企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義課件

胡玄能中國(guó)社會(huì)科學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究所——博士后——注冊(cè)會(huì)計(jì)/稅務(wù)/資產(chǎn)評(píng)估/房地產(chǎn)估價(jià)師聯(lián)系電話-mail:hxn5500@企業(yè)投融資、產(chǎn)權(quán)重組胡玄能中國(guó)社會(huì)科學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究所企業(yè)投融資、產(chǎn)權(quán)重組1第一章：融資活動(dòng)的稅收籌劃第一章：融資活動(dòng)的稅收籌劃2融資方式留存收益直接吸收投資、發(fā)行股票金融機(jī)構(gòu)借款、關(guān)聯(lián)企業(yè)借款、發(fā)行債券租賃融資方式留存收益3資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資的價(jià)值債務(wù)融資的利息支出能獲得節(jié)稅利益，增加企業(yè)的價(jià)值。資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資的價(jià)值4債務(wù)融資限制條件借款條款融資數(shù)額盈利狀況所得稅率債務(wù)融資限制條件5利息支出利息支出的扣除情況并非所有利息支出都可以扣除：從非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，包括企業(yè)之間的相互拆借的利息支出高于銀行金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，不得扣除。利息支出利息支出的扣除情況6利息支出的扣除情況（續(xù)）構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等而發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。對(duì)外投資發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過(guò)其注冊(cè)資本50%的，超出部分的利息支出不得扣除。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)房地產(chǎn)，在完工之前的借款利息應(yīng)計(jì)入開發(fā)成本，不得當(dāng)期扣除。利息支出的扣除情況（續(xù)）7案例：關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息的籌劃甲公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)500萬(wàn)元所得稅率33%乙公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)100萬(wàn)元所得稅率15%借出1000萬(wàn)年利率6%集團(tuán)預(yù)計(jì)節(jié)稅=1000×6％×（33％－15％）＝10.8萬(wàn)案例：關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息的籌劃甲公司乙公司借出1000萬(wàn)集團(tuán)預(yù)8租賃租賃形式經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃案例：租賃和貸款構(gòu)建固定資產(chǎn)的籌劃租賃租賃形式案例：租賃和貸款構(gòu)建固定資產(chǎn)的籌劃9

興業(yè)安全玻璃制造公司需要引進(jìn)全新的鋼化玻璃生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線市場(chǎng)價(jià)格5000萬(wàn)元，估計(jì)使用年限為10年。方案一：自有資本購(gòu)置。方案二：銀行貸款購(gòu)置，5年期限，年利率6%，每年付息到期還本。

興業(yè)安全玻璃制造公司需要引進(jìn)全新的鋼化玻璃生產(chǎn)線，該10方案三：融資租賃，10年期限，年付租金814萬(wàn)元，五年租金共8140萬(wàn)元。方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年租金共6600萬(wàn)元。租賃期滿設(shè)備歸興業(yè)公司所有。該公司所得稅率33%，綜合資本成本率8%。方案三：融資租賃，10年期限，年付租金814萬(wàn)元，五年11方案一：

自有資本購(gòu)置，按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=5000/10×33%=165（萬(wàn)）折舊節(jié)稅價(jià)值=165×(P/A,8%,10)=165×6.71=1107（萬(wàn)）方案一：12方案二：

每年利息節(jié)稅利益=5000×6%×33%=99（萬(wàn)）利息節(jié)稅價(jià)值=99×(P/A,8%,5)=99×3.99=395（萬(wàn)）方案二：13按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=5000/10×33%=165（萬(wàn)）折舊節(jié)稅價(jià)值=165×(P/A,8%,10)=165×6.71=1107（萬(wàn)）總節(jié)稅價(jià)值=395+1107=1502（萬(wàn)）按10年直線計(jì)提折舊14

投資成本現(xiàn)值=5000×6%×(P/A,8%,5)+5000×(P/F,8%,5)=1198+3403=4601（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=5000×6%×(P15方案三：按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=8140/10×33%=269（萬(wàn)）節(jié)稅總價(jià)值=269×(P/A,8%,10)=269×6.71=1802（萬(wàn)）方案三：按10年直線計(jì)提折舊16

投資成本現(xiàn)值=814×(P/A,8%,10)=5462（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=814×(P/A,817方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年租金共6600萬(wàn)元。租賃期滿設(shè)備歸興業(yè)公司所有。每年租金節(jié)稅利益=1320×33%=436（萬(wàn)）租金節(jié)稅價(jià)值=436×(P/A,8%,5)=436×3.99=1739（萬(wàn)）方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年18

投資成本現(xiàn)值=1320×(P/A,8%,5)=5270（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=1320×(P/A,19案例：集團(tuán)內(nèi)部的租賃籌劃甲公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)-500萬(wàn)元所得稅率33%乙公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)800萬(wàn)元所得稅率33%支付租金500萬(wàn)集團(tuán)預(yù)計(jì)節(jié)稅=500×33％＝165萬(wàn)案例：集團(tuán)內(nèi)部的租賃籌劃甲公司乙公司支付租金500萬(wàn)集團(tuán)預(yù)計(jì)20第二章：投資活動(dòng)的稅收籌劃第二章：投資活動(dòng)的稅收籌劃21設(shè)立企業(yè)的籌劃企業(yè)性質(zhì)的籌劃公司制企業(yè)和合伙制企業(yè)設(shè)立企業(yè)的籌劃企業(yè)性質(zhì)的籌劃22案例：張某打算成立公司，預(yù)計(jì)年獲利12萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)以何種方式組建公司可有最大稅后收益？方案1、成立有限責(zé)任公司：

企業(yè)所得稅=12×33%=3.96萬(wàn)元;

個(gè)人所得稅=(12-3.96)×20%=1.608萬(wàn)元

稅后收益=12－3.96－1.608=6.432萬(wàn)元

方案2、成立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)：

個(gè)人所得稅=12×35%－0.675=3.525萬(wàn)元

稅后收益=12－3.525=8.475萬(wàn)元案例：張某打算成立公司，預(yù)計(jì)年獲利12萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)以何種方式組23內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的籌劃外商直接投資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)有更多稅收優(yōu)惠政策。只要外商投資比率在25%以上的，就能享受費(fèi)用扣除、稅率等稅收優(yōu)惠政策。內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的籌劃24企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義課件25企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義課件26子公司和分公司的籌劃

子公司具有獨(dú)立的法人，一般應(yīng)獨(dú)立納稅，其未彌補(bǔ)的虧損不能與母公司利潤(rùn)相互抵補(bǔ)。分公司不是獨(dú)立的法人，可以申請(qǐng)與母公司合并繳納所得稅。子公司和分公司的籌劃27投資方向的籌劃以下暫免企業(yè)所得稅：

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)行業(yè)。從事技術(shù)性服務(wù)的科研單位和大專院校。高等學(xué)校和中小學(xué)校辦工廠。民政部門舉辦的福利生產(chǎn)企業(yè)（安置四殘人員35%以上的）。利用“三廢”產(chǎn)品企業(yè)。投資方向的籌劃28注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃國(guó)際注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

純“避稅港”：巴哈馬、開曼群島、維爾京群島等。普通避稅港：新加坡、牙馬加等。注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃29內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率且從投產(chǎn)年度起免繳所得稅2年。老、少、邊、窮地區(qū)新辦企業(yè)免繳所得稅3年。內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：30外資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)和上海浦東新區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)減按15%的稅率。沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)的外商投資企業(yè)屬于能源、交通、港口、碼頭的減按15%的稅率。外資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：31出資方式的籌劃貨幣資金無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)機(jī)器設(shè)備、存貨出資方式的籌劃貨幣資金32增值稅的籌劃存貨單獨(dú)對(duì)外投資

目前存貨單獨(dú)對(duì)外投資按稅法規(guī)定計(jì)征增值稅，即被并購(gòu)企業(yè)相當(dāng)于銷售存貨，無(wú)論該存貨是原材料、在產(chǎn)品還是庫(kù)存商品都應(yīng)當(dāng)作為銷售貨物看待，應(yīng)當(dāng)按其公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算銷售收入和增值稅并開具專用增值稅發(fā)票；接受投資方取得該資產(chǎn)以其取得發(fā)票金額及相關(guān)費(fèi)用如運(yùn)雜費(fèi)等作為入賬價(jià)值，取得增值稅專用發(fā)票的抵扣聯(lián)（進(jìn)項(xiàng)稅）金額如符合稅法可抵扣條件的，仍可以抵扣。

增值稅的籌劃33設(shè)備等單獨(dú)對(duì)外投資

目前設(shè)備單獨(dú)對(duì)外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、參與利潤(rùn)分配的，按稅法規(guī)定免征增值稅。設(shè)備等單獨(dú)對(duì)外投資34營(yíng)業(yè)稅的籌劃不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)對(duì)外投資

目前不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)對(duì)外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、參與利潤(rùn)分配的，按稅法規(guī)定免征營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅的籌劃35案例：A企業(yè)欲出資1000萬(wàn)元與B企業(yè)組建C公司，A企業(yè)有一價(jià)值1000萬(wàn)元的房產(chǎn)，賬面凈值為500萬(wàn)元。A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、以貨幣出資，出售房產(chǎn)獲得1000萬(wàn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%=50萬(wàn)元;

城建稅及附加=50×10%=5萬(wàn)元

所得稅=（1000-500）×33%=165萬(wàn)元

契稅受讓方繳納，土地增值稅一般暫免。方案2、直接以房產(chǎn)價(jià)值1000萬(wàn)出資：

所得稅=（1000-500）×33%=165萬(wàn)元

契稅C公司繳納，土地增值稅暫免。如果A企業(yè)轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)獲得1000萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅。案例：A企業(yè)欲出資1000萬(wàn)元與B企業(yè)組建C公司，A企業(yè)有36案例：A企業(yè)有一房產(chǎn)，A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、出租年租金收入200萬(wàn)元：

營(yíng)業(yè)稅=200×5%=10萬(wàn)元;

城建稅及附加=10×10%=1萬(wàn)元

所得稅=（200-100）×33%=33萬(wàn)元

方案2、以房產(chǎn)與外商成立合作企業(yè)（稅率33%）獲取利潤(rùn)分配每年200萬(wàn)元：

無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅和所得稅。案例：A企業(yè)有一房產(chǎn)，A企業(yè)稅務(wù)籌劃：37技術(shù)改造設(shè)備投資的籌劃凡在我國(guó)投資與符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資額40%，可以直接抵免企業(yè)當(dāng)年新增應(yīng)納所得稅額，不足抵免的，可延續(xù)5年。技術(shù)改造設(shè)備投資的籌劃凡在我國(guó)投資與符合38投資所得的籌劃股利性所得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的政策差異股利性所得：

被投資企業(yè)分回現(xiàn)金股利（1-被投資企業(yè)適用所得稅率）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益-原始投資成本投資所得的籌劃股利性所得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的政策差異39案例：先利潤(rùn)分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的籌劃中恒控股投資公司2000年出資3000萬(wàn)元與另一企業(yè)共同投資成立C公司，占股權(quán)60%，至2004年C公司留存收益2000萬(wàn)元。中恒公司和C公司的所得稅率為33%，中恒公司的籌劃：方案1、2004年全部轉(zhuǎn)讓60%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓凈價(jià)為4500萬(wàn)：

所得稅=（4500-3000）×33%=495萬(wàn)元

方案2、2004C公司先分配2000萬(wàn)利潤(rùn)后中恒公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈價(jià)為3200萬(wàn)元：

所得稅=（3200-3000）×33%=66萬(wàn)元案例：先利潤(rùn)分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的籌劃40第三章：產(chǎn)權(quán)重組的稅收籌劃第三章：產(chǎn)權(quán)重組的稅收籌劃41合并兼并分立整體出售整體資產(chǎn)置換控股收購(gòu)產(chǎn)權(quán)重組的方式合并兼并產(chǎn)權(quán)重組的方式42案例：中信達(dá)投資公司欲出售下屬分部資產(chǎn)，其資產(chǎn)項(xiàng)目各價(jià)值（售價(jià)）：現(xiàn)金20萬(wàn)應(yīng)收款項(xiàng)500萬(wàn)存貨500萬(wàn)房屋建筑物1000萬(wàn)專有技術(shù)600萬(wàn)資產(chǎn)價(jià)值合計(jì)2620萬(wàn)負(fù)債合計(jì)2500萬(wàn)整體資產(chǎn)出售的籌劃案例：中信達(dá)投資公司欲出售下屬分部資產(chǎn)，其資產(chǎn)項(xiàng)目各價(jià)值（售43方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

增值稅=500×17%=85萬(wàn)元

營(yíng)業(yè)稅=（1000+600）×5%=80萬(wàn)城建稅及附加=（85+80）×10%=16.5萬(wàn)方案2、以120萬(wàn)價(jià)格整體資產(chǎn)出售：

沒(méi)有任何流轉(zhuǎn)稅方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

增值稅=500×17%=844目前整體資產(chǎn)置換免征流轉(zhuǎn)稅。如果支付的補(bǔ)價(jià)不超過(guò)總公允價(jià)值25%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，雙方可不計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得，雙方須按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。整體資產(chǎn)置換的籌劃目前整體資產(chǎn)置換免征流轉(zhuǎn)稅。如果支付的補(bǔ)價(jià)不超過(guò)總公允價(jià)值245案例：甲公司欲購(gòu)入乙公司存貨（價(jià)值600萬(wàn)，賬面價(jià)值300萬(wàn)），乙公司欲購(gòu)入甲公司房產(chǎn)（價(jià)值1000萬(wàn)，賬面價(jià)值400萬(wàn)）。甲公司的籌劃：

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)1000萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨600萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)分部資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值：案例：甲公司欲購(gòu)入乙公司存貨（價(jià)值600萬(wàn)，賬面價(jià)值300萬(wàn)46方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%=50萬(wàn)城建稅及附加=50×10%=5萬(wàn)所得稅=（1000-400）×33%=198萬(wàn)方案2、各自設(shè)立分部進(jìn)行整體資產(chǎn)置換：

經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后，可不確認(rèn)所得，以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，沒(méi)有任何流轉(zhuǎn)稅、所得稅。方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%47

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)400萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨300萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)置換前（報(bào)表）：置換后（報(bào)表）：

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨0萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)700萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)甲公司分部48兼并合并的籌劃兼并合并的方式吸收合并新設(shè)合并兼并合并的籌劃兼并合并的方式49會(huì)計(jì)處理方法的籌劃購(gòu)買法權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理方法的籌劃50購(gòu)買法(PurchaseMethod)指購(gòu)買方企業(yè)對(duì)購(gòu)買活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將購(gòu)買活動(dòng)視為購(gòu)買被購(gòu)買方所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）。購(gòu)買法要求購(gòu)買方企業(yè)在購(gòu)買日，將被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按評(píng)估后的公允價(jià)值并入作為購(gòu)買方企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，購(gòu)買支付成本超過(guò)所確認(rèn)的被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)(Identifiable)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額列作商譽(yù)。購(gòu)買法(PurchaseMethod)指購(gòu)買方企51

權(quán)益結(jié)合法（PoolingofInterestsMethod）就是在對(duì)并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將并購(gòu)作為參與并購(gòu)各方權(quán)益的聯(lián)合。對(duì)各方的資產(chǎn)和負(fù)債無(wú)需作價(jià)值調(diào)整；在權(quán)益結(jié)合法下，合并后的企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，將參與合并的各企業(yè)視為早已是集團(tuán)的成員，企業(yè)合并前后的經(jīng)營(yíng)成果都應(yīng)反映為合并當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果。權(quán)益結(jié)合法（PoolingofInterests52支付方式的籌劃股權(quán)（股票）方式現(xiàn)金方式混合方式承債方式支付方式的籌劃53合并方企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。合并方企業(yè)取得資產(chǎn)按賬面價(jià)值入賬，如果被合并企業(yè)存在未彌補(bǔ)的虧損，可用于合并方的利潤(rùn)抵補(bǔ)。合并方企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除54案例：1983年，美國(guó)英特若斯公司吸收合并貝爾可石油公司，可用現(xiàn)金或股票支付。在稅務(wù)專家的建議下，英特若斯公司支付貝爾可石油公司股東優(yōu)先股股票，兩種優(yōu)先股可供選擇：（1）純粹優(yōu)先股，股利率11%；（2）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，股利率7.5%。這樣給雙方股東都帶來(lái)了利益。一般而言，現(xiàn)金支付的溢價(jià)率高于股票支付方式。案例：1983年，美國(guó)英特若斯公司吸收合并貝爾可石55資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)以及未彌補(bǔ)虧損利用的籌劃被合并企業(yè)資產(chǎn)以公允價(jià)值入賬，則被合并企業(yè)未彌補(bǔ)虧損不能利用，并購(gòu)商譽(yù)也不能攤銷；被合并企業(yè)被解散并作清算處理。被合并企業(yè)資產(chǎn)以賬面價(jià)值入賬，則被合并企業(yè)未彌補(bǔ)虧損能夠利用；被合并企業(yè)被解散但不作清算處理。合并方籌劃思路：當(dāng)被合并企業(yè)資產(chǎn)增值不大，而又有較大未彌補(bǔ)虧損時(shí)，采用股權(quán)支付、承債方式并使被合并企業(yè)被解散但不作清算處理方式更好。資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)以及未彌補(bǔ)虧損利用的籌劃56合并企業(yè)某年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額=

合并企業(yè)某年度未彌補(bǔ)虧損前所得額×

被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值合并企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)公允價(jià)值合并企業(yè)某年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額=57案例：北京宜和投資公司和北京長(zhǎng)安盛翔餐飲公司是有數(shù)個(gè)然人組建的公司。宜和投資公司管理一7層商業(yè)大樓，1~3層（4500平米）為長(zhǎng)安盛翔餐飲公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。長(zhǎng)安盛翔餐飲公司2004年2月營(yíng)業(yè)，共花費(fèi)裝修、購(gòu)置廚房設(shè)備2200萬(wàn)元，至2004年8月，虧損-500萬(wàn)元。自然人股東決定轉(zhuǎn)讓餐飲公司的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。

籌劃思路：由宜和投資公司以承債方式吸收合并餐飲公司。裝修費(fèi)以及設(shè)備可分5年攤?cè)胍撕屯顿Y公司的成本，未彌補(bǔ)虧損-500萬(wàn)可經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后進(jìn)行由宜和投資公司彌補(bǔ)。餐飲場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓每年租金750萬(wàn)元，進(jìn)入宜和投資公司，這樣宜和公司幾乎不用繳納企業(yè)所得稅。案例：北京宜和投資公司和北京長(zhǎng)安盛翔餐飲公司是有數(shù)58被合并方股東的籌劃思路：（1）被合并方股東接受股權(quán)支付（交換股權(quán)）被合并方股東接受股權(quán)支付可遞延所得稅的繳納，并且可分享合并帶來(lái)的利益。被合并方股東必須以“舊股”計(jì)稅投資成本作為接受新股的計(jì)稅投資成本，不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。合并方企業(yè)按賬面價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。被合并方股東的籌劃思路：59（2）接受現(xiàn)金支付對(duì)象的選擇：被合并企業(yè)接受現(xiàn)金必須繳納資本利得（所得）稅，且不能享受合并帶來(lái)的收益。A:

被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）被合并方股東確認(rèn)資本利得，并解散被合并方企業(yè)。合并方企業(yè)按公允價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。

B:

被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）被合并方企業(yè)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，解散和清算處理，繳納清算所得稅，向股東分配清算股利和股本回收。分配清算股利視為分配普通股利，其他分配視為股本回收。合并方企業(yè)按公允價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。（2）接受現(xiàn)金支付對(duì)象的選擇：60案例：甲公司欲以支付現(xiàn)金600萬(wàn)收購(gòu)乙公司，乙公司資產(chǎn)公允價(jià)值為550萬(wàn)元，乙公司股東為法人股東，其對(duì)乙公司的計(jì)稅投資成本為500萬(wàn)元，假設(shè)所得稅稅率都為33%。

甲公司報(bào)表現(xiàn)金600萬(wàn)資產(chǎn)400萬(wàn)股本800萬(wàn)留存收益200萬(wàn)

乙公司報(bào)表

資產(chǎn)400萬(wàn)股本500萬(wàn)留存收益-100萬(wàn)案例：甲公司欲以支付現(xiàn)金600萬(wàn)收購(gòu)乙公司，乙公司資產(chǎn)公允價(jià)61A:

被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）資本利得=600-500=100（萬(wàn)）應(yīng)納企業(yè)所得稅=100×33%=33（萬(wàn)）被合并方股東得到現(xiàn)金流量為（600-33）=567（萬(wàn)元）。

而甲公司取得資產(chǎn)按550萬(wàn)入賬，并確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)50萬(wàn)元。A:被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）62B:

被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得額=600-400=200（萬(wàn)）彌補(bǔ)虧損-100萬(wàn)元后，應(yīng)納稅所得額=200-100=100（萬(wàn)）應(yīng)納企業(yè)所得稅=100×33%=33（萬(wàn)）解散和清算乙公司，向乙公司股東分派股利67萬(wàn)元；分派股本金500萬(wàn)元，乙公司股東得到現(xiàn)金流量為567萬(wàn)元。而甲公司取得資產(chǎn)按550萬(wàn)入賬，并確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)50萬(wàn)元。B:被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）63被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金也可以看成整體出售資產(chǎn)：乙公司直接清算：清算所得額=600-500（股本）=100（萬(wàn)）應(yīng)納企業(yè)清算所得稅=100×33%=33（萬(wàn)）解散乙公司，向乙公司股東分派清算股利67萬(wàn)元；分派股本金500萬(wàn)元，乙公司股東得到現(xiàn)金流量為567萬(wàn)元。而甲公司取得資產(chǎn)按550萬(wàn)入賬，并確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)50萬(wàn)元。被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金也可以看成整體出售資產(chǎn)：64產(chǎn)權(quán)重組方式的籌劃兼并合并與控股收購(gòu)的選擇控股收購(gòu)方式：被收購(gòu)方企業(yè)是獨(dú)立法人，資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)沒(méi)有改變，其未彌補(bǔ)虧損不能與收購(gòu)方企業(yè)盈利相互抵補(bǔ)；被收購(gòu)方能享受到特殊的稅收優(yōu)惠政策。產(chǎn)權(quán)重組方式的籌劃兼并合并與控股收購(gòu)的選擇65控股收購(gòu)指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買企業(yè)）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)買企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)控制權(quán)的企業(yè)聯(lián)合活動(dòng)?？毓勺钍⑿械姆绞绞且患移髽I(yè)通過(guò)長(zhǎng)期投資取得另一家或幾家企業(yè)的控股權(quán)(controlinterest)，使被投資企業(yè)成為它的附屬企業(yè)(subsidiarycorporations)，常稱子公司；它自己則成為這些子公司的母公司(parentcorporation)，或稱控股公司。每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體，母、子公司組成一個(gè)集團(tuán)(group)。

控股收購(gòu)指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)66控股收購(gòu)的籌劃轉(zhuǎn)移價(jià)格通過(guò)制定轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移利潤(rùn)享受被并購(gòu)子公司的稅收優(yōu)惠政策，并可利用子公司未彌補(bǔ)虧損。股利分配做好被并購(gòu)子公司利潤(rùn)分配安排，如果子公司稅率較低可暫不分配股利，至股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)再進(jìn)行分配以降低資本利得。控股收購(gòu)的籌劃67企業(yè)分立的籌劃利用分立規(guī)避高稅率利用分立享受優(yōu)惠政策企業(yè)分立的籌劃利用分立規(guī)避高稅率681、混合銷售業(yè)務(wù)分立以適用低稅率案例1：珠海賽特建筑安全玻璃公司，生產(chǎn)建筑安全玻璃并經(jīng)常負(fù)責(zé)安裝。年銷售玻璃近2億多元，安裝勞務(wù)收入近2000萬(wàn)元。（1）混合銷售勞務(wù)收入納增值稅=2000×17%=340（萬(wàn)元）（2）分立安裝業(yè)務(wù)，組建獨(dú)立子公司并取得相關(guān)建筑安裝企業(yè)資質(zhì)，勞務(wù)收入征收營(yíng)業(yè)稅。勞務(wù)收入納營(yíng)業(yè)稅=2000×3%=60（萬(wàn)）1、混合銷售業(yè)務(wù)分立以適用低稅率69案例2：北京利達(dá)運(yùn)輸公司是一家綜合商品批發(fā)銷售和運(yùn)輸?shù)墓荆臧l(fā)生與自營(yíng)銷售商品有關(guān)運(yùn)費(fèi)高達(dá)600萬(wàn)元。（1）混合銷售運(yùn)費(fèi)收入納增值稅=600×17%=102（萬(wàn)元）（2）分立銷售業(yè)務(wù)，組建獨(dú)立子公司或分公司專營(yíng)批發(fā)銷售，則運(yùn)輸公司的與銷售商品有關(guān)的運(yùn)輸勞務(wù)收入征收營(yíng)業(yè)稅。運(yùn)輸收入納營(yíng)業(yè)稅=600×3%=18（萬(wàn)）案例2：北京利達(dá)運(yùn)輸公司是一家綜合商品批發(fā)銷售和運(yùn)輸?shù)墓荆?02、業(yè)務(wù)分立以適用稅收優(yōu)惠政策案例1：北京萬(wàn)豐投資公司是一家綜合性企業(yè)，現(xiàn)介入北京普通住宅房地產(chǎn)開發(fā)，房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)盈利客觀?，F(xiàn)分立組建北京萬(wàn)德置業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)公司，這樣土地增值稅可享受房地產(chǎn)開發(fā)成本加計(jì)20%的扣除額，開發(fā)普通住宅的，在增值額的20%以內(nèi)的，免增土地增值稅。該項(xiàng)目：銷售收入：35000萬(wàn)（5萬(wàn)×7000）房地產(chǎn)開發(fā)成本：22500萬(wàn)（土地取得費(fèi)用、前期工程費(fèi)、建安工程費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、公共配套設(shè)施費(fèi)、開發(fā)間接費(fèi)用）房地產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用：22500×10%=225萬(wàn)2、業(yè)務(wù)分立以適用稅收優(yōu)惠政策71（1）綜合經(jīng)營(yíng)土地增值額=（35000-22500-225）=10250萬(wàn)(=41.4%)土地增值稅=10250×30%=3075萬(wàn)（2）分立組建北京萬(wàn)德置業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)公司房地產(chǎn)開發(fā)成本加計(jì)20%的扣除額=22500×20%=4500萬(wàn)土地增值額=（35000-22500-225-4500）=5750萬(wàn)(=19.6%)土地增值稅免征。（1）綜合經(jīng)營(yíng)72案例2：北京萬(wàn)科飛達(dá)公司是一家公路建筑企業(yè)，現(xiàn)介入高速公司電子自動(dòng)收費(fèi)系統(tǒng)軟件開發(fā)，軟件開發(fā)業(yè)務(wù)盈利客觀?，F(xiàn)分立組建北京萬(wàn)豐科技軟件開發(fā)公司，這樣可享受軟件開發(fā)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。案例3：北京宏融達(dá)公司生產(chǎn)甲、乙兩類產(chǎn)品，甲產(chǎn)品年所得額為9萬(wàn)元；乙所得額為2萬(wàn)元。（1）如果不分立公司適用所得稅率為33%，應(yīng)納所得稅=11×33%=36300元。（2）分立業(yè)務(wù)，甲分部應(yīng)納所得稅=9×27%=24300元；乙分部應(yīng)納所得稅=2×18%=3600元。合計(jì)27900元，節(jié)稅8400元。案例2：北京萬(wàn)科飛達(dá)公司是一家公路建筑企業(yè)，現(xiàn)介入高速公司電73企業(yè)改制的籌劃改制方式的籌劃改制方式不同，可能會(huì)影響到資產(chǎn)計(jì)價(jià)、未彌補(bǔ)虧損的抵補(bǔ)以及納稅主體的轉(zhuǎn)移。整體企業(yè)改制方式剝離不良資產(chǎn)，在原有企業(yè)基礎(chǔ)上改制，改制后公司承續(xù)原有企業(yè)相關(guān)債權(quán)債務(wù)。分立剝離改制方式剝離優(yōu)良資產(chǎn)，分立成立子公司。企業(yè)改制的籌劃改制方式的籌劃74存貨盤虧、毀損以及壞賬損失的籌劃存貨盤虧、毀損壞賬損失資產(chǎn)評(píng)估增值的籌劃逐年據(jù)實(shí)調(diào)整10年綜合調(diào)整存貨盤虧、毀損以及壞賬損失的籌劃資產(chǎn)評(píng)估增值的籌劃75謝謝大家!歡迎聯(lián)系-mail:hxn5500@謝謝大家!76胡玄能中國(guó)社會(huì)科學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究所——博士后——注冊(cè)會(huì)計(jì)/稅務(wù)/資產(chǎn)評(píng)估/房地產(chǎn)估價(jià)師聯(lián)系電話-mail:hxn5500@企業(yè)投融資、產(chǎn)權(quán)重組胡玄能中國(guó)社會(huì)科學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究所企業(yè)投融資、產(chǎn)權(quán)重組77第一章：融資活動(dòng)的稅收籌劃第一章：融資活動(dòng)的稅收籌劃78融資方式留存收益直接吸收投資、發(fā)行股票金融機(jī)構(gòu)借款、關(guān)聯(lián)企業(yè)借款、發(fā)行債券租賃融資方式留存收益79資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資的價(jià)值債務(wù)融資的利息支出能獲得節(jié)稅利益，增加企業(yè)的價(jià)值。資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資的價(jià)值80債務(wù)融資限制條件借款條款融資數(shù)額盈利狀況所得稅率債務(wù)融資限制條件81利息支出利息支出的扣除情況并非所有利息支出都可以扣除：從非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，包括企業(yè)之間的相互拆借的利息支出高于銀行金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，不得扣除。利息支出利息支出的扣除情況82利息支出的扣除情況（續(xù)）構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等而發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。對(duì)外投資發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過(guò)其注冊(cè)資本50%的，超出部分的利息支出不得扣除。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)房地產(chǎn)，在完工之前的借款利息應(yīng)計(jì)入開發(fā)成本，不得當(dāng)期扣除。利息支出的扣除情況（續(xù)）83案例：關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息的籌劃甲公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)500萬(wàn)元所得稅率33%乙公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)100萬(wàn)元所得稅率15%借出1000萬(wàn)年利率6%集團(tuán)預(yù)計(jì)節(jié)稅=1000×6％×（33％－15％）＝10.8萬(wàn)案例：關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息的籌劃甲公司乙公司借出1000萬(wàn)集團(tuán)預(yù)84租賃租賃形式經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃案例：租賃和貸款構(gòu)建固定資產(chǎn)的籌劃租賃租賃形式案例：租賃和貸款構(gòu)建固定資產(chǎn)的籌劃85

興業(yè)安全玻璃制造公司需要引進(jìn)全新的鋼化玻璃生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線市場(chǎng)價(jià)格5000萬(wàn)元，估計(jì)使用年限為10年。方案一：自有資本購(gòu)置。方案二：銀行貸款購(gòu)置，5年期限，年利率6%，每年付息到期還本。

興業(yè)安全玻璃制造公司需要引進(jìn)全新的鋼化玻璃生產(chǎn)線，該86方案三：融資租賃，10年期限，年付租金814萬(wàn)元，五年租金共8140萬(wàn)元。方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年租金共6600萬(wàn)元。租賃期滿設(shè)備歸興業(yè)公司所有。該公司所得稅率33%，綜合資本成本率8%。方案三：融資租賃，10年期限，年付租金814萬(wàn)元，五年87方案一：

自有資本購(gòu)置，按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=5000/10×33%=165（萬(wàn)）折舊節(jié)稅價(jià)值=165×(P/A,8%,10)=165×6.71=1107（萬(wàn)）方案一：88方案二：

每年利息節(jié)稅利益=5000×6%×33%=99（萬(wàn)）利息節(jié)稅價(jià)值=99×(P/A,8%,5)=99×3.99=395（萬(wàn)）方案二：89按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=5000/10×33%=165（萬(wàn)）折舊節(jié)稅價(jià)值=165×(P/A,8%,10)=165×6.71=1107（萬(wàn)）總節(jié)稅價(jià)值=395+1107=1502（萬(wàn)）按10年直線計(jì)提折舊90

投資成本現(xiàn)值=5000×6%×(P/A,8%,5)+5000×(P/F,8%,5)=1198+3403=4601（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=5000×6%×(P91方案三：按10年直線計(jì)提折舊

每年折舊節(jié)稅利益=8140/10×33%=269（萬(wàn)）節(jié)稅總價(jià)值=269×(P/A,8%,10)=269×6.71=1802（萬(wàn)）方案三：按10年直線計(jì)提折舊92

投資成本現(xiàn)值=814×(P/A,8%,10)=5462（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=814×(P/A,893方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年租金共6600萬(wàn)元。租賃期滿設(shè)備歸興業(yè)公司所有。每年租金節(jié)稅利益=1320×33%=436（萬(wàn)）租金節(jié)稅價(jià)值=436×(P/A,8%,5)=436×3.99=1739（萬(wàn)）方案四：經(jīng)營(yíng)租賃，5年期限，年付租金1320萬(wàn)元，五年94

投資成本現(xiàn)值=1320×(P/A,8%,5)=5270（萬(wàn)）投資成本現(xiàn)值=1320×(P/A,95案例：集團(tuán)內(nèi)部的租賃籌劃甲公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)-500萬(wàn)元所得稅率33%乙公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)800萬(wàn)元所得稅率33%支付租金500萬(wàn)集團(tuán)預(yù)計(jì)節(jié)稅=500×33％＝165萬(wàn)案例：集團(tuán)內(nèi)部的租賃籌劃甲公司乙公司支付租金500萬(wàn)集團(tuán)預(yù)計(jì)96第二章：投資活動(dòng)的稅收籌劃第二章：投資活動(dòng)的稅收籌劃97設(shè)立企業(yè)的籌劃企業(yè)性質(zhì)的籌劃公司制企業(yè)和合伙制企業(yè)設(shè)立企業(yè)的籌劃企業(yè)性質(zhì)的籌劃98案例：張某打算成立公司，預(yù)計(jì)年獲利12萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)以何種方式組建公司可有最大稅后收益？方案1、成立有限責(zé)任公司：

企業(yè)所得稅=12×33%=3.96萬(wàn)元;

個(gè)人所得稅=(12-3.96)×20%=1.608萬(wàn)元

稅后收益=12－3.96－1.608=6.432萬(wàn)元

方案2、成立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)：

個(gè)人所得稅=12×35%－0.675=3.525萬(wàn)元

稅后收益=12－3.525=8.475萬(wàn)元案例：張某打算成立公司，預(yù)計(jì)年獲利12萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)以何種方式組99內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的籌劃外商直接投資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)有更多稅收優(yōu)惠政策。只要外商投資比率在25%以上的，就能享受費(fèi)用扣除、稅率等稅收優(yōu)惠政策。內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的籌劃100企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義課件101企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義課件102子公司和分公司的籌劃

子公司具有獨(dú)立的法人，一般應(yīng)獨(dú)立納稅，其未彌補(bǔ)的虧損不能與母公司利潤(rùn)相互抵補(bǔ)。分公司不是獨(dú)立的法人，可以申請(qǐng)與母公司合并繳納所得稅。子公司和分公司的籌劃103投資方向的籌劃以下暫免企業(yè)所得稅：

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)行業(yè)。從事技術(shù)性服務(wù)的科研單位和大專院校。高等學(xué)校和中小學(xué)校辦工廠。民政部門舉辦的福利生產(chǎn)企業(yè)（安置四殘人員35%以上的）。利用“三廢”產(chǎn)品企業(yè)。投資方向的籌劃104注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃國(guó)際注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

純“避稅港”：巴哈馬、開曼群島、維爾京群島等。普通避稅港：新加坡、牙馬加等。注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃105內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率且從投產(chǎn)年度起免繳所得稅2年。老、少、邊、窮地區(qū)新辦企業(yè)免繳所得稅3年。內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：106外資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：

經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)和上海浦東新區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)減按15%的稅率。沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)的外商投資企業(yè)屬于能源、交通、港口、碼頭的減按15%的稅率。外資企業(yè)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃：107出資方式的籌劃貨幣資金無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)機(jī)器設(shè)備、存貨出資方式的籌劃貨幣資金108增值稅的籌劃存貨單獨(dú)對(duì)外投資

目前存貨單獨(dú)對(duì)外投資按稅法規(guī)定計(jì)征增值稅，即被并購(gòu)企業(yè)相當(dāng)于銷售存貨，無(wú)論該存貨是原材料、在產(chǎn)品還是庫(kù)存商品都應(yīng)當(dāng)作為銷售貨物看待，應(yīng)當(dāng)按其公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算銷售收入和增值稅并開具專用增值稅發(fā)票；接受投資方取得該資產(chǎn)以其取得發(fā)票金額及相關(guān)費(fèi)用如運(yùn)雜費(fèi)等作為入賬價(jià)值，取得增值稅專用發(fā)票的抵扣聯(lián)（進(jìn)項(xiàng)稅）金額如符合稅法可抵扣條件的，仍可以抵扣。

增值稅的籌劃109設(shè)備等單獨(dú)對(duì)外投資

目前設(shè)備單獨(dú)對(duì)外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、參與利潤(rùn)分配的，按稅法規(guī)定免征增值稅。設(shè)備等單獨(dú)對(duì)外投資110營(yíng)業(yè)稅的籌劃不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)對(duì)外投資

目前不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)對(duì)外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、參與利潤(rùn)分配的，按稅法規(guī)定免征營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅的籌劃111案例：A企業(yè)欲出資1000萬(wàn)元與B企業(yè)組建C公司，A企業(yè)有一價(jià)值1000萬(wàn)元的房產(chǎn)，賬面凈值為500萬(wàn)元。A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、以貨幣出資，出售房產(chǎn)獲得1000萬(wàn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%=50萬(wàn)元;

城建稅及附加=50×10%=5萬(wàn)元

所得稅=（1000-500）×33%=165萬(wàn)元

契稅受讓方繳納，土地增值稅一般暫免。方案2、直接以房產(chǎn)價(jià)值1000萬(wàn)出資：

所得稅=（1000-500）×33%=165萬(wàn)元

契稅C公司繳納，土地增值稅暫免。如果A企業(yè)轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)獲得1000萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅。案例：A企業(yè)欲出資1000萬(wàn)元與B企業(yè)組建C公司，A企業(yè)有112案例：A企業(yè)有一房產(chǎn)，A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、出租年租金收入200萬(wàn)元：

營(yíng)業(yè)稅=200×5%=10萬(wàn)元;

城建稅及附加=10×10%=1萬(wàn)元

所得稅=（200-100）×33%=33萬(wàn)元

方案2、以房產(chǎn)與外商成立合作企業(yè)（稅率33%）獲取利潤(rùn)分配每年200萬(wàn)元：

無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅和所得稅。案例：A企業(yè)有一房產(chǎn)，A企業(yè)稅務(wù)籌劃：113技術(shù)改造設(shè)備投資的籌劃凡在我國(guó)投資與符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資額40%，可以直接抵免企業(yè)當(dāng)年新增應(yīng)納所得稅額，不足抵免的，可延續(xù)5年。技術(shù)改造設(shè)備投資的籌劃凡在我國(guó)投資與符合114投資所得的籌劃股利性所得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的政策差異股利性所得：

被投資企業(yè)分回現(xiàn)金股利（1-被投資企業(yè)適用所得稅率）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益-原始投資成本投資所得的籌劃股利性所得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的政策差異115案例：先利潤(rùn)分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的籌劃中恒控股投資公司2000年出資3000萬(wàn)元與另一企業(yè)共同投資成立C公司，占股權(quán)60%，至2004年C公司留存收益2000萬(wàn)元。中恒公司和C公司的所得稅率為33%，中恒公司的籌劃：方案1、2004年全部轉(zhuǎn)讓60%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓凈價(jià)為4500萬(wàn)：

所得稅=（4500-3000）×33%=495萬(wàn)元

方案2、2004C公司先分配2000萬(wàn)利潤(rùn)后中恒公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈價(jià)為3200萬(wàn)元：

所得稅=（3200-3000）×33%=66萬(wàn)元案例：先利潤(rùn)分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的籌劃116第三章：產(chǎn)權(quán)重組的稅收籌劃第三章：產(chǎn)權(quán)重組的稅收籌劃117合并兼并分立整體出售整體資產(chǎn)置換控股收購(gòu)產(chǎn)權(quán)重組的方式合并兼并產(chǎn)權(quán)重組的方式118案例：中信達(dá)投資公司欲出售下屬分部資產(chǎn)，其資產(chǎn)項(xiàng)目各價(jià)值（售價(jià)）：現(xiàn)金20萬(wàn)應(yīng)收款項(xiàng)500萬(wàn)存貨500萬(wàn)房屋建筑物1000萬(wàn)專有技術(shù)600萬(wàn)資產(chǎn)價(jià)值合計(jì)2620萬(wàn)負(fù)債合計(jì)2500萬(wàn)整體資產(chǎn)出售的籌劃案例：中信達(dá)投資公司欲出售下屬分部資產(chǎn)，其資產(chǎn)項(xiàng)目各價(jià)值（售119方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

增值稅=500×17%=85萬(wàn)元

營(yíng)業(yè)稅=（1000+600）×5%=80萬(wàn)城建稅及附加=（85+80）×10%=16.5萬(wàn)方案2、以120萬(wàn)價(jià)格整體資產(chǎn)出售：

沒(méi)有任何流轉(zhuǎn)稅方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

增值稅=500×17%=8120目前整體資產(chǎn)置換免征流轉(zhuǎn)稅。如果支付的補(bǔ)價(jià)不超過(guò)總公允價(jià)值25%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，雙方可不計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得，雙方須按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。整體資產(chǎn)置換的籌劃目前整體資產(chǎn)置換免征流轉(zhuǎn)稅。如果支付的補(bǔ)價(jià)不超過(guò)總公允價(jià)值2121案例：甲公司欲購(gòu)入乙公司存貨（價(jià)值600萬(wàn)，賬面價(jià)值300萬(wàn)），乙公司欲購(gòu)入甲公司房產(chǎn)（價(jià)值1000萬(wàn)，賬面價(jià)值400萬(wàn)）。甲公司的籌劃：

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)1000萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨600萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)分部資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值：案例：甲公司欲購(gòu)入乙公司存貨（價(jià)值600萬(wàn)，賬面價(jià)值300萬(wàn)122方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%=50萬(wàn)城建稅及附加=50×10%=5萬(wàn)所得稅=（1000-400）×33%=198萬(wàn)方案2、各自設(shè)立分部進(jìn)行整體資產(chǎn)置換：

經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后，可不確認(rèn)所得，以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，沒(méi)有任何流轉(zhuǎn)稅、所得稅。方案1、單獨(dú)出售資產(chǎn)：

營(yíng)業(yè)稅=1000×5%123

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)400萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨300萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)置換前（報(bào)表）：置換后（報(bào)表）：

甲公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)存貨0萬(wàn)負(fù)債100萬(wàn)

乙公司分部現(xiàn)金100萬(wàn)房產(chǎn)700萬(wàn)負(fù)債500萬(wàn)甲公司分部124兼并合并的籌劃兼并合并的方式吸收合并新設(shè)合并兼并合并的籌劃兼并合并的方式125會(huì)計(jì)處理方法的籌劃購(gòu)買法權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理方法的籌劃126購(gòu)買法(PurchaseMethod)指購(gòu)買方企業(yè)對(duì)購(gòu)買活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將購(gòu)買活動(dòng)視為購(gòu)買被購(gòu)買方所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）。購(gòu)買法要求購(gòu)買方企業(yè)在購(gòu)買日，將被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按評(píng)估后的公允價(jià)值并入作為購(gòu)買方企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，購(gòu)買支付成本超過(guò)所確認(rèn)的被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)(Identifiable)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額列作商譽(yù)。購(gòu)買法(PurchaseMethod)指購(gòu)買方企127

權(quán)益結(jié)合法（PoolingofInterestsMethod）就是在對(duì)并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將并購(gòu)作為參與并購(gòu)各方權(quán)益的聯(lián)合。對(duì)各方的資產(chǎn)和負(fù)債無(wú)需作價(jià)值調(diào)整；在權(quán)益結(jié)合法下，合并后的企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，將參與合并的各企業(yè)視為早已是集團(tuán)的成員，企業(yè)合并前后的經(jīng)營(yíng)成果都應(yīng)反映為合并當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果。權(quán)益結(jié)合法（PoolingofInterests128支付方式的籌劃股權(quán)（股票）方式現(xiàn)金方式混合方式承債方式支付方式的籌劃129合并方企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。合并方企業(yè)取得資產(chǎn)按賬面價(jià)值入賬，如果被合并企業(yè)存在未彌補(bǔ)的虧損，可用于合并方的利潤(rùn)抵補(bǔ)。合并方企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除130案例：1983年，美國(guó)英特若斯公司吸收合并貝爾可石油公司，可用現(xiàn)金或股票支付。在稅務(wù)專家的建議下，英特若斯公司支付貝爾可石油公司股東優(yōu)先股股票，兩種優(yōu)先股可供選擇：（1）純粹優(yōu)先股，股利率11%；（2）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，股利率7.5%。這樣給雙方股東都帶來(lái)了利益。一般而言，現(xiàn)金支付的溢價(jià)率高于股票支付方式。案例：1983年，美國(guó)英特若斯公司吸收合并貝爾可石131資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)以及未彌補(bǔ)虧損利用的籌劃被合并企業(yè)資產(chǎn)以公允價(jià)值入賬，則被合并企業(yè)未彌補(bǔ)虧損不能利用，并購(gòu)商譽(yù)也不能攤銷；被合并企業(yè)被解散并作清算處理。被合并企業(yè)資產(chǎn)以賬面價(jià)值入賬，則被合并企業(yè)未彌補(bǔ)虧損能夠利用；被合并企業(yè)被解散但不作清算處理。合并方籌劃思路：當(dāng)被合并企業(yè)資產(chǎn)增值不大，而又有較大未彌補(bǔ)虧損時(shí)，采用股權(quán)支付、承債方式并使被合并企業(yè)被解散但不作清算處理方式更好。資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)以及未彌補(bǔ)虧損利用的籌劃132合并企業(yè)某年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額=

合并企業(yè)某年度未彌補(bǔ)虧損前所得額×

被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值合并企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)公允價(jià)值合并企業(yè)某年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額=133案例：北京宜和投資公司和北京長(zhǎng)安盛翔餐飲公司是有數(shù)個(gè)然人組建的公司。宜和投資公司管理一7層商業(yè)大樓，1~3層（4500平米）為長(zhǎng)安盛翔餐飲公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。長(zhǎng)安盛翔餐飲公司2004年2月營(yíng)業(yè)，共花費(fèi)裝修、購(gòu)置廚房設(shè)備2200萬(wàn)元，至2004年8月，虧損-500萬(wàn)元。自然人股東決定轉(zhuǎn)讓餐飲公司的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。

籌劃思路：由宜和投資公司以承債方式吸收合并餐飲公司。裝修費(fèi)以及設(shè)備可分5年攤?cè)胍撕屯顿Y公司的成本，未彌補(bǔ)虧損-500萬(wàn)可經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后進(jìn)行由宜和投資公司彌補(bǔ)。餐飲場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓每年租金750萬(wàn)元，進(jìn)入宜和投資公司，這樣宜和公司幾乎不用繳納企業(yè)所得稅。案例：北京宜和投資公司和北京長(zhǎng)安盛翔餐飲公司是有數(shù)134被合并方股東的籌劃思路：（1）被合并方股東接受股權(quán)支付（交換股權(quán)）被合并方股東接受股權(quán)支付可遞延所得稅的繳納，并且可分享合并帶來(lái)的利益。被合并方股東必須以“舊股”計(jì)稅投資成本作為接受新股的計(jì)稅投資成本，不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。合并方企業(yè)按賬面價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。被合并方股東的籌劃思路：135（2）接受現(xiàn)金支付對(duì)象的選擇：被合并企業(yè)接受現(xiàn)金必須繳納資本利得（所得）稅，且不能享受合并帶來(lái)的收益。A:

被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）被合并方股東確認(rèn)資本利得，并解散被合并方企業(yè)。合并方企業(yè)按公允價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。

B:

被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）被合并方企業(yè)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，解散和清算處理，繳納清算所得稅，向股東分配清算股利和股本回收。分配清算股利視為分配普通股利，其他分配視為股本回收。合并方企業(yè)按公允價(jià)值并入被合并方資產(chǎn)和負(fù)債。（2）接受現(xiàn)金支付對(duì)象的選擇：136案例：甲公司欲以支付現(xiàn)金600萬(wàn)收購(gòu)乙公司，乙公司資產(chǎn)公允價(jià)值為550萬(wàn)元，乙公司股東為法人股東，其對(duì)乙公司的計(jì)稅投資成本為500萬(wàn)元，假設(shè)所得稅稅率都為33%。

甲公司報(bào)表現(xiàn)金600萬(wàn)資產(chǎn)400萬(wàn)股本800萬(wàn)留存收益200萬(wàn)

乙公司報(bào)表

資產(chǎn)400萬(wàn)股本500萬(wàn)留存收益-100萬(wàn)案例：甲公司欲以支付現(xiàn)金600萬(wàn)收購(gòu)乙公司，乙公司資產(chǎn)公允價(jià)137A:

被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）資本利得=600-500=100（萬(wàn)）應(yīng)納企業(yè)所得稅=100×33%=33（萬(wàn)）被合并方股東得到現(xiàn)金流量為（600-33）=567（萬(wàn)元）。

而甲公司取得資產(chǎn)按550萬(wàn)入賬，并確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)50萬(wàn)元。A:被合并方股東接受現(xiàn)金（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）138B:

被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得額=600-400=200（萬(wàn)）彌補(bǔ)虧損-100萬(wàn)元后，應(yīng)納稅所得額=200-100=100（萬(wàn)）應(yīng)納企業(yè)所得稅=100×33%=33（萬(wàn)）解散和清算乙公司，向乙公司股東分派股利67萬(wàn)元；分派股本金500萬(wàn)元，乙公司股東得到現(xiàn)金流量為567萬(wàn)元。而甲公司取得資產(chǎn)按550萬(wàn)入賬，并確認(rèn)并購(gòu)商譽(yù)50萬(wàn)元。B:被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金（出售資產(chǎn)）139被合并方企業(yè)接受現(xiàn)金也可以看成整體出售資產(chǎn)：乙公司直接清算