投資金融→金融市場媒體

第四章金融市場媒體本章基本結(jié)構(gòu)

節(jié)．貨幣經(jīng)紀(jì)人。第二節(jié)證券經(jīng)紀(jì)人第三節(jié)證券承銷人第四節(jié)外匯經(jīng)紀(jì)人投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!本章重點問題1.貨幣經(jīng)紀(jì)人的概念、貨幣經(jīng)紀(jì)人產(chǎn)生的條件、獲利的途徑。2．貨幣經(jīng)紀(jì)人的主要類型、主要活動領(lǐng)域和方式。3．何謂證券承銷人？證券承銷人的主要活動領(lǐng)域和方式。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)高級管理人員任職須具備以下條件，經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情況除外：1.具有中華人民共和國國籍；2.按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，取得兩種《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，并從事證券工作3年以上；未取得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》的，應(yīng)具有碩士研究生以上學(xué)歷，從事證券工作5年或金融工作8年以上；或具有大學(xué)本科學(xué)歷，從事證券工作6年或金融工作10年以上；其他學(xué)歷人員，須從事證券工作10年，或金融工作15年，或經(jīng)濟(jì)工作20年以上；

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3.身體狀況良好；4.具有良好的職業(yè)道德；5.具有履行高級管理人員職責(zé)所必備的經(jīng)濟(jì)、金融、證券知識和組織協(xié)調(diào)能力；6.中國證監(jiān)會要求的其他條件。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!二、貨幣經(jīng)紀(jì)人的獲利獲利途徑相同途徑：1、收取傭金2、賺取差價投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!證券公司申請從事受托投資管理業(yè)務(wù)，必須具備下列條件：1、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)為綜合類證券公司；2、具有不低于人民幣2億元的凈資本；3、受托投資管理業(yè)務(wù)人員已經(jīng)獲得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，具有3年以上自營或經(jīng)紀(jì)或承銷或基金或相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷，且無不良記錄；4、經(jīng)營行為規(guī)范，近1年內(nèi)沒有受到行政處罰；5、有健全的內(nèi)部風(fēng)險控制制度；6、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!受托人享有下列權(quán)利：1、收取受托投資管理傭金；2、合同規(guī)定的其他權(quán)利。（二）受托人必須履行下列義務(wù)：1、受托人在從事受托投資管理業(yè)務(wù)過程中應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則，以專業(yè)技能管理受托投資，保護(hù)委托人的利益，不從事任何有損委托人利益的活動；2、受托人應(yīng)確保向委托人提供的信息客觀、公正；

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7、受托投資管理業(yè)務(wù)會計賬冊按照國家規(guī)定的保存年限進(jìn)行保存，交易記錄等資料至少保存7年；8、及時妥善處理委托人的查詢；9、按月編制受托投資管理業(yè)務(wù)報告，并向中國證監(jiān)會及公司注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告；10、合同規(guī)定的其他義務(wù)。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!委托人必須履行下列義務(wù)：1、向受托人如實提供財務(wù)狀況及投資意愿的基本情況和有關(guān)文件資料；2、按照合同規(guī)定向受托人交付委托投資資產(chǎn)、承擔(dān)證券買賣的交易費用（包括標(biāo)準(zhǔn)交易傭金、印花稅等）及向受托人支付受托投資管理傭金；3、承擔(dān)委托投資的投資損失；4、確保未利用銀行信貸資金進(jìn)行委托投資，并對委托投資資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾；5、合同規(guī)定的其他義務(wù)。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!受托人不得從事下列行為1、挪用受托投資管理資產(chǎn)；2、未經(jīng)批準(zhǔn)，將不同委托人的受托投資資產(chǎn)混合管理；3、接受銀行信貸資金為受托投資；4、將受托投資管理資產(chǎn)投資于與受托人在股權(quán)、債權(quán)和人員等方面有重大關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券；5、自營業(yè)務(wù)搶先交易于所管理的受托投資并故意損害委托人利益的行為；

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!證券交易所應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)規(guī)劃中對會員代理客戶買賣證券業(yè)務(wù)做出詳細(xì)規(guī)定，并實施下列監(jiān)管：（一）制定會員與客戶所簽訂的代理協(xié)議的格式并檢查其內(nèi)容的合法性；（二）規(guī)定接受客戶委托的程序和責(zé)任，并定期抽查執(zhí)行客戶委托的情況；（三）要求會員每月過后５日內(nèi)就其交易業(yè)務(wù)和客戶投訴等情況提交報告，報告格式和內(nèi)容由證券交易所報證監(jiān)會批準(zhǔn)后頒布。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!信用空頭在預(yù)期股價將下跌或繼續(xù)下跌時，證券的賣者通過繳納一部分保證金，由經(jīng)紀(jì)人借入某種證券并同時出售該種證券的交易方式。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!證券經(jīng)營商

自營資格證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會認(rèn)定的證券自營業(yè)務(wù)資格并領(lǐng)取證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)資格證書》。未取得證券自營業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得從事證券自營業(yè)務(wù)。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!（三）三分之二以上的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，在取得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》前，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：１、高級管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷；２、主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，不得從事下列操縱市場的行為：（一）以明示或默示的方式，約定與其它證券投資者在某一時間內(nèi)共同買進(jìn)或賣出某一種或幾種證券。（二）以自己的不同帳戶或與其他證券投資者串通在相同時間內(nèi)進(jìn)行價格和數(shù)量相近、方向相反的交易。（三）在一段時間內(nèi)頻繁并且大量地連續(xù)買賣某種或某類證券并導(dǎo)致市場價格異常變動。（四）有關(guān)禁止證券欺詐行為的法規(guī)規(guī)定的其他操縱市場行為。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!證券交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)劃，對會員的證券自營業(yè)務(wù)實施下列監(jiān)管：（一）要求會員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票帳戶和資金帳戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理；（二）檢查開設(shè)自營帳戶的會員是否具備規(guī)定的自營資格；（三）要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月５日前報送證券交易所；（四）對自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險控制措施，并報證監(jiān)會備案；（五）每年６月３０日和１２月３１日過后的３０日內(nèi)向證監(jiān)會報送各家會員截止該日的證券自營業(yè)務(wù)情況；投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!第四節(jié)外匯經(jīng)紀(jì)人一、外匯經(jīng)紀(jì)人的定義：在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方的外匯交易成交的中介人?？梢允莻€人或中介組織二、外匯經(jīng)紀(jì)人存在的必要性投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!本章重點問題

1．證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司在證券市場在的主要活動領(lǐng)域和方式。2．證券交易所的性質(zhì)和職能以及組織形式。3．證券交易所的交易規(guī)則。4．投資銀行的性質(zhì)、主要業(yè)務(wù)、活動領(lǐng)域和經(jīng)營方式。5．商人銀行與投資銀行、商業(yè)銀行的區(qū)別。

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷人、

和證券商的區(qū)別證券經(jīng)紀(jì)人證券承銷人證券商次級市場主要充當(dāng)交易媒介初級市場次級市場主要為自己的利益買賣投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!三、證券公司設(shè)立的

條件及管理規(guī)則（一）美國的登記制（二）日本的特許制（三）歐洲的混合制（四）我國證券公司設(shè)立的條件及審批制度投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!申請設(shè)立證券交易所，應(yīng)當(dāng)向證券委提交下列文件：（一）申請書；（二）章程和主要業(yè)務(wù)規(guī)則草案；（三）擬加入會員名單；（四）理事會候選人名單及簡歷；（五）場地、設(shè)備及資金情況說明；（六）擬任用管理人員的情況說明；（七）證券委要求提交的其他文件投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!（七）對會員的紀(jì)律處分；（八）組織機(jī)構(gòu)及其職權(quán)；（九）高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；（十）資本和財務(wù)事項；（十一）解散的條件和程序；（十二）其他需要在章程規(guī)定的事項。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!

證券交易所不得或者間接從事：（一）以營利為目的的業(yè)務(wù)；（二）新聞出版業(yè)；（三）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字的資料；（四）為他人提供擔(dān)保；（五）未經(jīng)證券委批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!2、證券交易所的基本特征

（1）證券交易所自身不持有和買賣證券，也不參與制定價格。（2）證券交易所采取經(jīng)紀(jì)制方式。（3）交易按照公開競價方式進(jìn)行。（4）證券交易所有著嚴(yán)格的規(guī)章制度和定型的運作規(guī)程。（5）證券交易的過程完全公開。

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!證券交易所應(yīng)當(dāng)就其市場內(nèi)的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。證券交易所應(yīng)保證投資者有平等機(jī)會獲取證券市場的交易行情和其他公開披露的信息，并有平等的交易機(jī)會。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!設(shè)立證券交易所，由國務(wù)院證券委員會（以下簡稱“證券委”）審核，報國務(wù)院批準(zhǔn)。第七條申請設(shè)立證券交易所，應(yīng)當(dāng)向證券委提交下列文件：（一）申請書；（二）章程和主要業(yè)務(wù)規(guī)則草案；（三）擬加入會員名單；（四）理事會候選人名單及簡歷；（五）場地、設(shè)備及資金情況說明；（六）擬任用管理人員的情況說明；（七）證券委要求提交的其他文件投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!證券交易所的組織第十六條證券交易所設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。第十七條會員大會為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。會員大會有以下職權(quán)：（一）制定和修改證券交易所章程；（二）選舉和罷免會員理事；（三）審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報告；（四）審議和通過證券交易所的財務(wù)預(yù)算、決算報告；（五）決定證券交易所的其他重大事項。章程的制定和修改經(jīng)會員大會通過后，報證券委批準(zhǔn)。第十八條會員大會由理事會召集，每年召開一次。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!總經(jīng)理、副總經(jīng)理任期三年。總經(jīng)理連續(xù)任職不得超過兩屆?？偨?jīng)理在理事會領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)證券交易所的日常管理工作，為證券交易所的法定代表?？偨?jīng)理因故臨時不能履行職責(zé)時，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。第二十六條理事會設(shè)監(jiān)察委員會，每屆任期三年。監(jiān)察委員會主席由理事長兼任。監(jiān)察委員會對理事會負(fù)責(zé)，投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!二、證券交易所的組織形式（一）會員制（二）公司制三、證券交易所的市場設(shè)施四、中外證券交易所投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!三、分業(yè)經(jīng)營的理論爭論：1.混業(yè)的理由：2.分業(yè)的理由：3.發(fā)展趨勢：

英國:1986年10月，英國實行了史稱金融“大爆炸”(BigBang)的金融改革，取消了經(jīng)紀(jì)商和交易商兩種職能不能互兼的規(guī)定，取消了對證券交易最低傭金的限制和非交易所成員持有交易所成員股票的限制，并使所有的金融機(jī)構(gòu)都可以參加證券交易所的活動。此次改革帶來了更大的金融自由化.英國的金融“大爆炸”全面摧垮了其本土及英聯(lián)邦國家金融分業(yè)經(jīng)營的體制，促進(jìn)了商人銀行業(yè)務(wù)與股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相融合，以及商業(yè)銀行與投資銀行的相互結(jié)合。英國的清算銀行紛紛收購和兼并證券經(jīng)紀(jì)商，以致于形成了沒有業(yè)務(wù)界限、無所不包的多元化金融集團(tuán).日本美國

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!第五節(jié)其他金融機(jī)構(gòu)一、金融公司二、財務(wù)公司三、票券公司四、信托公司五、信用合作社六、國外金融機(jī)構(gòu)投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)人一、什么是貨幣經(jīng)紀(jì)人？

經(jīng)紀(jì)人：市場上為買賣雙方成交撮合并從中收取傭金的商人或商號。貨幣經(jīng)紀(jì)人：在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中間商人。貨幣經(jīng)紀(jì)人包括貨幣中間商票據(jù)經(jīng)紀(jì)人短期證券經(jīng)紀(jì)人投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!第二節(jié)證券經(jīng)紀(jì)人一、證券經(jīng)紀(jì)人同客戶之間的關(guān)系1、委托代理關(guān)系2、債權(quán)債務(wù)關(guān)系3、信任關(guān)系4、買賣關(guān)系投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!委托代理關(guān)系委托形式：當(dāng)面委托、電話委托買進(jìn)委托、賣出委托委托指令：市價指令限價指令阻止損失指令投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!3、對委托人的財產(chǎn)狀況、風(fēng)險承受能力及投資偏好等進(jìn)行調(diào)查；4、按照合同規(guī)定和授權(quán)范圍經(jīng)營和管理受托投資；5、在合同終止時及時清算并返還受托投資資產(chǎn)；6、每季至少1次向委托人提供準(zhǔn)確、完整的受托投資管理情況、證券交易記錄及資產(chǎn)組合評估報告。資產(chǎn)組合評估報告至少應(yīng)包括以下信息：（1）編制報告的日期，（2）委托人的投資組合在該日期的成分和價值，（3）委托人投資組合價值變動情況；投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!委托人享有下列權(quán)利：1、獲得委托投資的投資收益；2、監(jiān)督委托投資的經(jīng)營狀況，獲取委托投資的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況資料；3、合同規(guī)定的其他權(quán)利。

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!受托人與委托人之間

的委托關(guān)系的終止：

有下列情形之一的，受托人與委托人之間的委托關(guān)系應(yīng)當(dāng)終止：1、受托投資管理合同期限已滿，未能續(xù)期的；受托投資管理合同期限未滿，但雙方協(xié)議終止的；2、因財務(wù)狀況惡化，財務(wù)指標(biāo)達(dá)不到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，或因重大違法、違規(guī)行為，受托人被中國證監(jiān)會責(zé)令暫?；蛉∠芡型顿Y管理業(yè)務(wù)資格的；3、委托人因涉及重大債務(wù)糾紛，導(dǎo)致受托投資資產(chǎn)遭到凍結(jié)的。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!6、從事受托投資管理業(yè)務(wù)的人員或其有利益關(guān)系的交易主體搶先交易于受托投資的行為；7、在管理受托投資資產(chǎn)過程中內(nèi)幕交易、操縱市場；8、以獲取傭金或其他利益為目的進(jìn)行不必要的證券買賣；9、將受托投資在不同受托投資帳戶之間或與受托人自營帳戶間進(jìn)行相互買賣，轉(zhuǎn)移受托投資帳戶利潤或虧損，損害委托人利益；10、中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他行為。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用交易（信用保證金交易、墊頭交易）：證券的買者或賣者通過交付保證金得到經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行證券買賣的交易方式。信用多頭：預(yù)期股價上漲或繼續(xù)上漲時，證券的買者通過繳納一部分保證金而經(jīng)紀(jì)人墊付其余的資金為其買進(jìn)。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!二、證券經(jīng)紀(jì)人的類型1、傭金經(jīng)紀(jì)人2、兩元經(jīng)紀(jì)人3、專家經(jīng)紀(jì)人4、證券自營商5、零股經(jīng)紀(jì)人投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁!證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：（一）證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣２，０００萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣２，０００萬元的證券營運資金。（二）證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣１，０００萬元的凈資本，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣１，０００萬元的凈證券營運資金。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁!（四）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近二年內(nèi)未受到本辦法規(guī)定的取消證券自營業(yè)務(wù)資格的處罰。（五）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立并且正式開業(yè)已超過半年；證券兼營機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營、分帳管理。（六）設(shè)有證券自營業(yè)務(wù)專用的電腦申報終端和其他必要的設(shè)施。（七）證監(jiān)會要求的其他條件。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁!證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)不得有下列行為：（一）將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作；（二）以自營帳戶為他人或以他人名義為自己買賣證券；（三）委托其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代為買賣證券；（四）證監(jiān)會認(rèn)定的其他違反自營業(yè)務(wù)管理規(guī)定的行為。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁!第三節(jié)證券承銷人一、何謂證券承銷人以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號或機(jī)構(gòu)。正確承銷人在證券市場上的重要作用二、正確承銷人的資格確定及證券承銷投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁!第五章金融市場媒體本章基本結(jié)構(gòu)節(jié)證券公司第二節(jié)證券交易所第三節(jié)投資銀行第四節(jié)商人銀行第五節(jié)其他金融機(jī)構(gòu)投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁!節(jié)證券公司一、證券公司的性質(zhì)與職能證券公司：專門從事各種有價證券經(jīng)營及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。是盈利性的企業(yè)法人。職能：1、充當(dāng)證券市場中介人2、充當(dāng)證券市場重要的投資人3、提高證券市場運行效率投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁!二、證券公司的主要業(yè)務(wù)（一）承銷業(yè)務(wù)（二）代理買賣業(yè)務(wù)（三）自營買賣業(yè)務(wù)（四）投資咨詢業(yè)務(wù)投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第47頁!第二節(jié)證券交易所一、證券交易所的性質(zhì)與職能證券交易所：是專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。證券交易所是指依本辦法規(guī)定條件設(shè)立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實行自律性管理的會員制事業(yè)法人。設(shè)立證券交易所，由國務(wù)院證券委員會（以下簡稱“證券委”）審核，報國務(wù)院批準(zhǔn)。

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第48頁!證券交易所章程應(yīng)當(dāng)包括下列事項：（一）設(shè)立目的；（二）名稱；（三）主要辦公及交易場所和設(shè)施所在地；（四）職能范圍；（五）會員的資格和加入、退出程序；（六）會員的權(quán)利和義務(wù)；

投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第49頁!證券交易所的職能包括：（一）提供證券交易的場所和措施；（二）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（三）接受上市申請、安排證券上市；（四）組織、監(jiān)督證券交易；（五）對會員進(jìn)行監(jiān)管；（六）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管；（七）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；（八）管理和公布市場信息；（九）證券委許可的其他職能。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第50頁!1、證券交易所形成的條件：（1）有足夠的交易主體（2）有足夠的交易客體投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第51頁!證券交易所應(yīng)當(dāng)公布即時行情，并按日制作證券行情表，記載下列事項，以適當(dāng)方式公布：（一）上市證券的名稱；（二）開市、最高、最低及收市價格；（三）與前一交易日收市價比較后的漲跌情況；（四）成交量、值的分計及合計；（五）股價指數(shù)及其漲跌情況；（六）證監(jiān)會要求公開的其他事項。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第52頁!3、證券交易所的職能（1）創(chuàng)造了一個具有連續(xù)性和集中性的證券交易市場。（2）形成公平合理的交易價格。（3）保證充分的信息披露，便利投資與籌資。（4）客觀反映經(jīng)濟(jì)狀況，引導(dǎo)資金投向。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第53頁!證券交易所章程應(yīng)當(dāng)包括下列事項：（一）設(shè)立目的；（二）名稱；（三）主要辦公及交易場所和設(shè)施所在地；（四）職能范圍；（五）會員的資格和加入、退出程序；（六）會員的權(quán)利和義務(wù)；（七）對會員的紀(jì)律處分；（八）組織機(jī)構(gòu)及其職權(quán)；（九）高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；（十）資本和財務(wù)事項；（十一）解散的條件和程序；（十二）其他需要在章程規(guī)定的事項。投資金融→金融市場媒體共59頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第54頁!理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，每屆任期三年。理事會的職責(zé)是：（一）執(zhí)行會員大會的決議；（二）制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（三）聘任總經(jīng)理和副總經(jīng)理；（四）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；（五）審定總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算、決算方案；（六）審定對會員的接納；（七）審定對會員的處分；（八）根據(jù)需要決定專門委員會的設(shè)置；（九）會員大會授予的其他職責(zé)。第二十一條證券交易所理事會由七至十三人組成，其中非會員理事人數(shù)不少于理事會成員總數(shù)的三分之一，不超過理事會成員總數(shù)的二分之一。會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生。非會員理事由證監(jiān)會委派。理事連續(xù)任職不得超過兩屆。理事會會議至少每季度召開一次。會議須有三分之二以上理事出席，其決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的三分之二以上理事表決同意方為有效。理事會決議應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后兩個工作日內(nèi)報證監(jiān)會備案。第二十二條理事會設(shè)理事長一人，副理事長一至二人。理事長、副理事長由證監(jiān)會提名，商證券交易所所在地人民政府后，由理事會選舉產(chǎn)生?？偨?jīng)理應(yīng)當(dāng)是理事會成員。第二十三條理事長負(fù)責(zé)召集和主持理事會會議。理事長因故臨時不能履行職責(zé)時，由理事長指定的副理事長代其履行職能。理事長擔(dān)任會員大會期間的會議主席。理事長不得兼任證券交易所總經(jīng)理。第二十四條證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，副總經(jīng)理一至三人。總經(jīng)理、副總經(jīng)理由證監(jiān)會提名，商證券交易所所在地人民政府后，由理事會聘任?？偨?jīng)