案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件

案例六中國(guó)華能集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析一、教學(xué)目的和要求通過(guò)本案例了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核的相關(guān)知識(shí)，包括《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》的基本內(nèi)容；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義及其在企業(yè)管理系統(tǒng)的定位；企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素設(shè)計(jì)；重點(diǎn)理解和把握考評(píng)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義及如何選擇。案例六中國(guó)華能集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析一、教學(xué)目的和要求1二、背景資料（一）政策背景為了提高國(guó)有企業(yè)效益，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)考核和管理，財(cái)政部、經(jīng)貿(mào)委、人事部和計(jì)委，在1999年6月1日頒布試行了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》。該操作細(xì)則以國(guó)有企業(yè)為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)象，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有資本金的保值增值能力。2003年以來(lái)，國(guó)資委先后頒布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第2號(hào)、第17號(hào)）、《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核補(bǔ)充規(guī)定》等兩個(gè)補(bǔ)充規(guī)定》），并對(duì)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人實(shí)施了六個(gè)年度和兩個(gè)任期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核。修訂后的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》從2010年1月1日起施行，國(guó)資委監(jiān)管的129家央企從今年開(kāi)始全部實(shí)行經(jīng)濟(jì)增加值考核，以引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)一步做強(qiáng)主業(yè)，提高資本使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、背景資料2

中國(guó)華能集團(tuán)從創(chuàng)立時(shí)起，就采用母子公司體制，不帶有任何政府職能，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)化經(jīng)營(yíng)。在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)管理過(guò)程中，華能集團(tuán)緊緊以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，成立之初就已按照母子公司體制理順了集團(tuán)公司與各成員公司的人、財(cái)、物關(guān)系。積極推動(dòng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷強(qiáng)化資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，以保證國(guó)有資產(chǎn)的保值與增值。華能集團(tuán)所采取的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核方式，是由自身的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)所決定的。

（二）公司背景

中國(guó)華能集團(tuán)從創(chuàng)立時(shí)起，就采用母子公司體制，不帶有任何3華能集團(tuán)是最早實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)。華能集團(tuán)是一個(gè)以電力開(kāi)發(fā)為中心，綜合發(fā)展的跨行業(yè)、跨地區(qū)的大型企業(yè)集團(tuán)。華能集團(tuán)堅(jiān)持“以電為主，綜合發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)方針有兩大動(dòng)機(jī)。首先是華能集團(tuán)設(shè)立時(shí)就沒(méi)有納入國(guó)家計(jì)劃分配體系，電力、煤炭、交通等華資開(kāi)發(fā)項(xiàng)目拿不到國(guó)家計(jì)劃內(nèi)物資，只能自己開(kāi)發(fā)或通過(guò)市場(chǎng)采購(gòu)，因此華能發(fā)展了鋼材、木材、水泥、化工等產(chǎn)業(yè)。為了提高資金效率，因此又發(fā)展了貿(mào)易、金融、綜合利用、房地產(chǎn)、通訊等產(chǎn)業(yè)。電力是華能的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，到1995年底，已投產(chǎn)裝機(jī)容量2400萬(wàn)千瓦，當(dāng)年發(fā)電量987億千瓦時(shí)，均占全國(guó)電力的8％。1997年，華能集團(tuán)非電力類產(chǎn)業(yè)合并資產(chǎn)總額186．3億元，銷售收入47．8億元，分別占集團(tuán)合并資產(chǎn)總額和銷售收入的14．1％和21．8％。華能集團(tuán)是最早實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)。華4在地區(qū)分布上，華能集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目分布在全國(guó)大部分省市，而集團(tuán)公司及主要成員公司集中在北京，這在很大程度上增加了管理上的難度和復(fù)雜性。

華能集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)關(guān)系主要有三個(gè)層次：集團(tuán)公司、成員公司和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。第一層次的集團(tuán)公司是華能集團(tuán)的決策中心和資產(chǎn)運(yùn)作中心；第二層次的成員公司和各地實(shí)業(yè)公司起著專業(yè)化發(fā)展、職能化經(jīng)營(yíng)和對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的作用，并且有一定的投資功能；第三層次的企業(yè)是直接生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，不具有對(duì)外投資功能，只能從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

在地區(qū)分布上，華能集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目分布在5

華能集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從“目標(biāo)管理責(zé)任制度”到“全面資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承包”再到現(xiàn)在的“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核”實(shí)施階段，經(jīng)過(guò)這三個(gè)階段的實(shí)踐和探索，華能集團(tuán)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度主要注重三個(gè)方向的發(fā)展：一是由注重實(shí)物量和絕對(duì)量指標(biāo)的考核轉(zhuǎn)向注重價(jià)值量和相對(duì)量指標(biāo)的考核，使考核指標(biāo)更加突出資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)真實(shí)效益的比較；二是考核標(biāo)準(zhǔn)從一戶一率的計(jì)劃值逐步轉(zhuǎn)向各企業(yè)的平均值，減少考核雙方的討價(jià)還價(jià)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)之間的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；三是由業(yè)務(wù)考核和管理考核逐步規(guī)范為出資人對(duì)所投資企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任考核，使企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度成為國(guó)有資產(chǎn)管理制度體系的重要組成部分。華能集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從“6三、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要內(nèi)容及其方法

（一）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

也稱績(jī)效評(píng)估或績(jī)效衡量，在現(xiàn)實(shí)工作中也稱為“考核”、“考評(píng)”，是指運(yùn)用科學(xué)、適用的方法，對(duì)企業(yè)的各單位、經(jīng)營(yíng)者、員工在一定經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)等進(jìn)行定量與定性的考核、分析，評(píng)論其優(yōu)劣、評(píng)估其效績(jī)。

應(yīng)注意三點(diǎn)：1、實(shí)質(zhì)上是上級(jí)對(duì)下級(jí)的考核或評(píng)估2、考核的重點(diǎn)是業(yè)績(jī)，即被考核者應(yīng)該能控制或能完成的事項(xiàng)3、考核的內(nèi)容，不僅是財(cái)務(wù)方面，可能是以財(cái)務(wù)為主。三、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要內(nèi)容及其方法

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所以，既要用定量的指標(biāo)，也要用定性的指標(biāo)。因此，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與報(bào)表分析不是一件事。其主體、程序、目的均不同。

我們強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及其結(jié)果→薪酬計(jì)劃與實(shí)施或獎(jiǎng)勵(lì)制度提供基礎(chǔ)；而報(bào)表分析則是為管理者作出投資決策和管理決策提供依據(jù)。

所以，既要用定量的指標(biāo)，也要用定性的指標(biāo)。因此，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與8（二）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成1、評(píng)價(jià)目標(biāo)——主導(dǎo)目標(biāo)是效績(jī)，但有細(xì)微的差別。即同時(shí)還要考慮公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略、公司的形象等問(wèn)題。

2、評(píng)價(jià)主體——即誰(shuí)來(lái)評(píng)價(jià)3、評(píng)估對(duì)象——評(píng)估誰(shuí)的問(wèn)題4、評(píng)估指標(biāo)——即采用哪些指標(biāo)來(lái)進(jìn)行評(píng)估。5、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)6、評(píng)估報(bào)告——將評(píng)估過(guò)程，結(jié)果予以歸納總結(jié)。

在以上評(píng)估體系中，評(píng)價(jià)指標(biāo)是關(guān)鍵，但不是全部?？己酥笜?biāo)是評(píng)估和財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。（二）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成9（三）界定評(píng)價(jià)指標(biāo)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)

要界定評(píng)價(jià)指標(biāo)的質(zhì)量如何，主要取決于以下八個(gè)方面：1、定義明確2、指標(biāo)明晰3、責(zé)任可控4、結(jié)構(gòu)恰當(dāng)5、取數(shù)便利6、過(guò)程公開(kāi)7、計(jì)算簡(jiǎn)明8、定量設(shè)計(jì)（三）界定評(píng)價(jià)指標(biāo)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)

要界定評(píng)價(jià)指標(biāo)的質(zhì)量如何10只有突出了以上八個(gè)方面，才能作到指標(biāo)體系科學(xué)、嚴(yán)密、有效。本案例設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系就有推廣價(jià)值。如：

中國(guó)華能集團(tuán)各公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)考核指標(biāo)

電廠類企業(yè)

①利潤(rùn)總額②發(fā)電量③電廠歸還貸款④安全生產(chǎn)

非電公司

①利潤(rùn)總額②凈利潤(rùn)③凈資產(chǎn)收益率④總資產(chǎn)報(bào)酬率⑤歸還集團(tuán)公司貸款⑥年末借貸余額⑦上交利潤(rùn)只有突出了以上八個(gè)方面，才能作到指標(biāo)體系科學(xué)11分公司（管電分支機(jī)構(gòu)）

①電力部分：同電力類企業(yè)指標(biāo)

②非電部分:同非電力公司指標(biāo)

以上指標(biāo)有財(cái)務(wù)的也有非財(cái)務(wù)的；有定量的也有定性的，主要根據(jù)你的考核內(nèi)容來(lái)確定。

例如：

凈資產(chǎn)收益率＝（稅后凈利潤(rùn)／平均凈資產(chǎn)）×100％

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝（利潤(rùn)總額十利息支出）／平均資產(chǎn)總額×100％

分公司（管電分支機(jī)構(gòu)）

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總資產(chǎn)報(bào)酬率與凈利潤(rùn)的關(guān)系，凈利潤(rùn)是從股東的權(quán)益來(lái)考慮的，總資產(chǎn)是從公司經(jīng)營(yíng)層來(lái)考慮的。二指標(biāo)具有不同的功能。如企業(yè)有投資中心、利潤(rùn)中心、成本中心。那么，投資中心和利潤(rùn)中心就考核利潤(rùn)，而成本中心就不需考核利潤(rùn)。因此，大家要注意各種指標(biāo)的功能。需要解釋的是，電力企業(yè)之所以不直接使用資產(chǎn)收益率指標(biāo)，是因?yàn)殡娏?xiàng)目目前尚不能在完全自主經(jīng)營(yíng)決策領(lǐng)域，與電價(jià)、電量政策有關(guān)，而且電力資產(chǎn)流動(dòng)性極差，一個(gè)電廠一旦投資建設(shè)，其固定成本就確定下來(lái)了，主觀經(jīng)營(yíng)努力只在于變動(dòng)成本的控制。

總資產(chǎn)報(bào)酬率與凈利潤(rùn)的關(guān)系，凈利潤(rùn)是從股東的權(quán)益來(lái)考13（四）考核方法

財(cái)政部的文件是按行業(yè)的標(biāo)桿來(lái)考核的，本案例則是打分或扣分。這是兩種不同的方法。財(cái)政部需要嚴(yán)密的測(cè)算，需要有行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，取數(shù)復(fù)雜，考核成本大。本公司運(yùn)用的比較簡(jiǎn)捷的方法（打分或扣分），把指標(biāo)分為記分指標(biāo)和扣分指標(biāo)兩類，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)為記分指標(biāo)，設(shè)基本分100分，其中凈資產(chǎn)收益率基本分為60分；總資產(chǎn)報(bào)酬率基本分為40分。

經(jīng)營(yíng)結(jié)果完成指標(biāo)時(shí)得基本分，超過(guò)指標(biāo)時(shí)加分，完不成指標(biāo)時(shí)扣分。歸還貸款、上交利潤(rùn)和重點(diǎn)工作為扣分指標(biāo)，完成指標(biāo)不扣分，完不成指標(biāo)按比例扣分。（四）考核方法

財(cái)政部的文件是按行業(yè)的標(biāo)桿來(lái)考核的，本案14如發(fā)電企業(yè)考核指標(biāo)與考核辦法：如發(fā)電企業(yè)考核指標(biāo)與考核辦法：15（五）考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲

本案例實(shí)行考核與獎(jiǎng)懲相結(jié)合的辦法，即：華能實(shí)行崗位效益工資制度，年度資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核結(jié)果調(diào)控當(dāng)年效益業(yè)績(jī)工資額，其中包括兩項(xiàng)，即各公司全年效益業(yè)績(jī)工資的發(fā)放額和各公司總經(jīng)理全年效益業(yè)績(jī)工資總額。根據(jù)華資現(xiàn)行工資制度,當(dāng)公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核總得分為100分時(shí),公司全年效益業(yè)績(jī)工資為核定工資總額的50%;超額完成考核指標(biāo)的,考核總得分每超過(guò)1分,效益業(yè)績(jī)工資占工資總額的比例增加0.5個(gè)百分點(diǎn);未完成考核指標(biāo),每減少1分,減少0.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)公司總經(jīng)理年度效益工資的確定辦法是:按集團(tuán)公司考核制度規(guī)定,各公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核結(jié)果按得分劃為四個(gè)檔次:超額完成指標(biāo)的公司,其總經(jīng)理全年效益業(yè)績(jī)工資為本單位職工效益業(yè)績(jī)工資平均數(shù)額的2.5倍至2.8倍;全面完成指標(biāo)的公司,為2倍至2.5倍;未完成指標(biāo)但未出現(xiàn)虧損的公司,為1.3倍至1.8倍;由于經(jīng)營(yíng)不善造成虧損的公司,為平均數(shù)。此掛鉤很有力度。俗語(yǔ)說(shuō)：心動(dòng)才有行動(dòng)。只要取得的報(bào)酬與付出的代價(jià)相符，才能起到鼓勵(lì)的作用。目前，我國(guó)的這種掛鉤做的還不夠，還需要逐步加大力度。（如高薪養(yǎng)廉的問(wèn)題）總之，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的一個(gè)很重要的問(wèn)題，就是保證公司效益，實(shí)施過(guò)程監(jiān)管，與考核結(jié)合起來(lái)。（五）考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲16（六）考核辦法的實(shí)施

每年年初,被考核單位向集團(tuán)公司上報(bào)本公司當(dāng)年各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)劃值,由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部匯總,會(huì)同其他有關(guān)部門分別核定,集團(tuán)公司統(tǒng)一下達(dá)。年終,被考核單位向集團(tuán)公司上報(bào)本公司全年各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際完成情況或預(yù)計(jì)完成情況,由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部會(huì)同其他有關(guān)部門審查確認(rèn)。財(cái)務(wù)部以其財(cái)務(wù)決算為依據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行審核計(jì)分;電力生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部對(duì)分公司(辦事處)的電量、資金回收指標(biāo)以及電廠的考核指標(biāo)進(jìn)行審核、計(jì)分;重點(diǎn)工作由總經(jīng)理部考核計(jì)分。財(cái)務(wù)部根據(jù)確認(rèn)的指標(biāo)計(jì)算考核得分,報(bào)集團(tuán)公司批準(zhǔn)。人事部根據(jù)考核結(jié)果確定應(yīng)發(fā)效益業(yè)績(jī)工資數(shù)額。集團(tuán)公司各分公司(辦事處)對(duì)由其管理的實(shí)業(yè)公司和其他全資、控股企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行匯總,集團(tuán)公司對(duì)匯總指標(biāo)進(jìn)行考核后,再由各分公司(辦事處)考核所匯總的公司?？毓沙蓡T公司和控股電力公司及其他列入考核范圍的控股企業(yè),由股東會(huì)或董事會(huì)參照集團(tuán)公司的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核辦法對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核。工資關(guān)系納入華資系統(tǒng)管理的控股企業(yè),其考核標(biāo)準(zhǔn)和考核結(jié)果由集團(tuán)公司提出建議，由股東會(huì)或董事會(huì)確定。

（六）考核辦法的實(shí)施17四、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的理論分析

（一）企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的含義

業(yè)績(jī)?cè)谟⑽闹惺褂肞erformance一詞，中文也有譯作績(jī)效、效績(jī)的。根據(jù)《牛津中階英漢雙解詞典》的解釋，業(yè)績(jī)有執(zhí)行、履行、表現(xiàn)等意思；《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》將業(yè)績(jī)解釋為：①建立的功勞和完成的事業(yè)；②重大的成就。

評(píng)價(jià)，《辭?！分薪忉尀樵u(píng)價(jià)貨物的價(jià)格；還價(jià)?！冬F(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》的解釋為：評(píng)定價(jià)值的高低；評(píng)定的價(jià)值。

四、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的理論分析18

財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司認(rèn)為：企業(yè)績(jī)效是指一定經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益水平主要表現(xiàn)在盈利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)水平、償債能力和后續(xù)發(fā)展能力等方面。經(jīng)營(yíng)者以及主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)的過(guò)程中對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、成長(zhǎng)、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻(xiàn)來(lái)表現(xiàn)。

財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司認(rèn)為：企業(yè)績(jī)效是指一定經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)經(jīng)19

評(píng)價(jià)是指為了達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)，比較統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，采取規(guī)定的方法，對(duì)事物做出價(jià)值判斷的一種認(rèn)識(shí)活動(dòng)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，評(píng)價(jià)就是比較分析做出全面判斷的過(guò)程。

績(jī)效評(píng)價(jià)是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)方法，采用特定的指標(biāo)體系，對(duì)照統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過(guò)定量定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合判斷。從以上的解釋中可以看出：(1)業(yè)績(jī)既是一個(gè)結(jié)果性概念，又是一個(gè)過(guò)程性概念，在作為過(guò)程性概念時(shí)，它與評(píng)價(jià)的過(guò)程相聯(lián)系；(2)在研究業(yè)績(jī)問(wèn)題，必須考慮時(shí)間因素；(3)業(yè)績(jī)反映在行為、方式和結(jié)果三個(gè)方面。因此，既要注重對(duì)結(jié)果的評(píng)價(jià)，也要關(guān)注行為過(guò)程以及方式對(duì)業(yè)績(jī)的影響。對(duì)這點(diǎn)的理解極為重要，尤其在指標(biāo)體系設(shè)計(jì)過(guò)程中，既要有結(jié)果性指標(biāo)（財(cái)務(wù)指標(biāo)）也要有反映過(guò)程的動(dòng)態(tài)性指標(biāo)（非財(cái)務(wù)指標(biāo)）。

評(píng)價(jià)是指為了達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)，比較20

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是企業(yè)管理中的重要組成部分，是任何經(jīng)濟(jì)中的核心問(wèn)題，它具有判斷、預(yù)測(cè)、導(dǎo)向和管理的功能，能夠使企業(yè)發(fā)現(xiàn)其在獲利能力、債務(wù)狀況、基礎(chǔ)管理等方面存在的問(wèn)題和不足，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，采取有效措施，不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因而，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系應(yīng)該與企業(yè)的管理方式相適應(yīng)，反映企業(yè)管理的基本思想。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是企業(yè)管理中的重要組成部分，是任何經(jīng)濟(jì)中21（二）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用

1、轉(zhuǎn)變政府職能，建立新型政企關(guān)系

政府作為國(guó)有資產(chǎn)所有者代表要關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)安全和收益，作為社會(huì)管理者要發(fā)揮有效的宏觀調(diào)控作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)實(shí)施業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以直觀地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)企業(yè)提供真實(shí)的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)信息，從而為宏觀經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。

2、推動(dòng)經(jīng)營(yíng)觀念轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)企業(yè)形象，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的外部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,重視市場(chǎng)形象，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

3、促進(jìn)內(nèi)部溝通，提供決策信息業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)是在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和各層次經(jīng)營(yíng)者的具體經(jīng)營(yíng)行為之間架起了橋梁，使戰(zhàn)略思想得以具體化。優(yōu)良的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度不僅為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略管理提供了可靠的依據(jù)，而且也為集團(tuán)的人力資源開(kāi)發(fā)和利用提供了依據(jù)。（二）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用

1、轉(zhuǎn)變政府職能，建立新型政企關(guān)系22

4、引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為，完善激勵(lì)約束機(jī)制

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)包括了企業(yè)基礎(chǔ)管理、盈利能力、資本運(yùn)營(yíng)、債務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期發(fā)展能力等方面的內(nèi)容評(píng)價(jià)，可以全面系統(tǒng)地剖析企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的諸方面因素，能夠全方位的判斷企業(yè)的真實(shí)狀況。企業(yè)可以透過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其結(jié)果分析自身的優(yōu)點(diǎn)，找出弱點(diǎn)和存在的差距，發(fā)揚(yáng)成績(jī)克服缺點(diǎn)；企業(yè)可以依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者和職工實(shí)施獎(jiǎng)懲，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)管理者采取有效措施彌補(bǔ)差距，爭(zhēng)創(chuàng)先進(jìn)，促使企業(yè)快速健康發(fā)展。因此，通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以促進(jìn)企業(yè)克服短期行為，注重將企業(yè)近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)結(jié)合起來(lái)。

另外，有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度以保證經(jīng)營(yíng)者的一定經(jīng)營(yíng)自主權(quán)為前提，責(zé)權(quán)利相結(jié)合。4、引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為，完善激勵(lì)約束機(jī)制23

（三）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的回顧與展望

企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)是當(dāng)今世界企業(yè)界的一個(gè)重大課題，不僅為學(xué)術(shù)界理論工作者所關(guān)注，政府相關(guān)部門制度制定者，管理部門調(diào)控實(shí)施者以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者等所有的利益相關(guān)者都會(huì)對(duì)企業(yè)的績(jī)效關(guān)心。因此，基于不同利益基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)主體對(duì)企業(yè)的效益表示出不同的關(guān)注程度，隨著企業(yè)的發(fā)展，對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)理論和方法也發(fā)生了變化。

嚴(yán)格意義上的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代后期，1939年，美國(guó)的Kesner首先研究了美國(guó)經(jīng)理人的報(bào)酬和績(jī)效評(píng)價(jià)的關(guān)系。20世紀(jì)50年代Modiglani和Miller提出MM資本結(jié)構(gòu)理論，以嚴(yán)格與科學(xué)的方法研究資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系。自此，對(duì)企業(yè)績(jī)效及其評(píng)價(jià)的研究逐漸增多。

241、西方企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展史（1）成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段(19世紀(jì)初-20世紀(jì)初)這一階段的早期,企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是簡(jiǎn)單的,帶有統(tǒng)計(jì)性質(zhì)的成本計(jì)算，是一種簡(jiǎn)單的將本求利的思想.隨著分工的不斷擴(kuò)大和對(duì)提高生產(chǎn)效率的要求,出現(xiàn)了較為復(fù)雜的成本計(jì)算和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià).在1911年,美國(guó)會(huì)計(jì)工作者哈瑞設(shè)計(jì)了最早的標(biāo)準(zhǔn)成本制度,實(shí)現(xiàn)了成本控制.合理的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)成本,監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)成本的執(zhí)行情況及分析差異結(jié)果成為這一時(shí)期評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要工作.（2）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段(20世紀(jì)初一20世紀(jì)80年代)20世紀(jì)初,進(jìn)入壟斷競(jìng)爭(zhēng)的資本主義,從事多種經(jīng)營(yíng)的綜合性企業(yè)發(fā)展起來(lái).為實(shí)現(xiàn)對(duì)縱向一體化經(jīng)營(yíng)的各職能部門的協(xié)調(diào)和控制,美國(guó)杜邦公司設(shè)計(jì)出一套編制經(jīng)營(yíng)預(yù)算,固定資本投資預(yù)算及其批準(zhǔn)程序系統(tǒng)化的方法,通過(guò)引入投資報(bào)酬率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)使杜邦公司經(jīng)理們首次得以說(shuō)明現(xiàn)代管理對(duì)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率所分別作出的基本貢獻(xiàn).投資報(bào)酬率隨之成為財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要指標(biāo)之一,也為綜合財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的形成奠定了基礎(chǔ).1、西方企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展史25

20世紀(jì)70年代,有關(guān)專家和學(xué)者先后對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行的實(shí)證研究表明,許多跨國(guó)公司采用的指標(biāo)有:凈資產(chǎn)回報(bào)率,銷售利潤(rùn)率,每股收益,現(xiàn)金流量,內(nèi)部報(bào)酬率以及預(yù)算和歷史指標(biāo)的比較等,企業(yè)還根據(jù)每股收益及其增長(zhǎng)以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的回報(bào)指標(biāo)來(lái)確定對(duì)管理者的補(bǔ)償.20世紀(jì)80年代,美國(guó)許多公司已意識(shí)到由于過(guò)分強(qiáng)調(diào)短期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)而造成的與日歐企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不利地位,采取以是否實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化來(lái)對(duì)管理人員進(jìn)行的激勵(lì),使管理人員忽視維持企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等.于是,有些大公司開(kāi)始重視過(guò)程能力,產(chǎn)品生產(chǎn)周期時(shí)間,客戶滿意度,保修成本等評(píng)價(jià)指標(biāo).從而形成了以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主,非財(cái)務(wù)指標(biāo)為補(bǔ)充的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系.但依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)管理人員的補(bǔ)償并無(wú)多大改變.

263）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)創(chuàng)新階段(20世紀(jì)90年代至今)

20世紀(jì)90年代后,經(jīng)濟(jì)全球化和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快,企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇,競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨復(fù)雜,圍繞企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),適應(yīng)外界環(huán)境變化制定企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵.考慮企業(yè)多方面的因素,把非財(cái)務(wù)指標(biāo)引入傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系就成為一個(gè)重要課題.3）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)創(chuàng)新階段(20世紀(jì)90年代至今)27

2、我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)發(fā)展歷程

2008年是我國(guó)改革開(kāi)放30年，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革發(fā)展的30年，30年中我國(guó)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)經(jīng)歷了不斷發(fā)展完善的過(guò)程。我國(guó)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究探索經(jīng)歷了曲折的發(fā)展進(jìn)程，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變化及國(guó)有企業(yè)的改革而逐漸走向成熟，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。（1）實(shí)物量考核階段（20世紀(jì)70年代）（2）產(chǎn)值和利潤(rùn)為主的評(píng)價(jià)階段（20世紀(jì)80年代）

2、我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)發(fā)展歷程28

此階段國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了1979—1982年的放權(quán)讓利，1983—1986年的利改稅，1986—1991年的承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。改革開(kāi)放后的放權(quán)讓利時(shí)期，國(guó)有企業(yè)考核評(píng)價(jià)以產(chǎn)值和利潤(rùn)考核為主要內(nèi)容。這一時(shí)期對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核管理還沒(méi)有完全擯棄行政管理和計(jì)劃控制，但已開(kāi)始認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展是諸多因素所決定的，單一指標(biāo)考核方法已不再適應(yīng)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的國(guó)有企業(yè)管理，綜合考核指標(biāo)體系開(kāi)始為各方面所接受。

1982年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委等六部委制定了主要包括總產(chǎn)值和增長(zhǎng)率、上繳利潤(rùn)和增長(zhǎng)率、產(chǎn)值利稅率和增長(zhǎng)率、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定提高率、銷售收入利潤(rùn)率和增長(zhǎng)率等在內(nèi)的16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，作為考核企業(yè)的主要依據(jù)，同時(shí)規(guī)定從中選擇10項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核。具體考核辦法為綜合記分卡，即通過(guò)報(bào)告期指標(biāo)與基期指標(biāo)逐一對(duì)比，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善、持平與退步情況，然后進(jìn)行打分，計(jì)算企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的動(dòng)態(tài)發(fā)展指數(shù)。這種方法避免了單一指標(biāo)的片面性，并解決了從總體上評(píng)價(jià)反映經(jīng)濟(jì)效益的各方面因素的問(wèn)題。此階段國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了1979—1982年的放權(quán)讓29

但這種方法也存在明顯的缺點(diǎn)：一是沒(méi)有將考核指標(biāo)按照重要性程度進(jìn)行劃分；二是只是簡(jiǎn)單地進(jìn)行歷史對(duì)比，容易導(dǎo)致“鞭打快牛”的現(xiàn)象.20世紀(jì)80年代后期，承包制成為深化國(guó)有企業(yè)改革的主要形式，但這種嘗試并沒(méi)有解決國(guó)家作為所有者在充分信息條件下，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)進(jìn)行全面考核評(píng)價(jià)的問(wèn)題，反而是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用經(jīng)營(yíng)自主權(quán)不斷侵犯所有者的權(quán)益。為克服承包制的弊端，1988年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行曾聯(lián)合發(fā)布了勞動(dòng)生產(chǎn)率、銷售利潤(rùn)率、資金利稅率等八項(xiàng)考核指標(biāo)，但由于沒(méi)有制定綜合評(píng)價(jià)方法，這8項(xiàng)指標(biāo)并沒(méi)有在企業(yè)考核工作中得到貫徹執(zhí)行，因?yàn)閷?duì)絕大多數(shù)實(shí)行承包制的企業(yè)主要還是考核企業(yè)承包計(jì)劃的完成情況。與此同時(shí)，這一時(shí)期所采用的單純以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或上繳利稅為考核內(nèi)容的考核方法，客觀上誘導(dǎo)了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的短期化。企業(yè)為完成業(yè)績(jī)即實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或上繳利稅，不惜將大量損失和壞賬長(zhǎng)期掛賬，使得國(guó)有企業(yè)不良資產(chǎn)比例連年上升，經(jīng)營(yíng)潛虧逐年擴(kuò)大。這種不健全的考核方法是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代后期絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)包袱越背越重，不同程度地陷入經(jīng)營(yíng)困境的重要原因。但這種方法也存在明顯的缺點(diǎn)：一是沒(méi)有將考30（3）以投資報(bào)酬率為核心的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段（20世紀(jì)90年代）

20世紀(jì)90年代以后是現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)時(shí)期。此階段以財(cái)政部頒布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》為起點(diǎn)，中國(guó)開(kāi)始探索建立以投資報(bào)酬率為核心的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系。在總結(jié)了承包制的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)后，中央提出要將經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高經(jīng)濟(jì)效益上來(lái)，在工業(yè)企業(yè)的考核上要淡化產(chǎn)量指標(biāo)，強(qiáng)化效益指標(biāo)。1992年，國(guó)家計(jì)委等有關(guān)部門提出了工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益考核指標(biāo)體系，具體包括產(chǎn)品銷售率、資金利稅率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、凈產(chǎn)值率6項(xiàng)指標(biāo)。1993年黨的十四屆三中全會(huì)明確提出中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)是建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，國(guó)有企業(yè)改革方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。為適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的需要，推動(dòng)政企分開(kāi)，1995年財(cái)政部公布了一套包括銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率10項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并給每項(xiàng)指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，以行業(yè)評(píng)分值為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)分。（3）以投資報(bào)酬率為核心的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段（20世紀(jì)90年代311997年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局會(huì)同國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委根據(jù)新的形勢(shì)，對(duì)1992年頒布的工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了調(diào)整，將原來(lái)的6項(xiàng)指標(biāo)調(diào)整為總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率和產(chǎn)品銷售率等7項(xiàng)指標(biāo)，指標(biāo)權(quán)數(shù)也進(jìn)行了重新分配，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)按照前四年的全國(guó)平均值確定。這兩套系統(tǒng)都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)辦法的巨大進(jìn)步，對(duì)糾正片面追求發(fā)展速度、忽視經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)象具有十分重要的意義。但是它們也存在著相似的局限性：一是評(píng)價(jià)體系缺乏反映企業(yè)成長(zhǎng)性的指標(biāo)，不能引導(dǎo)企業(yè)避免短期行為；二是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)劃分太粗，降低了評(píng)價(jià)實(shí)踐的適應(yīng)性，這導(dǎo)致了兩套體系在實(shí)踐中都沒(méi)有得到廣泛的應(yīng)用。1997年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局會(huì)同國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委根據(jù)新的形勢(shì)32（4）國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)體系階段（20世紀(jì)90年代末—現(xiàn)在）

1997年底，初步形成了以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)、由12項(xiàng)計(jì)量指標(biāo)構(gòu)成的企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系框架。1998年，效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系中又增加了定性評(píng)價(jià)因素，使指標(biāo)體系由原來(lái)的12項(xiàng)發(fā)展為38項(xiàng)，形成了以基本指標(biāo)為主導(dǎo)、以修正指標(biāo)為補(bǔ)充與專家評(píng)議指標(biāo)相結(jié)合的三個(gè)層次的立體評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在評(píng)價(jià)方法上，根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃和非確定性決策的原理，引入了功效系數(shù)法和綜合分析判斷法，評(píng)價(jià)反映影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的計(jì)量與非計(jì)量性因素，使評(píng)價(jià)結(jié)果能真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際水平。1999年，財(cái)政部會(huì)同國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國(guó)家計(jì)委聯(lián)合頒布了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》及其操作細(xì)則，重點(diǎn)評(píng)價(jià)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、償債能力和發(fā)展能力四個(gè)方面內(nèi)容，全面反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)。由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和專家評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次、32項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成，初步形成了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。這標(biāo)志著新型企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系和評(píng)價(jià)制度在中國(guó)的初步建立。2002年3月，財(cái)政部等有關(guān)部門頒布了《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則（修改）》。其評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、償債能力和發(fā)展能力四方面內(nèi)容的基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次共28項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。

案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件33

（三）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論依據(jù)

企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)最基礎(chǔ)的理論依據(jù)是產(chǎn)權(quán)理論、委托代理理論、交易成本理論和行為科學(xué)理論等

1、企業(yè)的性質(zhì)與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中,企業(yè)是一個(gè)投入與產(chǎn)出的生產(chǎn)函數(shù),輸入各生產(chǎn)要素,由具有完全信息的管理者對(duì)要素進(jìn)行配置,輸出滿足社會(huì)需要的產(chǎn)品和服務(wù).在這樣的思路下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)只能是追求企業(yè)利潤(rùn)的最大化,以最小的投入獲得最大的收益.因此,早期的企業(yè)主要采用從盈利能力,資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率,債務(wù)償還能力及它們之間的相互聯(lián)系和變動(dòng)趨勢(shì)等方面進(jìn)行考核所形成的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系.1937年科斯經(jīng)典著作《企業(yè)的性質(zhì)》的發(fā)表,通過(guò)引入交易成本從制度的角度打開(kāi)了企業(yè)這個(gè)“黑匣子”,他把企業(yè)視為是對(duì)市場(chǎng)的一種替代,認(rèn)為企業(yè)和市場(chǎng)都是資源配置的兩種方式.企業(yè)和市場(chǎng)的邊界即是由組織企業(yè)的邊際管理成本等于利用市場(chǎng)進(jìn)行交易的邊際交易成本決定的。

342、現(xiàn)代企業(yè)制度現(xiàn)代企業(yè)制度是以產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)為特點(diǎn)的企業(yè)制度。現(xiàn)代企業(yè)制度的典型代表是現(xiàn)代公司制度。公司治理結(jié)構(gòu)是一種契約制度，它通過(guò)一定的治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，形成科學(xué)的自我約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制，以協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)力關(guān)系，促進(jìn)他們長(zhǎng)期合作，以保證企業(yè)的決策效率。在公司治理結(jié)構(gòu)中，股東大會(huì)、董事會(huì)．監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者（經(jīng)理層）之間形成各司其職、互相激勵(lì)與制約的關(guān)系。

案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件35根據(jù)以上基礎(chǔ)理論，出資人設(shè)計(jì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系有三大基本理論依據(jù)。

（1）股東權(quán)益最大化理論股東權(quán)益最大化理論是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于資本雇傭勞動(dòng)的企業(yè)中所奉行的基本觀點(diǎn)，其主要內(nèi)容為：資本所有者投入資本購(gòu)買設(shè)備、雇傭工人，所以資本的投入是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最關(guān)鍵因素，資本的投入者即是企業(yè)的所有者，企業(yè)是所有者的企業(yè)；對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，所有者是企業(yè)中惟一的剩余風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和剩余價(jià)值享有者，剩余的資本要承擔(dān)最大的風(fēng)險(xiǎn)，而在企業(yè)內(nèi)部存在的除股東之外的利益主體，包括雇員和債權(quán)人，可以通過(guò)選擇在企業(yè)中只承擔(dān)有限的責(zé)任或任務(wù)，獲取相對(duì)固定的報(bào)酬或利益，并受到有關(guān)合同的保護(hù)，因此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)應(yīng)以股東權(quán)益最大化為最終目標(biāo)，以保護(hù)股東的權(quán)益。在上世紀(jì)90年代初，美國(guó)StrenStewart咨詢公司提出的EVA評(píng)價(jià)系統(tǒng)，就是基于股東權(quán)益最大化理論。根據(jù)以上基礎(chǔ)理論，出資人設(shè)計(jì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系有三大基本理論依36

（2）公司價(jià)值最大化理論公司價(jià)值最大化理論認(rèn)為：所謂公司價(jià)值是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，主要表現(xiàn)為公司未來(lái)的收益以及按與取得收益相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為貼現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值，即未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值。公司價(jià)值只有在其報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最佳均衡時(shí)才能達(dá)到最大。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的日益頻繁，并購(gòu)雙方越來(lái)越關(guān)注公司的市場(chǎng)價(jià)值，因?yàn)橹挥泄緝r(jià)值最大化，才能在并購(gòu)活動(dòng)中獲取更大的談判籌碼，或者以較低的價(jià)格購(gòu)買公司股權(quán)，或者以較高的價(jià)格出售公司股權(quán)，同時(shí)體現(xiàn)出公司管理者自身的價(jià)值?？梢?jiàn)，公司價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化不是對(duì)立的，公司價(jià)值最大化理論成為公司所有者和管理者共同追求的目標(biāo)，這就要求企業(yè)管理層在確保公司持續(xù)性價(jià)值創(chuàng)造、承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)上，為全體股東創(chuàng)造最大化的財(cái)富。（2）公司價(jià)值最大化理論37（3）利益相關(guān)者理論利益相關(guān)者這個(gè)詞最早出現(xiàn)于1963年斯坦福大學(xué)一個(gè)研究小組的內(nèi)部文稿，是指如果沒(méi)有利益相關(guān)者群體的支持，企業(yè)就難以生存，包括：股東、雇員、顧客、債權(quán)人、供應(yīng)商及社會(huì)責(zé)任。利益相關(guān)者理論的基本論點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)除了要考慮股東利益外，還要考慮其他利益相關(guān)者的利益：一是公司的董事會(huì)成員和經(jīng)理成員在最大限度發(fā)揮創(chuàng)造財(cái)富的潛能的同時(shí)，必須考慮他們的行為如重大決策等對(duì)公司利益相關(guān)者的影響；二是在企業(yè)決策中一部分利益相關(guān)者要比另一部分利益相關(guān)者更重要；三是應(yīng)當(dāng)使公司全部有實(shí)際意義的資產(chǎn)處于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的利益相關(guān)者的控制之下。建立于利益相關(guān)者理論基礎(chǔ)上的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法，要通過(guò)設(shè)置相應(yīng)評(píng)價(jià)指標(biāo)反映各方利益相關(guān)者的利益保障程度。由于國(guó)有企業(yè)比其他企業(yè)更具有“經(jīng)濟(jì)”和“社會(huì)”的二元屬性，國(guó)資委開(kāi)展國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用上述理論。案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件383、特點(diǎn)1）以投入產(chǎn)出分析為核心追求資本回報(bào)，是資本的本質(zhì)屬性。資本的擁有者將資本投入企業(yè)，是為了獲取比其他投資渠道更高的收益，否則不如將資金存入銀行。國(guó)資委作為中央企業(yè)國(guó)有資本的出資人代表，開(kāi)展企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)，首先必須考察企業(yè)投入資本的盈利水平和盈利質(zhì)量。企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系重點(diǎn)以“量本利”分析為基本方法，運(yùn)用凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、保值增值率等指標(biāo)，反映企業(yè)的投入產(chǎn)出狀況和資本增值水平。3、特點(diǎn)392）多角度綜合評(píng)價(jià)為了充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的綜合評(píng)判、分析診斷和行為引導(dǎo)功能，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容應(yīng)該是多方面、多角度的。企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的評(píng)價(jià)內(nèi)容包括了企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)四個(gè)方面。企業(yè)盈利能力的評(píng)價(jià)是財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的重點(diǎn)，因?yàn)橹挥衅髽I(yè)具備良好的盈利能力，才能保障出資人資本的增值，其他利益相關(guān)者的利益也才能有保障。但是，僅僅評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力是不夠的，會(huì)造成企業(yè)更多的關(guān)注短期利益，而忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。要正確地引導(dǎo)企業(yè)重視財(cái)務(wù)健康狀況、關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還必須對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和成長(zhǎng)性進(jìn)行評(píng)價(jià)，以綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。2）多角度綜合評(píng)價(jià)403）運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)施企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)尺。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般包括預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（目標(biāo)值）、歷史標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。但有的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)容易脫離企業(yè)實(shí)際，有的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)容易脫離行業(yè)實(shí)際，歷史標(biāo)準(zhǔn)則容易鞭打快牛。企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系采用行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，包括國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)主要根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類設(shè)立的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合國(guó)有企業(yè)的實(shí)際分布狀況，劃分為100多個(gè)行業(yè)，每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)又劃分為優(yōu)秀、良好、平均、較低、較差五檔水平值，每個(gè)企業(yè)都用自己所屬行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)本身體現(xiàn)了各自行業(yè)的利潤(rùn)率水平、市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及行業(yè)政策等因素，所以，運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)能夠比較充分地體現(xiàn)每個(gè)企業(yè)的行業(yè)特性。這幾年，中央企業(yè)的整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力得到了明顯提高，但是多數(shù)企業(yè)與國(guó)際大公司相比差距較大。為了進(jìn)一步引導(dǎo)中央企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理向國(guó)際大公司看齊，促進(jìn)培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司、大企業(yè)集團(tuán)，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)引入了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)用國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的同時(shí)，再運(yùn)用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)和尋找差距，促進(jìn)大型國(guó)有企業(yè)開(kāi)展國(guó)際對(duì)標(biāo)。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)也是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可以是國(guó)際上某個(gè)行業(yè)某個(gè)優(yōu)秀企業(yè)的水平，也可以是某個(gè)行業(yè)排名前列的一組企業(yè)平均水平。3）運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較41（四）企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系

企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系是指由一系列與績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)的評(píng)價(jià)制度、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等形成的有機(jī)整體。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系由績(jī)效評(píng)價(jià)制度體系、績(jī)效評(píng)價(jià)組織體系和績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系三個(gè)子體系組成。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的科學(xué)性、實(shí)用性和可操作性是實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)績(jī)效客觀、公正評(píng)價(jià)的前提。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的設(shè)計(jì)遵循“內(nèi)容全面、方法科學(xué)、制度規(guī)范、客觀公正、操作簡(jiǎn)便、適應(yīng)性廣”的基本原則。評(píng)價(jià)體系本身還需要隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化而不斷發(fā)展完善。

企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容依企業(yè)的經(jīng)營(yíng)類型而定，不同經(jīng)營(yíng)類型的企業(yè)，其績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容也有所不同。工商企業(yè)與金融企業(yè)就有不同的評(píng)價(jià)內(nèi)容，在工商企業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)和非競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的評(píng)價(jià)重點(diǎn)就存在差別。

（四）企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系42根據(jù)工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的特點(diǎn)，績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括四個(gè)方面：

財(cái)務(wù)效益狀況--投資回報(bào)和盈利能力

資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況--資產(chǎn)周轉(zhuǎn)及營(yíng)運(yùn)能力

償債能力狀況--資產(chǎn)負(fù)債比例和償還債務(wù)能力

發(fā)展能力狀況--成長(zhǎng)性和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿ο嗷ヂ?lián)系、相輔相成、各有側(cè)重，從不同的角度揭示了被評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理情況根據(jù)工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的特點(diǎn)，績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括四個(gè)方面43（五）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式財(cái)務(wù)模式、價(jià)值模式和平衡模式

1．財(cái)務(wù)模式

財(cái)務(wù)模式是以企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的評(píng)價(jià)為導(dǎo)向，它所使用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)主要是從會(huì)計(jì)報(bào)表中直接獲取數(shù)據(jù)或根據(jù)其中的數(shù)據(jù)計(jì)算的有關(guān)財(cái)務(wù)比率。其財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：利潤(rùn)指標(biāo)、投資報(bào)酬率、銷售收入、現(xiàn)金流量以及財(cái)務(wù)比率．

采用財(cái)務(wù)模式評(píng)價(jià)，可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和管理層的經(jīng)營(yíng)成效，并且嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范獲取數(shù)據(jù)，從而最大限度地減少數(shù)據(jù)的人為調(diào)整，其財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)之間具有較高的可比性。但單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能反映一些十分重要但無(wú)法用會(huì)計(jì)數(shù)字表示的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況；由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從謹(jǐn)慎的角度反映外部利益相關(guān)者要求，并且按照歷史成本原則進(jìn)行計(jì)量，其財(cái)務(wù)指標(biāo)一般只能體現(xiàn)出管理層的經(jīng)營(yíng)成果，無(wú)法反映出其努力的程度；過(guò)度注重財(cái)務(wù)指標(biāo)，容易導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)局的機(jī)會(huì)主義和短期行為。

（五）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式442．價(jià)值模式

價(jià)值模式是以股東財(cái)富最大化為導(dǎo)向，其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)主要是經(jīng)過(guò)調(diào)整的財(cái)務(wù)指標(biāo)或根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量得到的貼現(xiàn)類指標(biāo)。價(jià)值模式中最有代表性的是經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)。EVA是公司經(jīng)過(guò)調(diào)整的凈利潤(rùn)減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本后的余額。凈利潤(rùn)調(diào)整使得EvA比會(huì)計(jì)利潤(rùn)更加接近企業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。

價(jià)值模式站在股東的角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)，能夠有效地將企業(yè)戰(zhàn)略與日常業(yè)務(wù)決策與激勵(lì)機(jī)制有機(jī)地聯(lián)系在一起，最終為股東創(chuàng)造財(cái)富。盡管價(jià)值模式試圖建立一種優(yōu)于財(cái)務(wù)模式的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，但是，它的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要還是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)整計(jì)算出來(lái)的貨幣量指標(biāo)．由于EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)的單一性，價(jià)值模式無(wú)法控制企業(yè)的日常業(yè)務(wù)流程．由于EvA指標(biāo)的可調(diào)整性，無(wú)法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，即EvA在計(jì)算中對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行了調(diào)整，這些調(diào)整可能去掉了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者用來(lái)向市場(chǎng)傳遞企業(yè)未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)的信息。

2．價(jià)值模式

453．平衡模式

平衡模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，統(tǒng)籌企業(yè)營(yíng)銷，生產(chǎn)、研發(fā)、財(cái)務(wù)、人力資源等部門之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，通過(guò)指標(biāo)間的各種平衡關(guān)系以及戰(zhàn)略指標(biāo)或關(guān)鍵指標(biāo)的選取來(lái)體現(xiàn)出企業(yè)不同利益相關(guān)者的期望，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。平衡模式中，比較有代表性、并引起廣泛關(guān)注的是平衡計(jì)分卡(BSC)。

平衡計(jì)分卡反映了財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)衡量方法之間的平衡，長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)之間的平衡，外部和內(nèi)部的平衡，結(jié)果和過(guò)程的平衡，管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的平衡等多個(gè)方面。所以能反映組織綜合經(jīng)營(yíng)狀況，使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)趨于平衡和完善，利于組織長(zhǎng)期發(fā)展．但由于平衡模式所使用的信息已經(jīng)超出會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，尤其是市場(chǎng)占有率、顧客滿意度等外部數(shù)據(jù)的獲得更對(duì)企業(yè)的管理信息系統(tǒng)提出了挑戰(zhàn)。盡管管理者通常明白客戶滿意度、員工滿意度與財(cái)務(wù)表現(xiàn)之間的聯(lián)系，平衡計(jì)分卡卻不能指導(dǎo)管理者怎樣提高績(jī)效，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。另外，采用平衡模式的前提條件是企業(yè)必須有明晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，這也是制約許多企業(yè)成功實(shí)施平衡計(jì)分卡的關(guān)鍵因素。

從戰(zhàn)略目標(biāo)、組織結(jié)構(gòu)、全面預(yù)算管理和激勵(lì)機(jī)制四個(gè)方面的因素考慮，中國(guó)企業(yè)更適合用平衡模式3．平衡模式46（六）方法1、杜邦財(cái)務(wù)分析體系

杜邦財(cái)務(wù)分析體系是一種因素分析法，一經(jīng)問(wèn)世便風(fēng)行世界，為通用、松下等眾多大型企業(yè)競(jìng)相采用，并在以后幾十年中成為普遍使用的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。但杜邦分析體系就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)，對(duì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)和考核沒(méi)有深入到經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中去，不能全面、動(dòng)態(tài)地反映過(guò)程中的問(wèn)題，也不能與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略管理手段實(shí)現(xiàn)有機(jī)融合。另外，由于所產(chǎn)生時(shí)代的局限，杜邦體系是一種重視內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理、忽視外部市場(chǎng)的分析考核體系。

（六）方法472、平衡計(jì)分卡

在20世紀(jì)90年代初由哈佛商學(xué)院的羅伯特·卡普蘭（RobertKaplan）和諾朗諾頓研究所所長(zhǎng)、美國(guó)復(fù)興全球戰(zhàn)略集團(tuán)（“ADI”

）創(chuàng)始人兼總裁戴維·諾頓（DavidNorton）發(fā)展出的一種全新的組織績(jī)效管理方法。平衡計(jì)分卡自創(chuàng)立以來(lái)，在國(guó)際上，特別是在美國(guó)和歐洲，很快引起了理論界和客戶界的濃厚興趣與反響。平衡計(jì)分卡被稱作20世紀(jì)90年代最重要的管理會(huì)計(jì)創(chuàng)新，是針對(duì)杜邦體系的缺陷而設(shè)計(jì)的一種替代指標(biāo)體系。它包括表明過(guò)去行動(dòng)結(jié)果的財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)用顧客滿意度、企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行、組織的創(chuàng)新和學(xué)習(xí)等方面的業(yè)務(wù)指標(biāo)反映未來(lái)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的動(dòng)因，以補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)從多個(gè)方面對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)行測(cè)評(píng)。平衡記分卡首先是戰(zhàn)略管理系統(tǒng)，其次才是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是建立在戰(zhàn)略管理與日常管理基礎(chǔ)之上的，因此如果企業(yè)的管理水平尚未達(dá)到這一要求，就不能使用這一方法。此外其評(píng)價(jià)體系沒(méi)有對(duì)股東、雇員、顧客以外的利益相關(guān)者予以足夠的重視。平衡計(jì)分卡被《哈佛商業(yè)評(píng)論》評(píng)為75年來(lái)最具影響力的管理學(xué)，它打破了傳統(tǒng)的單一使用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量業(yè)績(jī)的方法。而是在財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上加入了未來(lái)驅(qū)動(dòng)因素，即客戶因素、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程和員工的學(xué)習(xí)成長(zhǎng)。

2、平衡計(jì)分卡48基本原理和流程簡(jiǎn)述如下：1、以組織的共同愿景與戰(zhàn)略為內(nèi)核，運(yùn)用綜合與平衡的哲學(xué)思想，依據(jù)組織結(jié)構(gòu)，將公司的愿景與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為下屬各責(zé)任部門（如各事業(yè)部）在財(cái)務(wù)（Financial）、顧客（Customer）、內(nèi)部流程（InternalProcesses）、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)（Innovation&Learning）等四個(gè)方面的系列具體目標(biāo)（即成功的因素），并設(shè)置相應(yīng)的四張計(jì)分卡

2、依據(jù)各責(zé)任部門分別在財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)等四種計(jì)量可具體操作的目標(biāo)，設(shè)置——對(duì)應(yīng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，這些指標(biāo)不僅與公司戰(zhàn)略目標(biāo)高度相關(guān)，而且是以先行（Leading）與滯后（Lagging）兩種形式，同時(shí)兼顧和平衡公司長(zhǎng)期和短期目標(biāo)、內(nèi)部與外部利益，綜合反映戰(zhàn)略管理績(jī)效的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息。3、由各主管部門與責(zé)任部門共同商定各項(xiàng)指標(biāo)的具體評(píng)分規(guī)則。一般是將各項(xiàng)指標(biāo)的預(yù)算值與實(shí)際值進(jìn)行比較，對(duì)應(yīng)不同范圍的差異率，設(shè)定不同的評(píng)分值。以綜合評(píng)分的形式，定期（通常是一個(gè)季度）考核各責(zé)任部門在財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)等四個(gè)方面的目標(biāo)執(zhí)行情況，及時(shí)反饋，適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略偏差，或修正原定目標(biāo)和評(píng)價(jià)指標(biāo)，確保公司戰(zhàn)略得以順利與正確地實(shí)行。BSC管理循環(huán)過(guò)程的框架見(jiàn)下圖：基本原理和流程簡(jiǎn)述如下：49案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件50美國(guó)管理學(xué)專家羅伯特·Ｓ·卡普蘭等人選擇了在傳統(tǒng)績(jī)效測(cè)評(píng)方面處于領(lǐng)先地位的１２家企業(yè)，進(jìn)行的為期一年的研究，提出了一種“平衡計(jì)分測(cè)評(píng)法”的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法?？ㄆ仗m認(rèn)為，管理一個(gè)復(fù)雜性的企業(yè)組織，要求經(jīng)營(yíng)者能同時(shí)從幾個(gè)方面來(lái)考察績(jī)效?？ㄆ仗m的平衡計(jì)分測(cè)評(píng)法使經(jīng)營(yíng)者從最關(guān)鍵的４個(gè)測(cè)評(píng)指標(biāo)來(lái)觀察企業(yè)：

顧客如何看我們？（顧客角度）；

我們必須擅長(zhǎng)什么？（內(nèi)部角度）；

我們能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價(jià)值？（創(chuàng)新和學(xué)習(xí)角度）；

我們?cè)鯓訚M足股東？（財(cái)務(wù)角度）。

案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件513、國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)體系

我國(guó)的《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)估規(guī)則》和《企業(yè)資本金效績(jī)?cè)u(píng)估操作細(xì)則》，是一套較以往相對(duì)完善的國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng)，首次把企業(yè)的整體素質(zhì)、內(nèi)部控制、公眾形象、未來(lái)潛力四個(gè)方面的非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng)，并將工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)績(jī)效評(píng)估指標(biāo)體系分為三個(gè)層次，還對(duì)指標(biāo)采取了綜合評(píng)分的方法。該體系的推出和實(shí)施，標(biāo)志著新型企業(yè)績(jī)效評(píng)估體系和評(píng)估制度在中國(guó)的初步建立。但該體系也沒(méi)有將企業(yè)對(duì)雇員、顧客以外的利益相關(guān)者納入績(jī)效考評(píng)。案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件524、EVA經(jīng)濟(jì)增加值

EVA經(jīng)濟(jì)增加值克服了傳統(tǒng)指標(biāo)的上述缺陷，比較準(zhǔn)確地反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值，整個(gè)EVA系統(tǒng)的目的就是以價(jià)值驅(qū)動(dòng)力和資本成本為中心，確定發(fā)放激勵(lì)薪酬的基礎(chǔ)并達(dá)成企業(yè)內(nèi)部以及與投資者的良好溝通；應(yīng)用EVA不但符合企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展利益，而且也符合知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求。但EVA就其性質(zhì)而言仍屬財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的綜合性評(píng)價(jià)指標(biāo)，以其為中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)具有如下缺點(diǎn):(1)只能對(duì)全要素生產(chǎn)過(guò)程的結(jié)果進(jìn)行反映，過(guò)于綜合，不利于指導(dǎo)具體的管理行為；(2)側(cè)重于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，忽視了對(duì)戰(zhàn)略過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)，容易削弱企業(yè)創(chuàng)造長(zhǎng)期財(cái)富的能力；(3)針對(duì)性不強(qiáng)，不能指出具體的非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)動(dòng)因以及解決問(wèn)題的方向；(4)沒(méi)有充分考慮相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)和智力資本的使用情況及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。

案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件53EVA的計(jì)算可以從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)開(kāi)始，EVA的創(chuàng)造者斯特恩。斯圖爾特（Steward）認(rèn)為要想使EVA成為一種能“使管理者像所有者一樣行動(dòng)的業(yè)績(jī)計(jì)量方式”，首先要對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行一系列的調(diào)整，以消除過(guò)去的會(huì)計(jì)誤差對(duì)決策的影響（如防止資產(chǎn)賬面價(jià)值不實(shí)）、防止盈余管理（如不提壞賬準(zhǔn)備）、調(diào)整穩(wěn)健會(huì)計(jì)的影響（如研發(fā)費(fèi)用資本化、先進(jìn)先出法）等，而后得到稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn),然后再按照以下公式進(jìn)行計(jì)算：EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－加權(quán)平均資本成本=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－計(jì)算的EVA資本×資本成本率，其中：EVA資本=債務(wù)資本＋股本資本－在建工程－現(xiàn)金和銀行存款；債務(wù)資本=短期借款＋一年內(nèi)到期長(zhǎng)期借款＋長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)；股本資本=股東權(quán)益合計(jì)＋少數(shù)股東權(quán)益＋壞帳準(zhǔn)備＋存貨跌價(jià)準(zhǔn)備＋累計(jì)稅后營(yíng)業(yè)外支出－累計(jì)稅后營(yíng)業(yè)外收入－累計(jì)稅后補(bǔ)貼收入；加權(quán)平均資本成本率=股本資本成本率×（股本資本/總市值）＋債務(wù)資本成本率×（債務(wù)資本/總市值）×（1－所得稅率）；股本資本成本率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋β×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；債務(wù)資本成本率按3～5年期銀行貸款基準(zhǔn)利率。案例七-企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)課件54五、問(wèn)題

(一)從案例出發(fā)，評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)管理的重要性、功能發(fā)揮和主要難點(diǎn)。

（二）選擇凈資產(chǎn)收益率作為評(píng)價(jià)的核心指標(biāo)是基于何種原因，分析其優(yōu)劣。

（三）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成（四）華能集團(tuán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系優(yōu)劣五、問(wèn)題55案例六中國(guó)華能集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析一、教學(xué)目的和要求通過(guò)本案例了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核的相關(guān)知識(shí)，包括《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》的基本內(nèi)容；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義及其在企業(yè)管理系統(tǒng)的定位；企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素設(shè)計(jì)；重點(diǎn)理解和把握考評(píng)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義及如何選擇。案例六中國(guó)華能集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析一、教學(xué)目的和要求56二、背景資料（一）政策背景為了提高國(guó)有企業(yè)效益，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)考核和管理，財(cái)政部、經(jīng)貿(mào)委、人事部和計(jì)委，在1999年6月1日頒布試行了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》。該操作細(xì)則以國(guó)有企業(yè)為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)象，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有資本金的保值增值能力。2003年以來(lái)，國(guó)資委先后頒布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第2號(hào)、第17號(hào)）、《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核補(bǔ)充規(guī)定》等兩個(gè)補(bǔ)充規(guī)定》），并對(duì)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人實(shí)施了六個(gè)年度和兩個(gè)任期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核。修訂后的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》從2010年1月1日起施行，國(guó)資委監(jiān)管的129家央企從今年開(kāi)始全部實(shí)行經(jīng)濟(jì)增加值考核，以引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)一步做強(qiáng)主業(yè)，提高資本使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、背景資料57

中國(guó)華能集團(tuán)從創(chuàng)立時(shí)起，就采用母子公司體制，不帶有任何政府職能，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)化經(jīng)營(yíng)。在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)管理過(guò)程中，華能集團(tuán)緊緊以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，成立之初就已按照母子公司體制理順了集團(tuán)公司與各成員公司的人、財(cái)、物關(guān)系。積極推動(dòng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷強(qiáng)化資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，以保證國(guó)有資產(chǎn)的保值與增值。華能集團(tuán)所采取的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核方式，是由自身的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)所決定的。

（二）公司背景

中國(guó)華能集團(tuán)從創(chuàng)立時(shí)起，就采用母子公司體制，不帶有任何58華能集團(tuán)是最早實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)。華能集團(tuán)是一個(gè)以電力開(kāi)發(fā)為中心，綜合發(fā)展的跨行業(yè)、跨地區(qū)的大型企業(yè)集團(tuán)。華能集團(tuán)堅(jiān)持“以電為主，綜合發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)方針有兩大動(dòng)機(jī)。首先是華能集團(tuán)設(shè)立時(shí)就沒(méi)有納入國(guó)家計(jì)劃分配體系，電力、煤炭、交通等華資開(kāi)發(fā)項(xiàng)目拿不到國(guó)家計(jì)劃內(nèi)物資，只能自己開(kāi)發(fā)或通過(guò)市場(chǎng)采購(gòu)，因此華能發(fā)展了鋼材、木材、水泥、化工等產(chǎn)業(yè)。為了提高資金效率，因此又發(fā)展了貿(mào)易、金融、綜合利用、房地產(chǎn)、通訊等產(chǎn)業(yè)。電力是華能的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，到1995年底，已投產(chǎn)裝機(jī)容量2400萬(wàn)千瓦，當(dāng)年發(fā)電量987億千瓦時(shí)，均占全國(guó)電力的8％。1997年，華能集團(tuán)非電力類產(chǎn)業(yè)合并資產(chǎn)總額186．3億元，銷售收入47．8億元，分別占集團(tuán)合并資產(chǎn)總額和銷售收入的14．1％和21．8％。華能集團(tuán)是最早實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)。華59在地區(qū)分布上，華能集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目分布在全國(guó)大部分省市，而集團(tuán)公司及主要成員公司集中在北京，這在很大程度上增加了管理上的難度和復(fù)雜性。

華能集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)關(guān)系主要有三個(gè)層次：集團(tuán)公司、成員公司和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。第一層次的集團(tuán)公司是華能集團(tuán)的決策中心和資產(chǎn)運(yùn)作中心；第二層次的成員公司和各地實(shí)業(yè)公司起著專業(yè)化發(fā)展、職能化經(jīng)營(yíng)和對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的作用，并且有一定的投資功能；第三層次的企業(yè)是直接生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，不具有對(duì)外投資功能，只能從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

在地區(qū)分布上，華能集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目分布在60

華能集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從“目標(biāo)管理責(zé)任制度”到“全面資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承包”再到現(xiàn)在的“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核”實(shí)施階段，經(jīng)過(guò)這三個(gè)階段的實(shí)踐和探索，華能集團(tuán)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度主要注重三個(gè)方向的發(fā)展：一是由注重實(shí)物量和絕對(duì)量指標(biāo)的考核轉(zhuǎn)向注重價(jià)值量和相對(duì)量指標(biāo)的考核，使考核指標(biāo)更加突出資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)真實(shí)效益的比較；二是考核標(biāo)準(zhǔn)從一戶一率的計(jì)劃值逐步轉(zhuǎn)向各企業(yè)的平均值，減少考核雙方的討價(jià)還價(jià)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)之間的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；三是由業(yè)務(wù)考核和管理考核逐步規(guī)范為出資人對(duì)所投資企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任考核，使企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度成為國(guó)有資產(chǎn)管理制度體系的重要組成部分。華能集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從“61三、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要內(nèi)容及其方法

（一）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

也稱績(jī)效評(píng)估或績(jī)效衡量，在現(xiàn)實(shí)工作中也稱為“考核”、“考評(píng)”，是指運(yùn)用科學(xué)、適用的方法，對(duì)企業(yè)的各單位、經(jīng)營(yíng)者、員工在一定經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)等進(jìn)行定量與定性的考核、分析，評(píng)論其優(yōu)劣、評(píng)估其效績(jī)。

應(yīng)注意三點(diǎn)：1、實(shí)質(zhì)上是上級(jí)對(duì)下級(jí)的考核或評(píng)估2、考核的重點(diǎn)是業(yè)績(jī)，即被考核者應(yīng)該能控制或能完成的事項(xiàng)3、考核的內(nèi)容，不僅是財(cái)務(wù)方面，可能是以財(cái)務(wù)為主。三、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要內(nèi)容及其方法

62

所以，既要用定量的指標(biāo)，也要用定性的指標(biāo)。因此，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與報(bào)表分析不是一件事。其主體、程序、目的均不同。

我們強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及其結(jié)果→薪酬計(jì)劃與實(shí)施或獎(jiǎng)勵(lì)制度提供基礎(chǔ)；而報(bào)表分析則是為管理者作出投資決策和管理決策提供依據(jù)。

所以，既要用定量的指標(biāo)，也要用定性的指標(biāo)。因此，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與63（二）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成1、評(píng)價(jià)目標(biāo)——主導(dǎo)目標(biāo)是效績(jī)，但有細(xì)微的差別。即同時(shí)還要考慮公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略、公司的形象等問(wèn)題。

2、評(píng)價(jià)主體——即誰(shuí)來(lái)評(píng)價(jià)3、評(píng)估對(duì)象——評(píng)估誰(shuí)的問(wèn)題4、評(píng)估指標(biāo)——即采用哪些指標(biāo)來(lái)進(jìn)行評(píng)估。5、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)6、評(píng)估報(bào)告——將評(píng)估過(guò)程，結(jié)果予以歸納總結(jié)。

在以上評(píng)估體系中，評(píng)價(jià)指標(biāo)是關(guān)鍵，但不是全部?？己酥笜?biāo)是評(píng)估和財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。（二）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成64（三）界定評(píng)價(jià)指標(biāo)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)

要界定評(píng)價(jià)指標(biāo)的質(zhì)量如何，主要取決于以下八個(gè)方面：1、定義明確2、指標(biāo)明晰3、責(zé)任可控4、結(jié)構(gòu)恰當(dāng)5、取數(shù)便利6、過(guò)程公開(kāi)7、計(jì)算簡(jiǎn)明8、定量設(shè)計(jì)（三）界定評(píng)價(jià)指標(biāo)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)

要界定評(píng)價(jià)指標(biāo)的質(zhì)量如何65只有突出了以上八個(gè)方面，才能作到指標(biāo)體系科學(xué)、嚴(yán)密、有效。本案例設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系就有推廣價(jià)值。如：

中國(guó)華能集團(tuán)各公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)考核指標(biāo)

電廠類企業(yè)

①利潤(rùn)總額②發(fā)電量③電廠歸還貸款④安全生產(chǎn)

非電公司

①利潤(rùn)總額②凈利潤(rùn)③凈資產(chǎn)收益率④總資產(chǎn)報(bào)酬率⑤歸還集團(tuán)公司貸款⑥年末借貸余額⑦上交利潤(rùn)只有突出了以上八個(gè)方面，才能作到指標(biāo)體系科學(xué)66分公司（管電分支機(jī)構(gòu)）

①電力部分：同電力類企業(yè)指標(biāo)

②非電部分:同非電力公司指標(biāo)

以上指標(biāo)有財(cái)務(wù)的也有非財(cái)務(wù)的；有定量的也有定性的，主要根據(jù)你的考核內(nèi)容來(lái)確定。

例如：

凈資產(chǎn)收益率＝（稅后凈利潤(rùn)／平均凈資產(chǎn)）×100％

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝（利潤(rùn)總額十利息支出）／平均資產(chǎn)總額×100％

分公司（管電分支機(jī)構(gòu)）

67

總資產(chǎn)報(bào)酬率與凈利潤(rùn)的關(guān)系，凈利潤(rùn)是從股東的權(quán)益來(lái)考慮的，總資產(chǎn)是從公司經(jīng)營(yíng)層來(lái)考慮的。二指標(biāo)具有不同的功能。如企業(yè)有投資中心、利潤(rùn)中心、成本中心。那么，投資中心和利潤(rùn)中心就考核利潤(rùn)，而成本中心就不需考核利潤(rùn)。因此，大家要注意各種指標(biāo)的功能。需要解釋的是，電力企業(yè)之所以不直接使用資產(chǎn)收益率指標(biāo)，是因?yàn)殡娏?xiàng)目目前尚不能在完全自主經(jīng)營(yíng)決策領(lǐng)域，與電價(jià)、電量政策有關(guān)，而且電力資產(chǎn)流動(dòng)性極差，一個(gè)電廠一旦投資建設(shè)，其固定成本就確定下來(lái)了，主觀經(jīng)營(yíng)努力只在于變動(dòng)成本的控制。

總資產(chǎn)報(bào)酬率與凈利潤(rùn)的關(guān)系，凈利潤(rùn)是從股東的權(quán)益來(lái)考68（四）考核方法

財(cái)政部的文件是按行業(yè)的標(biāo)桿來(lái)考核的，本案例則是打分或扣分。這是兩種不同的方法。財(cái)政部需要嚴(yán)密的測(cè)算，需要有行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，取數(shù)復(fù)雜，考核成本大。本公司運(yùn)用的比較簡(jiǎn)捷的方法（打分或扣分），把指標(biāo)分為記分指標(biāo)和扣分指標(biāo)兩類，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)為記分指標(biāo)，設(shè)基本分100分，其中凈資產(chǎn)收益率基本分為60分；總資產(chǎn)報(bào)酬率基本分為40分。

經(jīng)營(yíng)結(jié)果完成指標(biāo)時(shí)得基本分，超過(guò)指標(biāo)時(shí)加分，完不成指標(biāo)時(shí)扣分。歸還貸款、上交利潤(rùn)和重點(diǎn)工作為扣分指標(biāo)，完成指標(biāo)不扣分，完不成指標(biāo)按比例扣分。（四）考核方法

財(cái)政部的文件是按行業(yè)的標(biāo)桿來(lái)考核的，本案69如發(fā)電企業(yè)考核指標(biāo)與考核辦法：如發(fā)電企業(yè)考核指標(biāo)與考核辦法：70（五）考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲

本案例實(shí)行考核與獎(jiǎng)懲相結(jié)合的辦法，即：華能實(shí)行崗位效益工資制度，年度資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核結(jié)果調(diào)控當(dāng)年效益業(yè)績(jī)工資額，其中包括兩項(xiàng)，即各公司全年效益業(yè)績(jī)工資的發(fā)放額和各公司總經(jīng)理全年效益業(yè)績(jī)工資總額。根據(jù)華資現(xiàn)行工資制度,當(dāng)公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核總得分為100分時(shí),公司全年效益業(yè)績(jī)工資為核定工資總額的50%;超額完成考核指標(biāo)的,考核總得分每超過(guò)1分,效益業(yè)績(jī)工資占工資總額的比例增加0.5個(gè)百分點(diǎn);未完成考核指標(biāo),每減少1分,減少0.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)公司總經(jīng)理年度效益工資的確定辦法是:按集團(tuán)公司考核制度規(guī)定,各公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核結(jié)果按得分劃為四個(gè)檔次:超額完成指標(biāo)的公司,其總經(jīng)理全年效益業(yè)績(jī)工資為本單位職工效益業(yè)績(jī)工資平均數(shù)額的2.5倍至2.8倍;全面完成指標(biāo)的公司,為2倍至2.5倍;未完成指標(biāo)但未出現(xiàn)虧損的公司,為1.3倍至1.8倍;由于經(jīng)營(yíng)不善造成虧損的公司,為平均數(shù)。此掛鉤很有力度。俗語(yǔ)說(shuō)：心動(dòng)才有行動(dòng)。只要取得的報(bào)酬與付出的代價(jià)相符，才能起到鼓勵(lì)的作用。目前，我國(guó)的這種掛鉤做的還不夠，還需要逐步加大力度。（如高薪養(yǎng)廉的問(wèn)題）總之，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的一個(gè)很重要的問(wèn)題，就是保證公司效益，實(shí)施過(guò)程監(jiān)管，與考核結(jié)合起來(lái)。（五）考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲71（六）考核辦法的實(shí)施

每年年初,被考核單位向集團(tuán)公司上報(bào)本公司當(dāng)年各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)劃值,由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部匯總,會(huì)同其他有關(guān)部門分別核定,集團(tuán)公司統(tǒng)一下達(dá)。年終,被考核單位向集團(tuán)公司上報(bào)本公司全年各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際完成情況或預(yù)計(jì)完成情況,由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部會(huì)同其他有關(guān)部門審查確認(rèn)。財(cái)務(wù)部以其財(cái)務(wù)決算為依據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行審核計(jì)分;電力生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部對(duì)分公司(辦事處)的電量、資金回收指標(biāo)以及電廠的考核指標(biāo)進(jìn)行審核、計(jì)分;重點(diǎn)工作由總經(jīng)理部考核計(jì)分。財(cái)務(wù)部根據(jù)確認(rèn)的指標(biāo)計(jì)算考核得分,報(bào)集團(tuán)公司批準(zhǔn)。人事部根據(jù)考核結(jié)果確定應(yīng)發(fā)效益業(yè)績(jī)工資數(shù)額。集團(tuán)公司各分公司(辦事處)對(duì)由其管理的實(shí)業(yè)公司和其他全資、控股企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行匯總,集團(tuán)公司對(duì)匯總指標(biāo)進(jìn)行考核后,再由各分公司(辦事處)考核所匯總的公司。控股成員公司和控股電力公司及其他列入考核范圍的控股企業(yè),由股東會(huì)或董事會(huì)參照集團(tuán)公司的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核辦法對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核。工資關(guān)系納入華資系統(tǒng)管理的控股企業(yè),其考核標(biāo)準(zhǔn)和考核結(jié)果由集團(tuán)公司提出建議，由股東會(huì)或董事會(huì)確定。

（六）考核辦法的實(shí)施72四、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的理論分析

（一）企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的含義

業(yè)績(jī)?cè)谟⑽闹惺褂肞erformance一詞，中文也有譯作績(jī)效、效績(jī)的。根據(jù)《牛津中階英漢雙解詞典》的解釋，業(yè)績(jī)有執(zhí)行、履行、表現(xiàn)等意思；《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》將業(yè)績(jī)解釋為：①建立的功勞和完成的事業(yè)；②重大的成就。

評(píng)價(jià)，《辭?！分薪忉尀樵u(píng)價(jià)貨物的價(jià)格；還價(jià)?！冬F(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》的解釋為：評(píng)定價(jià)值的高低；評(píng)定的價(jià)值。

四、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的理論分析73

財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司認(rèn)為：企業(yè)績(jī)效是指一定經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益水平主要表現(xiàn)在盈利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)水平、償債能力和后續(xù)發(fā)展能力等方面。經(jīng)營(yíng)者以及主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)的過(guò)程中對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、成長(zhǎng)、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻(xiàn)來(lái)表現(xiàn)。

財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司認(rèn)為：企業(yè)績(jī)效是指一定經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)經(jīng)74

評(píng)價(jià)是指為了達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)，比較統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，采取規(guī)定的方法，對(duì)事物做出價(jià)值判斷的一種認(rèn)識(shí)活動(dòng)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，評(píng)價(jià)就是比較分析做出全面判斷的過(guò)程。

績(jī)效評(píng)價(jià)是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)方法，采用特定的指標(biāo)體系，對(duì)照統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過(guò)定量定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合判斷。從以上的解釋中可以看出：(1)業(yè)績(jī)既是一個(gè)結(jié)果性概念，又是一個(gè)過(guò)程性概念，在作為過(guò)程性概念時(shí)，它與評(píng)價(jià)的過(guò)程相聯(lián)系；(2)在研究業(yè)績(jī)問(wèn)題，必須考慮時(shí)間因素；(3)業(yè)績(jī)反映在行為、方式和結(jié)果三個(gè)方面。因此，既要注重對(duì)結(jié)果的評(píng)價(jià)，也要關(guān)注行為過(guò)程以及方式對(duì)業(yè)績(jī)的影響。對(duì)這點(diǎn)的理解極為重要，尤其在指標(biāo)體系設(shè)計(jì)過(guò)程中，既要有結(jié)果性指標(biāo)（財(cái)務(wù)指標(biāo)）也要有反映過(guò)程的動(dòng)態(tài)性指標(biāo)（非財(cái)務(wù)指標(biāo)）。

評(píng)價(jià)是指為了達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)，比較75

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是企業(yè)管理中的重要組成部分，是任何經(jīng)濟(jì)中的核心問(wèn)題，它具有判斷、預(yù)測(cè)、導(dǎo)向和管理的功能，能夠使企業(yè)發(fā)現(xiàn)其在獲利能力、債務(wù)狀況、基礎(chǔ)管理等方面存在的問(wèn)題和不足，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，采取有效措施，不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因而，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系應(yīng)該與企業(yè)的管理方式相適應(yīng)，反映企業(yè)管理的基本思想。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是企業(yè)管理中的重要組成部分，是任何經(jīng)濟(jì)中76（二）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用

1、轉(zhuǎn)變政府職能，建立新型政企關(guān)系

政府作為國(guó)有資產(chǎn)所有者代表要關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)安全和收益，作為社會(huì)管理者要發(fā)揮有效的宏觀調(diào)控作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)實(shí)施業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以直觀地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)企業(yè)提供真實(shí)的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)信息，從而為宏觀經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。

2、推動(dòng)經(jīng)營(yíng)觀念轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)企業(yè)形象，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的外部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,重視市場(chǎng)形象，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

3、促進(jìn)內(nèi)部溝通，提供決策信息業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)是在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和各層次經(jīng)營(yíng)者的具體經(jīng)營(yíng)行為之間架起了橋梁，使戰(zhàn)略思想得以具體化。優(yōu)良的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度不僅為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略管理提供了可靠的依據(jù)，而且也為集團(tuán)的人力資源開(kāi)發(fā)和利用提供了依據(jù)。（二）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用

1、轉(zhuǎn)變政府職能，建立新型政企關(guān)系77

4、引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為，完善激勵(lì)約束機(jī)制

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)包括了企業(yè)基礎(chǔ)管理、盈利能力、資本運(yùn)營(yíng)、債務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期發(fā)展能力等方面的內(nèi)容評(píng)價(jià)，可以全面系統(tǒng)地剖析企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的諸方面因素，能夠全方位的判斷企業(yè)的真實(shí)狀況。企業(yè)可以透過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其結(jié)果分析自身的優(yōu)點(diǎn)，找出弱點(diǎn)和存在的差距，發(fā)揚(yáng)成績(jī)克服缺點(diǎn)；企業(yè)可以依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者和職工實(shí)施獎(jiǎng)懲，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)管理者采取有效措施彌補(bǔ)差距，爭(zhēng)創(chuàng)先進(jìn)，促使企業(yè)快速健康發(fā)展。因此，通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以促進(jìn)企業(yè)克服短期行為，注重將企業(yè)近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)結(jié)合起來(lái)。

另外，有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度以保證經(jīng)營(yíng)者的一定經(jīng)營(yíng)自主權(quán)為前提，責(zé)權(quán)利相結(jié)合。4、引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為，完善激勵(lì)約束機(jī)制78

（三）企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的回顧與展望

企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)是當(dāng)今世界企業(yè)界的一個(gè)重大課題，不僅為學(xué)術(shù)界理論工作者所關(guān)注，政府相關(guān)部門制度制定者，管理部門調(diào)控實(shí)施者以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者等所有的利益相關(guān)者都會(huì)對(duì)企業(yè)的績(jī)效關(guān)心。因此，基于不同利益基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)主體對(duì)企業(yè)的效益表示出不同的關(guān)注程度，隨著企業(yè)的發(fā)展，對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)理論和方法也發(fā)生了變化。

嚴(yán)格意義上的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代后期，1939年，美國(guó)的Kesner首先研究了美國(guó)經(jīng)理人的報(bào)酬和績(jī)效評(píng)價(jià)的關(guān)系。20世紀(jì)50年代Modiglani和Miller提出MM資本結(jié)構(gòu)理論，以嚴(yán)格與科學(xué)的方法研究資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系。自此，對(duì)企業(yè)績(jī)效及其評(píng)價(jià)的研究逐漸增多。

791、西方企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展史（1）成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段(19世紀(jì)初-20世紀(jì)初)這一階段的早期,企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是簡(jiǎn)單的,帶有統(tǒng)計(jì)性質(zhì)的成本計(jì)算，是一種簡(jiǎn)單的將本求利的思想.隨著分工的不斷擴(kuò)大和對(duì)提高生產(chǎn)效率的要求,出現(xiàn)了較為復(fù)雜的成本計(jì)算和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià).在1911年,美國(guó)會(huì)計(jì)工作者哈瑞設(shè)計(jì)了最早的標(biāo)準(zhǔn)成本制度,實(shí)現(xiàn)了成本控制.合理的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)成本,監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)成本的執(zhí)行情況及分析差異結(jié)果成為這一時(shí)期評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要工作.（2）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段(20世紀(jì)初一20世紀(jì)80年代)20世紀(jì)初,進(jìn)入壟斷競(jìng)爭(zhēng)的資本主義,從事多種經(jīng)營(yíng)的綜合性企業(yè)發(fā)展起來(lái).為實(shí)現(xiàn)對(duì)縱向一體化經(jīng)營(yíng)的各職能部門的協(xié)調(diào)和控制,美國(guó)杜邦公司設(shè)計(jì)出一套編制經(jīng)營(yíng)預(yù)算,固定資本投資預(yù)算及其批準(zhǔn)程序系統(tǒng)化的方法,通過(guò)引入投資報(bào)酬率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)使杜邦公司經(jīng)理們首次得以說(shuō)明現(xiàn)代管理對(duì)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率所分別作出的基本貢獻(xiàn).投資報(bào)酬率隨之成為財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要指標(biāo)之一,也為綜合財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的形成奠定了基礎(chǔ).1、西方企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展史80

20世紀(jì)70年代,有關(guān)專家和學(xué)者先后對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行的實(shí)證研究表明,許多跨國(guó)公司采用的指標(biāo)有:凈資產(chǎn)回報(bào)率,銷售利潤(rùn)率,每股收益,現(xiàn)金流量,內(nèi)部報(bào)酬率以及預(yù)算和歷史指標(biāo)的比較等,企業(yè)還根據(jù)每股收益及其增長(zhǎng)以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的回報(bào)指標(biāo)來(lái)確定對(duì)管理者的補(bǔ)償.20世紀(jì)80年代,美國(guó)許多公司已意識(shí)到由于過(guò)分強(qiáng)調(diào)短期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)而造成的與日歐企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不利地位,采取以是否實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化來(lái)對(duì)管理人員進(jìn)行的激勵(lì),使管理人員忽視維持企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等.于是,有些大公司開(kāi)始重視過(guò)程能力,產(chǎn)品生產(chǎn)周期時(shí)間,客戶滿意度,保修成本等評(píng)價(jià)指標(biāo).從而形成了以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主,非財(cái)務(wù)指標(biāo)為補(bǔ)充的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系.但依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)管理人員的補(bǔ)償并無(wú)多大改變.

813）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)創(chuàng)新階段(20世紀(jì)90年代至今)

20世紀(jì)90年代后,經(jīng)濟(jì)全球化和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快,企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇,競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨復(fù)雜,圍繞企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),適應(yīng)外界環(huán)境變化制定企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵.考慮企業(yè)多方面的因素,把非財(cái)務(wù)指標(biāo)引入傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系就成為一個(gè)重要課題.3）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)創(chuàng)新階段(20世紀(jì)90年代至今)82

2、我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)發(fā)展歷程

2008年是我國(guó)改革開(kāi)放30年，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革發(fā)展的30年，30年中我國(guó)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)經(jīng)歷了不斷發(fā)展完善的過(guò)程。我國(guó)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究探索經(jīng)歷了曲折的發(fā)展進(jìn)程，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變化及國(guó)有企業(yè)的改革而逐漸走向成熟，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。（1）實(shí)物量考核階段（20世紀(jì)70年代）（2）產(chǎn)值和利潤(rùn)為主的評(píng)價(jià)階段（20世紀(jì)80年代）

2、我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)發(fā)展歷程83

此階段國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了1979—1982年的放權(quán)讓利，1983—1986年的利改稅，1986—1991年的承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。改革開(kāi)放后的放權(quán)讓利時(shí)期，國(guó)有企業(yè)考核評(píng)價(jià)以產(chǎn)值和利潤(rùn)考核為主要內(nèi)容。這一時(shí)期對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核管理還沒(méi)有完全擯棄行政管理和計(jì)劃控制，但已開(kāi)始認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展是諸多因素所決定的，單一指標(biāo)考核方法已不再適應(yīng)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的國(guó)有企業(yè)管理，綜合考核指標(biāo)體系開(kāi)始為各方面所接受。

1982年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委等六部委制定了主要包括總產(chǎn)值和增長(zhǎng)率、上繳利潤(rùn)和增長(zhǎng)率、產(chǎn)值利稅率和增長(zhǎng)率、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定提高率、銷售收入利潤(rùn)率和增長(zhǎng)率等在內(nèi)的16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，作為考核企業(yè)的主要依據(jù)，同時(shí)規(guī)定從中選擇10項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核。具體考核辦法為綜合記分卡，即通過(guò)報(bào)告期指標(biāo)與基期指標(biāo)逐一對(duì)比，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善、持平與退步情況，然后進(jìn)行打分，計(jì)算企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的動(dòng)態(tài)發(fā)展指數(shù)。這種方法避免了單一指標(biāo)的片面性，并解決了從總體上評(píng)價(jià)反映經(jīng)濟(jì)效益的各方面因素的問(wèn)題。此階段國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了1979—1982年的放權(quán)讓84

但這種方法也存在明顯的缺點(diǎn)：一是沒(méi)有將考核指標(biāo)按照重要性程度進(jìn)行劃分；二是只是簡(jiǎn)單地進(jìn)行歷史對(duì)比，容易導(dǎo)致“鞭打快?！钡默F(xiàn)象.20世紀(jì)80年代后期，承包制成為深化國(guó)有企業(yè)改革的主要形式，但這種嘗試并沒(méi)有解決國(guó)家作為所有者在充分信息條件下，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)進(jìn)行全面考核評(píng)價(jià)的問(wèn)題，反而是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用經(jīng)營(yíng)自主權(quán)不斷侵犯所有者的權(quán)益。為克服承包制的弊端，1988年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行曾聯(lián)合發(fā)布了勞動(dòng)生產(chǎn)率、銷售利潤(rùn)率、資金利稅率等八項(xiàng)考核指標(biāo)，但由于沒(méi)有制定綜合評(píng)價(jià)方法，這8項(xiàng)指標(biāo)并沒(méi)有在企業(yè)考核工作中得到貫徹執(zhí)行，因?yàn)閷?duì)絕大多數(shù)實(shí)行承包制的企業(yè)主要還是考核企業(yè)承包計(jì)劃的完成情況。與此同時(shí)，這一時(shí)期所采用的單純以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或上繳利稅為考核內(nèi)容的考核方法，客觀上誘導(dǎo)了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的短期化。企業(yè)為完成業(yè)績(jī)即實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或上繳利稅，不惜將大量損失和壞賬長(zhǎng)期掛賬，使得國(guó)有企業(yè)不良資產(chǎn)比例連年上升，經(jīng)營(yíng)潛虧逐年擴(kuò)大。這種不健全的考核方法是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代后期絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)包袱越背越重，不同程度地陷入經(jīng)營(yíng)困境的重要原因。但這種方法也存在明顯的缺點(diǎn)：一