第02章-商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件

第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

學習目標

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動性、盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也正是在“三性”原則的指導下完善和發(fā)展起來的。通過對本章的學習，要求學生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解資產(chǎn)負債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負債管理方法，并能夠加以運用，對于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風險管理，本書將在第16章給予詳細闡述。學習目標商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動性、盈利性三2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則

2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點1．高負債率

2．高風險性

3．監(jiān)督管制的嚴格性

2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營高負債率、高風險性以及受到嚴格管制的特點，決定了其經(jīng)營原則不能是單一的，而是幾個方面的統(tǒng)一。通常認為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性”目標，“三性”即“安全性、流動性、盈利性”。2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則1.安全性原則

安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風險和損失，能夠隨時應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。為實現(xiàn)安全性目標，商業(yè)銀行要做到以下幾點：

籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負債中的比重。合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。遵紀守法，合法經(jīng)營。1.安全性原則2.流動性原則流動性是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動性包括:資產(chǎn)的流動性:資產(chǎn)變現(xiàn)的成本資產(chǎn)變現(xiàn)的速度負債的流動性:取得可用資金的價格取得可用資金的時效2.流動性原則為滿足流動性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點：調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),維持流動性較好的資產(chǎn)的適度比例。加強負債管理，注重從負債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。加強流動性管理，實現(xiàn)流動性管理目標。為滿足流動性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點：3.盈利性原則

盈利性:是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動力。商業(yè)銀行的盈利主要來自于:業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括:貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)支出包括:吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。

3.盈利性原則根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點：減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。降低資金成本，擴大資金來源。加強經(jīng)濟核算，節(jié)約管理費用開支。

根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水4.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求。其次，安全性與盈利性是一對矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是保證信貸資金流動性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。4.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

2.2商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變

2.2.1資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論認為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運用的主動權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性問題。資產(chǎn)管理理論的演進經(jīng)歷了三個階段:商業(yè)性貸款理論轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論2.2商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變2.2.1資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論。這一理論認為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款。背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期評價:優(yōu)點：安全性局限性：沒有認識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款自償性的相對性1.商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論。這一理2.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。背景:第一次世界大戰(zhàn)以后優(yōu)點：擴大了銀行資金組合的范圍，增強了商業(yè)銀行的盈利性。不足：對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。2.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認為，銀行保持3.預(yù)期收入理論

預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進一步擴大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。積極的意義：克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍不足之處：銀行對借款人未來收入的預(yù)測建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，可能會給銀行帶來更大的經(jīng)營風險。

3.預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它2.2.2負債管理理論負債管理理論盛行于20世紀五六十年代的西方商業(yè)銀行。負債管理理論認為：銀行資金的流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負債達到目的。優(yōu)點：負債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。不足：在一定程度上帶有主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。2.2.2負債管理理論

2.2.3資產(chǎn)負債綜合管理理論背景：20世紀70年代后期資產(chǎn)負債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負債管理的優(yōu)缺點，通過資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性管理目標的均衡發(fā)展。2.2.3資產(chǎn)負債綜合管理理論資產(chǎn)負債管理理論的主要內(nèi)容：

1.流動性問題2.風險控制問題3.資產(chǎn)與負債的對稱資產(chǎn)負債管理理論的主要內(nèi)容：1.流動性問題2.3資產(chǎn)負債管理方法

2.3.1資產(chǎn)管理方法資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。資金總庫法：又稱資金匯集法，或者資金集中法?；静僮鞒绦颍河摄y行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池”或稱作資金總庫，將“資金池”中的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動性的大小進行梯次分配。

2.3資產(chǎn)負債管理方法2.3.1資產(chǎn)管理方法資金來源

資金運用活期存款

一級儲備儲蓄存款

二級儲備定期存款

資金池

各類貸款借入資金

其他有價證券股本

固定資產(chǎn)

資金總庫法的基本思路如圖2—1所示：按優(yōu)先次序資金來源資金總庫法按照流動性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下：

1)一級儲備:包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。2)二級儲備:由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動性和市場性較強的證券3)各類貸款:4)其他有價證券:各類長期證券資金總庫法按照流動性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下：1)一級儲資金總庫法的特點:是不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時只服從于銀行的經(jīng)營重點和管理目標，即在保證資產(chǎn)流動性的前提下再考慮其盈利性。由于流動性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。評價:資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理中提供了一個把資金配置到各項資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動性與盈利性矛盾的具體方法。資金總庫法的特點:2.資金分配法

資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理論認為，資產(chǎn)的流動性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。即按照不同資金來源的流動性和法定準備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項目與負債項目的對應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。2.資金分配法資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理活期存款

一級儲備

儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

資金分配法的基本思路如圖

活期存款一級儲備資金活期存款主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。儲蓄存款和定期存款主要用于二級儲備、貸款及長期證券投資。股本主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。資金分配法的優(yōu)點:資金分配法的缺陷:活期存款主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。資金3.線性規(guī)劃法

線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：是在管理理論和數(shù)學方法、計算機技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法。其主要內(nèi)容是：首先建立目標函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標函數(shù)達到最大的一組解，作為銀行進行資金配置的最佳狀態(tài)。3.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（LinearProgrammi線性規(guī)劃法的具體步驟如下：

建立目標函數(shù)。確定約束條件。約束條件是約束目標變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些制約因素主要包括：（1）可貸資金總量限制（2）風險性限制（3）貸款需求限制（4）其他限制求解線形規(guī)劃模型

線性規(guī)劃法的具體步驟如下：例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動性標準是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產(chǎn)負債的優(yōu)化配置。首先確定目標函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目標為利息收入最大化，則目標函數(shù)為：

maxR=0.12X1+0.08X2約束條件：（1）總量約束條件

X1+X2≤2500萬元

（2）流動性限制

X2≥0.25X1

（3）非負限制條件X1≥0與X2≥0例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和第02章_商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件第一個約束條件X1+X2≤2500萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下；第二個約束條件表明用來作為二級儲備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動性標準，如果貸款為1000萬元，證券投資應(yīng)為250萬元；第三個約束條件X1≥0與X2≥0表明，貸款與短期證券不可能為負數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗證，可以得出符合第二、第三兩個條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款2000萬元，短期證券500萬元，即可行的最佳組合在OE線上。第一個約束條件X1+X2≤2500萬元，表明銀行的貸款與短E點位于OE線與AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，并使得利潤最大化。E點被稱為最佳資產(chǎn)組合點，在這一點上，資產(chǎn)總額為2500萬元，其中貸款2000萬元，短期證券投資500萬元。目標函數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280（萬元）

E點位于OE線與AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，評價：優(yōu)點：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學性和可操作性。不足：從實踐看，情況更為復雜，比如目標函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復雜性，目標變量系數(shù)以及約束條件等的變動性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復雜。評價：2.3.2負債管理方法負債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負債流動性需要來滿足資產(chǎn)的需要，以此來擴大負債與資產(chǎn)的規(guī)模。負債管理方法主要包括兩種儲備頭寸管理方法全面負債管理方法

2.3.2負債管理方法1.儲備頭寸管理方法

儲備頭寸管理方法是指銀行借入資金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款要求，通過營運頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。優(yōu)點：這個方法在提高資金使用效率的同時減緩了銀行因儲備減少而帶來的流動性不足，從而緩解了對銀行經(jīng)營帶來的震蕩。缺點：這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風險。1.儲備頭寸管理方法2.全面負債管理方法

全面負債管理方法又稱純負債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續(xù)擴大資產(chǎn)負債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風險是有時得不到足夠的資金來源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會導致一些小銀行負債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。商業(yè)銀行在負債管理中面臨的主要問題：2.全面負債管理方法2.3.3資產(chǎn)負債綜合管理方法

資產(chǎn)負債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過對資產(chǎn)負債進行組合而獲取相當收益并承擔一定風險的管理方法。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟模型來綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負債，所用的經(jīng)濟模型主要是融資缺口模型（FundingGapModel）和持續(xù)期缺口模型（DurationGapModel）。2.3.3資產(chǎn)負債綜合管理方法

融資缺口模型是指銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預(yù)測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。

持續(xù)期缺口模型是指銀行通過對綜合資產(chǎn)負債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動的情況下由于總體資產(chǎn)負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現(xiàn)銀行的績效目標.本書將于第16章對以上兩種模型及建立在此基礎(chǔ)上的利率風險管理方法給予重點闡述。融資缺口模型是指銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預(yù)測，主動融資缺口模型：是指銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預(yù)測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。融資缺口模型：持續(xù)期缺口模型：是指銀行通過對綜合資產(chǎn)負債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動的情況下由于總體資產(chǎn)負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現(xiàn)銀行的績效目標。持續(xù)期缺口模型：2.3.4我國的資產(chǎn)負債比例管理我國銀行業(yè)從20世紀90年代初開始引入資產(chǎn)負債管理的概念，并逐步形成了一套以比例控制為主的管理體系。1998年1月1日，中國人民銀行取消對國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實行資產(chǎn)負債比例管理，標志我國從此全面開始對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理。2.3.4我國的資產(chǎn)負債比例管理1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的作用首先，資產(chǎn)負債比例管理的實施表明我國金融調(diào)控已逐步向間接方式轉(zhuǎn)變；其次，能有效地防止貨幣和信用擴張；有利于資源的有效配置；第三，有利于促進國有商業(yè)銀行加快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度；最后，可為商業(yè)銀行運作提供制度規(guī)范，增強抵御風險的能力。

1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的作用

2.目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理存在的缺陷(1)從中央銀行的角度來說，第一，比例指標缺乏層次性。

第二，一些比例指標適用性差。第三，中央銀行監(jiān)管不力。2.目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理存在的缺陷(2)從商業(yè)銀行的執(zhí)行情況來看，首先，信貸總量不平衡；其次，期限結(jié)構(gòu)不對稱；再次，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一；最后，資產(chǎn)、負債管理脫節(jié)；

(2)從商業(yè)銀行的執(zhí)行情況來看，3.完善商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的措施(１)建立和完善以效益為核心的資產(chǎn)負債比例管理考核指標體系。(２)核定資產(chǎn)負債余額基數(shù)，區(qū)別資產(chǎn)負債存量和增量，實行分類管理，分別考核。(３)深化商業(yè)銀行內(nèi)部改革，激化各級經(jīng)營行的積極性。3.完善商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的措施第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

學習目標

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動性、盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也正是在“三性”原則的指導下完善和發(fā)展起來的。通過對本章的學習，要求學生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解資產(chǎn)負債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負債管理方法，并能夠加以運用，對于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風險管理，本書將在第16章給予詳細闡述。學習目標商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動性、盈利性三2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則

2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點1．高負債率

2．高風險性

3．監(jiān)督管制的嚴格性

2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營高負債率、高風險性以及受到嚴格管制的特點，決定了其經(jīng)營原則不能是單一的，而是幾個方面的統(tǒng)一。通常認為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性”目標，“三性”即“安全性、流動性、盈利性”。2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則1.安全性原則

安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風險和損失，能夠隨時應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。為實現(xiàn)安全性目標，商業(yè)銀行要做到以下幾點：

籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負債中的比重。合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。遵紀守法，合法經(jīng)營。1.安全性原則2.流動性原則流動性是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動性包括:資產(chǎn)的流動性:資產(chǎn)變現(xiàn)的成本資產(chǎn)變現(xiàn)的速度負債的流動性:取得可用資金的價格取得可用資金的時效2.流動性原則為滿足流動性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點：調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),維持流動性較好的資產(chǎn)的適度比例。加強負債管理，注重從負債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。加強流動性管理，實現(xiàn)流動性管理目標。為滿足流動性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點：3.盈利性原則

盈利性:是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動力。商業(yè)銀行的盈利主要來自于:業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括:貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)支出包括:吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。

3.盈利性原則根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點：減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。降低資金成本，擴大資金來源。加強經(jīng)濟核算，節(jié)約管理費用開支。

根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水4.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求。其次，安全性與盈利性是一對矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是保證信貸資金流動性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。4.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

2.2商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變

2.2.1資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論認為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運用的主動權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性問題。資產(chǎn)管理理論的演進經(jīng)歷了三個階段:商業(yè)性貸款理論轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論2.2商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變2.2.1資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論。這一理論認為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款。背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期評價:優(yōu)點：安全性局限性：沒有認識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款自償性的相對性1.商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論。這一理2.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。背景:第一次世界大戰(zhàn)以后優(yōu)點：擴大了銀行資金組合的范圍，增強了商業(yè)銀行的盈利性。不足：對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。2.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認為，銀行保持3.預(yù)期收入理論

預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進一步擴大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。積極的意義：克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍不足之處：銀行對借款人未來收入的預(yù)測建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，可能會給銀行帶來更大的經(jīng)營風險。

3.預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它2.2.2負債管理理論負債管理理論盛行于20世紀五六十年代的西方商業(yè)銀行。負債管理理論認為：銀行資金的流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負債達到目的。優(yōu)點：負債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。不足：在一定程度上帶有主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。2.2.2負債管理理論

2.2.3資產(chǎn)負債綜合管理理論背景：20世紀70年代后期資產(chǎn)負債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負債管理的優(yōu)缺點，通過資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性管理目標的均衡發(fā)展。2.2.3資產(chǎn)負債綜合管理理論資產(chǎn)負債管理理論的主要內(nèi)容：

1.流動性問題2.風險控制問題3.資產(chǎn)與負債的對稱資產(chǎn)負債管理理論的主要內(nèi)容：1.流動性問題2.3資產(chǎn)負債管理方法

2.3.1資產(chǎn)管理方法資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。資金總庫法：又稱資金匯集法，或者資金集中法?；静僮鞒绦颍河摄y行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池”或稱作資金總庫，將“資金池”中的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動性的大小進行梯次分配。

2.3資產(chǎn)負債管理方法2.3.1資產(chǎn)管理方法資金來源

資金運用活期存款

一級儲備儲蓄存款

二級儲備定期存款

資金池

各類貸款借入資金

其他有價證券股本

固定資產(chǎn)

資金總庫法的基本思路如圖2—1所示：按優(yōu)先次序資金來源資金總庫法按照流動性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下：

1)一級儲備:包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。2)二級儲備:由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動性和市場性較強的證券3)各類貸款:4)其他有價證券:各類長期證券資金總庫法按照流動性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下：1)一級儲資金總庫法的特點:是不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時只服從于銀行的經(jīng)營重點和管理目標，即在保證資產(chǎn)流動性的前提下再考慮其盈利性。由于流動性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。評價:資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理中提供了一個把資金配置到各項資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動性與盈利性矛盾的具體方法。資金總庫法的特點:2.資金分配法

資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理論認為，資產(chǎn)的流動性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。即按照不同資金來源的流動性和法定準備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項目與負債項目的對應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。2.資金分配法資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理活期存款

一級儲備

儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

資金分配法的基本思路如圖

活期存款一級儲備資金活期存款主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。儲蓄存款和定期存款主要用于二級儲備、貸款及長期證券投資。股本主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。資金分配法的優(yōu)點:資金分配法的缺陷:活期存款主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。資金3.線性規(guī)劃法

線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：是在管理理論和數(shù)學方法、計算機技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法。其主要內(nèi)容是：首先建立目標函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標函數(shù)達到最大的一組解，作為銀行進行資金配置的最佳狀態(tài)。3.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（LinearProgrammi線性規(guī)劃法的具體步驟如下：

建立目標函數(shù)。確定約束條件。約束條件是約束目標變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些制約因素主要包括：（1）可貸資金總量限制（2）風險性限制（3）貸款需求限制（4）其他限制求解線形規(guī)劃模型

線性規(guī)劃法的具體步驟如下：例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動性標準是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產(chǎn)負債的優(yōu)化配置。首先確定目標函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目標為利息收入最大化，則目標函數(shù)為：

maxR=0.12X1+0.08X2約束條件：（1）總量約束條件

X1+X2≤2500萬元

（2）流動性限制

X2≥0.25X1

（3）非負限制條件X1≥0與X2≥0例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和第02章_商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件第一個約束條件X1+X2≤2500萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下；第二個約束條件表明用來作為二級儲備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動性標準，如果貸款為1000萬元，證券投資應(yīng)為250萬元；第三個約束條件X1≥0與X2≥0表明，貸款與短期證券不可能為負數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗證，可以得出符合第二、第三兩個條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款2000萬元，短期證券500萬元，即可行的最佳組合在OE線上。第一個約束條件X1+X2≤2500萬元，表明銀行的貸款與短E點位于OE線與AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，并使得利潤最大化。E點被稱為最佳資產(chǎn)組合點，在這一點上，資產(chǎn)總額為2500萬元，其中貸款2000萬元，短期證券投資500萬元。目標函數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280（萬元）

E點位于OE線與AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，評價：優(yōu)點：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學性和可操作性。不足：從實踐看，情況更為復雜，比如目標函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復雜性，目標變量系數(shù)以及約束條件等的變動性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復雜。評價：2.3.2負債管理方法負債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負債流動性需要來滿足資產(chǎn)的需要，以此來擴大負債與資產(chǎn)的規(guī)模。負債管理方法主要包括兩種儲備頭寸管理方法全面負債管理方法

2.3.2負債管理方法1.儲備頭寸管理方法

儲備頭寸管理方法是指銀行借入資金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款要求，通過營運頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。優(yōu)點：這個方法在提高資金使用效率的同時減緩了銀行因儲備減少而帶來的流動性不足，從而緩解了對銀行經(jīng)營帶來的震蕩。缺點：這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風險。1.儲備頭寸管理方法2.全面負債管理方法

全面負債管理方法又稱純負債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續(xù)擴大資產(chǎn)負債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風險是有時得不到足夠的資金來源，一旦中央銀行