財(cái)務(wù)管理環(huán)境、目標(biāo)與基本環(huán)節(jié)課件

財(cái)務(wù)管理1

歡迎同學(xué)們選修本課程！預(yù)祝大家取得優(yōu)異的成績(jī)！財(cái)務(wù)管理1財(cái)務(wù)管理2（一）本課程的參考書(shū)籍：1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)：《財(cái)務(wù)成本管理》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009年2.余緒纓：《財(cái)務(wù)管理》，遼寧人民出版社，2003年3.荊新、王化成、劉俊彥：《財(cái)務(wù)管理學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002年4.谷祺、劉淑蓮：《財(cái)務(wù)管理》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003年財(cái)務(wù)管理2（一）本課程的參考書(shū)籍：1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)：《財(cái)務(wù)管理35.[美]道格拉斯·R·愛(ài)默瑞、約翰·D·芬尼特著，荊新、王化成、李焰等譯校：《公司財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1999年6.EugeneFBrigham:《FundamentalsofFinancialManagement》,HarcourtInc.,2002（尤金·F·布里格姆，《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》，中信出版社）7.詹姆斯·C·范霍恩著，劉志遠(yuǎn)主譯：《財(cái)務(wù)管理與政策》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000年財(cái)務(wù)管理35.[美]道格拉斯·R·愛(ài)默瑞、約翰·D·芬尼特著財(cái)務(wù)管理4（二）主要參考期刊

1.權(quán)威類(lèi)：經(jīng)濟(jì)研究、管理世界、會(huì)計(jì)研究、金融研究、投資研究、重點(diǎn)大學(xué)學(xué)報(bào)等。2.核心類(lèi)：財(cái)會(huì)通訊、當(dāng)代財(cái)經(jīng)、商業(yè)會(huì)計(jì)等財(cái)務(wù)管理4（二）主要參考期刊1.權(quán)威類(lèi)：經(jīng)濟(jì)研究、管理世界財(cái)務(wù)管理5（三）主要參考報(bào)刊《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》財(cái)務(wù)管理5（三）主要參考報(bào)刊《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》財(cái)務(wù)管理6（四）主要參考網(wǎng)站國(guó)研網(wǎng)中經(jīng)網(wǎng)新浪網(wǎng)中國(guó)期刊網(wǎng)等財(cái)務(wù)管理6（四）主要參考網(wǎng)站國(guó)研網(wǎng)財(cái)務(wù)管理7內(nèi)容結(jié)構(gòu)第一部分：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)第二部分：財(cái)務(wù)管理核心內(nèi)容第三部分：財(cái)務(wù)管理輔助內(nèi)容財(cái)務(wù)管理7內(nèi)容結(jié)構(gòu)第一部分：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)管理8第一章財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理的概念、環(huán)境、目標(biāo)、原則、環(huán)節(jié)等財(cái)務(wù)管理8第一章財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理9

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)的概念二、財(cái)務(wù)管理的概念三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容財(cái)務(wù)管理9第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)管理10一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)：理財(cái)事務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)理財(cái)?shù)闹黧w有家庭、企業(yè)和國(guó)家。家庭的理財(cái)活動(dòng)可歸入家政學(xué)的研究范疇，國(guó)家的理財(cái)活動(dòng)則是財(cái)政學(xué)研究的問(wèn)題本課程研究的主體即企業(yè)尤其是工業(yè)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理10一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)：理財(cái)事務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)財(cái)務(wù)管理11二、財(cái)務(wù)管理的概念P1

財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的,是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作圖示財(cái)務(wù)管理11二、財(cái)務(wù)管理的概念P1財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生財(cái)務(wù)管理12投資者、債權(quán)人貨幣資金對(duì)外投資產(chǎn)成品資金（成本）未完工產(chǎn)品資金（成本）貨幣資金生產(chǎn)儲(chǔ)備資金職工工資及福利資金固定資金彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)、進(jìn)行自我積累投資收益、投資收回資金籌集資金投放資金耗費(fèi)資金分配資金收入企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程生產(chǎn)儲(chǔ)備資金：是指原材料、燃料、修理用備件、包裝物、低值易耗品等材料物資財(cái)務(wù)管理12投資者、債權(quán)人貨幣資金對(duì)外投資產(chǎn)成品資金（成本）財(cái)務(wù)管理13三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，即籌集、運(yùn)用和分配資金的活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象主要是資金流，它貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，是企業(yè)的“血液”，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力具體內(nèi)容主要包括：財(cái)務(wù)管理13三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理14財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)的資金流投資活動(dòng)的資金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流利潤(rùn)分配的資金流財(cái)務(wù)管理14財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)的投資活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利潤(rùn)分配的財(cái)務(wù)管理15具體內(nèi)容介紹：1．籌資活動(dòng)的資金流資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提，是“第一和持續(xù)的推動(dòng)力”籌資是指為了滿(mǎn)足投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用資金的需要，籌措和集中所需資金的過(guò)程籌資與投資、利潤(rùn)分配有密切關(guān)系從整體上看，任何企業(yè)都可以從不同方面籌資并形成兩種性質(zhì)的資金來(lái)源一是企業(yè)的自有資金，它是通過(guò)吸收直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部留存盈余等方式從投資者那里取得二是企業(yè)債務(wù)資金，它是通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券和應(yīng)付款項(xiàng)等方式從債權(quán)人那里取得財(cái)務(wù)管理15具體內(nèi)容介紹：1．籌資活動(dòng)的資金流財(cái)務(wù)管理16它解決資產(chǎn)負(fù)債表右方的內(nèi)容：負(fù)債+所有者權(quán)益它導(dǎo)致資金流入企業(yè)，但在償還借款和支付籌資費(fèi)用時(shí)也會(huì)有資金的流出主要任務(wù)：以最低的籌資成本與風(fēng)險(xiǎn)獲取經(jīng)營(yíng)所需要的資金，并要注意資本結(jié)構(gòu)的管理財(cái)務(wù)管理16它解決資產(chǎn)負(fù)債表右方的內(nèi)容：負(fù)債+所有者權(quán)益財(cái)務(wù)管理172．投資活動(dòng)的資金流投資是指以收回資金并取得收益為目的而發(fā)生的資金流出投資還可分為長(zhǎng)期投資和短期投資長(zhǎng)期投資影響所及超過(guò)一年，又稱(chēng)為資本性投資，有時(shí)專(zhuān)指固定資產(chǎn)投資短期投資影響所及不超過(guò)一年，偏重于流動(dòng)性，又稱(chēng)為流動(dòng)資產(chǎn)投資或營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資投資可分為廣義投資和狹義投資廣義投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程（購(gòu)置固定、無(wú)形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金的過(guò)程（購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)）狹義的投資僅指對(duì)外投資財(cái)務(wù)管理172．投資活動(dòng)的資金流投資是指以收回資金并取得收益財(cái)務(wù)管理18投資活動(dòng)是將籌集來(lái)的資金用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種生產(chǎn)條件，形成資產(chǎn)負(fù)債表中左邊的各類(lèi)資產(chǎn)的過(guò)程，如實(shí)物資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）、無(wú)形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等對(duì)投資的管理也就是對(duì)資產(chǎn)的管理，在投資決策時(shí)需考慮投資規(guī)模、投資方向和投資方式、投資結(jié)構(gòu)、投資效益和投資風(fēng)險(xiǎn)；加速資金周轉(zhuǎn)提高使用效率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和不斷增值財(cái)務(wù)管理18投資活動(dòng)是將籌集來(lái)的資金用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各財(cái)務(wù)管理19選擇什么樣的籌資工具？企業(yè)的生存發(fā)展需要做好兩件事滿(mǎn)足兩類(lèi)人運(yùn)用兩種方法財(cái)務(wù)管理19選擇什么樣的籌資工具？企業(yè)的生存發(fā)展需要財(cái)務(wù)管理203．日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)生的一系列經(jīng)常性的資金收付，即資金的周轉(zhuǎn)與循環(huán)。包括三類(lèi)：（1）資金的耗費(fèi)（主要是對(duì)成本費(fèi)用的管理），投資所形成的資產(chǎn)在營(yíng)運(yùn)中逐漸消耗，如：采購(gòu)材料、材料被領(lǐng)用構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體，固定資產(chǎn)以折舊方式轉(zhuǎn)至產(chǎn)品價(jià)值中去（2）資金的回收（主要是對(duì)收入的管理）；企業(yè)將產(chǎn)品銷(xiāo)售出去取得銷(xiāo)售收入。它在實(shí)現(xiàn)耗費(fèi)資金回收的同時(shí)，可獲取收益致使資金總量增加（3）資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中短期資金的籌資視為營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

為滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要而墊付的資金，成為營(yíng)運(yùn)資金。對(duì)其管理主要側(cè)重于流動(dòng)資產(chǎn)管理（盡可能少地占用各項(xiàng)資產(chǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)提高使用效率）和銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理203．日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)財(cái)務(wù)管理214．利潤(rùn)分配的資金流投資必然取得收入，并相應(yīng)獲得資金的增值。分配是作為投資的結(jié)果而出現(xiàn)的。投資成果表現(xiàn)為取得各種收入，并在扣除各種成本費(fèi)用后獲得利潤(rùn)，所以，分配是對(duì)投資收入（如銷(xiāo)售收入）和利潤(rùn)進(jìn)行分割和分派的過(guò)程（1）廣義的分配是指對(duì)收入的分配。包括利潤(rùn)分配和對(duì)成本的彌補(bǔ)兩部分，對(duì)成本的彌補(bǔ)不會(huì)導(dǎo)致資金流出企業(yè)財(cái)務(wù)管理214．利潤(rùn)分配的資金流投資必然取得收入，并相應(yīng)獲得財(cái)務(wù)管理22（2）狹義的分配：對(duì)純收入（利潤(rùn)）的分配。國(guó)家以所得稅的方式增加利潤(rùn)分配；投資者以股利或利潤(rùn)分配方式參與；剩余部分企業(yè)積累（形成分配利潤(rùn)，盈余公積等）。前兩者將導(dǎo)致資金流出企業(yè)特別注意：利息的支付在稅前進(jìn)行且具抵稅作用對(duì)其管理應(yīng)當(dāng)主要關(guān)注企業(yè)本身的發(fā)展和各方利益集團(tuán)的利益均衡，合理確定分配規(guī)模和分配方式，確保企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展財(cái)務(wù)管理22（2）狹義的分配：對(duì)純收入（利潤(rùn)）的分配。國(guó)家以財(cái)務(wù)管理23企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的新視角國(guó)際財(cái)務(wù)管理GlobalizationofBusiness網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理InformationTechnology財(cái)務(wù)管理23企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的新視角國(guó)際財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理24財(cái)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展階段（1）剩余價(jià)值（財(cái)產(chǎn)）的產(chǎn)生是財(cái)務(wù)產(chǎn)生的物質(zhì)條件（m是會(huì)計(jì)核算對(duì)象籌資來(lái)源）（2）財(cái)務(wù)是伴隨私有制的產(chǎn)生而產(chǎn)生的所有者－階級(jí)－集團(tuán)國(guó)家－理財(cái)活動(dòng)（3）財(cái)務(wù)產(chǎn)生的根本原因是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展財(cái)務(wù)管理24財(cái)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展階段（1）剩余價(jià)值（財(cái)產(chǎn)）的產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理25財(cái)務(wù)發(fā)展的三個(gè)階段（1）傳統(tǒng)理財(cái)19世紀(jì)中－20世紀(jì)30年代（2）綜合理財(cái)20世紀(jì)30～50年代（3）現(xiàn)代理財(cái)階段20世紀(jì)50年代～財(cái)務(wù)管理25財(cái)務(wù)發(fā)展的三個(gè)階段財(cái)務(wù)管理26（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這些聯(lián)系歸根結(jié)底體現(xiàn)了企業(yè)與各個(gè)利益集團(tuán)之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系包括內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面財(cái)務(wù)管理26（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理27企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與內(nèi)部員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)了在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系）短期關(guān)系：付出勞動(dòng)支付薪酬長(zhǎng)期關(guān)系：股票期權(quán)企業(yè)各部門(mén)間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)為在企業(yè)總部統(tǒng)一管理下的分工協(xié)作關(guān)系）財(cái)務(wù)管理27企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與內(nèi)部員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（財(cái)務(wù)管理28企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系政府在行使行政職能時(shí)與企業(yè)發(fā)生的聯(lián)系A(chǔ)．純行政上的管理與被管理，不屬財(cái)務(wù)關(guān)系。B．以稅收方式體現(xiàn)的分配關(guān)系，具有強(qiáng)制性和無(wú)償性特點(diǎn)。

政府代表國(guó)家進(jìn)行投資所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系，歸在投資與受投資關(guān)系中企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）財(cái)務(wù)管理28企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（1財(cái)務(wù)管理29企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）企業(yè)作為債權(quán)人：提供資金，收取利息企業(yè)作為債務(wù)人：還本付息企業(yè)與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（所有權(quán)關(guān)系；資本收益分配關(guān)系）企業(yè)作為投資者：認(rèn)繳出資、參與決策、享受收益等企業(yè)作為受資者：接受投資，按所有者的出資比例進(jìn)行利潤(rùn)分配等企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）財(cái)務(wù)管理29企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理30企業(yè)與往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)往來(lái)結(jié)算關(guān)系；社會(huì)成員之間分工協(xié)作關(guān)系；債權(quán)債務(wù)關(guān)系）企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）財(cái)務(wù)管理30企業(yè)與往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)往來(lái)結(jié)算財(cái)務(wù)管理31財(cái)務(wù)的職能1.資金標(biāo)準(zhǔn)職能：籌資2.協(xié)調(diào)控制職能：（1）安排好資本結(jié)構(gòu)；（2）安排好投資結(jié)構(gòu)；（3）加快增加周轉(zhuǎn)3.綜合反映職能：晴雨表財(cái)務(wù)管理31財(cái)務(wù)的職能1.資金標(biāo)準(zhǔn)職能：籌資財(cái)務(wù)管理32第二節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境財(cái)務(wù)管理32第二節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念財(cái)務(wù)管理33一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理33一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念財(cái)務(wù)管理34一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念或稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)、外部條件或因素。通常是指影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部條件或因素

財(cái)務(wù)管理34一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念或稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理35二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容金融環(huán)境法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理35二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容金融環(huán)境法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)財(cái)務(wù)管理36（一）法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。主要包括：1.企業(yè)組織法規(guī)2.稅收法規(guī)3.財(cái)務(wù)法規(guī)4.其他法規(guī)財(cái)務(wù)管理36（一）法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外財(cái)務(wù)管理371.企業(yè)組織法規(guī)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)必須依法成立由于組織形式不同，企業(yè)有獨(dú)資、合伙和公司之分，不同類(lèi)型的企業(yè)要按照相應(yīng)的企業(yè)法實(shí)施財(cái)務(wù)管理我國(guó)企業(yè)的類(lèi)型個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司企業(yè)財(cái)務(wù)管理371.企業(yè)組織法規(guī)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)必須依財(cái)務(wù)管理382.稅收法規(guī)國(guó)家稅收制度是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要外部環(huán)境任何企業(yè)都有納稅的法定義務(wù)稅負(fù)是企業(yè)的一種費(fèi)用，會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，對(duì)企業(yè)理財(cái)有重要影響通過(guò)納稅籌劃可以減少稅負(fù)，但不允許偷漏稅財(cái)務(wù)管理人員不僅要懂得各種稅種的計(jì)征范圍、計(jì)征依據(jù)和稅率，而且要了解差別稅率的制定精神和減免稅的原則性規(guī)定，自覺(jué)地按照稅法的導(dǎo)向進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理382.稅收法規(guī)國(guó)家稅收制度是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要外部財(cái)務(wù)管理39有關(guān)稅收的立法分為五類(lèi)：所得稅類(lèi)、流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、資源稅類(lèi)、財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)、行為稅類(lèi)所得稅類(lèi)：企業(yè)所得稅外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅流轉(zhuǎn)稅：根據(jù)流轉(zhuǎn)額（即銷(xiāo)售額）征收增值稅消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅財(cái)務(wù)管理39有關(guān)稅收的立法分為五類(lèi)：所得稅類(lèi)、流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、資源財(cái)務(wù)管理40資源稅類(lèi)財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)：主要包括房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等行為稅類(lèi)：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、印花稅、屠宰稅、耕地占用稅、契稅、土地增值稅等等按照稅收管理權(quán)限，可將稅收分為中央稅、地方稅和中央地方共享三類(lèi)中央稅包括現(xiàn)行的關(guān)稅、消費(fèi)稅、中央企業(yè)所得稅等；地方稅包括現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅、個(gè)人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等；中央地方共享稅包括現(xiàn)行增值稅、資源稅、證券交易稅等財(cái)務(wù)管理40資源稅類(lèi)財(cái)務(wù)管理413.財(cái)務(wù)法規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)通則財(cái)務(wù)法規(guī)行業(yè)財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)管理413.財(cái)務(wù)法規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)通則財(cái)務(wù)法規(guī)行業(yè)財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)管理424.其他法規(guī)

如：證券法規(guī)是規(guī)范證券市場(chǎng)的一系列法律、法規(guī)財(cái)務(wù)管理424.其他法規(guī)財(cái)務(wù)管理43（二）金融環(huán)境1.金融環(huán)境的概念2.金融環(huán)境的構(gòu)成要素財(cái)務(wù)管理43（二）金融環(huán)境1.金融環(huán)境的概念財(cái)務(wù)管理441.金融環(huán)境的概念是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的金融政策和金融市場(chǎng)財(cái)務(wù)管理441.金融環(huán)境的概念是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨財(cái)務(wù)管理452.金融環(huán)境的構(gòu)成要素（1）金融機(jī)構(gòu)（2）金融市場(chǎng)（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理452.金融環(huán)境的構(gòu)成要素（1）金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理46（1）金融機(jī)構(gòu)——我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中央銀行——中國(guó)人民銀行發(fā)行的銀行政府的銀行銀行的銀行中央銀行商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金：法定、超額再貸款財(cái)務(wù)管理46（1）金融機(jī)構(gòu)——我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)財(cái)務(wù)管理47政策性銀行金融債券商業(yè)銀行國(guó)有獨(dú)資股份制城市商業(yè)銀行外資非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、信用社、金融資產(chǎn)管理公司等財(cái)務(wù)管理47政策性銀行財(cái)務(wù)管理48（2）金融市場(chǎng)概念廣義：指資金融通的場(chǎng)所，是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買(mǎi)賣(mài)，以及進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所財(cái)務(wù)管理48（2）金融市場(chǎng)概念財(cái)務(wù)管理49（2）金融市場(chǎng)作用金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化金融市場(chǎng)為企業(yè)管理提供有意義的信息財(cái)務(wù)管理49（2）金融市場(chǎng)作用財(cái)務(wù)管理50分類(lèi)按內(nèi)容分：廣義：短期資金和長(zhǎng)期資金；貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)等狹義：僅指有價(jià)證券市場(chǎng)，即股票和債券的發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，又稱(chēng)為資本市場(chǎng)按交易期限分：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)按交割時(shí)間分：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)按交易性質(zhì)分：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)財(cái)務(wù)管理50分類(lèi)財(cái)務(wù)管理51

財(cái)務(wù)管理51

財(cái)務(wù)管理52（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（1）主體——參加者資金的供給者和需求者，如企業(yè)、政府部門(mén)、城鄉(xiāng)居民等金融中介機(jī)構(gòu)既是金融市場(chǎng)的主體，也是金融市場(chǎng)的參加人財(cái)務(wù)管理52（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（1）財(cái)務(wù)管理53（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（2）金融工具——交易對(duì)象也叫金融資產(chǎn)，是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的，能夠證明貨幣供給者與需求者之間融通貨幣余缺的書(shū)面證明如紙幣、銀行存款、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等財(cái)務(wù)管理53（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（2）財(cái)務(wù)管理54（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（3）交易價(jià)格即金融市場(chǎng)貨幣資金的交易價(jià)格（使用價(jià)值）通常用利率表示影響利率的主要因素：財(cái)政貨幣政策、資金供求、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境等利率的構(gòu)成財(cái)務(wù)管理54（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（3）財(cái)務(wù)管理55（2）金融市場(chǎng)利率的構(gòu)成（從資金的購(gòu)買(mǎi)角度看）利率＝純粹利率＋通貨膨脹報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率純粹利率在不考慮通貨膨脹，不考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下均衡點(diǎn)的利率。資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)表示。實(shí)際情況下，一般用國(guó)庫(kù)券的利率來(lái)表示，但一定要注意：前提條件是通貨膨脹率極低通貨膨脹報(bào)酬率：又叫通貨膨脹貼水或通貨膨脹附加率從中長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)有一定的通貨膨脹。比如通貨膨脹率是2％，意味著物價(jià)水平上漲2％，那么要求得到5％的回報(bào)率的話(huà)，實(shí)際收益率只能達(dá)到3％，投資者必然在2％的通貨膨脹前提條件下，要求報(bào)酬率應(yīng)該是7％風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是指純粹利率和通貨膨脹之外的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。包括：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性（變現(xiàn)力）風(fēng)險(xiǎn)和到期風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬率、財(cái)務(wù)管理55（2）金融市場(chǎng)利率的構(gòu)成（從資金的購(gòu)買(mǎi)角度看）財(cái)務(wù)管理56（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理56（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理57（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)體制2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r3.通貨膨脹4.利息率波動(dòng)5.國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策財(cái)務(wù)管理57（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)體制財(cái)務(wù)管理58（四）文化環(huán)境1.社會(huì)文化2.企業(yè)文化財(cái)務(wù)管理58（四）文化環(huán)境1.社會(huì)文化財(cái)務(wù)管理59第三節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、概述財(cái)務(wù)管理59第三節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、概述財(cái)務(wù)管理60二、幾種具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)13利潤(rùn)最大化企業(yè)價(jià)值最大化2股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理60二、幾種具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)13利潤(rùn)最大化企財(cái)務(wù)管理61（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)利潤(rùn)最大化是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)人假設(shè)選擇的理由利潤(rùn)最大化是社會(huì)財(cái)富最大化的基礎(chǔ)企業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，財(cái)務(wù)管理應(yīng)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)財(cái)務(wù)管理61（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)利潤(rùn)最大化是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論財(cái)務(wù)管理62利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)有以下特點(diǎn)：（1）目標(biāo)明確。與企業(yè)的根本目標(biāo)一致。企業(yè)是以營(yíng)利為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)組織，可以說(shuō)“盈利”是企業(yè)存在的最根本的目的，使企業(yè)發(fā)展的“原動(dòng)力”。（2）“利潤(rùn)最大化”作為理財(cái)約束，作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也是客觀的。利潤(rùn)是“所得”和“所費(fèi)”相互配比的結(jié)果，只有企業(yè)具備一定的生產(chǎn)能力，營(yíng)銷(xiāo)能力與管理水平，才會(huì)在最終的財(cái)務(wù)成果中反映出來(lái)?？梢?jiàn)，良好的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是構(gòu)成“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)有效作用的基礎(chǔ)設(shè)施。（3）“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)能大體反映出企業(yè)資金處于較優(yōu)的流轉(zhuǎn)狀態(tài).也反映企業(yè)的較強(qiáng)的獲利能力，尤其是長(zhǎng)期視角下的企業(yè)盈利的持續(xù)增長(zhǎng)最能說(shuō)明問(wèn)題。此外，亦能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)各利益方滿(mǎn)意的回報(bào)。（4）對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō).以“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)來(lái)規(guī)劃企業(yè)生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)與理財(cái)活動(dòng)，簡(jiǎn)單、明確而且操作性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理62利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)有以下特點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理63（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)缺陷：沒(méi)有考慮投入與產(chǎn)出的關(guān)系，忽略規(guī)模與效率的關(guān)系沒(méi)有考慮時(shí)間因素的影響例如：現(xiàn)在100元與將來(lái)5年后的100元等值與否的關(guān)系沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的影響利潤(rùn)是收入與費(fèi)用配比以后的結(jié)果，在會(huì)計(jì)上只要符合收入的條件就確認(rèn)收入，可是，收入當(dāng)中有賒銷(xiāo)的，賒銷(xiāo)形成的應(yīng)收賬款等可能產(chǎn)生壞帳損失，在以利潤(rùn)為目標(biāo)沒(méi)有充分考慮未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因素。易產(chǎn)生短期行為及弄虛作假?zèng)]有考慮中長(zhǎng)期的公司未來(lái)發(fā)展收益能力財(cái)務(wù)管理63（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)缺陷：財(cái)務(wù)管理64（二）股東財(cái)富最大化目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)：

體現(xiàn)了資本投入與獲利之間的關(guān)系；考慮了時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)因素。缺點(diǎn)：

只考慮股東利益；存在不可控因素的影響。財(cái)務(wù)管理64（二）股東財(cái)富最大化目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理65股東財(cái)富最大化”對(duì)于中小企業(yè)而言，就顯得繁瑣，如在具體指標(biāo)的量化上沒(méi)有合理的價(jià)值參考，中小企業(yè)很多沒(méi)有進(jìn)行股份制改組即使發(fā)行股票的中小企業(yè)，由于股票不上市流通，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)價(jià)值合理的評(píng)價(jià)業(yè)處于缺位狀態(tài)，從而導(dǎo)致該目標(biāo)在實(shí)踐中運(yùn)用起來(lái)比較抽象，可操作性較差。從我國(guó)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的明確定位：將保護(hù)投資者利益、滿(mǎn)足投資者進(jìn)行投資決策的信息需求放在了突出位置?；緶?zhǔn)則規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)報(bào)告使用者主要包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等。滿(mǎn)足投資者的信息需要是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的首要出發(fā)點(diǎn)。投資者出資委托企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)，希望獲得更多的投資回報(bào)，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的最大化，從而進(jìn)行可持續(xù)投資財(cái)務(wù)管理65股東財(cái)富最大化”對(duì)于中小企業(yè)而言，就顯得繁瑣，如財(cái)務(wù)管理66（三）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)（1）企業(yè)價(jià)值是指企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下具有一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的整體，市場(chǎng)對(duì)其潛在盈利能力和發(fā)展前景的評(píng)價(jià)與認(rèn)同企業(yè)價(jià)值是市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)，不是企業(yè)自身對(duì)其價(jià)值的認(rèn)定（如果是上市股份公司，其股票價(jià)格代表了企業(yè)價(jià)值）企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的度量有多種表達(dá)方式，常見(jiàn)的是把未來(lái)獲利的折現(xiàn)值作為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值財(cái)務(wù)管理66（三）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)（1）企業(yè)價(jià)值是指企業(yè)作財(cái)務(wù)管理67企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)（2）優(yōu)點(diǎn)：該目標(biāo)考慮了資本的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，反映了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值要求，股東財(cái)富越多企業(yè)價(jià)值越大，能避免企業(yè)的短期行為，有利于社會(huì)資源的合理配置，社會(huì)資本通常流向企業(yè)價(jià)值最大或股東財(cái)富最大的企業(yè)或行業(yè)。有效兼顧利益相關(guān)者的利益。缺點(diǎn)在于不便于核算對(duì)上市公司而言，假設(shè)資本市場(chǎng)是非常有效的，企業(yè)的價(jià)值，也就是股票的價(jià)值可用股票的價(jià)格來(lái)衡量。但一定要注意：前提條件是資本市場(chǎng)是非常有效的。所以在資本市場(chǎng)是非常有效的前提下，追求企業(yè)價(jià)值最大化應(yīng)該追求每股價(jià)格最大化。而影響股價(jià)的因素很多財(cái)務(wù)管理67企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)（2）優(yōu)點(diǎn)：該目標(biāo)考慮了資本的財(cái)務(wù)管理68財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)股東、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人構(gòu)成企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)關(guān)系；財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要是所有者的目標(biāo)，但也應(yīng)協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人的利益財(cái)務(wù)管理68財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)股東、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人構(gòu)成企業(yè)最財(cái)務(wù)管理69第四節(jié)財(cái)務(wù)管理原則一、財(cái)務(wù)管理原則的基本概念二、財(cái)務(wù)管理原則的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理69第四節(jié)財(cái)務(wù)管理原則一、財(cái)務(wù)管理原則的基本概念財(cái)務(wù)管理70一、財(cái)務(wù)管理原則的概念財(cái)務(wù)管理原則是企業(yè)組織活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)繩，是在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中高度概括出來(lái)并在實(shí)踐中得到廣泛證明了的，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的行為規(guī)范。財(cái)務(wù)管理70一、財(cái)務(wù)管理原則的概念財(cái)務(wù)管理原則是企業(yè)組織活動(dòng)財(cái)務(wù)管理71二、財(cái)務(wù)管理的原則1.優(yōu)化資金配置原則

資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)構(gòu)成2.收支積極平衡原則

動(dòng)態(tài)平衡：暫時(shí)平衡-新的平衡3.成本效益原則

融資、投資日常管理財(cái)務(wù)管理71二、財(cái)務(wù)管理的原則1.優(yōu)化資金配置原則財(cái)務(wù)管理724.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則

籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)5.利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則財(cái)務(wù)管理724.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則財(cái)務(wù)管理73資金合理配置原則收支積極平衡原則成本效益原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則財(cái)務(wù)管理73資金合理收支積極平衡原則成本效益原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡財(cái)務(wù)管理74第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)二、編制計(jì)劃三、實(shí)行控制四、財(cái)務(wù)分析五、財(cái)務(wù)檢查財(cái)務(wù)管理74第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理75本資料來(lái)源財(cái)務(wù)管理75本資料來(lái)源財(cái)務(wù)管理76

歡迎同學(xué)們選修本課程！預(yù)祝大家取得優(yōu)異的成績(jī)！財(cái)務(wù)管理1財(cái)務(wù)管理77（一）本課程的參考書(shū)籍：1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)：《財(cái)務(wù)成本管理》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009年2.余緒纓：《財(cái)務(wù)管理》，遼寧人民出版社，2003年3.荊新、王化成、劉俊彥：《財(cái)務(wù)管理學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002年4.谷祺、劉淑蓮：《財(cái)務(wù)管理》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003年財(cái)務(wù)管理2（一）本課程的參考書(shū)籍：1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)：《財(cái)務(wù)管理785.[美]道格拉斯·R·愛(ài)默瑞、約翰·D·芬尼特著，荊新、王化成、李焰等譯校：《公司財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1999年6.EugeneFBrigham:《FundamentalsofFinancialManagement》,HarcourtInc.,2002（尤金·F·布里格姆，《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》，中信出版社）7.詹姆斯·C·范霍恩著，劉志遠(yuǎn)主譯：《財(cái)務(wù)管理與政策》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000年財(cái)務(wù)管理35.[美]道格拉斯·R·愛(ài)默瑞、約翰·D·芬尼特著財(cái)務(wù)管理79（二）主要參考期刊

1.權(quán)威類(lèi)：經(jīng)濟(jì)研究、管理世界、會(huì)計(jì)研究、金融研究、投資研究、重點(diǎn)大學(xué)學(xué)報(bào)等。2.核心類(lèi)：財(cái)會(huì)通訊、當(dāng)代財(cái)經(jīng)、商業(yè)會(huì)計(jì)等財(cái)務(wù)管理4（二）主要參考期刊1.權(quán)威類(lèi)：經(jīng)濟(jì)研究、管理世界財(cái)務(wù)管理80（三）主要參考報(bào)刊《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》財(cái)務(wù)管理5（三）主要參考報(bào)刊《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》財(cái)務(wù)管理81（四）主要參考網(wǎng)站國(guó)研網(wǎng)中經(jīng)網(wǎng)新浪網(wǎng)中國(guó)期刊網(wǎng)等財(cái)務(wù)管理6（四）主要參考網(wǎng)站國(guó)研網(wǎng)財(cái)務(wù)管理82內(nèi)容結(jié)構(gòu)第一部分：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)第二部分：財(cái)務(wù)管理核心內(nèi)容第三部分：財(cái)務(wù)管理輔助內(nèi)容財(cái)務(wù)管理7內(nèi)容結(jié)構(gòu)第一部分：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)管理83第一章財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理的概念、環(huán)境、目標(biāo)、原則、環(huán)節(jié)等財(cái)務(wù)管理8第一章財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理84

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)的概念二、財(cái)務(wù)管理的概念三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容財(cái)務(wù)管理9第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)管理85一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)：理財(cái)事務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)理財(cái)?shù)闹黧w有家庭、企業(yè)和國(guó)家。家庭的理財(cái)活動(dòng)可歸入家政學(xué)的研究范疇，國(guó)家的理財(cái)活動(dòng)則是財(cái)政學(xué)研究的問(wèn)題本課程研究的主體即企業(yè)尤其是工業(yè)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理10一、財(cái)務(wù)的概念財(cái)務(wù)：理財(cái)事務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)財(cái)務(wù)管理86二、財(cái)務(wù)管理的概念P1

財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的,是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作圖示財(cái)務(wù)管理11二、財(cái)務(wù)管理的概念P1財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生財(cái)務(wù)管理87投資者、債權(quán)人貨幣資金對(duì)外投資產(chǎn)成品資金（成本）未完工產(chǎn)品資金（成本）貨幣資金生產(chǎn)儲(chǔ)備資金職工工資及福利資金固定資金彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)、進(jìn)行自我積累投資收益、投資收回資金籌集資金投放資金耗費(fèi)資金分配資金收入企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程生產(chǎn)儲(chǔ)備資金：是指原材料、燃料、修理用備件、包裝物、低值易耗品等材料物資財(cái)務(wù)管理12投資者、債權(quán)人貨幣資金對(duì)外投資產(chǎn)成品資金（成本）財(cái)務(wù)管理88三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，即籌集、運(yùn)用和分配資金的活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象主要是資金流，它貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，是企業(yè)的“血液”，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力具體內(nèi)容主要包括：財(cái)務(wù)管理13三、財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理89財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)的資金流投資活動(dòng)的資金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流利潤(rùn)分配的資金流財(cái)務(wù)管理14財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)的投資活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利潤(rùn)分配的財(cái)務(wù)管理90具體內(nèi)容介紹：1．籌資活動(dòng)的資金流資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提，是“第一和持續(xù)的推動(dòng)力”籌資是指為了滿(mǎn)足投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用資金的需要，籌措和集中所需資金的過(guò)程籌資與投資、利潤(rùn)分配有密切關(guān)系從整體上看，任何企業(yè)都可以從不同方面籌資并形成兩種性質(zhì)的資金來(lái)源一是企業(yè)的自有資金，它是通過(guò)吸收直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部留存盈余等方式從投資者那里取得二是企業(yè)債務(wù)資金，它是通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券和應(yīng)付款項(xiàng)等方式從債權(quán)人那里取得財(cái)務(wù)管理15具體內(nèi)容介紹：1．籌資活動(dòng)的資金流財(cái)務(wù)管理91它解決資產(chǎn)負(fù)債表右方的內(nèi)容：負(fù)債+所有者權(quán)益它導(dǎo)致資金流入企業(yè)，但在償還借款和支付籌資費(fèi)用時(shí)也會(huì)有資金的流出主要任務(wù)：以最低的籌資成本與風(fēng)險(xiǎn)獲取經(jīng)營(yíng)所需要的資金，并要注意資本結(jié)構(gòu)的管理財(cái)務(wù)管理16它解決資產(chǎn)負(fù)債表右方的內(nèi)容：負(fù)債+所有者權(quán)益財(cái)務(wù)管理922．投資活動(dòng)的資金流投資是指以收回資金并取得收益為目的而發(fā)生的資金流出投資還可分為長(zhǎng)期投資和短期投資長(zhǎng)期投資影響所及超過(guò)一年，又稱(chēng)為資本性投資，有時(shí)專(zhuān)指固定資產(chǎn)投資短期投資影響所及不超過(guò)一年，偏重于流動(dòng)性，又稱(chēng)為流動(dòng)資產(chǎn)投資或營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資投資可分為廣義投資和狹義投資廣義投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程（購(gòu)置固定、無(wú)形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金的過(guò)程（購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)）狹義的投資僅指對(duì)外投資財(cái)務(wù)管理172．投資活動(dòng)的資金流投資是指以收回資金并取得收益財(cái)務(wù)管理93投資活動(dòng)是將籌集來(lái)的資金用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種生產(chǎn)條件，形成資產(chǎn)負(fù)債表中左邊的各類(lèi)資產(chǎn)的過(guò)程，如實(shí)物資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）、無(wú)形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等對(duì)投資的管理也就是對(duì)資產(chǎn)的管理，在投資決策時(shí)需考慮投資規(guī)模、投資方向和投資方式、投資結(jié)構(gòu)、投資效益和投資風(fēng)險(xiǎn)；加速資金周轉(zhuǎn)提高使用效率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和不斷增值財(cái)務(wù)管理18投資活動(dòng)是將籌集來(lái)的資金用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各財(cái)務(wù)管理94選擇什么樣的籌資工具？企業(yè)的生存發(fā)展需要做好兩件事滿(mǎn)足兩類(lèi)人運(yùn)用兩種方法財(cái)務(wù)管理19選擇什么樣的籌資工具？企業(yè)的生存發(fā)展需要財(cái)務(wù)管理953．日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)生的一系列經(jīng)常性的資金收付，即資金的周轉(zhuǎn)與循環(huán)。包括三類(lèi)：（1）資金的耗費(fèi)（主要是對(duì)成本費(fèi)用的管理），投資所形成的資產(chǎn)在營(yíng)運(yùn)中逐漸消耗，如：采購(gòu)材料、材料被領(lǐng)用構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體，固定資產(chǎn)以折舊方式轉(zhuǎn)至產(chǎn)品價(jià)值中去（2）資金的回收（主要是對(duì)收入的管理）；企業(yè)將產(chǎn)品銷(xiāo)售出去取得銷(xiāo)售收入。它在實(shí)現(xiàn)耗費(fèi)資金回收的同時(shí)，可獲取收益致使資金總量增加（3）資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中短期資金的籌資視為營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

為滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要而墊付的資金，成為營(yíng)運(yùn)資金。對(duì)其管理主要側(cè)重于流動(dòng)資產(chǎn)管理（盡可能少地占用各項(xiàng)資產(chǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)提高使用效率）和銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理203．日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)財(cái)務(wù)管理964．利潤(rùn)分配的資金流投資必然取得收入，并相應(yīng)獲得資金的增值。分配是作為投資的結(jié)果而出現(xiàn)的。投資成果表現(xiàn)為取得各種收入，并在扣除各種成本費(fèi)用后獲得利潤(rùn)，所以，分配是對(duì)投資收入（如銷(xiāo)售收入）和利潤(rùn)進(jìn)行分割和分派的過(guò)程（1）廣義的分配是指對(duì)收入的分配。包括利潤(rùn)分配和對(duì)成本的彌補(bǔ)兩部分，對(duì)成本的彌補(bǔ)不會(huì)導(dǎo)致資金流出企業(yè)財(cái)務(wù)管理214．利潤(rùn)分配的資金流投資必然取得收入，并相應(yīng)獲得財(cái)務(wù)管理97（2）狹義的分配：對(duì)純收入（利潤(rùn)）的分配。國(guó)家以所得稅的方式增加利潤(rùn)分配；投資者以股利或利潤(rùn)分配方式參與；剩余部分企業(yè)積累（形成分配利潤(rùn)，盈余公積等）。前兩者將導(dǎo)致資金流出企業(yè)特別注意：利息的支付在稅前進(jìn)行且具抵稅作用對(duì)其管理應(yīng)當(dāng)主要關(guān)注企業(yè)本身的發(fā)展和各方利益集團(tuán)的利益均衡，合理確定分配規(guī)模和分配方式，確保企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展財(cái)務(wù)管理22（2）狹義的分配：對(duì)純收入（利潤(rùn)）的分配。國(guó)家以財(cái)務(wù)管理98企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的新視角國(guó)際財(cái)務(wù)管理GlobalizationofBusiness網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理InformationTechnology財(cái)務(wù)管理23企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的新視角國(guó)際財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理99財(cái)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展階段（1）剩余價(jià)值（財(cái)產(chǎn)）的產(chǎn)生是財(cái)務(wù)產(chǎn)生的物質(zhì)條件（m是會(huì)計(jì)核算對(duì)象籌資來(lái)源）（2）財(cái)務(wù)是伴隨私有制的產(chǎn)生而產(chǎn)生的所有者－階級(jí)－集團(tuán)國(guó)家－理財(cái)活動(dòng)（3）財(cái)務(wù)產(chǎn)生的根本原因是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展財(cái)務(wù)管理24財(cái)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展階段（1）剩余價(jià)值（財(cái)產(chǎn)）的產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理100財(cái)務(wù)發(fā)展的三個(gè)階段（1）傳統(tǒng)理財(cái)19世紀(jì)中－20世紀(jì)30年代（2）綜合理財(cái)20世紀(jì)30～50年代（3）現(xiàn)代理財(cái)階段20世紀(jì)50年代～財(cái)務(wù)管理25財(cái)務(wù)發(fā)展的三個(gè)階段財(cái)務(wù)管理101（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這些聯(lián)系歸根結(jié)底體現(xiàn)了企業(yè)與各個(gè)利益集團(tuán)之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系包括內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面財(cái)務(wù)管理26（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理102企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與內(nèi)部員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)了在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系）短期關(guān)系：付出勞動(dòng)支付薪酬長(zhǎng)期關(guān)系：股票期權(quán)企業(yè)各部門(mén)間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)為在企業(yè)總部統(tǒng)一管理下的分工協(xié)作關(guān)系）財(cái)務(wù)管理27企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與內(nèi)部員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（財(cái)務(wù)管理103企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系政府在行使行政職能時(shí)與企業(yè)發(fā)生的聯(lián)系A(chǔ)．純行政上的管理與被管理，不屬財(cái)務(wù)關(guān)系。B．以稅收方式體現(xiàn)的分配關(guān)系，具有強(qiáng)制性和無(wú)償性特點(diǎn)。

政府代表國(guó)家進(jìn)行投資所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系，歸在投資與受投資關(guān)系中企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）財(cái)務(wù)管理28企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（1財(cái)務(wù)管理104企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）企業(yè)作為債權(quán)人：提供資金，收取利息企業(yè)作為債務(wù)人：還本付息企業(yè)與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（所有權(quán)關(guān)系；資本收益分配關(guān)系）企業(yè)作為投資者：認(rèn)繳出資、參與決策、享受收益等企業(yè)作為受資者：接受投資，按所有者的出資比例進(jìn)行利潤(rùn)分配等企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）財(cái)務(wù)管理29企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理105企業(yè)與往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)往來(lái)結(jié)算關(guān)系；社會(huì)成員之間分工協(xié)作關(guān)系；債權(quán)債務(wù)關(guān)系）企業(yè)與外部的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）財(cái)務(wù)管理30企業(yè)與往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)往來(lái)結(jié)算財(cái)務(wù)管理106財(cái)務(wù)的職能1.資金標(biāo)準(zhǔn)職能：籌資2.協(xié)調(diào)控制職能：（1）安排好資本結(jié)構(gòu)；（2）安排好投資結(jié)構(gòu)；（3）加快增加周轉(zhuǎn)3.綜合反映職能：晴雨表財(cái)務(wù)管理31財(cái)務(wù)的職能1.資金標(biāo)準(zhǔn)職能：籌資財(cái)務(wù)管理107第二節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境財(cái)務(wù)管理32第二節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念財(cái)務(wù)管理108一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理33一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念財(cái)務(wù)管理109一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念或稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)、外部條件或因素。通常是指影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部條件或因素

財(cái)務(wù)管理34一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念或稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理110二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容金融環(huán)境法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理35二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容金融環(huán)境法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)財(cái)務(wù)管理111（一）法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。主要包括：1.企業(yè)組織法規(guī)2.稅收法規(guī)3.財(cái)務(wù)法規(guī)4.其他法規(guī)財(cái)務(wù)管理36（一）法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外財(cái)務(wù)管理1121.企業(yè)組織法規(guī)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)必須依法成立由于組織形式不同，企業(yè)有獨(dú)資、合伙和公司之分，不同類(lèi)型的企業(yè)要按照相應(yīng)的企業(yè)法實(shí)施財(cái)務(wù)管理我國(guó)企業(yè)的類(lèi)型個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司企業(yè)財(cái)務(wù)管理371.企業(yè)組織法規(guī)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)必須依財(cái)務(wù)管理1132.稅收法規(guī)國(guó)家稅收制度是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要外部環(huán)境任何企業(yè)都有納稅的法定義務(wù)稅負(fù)是企業(yè)的一種費(fèi)用，會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，對(duì)企業(yè)理財(cái)有重要影響通過(guò)納稅籌劃可以減少稅負(fù)，但不允許偷漏稅財(cái)務(wù)管理人員不僅要懂得各種稅種的計(jì)征范圍、計(jì)征依據(jù)和稅率，而且要了解差別稅率的制定精神和減免稅的原則性規(guī)定，自覺(jué)地按照稅法的導(dǎo)向進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理382.稅收法規(guī)國(guó)家稅收制度是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要外部財(cái)務(wù)管理114有關(guān)稅收的立法分為五類(lèi)：所得稅類(lèi)、流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、資源稅類(lèi)、財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)、行為稅類(lèi)所得稅類(lèi)：企業(yè)所得稅外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅流轉(zhuǎn)稅：根據(jù)流轉(zhuǎn)額（即銷(xiāo)售額）征收增值稅消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅財(cái)務(wù)管理39有關(guān)稅收的立法分為五類(lèi)：所得稅類(lèi)、流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、資源財(cái)務(wù)管理115資源稅類(lèi)財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)：主要包括房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等行為稅類(lèi)：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、印花稅、屠宰稅、耕地占用稅、契稅、土地增值稅等等按照稅收管理權(quán)限，可將稅收分為中央稅、地方稅和中央地方共享三類(lèi)中央稅包括現(xiàn)行的關(guān)稅、消費(fèi)稅、中央企業(yè)所得稅等；地方稅包括現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅、個(gè)人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等；中央地方共享稅包括現(xiàn)行增值稅、資源稅、證券交易稅等財(cái)務(wù)管理40資源稅類(lèi)財(cái)務(wù)管理1163.財(cái)務(wù)法規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)通則財(cái)務(wù)法規(guī)行業(yè)財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)管理413.財(cái)務(wù)法規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)通則財(cái)務(wù)法規(guī)行業(yè)財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)管理1174.其他法規(guī)

如：證券法規(guī)是規(guī)范證券市場(chǎng)的一系列法律、法規(guī)財(cái)務(wù)管理424.其他法規(guī)財(cái)務(wù)管理118（二）金融環(huán)境1.金融環(huán)境的概念2.金融環(huán)境的構(gòu)成要素財(cái)務(wù)管理43（二）金融環(huán)境1.金融環(huán)境的概念財(cái)務(wù)管理1191.金融環(huán)境的概念是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的金融政策和金融市場(chǎng)財(cái)務(wù)管理441.金融環(huán)境的概念是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨財(cái)務(wù)管理1202.金融環(huán)境的構(gòu)成要素（1）金融機(jī)構(gòu)（2）金融市場(chǎng)（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理452.金融環(huán)境的構(gòu)成要素（1）金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理121（1）金融機(jī)構(gòu)——我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中央銀行——中國(guó)人民銀行發(fā)行的銀行政府的銀行銀行的銀行中央銀行商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金：法定、超額再貸款財(cái)務(wù)管理46（1）金融機(jī)構(gòu)——我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)財(cái)務(wù)管理122政策性銀行金融債券商業(yè)銀行國(guó)有獨(dú)資股份制城市商業(yè)銀行外資非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、信用社、金融資產(chǎn)管理公司等財(cái)務(wù)管理47政策性銀行財(cái)務(wù)管理123（2）金融市場(chǎng)概念廣義：指資金融通的場(chǎng)所，是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買(mǎi)賣(mài)，以及進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所財(cái)務(wù)管理48（2）金融市場(chǎng)概念財(cái)務(wù)管理124（2）金融市場(chǎng)作用金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化金融市場(chǎng)為企業(yè)管理提供有意義的信息財(cái)務(wù)管理49（2）金融市場(chǎng)作用財(cái)務(wù)管理125分類(lèi)按內(nèi)容分：廣義：短期資金和長(zhǎng)期資金；貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)等狹義：僅指有價(jià)證券市場(chǎng)，即股票和債券的發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，又稱(chēng)為資本市場(chǎng)按交易期限分：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)按交割時(shí)間分：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)按交易性質(zhì)分：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)財(cái)務(wù)管理50分類(lèi)財(cái)務(wù)管理126

財(cái)務(wù)管理51

財(cái)務(wù)管理127（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（1）主體——參加者資金的供給者和需求者，如企業(yè)、政府部門(mén)、城鄉(xiāng)居民等金融中介機(jī)構(gòu)既是金融市場(chǎng)的主體，也是金融市場(chǎng)的參加人財(cái)務(wù)管理52（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（1）財(cái)務(wù)管理128（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（2）金融工具——交易對(duì)象也叫金融資產(chǎn)，是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的，能夠證明貨幣供給者與需求者之間融通貨幣余缺的書(shū)面證明如紙幣、銀行存款、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等財(cái)務(wù)管理53（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（2）財(cái)務(wù)管理129（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（3）交易價(jià)格即金融市場(chǎng)貨幣資金的交易價(jià)格（使用價(jià)值）通常用利率表示影響利率的主要因素：財(cái)政貨幣政策、資金供求、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境等利率的構(gòu)成財(cái)務(wù)管理54（2）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（3）財(cái)務(wù)管理130（2）金融市場(chǎng)利率的構(gòu)成（從資金的購(gòu)買(mǎi)角度看）利率＝純粹利率＋通貨膨脹報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率純粹利率在不考慮通貨膨脹，不考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下均衡點(diǎn)的利率。資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)表示。實(shí)際情況下，一般用國(guó)庫(kù)券的利率來(lái)表示，但一定要注意：前提條件是通貨膨脹率極低通貨膨脹報(bào)酬率：又叫通貨膨脹貼水或通貨膨脹附加率從中長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)有一定的通貨膨脹。比如通貨膨脹率是2％，意味著物價(jià)水平上漲2％，那么要求得到5％的回報(bào)率的話(huà)，實(shí)際收益率只能達(dá)到3％，投資者必然在2％的通貨膨脹前提條件下，要求報(bào)酬率應(yīng)該是7％風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是指純粹利率和通貨膨脹之外的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。包括：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性（變現(xiàn)力）風(fēng)險(xiǎn)和到期風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬率、財(cái)務(wù)管理55（2）金融市場(chǎng)利率的構(gòu)成（從資金的購(gòu)買(mǎi)角度看）財(cái)務(wù)管理131（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理56（3）貨幣政策財(cái)務(wù)管理132（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)體制2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r3.通貨膨脹4.利息率波動(dòng)5.國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策財(cái)務(wù)管理57（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)體制財(cái)務(wù)管理133（四）文化環(huán)境1.社會(huì)文化2.企業(yè)文化財(cái)務(wù)管理58（四）文化環(huán)境1.社會(huì)文化財(cái)務(wù)管理134第三節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、概述財(cái)務(wù)管理59第三節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、概述財(cái)務(wù)管理135二、幾種具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)13利潤(rùn)最大化企業(yè)價(jià)值最大化2股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理60二、幾種具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)13利潤(rùn)最大化企財(cái)務(wù)管理136（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)利潤(rùn)最大化是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)人假設(shè)選擇的理由利潤(rùn)最大化是社會(huì)財(cái)富最大化的基礎(chǔ)企業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，財(cái)務(wù)管理應(yīng)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)財(cái)務(wù)管理61（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)利潤(rùn)最大化是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論財(cái)務(wù)管理137利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)有以下特點(diǎn)：（1）目標(biāo)明確。與企業(yè)的根本目標(biāo)一致。企業(yè)是以營(yíng)利為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)組織，可以說(shuō)“盈利”是企業(yè)存在的最根本的目的，使企業(yè)發(fā)展的“原動(dòng)力”。（2）“利潤(rùn)最大化”作為理財(cái)約束，作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也是客觀的。利潤(rùn)是“所得”和“所費(fèi)”相互配比的結(jié)果，只有企業(yè)具備一定的生產(chǎn)能力，營(yíng)銷(xiāo)能力與管理水平，才會(huì)在最終的財(cái)務(wù)成果中反映出來(lái)?？梢?jiàn)，良好的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是構(gòu)成“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)有效作用的基礎(chǔ)設(shè)施。（3）“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)能大體反映出企業(yè)資金處于較優(yōu)的流轉(zhuǎn)狀態(tài).也反映企業(yè)的較強(qiáng)的獲利能力，尤其是長(zhǎng)期視角下的企業(yè)盈利的持續(xù)增長(zhǎng)最能說(shuō)明問(wèn)題。此外，亦能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)各利益方滿(mǎn)意的回報(bào)。（4）對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō).以“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)來(lái)規(guī)劃企業(yè)生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)與理財(cái)活動(dòng)，簡(jiǎn)單、明確而且操作性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理62利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)