812現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1-現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、商業(yè)銀行現(xiàn)金管理1課件

第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理812現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1---現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、商業(yè)銀行現(xiàn)金管理1課件第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金2.在中央銀行存款

3.存放同業(yè)存款4.托收中的現(xiàn)金

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1.庫存現(xiàn)金一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營業(yè)性的金融機構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。

但是，由于庫存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費大量的保管費用，因此從經(jīng)營的角度來講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。1.庫存現(xiàn)金

2.在中央銀行存款在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準備金，二是超額準備金。

法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。規(guī)定繳存存款準備金的最初目的是為了銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付存款人的提存，避免因流動性不足而產(chǎn)生清償能力危機，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

超額準備金有兩種含義。廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金。狹義的超額準備金則是指在存款準備金賬戶中超過了法定存款準備金的那部分存款，這部分存款猶如工商企業(yè)在商業(yè)銀行的活期存款，是商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上保有的用于日常支付和債權(quán)債務(wù)清算的資金。通常所說的超額準備金是指狹義超額準備金。2.在中央銀行存款3.存放同業(yè)存款

存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。4.托收中的現(xiàn)金

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認后方可提現(xiàn)使用。3.存放同業(yè)存款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源銀行傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有兩類：一是銀行持有的各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可以取得現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得。二是銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過負債管理取得。各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）：

（1）現(xiàn)金。

（2）存放于中央銀行的超額準備金。如果商業(yè)銀行在中央銀行的準備金超過了法定額度，可以取出以滿足臨時性現(xiàn)金需求。

（3）短期證券。各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)。

（4）各種商業(yè)票據(jù)。優(yōu)質(zhì)商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，而且風(fēng)險也較小。

（5）其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)。地方政府債券和其他各種政府機構(gòu)債券也有較好的變現(xiàn)能力。

（6）回購協(xié)議。當銀行有充足資金時，可以臨時性購買政府債券或其他證券，獲取利息收入；同時證券的賣方同意在將來某一時間以確定的價格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分證券便可以取得現(xiàn)金。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源

各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）：（1）從中央銀行拆入現(xiàn)金。中央銀行可以拆借現(xiàn)金給會員銀行，按中央銀行確定的貼現(xiàn)率計算利息。

（2）從其他銀行拆入資金。銀行可以從同業(yè)市場拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。

（3）證券回購。為了取得現(xiàn)金，銀行可以短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間，按商定的價格購回這部分證券。

（4）大額定期存單。大額定期存單是工商企業(yè)在銀行的存款，是銀行籌措資金的較好途徑，在貨幣市場上具有相當高的流動性。

（5）財政賬戶。銀行可以通過爭取政府財政稅收賬戶來解決銀行的現(xiàn)金需求。這一賬戶通過投標設(shè)立，提供高利息的銀行獲得此賬戶。

（6）國外現(xiàn)金來源。在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。

（7）其他形式的負債。銀行可以通過發(fā)行債券來籌措資金。各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）：第二節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理方法一、現(xiàn)金管理的目的及原則二、準備金管理三、庫存現(xiàn)金管理四、同業(yè)存款管理第二節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理方法一、現(xiàn)金管理的目的及原則

一、現(xiàn)金管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度規(guī)模。從銀行安全性角度來看，銀行資產(chǎn)流動性越高，安全性就越有保障。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)付客戶的提現(xiàn)要求，將會加大銀行的流動性風(fēng)險，引發(fā)儲戶擠兌，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

從盈利性角度來看，現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無息或低息資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構(gòu)成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本。因此現(xiàn)金資產(chǎn)保留過多，不利于銀行盈利水平的提高，銀行存在保有最低額度現(xiàn)金資產(chǎn)的內(nèi)在動機。一、現(xiàn)金管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，解決盈利性與安全性之間的矛盾。在具體操作中應(yīng)堅持以下基本原則：1.適度存量控制原則。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，存量過大會影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小可能會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加。因此，將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也十分重要。各類銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由從功能和作用上看各有不同的特點，其合理的結(jié)構(gòu)有利于存量最優(yōu)。2.適時流量調(diào)節(jié)原則。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。具體來講，當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去；當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補足頭寸。3.安全性原則。庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強調(diào)安全性原則。現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足

二、準備金管理（一）法定存款準備金管理1.滯后準備金計算法2.同步準備金計算法（二）超額準備金管理1.影響超額準備金需要量的因素2.超額準備金的調(diào)節(jié)二、準備金管理（一）法定存款準備金管理（一）法定存款準備金管理法定存款準備金管理主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種：

一是滯后準備金計算法，主要用于對非交易性賬戶存款的準備金計算；

二是同步準備金計算法，它主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。（一）法定存款準備金管理1.滯后準備金計算法

滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應(yīng)當持有的準備金數(shù)量。

銀行可根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準備金持有周應(yīng)持有的準備金的平均數(shù)。表7-1滯后準備金計算法1.滯后準備金計算法表7-1滯后準備金計算2.同步準備金計算法

同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準備金需要量的方法。

通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準備金的保持期從4月25日（星期四）開始，到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計算基礎(chǔ)計算。2.同步準備金計算法例：美國銀行中，對于交易存款——支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和其他可用來支付的存款，必須持有兩周內(nèi)日平均額的3%，且該存款不能超過4780萬美元。交易存款余額超出4780萬美元的部分，法定準備為10%。每一項負債項目乘以中央銀行（美國為聯(lián)邦儲備委員會）規(guī)定的法定存款準備金比率，得出銀行總的法定準備金要求：要求的法定存款準備金總額=對交易性存款的準備金要求×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額+對非交易負債的準備金要求×日平均非交易負債額例：美國銀行中，對于交易存款——支票賬戶、可第一國民銀行為最近的法定準備金計算期報出下述存款和現(xiàn)金賬：凈交易存款：在兩周的準備金計算期內(nèi)每日平均為10000萬美元非個人定期存款和其他非交易負債：在兩周的準備金計算期內(nèi)每日平均為20000萬美元所持日平均庫存現(xiàn)金：在兩周計算期內(nèi)日平均為500萬美元由聯(lián)邦儲備委員會規(guī)定的法定儲備率如下：凈交易存款的第一個4780萬美元：儲備要求為3%；凈交易存款超過4780萬美元的部分，儲備要求為10%。非交易負債（包括非個人定期存款和歐洲美元負債），儲備要求為0。這樣，第一國民銀行日平均應(yīng)提法定儲備額=0.03×4780+0.10×（10000-4780）+0×20000=655.4（萬美元）在兩周計算期內(nèi)，第一國民銀行日平均持有500萬美元的庫存現(xiàn)金。因此，在其兩周的儲備維持期內(nèi)，它平均應(yīng)在區(qū)聯(lián)邦儲備銀行存放的款項為：應(yīng)提的法定儲備總額-日平均庫存現(xiàn)金持有額=655.4-500=155.4（萬美元）注：1.凈交易存款額等于存款總額減托收中的現(xiàn)金和存放同業(yè)

2.假設(shè)美國把初始期限不到18個月的非個人定期存款和歐洲貨幣負債的法定儲備率降為0。第一國民銀行為最近的法定準備金計算期報出下述第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理812現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1---現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源、商業(yè)銀行現(xiàn)金管理1課件第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金2.在中央銀行存款

3.存放同業(yè)存款4.托收中的現(xiàn)金

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1.庫存現(xiàn)金一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營業(yè)性的金融機構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。

但是，由于庫存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費大量的保管費用，因此從經(jīng)營的角度來講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。1.庫存現(xiàn)金

2.在中央銀行存款在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準備金，二是超額準備金。

法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。規(guī)定繳存存款準備金的最初目的是為了銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付存款人的提存，避免因流動性不足而產(chǎn)生清償能力危機，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

超額準備金有兩種含義。廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金。狹義的超額準備金則是指在存款準備金賬戶中超過了法定存款準備金的那部分存款，這部分存款猶如工商企業(yè)在商業(yè)銀行的活期存款，是商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上保有的用于日常支付和債權(quán)債務(wù)清算的資金。通常所說的超額準備金是指狹義超額準備金。2.在中央銀行存款3.存放同業(yè)存款

存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。4.托收中的現(xiàn)金

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認后方可提現(xiàn)使用。3.存放同業(yè)存款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源銀行傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有兩類：一是銀行持有的各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可以取得現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得。二是銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過負債管理取得。各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）：

（1）現(xiàn)金。

（2）存放于中央銀行的超額準備金。如果商業(yè)銀行在中央銀行的準備金超過了法定額度，可以取出以滿足臨時性現(xiàn)金需求。

（3）短期證券。各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)。

（4）各種商業(yè)票據(jù)。優(yōu)質(zhì)商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，而且風(fēng)險也較小。

（5）其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)。地方政府債券和其他各種政府機構(gòu)債券也有較好的變現(xiàn)能力。

（6）回購協(xié)議。當銀行有充足資金時，可以臨時性購買政府債券或其他證券，獲取利息收入；同時證券的賣方同意在將來某一時間以確定的價格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分證券便可以取得現(xiàn)金。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源

各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）：（1）從中央銀行拆入現(xiàn)金。中央銀行可以拆借現(xiàn)金給會員銀行，按中央銀行確定的貼現(xiàn)率計算利息。

（2）從其他銀行拆入資金。銀行可以從同業(yè)市場拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。

（3）證券回購。為了取得現(xiàn)金，銀行可以短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間，按商定的價格購回這部分證券。

（4）大額定期存單。大額定期存單是工商企業(yè)在銀行的存款，是銀行籌措資金的較好途徑，在貨幣市場上具有相當高的流動性。

（5）財政賬戶。銀行可以通過爭取政府財政稅收賬戶來解決銀行的現(xiàn)金需求。這一賬戶通過投標設(shè)立，提供高利息的銀行獲得此賬戶。

（6）國外現(xiàn)金來源。在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。

（7）其他形式的負債。銀行可以通過發(fā)行債券來籌措資金。各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）：第二節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理方法一、現(xiàn)金管理的目的及原則二、準備金管理三、庫存現(xiàn)金管理四、同業(yè)存款管理第二節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理方法一、現(xiàn)金管理的目的及原則

一、現(xiàn)金管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度規(guī)模。從銀行安全性角度來看，銀行資產(chǎn)流動性越高，安全性就越有保障。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)付客戶的提現(xiàn)要求，將會加大銀行的流動性風(fēng)險，引發(fā)儲戶擠兌，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

從盈利性角度來看，現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無息或低息資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構(gòu)成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本。因此現(xiàn)金資產(chǎn)保留過多，不利于銀行盈利水平的提高，銀行存在保有最低額度現(xiàn)金資產(chǎn)的內(nèi)在動機。一、現(xiàn)金管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，解決盈利性與安全性之間的矛盾。在具體操作中應(yīng)堅持以下基本原則：1.適度存量控制原則。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，存量過大會影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小可能會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加。因此，將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也十分重要。各類銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由從功能和作用上看各有不同的特點，其合理的結(jié)構(gòu)有利于存量最優(yōu)。2.適時流量調(diào)節(jié)原則。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。具體來講，當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去；當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補足頭寸。3.安全性原則。庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強調(diào)安全性原則。現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足

二、準備金管理（一）法定存款準備金管理1.滯后準備金計算法2.同步準備金計算法（二）超額準備金管理1.影響超額準備金需要量的因素2.超額準備金的調(diào)節(jié)二、準備金管理（一）法定存款準備金管理（一）法定存款準備金管理法定存款準備金管理主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種：

一是滯后準備金計算法，主要用于對非交易性賬戶存款的準備金計算；

二是同步準備金計算法，它主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。（一）法定存款準備金管理1.滯后準備金計算法

滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應(yīng)當持有的準備金數(shù)量。

銀行可根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準備金持有周應(yīng)持有的準備金的平均數(shù)。表7-1滯后準備金計算法1.滯后準備金計算法表7-1滯后準備金計算2.同步準備金計算法

同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準備金需要量的方法。

通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準備金的保持期從4月25日（星期四）開始，到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計算基礎(chǔ)計算。2.同步準備金計算法例