集中交易市場靈活性慢普通快快手續(xù)費交易稅1‰加手續(xù)費交易稅3‰手續(xù)費10-20個點手續(xù)費0.01%

各種投資方式比較表投資項目基金股票現(xiàn)貨黃金期貨所需資金10088地區(qū)城市開市時間收市時間大洋洲惠靈頓4:0013:00悉尼7:0015:00亞洲東京8:0016:00香港9:0017:00歐洲法蘭克福14:000:00倫敦15:000:00北美洲紐約20:004:00全球黃金市場的交易時間地區(qū)城市開市時間收市時間大洋洲惠靈頓4:0013:00悉尼789技術面分析技術面分析90技術面分析的概念技術面分析是指研究以往價格的走勢,從而發(fā)掘未來的價格走向.因此,技術面分析側重于圖表與公式的研究,用來捕捉主要和次要的趨勢,并通過預測市場周期長短,把握買入和賣出的機會。技術面分析的概念技術面分析是指研究以往價格的走勢,從而發(fā)掘未91技術面分析的三大理論基礎1.市場運動包含一切信息:市場運動代表的是所有投資者對當前市場的態(tài)度和看法,只有實實在在的錢才能讓市場運動2.價格具有趨勢性質:黃金價格是按照一定的趨勢和規(guī)律變化的3.歷史會重演:技術面分析的本質是對人類心理的研究,圖形收集了投資者的希望和恐懼,而這一切過去如此,將來幾乎也會如此,因為人類的心理從來不曾改變技術面分析的三大理論基礎1.市場運動包含一切信息:市場運動代92技術面分析的主要分析理論（1）道瓊斯理論

這一技術分析中最古老的理論認為，價格能夠全面反映所有現(xiàn)存信息，可供參與者（交易商、分析家、組合資產(chǎn)管理者、市場策略家及投資者）掌握的知識已在標價行為中被折算。由不可預知事件引起的貨幣波動，比如神的旨意，都將被包含在整體趨勢中。技術分析旨在研究價格行為，從而做出關于未來走向的結論。

主要圍繞股票市場平均線發(fā)展而來的道瓊斯理論認為，價格可演釋為包括三種幅度類型的波狀－－主導、輔助和次要。相關時間周期從小于3周至大于1年不等。此理論還可說明反馳模式。反馳模式是趨勢減緩移動速度所經(jīng)歷的正常階段，這樣的反馳模式等級是33%、50%和66%。技術面分析的主要分析理論（1）道瓊斯理論

這一技術分93技術面分析的主要分析理論※（2）斐波納契回調線(黃金分割理論)

這是一種廣為使用，基于自然和人為現(xiàn)象所產(chǎn)生的數(shù)字比率的反馳現(xiàn)象組。此現(xiàn)象被用于判斷價格與其潛在趨勢間的反彈或回溯幅度大小。最重要的反馳現(xiàn)象等級是38.2%、50%和61.8%技術面分析的主要分析理論※（2）斐波納契回調線(黃金分割理論94技術面分析的主要分析理論（3）艾略特波浪理論

以固定波狀模式將價格走向分類。這些模式能夠表示未來的指標與逆轉。與趨勢同向移動的波被稱為推動波，而與趨勢反向移動的浪被稱為調整浪。波浪理論分別將推動浪和調整分為5種和3種主要走向。這8種走向組成一個完整的波浪周期。時間跨度可從15分鐘至數(shù)十年不等。五漲三跌。

波浪理論具有挑戰(zhàn)性的部分在于，1個波周期可用8個子波周期組成，而這些波又可被進一步分成推進和調整浪。因此，波浪理論的關鍵是能夠識別特定波所處的環(huán)境。波浪理論使用斐波納契反馳現(xiàn)象來預測未來波周期的峰頂與谷底。技術面分析的主要分析理論（3）艾略特波浪理論

以固95K線基礎知識

K線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線、等，是表示單位時間內價格波動變化的一種技術圖形。原來是日本米市商人用來記錄米市當中的行情波動，后因其表示價格的方法具有獨到之處，因而在股市，期市及匯市中被廣泛引用。它是以每個交易日（或每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價、和收盤價繪制而成，K線的結構可分為上影線、下影線及中間實體三部分。

K線基礎知識K線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線96K線的結構K線分為:上影線、下影線、實體三部分K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價四個價位組成，開盤價低于收盤價稱為陽線，反之叫陰線。中間的矩形稱為實體，實體以上直線叫上影線，實體以下直線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動態(tài)分析軟件中還常用到分鐘線和小時線。K線是一種特殊的市場語言，不同的形態(tài)有不同的含義。

K線的結構K線分為:上影線、下影線、實體三部分97K線基本種類及分析意義K線基本種類及分析意義98

單根K線的基本形態(tài)

1、大陽線（長紅）：開盤價近于全日的最低價，隨后價格一路上揚至最高價處收盤，表示市場買方踴躍，漲勢未盡

2、大陰線（長黑）：開盤價近于全日的最高價，隨后價格一路下滑至最低價收盤，表示市場強烈跌勢，特別是出現(xiàn)在高價區(qū)域，更加危險。

單根K線的基本形態(tài)99.3、下影陽線：價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又回升向上，收盤在最高價處，屬強勢形態(tài)4、下影陰線：價格一度大幅下滑后但受到買盤勢力支持，價格回升向上，雖然收盤價仍然低于開盤價，也可視為強勢。但在高價區(qū)出現(xiàn)時，說明價格有回調要求，應注意賣出。.3、下影陽線：價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又100.

5、上影陽線：價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢

6

、上影陰線：價格沖高受阻，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢

.

5、上影陽線：價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價仍高101.7、帶上下影線的陽線，同時受到支撐阻力，后勢為漲。8、帶上下影線的陰線，同時受到支撐阻力，后勢為跌。.7、帶上下影線的陽線，同時受到支撐阻力，后勢為漲。102.

9、T字線：開盤后價格大幅下滑，但在低位處獲得支撐，下方買盤積極主動，最終在最高價附近收盤，屬強勢。當長下影線出現(xiàn)在低價區(qū)時，常常是重要的反轉信號

10、倒T字線：價格沖高后在高位處遇到強大阻力，最終被迫在開盤價附近收盤。雖有上攻愿望，但市場有修整要求，弱勢。當?shù)筎字線出現(xiàn)在高價區(qū)時，常常是重要的變盤信號

.9、T字線：開盤后價格大幅下滑，但在低位處獲得支撐103.

11、十字星：買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強勢市中，十字星往往成為市場強弱變化的交叉點，后市發(fā)生反轉

12、一字線：四價合一K線反映出市場成交清淡，后市難有大的變化；但如果出現(xiàn)在漲停（跌停）處，表明買賣雙方力量懸殊太大，后市方向明確，短期難以逆轉。.11、十字星：買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強勢104K線基本種類及分析意義

abcd這是一種只有上下影線，沒有實體的K線圖。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現(xiàn)高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。其中：上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買盤旺盛。通常在股價高位或低位出現(xiàn)十字線，可稱為轉機線，意味著出現(xiàn)反轉。上影線表示空方打壓的力度。阻力下影線表示多方支撐的力度。支撐

K線基本種類及分析意義a105十字星分析A類:1.多空雙方勢均力敵,匯價僵持盤整2.陽十字線代表多方力量較強,反之則反3.高位出現(xiàn),后市往往轉跌,低位出現(xiàn),后市可能轉強B類:1.開,收盤價,最低價相同,顯示升勢不繼2.如出現(xiàn)在高位區(qū)域,后市不容樂觀C類:開,收盤和最高價相同,說明多方力量稍強2.出現(xiàn)在低位,后市有轉強可能.D類:匯市沒有波動,較少見通常在高位或低位出現(xiàn)十字星，意味著出現(xiàn)反轉

十字星分析A類:1.多空雙方勢均力敵,匯價僵持盤整2.陽十字106簡單K線組合分析一、曙光初現(xiàn)(反擊線)

1、反擊線形態(tài)出現(xiàn)于一輪由緩跌到急跌的下降趨勢中，行情將演化為V型反轉或止跌橫盤趨勢。

2、反擊線形態(tài)跟據(jù)其后一個陽線切入陰線實體的深入程度不同而決定其反擊力度的大小。即陽線切入陰線實體的深度越大，則行情將演化為反轉或止跌橫盤趨勢的可能性越高。簡單K線組合分析一、曙光初現(xiàn)(反擊線)107二、烏云蓋頂

1、烏云蓋頂形態(tài)中，黑色實體的收市價向下穿入前一個白色實體的程度越深，是該形態(tài)構成市場頂部的機會越大。

2、烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在一個超長期的上升趨勢中，它的第一天是一根堅挺的白色實體，其開市價就是最低價（就是說，是禿腳的），而且其收市價就是最高價（就是說，是禿頭的）；它的第二天是一根長長的黑色實體，其開市價位于最高價，而且收市價位于最低價（這是一個禿頭禿腳黑色K線）。

3、在烏云蓋頂形態(tài)中，如果第二個實體（即黑色的實體）的開市價高于某于重要的阻擋水平，但是市場未能成功地堅守住，那么可能證明多方已經(jīng)無力控制市場了。

二、烏云蓋頂1、烏云蓋頂形態(tài)中，黑色實體的收市價向下108三、穿頭破腳（看漲吞沒形態(tài)）

1、看漲吞沒形態(tài)出現(xiàn)在一輪明顯的下跌趨勢中，如果吞沒形態(tài)具有下面列出了這樣的一些參考性要素和特征，那么它們構成重要反轉信號的可能性將大大地增強;

2、在看漲吞沒形態(tài)中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況可能說明原有趨勢的驅動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大

3、看漲吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長期的或非常急劇的市場運動之后。如果存在超長期的下降趨勢，則增加了以下這種可能性：最后的空頭已接近拋出，股價無力下行，只要有多頭入市買進，這種情況下，市場可能缺少足夠的新的空頭頭寸的供應，無力繼續(xù)打壓股價下行。如果存在非常急劇的市場運動，則市場可能已經(jīng)朝一個方向走得太遠，容易遭受到抄底多頭將股價迅速拉抬推高。

三、穿頭破腳（看漲吞沒形態(tài)）109四、雙飛烏鴉

在漲勢中，第一個大陽線顯示多頭全力攀升模樣，第二個小陰線雖跳空高開，但上漲乏力，反而以小陰線收盤，第三日重復此致種走勢，強化并證實說明：行情仍居高不下表明多頭竭盡全力奮戰(zhàn)，渴望行情再度呈現(xiàn)多頭天下的意愿，而此陰線與前日形成兩只烏鴉形態(tài)，表示行情開始疲軟的象征.

四、雙飛烏鴉在漲勢中，第一個大陽線顯示多頭全力攀升110五、三只烏鴉

在揚升的走勢中，第一個大陽線顯示多頭上攻力量強大，然而，第二，第三，第四日連續(xù)的陰線與前日形成三只烏鴉形態(tài)，表示行情開始疲軟，并且將逐漸更趨加速下降的象征。

五、三只烏鴉在揚升的走勢中，第一個大陽線顯示多頭上111六、希望之星希望之星--顧名思義就像啟明星（水星）預示著太陽的升起一樣。由它的名稱的由來便知，這個形態(tài)預示著價格的上漲。

三根K線在心理上構成一個完整的轉化過程：看跌心理，多空平衡，看漲心理，故此組合形態(tài)轉向和止跌橫盤的有效性較高。

六、希望之星希望之星--顧名思義就像啟明星（水星）預112七、上升紅三兵

1、上升持續(xù)形態(tài)的前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在長期盤整形態(tài)的后期，且處于一段時間行情的相對低價區(qū)域，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段持續(xù)上升的行情。

2、前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升的行情，經(jīng)過盤檔區(qū)域整理后時，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段新的持續(xù)上升的行情。

3、若前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，即處于一段時間行情的相對高價區(qū)域，（如：曾出現(xiàn)過突破缺口，中繼缺口，竭盡缺口等特征），則該形態(tài)不再具有上升持續(xù)形態(tài)的研判意義。

七、上升紅三兵1、上升持續(xù)形態(tài)的前進紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在113八、末路紅三兵

雖然末路紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬于頂部反轉形態(tài)，但是有時候，它也能引出不容忽視的下跌行情。特別是若末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，當緊接著出現(xiàn)一個巨大的陰線時，很容易構成烏云蓋頂Ｋ線形態(tài)，被線形態(tài)，或黃昏之星形態(tài)，從而變成了典型的反轉看跌的K線組合形態(tài)。故當末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)時，應謹慎從事，靜觀其變，不應冒然追高。

八、末路紅三兵雖然末路紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬114九、吊頂線

1、如果吊頸線出現(xiàn)在上升趨勢之后，則構成一個看跌的K線圖形態(tài)。

2、在分析吊頸線時，有一點非常重要：當?shù)躅i線出現(xiàn)后，必須等待下一個時間單位的看跌信號對它加以驗證。吊頸線的驗證信號可能采取下面這樣的形式：吊頸線次日的開市價向下跳空缺口越大，驗證信號就越強烈。

3、還可能采取另外一種形式：吊頸線次日是一根黑色K線，并且它的收盤價格低于上吊線的實體，則完成了看跌的驗證信號。九、吊頂線1、如果吊頸線出現(xiàn)在上升趨勢之后，則構成115十、射擊之星

1、射擊之星形態(tài)出現(xiàn)在短期的上升趨勢，它發(fā)出警告信號，表明市場頂部就在眼前。本形態(tài)的技術意義不如黃昏星形態(tài)強，通常不構成主要反轉信號。但常和其它K線組合構成更有研判意義的形態(tài)。

2、如果在射擊之星形態(tài)出現(xiàn)時，帶有巨大成交量，則因短期多頭資金短缺，空頭將大量籌碼拋出，價格先揚后抑，完成了一個由多轉空的心理過程，故行情可能短期見頂而走疲。

十、射擊之星1、射擊之星形態(tài)出現(xiàn)在短期的上升趨勢，它116十一、倒錘線如果倒錘子線出現(xiàn)在下降趨勢之后，則構成一個看漲的K線圖形態(tài)，這一點與普通的錘子線同出一轍。在分析倒錘子線時，有一點非常重要：當?shù)瑰N子線出現(xiàn)后，必須等待下一個時間單位的看漲信號對它加以驗證。倒錘子線的驗證信號可能采取下面這樣的形式：倒錘子線次日的開市價向上跳空，超過了倒錘子線的實體。向上跳空的距離越大，驗證信號就越強烈。還可能采取另外一種形式：倒錘子線次日是一根白色K線，并且它的價格均處在較高的水平，則完成了看漲的驗證信號。十一、倒錘線如果倒錘子線出現(xiàn)在下降趨勢之后，則構成117十二、空方炮

空方炮后一般是空方力量的爆發(fā)式的出現(xiàn)，短期下跌的可能性極大，又稱空方開炮。

十二、空方炮118十三、下降三法

所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。在下降趨勢中的三法形態(tài)中，下面這項因素可能加強其預測意義：如果頭、尾兩根陰線的K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的份量就更重了。

十三、下降三法所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)119十四、驟跌并排紅

應用法則：

本形態(tài)是由兩根相鄰的陽線K組成的，它們具有相同的開市價，并且，它們的實體也具有差不多相同的高度。

如果出現(xiàn)了一組向下跳空的并列陽線，兩陽線跳空平底。則后市看跌。

十四、驟跌并排紅120十五、下跌會合線

下跌會合線形態(tài)表示市場的當前下跌的趨勢仍將繼續(xù)，第一個陰線實體的顏色說明了空方目前處于持續(xù)狀態(tài)。第二根K線是陽線，但最高價只收到昨日的收盤價，表明弱勢未改。

下跌會合線形態(tài)出現(xiàn)前必須有一段明顯的下跌趨勢，無論這段下降趨勢是長或短，在此之后出現(xiàn)該形態(tài)才較為有效。

會合線形態(tài)如果出現(xiàn)在前期的形態(tài)支撐位破位后3%市價的附近，則其下跌的可能性將加強。

如果會合線形態(tài)的K線越長，則處于持續(xù)狀態(tài)的可靠性進一步增強，對行情的研判更具意義。

十五、下跌會合線121二移動平均線(MA)

移動平均值是表示連續(xù)數(shù)日收盤價的算術平均值。

移動平均線：把移動平均值連點成線叫移動平均線計算方法：Ｎ日移動平均線＝Ｎ日收市價之和／Ｎ。短期移動平均線５天與１０天；中期有３０天、６５天；長期有２００天及２８０天?？蓡为毷褂?，也可多條同時使用二移動平均線(MA)移動平均值是表示連續(xù)數(shù)日收122移動平均線的買賣法則：平均線從下降逐漸走平，當匯價從平均線的下方突破平均線時是為買進信號。匯價連續(xù)上升遠離平均線之上，匯價突然下跌，但未跌破上升的平均線，匯價又再度上升時，為買進信號。匯價雖一時跌至平均線之下，但平均線仍在上揚且匯價不久馬上又恢復到平均線之上時，為買進信號。匯價跌破平均線之下，突然連續(xù)暴跌，遠離平均線時，很可能再次向平均線彈升，是買進信號。移動平均線的買賣法則：平均線從下降逐漸走平，當匯價從平均線的123.匯價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向于平均線時，是賣出信號。平均線走勢從上升逐漸走平轉變下跌，而匯價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。匯價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，是賣出信號。匯價雖上升突破平均線，但立即又恢復到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌，則是賣出信號。.匯價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向124K線和均線的買賣法則1、K線在均線之上已做多為主。2、K線在均線之下已做空為主。3、兩條均線平滑向上時多頭排列。4、兩條均線平滑向下時空頭排列。5、太遠必回歸。黃金交叉：快線由下向上交叉慢線。死亡交叉：快線右上向下交叉慢線。K線和均線的買賣法則1、K線在均線之上已做多為主。1252條MA線（5日線、10日線）2條MA線（5日線、10日線）126三條MA線（5、10、20日均線）三條平均線的組合三條移動平均線的組合是在前面談到的兩條移動平均線第二種應用的發(fā)展。最常用的是5、10、20天（小時等）的平均線組合。當4天移動平均線向上穿越10天和20天移動平均線時構成買進信號，當5天平均線回落至10天與20天移動平均中間時，構成多頭平倉信號。相反，當4天移動平均線向下跌穿10天、20天移動平均線時構成沽空信號，當5天平均線回升至10天與20天移動平均線中間時，構成空頭平倉信號三條MA線（5、10、20日均線）三條平均線的組合127三條MA線三條MA線128移動平均線的基本應用方法葛蘭碧的八大法則

1.

MA從下降逐漸走平，而價格從MA的下方突破MA時，是買進信號。

2.

價格雖然跌至MA下方，但MA在上揚，不久價格又回到MA上的時候為買進信號。

3.

價格走在MA之上并且下跌，但未跌破MA，價格又上升時可以加碼買進。

4.

價格低于MA并突然暴跌，遠離MA之時，極可能再度趨向MA，是買進時機。

5.

MA從上升逐漸走平，而價格從MA的上方往下跌破MA時，是賣出信號。

6.

價格向上突破MA，但又立刻回到MA之下，而且MA仍在繼續(xù)下跌時，是賣出時機。

7.

價格在MA之下并上漲，但未突破MA又告回落，是賣出時機。

8.

價格在上升過程中并走在MA之上，突然暴漲并遠離MA，很可能再度趨向MA，是賣出時機。移動平均線的基本應用方法葛蘭碧的八大法則

1.

M129葛蘭碧八大法則葛蘭碧八大法則130葛蘭碧八大法則葛蘭碧八大法則131MA評價移動平均線（MA）的缺點：移動平均線（MA）是價位趨勢的主要指針，在技術分析的領域里，占最重要的一環(huán)。由于世界上并無一種分析指標是十全十美的，因此，移動平均線（MA）亦有其缺點。1.

后于大市移動平均線（MA）所發(fā)出的轉勢訊號，是在見頂后才發(fā)出的。要待見頂后，第一個下跌浪結束時，訊號才出現(xiàn)。當見到訊號沽貨時，市況有可能出現(xiàn)反彈。

2.

入市訊息太少由于移動平均線（MA）是跟隨趨勢指標，而一年的大趨勢只有兩、三個，一旦失去入市機會，移動平均線（MA）便難再提供入市訊號，此乃指長線的投資者。如使用短線的移動平均線（MA），則入市買賣的訊號乃很頻密。

3.

難以估計市場升跌的阻力及支持

雖然不少投資者用長短線的移動平均線（MA），作為支持和阻力位，但當一個上升大趨勢出現(xiàn)后，長短線移動平均線（MA）通常都會落后于價位，因此，只能得到支持位，而無法評估阻力位。

4.

難以捕捉中期浪頂

在上升趨勢中，移動平均線（MA）只可用作價位回落的支持線，但無法滿足中線投資者捕捉中期浪頂?shù)囊??？v使運用移動平均線（MA）去預測后市，未必一定是百分百準確，這亦是其他分析指標的共同缺陷。但是在整體而言，移動平均線（MA）所發(fā)出的訊號是比較準確和值得信賴。所以，雖然有缺點，但它仍然是優(yōu)多于劣的重要分析工具，是投資者值得采用的有效指標。備注：1

移動平均線（MA）的計算方式并沒有包括成交量在內，然而股價上升或下跌時，必須于成交量互相配合，才能作準。2

移動平均線（MA）的應用，通常在成交量較大的股票會較為準確。MA評價移動平均線（MA）的缺點：132三MACD（平滑異同移動平均線）

MACD由正負差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成。

DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，DIF的正負差的名稱由此而來?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進行指數(shù)平滑時采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。經(jīng)常使用的參數(shù)為：26、12、9。

使用方法

DIF與DEA均為正值時，大勢向好

lDIF與DEA均為負值時，大勢向淡，

lDIF向上突破DEA時，可買進，

lDIF向下突破DEA時，應賣出。三MACD（平滑異同移動平均線）MACD由正負133MACD使用方法：

1.

MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，為買入信號。

2.

MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，為賣出信號。

3.

MACD綠轉紅：MACD值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4.

MACD紅轉綠：MACD值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5.

DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。

6.

DIFF與DEA均為負值，即都在零

7.

當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉信號。

8.

DEA在盤整局面時失誤率較高，但如果配合RSI及KD指標可適當彌補缺點。軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣。

MACD使用方法：1.

MACD金叉：134背離頂背離：當價格創(chuàng)新高，而指標沒有創(chuàng)新高。底背離:當價格創(chuàng)新低，而指標沒有創(chuàng)新低。背離之后一般出現(xiàn)A盤整，B回調，C反轉一般不會延續(xù)之前的行情。背離頂背離：當價格創(chuàng)新高，而指標沒有創(chuàng)新高。