2022年聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展報(bào)告

2022年聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展報(bào)告目錄contents聚碳酸酯行業(yè)概述01聚碳酸酯行業(yè)環(huán)境02聚碳酸酯行業(yè)現(xiàn)狀03聚碳酸酯格局與發(fā)展趨勢(shì)04PART01聚碳酸酯行業(yè)概述聚碳酸酯（Polycarbonate，PC）是分子鏈中含碳酸酯基（-行業(yè)定義聚碳酸酯行業(yè)定義發(fā)展歷程1234探索發(fā)展階段（1959-2004年）1959年，沈陽(yáng)化工研究院對(duì)聚碳酸酯生產(chǎn)工藝進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)2000年前后，中國(guó)聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)僅3家，且體量較小，均為千噸級(jí)別，總產(chǎn)能約5,600噸近40年來(lái)，中國(guó)先后近20余家生產(chǎn)企業(yè)采用本土技術(shù)生產(chǎn)，裝置規(guī)模小且地域分布較為分散，后陸續(xù)停產(chǎn)1999-2002年間，中國(guó)聚碳酸酯年產(chǎn)量維持在1,000萬(wàn)噸左右，開(kāi)工率較低此階段，受生產(chǎn)工藝研發(fā)實(shí)力不足以及跨國(guó)企業(yè)技術(shù)壟斷限制，中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展緩慢技術(shù)引進(jìn)階段（2005-2013年）產(chǎn)能爆發(fā)階段（2014年至今）2005年以來(lái)，科思創(chuàng)、帝人、三菱等大型跨國(guó)化工企業(yè)陸續(xù)在中國(guó)投資建廠，拉開(kāi)中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)的序幕截至2013年底，中國(guó)聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)僅有4家，分別為科思創(chuàng)（20萬(wàn)噸）、帝人（17萬(wàn)噸）、中石化三菱（6萬(wàn)噸）和菱優(yōu)塑料（8萬(wàn)噸）此階段，中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)呈現(xiàn)較高的進(jìn)口依賴度，一度超過(guò)80%。中國(guó)國(guó)內(nèi)聚碳酸酯供應(yīng)完全集中于4家外資和合資工廠自2014年起，中國(guó)國(guó)內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能逐步釋放，累計(jì)新增產(chǎn)能已達(dá)49.5萬(wàn)噸/年。然而，中國(guó)聚碳酸酯進(jìn)口依賴度仍高達(dá)50%2018年，在中國(guó)聚碳酸酯擴(kuò)能潮下，煙臺(tái)萬(wàn)華一期、利華益維遠(yuǎn)化工項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，且有海南華盛、平煤神馬等大項(xiàng)目的繼續(xù)簽訂2019年，中國(guó)產(chǎn)能達(dá)到166萬(wàn)噸。2015-2019年實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)105萬(wàn)噸，產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率達(dá)到28.4%。中國(guó)國(guó)內(nèi)聚碳酸酯市場(chǎng)供需矛盾明顯。此階段，中國(guó)聚碳酸酯投資熱度高亢，產(chǎn)能逐年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，聚碳酸酯進(jìn)口依賴度逐步降低產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%聚碳酸酯行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，聚碳酸酯行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游聚碳酸酯行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于聚碳酸酯企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游聚碳酸酯行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。PART02聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1要求根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影響的程度實(shí)施分類管理，開(kāi)工建設(shè)前環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件需依法經(jīng)審批部門查及批準(zhǔn)《中華人民共和國(guó)大氣污染防治法》《中華人民共和國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》要求經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法取得危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)許可證，任何單位和個(gè)人不得提出調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，推廣清潔能源的生產(chǎn)和使用，進(jìn)一步優(yōu)化煤炭使用方式，推廣煤炭清潔高效利用，逐步降低煤炭在一次能源消費(fèi)中的比重，減少煤炭生產(chǎn)、使用、轉(zhuǎn)化過(guò)程中的大氣污染物排放《危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證管理辦法》政治環(huán)境2《中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法》《關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄《堅(jiān)決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》要求推進(jìn)能源資源優(yōu)化開(kāi)發(fā)利用和合理配置，推進(jìn)有利于節(jié)能的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)和企業(yè)布局要求原油、天然氣（含煤層氣）開(kāi)發(fā)項(xiàng)目由具有開(kāi)采權(quán)的企業(yè)自行決定，并報(bào)國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門備案提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大幅提高綠色制造和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比，降低重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)流域重化工業(yè)比重，提升工業(yè)綠色發(fā)展整體水平《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，重點(diǎn)從“鞏固、增強(qiáng)、提升、暢通”四方面，推動(dòng)汽車、家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品更新升級(jí)，促進(jìn)舊產(chǎn)品循環(huán)利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月目前，亞洲需求增長(zhǎng)帶動(dòng)了世界聚碳酸酯生產(chǎn)能力的迅速增長(zhǎng)，生產(chǎn)重心已向亞洲，尤其是中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移。2020年我國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能達(dá)到了180萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)37萬(wàn)噸。與世界總產(chǎn)能的工藝結(jié)構(gòu)相似，我國(guó)光氣法聚碳酸酯產(chǎn)能約占全國(guó)總產(chǎn)能的八成。65%為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶。為客戶提供有效服務(wù)，是我們工作的方向和價(jià)值評(píng)價(jià)的標(biāo)尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶我們的分析社會(huì)環(huán)境101隨著顯示和照明技術(shù)的不斷發(fā)展以及老齡人口對(duì)醫(yī)療設(shè)施的需求，新型光學(xué)材料、LED照明材料以及醫(yī)療器械也將迎來(lái)一個(gè)大發(fā)展的時(shí)期，PC也將在這些領(lǐng)域展現(xiàn)出發(fā)展?jié)摿?，光電領(lǐng)域使用的PC薄膜、用于LED照明的光擴(kuò)散PC、醫(yī)療器械中的耐輻射PC等均是未來(lái)潛在的需求熱點(diǎn)。總的來(lái)看，未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)需求量仍將保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。02同時(shí)行業(yè)也面臨著產(chǎn)能過(guò)剩的競(jìng)爭(zhēng)壓力，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)未來(lái)三年聚碳酸酯規(guī)劃產(chǎn)能在240萬(wàn)噸左右，平均每年增長(zhǎng)80萬(wàn)噸，產(chǎn)能增長(zhǎng)極快，考慮到產(chǎn)能釋放節(jié)奏與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問(wèn)題，未來(lái)幾年中國(guó)的聚碳酸酯進(jìn)口量仍將保持較高的水平，但總體將呈現(xiàn)出明顯的下降態(tài)勢(shì)，行業(yè)的自給率也將持續(xù)提升。社會(huì)環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL中國(guó)雙酚A行業(yè)呈現(xiàn)較高的市場(chǎng)集中度，共計(jì)8家生產(chǎn)企業(yè)，主要集中于2014-2015年間建設(shè)投產(chǎn)，產(chǎn)能共計(jì)增加135萬(wàn)噸。其中，上海地區(qū)的拜耳聚氨酯、中石化三井，天津地區(qū)的中沙天津和山東地區(qū)的利華益維遠(yuǎn)擁有配套的聚碳酸酯生產(chǎn)裝置，原料供給較為穩(wěn)定。從整體來(lái)看，純苯價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格波動(dòng)及利潤(rùn)分配影響較大。2017-2018年，聚碳酸酯價(jià)格上漲主要由純苯價(jià)格大幅上漲作支撐。由于原油是關(guān)乎國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況與整體發(fā)展的命脈，中國(guó)純苯市場(chǎng)呈現(xiàn)較高的集中度，約70%的市場(chǎng)由國(guó)營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)。未來(lái)3年，隨著民營(yíng)企業(yè)大型煉化一體化項(xiàng)目的投產(chǎn)，這一格局將改變。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素（1）2019年，發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中，6萬(wàn)噸及以上的非光氣法聚碳酸酯項(xiàng)目已經(jīng)被調(diào)整出鼓勵(lì)類項(xiàng)目，“十三五”新材料發(fā)展規(guī)劃中的提升自給率，目前中國(guó)聚碳酸酯自給率達(dá)到46%附近；（2）隨著產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。盡管2018年中國(guó)提高聚碳酸酯的出口退稅率，但從2019年出口量來(lái)看，出口市場(chǎng)仍在開(kāi)拓之中，出口還未呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)；（3）2020年中國(guó)聚碳酸酯市場(chǎng)仍重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)行業(yè)、消費(fèi)政策、供需及成本面進(jìn)一步發(fā)展趨勢(shì)。政策利好加之先前新增生產(chǎn)項(xiàng)目正常開(kāi)工，整體開(kāi)工率大幅上升，推動(dòng)市場(chǎng)供給持續(xù)增長(zhǎng)。民營(yíng)煉化項(xiàng)目和大型一體化項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)得益于電子電器、汽車、建筑行業(yè)的高速發(fā)展，以及中國(guó)本土生產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）在過(guò)去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢(shì)。新興消費(fèi)增長(zhǎng)和進(jìn)口替代加速并轉(zhuǎn)向馬來(lái)西亞、越南、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港等周邊國(guó)家及地區(qū)出口。醫(yī)用、光學(xué)用途的等高端產(chǎn)品線布局將成為未來(lái)行業(yè)利潤(rùn)流向。中低端產(chǎn)品進(jìn)口依賴度大幅降低PART03聚碳酸酯行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀電子電器、汽車、板材是聚碳酸酯主要消費(fèi)領(lǐng)域。電子電器包含子行業(yè)眾多，家電、廚房小家電、個(gè)人護(hù)理用品、低壓電器、辦公電器、手機(jī)等行業(yè)均包括在內(nèi)。2019年中國(guó)聚碳酸酯總消費(fèi)量預(yù)期在225萬(wàn)噸，同比上漲5.0%。隨著產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，中國(guó)聚碳酸酯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中低端產(chǎn)品由原本的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)而變?yōu)楣┻^(guò)于求，向周邊國(guó)家及地區(qū)出口。2019年1-9月，中國(guó)聚碳酸酯出口目的地主要集中于中國(guó)香港、馬來(lái)西亞、中國(guó)臺(tái)灣和越南等周邊國(guó)家及地區(qū)為主。主要需求源于來(lái)料加工，因需求地聚碳酸酯產(chǎn)能布局不足導(dǎo)致。2018年中國(guó)提高聚碳酸酯的出口退稅率，然而從2019年1-9月同期出口量估算，出口市場(chǎng)仍在開(kāi)拓，出口仍未呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。關(guān)鍵字為客戶服務(wù)是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心。行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一聚碳酸酯應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高聚碳酸酯行業(yè)熱點(diǎn)聚碳酸酯行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。聚碳酸酯行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。聚碳酸酯行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)現(xiàn)狀目前中國(guó)仍有聚碳酸酯項(xiàng)目規(guī)劃中，包括部分在產(chǎn)及在建項(xiàng)目的二期工程。在目前中國(guó)產(chǎn)能增速較快的態(tài)勢(shì)下，2018年引發(fā)了產(chǎn)能預(yù)警。隨著2019-2020年項(xiàng)目的投產(chǎn)及計(jì)劃投產(chǎn)，中國(guó)聚碳酸酯供應(yīng)缺口逐漸縮小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力明顯增大，這或在一定程度上阻礙在建項(xiàng)目的審批或建設(shè)進(jìn)程。2020年，中國(guó)聚碳酸酯新增產(chǎn)能將面臨產(chǎn)能大爆發(fā)，為近5年來(lái)增長(zhǎng)率之最。未來(lái)3年，市場(chǎng)供需缺口逐漸減小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將明顯增大。2019年，中國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能達(dá)到166萬(wàn)噸，2015-2019年實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)105萬(wàn)噸，期間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到28.4%。2019年中國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能進(jìn)一步增長(zhǎng)，增產(chǎn)達(dá)40萬(wàn)噸，同比增幅3

新增產(chǎn)能計(jì)劃市場(chǎng)供需矛盾明顯市場(chǎng)規(guī)模得益于電子電器、汽車、建筑行業(yè)的高速發(fā)展，以及中國(guó)本土生產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）在過(guò)去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢(shì)。2014-2018年間，中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖侔l(fā)展，由40萬(wàn)噸上升至75萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為15.3%。聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將在2019年至2023年保持較快發(fā)展速度，于2023年達(dá)到257.6萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為28.9%。WorkReport行業(yè)痛點(diǎn)我國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)業(yè)雖已取得較快發(fā)展，但總體仍處于培育階段，還存在許多的問(wèn)題與不足。其中，比較突出的是產(chǎn)品同質(zhì)化——一邊是低端產(chǎn)品產(chǎn)能釋放呈現(xiàn)的過(guò)剩局面;另一邊則是高端產(chǎn)品依然依靠進(jìn)口。高端產(chǎn)品缺乏未來(lái)幾年，中國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。大量重復(fù)建設(shè)雖然可以滿足中低端產(chǎn)品大宗商品化的市場(chǎng)需求，但也很可能導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩。此外，隨著塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)，“禁塑令”的呼聲不斷高漲，聚碳酸酯行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展也面臨新的挑戰(zhàn)。亟待規(guī)范引導(dǎo)產(chǎn)能增勢(shì)過(guò)猛從國(guó)際上看，世界聚碳酸酯生產(chǎn)能力發(fā)展迅速，2020年達(dá)到約600萬(wàn)噸。目前來(lái)看，以科思創(chuàng)、盛禧奧為代表的老牌歐美企業(yè)和以三菱、帝人、出光為首的日本企業(yè)，還有樂(lè)天、LG等韓國(guó)企業(yè)，占據(jù)著全球市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。自2010年開(kāi)始，聚碳酸酯產(chǎn)能大量向東北亞轉(zhuǎn)移，亞洲已經(jīng)成為聚碳酸酯重要的生產(chǎn)基地。今后幾年全球聚碳酸酯產(chǎn)能依然處于上升通道。從后期來(lái)看，國(guó)內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能將呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，雖然可滿足中低端產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，但也很可能導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后聚碳酸酯行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)監(jiān)管難度大中國(guó)國(guó)家政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，聚碳酸酯行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于聚碳酸酯行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用聚碳酸酯行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，聚碳酸酯行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的聚碳酸酯行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土聚碳酸酯行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。PART04聚碳酸酯格局與發(fā)展趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局12019年中國(guó)聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)增長(zhǎng)至11家，產(chǎn)能達(dá)到166萬(wàn)噸。從產(chǎn)能來(lái)看，中國(guó)聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)可以分為以下3個(gè)梯隊(duì):（1）第一梯隊(duì):科思創(chuàng)、嘉興帝人、魯西化工、浙鐵大風(fēng)大型生產(chǎn)企業(yè)；（2）第二梯隊(duì):中藍(lán)國(guó)塑、甘寧新材料、盛通聚源新材料等規(guī)模中等生產(chǎn)企業(yè)；（3）第三梯隊(duì):其他小型生產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局2產(chǎn)能分布:最大產(chǎn)能裝置仍是科思創(chuàng)占比約27%，最小裝置產(chǎn)能占比在4%，均回落6個(gè)百分點(diǎn)，平均產(chǎn)能提升至15.1萬(wàn)噸，漲幅在28%。其中，魯西化工從投產(chǎn)至擴(kuò)能，至2019年產(chǎn)能占比已經(jīng)提升到18%，嘉興帝人產(chǎn)能維持穩(wěn)定，占比回落至9%，下跌16個(gè)百分點(diǎn)。地域分布:2015-2019年，中國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū)，2018年產(chǎn)能的明顯增長(zhǎng)，得益于山東省內(nèi)3套裝置的投產(chǎn)和擴(kuò)能，華東地區(qū)占比增長(zhǎng)較快。2019年中國(guó)產(chǎn)能地域分布進(jìn)一步多元化，華中和西南地區(qū)裝置投產(chǎn)，占比分別達(dá)到12%和6%。中國(guó)聚碳酸酯產(chǎn)能分布省份增加至7個(gè)，從各省份來(lái)看，上海持續(xù)保持龍頭位置，隨中國(guó)產(chǎn)能區(qū)域分布的不斷擴(kuò)大，上海占比回落16個(gè)百分點(diǎn)。山東2018年產(chǎn)能釋放集中，2019年亦有產(chǎn)能擴(kuò)增，占比快速上升至30%。浙江近年來(lái)維持產(chǎn)能穩(wěn)定，占比大幅回落26個(gè)百分點(diǎn)。隨新建產(chǎn)能釋放，河南，四川占比達(dá)到8%和6%。且隨著地區(qū)內(nèi)產(chǎn)能仍計(jì)劃擴(kuò)增的影響，占比將進(jìn)一步提升。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022需求量增長(zhǎng)逐步穩(wěn)定從行業(yè)長(zhǎng)期來(lái)看，近幾年我國(guó)聚碳酸酯需求量增長(zhǎng)逐步穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)企業(yè)需求空間主要來(lái)源于進(jìn)口替代，但相對(duì)于全球五大主要生產(chǎn)企業(yè)而言，國(guó)內(nèi)的企業(yè)無(wú)論是在生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品成本，產(chǎn)品質(zhì)量都存在較為顯著的差距，隨著下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，對(duì)高品質(zhì)的聚碳酸酯需求增加，未來(lái)進(jìn)口替代實(shí)現(xiàn)需要企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模降低平均成本，提升技術(shù)水平，研發(fā)高性能高品質(zhì)的PC上投入更大。交通運(yùn)輸中國(guó)制造改變?cè)牧瞎┙o格局中國(guó)航空航天工業(yè)的飛速發(fā)展將利好中國(guó)本土聚碳酸酯等基礎(chǔ)化工原料供應(yīng)商。聚碳酸酯得益于優(yōu)良韌性和優(yōu)美外觀，可用于制造傳動(dòng)裝置零部件及外飾殼體部分，大幅降低機(jī)體重量。聚碳酸酯輕便、抗沖擊和絕緣等優(yōu)良特性，將在未來(lái)汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化、清潔化、輕型化升級(jí)方面取得廣泛的應(yīng)用。中國(guó)本土與海外軌道車輛需求強(qiáng)勁，刺激聚碳酸酯材料“以塑代鋼”的替代需求提升。近10年來(lái)，由于中國(guó)本土原材料商產(chǎn)品供應(yīng)數(shù)量、品種較為有限，多用于板材、光盤等低端產(chǎn)品制造。5G、智能化、可穿戴等消費(fèi)新熱點(diǎn)刺激產(chǎn)品更迭5G、智能家居和可穿戴等新興消費(fèi)熱點(diǎn)刺激電子產(chǎn)品的升級(jí)與置換。隨著科技進(jìn)步與居民消費(fèi)水平的穩(wěn)步提升，人們對(duì)電子產(chǎn)品逐漸產(chǎn)生高端化和個(gè)性化的消費(fèi)需求，如外觀時(shí)尚、屏幕清晰、彎曲表面、超薄體積、全面屏（窄邊框）、便攜式等。醫(yī)療消費(fèi)剛性需求快速增長(zhǎng)未來(lái)，醫(yī)療領(lǐng)域應(yīng)用的快速增長(zhǎng)是聚碳酸酯未來(lái)發(fā)展的重要方向。2018年，中國(guó)醫(yī)用級(jí)聚碳酸酯消費(fèi)量約10萬(wàn)噸，未來(lái)每年將