商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 -課件

第4章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1學(xué)習(xí)目標(biāo)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，決定了其必須保持合理的流動(dòng)性。而現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)是其保持合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動(dòng)性供給和需求的內(nèi)容以及流動(dòng)性管理的原則和方法，并對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的基本指標(biāo)有所認(rèn)知。學(xué)習(xí)目標(biāo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和24.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：?jiǎn)沃搞y行的庫(kù)存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。從構(gòu)成上來(lái)看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫(kù)存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則4.1.1現(xiàn)金3

1、庫(kù)存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高持有原則：滿足需要的最低額度。

1、庫(kù)存現(xiàn)金42、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票。形成的原因：當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。時(shí)間規(guī)定：發(fā)達(dá)國(guó)家這一時(shí)間大約需要1至4天我國(guó)這一時(shí)間大約需要7個(gè)工作日2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)53.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金基本帳戶上所形成的存款。存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金（1）法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，一般不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨6

（2）超額準(zhǔn)備金——是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。——銀行可以用它來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)。如支票的清算、電子劃撥和其他交易?！?dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金不足時(shí)，也可隨時(shí)從該帳戶上提取現(xiàn)金。

它是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)的信用總量（2）超額準(zhǔn)備金7

（3）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：1984年我國(guó)中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)備金：儲(chǔ)蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財(cái)政性存款100％。此后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13％的法定存款準(zhǔn)備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金帳戶和備付金帳戶合并為準(zhǔn)備金存款帳戶，法定存款準(zhǔn)備金比率下調(diào)為8％。（3）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：84.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來(lái)業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的一部分。

4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀94.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證——從銀行安全性來(lái)講：其流動(dòng)性滿足得越好，安全性就越有保障?！獜你y行的營(yíng)運(yùn)成本來(lái)講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無(wú)利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則102、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則

進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間作出權(quán)衡選擇?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理應(yīng)遵循的基本原則有;（1）適度存量控制原則（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則（3）安全性原則流量與存量時(shí)期量與時(shí)點(diǎn)量2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)11

（1）適度存量控制原則將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。——存量過(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行贏利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。——存量過(guò)小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅到銀行的經(jīng)營(yíng)安全。適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。結(jié)構(gòu)控制：四類資產(chǎn)合理結(jié)構(gòu)（1）適度存量控制原則12

（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則商業(yè)銀行資金始終處于運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程之中，最初的存量適度狀態(tài)會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時(shí)調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量?！?dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因而需要及時(shí)的將多余資金運(yùn)用出去?！?dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因而銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則13

（3）安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一的以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：——被盜、被搶或自然災(zāi)害帶來(lái)的損失?！ぷ魅藛T管理中的失誤，如清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)?！ぷ魅藛T的惡意挪用、貪污等。（3）安全性原則144.2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求1、流動(dòng)性需求的形成和供給（1）流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求。它包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。（2）銀行的流動(dòng)性供給來(lái)自兩個(gè)方面：A、在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性。B、從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買”的流動(dòng)性。4.2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求1、流動(dòng)性152、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸

（1）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡(jiǎn)稱為頭寸。（2）頭寸的分類：A、可用頭寸：指扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)。B、基礎(chǔ)頭寸：是指庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。C、可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。2、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸（1）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將163.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法

（1）因素法：是指對(duì)影響銀行流動(dòng)性的各種因素展開分析，并據(jù)此判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量。其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。（2）資金結(jié)構(gòu)法：是指通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。（3）流動(dòng)性指標(biāo)法：是指銀行通過(guò)對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性的需求。3.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法（1）因素法：是指對(duì)影響銀行流17（1）因素法：一般而言影響銀行預(yù)期存貸款變化的因素主要有：A、宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況和貨幣政策導(dǎo)向B、微觀個(gè)體行為特征及主觀偏好影響銀行預(yù)期貸款變化的因素主要有：A、國(guó)民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長(zhǎng)率與企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率B、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率C、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等影響銀行預(yù)期存款變化的因素主要有：A、個(gè)人收入的預(yù)期增長(zhǎng)率與商品價(jià)格的預(yù)期增長(zhǎng)率B、貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率等（1）因素法：18

（2）資金結(jié)構(gòu)法：吸收存款是銀行資金來(lái)源的主要組成部分。存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，銀行無(wú)法直接控制存款的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律。銀行存款按其被提取的可能性可分為：A、游動(dòng)性貨幣負(fù)債：銀行必須隨時(shí)應(yīng)付的提現(xiàn)B、脆弱性貨幣負(fù)債：近期內(nèi)可能會(huì)被提取的負(fù)債C、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：銀行較長(zhǎng)期可穩(wěn)定利用的負(fù)債，又被稱為核心存款和核心負(fù)債（2）資金結(jié)構(gòu)法：194.3商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理

4.3.1流動(dòng)性管理原則

1、進(jìn)取型原則：指銀行主要通過(guò)主動(dòng)負(fù)債管理來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的管理原則。優(yōu)點(diǎn):有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。缺點(diǎn)：資金的籌集力度易受到市場(chǎng)心理因素的影響。關(guān)鍵點(diǎn)：在于借入資金成本是否大于運(yùn)用其所獲得的收入。適用類型：實(shí)業(yè)雄厚、信譽(yù)良好的銀行4.3商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理4.3.1流動(dòng)性管理原則20

2、保守性原則：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者主要采用自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求的管理原則。優(yōu)點(diǎn)：銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場(chǎng)資金供求關(guān)系的影響。安全可靠，風(fēng)險(xiǎn)較小。缺點(diǎn)：成本代價(jià)較高。關(guān)鍵點(diǎn)：資金需求淡季必須加大資金儲(chǔ)備力度，為資金需求高峰準(zhǔn)備充足的流動(dòng)性資金。適用類型：規(guī)模較小，資金實(shí)力不夠雄厚的銀行。

2、保守性原則：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者主要采21

3、成本最低原則：指流動(dòng)性缺口的滿足以籌資成本最低為原則，而不論是以主動(dòng)負(fù)債方式還是以自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。優(yōu)點(diǎn)：可以降低經(jīng)營(yíng)成本，提高資金的利潤(rùn)率。適用類型：經(jīng)營(yíng)管理水平較高，具有豐富的市場(chǎng)預(yù)測(cè)與把握能力的銀行。

3、成本最低原則：指流動(dòng)性缺口的滿足以籌資成本最低為原224.3.2流動(dòng)性管理的方法

1、流動(dòng)性資產(chǎn)：是指在貨幣市場(chǎng)上能迅速變現(xiàn)且不受損失的資產(chǎn)。它包括：現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金、同業(yè)拆出、政府短期債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、資金回購(gòu)等。2、特點(diǎn):流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)小、盈利能力差；在市場(chǎng)上出售時(shí)還需要支付一定的交易費(fèi)用。3、借入資金滿足流動(dòng)性需求是風(fēng)險(xiǎn)最大，但盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。4、借入資金的途徑有:向中央銀行再貼現(xiàn)、再貸款、同業(yè)拆入、證券回購(gòu)、發(fā)行CDs、國(guó)際金融市場(chǎng)借款等。4.3.2流動(dòng)性管理的方法1、流動(dòng)性資產(chǎn)：是指在貨幣234.4我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性分析是通過(guò)下列流動(dòng)性指標(biāo)來(lái)進(jìn)行的：1、存貸比率（貸款/存款）：一直保持在80％至90％，高于資產(chǎn)負(fù)債比例管理所要求的不高于75％的規(guī)定。但其比率呈緩慢下降趨勢(shì)。2、流動(dòng)性資產(chǎn)比率:是流動(dòng)性資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。該指標(biāo)越高，表明銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性比率偏低，沒(méi)有達(dá)到以20％為中心線波動(dòng)的特征。4.4我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)243、不良貸款率：指不良貸款占全部貸款余額的比重。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中央銀行規(guī)定的17％的最高界限。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，1997年末，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行僅呆帳和呆滯貸款兩項(xiàng)就超過(guò)了銀行的自有資本。4、貸款占總資產(chǎn)的比率：我國(guó)四大國(guó)有銀行長(zhǎng)期來(lái)主要依靠貸款獲取收益，其它資產(chǎn)所占比例少，結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)流動(dòng)性差。5、資金周轉(zhuǎn)速度：資金周轉(zhuǎn)速度始終在低區(qū)徘徊。1996年末，國(guó)有商業(yè)銀行全部貸款的年周轉(zhuǎn)平均速度為1.07次。3、不良貸款率：指不良貸款占全部貸款余額的比25第4章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理26學(xué)習(xí)目標(biāo)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，決定了其必須保持合理的流動(dòng)性。而現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)是其保持合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動(dòng)性供給和需求的內(nèi)容以及流動(dòng)性管理的原則和方法，并對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的基本指標(biāo)有所認(rèn)知。學(xué)習(xí)目標(biāo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和274.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：?jiǎn)沃搞y行的庫(kù)存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。從構(gòu)成上來(lái)看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫(kù)存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則4.1.1現(xiàn)金28

1、庫(kù)存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高持有原則：滿足需要的最低額度。

1、庫(kù)存現(xiàn)金292、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票。形成的原因：當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。時(shí)間規(guī)定：發(fā)達(dá)國(guó)家這一時(shí)間大約需要1至4天我國(guó)這一時(shí)間大約需要7個(gè)工作日2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)303.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金基本帳戶上所形成的存款。存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金（1）法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，一般不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨31

（2）超額準(zhǔn)備金——是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。——銀行可以用它來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)。如支票的清算、電子劃撥和其他交易?！?dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金不足時(shí)，也可隨時(shí)從該帳戶上提取現(xiàn)金。

它是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)的信用總量（2）超額準(zhǔn)備金32

（3）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：1984年我國(guó)中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)備金：儲(chǔ)蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財(cái)政性存款100％。此后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13％的法定存款準(zhǔn)備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金帳戶和備付金帳戶合并為準(zhǔn)備金存款帳戶，法定存款準(zhǔn)備金比率下調(diào)為8％。（3）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：334.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來(lái)業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的一部分。

4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀344.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證——從銀行安全性來(lái)講：其流動(dòng)性滿足得越好，安全性就越有保障。——從銀行的營(yíng)運(yùn)成本來(lái)講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無(wú)利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則352、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則

進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間作出權(quán)衡選擇。現(xiàn)金資產(chǎn)管理應(yīng)遵循的基本原則有;（1）適度存量控制原則（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則（3）安全性原則流量與存量時(shí)期量與時(shí)點(diǎn)量2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)36

（1）適度存量控制原則將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)?！媪窟^(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行贏利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！媪窟^(guò)小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅到銀行的經(jīng)營(yíng)安全。適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。結(jié)構(gòu)控制：四類資產(chǎn)合理結(jié)構(gòu)（1）適度存量控制原則37

（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則商業(yè)銀行資金始終處于運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程之中，最初的存量適度狀態(tài)會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時(shí)調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量?！?dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因而需要及時(shí)的將多余資金運(yùn)用出去。——當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因而銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。（2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則38

（3）安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一的以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：——被盜、被搶或自然災(zāi)害帶來(lái)的損失?！ぷ魅藛T管理中的失誤，如清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)?！ぷ魅藛T的惡意挪用、貪污等。（3）安全性原則394.2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求1、流動(dòng)性需求的形成和供給（1）流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求。它包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。（2）銀行的流動(dòng)性供給來(lái)自兩個(gè)方面：A、在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性。B、從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買”的流動(dòng)性。4.2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求1、流動(dòng)性402、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸

（1）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡(jiǎn)稱為頭寸。（2）頭寸的分類：A、可用頭寸：指扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)。B、基礎(chǔ)頭寸：是指庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。C、可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。2、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸（1）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將413.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法

（1）因素法：是指對(duì)影響銀行流動(dòng)性的各種因素展開分析，并據(jù)此判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量。其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。（2）資金結(jié)構(gòu)法：是指通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。（3）流動(dòng)性指標(biāo)法：是指銀行通過(guò)對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性的需求。3.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法（1）因素法：是指對(duì)影響銀行流42（1）因素法：一般而言影響銀行預(yù)期存貸款變化的因素主要有：A、宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況和貨幣政策導(dǎo)向B、微觀個(gè)體行為特征及主觀偏好影響銀行預(yù)期貸款變化的因素主要有：A、國(guó)民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長(zhǎng)率與企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率B、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率C、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等影響銀行預(yù)期存款變化的因素主要有：A、個(gè)人收入的預(yù)期增長(zhǎng)率與商品價(jià)格的預(yù)期增長(zhǎng)率B、貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率等（1）因素法：43

（2）資金結(jié)構(gòu)法：吸收存款是銀行資金來(lái)源的主要組成部分。存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，銀行無(wú)法直接控制存款的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律。銀行存款按其被提取的可能性可分為：A、游動(dòng)性貨幣負(fù)債：銀行必須隨時(shí)應(yīng)付的提現(xiàn)B、脆弱性貨幣負(fù)債：近期內(nèi)可能會(huì)被提取的負(fù)債C、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：銀行較長(zhǎng)期可穩(wěn)定利用的負(fù)債，又被稱為核心存款和核心負(fù)債（2）資金結(jié)構(gòu)法：444.3商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理

4.3.1流動(dòng)性管理原則

1、進(jìn)取型原則：指銀行主要通過(guò)主動(dòng)負(fù)債管理來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的管理原則。優(yōu)點(diǎn):有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。缺點(diǎn)：資金的籌集力度易受到市場(chǎng)心理因素的影響。關(guān)鍵點(diǎn)：在于借入資金成本是否大于運(yùn)用其所獲得的收入。適用類型：實(shí)業(yè)雄厚、信譽(yù)良好的銀行4.3商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理4.3.1流動(dòng)性管理原則45

2、保守性原則：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者主要采用自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求的管理原則。優(yōu)點(diǎn)