專業(yè)投資評(píng)估介紹課件

投資項(xiàng)目評(píng)估

投資項(xiàng)目評(píng)估

第一章

導(dǎo)論

第一章導(dǎo)論第一節(jié)

投資與項(xiàng)目第一節(jié)投資與項(xiàng)目一、投資及其特征

（一）投資的概念投資是經(jīng)濟(jì)主體（法人和自然人）為獲得未來預(yù)期收益而在現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)其增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；或是指經(jīng)濟(jì)主體（法人或自然人）為未來獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入的資金或資本。直接投資促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展、提高人民生活水平的物資條件。間接投資（金融投資）（二）投資的特征：1、投入資金多：是實(shí)現(xiàn)未來收益所需各類生產(chǎn)要素、形成經(jīng)營所需各類資產(chǎn)。一、投資及其特征（一）投資的概念2、占用時(shí)間長：投入到產(chǎn)出時(shí)間長、具有時(shí)滯性。3、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)高：未來的不確定性：政策、技術(shù)、財(cái)務(wù)、市場、政治等風(fēng)險(xiǎn)。4、影響不可逆：資金的物化過程，具有固定性和不可分割性。（三）投資的類別：投資按其性質(zhì)的不同，可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資。投資按其運(yùn)用形式和投入行為的不同，可分為直接投資和間接投資。投資按其期限的長短，可分為長期投資和短期投資。投資按其用途的不同，可分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資2、占用時(shí)間長：投入到產(chǎn)出時(shí)間長、具有時(shí)滯性。二、投資與項(xiàng)目

投資必須以項(xiàng)目為載體，良好的宏觀投資效益必須依賴各個(gè)投資項(xiàng)目的效益狀況。三、項(xiàng)目及其分類（一）項(xiàng)目及其內(nèi)容1、

項(xiàng)目的概念一般概念：在一定時(shí)間內(nèi)，按預(yù)算規(guī)定的范圍，達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項(xiàng)一次性任務(wù)。投資項(xiàng)目（也稱項(xiàng)目）：是指投入一定資金以獲取預(yù)期效益的一整套投資活動(dòng)，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃投資、實(shí)施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其他活動(dòng)在內(nèi)的獨(dú)立的整體。二、投資與項(xiàng)目2、

內(nèi)容（1）具有對(duì)土建工程、設(shè)備或二者兼而有之的資金投入；（2）具有對(duì)工程設(shè)計(jì)、技術(shù)方案、監(jiān)督施工、改善經(jīng)營和維修等方面提供服務(wù)的能力；（3）擁有一個(gè)負(fù)責(zé)實(shí)施各項(xiàng)活動(dòng)的、高效精干的組織機(jī)構(gòu)，并能協(xié)調(diào)與有關(guān)各方的關(guān)系；（4）能夠改善有關(guān)的政府政策如價(jià)格、稅收、補(bǔ)貼和成本回收等，使項(xiàng)目與所屬部門和整體改建的發(fā)展目標(biāo)保持一致，并提高項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)效益；（5）具備明確的項(xiàng)目目標(biāo)和具體的實(shí)施計(jì)劃。2、

內(nèi)容(二)項(xiàng)目的分類1、

按性質(zhì)不同分為：基本建設(shè)項(xiàng)目：指在一個(gè)總體設(shè)計(jì)或初步設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，由一個(gè)或幾個(gè)單項(xiàng)工程組成的經(jīng)濟(jì)上實(shí)行獨(dú)立核算、行政上實(shí)行統(tǒng)一管理的建設(shè)單位。分為：新建、改建、擴(kuò)建、恢復(fù)和遷建項(xiàng)目。[增添固定資產(chǎn)、從而擴(kuò)大生產(chǎn)能力（工程效益）的投資項(xiàng)目]（屬于外延擴(kuò)大再生產(chǎn)范疇）更新改造項(xiàng)目：具有批準(zhǔn)的獨(dú)立設(shè)計(jì)文件或獨(dú)立發(fā)揮效益的計(jì)劃方案，并列入更新改造計(jì)劃的投資項(xiàng)目。[以新的設(shè)備、廠房、建筑物或其它設(shè)施替換原有部分，或以新技術(shù)對(duì)原有技術(shù)進(jìn)行改造的投資項(xiàng)目]（屬于內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)范疇）(二)項(xiàng)目的分類2、按內(nèi)容不同分為工業(yè)投資項(xiàng)目：石油、化工等工業(yè)部門的投資項(xiàng)目。非工業(yè)投資項(xiàng)目：農(nóng)、林、交通、公用事業(yè)部門的非工業(yè)投資項(xiàng)目。3、按照資金來源劃分（1）政府投資項(xiàng)目。（政府職能逐漸由盈利性項(xiàng)目向社會(huì)公益性項(xiàng)目轉(zhuǎn)變（基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目）（2）企業(yè)投資項(xiàng)目：企業(yè)自身籌集資金、貸款、發(fā)行債券、股票等投資興建的項(xiàng)目（3）“三資項(xiàng)目”：中外合資經(jīng)營項(xiàng)目（股權(quán)式合作項(xiàng)目）、中外合作經(jīng)營項(xiàng)目（契約式合營項(xiàng)目）、外商獨(dú)資項(xiàng)目。2、按內(nèi)容不同分為第二節(jié)

項(xiàng)目管理的一般程序項(xiàng)目管理的一般程序（項(xiàng)目周期）：提議論證決策建設(shè)運(yùn)營報(bào)廢

一、項(xiàng)目投資的管理周期

適用對(duì)象：項(xiàng)目業(yè)主（政府或企業(yè)）

（一）投資前時(shí)期（提議論證決策）[可行性研究階段]1、機(jī)會(huì)研究階段根據(jù)國家長遠(yuǎn)規(guī)劃等政策制度和法規(guī)、結(jié)合自身發(fā)展需要、市場條件開發(fā)符合利益目標(biāo)的投資機(jī)會(huì)。第二節(jié)

項(xiàng)目管理的一般程序項(xiàng)目管理的一般程序（政府投資項(xiàng)目：項(xiàng)目主辦者向上級(jí)提交項(xiàng)目建議書上級(jí)主管部門獲批。企業(yè)投資項(xiàng)目：企業(yè)自身編制機(jī)會(huì)研究報(bào)告企業(yè)決策者批準(zhǔn)機(jī)會(huì)研究內(nèi)容：（1）項(xiàng)目可利用的自然資源（2）項(xiàng)目所在行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀（3）社會(huì)對(duì)項(xiàng)目提供的產(chǎn)品或服務(wù)的未來潛在需求量（4）同類產(chǎn)品的跨國貿(mào)易對(duì)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的影響（5）與項(xiàng)目有關(guān)的上游投資和下游投資狀況（6）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)規(guī)模（7）一般的投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用即主要投入物的供應(yīng)狀況政府投資項(xiàng)目：項(xiàng)目主辦者向上級(jí)提交項(xiàng)目建議書

(8)有關(guān)的政府政策和法律制度研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：0.2%—1%時(shí)間：1—3個(gè)月機(jī)會(huì)研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）30%2、初步可行性研究階段對(duì)機(jī)會(huì)研究的結(jié)論和一些關(guān)鍵的問題進(jìn)行廣泛的資料收集、分析論證和方案篩選。目的：判斷項(xiàng)目是否有進(jìn)行詳細(xì)可行性研究的可能性。作用：縮短項(xiàng)目論證時(shí)間，節(jié)約論證資金，提高決策的效率和準(zhǔn)確性。(8)有關(guān)的政府政策和法律制度初步可行性研究的內(nèi)容：（1）產(chǎn)品的市場研究和初步的生產(chǎn)規(guī)劃（2）投入物的供應(yīng)數(shù)量和供應(yīng)渠道（3）項(xiàng)目的場址（4）項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案（土建工程和設(shè)備工程）（5）人員配備合組織機(jī)構(gòu)形式（6）項(xiàng)目實(shí)施的進(jìn)度計(jì)劃（7）初步的財(cái)務(wù)效益分析（8）關(guān)鍵技術(shù)的論證和必要的中式結(jié)論（9）對(duì)供應(yīng)商的考察初步可行性研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）20%研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：0.25%—1.25%時(shí)間：4—6個(gè)月初步可行性研究的內(nèi)容：3、

可行性研究階段（詳細(xì)可行性研究）[投資決策的重要基礎(chǔ)]根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）編寫的《工業(yè)可行性研究編制手冊(cè)》，研究內(nèi)容為：（1）實(shí)施要點(diǎn)：項(xiàng)目的優(yōu)缺點(diǎn)、實(shí)施可能性、關(guān)鍵問題。（2）

項(xiàng)目的背景和歷史：政策、發(fā)展歷史、管理體制、經(jīng)營業(yè)績等。（3）

市場和企業(yè)的生產(chǎn)能力（4）

項(xiàng)目投入物（5）

項(xiàng)目的坐落位置和場所（6）

項(xiàng)目設(shè)計(jì)（7）

項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)和管理模式（8）

人員配備3、

可行性研究階段（詳細(xì)可行性研究）[投資決策的重要基礎(chǔ)（9）實(shí)施計(jì)劃（10)財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)分析可行性研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）10%研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：1.0%—3.0%（小型項(xiàng)目），0.2%—1.0%（大型項(xiàng)目）時(shí)間：8—10個(gè)月（9）實(shí)施計(jì)劃（二）投資時(shí)期1、

初步設(shè)計(jì)階段根據(jù)可行性研究報(bào)告等前期工作資料，對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)可能性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行具體規(guī)劃，制訂項(xiàng)目實(shí)施方案。（1）

設(shè)計(jì)依據(jù)和指導(dǎo)思想（2）

項(xiàng)目范圍和占地面積（3）

建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案（4）

主要投入物的數(shù)量和來源（5）工藝流程（6）主要設(shè)備的選型和配置（二）投資時(shí)期

（7）主要建筑物、構(gòu)筑物及共用輔助設(shè)施的設(shè)計(jì)（8）環(huán)境保護(hù)、防災(zāi)設(shè)施、項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)和人力資源配備（9）

各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（10）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃和完工期限2、

施工圖設(shè)計(jì)階段對(duì)初步設(shè)計(jì)確定的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的設(shè)計(jì)，是施工、設(shè)備安裝等的必要依據(jù)。需要編制預(yù)算，是工程承包合同款的重要依據(jù)。3、施工階段根據(jù)施工圖設(shè)計(jì)方案進(jìn)行各項(xiàng)工程及投產(chǎn)前的準(zhǔn)備4、

竣工驗(yàn)收階段

（三）生產(chǎn)經(jīng)營周期(運(yùn)營報(bào)廢)

（7）主要建筑物、構(gòu)筑物及共用輔助設(shè)施的設(shè)計(jì)二、貸款項(xiàng)目管理周期

適用對(duì)象：銀行等金融機(jī)構(gòu)（一）準(zhǔn)備時(shí)期1、初選階段內(nèi)容：根據(jù)國家規(guī)劃及有關(guān)政策，經(jīng)過初步調(diào)查研究，分析各項(xiàng)目主辦者的機(jī)會(huì)研究報(bào)告，挑出符合銀行貸款要求的備選項(xiàng)目2、評(píng)估階段（是否貸款）審查可行性研究報(bào)告，編制銀行項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。二、貸款項(xiàng)目管理周期

適用對(duì)象：銀行等金融機(jī)構(gòu)（二）

執(zhí)行時(shí)期—付款階段任務(wù)：為項(xiàng)目提供資金、監(jiān)督資金數(shù)量及用途（三）

回收總結(jié)時(shí)期1、

回收階段根據(jù)貸款合同，逐步收回本金利息；回收成功的標(biāo)志：是否按時(shí)按量還貸；2、

后評(píng)估階段總結(jié)（二）

執(zhí)行時(shí)期—付款階段第三節(jié)

項(xiàng)目評(píng)估概述一、

項(xiàng)目評(píng)估及其發(fā)展歷程1、

概念項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)有關(guān)政策、法律法規(guī)、方法和參數(shù)，從項(xiàng)目的規(guī)劃方案進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和再評(píng)價(jià)，以判斷項(xiàng)目方案的優(yōu)劣和可行與否。2、

發(fā)展歷程第三節(jié)

項(xiàng)目評(píng)估概述（1）來源：1936年，美國大興水利工程，頒布《全國洪水控制法》種提出原則：一個(gè)項(xiàng)目，只有當(dāng)其產(chǎn)生的效益（無論誰是受益者）大于其投入的成本時(shí)才被認(rèn)為可行。（2）方法產(chǎn)生與成熟1968年，英國牛津大學(xué)教授里特爾教授和米爾里斯教授：《發(fā)展中國家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)》1975年世界銀行《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析》1980，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織與阿拉伯工業(yè)發(fā)展中心：《工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè)》（3）在我國的發(fā)展1983年，中國投資銀行《工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊(cè)》1987年，國家計(jì)委頒布：《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（1）來源：1936年，美國大興水利工程，頒布《全國洪二、

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

（一）項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估1、企業(yè)（項(xiàng)目）概況及其發(fā)展目標(biāo)2、與項(xiàng)目有關(guān)的政府政策、法律法規(guī)和規(guī)章制度3、對(duì)市場的需求分析和生產(chǎn)規(guī)模分析（二）項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估1、項(xiàng)目可利用資源的供應(yīng)條件2、

項(xiàng)目的總體設(shè)計(jì)及生產(chǎn)技術(shù)的選擇3、

實(shí)施項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)（三）項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估二、

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

（一）項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估1、

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、分析整理和測算2、

基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的測算和評(píng)估3、

不確定性分析（四）項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估以影子價(jià)格為基礎(chǔ)，進(jìn)行代價(jià)與貢獻(xiàn)分析（五）項(xiàng)目社會(huì)效益評(píng)估1、

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、分析整理和測算三、項(xiàng)目評(píng)估程序

準(zhǔn)備—成立評(píng)估小組—制定工作計(jì)劃—開展調(diào)查、收集整理有關(guān)資料—審查評(píng)估—編寫評(píng)估報(bào)告—報(bào)送評(píng)估報(bào)告并歸檔三、項(xiàng)目評(píng)估程序

四、項(xiàng)目評(píng)估遵循基本原則

（一）科學(xué)性原則評(píng)價(jià)方法、指標(biāo)體系是否科學(xué)（二）客觀性原則從客觀條件出發(fā)，實(shí)事求是分析項(xiàng)目成立的可能性（三）公正性原則（四）面向需求的原則（五）投入產(chǎn)出相匹配原則（六）資金時(shí)間價(jià)值原則四、項(xiàng)目評(píng)估遵循基本原則

（一）科學(xué)性原則五、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系（一）共同點(diǎn)1、

處于項(xiàng)目管理的同一時(shí)期：決策時(shí)期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)論證和研究。2、

目標(biāo)一致避免投資決策失誤、減少投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效益3、

基本原理、方法和內(nèi)容一致（二）區(qū)別1、

行為主體不同

項(xiàng)目評(píng)估以貸款銀行或金融機(jī)構(gòu)為主體，篩選貸款對(duì)象而進(jìn)行的工作。五、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系（一）共同點(diǎn)可行性研究以項(xiàng)目業(yè)主、發(fā)起人為主體，確定投資方案而進(jìn)行的工作。2、

研究側(cè)重點(diǎn)不一樣項(xiàng)目評(píng)估側(cè)重于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和償債能力分析；可行性研究側(cè)重于項(xiàng)目的建設(shè)必要性和生產(chǎn)建設(shè)條件分析。3、

所起的作用不一樣項(xiàng)目評(píng)估是金融機(jī)構(gòu)的貸款決策依據(jù)；可行性研究是項(xiàng)目業(yè)主的投資決策依據(jù)。4、工作時(shí)間不同可行性研究在前、項(xiàng)目評(píng)估在后?？尚行匝芯恳皂?xiàng)目業(yè)主、發(fā)起人為主體，確定投資方案而進(jìn)行的工作第四節(jié)投資項(xiàng)目建設(shè)的程序一、投資建設(shè)程序的概念投資建設(shè)程序是指投資建設(shè)全過程中各階段、各步驟、各工作之間必須遵守的先后次序及其內(nèi)在聯(lián)系。一般包括三方面的內(nèi)容：1、一項(xiàng)建設(shè)活動(dòng)客觀上包括的工作類型；2、建設(shè)全過程中性質(zhì)不同的各階段劃分；3、其中各階段、各項(xiàng)工作之間的內(nèi)在聯(lián)系及先后順序。二、我國投資建設(shè)程序的內(nèi)容根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，一般項(xiàng)目的建設(shè)程序主要包括以下內(nèi)容：1．根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃，結(jié)合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，提出項(xiàng)目建議書。第四節(jié)投資項(xiàng)目建設(shè)的程序一、投資建設(shè)程序的概念它的主要內(nèi)容：（1）項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)；（2）產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想；（3）資源情況、建設(shè)條件；（4）投資估算和資金籌措的設(shè)想及貸款償還能力的測算；（5）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想；經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測算。2．編制可行性研究報(bào)告3．選擇建設(shè)地點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的選擇主要考慮如下三個(gè)問題：（1）項(xiàng)目所需的資源及原材料是否落實(shí)、可靠；（2）項(xiàng)目的工程地質(zhì)和水文地質(zhì)等建廠的自然條件是否具備；它的主要內(nèi)容：3、項(xiàng)目的交通運(yùn)輸、燃料、動(dòng)力等建廠的外部條件是否具備、合理。4．編制設(shè)計(jì)文件設(shè)計(jì)是可行性研究的繼續(xù)和深化，是項(xiàng)目在進(jìn)行投資時(shí)的具體實(shí)施方案，是組織施工的主要依據(jù)，是一項(xiàng)復(fù)雜的綜合性的技術(shù)

經(jīng)濟(jì)工作。它一般包括初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)兩種，對(duì)重大項(xiàng)目和特殊項(xiàng)目可在二者之間加入擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)(也稱技術(shù)設(shè)計(jì))。初步設(shè)計(jì)是研究擬建項(xiàng)目在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟(jì)上的合理性，對(duì)設(shè)計(jì)的項(xiàng)目作出基本技術(shù)規(guī)定，并通過編制總概算確定項(xiàng)目總的建設(shè)費(fèi)用和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。技術(shù)設(shè)計(jì)是根據(jù)項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)進(jìn)行編制的，只是其內(nèi)容較初步設(shè)計(jì)更為詳細(xì)。其任務(wù)是對(duì)初步設(shè)計(jì)中的重大問題開展更深入的工作，具體確定項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)中的主要技術(shù)問題，并編制修正總概算。3、項(xiàng)目的交通運(yùn)輸、燃料、動(dòng)力等建廠的外部條件是否具備、合理施工圖設(shè)計(jì)是在初步設(shè)計(jì)或技術(shù)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，將設(shè)計(jì)的工程加以形象化、具體化。施工圖設(shè)計(jì)應(yīng)包括：施工總平面圖、房屋建筑總平面圖和剖面圖、安裝施工詳圖等。同時(shí)，根據(jù)施工圖設(shè)計(jì)編制施工圖預(yù)算，作為確定項(xiàng)目的建筑安裝工程投資、工程招投標(biāo)標(biāo)底的依據(jù)，作為施工單位組織施工、控制人工材料消耗、考核工程成本和施工經(jīng)濟(jì)效益的依據(jù)。5．制定年度計(jì)劃項(xiàng)目的建設(shè)期一般都比較長，這就要求必須編制年度計(jì)劃。年度計(jì)劃的作用就在于具體規(guī)定每年應(yīng)該建設(shè)的工程項(xiàng)目及其施工進(jìn)度、應(yīng)該完成的投資額和投資額的構(gòu)成、應(yīng)該交付使用資產(chǎn)的價(jià)值和新增的生產(chǎn)能力。它是規(guī)定計(jì)劃年度應(yīng)完成建設(shè)任務(wù)的文件。制定年度計(jì)劃的目的在于保證能按期、順利地完成建設(shè)任務(wù)及保證投資資金的合理使用。施工圖設(shè)計(jì)是在初步設(shè)計(jì)或技術(shù)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，將設(shè)計(jì)的工程

6．設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備設(shè)備材料的訂貨要以批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)文件所附的規(guī)定和項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度及生產(chǎn)工藝的要求為準(zhǔn)。施工準(zhǔn)備主要是進(jìn)行項(xiàng)目的征地、拆遷及建設(shè)用地的平整工作(“三通一平”即通水、通電、通道路和平整場地或“七通一平”即通水、通電、通道路、通郵、通熱、通氣、通排水和平整土地)。7．組織施工項(xiàng)目的施工活動(dòng)是一個(gè)特殊而又復(fù)雜的建設(shè)過程。在施工過程中，施工單位要嚴(yán)格按照設(shè)計(jì)圖紙進(jìn)行施工，既要做到合理、均衡地施工，又要注意各施工工序的順序問題。項(xiàng)目的施工是投資實(shí)施階段的主要內(nèi)容。6．設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備8.生產(chǎn)準(zhǔn)備在項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收、交付使用之前，必須按照設(shè)計(jì)和計(jì)劃的要求，做好生產(chǎn)準(zhǔn)備。即要做好：生產(chǎn)、管理人員的定員和培訓(xùn)工作，設(shè)備的安裝、調(diào)試、驗(yàn)收工作，生產(chǎn)所需的資源的落實(shí)，管理機(jī)構(gòu)和管理制度的建立等。9．竣工驗(yàn)收、交付使用竣工驗(yàn)收、交付使用是項(xiàng)目投資建設(shè)過程的最后環(huán)節(jié)，也是全面考核項(xiàng)目的建設(shè)成果，檢驗(yàn)設(shè)計(jì)、施工質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是項(xiàng)目進(jìn)入生產(chǎn)、經(jīng)營過程的必經(jīng)階段。通過竣工驗(yàn)收：一是可以檢驗(yàn)設(shè)計(jì)和工程質(zhì)量，保證項(xiàng)目能按設(shè)計(jì)要求的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)正常生產(chǎn)和使用；二是對(duì)驗(yàn)收合格的工程，可及時(shí)辦理移交生產(chǎn)使用；三是可以考核評(píng)定施工單位的施工水平。8.生產(chǎn)準(zhǔn)備10．項(xiàng)目后評(píng)價(jià)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是對(duì)投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后或交付使用后的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益所進(jìn)行的總體的綜合評(píng)價(jià)。它一般在項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營一段時(shí)間后(一般為2年)進(jìn)行。通過項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)，既能考察項(xiàng)目在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否達(dá)到投資決策時(shí)確定的目標(biāo)，又可以對(duì)項(xiàng)目扭資建設(shè)全過程的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境影響進(jìn)行總體和綜合評(píng)價(jià)并反映出項(xiàng)目在經(jīng)營過程中存在的問題。因此，項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)是項(xiàng)目建設(shè)程序中不可缺少的組成部分和重要環(huán)節(jié)。10．項(xiàng)目后評(píng)價(jià)

總之，項(xiàng)目建設(shè)程序是在長期投資建設(shè)過程中逐漸積累總結(jié)出來的經(jīng)驗(yàn)，是項(xiàng)目建設(shè)順序規(guī)律的客觀反映。投資項(xiàng)目在確定以前，必須進(jìn)行可行性研究。項(xiàng)目確定以后，勘察、選點(diǎn)、設(shè)計(jì)、設(shè)備材料定貨、施工準(zhǔn)備等，都必須依次一步一步地進(jìn)行，一環(huán)一環(huán)地緊扣。當(dāng)然，其中有些工作可以合理地交叉。但是，以下規(guī)律無論如何不能違背：沒有進(jìn)行可行性研究，不能確定投資項(xiàng)目；沒有勘察，不能設(shè)計(jì)；沒有設(shè)計(jì)，不能施工?？傊?，項(xiàng)目建設(shè)程序是在長期投資建設(shè)過程中逐漸積累總結(jié)出來的投資項(xiàng)目評(píng)估

投資項(xiàng)目評(píng)估

第一章

導(dǎo)論

第一章導(dǎo)論第一節(jié)

投資與項(xiàng)目第一節(jié)投資與項(xiàng)目一、投資及其特征

（一）投資的概念投資是經(jīng)濟(jì)主體（法人和自然人）為獲得未來預(yù)期收益而在現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)其增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；或是指經(jīng)濟(jì)主體（法人或自然人）為未來獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入的資金或資本。直接投資促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展、提高人民生活水平的物資條件。間接投資（金融投資）（二）投資的特征：1、投入資金多：是實(shí)現(xiàn)未來收益所需各類生產(chǎn)要素、形成經(jīng)營所需各類資產(chǎn)。一、投資及其特征（一）投資的概念2、占用時(shí)間長：投入到產(chǎn)出時(shí)間長、具有時(shí)滯性。3、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)高：未來的不確定性：政策、技術(shù)、財(cái)務(wù)、市場、政治等風(fēng)險(xiǎn)。4、影響不可逆：資金的物化過程，具有固定性和不可分割性。（三）投資的類別：投資按其性質(zhì)的不同，可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資。投資按其運(yùn)用形式和投入行為的不同，可分為直接投資和間接投資。投資按其期限的長短，可分為長期投資和短期投資。投資按其用途的不同，可分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資2、占用時(shí)間長：投入到產(chǎn)出時(shí)間長、具有時(shí)滯性。二、投資與項(xiàng)目

投資必須以項(xiàng)目為載體，良好的宏觀投資效益必須依賴各個(gè)投資項(xiàng)目的效益狀況。三、項(xiàng)目及其分類（一）項(xiàng)目及其內(nèi)容1、

項(xiàng)目的概念一般概念：在一定時(shí)間內(nèi)，按預(yù)算規(guī)定的范圍，達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項(xiàng)一次性任務(wù)。投資項(xiàng)目（也稱項(xiàng)目）：是指投入一定資金以獲取預(yù)期效益的一整套投資活動(dòng)，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃投資、實(shí)施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其他活動(dòng)在內(nèi)的獨(dú)立的整體。二、投資與項(xiàng)目2、

內(nèi)容（1）具有對(duì)土建工程、設(shè)備或二者兼而有之的資金投入；（2）具有對(duì)工程設(shè)計(jì)、技術(shù)方案、監(jiān)督施工、改善經(jīng)營和維修等方面提供服務(wù)的能力；（3）擁有一個(gè)負(fù)責(zé)實(shí)施各項(xiàng)活動(dòng)的、高效精干的組織機(jī)構(gòu)，并能協(xié)調(diào)與有關(guān)各方的關(guān)系；（4）能夠改善有關(guān)的政府政策如價(jià)格、稅收、補(bǔ)貼和成本回收等，使項(xiàng)目與所屬部門和整體改建的發(fā)展目標(biāo)保持一致，并提高項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)效益；（5）具備明確的項(xiàng)目目標(biāo)和具體的實(shí)施計(jì)劃。2、

內(nèi)容(二)項(xiàng)目的分類1、

按性質(zhì)不同分為：基本建設(shè)項(xiàng)目：指在一個(gè)總體設(shè)計(jì)或初步設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，由一個(gè)或幾個(gè)單項(xiàng)工程組成的經(jīng)濟(jì)上實(shí)行獨(dú)立核算、行政上實(shí)行統(tǒng)一管理的建設(shè)單位。分為：新建、改建、擴(kuò)建、恢復(fù)和遷建項(xiàng)目。[增添固定資產(chǎn)、從而擴(kuò)大生產(chǎn)能力（工程效益）的投資項(xiàng)目]（屬于外延擴(kuò)大再生產(chǎn)范疇）更新改造項(xiàng)目：具有批準(zhǔn)的獨(dú)立設(shè)計(jì)文件或獨(dú)立發(fā)揮效益的計(jì)劃方案，并列入更新改造計(jì)劃的投資項(xiàng)目。[以新的設(shè)備、廠房、建筑物或其它設(shè)施替換原有部分，或以新技術(shù)對(duì)原有技術(shù)進(jìn)行改造的投資項(xiàng)目]（屬于內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)范疇）(二)項(xiàng)目的分類2、按內(nèi)容不同分為工業(yè)投資項(xiàng)目：石油、化工等工業(yè)部門的投資項(xiàng)目。非工業(yè)投資項(xiàng)目：農(nóng)、林、交通、公用事業(yè)部門的非工業(yè)投資項(xiàng)目。3、按照資金來源劃分（1）政府投資項(xiàng)目。（政府職能逐漸由盈利性項(xiàng)目向社會(huì)公益性項(xiàng)目轉(zhuǎn)變（基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目）（2）企業(yè)投資項(xiàng)目：企業(yè)自身籌集資金、貸款、發(fā)行債券、股票等投資興建的項(xiàng)目（3）“三資項(xiàng)目”：中外合資經(jīng)營項(xiàng)目（股權(quán)式合作項(xiàng)目）、中外合作經(jīng)營項(xiàng)目（契約式合營項(xiàng)目）、外商獨(dú)資項(xiàng)目。2、按內(nèi)容不同分為第二節(jié)

項(xiàng)目管理的一般程序項(xiàng)目管理的一般程序（項(xiàng)目周期）：提議論證決策建設(shè)運(yùn)營報(bào)廢

一、項(xiàng)目投資的管理周期

適用對(duì)象：項(xiàng)目業(yè)主（政府或企業(yè)）

（一）投資前時(shí)期（提議論證決策）[可行性研究階段]1、機(jī)會(huì)研究階段根據(jù)國家長遠(yuǎn)規(guī)劃等政策制度和法規(guī)、結(jié)合自身發(fā)展需要、市場條件開發(fā)符合利益目標(biāo)的投資機(jī)會(huì)。第二節(jié)

項(xiàng)目管理的一般程序項(xiàng)目管理的一般程序（政府投資項(xiàng)目：項(xiàng)目主辦者向上級(jí)提交項(xiàng)目建議書上級(jí)主管部門獲批。企業(yè)投資項(xiàng)目：企業(yè)自身編制機(jī)會(huì)研究報(bào)告企業(yè)決策者批準(zhǔn)機(jī)會(huì)研究內(nèi)容：（1）項(xiàng)目可利用的自然資源（2）項(xiàng)目所在行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀（3）社會(huì)對(duì)項(xiàng)目提供的產(chǎn)品或服務(wù)的未來潛在需求量（4）同類產(chǎn)品的跨國貿(mào)易對(duì)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的影響（5）與項(xiàng)目有關(guān)的上游投資和下游投資狀況（6）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)規(guī)模（7）一般的投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用即主要投入物的供應(yīng)狀況政府投資項(xiàng)目：項(xiàng)目主辦者向上級(jí)提交項(xiàng)目建議書

(8)有關(guān)的政府政策和法律制度研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：0.2%—1%時(shí)間：1—3個(gè)月機(jī)會(huì)研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）30%2、初步可行性研究階段對(duì)機(jī)會(huì)研究的結(jié)論和一些關(guān)鍵的問題進(jìn)行廣泛的資料收集、分析論證和方案篩選。目的：判斷項(xiàng)目是否有進(jìn)行詳細(xì)可行性研究的可能性。作用：縮短項(xiàng)目論證時(shí)間，節(jié)約論證資金，提高決策的效率和準(zhǔn)確性。(8)有關(guān)的政府政策和法律制度初步可行性研究的內(nèi)容：（1）產(chǎn)品的市場研究和初步的生產(chǎn)規(guī)劃（2）投入物的供應(yīng)數(shù)量和供應(yīng)渠道（3）項(xiàng)目的場址（4）項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案（土建工程和設(shè)備工程）（5）人員配備合組織機(jī)構(gòu)形式（6）項(xiàng)目實(shí)施的進(jìn)度計(jì)劃（7）初步的財(cái)務(wù)效益分析（8）關(guān)鍵技術(shù)的論證和必要的中式結(jié)論（9）對(duì)供應(yīng)商的考察初步可行性研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）20%研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：0.25%—1.25%時(shí)間：4—6個(gè)月初步可行性研究的內(nèi)容：3、

可行性研究階段（詳細(xì)可行性研究）[投資決策的重要基礎(chǔ)]根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）編寫的《工業(yè)可行性研究編制手冊(cè)》，研究內(nèi)容為：（1）實(shí)施要點(diǎn)：項(xiàng)目的優(yōu)缺點(diǎn)、實(shí)施可能性、關(guān)鍵問題。（2）

項(xiàng)目的背景和歷史：政策、發(fā)展歷史、管理體制、經(jīng)營業(yè)績等。（3）

市場和企業(yè)的生產(chǎn)能力（4）

項(xiàng)目投入物（5）

項(xiàng)目的坐落位置和場所（6）

項(xiàng)目設(shè)計(jì)（7）

項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)和管理模式（8）

人員配備3、

可行性研究階段（詳細(xì)可行性研究）[投資決策的重要基礎(chǔ)（9）實(shí)施計(jì)劃（10)財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)分析可行性研究階段對(duì)項(xiàng)目投資成本和生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算精度（誤差要求）：+（-）10%研究經(jīng)費(fèi)占投資總額：1.0%—3.0%（小型項(xiàng)目），0.2%—1.0%（大型項(xiàng)目）時(shí)間：8—10個(gè)月（9）實(shí)施計(jì)劃（二）投資時(shí)期1、

初步設(shè)計(jì)階段根據(jù)可行性研究報(bào)告等前期工作資料，對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)可能性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行具體規(guī)劃，制訂項(xiàng)目實(shí)施方案。（1）

設(shè)計(jì)依據(jù)和指導(dǎo)思想（2）

項(xiàng)目范圍和占地面積（3）

建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案（4）

主要投入物的數(shù)量和來源（5）工藝流程（6）主要設(shè)備的選型和配置（二）投資時(shí)期

（7）主要建筑物、構(gòu)筑物及共用輔助設(shè)施的設(shè)計(jì)（8）環(huán)境保護(hù)、防災(zāi)設(shè)施、項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)和人力資源配備（9）

各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（10）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃和完工期限2、

施工圖設(shè)計(jì)階段對(duì)初步設(shè)計(jì)確定的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的設(shè)計(jì)，是施工、設(shè)備安裝等的必要依據(jù)。需要編制預(yù)算，是工程承包合同款的重要依據(jù)。3、施工階段根據(jù)施工圖設(shè)計(jì)方案進(jìn)行各項(xiàng)工程及投產(chǎn)前的準(zhǔn)備4、

竣工驗(yàn)收階段

（三）生產(chǎn)經(jīng)營周期(運(yùn)營報(bào)廢)

（7）主要建筑物、構(gòu)筑物及共用輔助設(shè)施的設(shè)計(jì)二、貸款項(xiàng)目管理周期

適用對(duì)象：銀行等金融機(jī)構(gòu)（一）準(zhǔn)備時(shí)期1、初選階段內(nèi)容：根據(jù)國家規(guī)劃及有關(guān)政策，經(jīng)過初步調(diào)查研究，分析各項(xiàng)目主辦者的機(jī)會(huì)研究報(bào)告，挑出符合銀行貸款要求的備選項(xiàng)目2、評(píng)估階段（是否貸款）審查可行性研究報(bào)告，編制銀行項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。二、貸款項(xiàng)目管理周期

適用對(duì)象：銀行等金融機(jī)構(gòu)（二）

執(zhí)行時(shí)期—付款階段任務(wù)：為項(xiàng)目提供資金、監(jiān)督資金數(shù)量及用途（三）

回收總結(jié)時(shí)期1、

回收階段根據(jù)貸款合同，逐步收回本金利息；回收成功的標(biāo)志：是否按時(shí)按量還貸；2、

后評(píng)估階段總結(jié)（二）

執(zhí)行時(shí)期—付款階段第三節(jié)

項(xiàng)目評(píng)估概述一、

項(xiàng)目評(píng)估及其發(fā)展歷程1、

概念項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)有關(guān)政策、法律法規(guī)、方法和參數(shù)，從項(xiàng)目的規(guī)劃方案進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和再評(píng)價(jià)，以判斷項(xiàng)目方案的優(yōu)劣和可行與否。2、

發(fā)展歷程第三節(jié)

項(xiàng)目評(píng)估概述（1）來源：1936年，美國大興水利工程，頒布《全國洪水控制法》種提出原則：一個(gè)項(xiàng)目，只有當(dāng)其產(chǎn)生的效益（無論誰是受益者）大于其投入的成本時(shí)才被認(rèn)為可行。（2）方法產(chǎn)生與成熟1968年，英國牛津大學(xué)教授里特爾教授和米爾里斯教授：《發(fā)展中國家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)》1975年世界銀行《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析》1980，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織與阿拉伯工業(yè)發(fā)展中心：《工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè)》（3）在我國的發(fā)展1983年，中國投資銀行《工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊(cè)》1987年，國家計(jì)委頒布：《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（1）來源：1936年，美國大興水利工程，頒布《全國洪二、

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

（一）項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估1、企業(yè)（項(xiàng)目）概況及其發(fā)展目標(biāo)2、與項(xiàng)目有關(guān)的政府政策、法律法規(guī)和規(guī)章制度3、對(duì)市場的需求分析和生產(chǎn)規(guī)模分析（二）項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估1、項(xiàng)目可利用資源的供應(yīng)條件2、

項(xiàng)目的總體設(shè)計(jì)及生產(chǎn)技術(shù)的選擇3、

實(shí)施項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)（三）項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估二、

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

（一）項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估1、

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、分析整理和測算2、

基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的測算和評(píng)估3、

不確定性分析（四）項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估以影子價(jià)格為基礎(chǔ)，進(jìn)行代價(jià)與貢獻(xiàn)分析（五）項(xiàng)目社會(huì)效益評(píng)估1、

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、分析整理和測算三、項(xiàng)目評(píng)估程序

準(zhǔn)備—成立評(píng)估小組—制定工作計(jì)劃—開展調(diào)查、收集整理有關(guān)資料—審查評(píng)估—編寫評(píng)估報(bào)告—報(bào)送評(píng)估報(bào)告并歸檔三、項(xiàng)目評(píng)估程序

四、項(xiàng)目評(píng)估遵循基本原則

（一）科學(xué)性原則評(píng)價(jià)方法、指標(biāo)體系是否科學(xué)（二）客觀性原則從客觀條件出發(fā)，實(shí)事求是分析項(xiàng)目成立的可能性（三）公正性原則（四）面向需求的原則（五）投入產(chǎn)出相匹配原則（六）資金時(shí)間價(jià)值原則四、項(xiàng)目評(píng)估遵循基本原則

（一）科學(xué)性原則五、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系（一）共同點(diǎn)1、

處于項(xiàng)目管理的同一時(shí)期：決策時(shí)期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)論證和研究。2、

目標(biāo)一致避免投資決策失誤、減少投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效益3、

基本原理、方法和內(nèi)容一致（二）區(qū)別1、

行為主體不同

項(xiàng)目評(píng)估以貸款銀行或金融機(jī)構(gòu)為主體，篩選貸款對(duì)象而進(jìn)行的工作。五、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系（一）共同點(diǎn)可行性研究以項(xiàng)目業(yè)主、發(fā)起人為主體，確定投資方案而進(jìn)行的工作。2、

研究側(cè)重點(diǎn)不一樣項(xiàng)目評(píng)估側(cè)重于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和償債能力分析；可行性研究側(cè)重于項(xiàng)目的建設(shè)必要性和生產(chǎn)建設(shè)條件分析。3、

所起的作用不一樣項(xiàng)目評(píng)估是金融機(jī)構(gòu)的貸款決策依據(jù)；可行性研究是項(xiàng)目業(yè)主的投資決策依據(jù)。4、工作時(shí)間不同可行性研究在前、項(xiàng)目評(píng)估在后。可行性研究以項(xiàng)目業(yè)主、發(fā)起人為主體，確定投資方案而進(jìn)行的工作第四節(jié)投資項(xiàng)目建設(shè)的程序一、投資建設(shè)程序的概念投資建設(shè)程序是指投資建設(shè)全過程中各階段、各步驟、各工作之間必須遵守的先后次序及其內(nèi)在聯(lián)系。一般包括三方面的內(nèi)容：1、一項(xiàng)建設(shè)活動(dòng)客觀上包括的工作類型；2、建設(shè)全過程中性質(zhì)不同的各階段劃分；3、其中各階段、各項(xiàng)工作之間的內(nèi)在聯(lián)系及先后順序。二、我國投資建設(shè)程序的內(nèi)容根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，一般項(xiàng)目的建設(shè)程序主要包括以下內(nèi)容：1．根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃，結(jié)合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，提出項(xiàng)目建議書。第四節(jié)投資項(xiàng)目建設(shè)的程序一、投資建設(shè)程序的概念它的主要內(nèi)容：（1）項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)；（2）產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想；（3）資源情況、建設(shè)條件；（4）投資估算和資金籌措的設(shè)想及貸款償還能力的測算；（5）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想；經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測算。2．編制可行性研究報(bào)告3．選擇建設(shè)地點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的選擇主要考慮如下三個(gè)問題：（1）項(xiàng)目所需的資源及原材料是否落實(shí)、可靠；（2）項(xiàng)目的工程地質(zhì)和水文地質(zhì)等建廠的自然條件是否具備；它的主要內(nèi)容：3、項(xiàng)目的交通運(yùn)輸、燃料、動(dòng)力等建廠的外部條件是否具備、合理。4．編制設(shè)計(jì)文件設(shè)計(jì)是可行性研究的繼續(xù)和深化，是項(xiàng)目在進(jìn)行投資時(shí)的具體實(shí)施方案，是組織施工的主要依據(jù)，是一項(xiàng)復(fù)雜的綜合性的技術(shù)

經(jīng)濟(jì)工作。它一般包括初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)兩種，對(duì)重大項(xiàng)目和特殊項(xiàng)目可在二者之間加入擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)(也稱技術(shù)設(shè)計(jì))。初步設(shè)計(jì)是研究擬建項(xiàng)目在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟(jì)上的合理性，對(duì)設(shè)計(jì)的項(xiàng)目作出基本技術(shù)規(guī)定，并通過編制總概算確定項(xiàng)目總的建設(shè)費(fèi)用和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。技術(shù)設(shè)計(jì)是根據(jù)項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)進(jìn)行編制的，只是其內(nèi)容較初步設(shè)計(jì)更為詳細(xì)。其任務(wù)是對(duì)初步設(shè)計(jì)中的重大問題開展更深入的工作，具體確定項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)中的主要技術(shù)問